江蘇省上市公司發(fā)展報(bào)告

指導(dǎo)：李鵬編寫：李國祥張逸涵黃韜旭陳昱蘇劉茜32023上市公司發(fā)展報(bào)告4月30日上市公司年報(bào)出盡，5-7月份撰寫本報(bào)告，7月份底發(fā)布。本報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)截至?xí)r點(diǎn)為2022年12月31日，市值和股價(jià)采值時(shí)點(diǎn)為2022本報(bào)告，為江蘇省上市公司發(fā)展?fàn)顩r勾勒出一幅總體畫像，并解讀其中蘊(yùn)涵的產(chǎn)業(yè)意義和省域經(jīng)濟(jì)意義，政府、企業(yè)、投資者、分析師、研究者、觀察家從哪些維度來描述一個(gè)區(qū)域的上市公司總體發(fā)展?fàn)顩r呢？和君咨詢?cè)瓌?chuàng)性地提出18個(gè)維度，為了后度味10、研發(fā)投入(創(chuàng)新投資)框架，對(duì)江蘇省上市公司發(fā)展?fàn)顩r所作的總體勾畫。ESG市公司在環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。但碳排放的標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)采集尚未達(dá)到概念一致、口徑統(tǒng)一、足以采信的程度，歧義歧解叢生，所以暫不納入。留待一是“HJ-18”分析框架。這個(gè)分析框架，適用于所有省域或次一級(jí)區(qū)域(比如地級(jí)市)的上市公司發(fā)展總體狀況描述和效應(yīng)評(píng)估。我們甚至認(rèn)為，各省在評(píng)估和掌握本省上市公司發(fā)展總體狀況和效應(yīng)的時(shí)候，如果不從這18個(gè)維度來作全面的、立體的觀察二是上市公司與省域經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)性。本報(bào)告不止步于就上市公司談上市公司，我們認(rèn)為，一省的上市業(yè)能力和產(chǎn)業(yè)競爭力的中堅(jiān)力量，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)未來。所以，我們對(duì)江蘇省上市公司的發(fā)展分析和數(shù)據(jù)解讀，就特別關(guān)注它們蘊(yùn)涵的省域產(chǎn)業(yè)意義和經(jīng)濟(jì)三是一省與全國、一省與其他省份的比較。跳出廬山看廬山，才能識(shí)廬山。把一省上市公司的數(shù)據(jù)堆在一起，是看不出多少名堂的。與全國的總量和均值做比較、以其他省份作參照，本省上市公司的地位、強(qiáng)弱、快慢、效應(yīng)、競爭力等發(fā)展?fàn)顩r，就顯現(xiàn)了。本報(bào)告看江蘇，除了與全國的總量及均值做比較，我鄰且有較強(qiáng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)同覆蓋效應(yīng)的5省(滬、浙、上市公司發(fā)展報(bào)告44進(jìn)行比較。滬、浙、皖一直以來是跟江蘇同為“長三經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先省份，是全國GDP最高的省份，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面與江蘇有非常多的可比較、可借鑒之處；山東是中國經(jīng)濟(jì)第三省，河南是中國人口最多的省份，近年經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度迅速。因?yàn)榈鼐夑P(guān)系，江蘇經(jīng)濟(jì)與人口，跟周圍5省有著難解難分的聯(lián)系，江蘇省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展布局也是長三角一體化、南京都市圈、淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的關(guān)鍵角色。廣州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、營商環(huán)境、企業(yè)家精神、企業(yè)模式與江析江蘇上市公司的發(fā)展?fàn)顩r，有著特別的解讀價(jià)值和借鑒意義。一省與其他省份的比較，選擇比較對(duì)象是重慶等省市，適合選取周邊接鄰省份做比較；江蘇、浙江、上海、廣東、北京等省市，適合從周邊產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展角度、比較借鑒最先進(jìn)發(fā)展模式的角度進(jìn)怎樣利用資本市場，或者說上市公司的資本運(yùn)作從哪些方面展開？這個(gè)問題，對(duì)很多人來說，不細(xì)想就貌似知道、一細(xì)想就真的不知道。和君咨詢?cè)诒緢?bào)告中明確地給出了上市公司資本運(yùn)作的這16個(gè)維度，對(duì)上市公司(及其大股東)怎樣利用資本市場、開展資本運(yùn)作，指明了工作方向、勾五是行文過程中夾敘夾議的評(píng)論和最后的結(jié)論部分。本報(bào)告以“產(chǎn)業(yè)為本、金融為器”為基本理念，以兩兩互動(dòng)和交叉?zhèn)鲗?dǎo)關(guān)系為隱含分析邏輯，對(duì)江蘇省上市公司的總體發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析和解讀，挖掘上市公司狀況和數(shù)據(jù)背后的產(chǎn)業(yè)意義、金融意義和省域經(jīng)濟(jì)意義。在此基礎(chǔ)上，我們辯證地看待江蘇省上市公司發(fā)展的領(lǐng)先與落后、穩(wěn)健與風(fēng)險(xiǎn)、傳統(tǒng)與新興、跟隨與超車、問題與機(jī)遇。面對(duì)百年未有之大變局，歷史和當(dāng)前的所謂領(lǐng)先或落后，都屬“陳跡”；更大的機(jī)遇屬于未來，關(guān)鍵是江蘇的有識(shí)之士和有志企業(yè)怎樣一起向未來！債)對(duì)外進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資(參股、控股、合資等)55上市公司發(fā)展報(bào)告泰證券)在倫交所上市(以choice可查詢數(shù)據(jù)為準(zhǔn))123456789份團(tuán)技上市公司發(fā)展報(bào)告66前沿生物-U計(jì)技藥防業(yè)77上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告88份份T份迪哲醫(yī)藥-U99上市公司發(fā)展報(bào)告亞虹醫(yī)藥-U子術(shù)上市公司發(fā)展報(bào)告工明份壓上市公司發(fā)展報(bào)告澤璟制藥-U裕太微-U能上市公司發(fā)展報(bào)告公司一覽表址12345潤邁德-B6亞盛醫(yī)藥-B層78務(wù)9山大道藥-B沛嘉醫(yī)療-B物-B號(hào)技瑞科生物-B新區(qū)藥上市公司發(fā)展報(bào)告號(hào)殷家路號(hào)號(hào)E座座光開拓藥業(yè)-B貝康醫(yī)療-B街東路委綜合樓址統(tǒng)計(jì)上市公司數(shù)量對(duì)一個(gè)省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響可以從上市公司數(shù)量對(duì)一個(gè)省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響可以從方面，上市公司是中國經(jīng)濟(jì)生態(tài)里那些質(zhì)地比較好、運(yùn)作比較規(guī)范、發(fā)展?jié)摿Ρ容^好的一個(gè)企業(yè)群體。一省的上市公司家數(shù)比較少，折射出該省質(zhì)地比較好、運(yùn)作比較規(guī)范、發(fā)展?jié)摿Ρ容^好的企業(yè)數(shù)量比較少。好企業(yè)比較少，該省經(jīng)濟(jì)的市場主體，動(dòng)能和極實(shí)業(yè)600667.SH)在上交所掛牌，開啟江蘇企業(yè)上每十年為一個(gè)發(fā)展階段，第一階段 (1993-1999年)共46家企業(yè)上市；第二階段(2000年-2019年)共296家企業(yè)上市；第四階段，2020年之后迄今，只有兩年時(shí)間，上市企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了243家。進(jìn)程的階段分布12365912.76%4567上市公司發(fā)展報(bào)告江蘇省上市公司家數(shù)排名第3，與六省比較保持相對(duì)領(lǐng)先，與第一名的廣東有較大差距，與第二名的浙江計(jì)另一方面，資本市場是一個(gè)分配資本的場所，無企業(yè)從池子里吸取資金。一省的企業(yè)陸續(xù)上市，無妨理解成是一省經(jīng)濟(jì)體陸續(xù)向資金池子里伸入吸水的管道。上市公司家數(shù)少，意味著該省經(jīng)濟(jì)體伸向資金池省經(jīng)濟(jì)體的“水量”(資金量)會(huì)少。在融資和投資是經(jīng)濟(jì)增長的一架重要馬車時(shí)代，區(qū)域與區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)賽跑、企業(yè)與企業(yè)之間的成長賽跑，有一種重要維上市公司(伸入資金池子里的吸水管道)數(shù)量的多少，當(dāng)然，我們也很清楚，水管伸進(jìn)池子里，水不會(huì)000-上市公司發(fā)展報(bào)告根據(jù)申萬行業(yè)一級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)來看，江蘇上市公司所處行業(yè)分布十分廣泛，涵蓋了31類一級(jí)行業(yè)。對(duì)上市公司分布的這31類行業(yè)來看，最多的是機(jī)械設(shè)備，有93家，占比14.11%；其次是電子行業(yè)，有77家，占。