中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件

中高端客戶資產(chǎn)配置中高端客戶資產(chǎn)配置1O資產(chǎn)配置的底層邏輯目錄0O如何對(duì)話中高端客戶O中高端家庭資產(chǎn)配置案例O資產(chǎn)配置的底層邏輯2資產(chǎn)配置底層邏輯資產(chǎn)配置底層邏輯3回報(bào)率(中金因收研完材作革債弄指黃21432%o66%3058%0.1%興市場73洲像語87224MSC政洲MSC亞太地區(qū)(除目本Msc中國(關(guān)元股市(按國家普5c025金時(shí)100白225上詿49%怎博而指1.1%[k86%51%天然氣8%10%全%%%22.3回報(bào)率(中金因收研完材作4康波周期基欽周期:企業(yè)存貨波動(dòng)(3-5年)朱格拉周期:資本支出(9-10年)一其積八產(chǎn)我費(fèi)遠(yuǎn)(物業(yè)我1,器器204庫茲涅茲周期:房地產(chǎn)建筑(18-20年)康德拉季耶夫周期:科學(xué)技術(shù)(50-60年)FRED康波周期5資產(chǎn)配置的作用美國學(xué)者馬科維茨RogerC.Gibson,在1986年發(fā)表于《金融分析家》上的《組合績效的決定》一文,根據(jù)其與美林證券在1974~1983年發(fā)起研究的91項(xiàng)大型退體計(jì)劃項(xiàng)目的長期投資收益證明:資產(chǎn)配置是投資組合績效的主要決定性因素,擇時(shí)操作和證券挑選只起到了次要作用其它因素21%市場時(shí)機(jī)18%產(chǎn)品選擇4.6%資產(chǎn)配置91.5%資產(chǎn)配置的作用6理論核心:資產(chǎn)配置990年,哈里馬科維茨,因其1952年提出的“資產(chǎn)組合選擇理論”獲得當(dāng)年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。從此奠定了“資產(chǎn)配置”在財(cái)富管理行業(yè)中的核心地位,甚至被譽(yù)為“華爾街的第一次革命”哈里馬科維茨理論核心:資產(chǎn)配置7中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件8)《資產(chǎn)組合選擇理論》1、投資任何金融產(chǎn)品,都有收益和風(fēng)險(xiǎn)收益1400股票12001000長期債券短期國債風(fēng)險(xiǎn)too10001590)《資產(chǎn)組合選擇理論》9中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件10中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件11中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件12中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件13中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件14中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件15中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件16中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件17中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件18中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件19中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件20中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件21中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件22中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件23中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件24中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件25中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件26中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件27中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件28中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件29中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件30中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件31中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件32中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件33中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件34中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件35中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件36中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件37中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件38中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件39中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件40中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件41中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件42中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件43中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件44中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件45中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件46中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件47中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件48中高端客戶資產(chǎn)配置案例含備注課件