融資租賃業(yè)發(fā)展概況與展望-XXXX

主講人：高傳義融資租賃業(yè)發(fā)展概況與展望上海租賃行業(yè)綜合信息服務(wù)與交易平臺(tái)2015年3月SLSE演講人簡(jiǎn)介高傳義先生

清華大學(xué)學(xué)士，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA曾先后在中國(guó)農(nóng)村信托投資公司、中國(guó)長(zhǎng)城財(cái)務(wù)公司、華夏銀行深圳分行、IBM租賃公司、渤海租賃股份有限公司等單位擔(dān)任過(guò)各類管理工作上海租賃協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng),中國(guó)租賃企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)

上海浦江租賃服務(wù)信息平臺(tái)管理公司董事長(zhǎng)

中國(guó)翔龍集團(tuán)翔龍租賃公司董事長(zhǎng)

浙江大學(xué)商學(xué)院客座教授接觸和操作租賃業(yè)務(wù)超過(guò)20年，主持操作的租賃業(yè)務(wù)超過(guò)500億元，具有豐富的理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；對(duì)目前中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境下，租賃公司的市場(chǎng)開(kāi)拓和業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及我國(guó)租賃行業(yè)的資源整合、市場(chǎng)建設(shè)等方面有著深刻的理解和研究SLSE服務(wù)介紹

金融高地——融資租賃發(fā)展前景

大有可為——融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

曲折前進(jìn)——融資租賃發(fā)展歷程

融資租賃概述

融資租賃概述目錄S剪L舊S妄E服終務(wù)紙介禽紹金初融牢高壩地—雞—融忌資著租匆賃免發(fā)乓展脅前給景大硬有妹可嘆為—言—融顆資固租糊賃錫發(fā)變展掘現(xiàn)依狀曲蠢折斜前套進(jìn)—叔—融菜資碌租嚷賃絨發(fā)疲展蹤蝶歷匆程融榆資叢租滲賃船概遙述目叨錄融搏資稻租京賃折概痕述囑與惜定極義歷史起源：融資租賃起源于二十世紀(jì)五十年代，經(jīng)過(guò)半個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，在全球資本市場(chǎng)上已經(jīng)發(fā)展成為連接金融資本、商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本的紐帶，對(duì)各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

市場(chǎng)地位：在發(fā)達(dá)國(guó)家，租賃是僅次于銀行信貸的第二大金融工具，與銀行、保險(xiǎn)、信托、證券共同構(gòu)成金融的五大支柱。基本定義：《合同法》第十四章對(duì)融資租賃有基本定義，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。融勺資炮租龍賃—英—對(duì)最接笑實(shí)懼體突經(jīng)嘴濟(jì)導(dǎo)的閘天殊然瘦通辱道融條資遺租疾賃廚業(yè)拐務(wù)鄰主筍體砌包背括怒出遣租趁人爐、洞承青租數(shù)人肥以揉及遙設(shè)傘備陶供粉應(yīng)蝦商嘴三獎(jiǎng)方輕。姻出犬租痕人齒與液承瓜租倆人打簽容訂雁租傾賃塔合團(tuán)同胸、誤與舉設(shè)伸備歇供喊應(yīng)譯商紅簽累訂凍購(gòu)扣買黑合榮同批，廊繼搬而拿由抱供諸應(yīng)條商摸交甜付翅租象賃絲式物銹予惑承刪租臥人霧，美承冷租候人臟向位出射租夸人服支哨付莊租投金此蹦種池靈拉活蓄的講交榆易慌方臥式址有反效衡連獻(xiàn)接拳了牛實(shí)紐奉體蓬經(jīng)授濟(jì)席與遲虛誤擬途經(jīng)預(yù)濟(jì)懶，雙在球所冤有霸債忍權(quán)伶融遲資瞧方幸式歡中禾最黑為驕直尖接荷有饒效設(shè)備供應(yīng)商承租人出租人簽訂租賃合同支付租金簽訂購(gòu)買合同交付租賃物股東等擔(dān)保方上下游企業(yè)上游：供應(yīng)商下游：經(jīng)銷商銀行等金融機(jī)構(gòu)社會(huì)化的投資人實(shí)體經(jīng)濟(jì)虛擬經(jīng)濟(jì)融峰資蠟租劃賃開(kāi)的張基責(zé)本看特易征跟（放一覆）1、榨融逢資鳴租噸賃獸涉劑及富至啦少三怖方焰當(dāng)袖事短人（洋出竄租皺人間、爆承更租印人珠和頓供脅貨幼商餅）考和崖至碌少兩倒個(gè)單合擱同（憑買聚賣堵合擴(kuò)同負(fù)和慢租魯賃籍合動(dòng)同巨）斤，演三粥方液當(dāng)面事喂人蘭相瘋互石關(guān)商聯(lián)抬，票兩芳個(gè)吼合償同司相足互釘制杠約吹。2、承畢租廟人煮對(duì)陪租但賃并物梅和浮供相貨伴商狗具澡有莖選旬擇戲的合權(quán)問(wèn)利漆和富責(zé)捧任，野出耐租洲人懇只擋根久據(jù)御承援租也方纖的償要靠求悄出棉資逐購(gòu)篇買女租讀賃睬物水，啦因妖此,承呆租單人婚對(duì)盡租惕賃許物橋的尤質(zhì)稅量構(gòu)、此規(guī)秤格頁(yè)、科數(shù)恩量備及辛技個(gè)術(shù)幼上尿的脂檢晴查旅驗(yàn)這收極等曉負(fù)攀責(zé)標(biāo)，時(shí)出斤租梳人智不課負(fù)秀擔(dān)弊租辜賃挺物矩缺估陷忠、糠延爬遲饑交拌貨汽等儉責(zé)興任綠，刮承仰租病人贈(zèng)也夾不塵得譜以革此彈為罵由稼拖朱欠收或西拒惑付喜租唐金蘋。3、梅租候賃偏物核的所軌有添權(quán)句與情使把用橋權(quán)挨分落離。偏在撕租質(zhì)賃扯期蝕內(nèi),租將賃紐奉物速的杰所棒有區(qū)權(quán)吼屬獵于希出責(zé)租父人竹，奔承歉租定人遇在悠租津賃唱期俯內(nèi)君交彼付寇租兵金凝只膏能躍取千得狀對(duì)螺租鏟賃孫物滑的俊使屢用沸權(quán)忠。融甜資琴租咸賃低的咳基嗓本唱特編征歷（捷二真）4、尖在逗基渴本稿租爸期偉結(jié)性束嚼時(shí)類，承手租上人筋一脖般坊對(duì)六租此賃禍物錢擁昌有歐留撿購(gòu)識(shí)、務(wù)續(xù)盒租苗和背退患租說(shuō)三倍種浸選凡擇把權(quán)。5、不淡可每解遲約趁性。伯在街一尖般盒情昆況筒下肝，俯融死資因租煮賃沖合伯同穴一畢經(jīng)獵簽顏訂維，若在斥租穗賃盲期儀間底任克何饑一別方凱均石無(wú)柳權(quán)渾單強(qiáng)方攜面滑中巧止求合軋同械。關(guān)只掠有精在織租敵賃民物逆毀逐壞食或端被所證督明鄰已顧喪騙失溫使咳用蒙價(jià)猛值漁的倆情秀況珠下福方退能驗(yàn)中犧止鍬執(zhí)拍行孟合片同謹(jǐn)。融惕資荒租臥賃坐的輸業(yè)記務(wù)濟(jì)模墊式道（屑一嘴）標(biāo)羅準(zhǔn)初回望租劣模蹤蝶式標(biāo)燒準(zhǔn)較直魚租信模忠式融資租賃公司供應(yīng)商承租人購(gòu)買租賃物支付貨款出租租賃物支付租金2、賃物買賣合同3、租賃物交付與維護(hù)1、融資租賃合同租賃公司承租人2、設(shè)備出售3、設(shè)備租回1、簽訂售后回租合同及相關(guān)擔(dān)保合同4、到期合同結(jié)束轉(zhuǎn)移所有權(quán)融遍資母租長(zhǎng)賃梢的名業(yè)則務(wù)令模洪式衛(wèi)（和二虜）廠雜商長(zhǎng)租多賃—零有售千模井式該脾模盜式輕下艷廠您商墻租協(xié)賃裳公種司窗直溜接屋面串對(duì)顛零社散眼的建承抗租同人娃，功勢(shì)櫻必麻要疫依戰(zhàn)賴霉各危地膏分恥行糊對(duì)鼻承炒租啄人環(huán)進(jìn)扯行乒帳賭戶勻監(jiān)晌控認(rèn)和西租餓金埋催灑收蘇。該遮?？焓绞舷陆鑿S脫商筍租憤賃咐公海司瞧實(shí)冶際泊承善擔(dān)寺了岸批種發(fā)跑商燙的失角橋色據(jù)，計(jì)負(fù)浴責(zé)戒最么終鄉(xiāng)豐承難租定人錄的霞銷從售襯和椅管揉理在菊廠旱商翻負(fù)盞債蔬率朵過(guò)獎(jiǎng)高牧和胳擔(dān)兵保損額皺度裙不費(fèi)足測(cè)時(shí)嶼，特該勉方香式糖比肆貸標(biāo)款需更逮容街易緒接名受租賃公司供應(yīng)商承租人1、供貨，回購(gòu)擔(dān)保2、設(shè)備出租3、售后維修租賃公司供應(yīng)商承租人廠商租賃公司1、設(shè)備采購(gòu)4、設(shè)備出租3、售后回租2、回購(gòu)擔(dān)保廠軍商嚼租部賃—批獅發(fā)曲模謊式融鄉(xiāng)豐資辟租獻(xiàn)賃竭的萍業(yè)凈務(wù)蠶模復(fù)式陶（某三都）杠靠桿前租畢賃L就e糾v餡e范r嶼a拾g端e月d灘L摘e噸a妖s磁e，租鞭賃除公戚司滿以喇待公購(gòu)害設(shè)膀備移作扭為拋貸烘款植抵當(dāng)押獵物梢，天從滲金黨融票機(jī)耗構(gòu)亞獲敗得秧購(gòu)搬買挺設(shè)搭備頁(yè)的阻大完部番分刷貸?？畈妫ń萑坑迟?gòu)襪置直款最的6白0閥%線-阻8答0乘%）繡，尼將械購(gòu)莫入抹設(shè)冬備策的裁使狼用鹽權(quán)裂轉(zhuǎn)朽讓航給酒承奏租盯人左的綱一迎種淡特磚殊瓶租者賃濕形毫式挺。供應(yīng)商租賃公司承租人銀行或其他金融機(jī)構(gòu)3、簽訂購(gòu)買合同1、簽訂租賃合同5、支付租金自身出資20%-40%4、交貨、安裝及提供售后服務(wù)2、無(wú)追索貸款協(xié)議6、辦理抵押7、還本付息杠桿租賃杠幕桿強(qiáng)租愚賃鵝中潔，魯租獻(xiàn)賃尿公衛(wèi)司顛將竄租輛賃荒資誤產(chǎn)識(shí)抵洽押絮給存銀鮮行研等序金還融還機(jī)瓜構(gòu)承獲攪得那無(wú)貨追更索首的畢租尾賃榜物盡購(gòu)湖置魄貸濫款透；杠秀桿混租頃賃掀多拒用拍于寺對(duì)嚴(yán)飛若機(jī)平、溫船難舶令、勒海膛上爬鉆喝井便平癢臺(tái)輸、舟輸滑油其管駐道薪或顏整意套好生芝產(chǎn)仆設(shè)兼?zhèn)渑人删迬r額恭資喇產(chǎn)持的損租追賃融呆資亞租優(yōu)賃誼的貴四刻大任支舍柱出租人所有權(quán)的界定租賃物取回的法律程序動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的登記系統(tǒng)的建立設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定關(guān)于市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、杠桿限制的管理細(xì)則確定使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，針對(duì)不同租賃類型采取相應(yīng)會(huì)計(jì)處理方法依據(jù)對(duì)租賃的定義確定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，并明確征收的稅種融資租賃“四大支柱”合同法最高院司法解釋企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃外商投資租賃業(yè)管理暫行辦法金融租賃公司管理辦法融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法國(guó)稅總局和財(cái)政部自1993年12月起不斷發(fā)布融資租賃相關(guān)稅收政策融蜜資培租貸賃填通待過(guò)賭“阿融呆物惠”喚方愧式孩實(shí)述現(xiàn)蒜“血融岔資飄”榆目枝的櫻，雁為衫企刮業(yè)庸提功供緒了釘一探條某新挖的栗融損資靠途奪徑改，撓使賓企傲業(yè)醒可轎以搞快軌速章獲何得該生厲產(chǎn)但設(shè)月備谷，樹(shù)快夠速燙實(shí)?，F(xiàn)靠生悔產(chǎn)類力抽。租兄賃許方夏式腳可植以哨使眼裝必備害制梯造搏企紋業(yè)弟增碑加后銷將售甚，籠快跟速死實(shí)耳現(xiàn)全貨坦款列回豎籠貌，誓拓柱展否下鐮游梯用倉(cāng)戶洋，援提傷高箱資躲產(chǎn)取盈晚利慢能嗎力鈔，訓(xùn)對(duì)幻玉生丸產(chǎn)檢型駱資雨源這進(jìn)庫(kù)行雄合臟理揀配懇置俘。采豪用旦經(jīng)璃營(yíng)連性輕租召賃諷模風(fēng)式乓租教入仙固專定候資導(dǎo)產(chǎn)弊，攝其抽所漂產(chǎn)蘭生紗的灑租挖金些計(jì)并入怖企念業(yè)冒的寧營(yíng)根業(yè)稈費(fèi)死用糞，眼固蹄定臣資亞產(chǎn)凡不稍在企承膝租威人射資殘產(chǎn)夢(mèng)負(fù)殊債惰表步反刷映瀉，貍可合以劉起糊到喚改遮善鉤財(cái)脖務(wù)象報(bào)猴表只的疼作付用砌。融陳資獨(dú)功亂能促轉(zhuǎn)銷已功奪能調(diào)怒賬演功雞能融床資紀(jì)租絕賃愁三歡大股功腿能(一青）融港資個(gè)租功賃商的膜三綠大每功洪能頸（屬二冤）1捉41

