3發(fā)展3-資本與發(fā)展教學(xué)課件

第三章

資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展7/28/20231華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科一.資本作用的理論分析現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)需要投入各種不同的生產(chǎn)要素.歸納簡(jiǎn)化為三類(lèi)：資本（K）、勞動(dòng)力（L）和知識(shí)、技術(shù)（T）用生產(chǎn)函數(shù)描述產(chǎn)出和生產(chǎn)要素投入的關(guān)系：Y＝F（K,L,T）（1）Y代表產(chǎn)出；K：資本；L：勞動(dòng)力；T：技術(shù)假設(shè)技術(shù)條件不變，則生產(chǎn)函數(shù)為：Y＝F（K,L,）（2）7/28/20232華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科勞均生產(chǎn)函數(shù)將勞動(dòng)和資本兩種投入要素都乘以一個(gè)因子1/L：(1/L)Y=(1/L)F(K,L)=F(K/L,L/L)=F(K/L,1)令k＝K/L表示勞均資本量，y＝Y(jié)/L表示勞均產(chǎn)出.生產(chǎn)函數(shù)為：y＝F（k，1）即，勞均產(chǎn)出只是勞均資本量的函數(shù).勞均生產(chǎn)函數(shù)：

y＝f（k）（3）圖示7/28/20233華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科圖1.生產(chǎn)函數(shù)：表示生產(chǎn)要素投入與產(chǎn)量之間的關(guān)系

勞均生產(chǎn)要素（資本）勞均產(chǎn)出生產(chǎn)函數(shù)7/28/20234華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科生產(chǎn)函數(shù)圖形的含義：橫軸表示單位勞動(dòng)力的生產(chǎn)要素（資本），縱軸表示單位勞動(dòng)力的產(chǎn)出。生產(chǎn)函數(shù)向上傾斜，表明一個(gè)國(guó)家擁有的生產(chǎn)要素越多，產(chǎn)出也越多；隨著單位勞動(dòng)力所用的生產(chǎn)要素增加，生產(chǎn)函數(shù)會(huì)變得越來(lái)越平緩（新古典生產(chǎn)函數(shù)）。7/28/20235華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科新古典生產(chǎn)函數(shù)的兩個(gè)基本性質(zhì)第一，假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)規(guī)模報(bào)酬不變，即：如果生產(chǎn)要素的投入量翻一倍，產(chǎn)量也將翻一倍.第二，假設(shè)要素投入的邊際產(chǎn)量遞減，即：如果持續(xù)地增加某一種生產(chǎn)要素的投入，而其他生產(chǎn)要素的投入不變，則每新增1單位的要素投入所獲得的新增產(chǎn)量將小于其前1單位要素投入所獲得的新增產(chǎn)量。增長(zhǎng)模型7/28/20236華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科圖2：具有邊際產(chǎn)量遞減效應(yīng)的生產(chǎn)函數(shù)

注：MPK：邊際產(chǎn)量的縮寫(xiě)勞均資本勞均產(chǎn)出f（k）MPKMPK7簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型基本假設(shè)：不區(qū)分一個(gè)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)不同種類(lèi)的商品和服務(wù)；不論商品生產(chǎn)是為國(guó)際市場(chǎng)還是為國(guó)內(nèi)消費(fèi)；產(chǎn)出、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和投資的關(guān)系：所有的產(chǎn)出都被用于消費(fèi)（C）和儲(chǔ)蓄（S）；儲(chǔ)蓄全部用于投資（I），（S＝I）；則有：S＝Y(jié)－C＝I

Y＝C+I

7/28/20238華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科索羅新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型

（第二代增長(zhǎng)理論模型）（1956）基于柯布.道格拉斯總量生產(chǎn)函數(shù)：

Y=F（AKαLβ）（4）α和β分別表示國(guó)民收入中資本和勞動(dòng)所占的份額α＋β＝1，β＝1－α；參數(shù)A用來(lái)衡量除資本存量和勞動(dòng)力供給以外的可能影響增長(zhǎng)的因素