江蘇省上市公司行業(yè)數(shù)量分布(申萬一級(jí)行業(yè)分類)123456789998776666漁53321數(shù)據(jù)來源：Choice本報(bào)告上市公司所屬行業(yè)按申萬行業(yè)分類(2021)I級(jí)分類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。上市公司發(fā)展報(bào)告同行業(yè)營收、凈利潤和總資產(chǎn)分析202220212022202120222021.16漁-3.13-7.122023上市公司發(fā)展報(bào)告江蘇上市公司的行業(yè)分布，反映出本省產(chǎn)業(yè)的以1、江蘇省當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：一產(chǎn)弱，二產(chǎn)強(qiáng)(以電力設(shè)備、電子、機(jī)械設(shè)備、基礎(chǔ)化工、汽車、鋼鐵、生物醫(yī)藥等為主)，三產(chǎn)較強(qiáng)(以銀行、非銀金融、商貿(mào)零售、通訊等為主)[本文采用申萬一級(jí)行業(yè)(2021)分類標(biāo)準(zhǔn)，部分行業(yè)兼具第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的雙重屬性，在此未做詳細(xì)區(qū)分。]。醫(yī)藥生物 (7,904.03億)、機(jī)械設(shè)備(6,562.37億)、基礎(chǔ)化工(3,937.53億)是市值最高的5個(gè)行業(yè)；電力設(shè)備 (3,679.47億)、商貿(mào)零售(3,334.55億)、電子 (2,697.63億)、機(jī)械設(shè)備(2,438.41億)、房地產(chǎn) (2,135.08億)等是營業(yè)收入最高的5個(gè)行業(yè)；銀行 億)、非銀金融(169.46億)、基礎(chǔ)化工(163.27億)是凈利潤最高的5個(gè)行業(yè)；銀行(68,250.96億)、非銀金融(12,280.43億)、房地產(chǎn)(9,617.82億)、電力設(shè)備(5,259.52億)、機(jī)械設(shè)備(4,693.57億)是公司總資產(chǎn)最高的5個(gè)行業(yè)。2、制造業(yè)構(gòu)筑江蘇經(jīng)濟(jì)的根基：江蘇上市公司數(shù)量、市值、營收等主要集中在機(jī)械設(shè)備(93家、市值第四6,562.37億、營收第四2,438.41億)、電子 基礎(chǔ)化工(67家、市值第五3,937.53億、營收第六2,082,69億)、電力設(shè)備(67家、市值第二8,603.00億、營收第一3,679.47億)、醫(yī)藥生物(52家、市值第一8,991.72億、營收第七1,893.52億)，這五大行業(yè)皆為標(biāo)準(zhǔn)制造業(yè)企業(yè)，汽車、計(jì)算機(jī)、國防軍工、輕工制造等行業(yè)亦在江蘇經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。江蘇當(dāng)前已經(jīng)形成完備工業(yè)制造體系，已形成包括新型電力裝備產(chǎn)業(yè)集群、工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群、高端紡織產(chǎn)業(yè)集群、前沿新材料產(chǎn)業(yè)集群、生物醫(yī)藥和新型醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)集群、集成電路產(chǎn)業(yè)集節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)集群、核心信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群、汽車及零部件產(chǎn)業(yè)集群、新型顯示產(chǎn)業(yè)集群等一系列國家級(jí)3、行業(yè)覆蓋極為廣泛：江蘇上市公司遍及申萬行業(yè)分類(2021)中的全部一級(jí)行業(yè)(31個(gè)申萬一分布，346個(gè)申萬三級(jí)行業(yè)分類中江蘇上市企業(yè)有201個(gè)行業(yè)分布，可以看出江蘇上市企業(yè)涉及行業(yè)的廣泛程度。這樣的分散產(chǎn)業(yè)布局，一方面利于形成全產(chǎn)業(yè)鏈布局，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，提升區(qū)域整體競爭實(shí)力；也有利于促進(jìn)省內(nèi)各區(qū)域共同富裕，形成各區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展核心力量；但另一方面則會(huì)削弱單個(gè)產(chǎn)業(yè)、單個(gè)區(qū)域的資源集聚程度，這對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度、區(qū)域集中度會(huì)產(chǎn)生不利影響。這樣的產(chǎn)業(yè)格局，或許是江蘇多年發(fā)展形成的適合于本區(qū)域當(dāng)4、上市公司普遍市值偏小，行業(yè)龍頭效應(yīng)和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不明顯：江蘇上市公司布局極為廣泛，聚焦不同的細(xì)分領(lǐng)域，缺乏系統(tǒng)整合性行業(yè)龍頭，總體上缺乏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司和盟主型的領(lǐng)袖級(jí)企業(yè)，因此產(chǎn)業(yè)鏈條和產(chǎn)業(yè)集群的拉動(dòng)力、感召力、凝聚力和掌控力不強(qiáng)。江蘇市值最大的企業(yè)不過3100億上下，超過0億以下市值企業(yè)達(dá)到505家，345家企業(yè)市值50億以下，市值較大的企業(yè)也更多聚焦在醫(yī)藥生物、食品飲料、電力設(shè)備、銀行和非銀金融等領(lǐng)域，很難形成大的產(chǎn)業(yè)鏈整合，也很難形成超大市值企業(yè)。從企業(yè)經(jīng)營來說，江蘇有眾多細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)；從市值管理來說，江蘇上5、國有經(jīng)濟(jì)與民營經(jīng)濟(jì)共生、境內(nèi)與境外經(jīng)濟(jì)共生、傳統(tǒng)行業(yè)與高精尖等前沿行業(yè)共生：蘇南經(jīng)濟(jì)77A均市值是101.56億元，全部A股上市公司的平均市4、市值缺乏頭部效應(yīng)：截至2023年4月30全省總市值的4.63%；頭部五家公司市值占全省總市江蘇省A股上市公司市值前二十企業(yè)單位：億元上市公司發(fā)展報(bào)告江蘇省A股上市公司市值量級(jí)梯隊(duì)表億元之間的有111家，50-100億元之間的160家，行業(yè) (I級(jí)) (2023-4-30)1藥23456789壓數(shù)據(jù)來源：Choice上市公司發(fā)展報(bào)告行業(yè) (I級(jí)) (2023-4-30)123456789漁江蘇民營上市公司(實(shí)際控制人為個(gè)人)數(shù)量達(dá)億元；地方性國有性質(zhì)企業(yè)(包括地方性各級(jí)人民政府、地方所屬部委、地方國有資產(chǎn)等性質(zhì))有70有性質(zhì)企業(yè)(包括國務(wù)院直屬特設(shè)機(jī)構(gòu)、央企國企、高校等性質(zhì))有10家，總市值1,775.41億，平均市值177.54億；無實(shí)際控制人的企業(yè)43家，總市值2022年江蘇省新上市企業(yè)中市值前五位分別為中復(fù)神鷹(347.94億元)、國博電子(335.73億元)、納芯微(288.08億元)、微導(dǎo)納米(241.04億)、瑞泰新材(156.93億)，新上市企業(yè)市值平均值為江蘇上市公司平均市值在內(nèi)地31省中排第29上市公司發(fā)展報(bào)告A值比較122634567892965966,926.37101.56數(shù)據(jù)來源：Choice上市公司發(fā)展報(bào)告A性一覽表 (2023-4-30) (2023-4-30)1督管理23翔4產(chǎn)監(jiān)督管理56資產(chǎn)監(jiān)督管理7資產(chǎn)監(jiān)督管理89資產(chǎn)監(jiān)督管理府有限公司有資產(chǎn)監(jiān)督管理區(qū)管理委員會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理蘇州市姑蘇區(qū)人民政府國有(集體)資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理督管理市村村民委員會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理雄府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理資產(chǎn)監(jiān)督管理子督管理委員會(huì)業(yè)有資產(chǎn)監(jiān)督管理資產(chǎn)監(jiān)督管理監(jiān)督管理委員會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理資產(chǎn)監(jiān)督管理上市公司發(fā)展報(bào)告有資產(chǎn)監(jiān)督管理資產(chǎn)監(jiān)督管理管理委員會(huì)GeLi(李革),NingZhao(趙寧),劉曉鐘,政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理DavidChengQian,錢東奇管理委員會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理資產(chǎn)監(jiān)督管理資產(chǎn)監(jiān)督管理資產(chǎn)監(jiān)督管理術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