融資功能：幫助承租人以“融物”實(shí)現(xiàn)“融資”，扶持中小企業(yè)發(fā)展2

促銷功能：幫助生產(chǎn)商或者經(jīng)銷商加快商品銷售，加速現(xiàn)金回流實(shí)例：內(nèi)蒙某中小企業(yè)通過(guò)融資租賃方式采購(gòu)采購(gòu)了七臺(tái)挖掘機(jī)，總價(jià)高達(dá)1750萬(wàn)元，其資金使用額僅為589萬(wàn)元（保證金和月租金），現(xiàn)月還80萬(wàn)。尚占有資金1161萬(wàn)元。以較少的現(xiàn)金支出獲得了挖掘機(jī)的使用權(quán)。實(shí)例：2009年中聯(lián)重科融資租賃有限公司經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)成立。中聯(lián)重科借由這個(gè)平臺(tái)，向全球范圍內(nèi)購(gòu)買中聯(lián)重科設(shè)備的客戶和代理商提供金融支持。中聯(lián)重科融資租賃通過(guò)融資租賃方式實(shí)現(xiàn)設(shè)備銷售已經(jīng)由2007年的5億元人民幣飛速發(fā)展至2012年的500億元。融巡壽資昌租喘賃魂的帖三紗大行功伸能葛（劫三饞）3

調(diào)賬功能：通過(guò)經(jīng)營(yíng)性融資租賃實(shí)現(xiàn)表外融資，保持企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不變經(jīng)營(yíng)性租賃的會(huì)計(jì)處理承租人的會(huì)計(jì)處理出租人的會(huì)計(jì)處理會(huì)計(jì)分錄1.承租人預(yù)付租金借：預(yù)付賬款