（技術(shù)或效率）.（4）轉(zhuǎn)化為勞均生產(chǎn)函數(shù):y＝f(k)=A.kα7/28/20239華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科索洛模型的基本方程及其含義在單個(gè)工人條件下描述：Y/L=F(K/L,1)含義：每個(gè)工人的產(chǎn)出是單個(gè)工人人均資本的函數(shù)。令y=

Y/L

人均產(chǎn)出；k=

K/L

人均資本；則有：生產(chǎn)函數(shù)：

y=f(k)

（5）含義：工人的人均資本是增長(zhǎng)過(guò)程的最基本的因素。資本積累：Δk=sy-(n+d)k

（6）含義：資本積累取決于儲(chǔ)蓄、勞動(dòng)力增長(zhǎng)率和折舊。

（sy）（nk）（dk

）7/28/202310勞均資本增量ΔkΔk＝sy－(n＋d)k（6）Δk為勞均資本增量；s為儲(chǔ)蓄率，sy為人均儲(chǔ)蓄量；

n為人口增長(zhǎng)率，d為折舊率；(n+d)k為人口增長(zhǎng)和折舊所需要的人均資本量，即保持現(xiàn)有人均資本量不變所需要的投資量（持平投資）.7/28/202311華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科認(rèn)識(shí)sy=Δk+nk的意義

一個(gè)社會(huì)中的人均儲(chǔ)蓄sy有兩個(gè)用途：1)用于人均資本擁有量的增加量Δk

,

即為每個(gè)人配備更多的資本裝備（“資本的深化”）2)

用于為每一新增人口提供平均的資本裝備

nk

,（“資本的廣化”）或（“持平投資”）7/28/202312華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科

圖3：索羅增長(zhǎng)模型K*K*K**EE*(n+d)ksys*yY=f(k)Y=f(k)人均收入Y**Y*00人均資本kKGPJ7/28/202313索羅模型圖示注解:

橫軸為人均資本擁有量k，縱軸為人均收入y=f（k）*生產(chǎn)函數(shù)曲線(xiàn)y=f（k）表明隨著人均資本擁有量的增加，人均收入f（k）也相應(yīng)增加.人均儲(chǔ)蓄曲線(xiàn)

sy位于人均收入曲線(xiàn)

f(k)的下方.

*當(dāng)人均資本擁有量k為0K,此時(shí)的人均收入為KJ,人均儲(chǔ)蓄為KP，這部分人均儲(chǔ)蓄一部分用于裝備每一新增人口即資本廣化的KG和一部分用于增加人均資本擁有量即資本深化的GP.這意味著

k將增加,于是導(dǎo)致

f(k)增加，因此,K點(diǎn)將右移到K*點(diǎn).*K*點(diǎn)資本的深化等于0,全部人均儲(chǔ)蓄都被用于資本的廣化,經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡.反之亦然.

7/28/202314華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科索羅模型的應(yīng)用一個(gè)國(guó)家的勞均產(chǎn)出取決于其投資率；如果一個(gè)國(guó)家的投資率較高，則應(yīng)其產(chǎn)出水平也較高.那么：根據(jù)國(guó)家的投資率差異可以預(yù)測(cè)產(chǎn)出差異.7/28/202315華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科二.資本作用的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)

投資、儲(chǔ)蓄與增長(zhǎng)的關(guān)系7/28/202316華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科投資率與增長(zhǎng)率的相關(guān)性數(shù)據(jù)

（1960-2000年的跨國(guó)數(shù)據(jù)研究）數(shù)據(jù)表明：增長(zhǎng)率和投資率正相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自賓夕法尼亞大學(xué)世界表；巴羅、馬丁

《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》經(jīng)濟(jì)體實(shí)際人均GDP增長(zhǎng)率（％）投資率（總投資與GDP的平均比率）（％）112個(gè)經(jīng)濟(jì)體1.81638個(gè)撒哈拉以南國(guó)家0.6109個(gè)東亞國(guó)家4.92523個(gè)OECD國(guó)家2.72417投資率與人均收入水平關(guān)系的實(shí)證