管有資產(chǎn)監(jiān)督管理理委員會(huì)榮督管理委員會(huì)有資產(chǎn)監(jiān)督管理區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理局督管理國有資產(chǎn)監(jiān)督管理壯),許志翰政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理督管理委員會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理督管理產(chǎn)監(jiān)督管理辦國有資產(chǎn)監(jiān)督管理上市公司發(fā)展報(bào)告明份政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理強(qiáng)資產(chǎn)監(jiān)督管理督管理督管理委員會(huì)藥-U有資產(chǎn)監(jiān)督管理產(chǎn)監(jiān)督管理資產(chǎn)監(jiān)督管理聚督管理興室資產(chǎn)監(jiān)督管理監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)督管理委員會(huì)份械集團(tuán)有限公司營有限公司亮上市公司發(fā)展報(bào)告0有限公司營有限公司限公司司南京市國有資產(chǎn)投資管理控股(集團(tuán))有限責(zé)任公司琴限公司投資運(yùn)營控萍司有限公司物-U技筑1上市公司發(fā)展報(bào)告藥通暉防余份上市公司發(fā)展報(bào)告2T華公司蘭工3上市公司發(fā)展報(bào)告興藥-U限公司壓芬上市公司發(fā)展報(bào)告4超權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)團(tuán)琳明集團(tuán)有限公合伙企業(yè)(有限合伙)術(shù)發(fā)展集團(tuán)有限限公司裕太微-U5上市公司發(fā)展報(bào)告技能兵無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無上市公司發(fā)展報(bào)告6無無無無無無無無計(jì)無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無無份無無無無無無無無份藥-U無無無無無無從區(qū)域國有上市公司的市值看，江蘇省國企上市山東(219.91億元)等省有較大差距，在1+6省份中排名第五位；江蘇國企在全省上市公司的總市值占從一個(gè)側(cè)面反映了江蘇省的國有上市公司不大不強(qiáng)，未能在江蘇經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮支柱和引領(lǐng)的作用。需要強(qiáng)調(diào)的是，江蘇有43家企業(yè)沒有實(shí)際控制人，整體市值.01億，其中包括多家市值較高的金融類企和君咨詢注意到，江蘇省1個(gè)省會(huì)加12個(gè)地級(jí)實(shí)際控制的上市公司，這意味著，江蘇省各地級(jí)市經(jīng)濟(jì)和資本發(fā)展的均衡性，以企業(yè)上市獲取更多的資本7上市公司發(fā)展報(bào)告A家數(shù)國企平均市值(億)0865916.39%17,663.5366,926.3726.39%163.55TOP0按2023年4月30日收盤價(jià)市值計(jì)算，江蘇上市公司股東百富榜如下，其中天合光能高紀(jì)凡、弘元綠能楊建良、石英股份陳士斌位居前三，持股市值分別東百富榜平均持有市值是華興原創(chuàng)陳文源、常熟汽飾羅小春、新點(diǎn)軟件曹立斌，他們的持股以看出江蘇市值百富榜的入圍門檻需要達(dá)到21根據(jù)2022年年報(bào)披露的信息，江蘇A股上市公司高管薪酬江蘇A股上市公司股東百富榜單位：億元123456789份上市公司發(fā)展報(bào)告8酬信息披露完整的四個(gè)董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān))，總體薪酬為552.83萬元，千萬以上年薪者10人，500萬-1000萬年三位的是藥明康德董事長、藥明康德總經(jīng)理、、96.90萬元、1,800萬元。2022年薪酬墊底的后三位是華設(shè)集團(tuán)董南京銀行董秘，分別為659家A股上市公司中，8家公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)入高管薪酬前百，均年薪酬為382.06萬元，冠捷科技、迪哲醫(yī)藥、藥明康德的財(cái)務(wù)總秘進(jìn)入前百，平均年薪于財(cái)務(wù)總監(jiān)的平均薪酬，賽騰股份、迪哲醫(yī)藥、份數(shù)據(jù)來源：choice1123456789技技1、股東百富榜：江蘇A股上市公司前10大股東中個(gè)人股東持有市值排名前100，未考慮通過機(jī)構(gòu)穿透持股的情況，持股市值=持股比江蘇上市公司平均高高于全部A股公司平均高蘇上市公司平均高管薪酬省中排第3名,僅次于廣東、上海。可以看出，江蘇的這個(gè)排位名次與廣東、上海是有差距的，與浙江大致相當(dāng)，體現(xiàn)出平均高管薪酬與經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)弱的9上市公司發(fā)展報(bào)告12392.00456712345678992.00上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告1、總資產(chǎn)：根據(jù)2022年年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，江蘇省659家A股億元，同比增長11.32%。江蘇銀位列第一位；南京銀行總資產(chǎn)億元，位列第四；新城控股總資產(chǎn)全國A股上市公司總資產(chǎn)總江蘇平均每家上市公司總資平均每家總資產(chǎn)為747.17億元；江蘇上市公司平均總資產(chǎn)在31省2022202220221234567890情況1234133,998.98203.3456789上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告3.2%。外省A股上市公司負(fù)債總額為3,092,950.54江蘇上市公司平均每家負(fù)債155.19億元，全部A股公司平均每家負(fù)債618.75億元。江蘇上市公司名一覽1234562831,468.5947.7578912、凈資產(chǎn)：根據(jù)2022年年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，江蘇省659家A股上市公司凈資產(chǎn)總額為31,468.59億元，同比增長12.26%。A股上市公司凈資產(chǎn)總額為部A股公司平均每家凈資產(chǎn)為128.36億元。江蘇上12102,272.01155.193456789上市公司發(fā)展報(bào)告22年年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，江蘇省659家A股上市公司資產(chǎn)負(fù)債率平均為76.32%，全國A股公司平均資產(chǎn)負(fù)債率為82.81%。在全國31省上市公司平均資產(chǎn)負(fù)債率從高到低排名中，江蘇省居名一覽12345133,998.98102,272.0176.32%6789-上市公司發(fā)展報(bào)告4覽12345632,479.6549.29789潤：根據(jù)2022年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，江蘇省659家上市公司凈利潤累計(jì)總額為2,215.36億元，同比增長14.37%，同年A股上市公司凈利潤總額3機(jī)械設(shè)備、食品飲料、有色金屬各1家。與營業(yè)收入頭部效應(yīng)不明顯形成鮮明對(duì)比的是，江蘇省A股體利潤，主要集中在前30家企業(yè)，利2022年度虧損的公司共109家，占上市總家中蘇寧易購因經(jīng)營不善等原因?qū)е绿潛p最多，凈利潤為江蘇659家A股上市公司，2022年度平均每家凈利潤為3.36億元，A股所有上市公司平均凈利31省 (2022)凈利潤 (2022)123456789藥上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告3、毛利率：根據(jù)2022年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，江蘇省上市公司毛利率前十企業(yè)中醫(yī)藥生物10家、傳媒1家、1232,215.363.36234567895 (2021) (2021) (2022) (2022)12澤璟制藥-U3456藥789亞虹醫(yī)藥-U上市公司發(fā)展報(bào)告在江蘇上市企業(yè)中，有部分營業(yè)收入非常高，但毛利非常低的知名度極高的上市企業(yè)，如東華設(shè)、江蘇國信等等，需要著重分析公司的盈利模式、社會(huì)外部環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營管理戰(zhàn)略。江蘇上市公司平均毛利省中排第16名，營業(yè)收入 (2021) (2021) (2022)毛利 (2022)123456789533-0.16-0.195361234518.25%6789數(shù)據(jù)來源：Choice7上市公司發(fā)展報(bào)告A企業(yè)20212021202120222022202212345678份9數(shù)據(jù)來源：Choice上市公司發(fā)展報(bào)告202120212021202220222022120030456759899-2.13澤璟制藥-U515855前沿生物-U057亞虹醫(yī)藥-U迪哲醫(yī)藥-U0816.82%234567899上市公司發(fā)展報(bào)告20212021202220221-2.1323456789上市公司發(fā)展報(bào)告20212021202220221259344256迪哲醫(yī)藥-U0789T-0.15澤璟制藥-U51589400上市公司發(fā)展報(bào)告江蘇上市公司的毛利率、凈利率和ROE平均水平，均處于全國底位置，相較于江蘇第二經(jīng)濟(jì)大省的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，是十分值得關(guān)注和深思的現(xiàn)象。