貸：銀行存款借：銀行存款

貸：應(yīng)收賬款2.確認(rèn)租金費(fèi)用或收益借：制造費(fèi)用、管理費(fèi)用等

貸：預(yù)付賬款、銀行存款借：應(yīng)收賬款、銀行存款

貸：租賃收入表掀外軋融端資第，蒼即誓資泊產(chǎn)環(huán)負(fù)志債席表說(shuō)外冷融濕資資，斥融炕資脖情踩況盲不尊需傘要渴列肉入宴資上產(chǎn)符負(fù)近債逗表院的尿融音資訴方陜式肉，嘩從污而窩不胞影晌響輸企謊業(yè)芒財(cái)獎(jiǎng)務(wù)剝報(bào)債表謙的腥資段產(chǎn)稿和嗚負(fù)若債攔項(xiàng)示騾例實(shí)訪例柳：2警0陜0坐8年貫?zāi)下穹椒Q航蓄空杠變敘更8架A催3谷2喂1型職飛造機(jī)呆的妨引限進(jìn)猴方漲式闖，墓由膝之郊前揭的丘購(gòu)沒(méi)買細(xì)改嶄為疑經(jīng)拿營(yíng)仰性歌租慶賃炮。次南炎航蔬董改事遲會(huì)惑認(rèn)鵲為刺，腿這地種正變說(shuō)更撤“效有壩助斧于爸改桃善什本盾公富司岸資香產(chǎn)貸負(fù)犁債李結(jié)考構(gòu)弱，達(dá)符懲合要本蜘公暮司傷和駐全慨體昆股芒東前的零最抱佳疤利平益島”懸。1倦5租賃融資租賃短期租賃（出租）經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃英文表述RentalOperatingLeaseFinanceLease基本交易特征兩方一合同三方兩合同三方兩合同法律依據(jù)《合同法》第十三章《合同法》第十四章《合同法》第十四章承租人目的短期，臨時(shí)使用中長(zhǎng)期融資和使用長(zhǎng)期融資租賃物投資決策人出租人承租人承租人租賃物金額通常不大通常很大通常很大租賃物所有權(quán)屬于出租人，租期末不轉(zhuǎn)移屬于出租人，租期末不轉(zhuǎn)移租期內(nèi)屬于出租人，租期末一般會(huì)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)處理承租人表外承租人表外承租人表內(nèi)出租人的主要風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)+信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)租金與投資關(guān)系非全額清償，通過(guò)多次租賃回收投資非全額清償，通過(guò)多次租賃回收投資通常全額清償備注資產(chǎn)不轉(zhuǎn)移；使用年限的75%；期末購(gòu)買價(jià)值公允租墊賃機(jī)與籠融曬資顏?zhàn)庾U川、泛經(jīng)特營(yíng)花租希賃租親賃李發(fā)燥展理的郊六迎個(gè)酸階添段出租服務(wù)基本性質(zhì)期限短，租賃期限一般不超過(guò)一年提供租賃物維修保養(yǎng)、使用培訓(xùn)等全面服務(wù)租賃合同結(jié)束時(shí)承租人要將租賃物歸還給所有人簡(jiǎn)單融資租賃靈活變通的融資租賃經(jīng)營(yíng)性租賃租賃創(chuàng)新成熟期基本性質(zhì)承租人所有權(quán)概念根深蒂固，希望最終獲得設(shè)備所有權(quán)，對(duì)出租人進(jìn)行全額償付出租人僅能承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，不能承擔(dān)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)基本性質(zhì)出租人向承租人提供各種不同的條款選擇市場(chǎng)從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始走向交易量競(jìng)爭(zhēng)，開(kāi)始關(guān)注附加值因素政府開(kāi)始注重租賃行業(yè)，制定政策法規(guī)促進(jìn)發(fā)展基本性質(zhì)租賃期滿，承租人有能力將設(shè)備退還給出租人出租人開(kāi)始提供集成服務(wù)和一站式購(gòu)買實(shí)行實(shí)質(zhì)性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，允許經(jīng)營(yíng)租賃表外融資基本性質(zhì)租賃期滿時(shí)，承租人的選擇更加豐富復(fù)雜，包括賣出選擇權(quán)、買入選擇權(quán)、升級(jí)和續(xù)租等出現(xiàn)證券化產(chǎn)品、綜合租賃、創(chuàng)業(yè)租賃等基本性質(zhì)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部發(fā)生大量整合，并購(gòu)、收購(gòu)、股權(quán)投資活躍行業(yè)利潤(rùn)率下降，出租人被迫提高經(jīng)營(yíng)效率市場(chǎng)滲透率較平滑，租賃額增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展一致目腹前索中環(huán)國(guó)頭所模處現(xiàn)階朝段成割熟偉市噴場(chǎng)戴與柱新角興會(huì)市而場(chǎng)斃分沸界患點(diǎn)融栗資數(shù)租監(jiān)賃蹄的傘所碼涉砌及誰(shuí)的火知匆識(shí)哭和擺標(biāo)尊的惕物租賃管理評(píng)估金融貿(mào)易稅務(wù)設(shè)備知識(shí)法律會(huì)計(jì)租賃行業(yè)涉及的知識(shí)領(lǐng)域較為廣泛租賃設(shè)備的類型多種多樣價(jià)值含量專用性實(shí)體行業(yè)知識(shí)飛機(jī)船舶計(jì)算機(jī)系統(tǒng)工程機(jī)械汽車電力設(shè)備加工機(jī)床醫(yī)療器械電梯鉆井平臺(tái)融玻資憲租惱賃絨以策融肅物泳實(shí)另現(xiàn)慣融鋒資森，獻(xiàn)是庫(kù)聯(lián)貌系效實(shí)濟(jì)體艦經(jīng)珠濟(jì)著和竟虛薪擬邁經(jīng)拋濟(jì)恭的隆重宏要婦載壁體與犧廣暮大儀實(shí)翻體成企撫業(yè)瓜密讓切擾聯(lián)蹈系組，計(jì)使業(yè)得曬融蔑資許租飲賃獄業(yè)糊務(wù)顫標(biāo)爛的汽物某范仰圍疲相充當(dāng)知廣減泛融題資犧租態(tài)賃克交燥易充的奇復(fù)壯雜機(jī)性遵，款彰鐵顯端行珠業(yè)郊專饅業(yè)與復(fù)嫂合蚊型紙知瀉識(shí)迫經(jīng)遺濟(jì)緞?lì)I(lǐng)兇域柱特史征融測(cè)資鳥(niǎo)租搭賃晴典西型張案多例-基昌礎(chǔ)伐設(shè)優(yōu)施-心-在擠建撓工盡業(yè)壤廠潛房2剛0蛛0秋9年1應(yīng)1月2宿3日岡天櫻津恭港釘保征稅氏區(qū)囑管脫委甘會(huì)榆、敵天歉津潛渤敗海朽租閃賃得公電司棋、覺(jué)光困大潤(rùn)銀罰行融天賭津懂分裝行竄共符同充簽折署菊天亮津魔空樹(shù)客炸廠聾房各融澡資劣租閱賃壯項(xiàng)葉目團(tuán)合況作她協(xié)描議獵。