（1970-2019年數(shù)據(jù)）（戴維.韋爾）戴維.韋爾應(yīng)用索羅模型進(jìn)行多國(guó)數(shù)據(jù)分析：依據(jù)Hestonetal（2019）與世界銀行（2019a）計(jì)算；結(jié)果顯示：模型預(yù)測(cè)為貧窮的所有國(guó)家確實(shí)是貧窮的；模型預(yù)測(cè)為富裕的大多數(shù)國(guó)家確實(shí)是富裕的.有少數(shù)與模型預(yù)測(cè)極不相同的情況：（贊比亞、美國(guó)、烏干達(dá)）——戴維.韋爾《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》7/28/202318華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科投資和儲(chǔ)蓄的關(guān)系儲(chǔ)蓄是投資的一個(gè)基本來(lái)源：S＝Y(jié)－CS代表儲(chǔ)蓄，Y代表國(guó)民收入，C代表消費(fèi).儲(chǔ)蓄（S）是一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)（如一年）國(guó)民收入（Y）中扣除消費(fèi)（C）后的剩余.是放棄現(xiàn)期消費(fèi)的結(jié)果。理論上，人均收入水平高的國(guó)家，儲(chǔ)蓄能力強(qiáng)，投資能力也強(qiáng)；反之亦然.7/28/202319華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科儲(chǔ)蓄率和人均收入之間的關(guān)系

圖4：按人均收入十等分的儲(chǔ)蓄率23456789102019年人均GDP十等分2019年平均儲(chǔ)蓄率40%35%30%25%20%15%10%5%0%20按人均收入十等分的儲(chǔ)蓄率圖示表明儲(chǔ)蓄和人均收入之間存在著強(qiáng)相關(guān)關(guān)系；最貧窮組國(guó)家的平均儲(chǔ)蓄率只有最富有組國(guó)家的1/6。7/28/202321華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科不同國(guó)家國(guó)內(nèi)總投資和儲(chǔ)蓄的比重

（1965年和2019年國(guó)內(nèi)總投資和儲(chǔ)蓄占GDP比重

）資料來(lái)源：轉(zhuǎn)引自張建華、張培剛《發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)》1965年2019年國(guó)家類(lèi)型投資占比儲(chǔ)蓄占比投資占比儲(chǔ)蓄占比低收入國(guó)家20193032中低收入國(guó)家16122322中高收入國(guó)家21212321高收入國(guó)家242519197/28/202322華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科簡(jiǎn)單的增長(zhǎng)模型及經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明：資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)必要條件；生產(chǎn)函數(shù)：Y＝F（k，L）

勞均增量資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要條件.

*生產(chǎn)函數(shù)曲線(xiàn)y=f（k）表明隨著人均資本擁有量的增加，人均收入f（k）也相應(yīng)增加。儲(chǔ)蓄率是資本投資率的最重要決定因素.推論：窮是窮的原因；窮是窮的結(jié)果？7/28/202323華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科三.資本決定論的主要理論