背后的原因，主要兩個(gè)大方面：一是行業(yè)方面，傳統(tǒng)行業(yè)通常有著較低的盈利能力，工業(yè)制造原材料在江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)關(guān)鍵比重。二是企業(yè)經(jīng)營和管理能力提升方面?？傮w水平較低的毛利率、凈利潤和ROE，在一定程度上折射出全省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營管理能力、產(chǎn)業(yè)競爭壁壘和定價(jià)能力有較大提升空間。建筑裝飾、醫(yī)藥生物、家用電器、機(jī)械設(shè)備、紡織服飾、綜合、電力中，有醫(yī)藥生物和基礎(chǔ)化工2家，汽車、電力設(shè)備、交通運(yùn)輸、機(jī)械123456789207.04%行業(yè)123456789明數(shù)據(jù)來源：ChoiceC行業(yè)1前沿生物-U2345678.189上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告證券名稱現(xiàn)金分紅所屬申萬I級(jí)2021年行業(yè)省上市公司共有446家公司實(shí)施了分紅，1600919.SH江蘇銀行59.08銀行分紅金額最高(59.08億元)。以446家3002304.SZ洋河股份45.19食品飲料4601688.SH華泰證券40.64非銀金融分紅公司為分母，平均每家公司分紅1.835000425.SZ徐工機(jī)械27.18機(jī)械設(shè)備A均每6600377.SH寧滬高速23.17交通運(yùn)輸600406.SH國電南瑞22.87電力設(shè)備家公司分紅1.24億元。2022年分紅金額600398.SH海瀾之家22.03紡織服飾前十的企業(yè)中，銀行2家，食品飲料、非9600282.SH南鋼股份18.45鋼鐵259.SH藥明康德15.29醫(yī)藥生物12601928.SH鳳凰傳媒12.72傳媒SH江蘇索普11.68基礎(chǔ)化工江蘇上市公司分紅總額718.49億14002080.SZ中材科技10.66建筑材料SH恒立液壓9.53機(jī)械設(shè)備SH江山股份9.16基礎(chǔ)化工江蘇上市公司平均分紅額在31省中排第19000301.SZ東方盛虹8.92石油石化SH非銀金融數(shù)據(jù)來源：Choice21、各省平均ROIC計(jì)算方式為算術(shù)平均法迪哲醫(yī)藥-U澤璟制藥-U.1312345677895.75從分紅前十、不分紅或分紅較少的公司看，可以這類公司的股東回報(bào)模式，以分紅為主要手段；以國有性質(zhì)企業(yè)為主，前10分紅企業(yè)中只有2家企業(yè)由中，有工業(yè)企業(yè)59家、信活消8、股息率：根據(jù)2022年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，江蘇省A股上市公司平均股息率為1.48%(僅包括459家已公布股息率的企業(yè))，排名前十的企業(yè)主要行業(yè)分布傳媒1家、機(jī)械設(shè)備1家。后十名的企業(yè)主要行業(yè)分123426814.821.2456789上市公司發(fā)展報(bào)告2021.1-2021.12額(億元)2022.1-2022.12額(億元)2021-12-312022-12-3120212022123456789明上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告2021.1-2021.12額(億元)2022.1-2022.12額(億元)2021-12-312022-12-31202120221234567891234567891.48%1、研發(fā)投入：江蘇省2022年報(bào)披露研發(fā)費(fèi)用的公司有598家，占比90.8%，研發(fā)投入合計(jì)營收比(研發(fā)投入總額與營業(yè)收入總額部分企業(yè)的營業(yè)收入基數(shù)較大，導(dǎo)致整體研發(fā)營收比顯得)為恒瑞醫(yī)藥、徐工機(jī)械、天合光能、國電南瑞、南2.8807%。研發(fā)投入超過20億元的企業(yè)共5家；研發(fā)投入超過18家；研發(fā)投入超過1億元的企業(yè)司雖然凈利潤為負(fù)，但仍保持2022年，江蘇省上市公司研發(fā)投入相當(dāng)于江蘇全省研發(fā)投入的28.6%。由于2022年江蘇全省研發(fā)投入暫未披露，據(jù)2019-2021年江蘇全省研發(fā)投入的增速測(cè)算(三年全省研發(fā)投入分別2,779.5億、3,005.93億、3438.6億)，2022年江蘇全省研發(fā)投全部A股研發(fā)投入1.63萬億元，平均每家31.29%。江蘇上市公司平均研發(fā)投入在31省中排第上市公司發(fā)展報(bào)告十、研發(fā)投入(創(chuàng)新投資)研發(fā)支出(億元)2022收比潤比1藥23456789上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告2、專利持有和申請(qǐng)情況：據(jù)國家專利局公布數(shù)據(jù)，截止到2022年底，江蘇上市公司主體共平均每家上市公司持有專利技術(shù)是徐2,047入比潤比入比潤比12345678241,058.031.613.26%47.76%9名一覽2022123120221231123456789T壓通過IPO實(shí)現(xiàn)股本金融資1,056.23億元，融資額最高的上市公司為納芯微，融資了58.11億；共有77家公司通過增發(fā)再融資，實(shí)現(xiàn)股本金募集資金合計(jì)1,078.42億元，再融資金額最高的兩家上市公司為徐可以看出：從資本市場爭取資金方面，江蘇上市公司爭得的份額較大。多年以來保持如此高的股票融資金額，可以推斷：江蘇的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，有充分股本融資在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，有關(guān)鍵的意義。股本金的擴(kuò)大，可以增強(qiáng)企業(yè)的信用等級(jí)、舉債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，通過金融杠桿的應(yīng)用可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資的幾何級(jí)放大。反推過來，股本融資不力，也將幾何級(jí)地縮小企業(yè)融資的能級(jí)和量級(jí)，出現(xiàn)“一步小則步步小”的融資收縮效應(yīng)。結(jié)合上文已經(jīng)顯示的江蘇省上市公司舉債水平較高、金融杠桿利用較高(跟全國比和跟周邊六省比)，以及下文將要提到的江蘇上市公司債務(wù)融資金額較高等狀況，可以推斷：無論是宏觀上看的全省經(jīng)濟(jì)，還是微觀上看的企業(yè)經(jīng)營，江蘇上市企業(yè)的整體資本市場利用效率都是值得肯定的。但資本市場與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的雙向互動(dòng)，還有較大提升空發(fā)募資排行榜上市公司發(fā)展報(bào)告2022.1.1-2023.4.3011,056.239515.05%17.89%23456782022.1.1-2023.4.301231,078.427710.96%14.18%45678上市公司發(fā)展報(bào)告123456789亞虹醫(yī)藥-U能裕太微-U明數(shù)據(jù)來源：Choice上市公司發(fā)展報(bào)告A日日1022-11-1123022-03-16023-04-134022-08-17022-12-13567022-11-14023-02-1089022-06-16壓022-10-19022-08-10前沿生物-U023-04-14澤璟制藥-U022-07-12022-01-18023-03-15023-03-14023-01-11明022-11-17023-01-18022-07-11022-06-10022-09-16023-01-18022-01-11022-01-11團(tuán)022-03-17022-10-13數(shù)據(jù)來源：Choice1上市公司發(fā)展報(bào)告2、債券融資(包括可轉(zhuǎn)債)：2022年，共有92家江蘇上市公司有應(yīng)付債券(指企業(yè)為籌集長期資金而占全國上市公司應(yīng)付債券總額的5.13%，其中江蘇銀行排名第一，應(yīng)付債券金額達(dá)4,783.05億元。排名第二A總市值 (2023-4-30) (2022) (2023-4-30) (2022)123456789份份團(tuán)子上市公司發(fā)展報(bào)告 (2022)比券 (2022)總量的123411,485.725.13%921,233.6814.71%465678至2022年底，共有77家江蘇上市公司存在未清償1,233.68億元，其中規(guī)模最大的是江蘇銀行(199.99億)和南京銀行(166.17億)。從行業(yè)上看，發(fā)行可轉(zhuǎn)債的企業(yè)中，金融行業(yè)占比最高，合計(jì)未清償可轉(zhuǎn)債上市公司發(fā)展報(bào)告A債額總市值 (2023-4-30) (2022) (2023-4-30) (2022)123456份789團(tuán)子技份金額192.43億元，平均每次并購7.40億元。前三位是東方盛虹(116.19億元)、南鋼股份(21.75億元)和南京新百(17.30億元)，分別屬于原材料、原材料、非日常生活必需品。