協(xié)視議抬中挪渤噴海昨租蜓賃過(guò)公靜司裕以3償6刮.疊3億最元厘人優(yōu)民匹幣衡從序天敲津燈空罩客A脫3參2蠶0飛遣機(jī)盲總休裝撈線宣廠語(yǔ)房罷建揚(yáng)設(shè)凳單厲位酸天清津筍港碌保戒稅補(bǔ)區(qū)旅投腫資肚公械司立購(gòu)紀(jì)買害其1乓1萬(wàn)毅平臣方堵米瞎廠貿(mào)房田的伐產(chǎn)顛權(quán)濕，芬并杜租糊賃淚給匹天麻津毯港鎖保典稅怠區(qū)僚投健資摔公磚司拔，捎租枝賃怎期1次5年鴉。光竟大霸銀磚行磚天團(tuán)津析分烈行劇為尖渤屢海菜租心賃轎公搖司宗提誤供斗融器資各支勞持灘。點(diǎn)也評(píng)并：天圾津肆首莖例懲工偷業(yè)殲廠盜房罷在穩(wěn)建烏工躬程構(gòu)融炮資必租壩賃頌業(yè)哥務(wù)貍，碌開(kāi)封拓齊了墓國(guó)揚(yáng)內(nèi)及租員賃出業(yè)刪的緒經(jīng)羨營(yíng)庫(kù)領(lǐng)襯域-近-地戴下瓣管經(jīng)網(wǎng)勇及附道怨路2蟻0泡1散4年1負(fù)0月1咱0日速中浸房息地對(duì)產(chǎn)材股鬧份弟有共限繭公隊(duì)司梨擬恰通布過(guò)利融攝資住租哭賃反向穴中喂國(guó)釀康疑富雨國(guó)閘際裝租玩賃扭有終限陷公棍司非進(jìn)襖行搞融殿資建。其萬(wàn)下宜全昨資喉子揀公拉司核深銹圳煤中者住綢匯塘智招實(shí)值業(yè)撇有泳限逢公澡司岸以冤百濤門光前餡工截業(yè)撞區(qū)羞地維下晝管坑網(wǎng)涼及主道懼路具作畜為判租待賃常物勻，奪先礦出揚(yáng)售帖給植康謙富厲國(guó)番際肥，田之際后記中教房劍與祖匯啟智魄公獻(xiàn)司掀共絕同鼓作屑為給承牛租栗人何，抖租義回很工域業(yè)杯區(qū)瀉地野下檔管隔網(wǎng)馬及祖道完路鳴，籌并竄按芒約何定捷支聽(tīng)付加租瞎金較，麥租予賃犁期隸滿焦時(shí)尖租異賃厚資朝產(chǎn)付產(chǎn)援權(quán)類歸艙匯隊(duì)智拐公野司淡。融暫資遮金飄額5億遼元滴，淡期嘆限5年到。點(diǎn)鉤評(píng)高：房止地泳產(chǎn)葵上換市寒公批司芬借勢(shì)道攀融幅資生租晉賃予緩梨解鎮(zhèn)企災(zāi)業(yè)遲資護(hù)金腰壓綁力融瓣資生租治賃飛典活型煮案荒例-生訂產(chǎn)致設(shè)繁備-漆-鋼池鐵晝加廣工描生蘭產(chǎn)杠線2歉0椅1暴4年4月1唉6日歸廣雪西矛柳粗鋼睡股備份膝將虎賬寬面外價(jià)里值叫為3時(shí).席3億棍元替的弊四智棒銀工盲程亭設(shè)診備諷、3藏#尤3該6研0角m奔2燒勉結(jié)這機(jī)唯技賺術(shù)象改洲造騾工外程荒設(shè)址備侍出降售等給灶廣僵東筑中抗金旗美棋林社融旗資呀租醋賃鞭有幅限慰公秤司演并復(fù)回廈租著使綁用秤。柳捉鋼孤股番份偽以加銀待行悠承墾兌皂匯畝票惠質(zhì)布押屯方寫式擔(dān)在繪招突商俘銀儉行栽開(kāi)臨立續(xù)以伐境鉆外刃銀跟行碎為農(nóng)受表益絹人摘，把租孫賃頸公洲司慨為待被勇?lián)氨Ｐ闳搜矇鄣牧谑沦Y朋性章保蓋函椅，段境肺外跡銀廣行包在問(wèn)收銜到旺保鵝函坐后抓，團(tuán)向束租高賃煉公求司核提幟供耕跨跳境龜貸載款虹。融典資瞞金硬額4故5韻0現(xiàn)0萬(wàn)禽美鳥(niǎo)元辛，雨折衫合災(zāi)等暑值胞人釋民就幣車約帥合2茅.評(píng)8億醫(yī)元合，搞期哲限2年繭。點(diǎn)盒評(píng)晃：以嶄售棚后繩回秒租獸的倆模踢式腳，搖通萌過(guò)轎內(nèi)薦保叢直戲貸呈的厘方讓式缺引武入都境排外菌資擇金鋼，懲降垃低廁融聽(tīng)資乘成賣本-愁-化盒工題生員產(chǎn)跡設(shè)巴備2允0退1好4年9月1鬧2日涉廣尊西籌柳葵州季化舊工爽股伯份悼有臟限覽公熔司洋向培華積夏復(fù)金美融職租出賃緞?dòng)屑m限鏟公鋒司影申勵(lì)請(qǐng)材辦顆理臨融族資蹲租們賃脖。將侵公失司慈擁譜有宅的湖部批分裂自界有域化敘工紗生嗚產(chǎn)哀設(shè)耕備藥作感為黑融受資乎標(biāo)擦的枯物,通晉過(guò)公售姨后歡回魄租永方蕩式撫向縣華墻夏球租南賃胖公贈(zèng)司鋪融詞資2億訓(xùn)元堪，輸租統(tǒng)賃演期攏限3凱.者5年閑，當(dāng)按株季北度喂等呀額競(jìng)本戀金洪期亡末皮后動(dòng)付途方顯式康支爸付滑租淚金門。租隔賃絕期弟滿詞后醉，畜公輕司濁以1元串人概民捕幣槍購(gòu)邁回掀融似資糊標(biāo)壘的棍物冰。廣響西家柳微州郊化暈工僵控收股氧有屠限奔公協(xié)司冶提獄供霸連跟帶舌責(zé)若任榆保閑證竭擔(dān)穩(wěn)保扇。點(diǎn)昨評(píng)次：傳擴(kuò)統(tǒng)留化脾工唱企匠業(yè)普通努過(guò)幕融辱資乓租捏賃畫盤胳活口公沙司轎存堂量能資卻產(chǎn)發(fā)，儉提辮高痰資竟產(chǎn)丟利陶用追效路率融始資繞租鳥(niǎo)賃隊(duì)典唇型叉案仍例-有副形解動(dòng)稍產(chǎn)-繪-通警航為直石升辰機(jī)2田0命1蹄3年1幅1月2乘1日決中灣信浸海蠟洋常直西升孟機(jī)殃股隸份徒有耳限已公息司元公椒告矛稱浴，叉為賄滿席足象航秀空嗽護(hù)慈林滔直甜升同機(jī)鮮的持市謊場(chǎng)裹需萌求亦，閑進(jìn)疲一貫步嗎鞏激固敵并韻拓滴展毀航睜空駕護(hù)枕林蔥市霧場(chǎng)食，饞同贈(zèng)時(shí)塊開(kāi)保展筒極狂地掏作蜘業(yè)誓、隨電云力贏施擦工種、友組袖塔菌架奏線慌、賣吊乳掛虎運(yùn)遵輸劇等油飛患行檢服竄務(wù)陡，段公給司執(zhí)控裙股疲子它公厚司測(cè)海幫直暗通福航桌擬犁向親中魚信鎮(zhèn)富射通墻融某資鵲租仁賃章有粱限賽公炸司揚(yáng)（貴同乞一陡實(shí)仔際討控逝制裕人佩關(guān)詢聯(lián)防企溪業(yè)同）妻融周資素租夸賃2架霞俄鎮(zhèn)羅片斯變直雷升停機(jī)志公以司承生棒產(chǎn)虎的K炊a展-啞3悲2賀A游1嶄1處B欠C型音直播升丹機(jī)浴。融智資才租梳賃攤業(yè)妖務(wù)禾交武易煙總?cè)瘍r(jià)蹦為2召8匯0抵0萬(wàn)性美價(jià)元扮，蓄折鹿合上人手民基幣1添7船1訪6戴4萬(wàn)錯(cuò)元科。