1.納克斯的貧困惡性循環(huán)理論2.納爾遜的低水平均衡陷井理論3.繆爾達(dá)爾的循環(huán)累積因果關(guān)系理論4.其他的資本決定論觀點(diǎn)7/28/202324華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科1.納克斯的貧困惡性循環(huán)理論人均收入水平低，從供給和需求兩方面形成貧困惡性循環(huán)：供給方面：儲(chǔ)蓄不足，從而投資的資金供給不足：需求方面：需求不足，從而投資引誘不足：7/28/202325華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科供給方面：儲(chǔ)蓄不足，從而投資的資金供給不足低儲(chǔ)蓄低生產(chǎn)率低收入低資本形成低產(chǎn)出7/28/202326需求方面：需求不足，從而投資引誘不足低購(gòu)買(mǎi)力投資引誘不足低收入低生產(chǎn)率低資本形成低產(chǎn)出7/28/202327參考另一種解讀：兩個(gè)循環(huán)聯(lián)系起來(lái)看：一方面，即使有了儲(chǔ)蓄，也會(huì)因?yàn)橥顿Y引誘不足而難以消化儲(chǔ)蓄；另一方面，即使有了投資引誘，也缺少儲(chǔ)蓄可以用來(lái)投資。這樣，這兩個(gè)惡性循環(huán)相互聯(lián)系，很難被打破，因而發(fā)展中國(guó)家的長(zhǎng)期貧困是難以改變的。7/28/202328華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科2.納爾遜的低水平均衡陷井理論納爾遜《不發(fā)達(dá)國(guó)家的一種低水平均衡陷井》（1956年）發(fā)展中國(guó)家貧窮的主要原因是人均收入過(guò)低，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄能力過(guò)低、投資量小和資本形成不足；而人均收入低的原因又在于資本形成不足。人口過(guò)速增長(zhǎng)是阻礙人均收入迅速提高的“陷井”。

7/28/202329華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科低水平均衡陷阱理論：人均資本的變化橫軸：人均收入，縱軸：人均資本增量，dk’/P為人均資本增長(zhǎng)曲線(xiàn)，X表示人均資本增長(zhǎng)為零時(shí)的人均收入，C為常數(shù)。Odk’/PCX(O/P)’dk’/PO/P圖示：人均資本的變化30低水平均衡陷阱理論：人口變化橫軸為人均收入，縱軸為人口增長(zhǎng)率；dP/P代表人口增長(zhǎng)率，S是維持最低生計(jì)的人均收入水平；當(dāng)人均收入為S時(shí)，人口增長(zhǎng)率為零；人均收入大于S時(shí)，人口增長(zhǎng)為正，并隨收入增長(zhǎng)而上升，人均收入增加到(0/P)”時(shí)人口增長(zhǎng)率達(dá)到最大；OS(0/P)”dP”/PdP/PO/PdP/P圖示：人口的變化31低水平均衡陷阱理論：收入增長(zhǎng)與人口增長(zhǎng)的關(guān)系dO/O為國(guó)民收入增長(zhǎng)曲線(xiàn)，在X=S點(diǎn)上，人口、人均資本和國(guó)民收入增長(zhǎng)均為零；超過(guò)這一點(diǎn)，三者都增長(zhǎng)；但人均收入增長(zhǎng)達(dá)到某一水平后開(kāi)始下降（邊際收益遞減規(guī)律）。OX=SdO/OdO/OO/P圖示：國(guó)民收入增長(zhǎng)的變化7/28/202332華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科低水平均衡陷阱：橫軸為人均收入，縱軸為國(guó)民收入增長(zhǎng)率和人口增長(zhǎng)率；dO/O為國(guó)民收入增長(zhǎng)曲線(xiàn)，

dP/P為人口增長(zhǎng)曲線(xiàn)；人均收入位于維持生計(jì)點(diǎn)（S=X）和Oa之間時(shí)，引起比國(guó)民收入更快的人口增長(zhǎng)，降低人均收入到人口增長(zhǎng)率等于國(guó)民收入增長(zhǎng)率止（X=S）點(diǎn)；這種狀態(tài)稱(chēng)為“低水平均衡陷阱”。dO/O,dP/PdP/PdO/OO/POS=Xaaq圖示：低水平均衡陷阱3.繆爾達(dá)爾的循環(huán)累積因果關(guān)系理論“市場(chǎng)力量?jī)A向于累積地加劇國(guó)際間的不平等，在一方為工業(yè)國(guó)而另一方為不發(fā)達(dá)國(guó)家的兩類(lèi)國(guó)家間自由貿(mào)易的十分正常的結(jié)果，就是后一類(lèi)國(guó)家走向貧困和停滯的開(kāi)始?！比绻?tīng)其自然，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程就會(huì)是這樣一種循環(huán)累積關(guān)系：“對(duì)于每個(gè)擁有的人他將給予，從而他將富有；但對(duì)于一個(gè)沒(méi)有的人，甚至他所擁有的也將被拿走?！?/28/202334華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科4.其他的資本決定論觀點(diǎn)莫里斯.道布——資本積累是發(fā)展的關(guān)鍵：“制約一國(guó)生產(chǎn)率的最大的單一因素是資本生產(chǎn)工具的豐欠。我認(rèn)為，如果我們把含義為資本工具存量（數(shù)量和質(zhì)量同時(shí)增長(zhǎng)）的資本積累看成經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程的關(guān)鍵，那就不會(huì)太錯(cuò)了。”