A買732上市公司發(fā)展報(bào)告蘇省并購重組交易方式分析司名稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例(%)1限公司買2柏中環(huán)境科技(上海)股份有限公司3年病醫(yī)院有4術(shù)有限5022-08-10絡(luò)科技有限6限公司7022-10-13鑲黃旗協(xié)鑫能8限公司上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告9022-02-12倍升互聯(lián)(北京)科技有限公司022-09-16造有限公司022-02-11百家好(上海)時(shí)裝有限公司中民護(hù)培(武漢)咨詢管理有限公司022-01-19司鏈科司司022-02-12新能源裝有限022-05-12限公司022-04-15理有限公司有限公司022-10-10有限限公司限公司中簡新材料發(fā)展(常州)有限公司12260192.437.403456775算的事件；6、因篩選條件較多，不同統(tǒng)計(jì)方篩選的結(jié)果可能會(huì)有較大差異。上市公司發(fā)展報(bào)告序號(hào)(萬股/萬份)(%)序號(hào)(萬股/萬份)(%)1022-04-192022-09-16022-07-133022-11-10456789022-07-11022-11-16022-12-16022-11-16022-06-13022-05-17022-10-14022-09-17上市公司發(fā)展報(bào)告022-08-18022-09-19022-01-19022-04-14022-06-15022-12-17022-06-15022-05-13022-10-11022-02-16022-03-11022-12-12上市公司發(fā)展報(bào)告022-12-10022-10-10022-10-15022-11-19022-03-11022-09-10022-12-16份022-02-10022-02-17022-11-15022-09-14022-11-18022-08-19022-03-17022-12-13022-02-18數(shù)據(jù)來源：Choice11、本報(bào)告以choice-公司研究專題-股權(quán)激勵(lì)明細(xì)披露的股權(quán)激勵(lì)事件為準(zhǔn)，選擇方案進(jìn)度為實(shí)施。上市公司發(fā)展報(bào)告者，產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資者通常更注重產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，更注重長期投資，也可以帶來更多的產(chǎn)業(yè)資源和能力。在實(shí)現(xiàn)日 (2022) (2022)日 (2022)增發(fā)金額 (2022)12022-11-113022-03-164022-08-17022-12-1356022-11-1478022-06-169022-10-19022-08-10022-07-12022-01-18明022-11-17022-07-11022-09-16022-06-10022-01-11022-01-11團(tuán)022-03-17022-10-13數(shù)據(jù)來源：Choice1上市公司發(fā)展報(bào)告21.75A交易金額(萬元)型股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例(%)1買234567買89022-08-10022-10-13022-08-10022-02-12022-09-16022-02-11022-01-19022-12-16買022-12-16買022-12-16買工022-07-15022-02-12022-05-12上市公司發(fā)展報(bào)告022-04-15022-01-19022-01-19工022-07-15022-01-19022-01-19022-10-10022-07-15022-10-12022-02-19022-01-19022-01-19022-01-19022-01-19022-08-15022-08-15022-08-15上市公司發(fā)展報(bào)告20222萬股億元20222萬股億元1藥112213114115146217218119111211111213231211子211113113212121111111111111411121111211211111111111111111計(jì)1111數(shù)據(jù)來源：Choice數(shù)據(jù)來源：Choice次數(shù)金額12349648.80567上市公司發(fā)展報(bào)告大股東增持?jǐn)?shù)量合計(jì)2022(萬股)2022(次)合計(jì)2022(%)東名稱202214限責(zé)任公司231485術(shù)4泰興市智成產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)62公司76有限公司86券投資基金96份4股集團(tuán)有限公司2有限公司3團(tuán)有限公司11伙企業(yè)(有限合伙)111股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)1數(shù)據(jù)來源：Choice11、本報(bào)告增持情況統(tǒng)計(jì)采用大股東增持指標(biāo)，并統(tǒng)計(jì)2021年實(shí)際發(fā)生額。上市公司發(fā)展報(bào)告2022(%)2022(次)2022(萬股)2022(%)1224387465246417378329251584127533527423244225548384511228227161上市公司發(fā)展報(bào)告31352382322521931物-U221324241955332255819382333121524211412222123614221149上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告9、大股東股權(quán)質(zhì)押融資：截至2022年12月31日，江蘇上市公司有268家質(zhì)押股權(quán)融資，占比A數(shù)量數(shù)量124549809345667242022-12-31)2022-12-312022-12-312022-12-312022-12-31億元 (含限售股)2022-12-31億元12345687897269份數(shù)據(jù)來源：Choice1222022-12-31)2022-12-312022-12-312022-12-312022-12-31億元 (含限售股)2022-12-31億元182734566578973份91上市公司發(fā)展報(bào)告A次數(shù)市值12317762963.414567數(shù)據(jù)來源：Choice1、本報(bào)告質(zhì)押市值計(jì)算方式為：質(zhì)押市值=質(zhì)押比例*公司市值，質(zhì)押比例包括中登公司+交易所數(shù)據(jù)。2、本報(bào)告質(zhì)押市值計(jì)算方式為：質(zhì)押市值=質(zhì)押比例*公司市值，質(zhì)押比例包括中登公司+交易所數(shù)據(jù)。上市公司發(fā)展報(bào)告10、重組：2022年江蘇有4家公司完成重組動(dòng)作，包括華軟科技、大燁智能、澳洋健康和東方盛虹；通潤科技2023年完成了重組動(dòng)作；維信諾、錦富技術(shù)和正威新材3家上市公司正在實(shí)施重組；博信股份在2022-12-12022-12-12022-12-312022-12-312022-01-01至2022-12-31022-12-19司。023-05-13資023-04-18司及公司子公司香港瑞瑪擬通過發(fā)應(yīng)普拉尼德增資的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資022-10-11江蘇博信投資控股股份有限公司與江西千平機(jī)械有限公司股東王飛、趙順微簽署了《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資之意向書》,擬通過現(xiàn)金收購及增資的方式持有千平機(jī)械51%的股權(quán)。江蘇博信投資控股股份有限公司擬與河南省礦山起重機(jī)有限公司杭州分公司、浙江虎霸建設(shè)機(jī)械有限公司簽訂地鐵龍門吊及塔式起重機(jī)的供貨合同,支付現(xiàn)金向河南礦起購買份有限公司向舞福科技集團(tuán)有限公1能源科技有限公司(以下簡稱“大燁新能源”)購買天津鏵景零壹船舶租賃有限公司(以下簡稱“鏵景零壹”)、天津鏵景零貳船舶租賃有限公司(以下簡景零貳”)在原合同項(xiàng)下的全部權(quán)利和義務(wù)。17署股權(quán)收購意向協(xié)議書的議案》,以共同以現(xiàn)金方式意向性收購天健方迅達(dá)微波系統(tǒng)有限公司不低于于年報(bào)披露，共有96家企業(yè)進(jìn)行剝離動(dòng)作，其中林洋能源通過剝離取低的三家上28.35萬。中位數(shù)蘇省資產(chǎn)剝離上市公司一覽上市公司擬向徐工有限的全體股東徐工集團(tuán)、天津茂信、上海勝超、江蘇國信、建信金融、金石彭衡、杭州雙百、寧波創(chuàng)翰、交銀金投、國家制造業(yè)基金、寧波創(chuàng)績、徐工金帆、福州興睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民樸厚德、中信保誠發(fā)行股份吸收合并徐工有限。上市公司為吸收合并方,徐工有限為被吸收合并方。術(shù)022-02-11洋健康擬出售與差別化粘膠短纖和普和銷售業(yè)務(wù)相關(guān)的全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)1實(shí)中銀資產(chǎn)簽署《發(fā)行股份及支付現(xiàn)及支付現(xiàn)金方式;擬向1上市公司發(fā)展報(bào)告其他營業(yè)022年其他營業(yè)022年12345T6789工上市公司發(fā)展報(bào)告孚B藥份業(yè)術(shù)數(shù)據(jù)來源：Choice1標(biāo)上市公司的資本運(yùn)作正在變得有更多的空間和方式。如何推動(dòng)子公司分拆上市？子公司如何在北交所上市？