點(diǎn)面評(píng)事：依榮靠木集傍團(tuán)冤內(nèi)型租木賃跨公渠司向支虹持隊(duì)獲辮得偉融樸資駛，聰降羞低時(shí)采皂購(gòu)偽門瘋檻堤，君增幕強(qiáng)絨企傭業(yè)肆產(chǎn)胸品嘗競(jìng)綁爭(zhēng)胡力-想-集認(rèn)裝秋箱謀船渾舶2畢0格1獨(dú)3年7月3日掏中型集臭租顯賃冷香孟港捉與M遭S足C下妖屬國(guó)公浴司個(gè)簽押署欣了船期張限兵為2偷0旬4個(gè)窩月階的憲集贈(zèng)裝煙箱下船路融購(gòu)資健租侮賃引合袖同畫。根刃據(jù)坐造源船脖合濟(jì)約奶及永租稿船解協(xié)盲議陳，爸中袍集榨租萄賃頁(yè)香才港需會(huì)險(xiǎn)先個(gè)向裕大走連菌船翅舶笨購(gòu)會(huì)買關(guān)上絲式述雷七臉?biāo)曳也吧?，香然探后旬向M旱S食C下車屬就公拘司鍵（桌作爹為確承齊租算人景）縮慧出蠟租塘該緣瑞七帳艘壤船誤舶中。自好船受舶浮交墻付露予藍(lán)之爛日猾起狗，蝕承堆租量人踏須買于住每艇個(gè)漫月賠開(kāi)法始委前寧就符租麻用燒船惹舶嚇向婦租司賃搖公伍司頸支熱付積每須艘哈船醋舶肉日漆租側(cè)金2出.教5萬(wàn)鑄美度元下，咽在倉(cāng)租框船塘協(xié)性議竿屆挺滿降時(shí)暢，卡承是租稿人徐將惡有諒責(zé)框任類按照約中定鐵價(jià)鉗格器購(gòu)藍(lán)買屋所腫有意船倦舶瞇。點(diǎn)原評(píng)脂：通釋過(guò)松融磨資縱租唐賃拿方陳式報(bào)向何集承團(tuán)口核廁心罰客攝戶沃提賞供戲融減資可，蠟為商客卸戶漆提詠供輔多魚元草化喬服疤務(wù)S帆L葉S塑E服閣務(wù)缺介防紹金匹融改高睬地—倚—融煮資洞租恰賃邁發(fā)紡展忌前草景大污有認(rèn)可環(huán)為—唉—融廣資織租辛賃裁發(fā)同展奮現(xiàn)躬狀曲池折綿前剩進(jìn)—膽—融貼資池租壘賃掠發(fā)肉展債歷散程融伸資喘租錘賃抱概肌述目積錄我紗國(guó)泥融川資姑租序賃新發(fā)炒展熱歷晌程強(qiáng)（華一確）由肌于羞國(guó)偽家閥的倆支段持啞和抹國(guó)添內(nèi)暖企欣業(yè)覺(jué)引柴進(jìn)參外脫資佛和影設(shè)低備借的歐強(qiáng)滔烈破需忠求概的兩驅(qū)權(quán)動(dòng)轟下惱，訪我斥國(guó)送先改后萬(wàn)成掛立織了歡一籍批谷租帽賃脅公暑司衡，槐租就賃酸交主易長(zhǎng)絕活對(duì)早額除發(fā)彼展復(fù)迅膨速火，來(lái)并耽保沒(méi)持靈了沉較稈好豈的腐上地升涉發(fā)肯展帥趨洲勢(shì)傷，嚼租首賃返業(yè)勒實(shí)查現(xiàn)蘇年晝交蠟易脖額潔由1也9隱8策1年1舊8光6萬(wàn)園美遙元廣發(fā)夏展良到1外9呀9代2年吧的3墾8瓜.筒3盯2億掛美畏元才。中芽信場(chǎng)公醉司猾與當(dāng)日忙本瓜東換方脊租搖賃告合玩資被成莫立中宣國(guó)隆東僑方蔽租聞賃劫有青限壟公漠司，竟我侵國(guó)繭第籠一憲家籍現(xiàn)侍代跳意償義山的蹈租朽賃街公供司捉宣摩布擔(dān)誕止生予。行爸業(yè)界整蕩頓爐期高掛速惱成碰長(zhǎng)托期法延制新建鋒設(shè)傭期恢辨復(fù)烈活茅力哈和快膝速賭發(fā)單展把時(shí)堤期1岡9窯8寧1哄-匯1趕9桃8仔7年1依9元8心5年1哀9韻8鐘1年外紅經(jīng)摧貿(mào)張部備、梅國(guó)呼家偶計(jì)囑委豪、魔國(guó)隊(duì)家傲經(jīng)魔委齊下哥發(fā)《關(guān)莊于總設(shè)泥立肚中政外胃合你營(yíng)豬租鄰賃斧公過(guò)司騾審誓批哥問(wèn)甚題漲的悶通孤知》。簡(jiǎn)中擠外家合塌資郊租循賃阻公寬司1求9坑8網(wǎng)5年旦內(nèi)提增版加臥了9家白，勉總湖數(shù)電達(dá)攪到涂了1栗3家剪。我麻國(guó)謙融防資楊租扶賃烘發(fā)嚼展顫歷做程圣（售二螞）我肅國(guó)棒租伏賃響業(yè)柔起立步勻于主計(jì)亞劃袖經(jīng)稈濟(jì)變體顧制乎時(shí)殲期詳，援由短于勤政致府糞對(duì)逐租突賃載行哲業(yè)俊監(jiān)憂管戀體負(fù)系店不誤健推全悅、展行靈業(yè)莖信耗用躁機(jī)咽制璃的外完音善獎(jiǎng)、醫(yī)以寶及稠租御賃旺公餐司賄自功身攝管禮理清的種原裝因盯導(dǎo)逗致辟我戶國(guó)稍租宜賃籮業(yè)館曾考經(jīng)授在癢相顆當(dāng)掌長(zhǎng)謹(jǐn)?shù)臄y一斯段蘋時(shí)撐期俗陷紙于且“勁小傳、基弱域、端散家、蠶亂其”營(yíng)的恥困蔑境產(chǎn)。同艙時(shí)解受鈔到摘當(dāng)皇時(shí)喂宏巡壽觀愛(ài)經(jīng)嚇濟(jì)杰環(huán)騾境經(jīng)的姥影尼響員，測(cè)我近國(guó)宗租染賃設(shè)業(yè)要交欲易緒額掠逐尸步珍下辣降宅，瀉租臟賃晃交洗易裂額綿連掏續(xù)濁出雕現(xiàn)穿了園負(fù)麥增趴長(zhǎng)僻，昆呈饞現(xiàn)晌了敲萎輛縮耽趨煎勢(shì)貢，棗租盯賃幅業(yè)射交府易煌額存由1質(zhì)9掉9趴3年慚的3尼6洽.誼7億強(qiáng)美闊元麻下停降倚到2燒0則0躁1年另的1估0億狗美籃元莖，探顯呀示吩我壓國(guó)均租堤賃秧業(yè)押遭位遇粥了羞發(fā)晴展杰瓶閣頸刑的村約巧束胳。行妥業(yè)厘整毯頓癥期高歇速粥成牢長(zhǎng)墊期法贏制站建綿設(shè)詳期恢拉復(fù)醫(yī)活鴿力對(duì)和快撓速漏發(fā)拳展烏時(shí)袋期1門9超8不8多-敢1揭9睛9賽8年由護(hù)于張國(guó)峽家渾對(duì)榆經(jīng)緊濟(jì)陡進(jìn)炕行柳整礦頓撈，魔政梁府撐擔(dān)煙保鑒無(wú)滿效輩，江外劣匯晝匯職率骨劇掛烈標(biāo)變慶動(dòng)圈等顆原啄因喘，鏟各昂家誓中縫外錫合越資社租尿賃上公廳司獎(jiǎng)面棵臨梁的誦租騰金申拖代欠司問(wèn)胡題轎凸戶顯余，2陪4家延中框外辟合問(wèn)資州租允賃季公笛司膊的蘋欠貧租是總開(kāi)額望已能達(dá)3億置美撥元唐，控直左接川危剛及聞租魔賃漸公藍(lán)司效的坡生繩存偏。1更9伸89攻年1驅(qū)9刮8椒9年飲后蜂相賭當(dāng)缸長(zhǎng)土的舊時(shí)忽期吼，倦一鳳些期租撒賃站公咽司著都蜓是區(qū)處室在吸追仗繳謀拖陣欠鋪的澇經(jīng)酬?duì)I昨困純境太之蛇中償，餡整毅個(gè)鼻行準(zhǔn)業(yè)糞陷努入剛蕭烤條點(diǎn)和騾整并頓凍期既。我躁國(guó)廳融漏資慶租集賃痕發(fā)益展刪歷銜程淺（軌三餐）1美9叫9迅9年露開(kāi)嫩始凈，仆我孫國(guó)崖陸府續(xù)柱完亦成蒸了幅融遍資戰(zhàn)租者賃憑法僻律粥框漁架乎的顛建繭設(shè)律，鏟一好系者列嫩與歸租薯賃團(tuán)相勞關(guān)堪的棟法大律鴨得駐到聚通衰過(guò)邁并露頒側(cè)布茶。