（莫里斯.道布《經(jīng)濟(jì)發(fā)展的某些問(wèn)題》（1951年）7/28/202335華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科羅斯托認(rèn)為：

10%的資本積累率是經(jīng)濟(jì)起飛的必要條件一國(guó)經(jīng)濟(jì)順利起飛必須具備的三個(gè)條件：一是投資率（資本積累率/儲(chǔ)蓄率）達(dá)到10%以上，二是建立起能帶動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)部門(mén)體系；

三是必須伴隨制度和意識(shí)形態(tài)上的變革。7/28/202336華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科劉易斯的觀點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中心問(wèn)題是資本形成率的提高.“經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中心問(wèn)題，是要理解一個(gè)社會(huì)由原先儲(chǔ)蓄和投資還不到國(guó)民收入的4%-5%轉(zhuǎn)變?yōu)樽栽傅膬?chǔ)蓄達(dá)到國(guó)民收12%-15%以上這個(gè)過(guò)程。它之所以成為中心問(wèn)題，是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展的中心事實(shí)是迅速的資本積累（包括運(yùn)用資本的知識(shí)和技術(shù)）如果不能說(shuō)明儲(chǔ)蓄相對(duì)于國(guó)民收入增長(zhǎng)的原因，也就不能說(shuō)明任何‘工業(yè)’革命?！?/p>

（譚崇臺(tái)主編《發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)》P123）7/28/202337華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科聯(lián)合國(guó)報(bào)告：增長(zhǎng)是資本積累的函數(shù)

經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，除其他因素外，特別是新資本形成率的函數(shù)，已成為老生常談。在許多經(jīng)濟(jì)進(jìn)步迅速的國(guó)家，國(guó)內(nèi)凈資本形成至少占國(guó)民收的10%，有的還更高一些。對(duì)比之下，多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的凈資本形成率，即使包括外國(guó)投資在內(nèi)，還未達(dá)到國(guó)民收的5%。這些國(guó)家中的大多數(shù)儲(chǔ)蓄僅能趕上人口增長(zhǎng)，從而只有微不足道的新資本可用來(lái)提高生活標(biāo)準(zhǔn)。因此，如何提高資本形成率是極其緊迫的問(wèn)題。

——《對(duì)不發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施》（1951年）

7/28/202338華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科

資本決定論的基本命題：“一國(guó)窮是因?yàn)樗F”（Acountryispoorbecauseitispoor）

（第一階段發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的“唯資本”理論）7/28/202339華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科對(duì)資本決定論的批評(píng)：

鮑爾的批評(píng)：在更嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)意義上，我發(fā)現(xiàn)，體現(xiàn)在傳統(tǒng)增長(zhǎng)模型的思路沒(méi)有用處，甚至是錯(cuò)誤的?？铝?克拉克的批評(píng)和觀點(diǎn)：雖然資本投資無(wú)疑是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的必要條件，但是不能把資本投資作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的充分條件。

7/28/202340華南理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院樊長(zhǎng)科四.發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)

麥迪遜將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素分為人力資源、資本和資源配置效率三大類(lèi)?？疾炝?950-1965年間22個(gè)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況。1950-1965年間，這22個(gè)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率平均為5.55%；其中人力資源平均增長(zhǎng)率為1.94%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是35%資本平均增長(zhǎng)率為3.06%，，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)占55%