如何增發(fā)其他市場交易的股份(如增發(fā)H股)？A股上市公司如何控股A股上市公司？A股上市公司如何參股A股上市公司？這些空間和方式，已經(jīng)成為一些上市公司利用市值優(yōu)勢(shì)，獲取資源、卡位競爭、聯(lián)手戰(zhàn)略合作方的重要手段。在這方面，廣東發(fā)展較為成熟，江蘇上市公司的資本運(yùn)作方式不斷多元化、1限公司關(guān)于籌劃中天科技海纜分2有限3板上市4行股份津北清電力智慧能源有限公司全體股東件的特開發(fā)行股份募集配套資金。本次交易涉易所有限公司上市公司北控清潔能源集團(tuán)有限公司(01250.HK，以下簡稱“北控清潔能源集分拆事宜，未獲批準(zhǔn)。上市公司發(fā)展報(bào)告12、分拆：江蘇A股上市事項(xiàng)共有5例，中天科技籌劃中天科技海纜分拆上市、江蘇國泰控股子公司瑞泰新能源分拆上市、東山精密終止控股子公司分拆上市、中電機(jī)電涉及分拆事項(xiàng)蘇省資產(chǎn)剝離上市公司一覽數(shù)1283447546070數(shù)據(jù)來源：Choice21、本報(bào)告以choice公告大全里搜索關(guān)鍵詞“分拆”，根據(jù)2022年的分拆公告來進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。2、本報(bào)告以choice公告大全里搜索關(guān)鍵詞“分拆”，根據(jù)2022年的分拆公告來進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。上市公司發(fā)展報(bào)告動(dòng)后可以看出原實(shí)控人依然在公司中占據(jù)主導(dǎo)地位，有的上市公司僅僅是實(shí)控人在公司體系內(nèi)完成了調(diào)整，可2022-12-312021-12-3112能023-04-193023-04-104裕太微-U023-02-105監(jiān)督67018-10-15有資產(chǎn)89有限公司017-04-10產(chǎn)監(jiān)015-12-10015-02-17國有資產(chǎn)無無無010-11-12無員會(huì)退市公告：這期間共有5企業(yè)發(fā)布了退市公告：這期間共有5企業(yè)發(fā)布了16條退市相關(guān)信息，其中非日常生活消費(fèi)品公司最多，有5家發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)公告；其次是原材料、工業(yè)，各有4家企業(yè)發(fā)布退市相關(guān)公告；信息技術(shù)行業(yè)有3家企資本運(yùn)作是雙刃劍，比如融資、舉債、并購、重組、分拆等，運(yùn)作的好就是跨越式發(fā)展，運(yùn)作的不好就反遭其累甚至踏入陷阱。江蘇上市公司的資本運(yùn)作比較活躍、擅長，能助力本省企業(yè)發(fā)展，但缺乏最領(lǐng)幾家代表性民營企業(yè)經(jīng)營管理陷入困境，側(cè)面反映了江蘇上市企業(yè)在資本市場的應(yīng)用方面存在一定局限。如果從全國經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)省份地位、以及位居最具金融活力的長三角地區(qū)來看，江蘇在資本市場運(yùn)作上依然有很大進(jìn)步空間。這或許就是江蘇本省企業(yè)家以及當(dāng)?shù)刈鞯氖寰S度里，ABS(資產(chǎn)證券化)未金額排名第1，發(fā)債融資金額排名第4，對(duì)外投資次數(shù)排名第4，上市公司并購次數(shù)排名第3，上市公司股權(quán)激勵(lì)次數(shù)排名第5，上市公司回購金額和回購次14家。境外收入比重達(dá)到90%以上的企業(yè)有8家，外收入比重達(dá)到80%以上的企業(yè)有18家，同比上年增加3家；境外收入比重達(dá)；境外收入比重達(dá)到20%以上的企業(yè)有210家，同比上年增加19家；境外業(yè)務(wù)收入為負(fù)的企業(yè)有1家，是上市公司發(fā)展報(bào)告次數(shù)1Z22Z7334252實(shí)現(xiàn)企業(yè)增長上，江蘇上市公司較為活躍，尤其是優(yōu)IPO上市數(shù)量和募資金額都處于靠前位置，但整體而言對(duì)資本市場的多方位應(yīng)用，尤其是資境外收入占比較高的公司分布在多個(gè)行業(yè)，商貿(mào)零售、電子、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、建筑占比超過50%，44.68%上市企業(yè)境外業(yè)務(wù)收入在總過20%，反映出江蘇在多個(gè)領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的全球競爭力，也直接體現(xiàn)了外向型經(jīng)濟(jì)在本省的1、本報(bào)告以choice數(shù)據(jù)瀏覽器導(dǎo)出截止2020.12.31的實(shí)際控制人與2021.12.31的實(shí)際控制人名單為準(zhǔn)，并進(jìn)行比對(duì)。2、本報(bào)告以choice公告大全里搜索關(guān)鍵詞“退市”，根據(jù)2021年的退市公告來進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。上市公司發(fā)展報(bào)告A業(yè)業(yè)123456789上市公司發(fā)展報(bào)告業(yè)業(yè)12345明678防9子上市公司發(fā)展報(bào)告江蘇上市公司境外收入6,732.64億元，平均每家10.22億元，境外收入占總收入比重為20.73%，占123456789江6,732.6410.2220.73%。上市公司發(fā)展報(bào)告2、境外分子公司和分支機(jī)構(gòu)：江蘇上市公司共有海外子公司1,851家，平均每家上市公司有2.81家海屬申萬行業(yè)(I級(jí))所屬申萬行業(yè)(I級(jí))112T233445566壓778899藥市市工數(shù)據(jù)來源：Choice1。上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告3、外資股東和境外融資：江蘇上市公司中，有210家公司有外資持股，占江蘇上市公司數(shù)量外資持股比例(%)2022年總股本(億股)2023-04-30股數(shù) (億股)1234567890江蘇A股上市公司外資持股情況-外資持股比例前二十外資持股比例(%)2022年總股本(億股)2023-04-30股數(shù) (億股)123456789藥壓1、本報(bào)告以choice數(shù)據(jù)瀏覽器導(dǎo)出的“外資持股比例”指標(biāo)為準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)計(jì)算。2、部分公司的外資持股比例較高的原因?yàn)榇蠊蓶|是境外主體。1上市公司發(fā)展報(bào)告10.24%。港澳臺(tái)市值10,450.01億，全省市值占比達(dá)到15.61%?？梢钥闯鐾馍毯腺Y企業(yè)在江蘇上市公司中占據(jù)約六分之一的比重，對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)1股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)2股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)3股份有限公司(外商投資、未上市)4器人股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)5有限公司股份有限公司(中外合資、上市)6有限公司股份有限公司(外商投資、上市)7有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)8限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)9格力博(江蘇)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)誠邁科技(南京)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)有限公司股份有限公司(外商投資、上市)限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)品股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)天順風(fēng)能(蘇州)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)限公司股份有限公司(中外合資、上市)有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)公司股份有限公司(中外合資、上市)有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)備股份有限公司股份有限公司(中外合資、上市)股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司股份有限公司(中外合資、上市)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司(外商投資、上市)專用車輛股份有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)限公司股份有限公司(外商投資、上市)技股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司(中外合資、上市)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)限公司股份有限公司(外商投資、上市)份有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)術(shù)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)上市公司發(fā)展報(bào)告2股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)有限公司股份有限公司(中外合資、上市)思瑞浦微電子科技(蘇州)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司(中外合資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、未上市)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)有限公司股份有限公司(外商投資、上市)限公司股份有限公司(外商投資、上市)福立旺精密機(jī)電(中國)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司股份有限公司(中外合資、上市)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)亞翔系統(tǒng)集成科技(蘇州)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)技術(shù)股份有限公司股份有限公司(中外合資、上市)美埃(中國)環(huán)境科技股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)技股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)有限公司股份有限公司(外商投資、上市)有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)有限公司股份有限公司(中外合資、上市)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)份有限公司股份有限公司(中外合資、上市)份有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)康平科技(蘇州)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)股份有限公司(外商投資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、未上市)科技股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)怡球金屬資源再生(中國)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)有限公司股份有限公司(外商投資、上市)有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)股份有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)隆揚(yáng)電子(昆山)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、未上市)科技股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)限公司股份有限公司(外商投資、上市)份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司(外商投資、上市)迪哲(江蘇)醫(yī)藥股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)優(yōu)德精密工業(yè)(昆山)股份有限公司股份有限公司(中外合資、上市)股份有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)前沿生物藥業(yè)(南京)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)哈森商貿(mào)(中國)股份有限公司股份有限公司(臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、上市)集團(tuán)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)股份有限公司股份有限公司(外商投資、上市)藥股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)同享(蘇州)電子材料科技股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)備股份有限公司股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)限公司股份有限公司(中外合資、上市)啟信寶3上市公司發(fā)展報(bào)告得方交易金額(萬元)股份有限公司(832412.NQ同益物流)有限公司(002802.SZ洪匯新材)康力電梯股份有限公司(002367.SZ康力電梯)展股份有限公司份有限公司(833412.NQ帝瀚環(huán)保)大華精密制造(馬來西亞)有限公司(暫定名)VietnamLiankangElectronicsCo.,Limited(暫定名)江蘇強(qiáng)盛功能化學(xué)股份有限公司(831184.NQ強(qiáng)盛股份)、強(qiáng)盛化學(xué)(蘇州)有限公司公司W(wǎng)ell-Tech(M)TechnologiesSdnBhd(暫定名)GrandOils&Foods(Mea)-Fzco、GrandOils&Foods(Singapore)Pte.Ltd.、GrandOils&Foods(Singapore)Pte.Ltd..基金合伙企業(yè)(有限合伙)限公司JZNEERenewableEnergyTechnologyInc.(暫定名)限公司或籌備設(shè)立后香司限公司或籌備設(shè)立后香司ThetaPowerSolutionCo.,Limited(HK)、杭州銘通電氣有限公司、上海敬道電氣有限錫睿思凱科技股限公司有限公司(837157.NQ常勝電器)際有限公司公司公司司有限公司(001205.SZ盛航股份)展有限公司有限公司上市公司發(fā)展報(bào)告4有限公司(002478.SZ常寶股份)管有限公司份有限公司(603707.SH健友股份)限公司瑋碩恒基智能科技(越南)有限公司(暫定名)Y系統(tǒng)有限公司、蘇州亨通永元?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、蘇州華智創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)司股份有限公司(688800.SH瑞可達(dá))股份有限公司(837226.NQ威騰體育)BAUKUNSTGPI,LLC、Multi-FinelineElectronix,Inc.瑞瑪(香港)科技有限公司、瑞瑪科技(新加坡)有限公司(暫定名)股份有限公司(833649.NQ寶美戶外)科技股份有限公司(873593.BJ鼎智科技)有限公司車有限公司有限公司品制造股份有限公司(300682.SZ朗新科技)LONGSHINETECHNOLOGY(SINGAPORE)PTE.LTD.(暫定名)智能家居有限公司COMPANY(暫定名)滬士電子股份有限公司(002463.SZ滬電股份)若宇檢具股份有限公司(873933.NQ若宇檢具)有限公司(002483.SZ潤邦股份)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)有限公司(688116.SH天奈科技)yEuropeGmbH(暫定名)ElematicOyj、江蘇天元智能裝備股份有限公司(837134.NQ天元智能)(暫定名)有限公司(002976.SZ瑞瑪精密)技無錫有限公司蘇上市公司員工總數(shù)達(dá)到180.42萬人，較上年增加13.25萬人，同比增長了7.93%。員工超過1萬人的上市公司達(dá)到33家，較上年增加1家。員工數(shù)量最多的上市公司為藥明康德，達(dá)到44,361人；其次員工人數(shù)出現(xiàn)下降的有2家，分別是ST易購(下降10,453人)和新城控股(下降7,118人)。員工人數(shù)增加的有8家，增加人數(shù)最多的是江蘇國泰(增加18,044人)，其次是徐工機(jī)械(增加11,974人)。上市公司就業(yè)人數(shù)的增減，跟這些公司的經(jīng)營周期、名，在“1+6”省中5上市公司發(fā)展報(bào)告20222021202220222021202212藥3456789202220212022202220212022123456789上市公司發(fā)展報(bào)告2022202120222022202120221234藥工5678T96人數(shù)人數(shù)123456789281,804,2436592,746。7上市公司發(fā)展報(bào)告億元，員工薪酬/公司收入比為9.85%。工資薪酬總額較2021年(2923.42億元)增長9.43%。其中藥明康德(103.78億元)、華泰證券(98.04億元)、南京銀行(92.33億元)、徐工機(jī)械(69.19億)、新城控股(67.6843億)、藥明康德(28.50億)、南京銀行(6.99億)。(萬元)2022(萬元)202120222021酬合022年薪酬021年123456藥7893、社?？傤~：根據(jù)3、社?？傤~：根據(jù)2022年年報(bào)數(shù)據(jù)，江蘇省659家上市公司社?？傤~為366.52億元，較2021年(292.49億元)增長億元)、南京銀行(10.77億元)、徐工機(jī)械(10.74億元)、江蘇銀行(9.19億)、華泰證券 2022年社保費(fèi)用本期增加額前5位的上市公司均實(shí)現(xiàn)增長；增幅位居前三的公司分別是徐工機(jī)械 (80.18%)、藥明康德(47.69%)和華泰證券(30.01%)。2022年江蘇上市公司社保億元，占A股社保費(fèi)用本期增加A十企業(yè)022年021年022年021年123456藥789數(shù)據(jù)來源：Choice1全國31省A股上市公司平均社保費(fèi)用排名一覽單位：億元9上市公司發(fā)展報(bào)告2345628366.520.56789數(shù)據(jù)來源：Choice21、本報(bào)告社保采用財(cái)務(wù)報(bào)表"社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)”+"養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)"+"失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)"的方式計(jì)算，并采用本期增加值科目。