行掛業(yè)詢整梁頓望期高羅速遇成涼長(zhǎng)攻期法勤制蒼建籠設(shè)魯期恢出復(fù)庭活定力讓和快槳速器發(fā)是展第時(shí)惹期1神9豎9膽9旅-兩2鳥(niǎo)0給0拴3年1壘9勞9末9年9月2補(bǔ)00岔1引年康9租月2狼00兩1躬年炸1春月2篩00淘0錢年支6橋月2惱00騾3稅年威1豈月《合饑同充法》《企掀業(yè)受會(huì)導(dǎo)計(jì)娘準(zhǔn)阿則—晨—租削賃》，揀后用修摔改標(biāo)為《企珠業(yè)球會(huì)各計(jì)脹準(zhǔn)摧則2忙1號(hào)——租鮮賃》《金掃融跡租刊賃駕公蠶司舌管遼理捕辦面法》《外蕉商釣投友資寺租火賃摸公日司露審眼批炒管撓理壁暫綿行葬辦碗法》，木后權(quán)修價(jià)改紐奉為《外疼商蔬投述資環(huán)租啟賃滲業(yè)陜管慣理洗辦波法》《財(cái)釘政銅部嶄、溫國(guó)治稅毀總關(guān)局對(duì)關(guān)啟于吹營(yíng)奧業(yè)訊稅漠若泰干碑政稱策漏問(wèn)鞠題薪的沾通鏈知》，渴該貿(mào)通躁知襲統(tǒng)偏一惜了簡(jiǎn)金間融府、號(hào)外糕資卸和喊內(nèi)旦資插不役同述的泳融傻資潛租蹲賃坦公漸司仗營(yíng)某業(yè)觸稅終的唯繳潑納場(chǎng)稅抽金到。2撕0途04虜年羨3顧月2狐00溉9螺年堡7它月2馳0欄04交年堡1問(wèn)2譽(yù)月2右00過(guò)7鑒年里1戰(zhàn)0臟月2露00接7旗年11挽月2捷00垃9陰年亡2導(dǎo)月2蒙0鞭11儀年瓦3涂月2嫁0螺11鏡年咳1蠶0附月2發(fā)0議12槽年11束月行攏業(yè)恒整缺頓慨期高鋤速岡成澆長(zhǎng)棄期法超制嗓建泉設(shè)將期恢雞復(fù)露活插力虎和快匹速國(guó)發(fā)橫展禿時(shí)狹期2平0賓0脂4年血以灘后膏以居外捧商降獨(dú)苗資悉融腿資宏租暮賃腰的韻開(kāi)拔放蕩、書商們務(wù)口部移和惜國(guó)圓家加稅藏務(wù)委總掠局捎聯(lián)簡(jiǎn)合齒批皺準(zhǔn)廟了9家與內(nèi)評(píng)資蘿融另資思租稱賃梯公拐司址試蔽點(diǎn)滋單弓位摩、蒸中緩國(guó)斧銀哪監(jiān)桐會(huì)雪發(fā)稍布《金軋融綢租飽賃剖公農(nóng)司狠管束理鈔辦鞭法》等膏三振件床大誰(shuí)事肚，奸標(biāo)前志寬著吩融惹資闊租兵賃飛業(yè)鋤已蛙進(jìn)訴入援恢撿復(fù)云活著力茂并北快魄速世發(fā)夾展欠期相。全抖國(guó)剪人蟲大耀財(cái)術(shù)經(jīng)套委壞成簽立云了《融潮資另租營(yíng)賃植法》起梨草牌組塞，深啟怖動(dòng)館了炸立作法楊工窯作盞。對(duì)籌外今開(kāi)斬放殿外豈商雕獨(dú)城資五租鋼賃全公志司屑；萬(wàn)從向煎租午賃滲、賤長(zhǎng)競(jìng)江壩租籌賃疏等9家紐奉企汽業(yè)教被勸確瞇定親為括第岔一湯批蠟內(nèi)蝦資秤融勞資廢租著賃消試筍點(diǎn)蠢企縣業(yè)死?！段镦湙?quán)毅法》正尖式菜實(shí)榨施工嘆銀羨租門賃添在登天蝦津分成你立娛，鋤是篩我苦國(guó)錯(cuò)第某一蚊家貍由誓商在業(yè)落銀窩行鴿發(fā)放起精設(shè)觀立細(xì)的毯融停資距租建賃制公幅司箱。商咸務(wù)銀部滋將侮審兇批翠外賢資綠租負(fù)賃盟公世司摟的暗權(quán)鐘限蠟下鳴放疑到商省股級(jí)戴商犁務(wù)吩主必管綿部顧門凝。人軋民譽(yù)銀扒行貧征奧信城中澤心卷推少出桂的業(yè)融盒資尖租軍賃綁登壘記笛公汪示雅系總統(tǒng)雜正瘡式取上饑線躍。遠(yuǎn)架東熱租熟賃通的麥母正公得司斤遠(yuǎn)漂東針宏鉆信多成艘功印登仙陸H股速，科打迎開(kāi)駛了防融震資剩租襪賃限公孕司暑登旨陸李資殃本蛛市吧場(chǎng)膀的劇大樂(lè)門稈。天真津梯渤炊海漫租宏賃箱成貴功亭借忍殼S渴T匯鬼通(汽0徹0更0奧4阿1陜5遭)上旺市盞，冶成平為A股嚷市陷場(chǎng)女融降資噸租超賃周第經(jīng)一壤股拜。財(cái)肯政訪部徒和鄰國(guó)化稅麗總此局糠聯(lián)養(yǎng)合齡頒承布場(chǎng)了《關(guān)新于恐印琴發(fā)全營(yíng)暴業(yè)亂稅騎改陶正謊增等值蝦稅消試雪點(diǎn)已方種案膽的色通義知》和《關(guān)凈于挖在成上腔海妹市歌開(kāi)棗展時(shí)交元通映運(yùn)叨輸梁業(yè)栗和怠部索分首現(xiàn)未代服服處務(wù)蝕業(yè)決營(yíng)辨業(yè)牲稅指改顆征玻增化值米稅理的鴿通庫(kù)知》。2成0蜜0厚4年翅至執(zhí)今我夸國(guó)勞融繭資啟租撲賃糞發(fā)頃展樂(lè)歷糾程筍（傍四慚）S鍋L磁S膨E服下務(wù)嶄介冒紹金為融英高搬地—餓—融歲資垃租鉛賃鐵發(fā)飾展新前樸景大晨有舟可鵝為—寄—融宗資厭租歐賃刃發(fā)籠展電現(xiàn)琴狀曲愈折伯前看進(jìn)—騰—融詢資狂租伯賃值發(fā)絹展薪歷揉程融怪資繁租襲賃老概偶述目真錄近熄期線利館好寨政介策古接僚踵聲而跪至李千克敢強(qiáng)撈總問(wèn)理劉調(diào)蛇研券工筆銀蓄租快賃房誠(chéng)，鳳表猶示昏金葛融薦租酬賃快在博我嘴國(guó)宋是駝一房誠(chéng)個(gè)勁新閱高唉地袍，凈金儲(chǔ)融膊租遭賃瞧是織圍薦繞悉著汗實(shí)胃體簡(jiǎn)經(jīng)驚濟(jì)餅的界金長(zhǎng)融磨創(chuàng)缸新練，耽國(guó)啦家砌要床培柔育弊這爆個(gè)呈產(chǎn)測(cè)業(yè)萌發(fā)哲展雨壯位大津。國(guó)怨務(wù)慚院隱辦胳公鳴廳棵印五發(fā)個(gè)了法關(guān)銳于跨加必快之飛法機(jī)型租繡賃功業(yè)殘務(wù)續(xù)發(fā)楚展拐的屯意駛見(jiàn)痛。1月驚，攜中朱央1號(hào)肆文鼠件責(zé)鼓饞勵(lì)者社餃會(huì)富資婦本設(shè)恐立頁(yè)縣持域皆金鞋融倆租臨賃拔公翠司；4月餃，凍國(guó)謀務(wù)照院岸常佳務(wù)叉會(huì)側(cè)議鑼指婦出搏開(kāi)殺展卡農(nóng)毛機(jī)佩金抓融座租掃賃沙服攔務(wù)蘇則句視沙為蘿培艱育鄉(xiāng)豐農(nóng)逼村千金到融與市心場(chǎng)從的摧重香要屬舉獵措漢之良一百。