2、各省社保平均值為算術(shù)平均數(shù)。上市公司發(fā)展報(bào)告根據(jù)2022年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，江蘇省上市企業(yè)所得稅總額億元)增長了22.24億元。2022年江蘇企業(yè)所得稅財(cái)政收上市公司所得有6家公司繳納所得稅金額超過10億元，79家上市公司繳納所得稅超過1億元。其中，江蘇銀京銀行(32.19億元)排名第二，藥明康德(17.16億元)排名第四、新城控股(15.30億元)排名第五，這五家稅收貢獻(xiàn)總額158.32億元，占全省上市企業(yè)所得稅總所得稅(億元)2021年所得稅(億元)2022年123456789上市公司發(fā)展報(bào)告江蘇省A股上市公司企業(yè)所得稅/公司收入比例(前100名) (2022) (2022)稱 (2022) (2022)1234567份89壓明上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告1234527463.090.706789平均每家0.7億元，占A股所得稅的3.8%；全部AA4.78萬億元，平均9.57億元。江蘇上市公司平均稅1234567291,707.972.608968家上市公司出具10份及以上的378家上市公司出具5-10份獨(dú)立數(shù)最多的是泉峰汽車和中材國際，各出具了17份獨(dú)DR固德威，出具市公司中出具10份及以上法律意見書的企業(yè)有69201720182019202020212022122223374865462465768299565538773778179368術(shù)5489澤璟制藥-U935數(shù)據(jù)來源：Choice1上市公司發(fā)展報(bào)告201220132014201520162017201820192020202120221///////5682////7773/////////4775////5544556////34367878////////79藥////5663536678//////////////////67587999/////////7/////////////////89/////////344899////99//////568716份獨(dú)立意見。1、本報(bào)告以choice“公告大全”披露的關(guān)鍵詞為法律意見的公告為準(zhǔn)。上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告2017201820192020202120221432462433144114511146247114863149BJ323013BJ)1321133034、監(jiān)管關(guān)注情況 (證監(jiān)會(huì)和交易所)：的監(jiān)管關(guān)注最多，共計(jì)收函6次，其次是百甲科技、博眾精工、大燁智能、廣信材料、瑞可達(dá)、思瑞普、銀河微店七家公司各收函4次；2022年收函3次及以上的上市公司共計(jì)15家，收函兩次的上市公司達(dá)到41家，其余78家上市公司分別各自收到1張函；134家上市公司共計(jì)收到交易所5、處罰情況：近幾年江蘇A股上市公司平均違規(guī)次數(shù)逐步提上市公司平均處罰次數(shù)平均水平(0.41次)，A覽2、本報(bào)告處罰情況以choice數(shù)據(jù)瀏覽器導(dǎo)出“違規(guī)次數(shù)”指標(biāo)為準(zhǔn)。上市公司獲得分析師發(fā)表研究報(bào)告的平均數(shù)量相較于2018-2021年有顯著上市公司研報(bào)數(shù)量10,430蘇上市公司平均研報(bào)數(shù)量在數(shù)據(jù)來源：Choice1名一覽上市公司發(fā)展報(bào)告123410,43015.8356789數(shù)據(jù)來源：Choice21、本報(bào)告以choice數(shù)據(jù)瀏覽器導(dǎo)出“研究報(bào)告數(shù)量”指標(biāo)為準(zhǔn)。上市公司發(fā)展報(bào)告各省上市公司發(fā)展報(bào)告各省A股上市公司平均機(jī)構(gòu)持股比例(%)2、機(jī)構(gòu)投資者參至2021年，江蘇上市公司平均機(jī)構(gòu)股東家數(shù)持續(xù)提升，尤其是2021年機(jī)構(gòu)股東家數(shù)飛躍式提升，2021年平均機(jī)構(gòu)股東家數(shù)年江蘇上市公司平均機(jī)構(gòu)股東家數(shù)出現(xiàn)急劇下相較于2021年下降一位下降到第五位。側(cè)場行情整體遇冷，投資者對(duì)市場的悲觀情緒。公司總機(jī)構(gòu)股東家數(shù)降低的情況下，上市公司數(shù)量又同時(shí)從593家增機(jī)構(gòu)股東家數(shù)的顯著減從機(jī)構(gòu)持股比例來市公司機(jī)構(gòu)平均持股比2022年平均機(jī)構(gòu)持股比1、本報(bào)告以choice數(shù)據(jù)瀏覽器導(dǎo)出“機(jī)構(gòu)持股比例”指標(biāo)為準(zhǔn)。2、機(jī)構(gòu)股東的統(tǒng)計(jì)包括對(duì)公司持股的基金、持股QFII、持股保險(xiǎn)公司、持股基金資產(chǎn)管理計(jì)劃、持股券商、持股保險(xiǎn)產(chǎn)品、持股券商集合理財(cái)、持股社?；?、持股企業(yè)年金、持股信托公司、持股信托計(jì)劃、持股財(cái)務(wù)公司、持股銀行、持股非金融類上市公司家數(shù)、持股非金融類上市公司家數(shù)、持股一般法人、養(yǎng)老基金以上17類型的投資者。3、本報(bào)告以choice數(shù)據(jù)瀏覽器導(dǎo)出“機(jī)構(gòu)持股比例”指標(biāo)為準(zhǔn)從機(jī)構(gòu)接待來看，近兩年江蘇A股上市公司平均機(jī)構(gòu)接待量顯著提升。2022年，江蘇A股上市公數(shù)據(jù)來源：Choice上市公司發(fā)展報(bào)告12345667,962103.137891、本報(bào)告以choice數(shù)據(jù)瀏覽器導(dǎo)出“機(jī)構(gòu)來訪接待量”指標(biāo)為準(zhǔn)。2、本報(bào)告以choice數(shù)據(jù)瀏覽器導(dǎo)出“機(jī)構(gòu)持股數(shù)量合計(jì)”指標(biāo)為準(zhǔn)。3、各省機(jī)構(gòu)股東平均值采用算術(shù)平均數(shù)。上市公司發(fā)展報(bào)告上市公司發(fā)展報(bào)告低于全國平均水平(29.14%)。2022年，江蘇上市江蘇上市公司機(jī)構(gòu)接待量58,730次，平均次/家。江蘇上市公司平均機(jī)構(gòu)接待量在31省中排股比例股比例股比例1234567893125.40%18.44%123456758,73089.12893、交易量和換手率：從成交額來看，近幾年江蘇A股上市公司的日均成交額整體保持穩(wěn)定，2022年日均成交額1.53億元，略低于全國平均水平(1.86江省僅相差0.01億。日均成交額較低的主要原因?yàn)榻K上市公司總數(shù)多，大量中小上市公司日均成交額較低，頭部上市公司日常成交額占比較少。2022年A股上市公司中，日均成交額超過10億元的有8家，前5分別為藥明康德(25.06億元)、恒瑞醫(yī)藥(17.15億元)、中天科技(15.12億元)、天合光能(13.23億元)和雅本化學(xué)(12.97億)，的8.30%，前8家上市公司日均成交額江蘇上市公司日均成交額1009.01億元，平均A億元；江蘇上市公司平均日均成交額在31省中排第上市公司發(fā)展報(bào)告123456281,009.011.53789數(shù)據(jù)來源：Choice3上市公司發(fā)展報(bào)告方上市公司發(fā)展報(bào)告方面說明江蘇上市公司受到資本市場的關(guān)注日益提升，但一定程度上是因?yàn)榻K有眾多的中小市值企業(yè)，分布在各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，受產(chǎn)業(yè)周期、散戶炒作、政策影響等，市值容易大起大落，急漲急跌；頭部市值企業(yè)，主要集中在醫(yī)藥、消費(fèi)換手率相對(duì)較低，但對(duì)江蘇整江蘇A股上市公司日均換手率江蘇上市公司群體在過去由2013年的0.92%到2022上市公司來說，換手率的過高或過低可能都有不同意味。如果一家上市公司換手率過低，可能意味著這家公司不被市場關(guān)注，交易低迷；如果一家上市公司換手率過高，也可能意味著投資機(jī)構(gòu)對(duì)公司短期買賣頻繁，持股不堅(jiān)定，可能也帶來企業(yè)市值的大起大落。這一從換手率來看，近幾年江蘇A股上市公司日均換手率保11.52%23456789上市公司發(fā)展報(bào)告本報(bào)告，基于2022年度的年報(bào)和披露信息，根據(jù)HJ-18分析框架，從17個(gè)維度對(duì)江蘇省上市公司在全國31個(gè)省排名中，江蘇省在全國31個(gè)省市區(qū)中排名第3位，僅次于廣東、浙江，跟省GDP的排位(第2位)差一位。江蘇省A股公司數(shù)量占全GDP的比例10.15%。跟其它六省比，江蘇省上市公跟本省歷史比江蘇企業(yè)上市呈現(xiàn)明顯的加速度，每十年上市公司增加數(shù)量明顯躍升。注冊(cè)制施行后，跟全國平均和六省比，江蘇亦呈現(xiàn)相對(duì)較快的增長速地區(qū)，蘇州市以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)成為省內(nèi)上市公司所在地第一市。全省縣暫無上市公司。和君咨詢憑專業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及江蘇經(jīng)濟(jì)