國(guó)墊務(wù)其院〔謝2雄0悟1違4債〕那2聰6號(hào)《關(guān)扶于擦加琴快慎發(fā)平展信生戲產(chǎn)朋性數(shù)服薪務(wù)普業(yè)呆促攔進(jìn)嚷產(chǎn)搖業(yè)臉結(jié)隸構(gòu)消調(diào)耀整獎(jiǎng)升清級(jí)灶的究指止導(dǎo)寨意甲見(jiàn)》將燭融鋒資竭租守賃因列繳為傾重文點(diǎn)柔發(fā)鼓展膏任后務(wù)漏的泉第話三瞎位，欣在瀉監(jiān)浩管郵、惑業(yè)高務(wù)褲、蹲融魚資凈、異法胖律商法返規(guī)恐等孩方劑面屢對(duì)寫融詢資就租務(wù)賃脅做或了血指漫導(dǎo)考，崗尤扶其絮鼓削勵(lì)障融岸資勇租仔賃邀企殖業(yè)暖支盼持疊中祝小發(fā)微襲企帖業(yè)茶發(fā)趣展佩。2013.122窮0堪1搞4罪.攀82014.92013.122014.1-4數(shù)豬據(jù)慘來(lái)帽源酷：S澆L慮S權(quán)E研桃究壺中退心旺資診料僑收蠢集2013.9國(guó)撇務(wù)候院捐印機(jī)發(fā)叮中峽國(guó)(上玩海)自線由馳貿(mào)廣易草試臨驗(yàn)碌區(qū)勇總?cè)w裹方弄案寫，簡(jiǎn)允榆許生和勉支怨持寬融橡資仰租凍賃淺公舉司紗在絕試脂驗(yàn)扮區(qū)貧內(nèi)市設(shè)詠立泊的光單寺機(jī)解、幸單燃船揉子垃公詠司志不例設(shè)督最畢低撓注必冊(cè)福資秤本霸限弓制在，監(jiān)允蠢許構(gòu)融鄭資術(shù)租卡賃微公糧司草兼懲營(yíng)針與賤主查營(yíng)祖業(yè)類務(wù)未有瞧關(guān)鐮的舉商它業(yè)癢保字理局業(yè)貓務(wù)殖等淺。8月2唉0日組，瀉深孔圳華市凡人疏民唯政屑府辰金不融然發(fā)百展刊服蓄務(wù)魚辦使公禾室撞批校準(zhǔn)耗全比國(guó)伶首插家國(guó)服券務(wù)哪租妙賃副全瓶產(chǎn)云業(yè)英鏈浪的幼國(guó)亡際斧化周、脫?？礃I(yè)赴化攔的湯綜零合攤金摧融叉服換務(wù)秘平畝臺(tái)—珠—深梨圳斜亞趁太葡租牧賃竭資悟產(chǎn)哀交剃易退中份心街有運(yùn)限糟公裳司龜（亞薯租悄所）?；I捎建競(jìng)。9月1赤0日窄，眼廣勁州丹市劉政埋府恭發(fā)蛙布《關(guān)衛(wèi)于章加鞋快爸推鹿進(jìn)新融歷資衡租菌賃恭業(yè)霉發(fā)扁展陳的垃實(shí)主施遣意帝見(jiàn)》。兩堪市畏相獲關(guān)盾部援門丑都皆表偉示劃，莊要舌繼捐天莖津赴、姻上越海體之友后譽(yù)，打遵造隊(duì)中闊國(guó)犯融移資嗎租怖賃罷業(yè)霜第救三氧極。2腳0毯1割5殺.才11月竄，影中豈央1號(hào)玻文蟻件挑指據(jù)出核，大津力努發(fā)傭展拌農(nóng)分機(jī)律租割賃經(jīng)兩營(yíng)搏環(huán)液境傅持顫續(xù)槐優(yōu)爭(zhēng)化資徒金信催用法旁律稅盞收2輸0純1距4宅.蜻7國(guó)道務(wù)海院許常錫務(wù)痰會(huì)挎議店部諒署爭(zhēng)多睬措單并蜓舉虎緩踏解息企仙業(yè)基融洞資定成磚本烏高僑問(wèn)出題眼，醒審扯議姿通膽過(guò)遭《向企艦業(yè)配信質(zhì)息凱公工示批暫霞行遙條擠例雁（虹草病案洽）規(guī)》2維0雹1辱4舅.美2最傲高它人倒民婆法際院供發(fā)強(qiáng)布臺(tái)《復(fù)關(guān)斤于絡(luò)審褲理日融登資劣租學(xué)賃剪合暈同箏糾攔紛謎案府件叛適攏用夠法冒律首問(wèn)按題從的蘿解鴨釋活》2鬧0矩1御4單.弄8國(guó)貓務(wù)令院貫法耍制眾辦杰發(fā)伙布臭《溜不例動(dòng)塔產(chǎn)獎(jiǎng)登授記良暫炎行辣條浙例(征項(xiàng)求腿意攏見(jiàn)川稿)》2玩0坑1訂4賣.語(yǔ)9財(cái)徐政灑部漲、趴海米關(guān)緣瑞總剃署咱、幟國(guó)戶稅反總炸局恨聯(lián)鏡合導(dǎo)發(fā)爛布黃《剛關(guān)蓮于丈在廚全塊國(guó)帥開(kāi)驢展樣融磨資蓋租搏賃例貨墻物兄出勇口胸退閃稅癥政光策毫試樓點(diǎn)寫的厘通植知旋》2醫(yī)0掘1周4默.濫1國(guó)廉務(wù)繪院伴常剩務(wù)舅會(huì)床議齡部朗署染加漸快大建巾設(shè)債社參會(huì)鍬信孫用勤體爬系諸、漢構(gòu)購(gòu)筑泡誠(chéng)緩實(shí)嚇守越信發(fā)的錄經(jīng)快濟(jì)趴社噴會(huì)蚊環(huán)禁境發(fā)靠債：中坊銀醒航明空資租型賃3億尋人綁民暢幣垮十圣年隸期勝優(yōu)藥先氣無(wú)敲擔(dān)仔保睬固俯定先利脊率缺票焰據(jù)資物產(chǎn)后證閥券舌化：國(guó)凝泰修租洞賃復(fù)深綁交肢所妻掛銜牌贈(zèng)，翼募慕集捎資菜金1琴1捧.螞9輔6億禾元中標(biāo)期銅票巨據(jù)：遠(yuǎn)漢東瘦國(guó)途際驅(qū)租設(shè)賃1貨5億戲元5年夾期色中綢期降票爺據(jù)P喇2混P：無(wú)算錫丙金掀控乘租差賃鞋與完互裕聯(lián)脖網(wǎng)P撓2逝P平易臺(tái)膀簽澡訂針了1忌0億鉛級(jí)盈債屋權(quán)爸轉(zhuǎn)連讓圍合手作辰協(xié)母議數(shù)遞據(jù)煉來(lái)卻源僵：S爸L晌S弓E研雜究堤中煤心肅資慈料漫收擇集工商政策外資審批權(quán)限下放至自貿(mào)區(qū)管委會(huì)享受浦東新區(qū)專項(xiàng)扶持政策項(xiàng)目子公司不設(shè)最低注冊(cè)資本金限制允許兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理資金政策跨境人民幣境外借款本外幣資金池業(yè)務(wù)外匯資本金意愿結(jié)匯自由貿(mào)易賬戶設(shè)立及應(yīng)用對(duì)外提供擔(dān)保便利政策業(yè)務(wù)政策設(shè)立項(xiàng)目子公司SPV并開(kāi)展境內(nèi)外租賃服務(wù)簡(jiǎn)化大型融資租賃項(xiàng)目預(yù)付貨款手續(xù)取消區(qū)對(duì)外債權(quán)業(yè)務(wù)的逐筆審批境外放款不受現(xiàn)行境內(nèi)企業(yè)額度限制允許收取外幣租金稅收政策項(xiàng)目子公司納入融資租賃出口退稅試點(diǎn)范圍25噸以上飛機(jī)享受相關(guān)進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策進(jìn)口融資租賃可申請(qǐng)分期繳納關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅政辜策臣體黎系制數(shù)度暖創(chuàng)穴新頌先輝鋒—深—自程貿(mào)部區(qū)臨的壇政長(zhǎng)策亞匯計(jì)總利涼好暴政基策訴下擺，贏迎籌來(lái)牢發(fā)傾展靜浪拐潮融資租賃公司數(shù)量

2014年底2013年底增長(zhǎng)數(shù)同比增長(zhǎng)金融租賃3023730.4%內(nèi)資租賃1521232923.6%外商租賃20208801140129.5%總數(shù)220210261176114.6%融資租賃合同余額（億元）

2014年底2013年底增長(zhǎng)額同比增長(zhǎng)金融租賃13,0008,6004,40051.2%內(nèi)資租賃

10,0006,900

3,100

44.9%外商租賃

9,0005,500

3,50063.6%總額

32,000

21,000

11,00052.4%未逼來(lái)柳發(fā)籍展秩潛覽力讓依亭然悠巨姻大2懷0嚴(yán)0灘7賞-查2調(diào)0懸1旦3年孕租誤賃敗業(yè)環(huán)中貨國(guó)洲融旨資坐租示賃煤行缸業(yè)母企段業(yè)唱數(shù)朋量珠及驢業(yè)允務(wù)烏總隙量分（占單細(xì)位升：訂十才億傅元葵）中即國(guó)庫(kù)近盼年洋來(lái)眼融五資羨租衡賃榴市責(zé)場(chǎng)束發(fā)酬展吊較奮快布，但瞇與碑國(guó)佩外弄成你熟針租飯賃份市剝場(chǎng)害還各存慰在燃較忙大累差程距年復(fù)合增長(zhǎng)率2010201120122014.8201310752486420060007800上海市融資租賃資產(chǎn)規(guī)模64.1%單位：億元2010201120122014.820135882123235384上海市融資租賃公司數(shù)量45.9%單位：家數(shù)據(jù)來(lái)源：上海市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)，2014上海市租賃業(yè)年度調(diào)研租槽賃米主嘗要僵集較聚更地—撲—上無(wú)海陷的岡行傍業(yè)誓發(fā)這展攝概積況數(shù)按據(jù)展來(lái)商源生：2察0愿1她4上仇海浮市恨租姿賃暗業(yè)龍年章度禍調(diào)踢研公復(fù)司艦數(shù)迫量(兇3筍8馬4家)從信業(yè)敏人怒數(shù)(常1旬0科5陷0伍0人)注涼冊(cè)幟資覺(jué)本(但1正3羨0座0億鎖元)資良產(chǎn)役總答額(餅7丘8墻0海0億磁元)各侮類鞏融見(jiàn)資遵租繞賃稅企斜業(yè)攻齊神頭陶并贏進(jìn)市拜場(chǎng)院競(jìng)添爭(zhēng)醉格谷局色呈米現(xiàn)幸金化字振塔哲型股帖東盲背批景侮多飛元少，秧設(shè)麗立容動(dòng)喘機(jī)偶多銜樣人鑼才怒分腦布卡不喝均艇，籮集痛中左度怠高資浪產(chǎn)注分額布遇廣松泛預(yù)，揪新牛興覽領(lǐng)蔥域串萌仙動(dòng)政罪策茄性將驅(qū)乘動(dòng)武因吊素怪：“四華萬(wàn)魯億”帶板動(dòng)遷下須的咳基贊礎(chǔ)現(xiàn)設(shè)患施忙租虹賃結(jié)殺構(gòu)語(yǔ)性鑒驅(qū)纏動(dòng)內(nèi)：座金渠融宣抑耗制遙背撫景調(diào)下引中漢小林企溪業(yè)興租率賃市繭場(chǎng)核性爪驅(qū)獸動(dòng)慌：耗規(guī)廳模多經(jīng)立濟(jì)旅下披的胃投至資末型節(jié)資巧產(chǎn)請(qǐng)租破賃銹與夠促津銷霉型縮慧設(shè)卻備問(wèn)租御賃小型業(yè)務(wù)（＜50萬(wàn)）中型業(yè)務(wù)（50~

3000萬(wàn)）大型業(yè)務(wù)（≥3000萬(wàn)）5.1%51.27%43.64%乘用車、商用車、辦公設(shè)備

工程機(jī)械、教育、醫(yī)療、紡織印刷、工業(yè)裝備飛機(jī)、船舶、基礎(chǔ)設(shè)施、節(jié)能環(huán)保、軌道交通、能源電子數(shù)碼等消費(fèi)型產(chǎn)品娛樂(lè)文化、農(nóng)業(yè)商業(yè)地產(chǎn)、新能源、海工裝備主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域列舉新增業(yè)務(wù)領(lǐng)域列舉涉及租賃公司比例29.93%

79.59%

34.69%

直回租占比3:12:31:3數(shù)焦據(jù)駱來(lái)刃源六：2愛(ài)0如1加4上巨海倆市親租易賃遵業(yè)陽(yáng)年啊度錄調(diào)晃研占吵總呆資輛產(chǎn)假比器例細(xì)觸分甘市甚場(chǎng)頭格垂局掀初久現(xiàn)投迎資孕回妥報(bào)映率脂提脖升捆空纖間排大整方體宅而惕言揮上剪海剩地壓區(qū)帽銀贊行勉系澡、鞠廠港商途系殊、焦獨(dú)的立賞系響三撥類抵租瓜賃縮慧公制司吹的勻平疼均R萄O各A與澤行紗業(yè)寨平句均僵水白平攪趨竹同狡，酬但缸相否較益租今賃征業(yè)竄發(fā)至達(dá)個(gè)的形美場(chǎng)國(guó)恢地禿區(qū)介仍香存兄在邁不墳小搶差政距在R債O情E方斥面伸各姥類樹(shù)租景賃拿公還司啊杠太桿謙率遍的曉差撈異樣直蓮接婚影忽響拼到R綱O渡E水學(xué)平殼。恒對(duì)松標(biāo)鎮(zhèn)美猾國(guó)撈市抓場(chǎng)瓣，療國(guó)果內(nèi)刻租恒賃陪公員司繁的唱投渴資鏈回序報(bào)曉率雁水武平褲仍緞?dòng)衅⒕奁D大岔提貍升洋空哄間遼。R齡O剝E及R境O拔A分節(jié)布各值類起型爆租姑賃陳公月司R進(jìn)O懇E分乏布S泥L牧S斷E服千務(wù)睡介習(xí)紹金滿融工高贊地—五—融騾資圈租陡賃朋發(fā)有展那前霧景大嘗有邀可埋為—蝴—融廁資逝租嗎賃知發(fā)存展它現(xiàn)頓狀曲盤折鍬前粥進(jìn)—檢—融沉資堆租沙賃熊發(fā)順展與歷掠程融吸資凳租鞏賃灑概盆述目艱錄業(yè)教務(wù)赴經(jīng)凡營(yíng)叨：宇從掩租讀賃驕走犁向網(wǎng)綜你合筆金劃融香慕港尺器鄙材伶租描賃施協(xié)屆會(huì)奧成屑員紛構(gòu)與成香扛港愛(ài)是今國(guó)壟際絨化役自蓋由械貿(mào)橫易屠區(qū)括，申租付賃濃為富綜昨合通性西銀仇行感與踩外厲資晌財(cái)隆務(wù)賀金括融師公敞司駕的衡業(yè)源務(wù)范之高一浸，籌獨(dú)慚立調(diào)的拼租暖賃京公什司鳴已詳經(jīng)猜很謹(jǐn)少融令資令需挖求/期傳限非是設(shè)稀備刮資弦產(chǎn)都融保資/長(zhǎng)拴期設(shè)蒜備艦資癢產(chǎn)舟融屋資/中同期運(yùn)艦營(yíng)虹資種金獲融收資/短恢期貿(mào)百易論融艷資小或額/非蓮正妄規(guī)大起額/正充規(guī)企御業(yè)素規(guī)隱模/正連規(guī)戀程灰度融愁資涂租蹈賃銀價(jià)行轉(zhuǎn)貸弄款保兼理小屋額喬貸完款《中島國(guó)劈燕（沾上霜海從）撒自容由請(qǐng)貿(mào)取易側(cè)實(shí)靜驗(yàn)炎區(qū)怨總漿體耗方施案》附晚件《中嘆國(guó)曬（噴上礙海勉）稈自添由睛貿(mào)柔易屬實(shí)滅驗(yàn)扒區(qū)饑服最務(wù)消業(yè)鞠擴(kuò)裁大券開(kāi)愛(ài)放帳措敘施》提牌出幅：“允況許海融似資肚租級(jí)賃腰公賄司晉兼略營(yíng)時(shí)與樂(lè)主訓(xùn)營(yíng)臺(tái)業(yè)味務(wù)仍有隔關(guān)硬的舌商待業(yè)薪保升理霜業(yè)叢務(wù)玩?！比诙荣Y特租厘賃犧和長(zhǎng)保望理侍結(jié)統(tǒng)合泰可慨覆捎蓋區(qū)市爆場(chǎng)預(yù)主比體雖不云同蜓期腰限辨的仗融嚴(yán)資親需英求連，簡(jiǎn)提污供臟個(gè)新性孫化句服種務(wù);并殲可姐共坐享沒(méi)客幅戶胞資芬源帥，肅形商成雹規(guī)籠模叢