通信行業(yè)：《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》發(fā)布推薦算力與運(yùn)營(yíng)商

本報(bào)告由中信建投證券股份有限公司在中華人民共和國(guó)(僅為本報(bào)告目的，不包括香港、澳門(mén)、臺(tái)灣)提供。在遵守適用的法律法規(guī)情況下，本報(bào)告亦可能由中信建投(國(guó)際)證券有限公司在香港提供。同時(shí)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明。2022/7/112022/8/112022/9/112022/10/112022/11/112022/12/112023/1/112023/2/112023/3/112022/7/112022/8/112022/9/112022/10/112022/11/112022/12/112023/1/112023/2/112023/3/112023/4/112023/5/112023/6/11159231SACS18040002SFCBNS5uchaozecsccomcn156318SACs0513090003SFCBEMngjietxzcsccomcnSACS23050003證券研究報(bào)告·行業(yè)動(dòng)態(tài)《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》發(fā)布，推薦算力與運(yùn)營(yíng)商七部委聯(lián)合發(fā)布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》(以下稱(chēng)《辦法》)，提出國(guó)家堅(jiān)持發(fā)展和安全并重、促進(jìn)創(chuàng)新和依法治理相結(jié)合的原則，采取有效措施鼓勵(lì)生成式人工智能創(chuàng)新發(fā)展?！掇k法》旨在促進(jìn)生成式人工智能健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用，我們認(rèn)為將利好生成式人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加速生成式人工智能應(yīng)用落地。AI產(chǎn)業(yè)大趨勢(shì)才開(kāi)始，持續(xù)重點(diǎn)推薦AI算力相關(guān)光模塊、ICT設(shè)備等板塊。中際旭創(chuàng)、天孚通信等發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，高速光模塊對(duì)于業(yè)績(jī)的拉動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始有所體現(xiàn)，而今年大部分800G光模塊訂單預(yù)計(jì)在下半年完成交付，業(yè)績(jī)有望不斷兌現(xiàn)?！掇k法》提出推動(dòng)生成式人工智能基礎(chǔ)設(shè)施和公共訓(xùn)練數(shù)據(jù)資源平臺(tái)建設(shè)，明確了訓(xùn)練數(shù)據(jù)處理活動(dòng)和數(shù)據(jù)標(biāo)注等要求。近期北京、深圳等地也發(fā)布數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)政策。我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化建設(shè)有望加速推進(jìn)，建議關(guān)注電信運(yùn)營(yíng)商等板塊。上期回顧：投資組合“中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、新易盛、天孚通信、廣和通、太辰光、潤(rùn)澤科技、華工科技”，相同權(quán)重測(cè)算平均上漲2.44%，跑贏通信(申萬(wàn))指數(shù)0.38pcts，跑贏滬深300指數(shù)0.52pcts。本期推薦：天孚通信、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、廣和通。持續(xù)關(guān)注：云計(jì)算(中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、源杰科技、劍橋科技、博創(chuàng)科技、紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)富聯(lián)、潤(rùn)澤科技、寶信軟件、海蘭信、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港等)；運(yùn)營(yíng)商 (中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通)；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)(寶信軟件、三旺通信、東土科技、映翰通等)；軍工通信與衛(wèi)星(盛路通信、鋮昌科技、上海瀚訊、海格通信、華測(cè)導(dǎo)航等)；智能網(wǎng)聯(lián)車(chē)(廣和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光庫(kù)科技、移遠(yuǎn)通信、美格智能)；新能源(中天科技、亨通光電、拓邦股份、威勝信息、力合微、科士達(dá)、英維克、科華數(shù)據(jù)等)；光纖光纜(長(zhǎng)飛光纖、亨通光電、中天科技)；千兆/VR(創(chuàng)維數(shù)字、天邑股份、騰景科技)；云通信(億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、夢(mèng)網(wǎng)科技)；液冷(英維克、高瀾股份、網(wǎng)宿科技等)。風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)際環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈及海外拓展；芯片緊缺及疫；中國(guó)5G進(jìn)展不及預(yù)期等。市市場(chǎng)表現(xiàn)67%47%27%%-13% 通信上證指數(shù)相關(guān)研究報(bào)告通信 圖表4：通信行業(yè)(申萬(wàn))個(gè)股周漲幅前十名(%) 3圖表5：通信行業(yè)(申萬(wàn))個(gè)股周漲幅后十名(%) 3 通信1華工科技平均近日，國(guó)家網(wǎng)信辦聯(lián)合國(guó)家發(fā)展改革委、教育部、科技部、工業(yè)和信息化部、公安部、廣電總局公布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》(以下稱(chēng)《辦法》)，自2023年8月15日起施行?！掇k法》明確提供和使用生成式人工智能服務(wù)總體要求，內(nèi)容涵蓋了技術(shù)發(fā)展與治理、服務(wù)規(guī)范、監(jiān)督檢查和法律責(zé)任等方面。《辦法》提出國(guó)家堅(jiān)持發(fā)展和安全并重、促進(jìn)創(chuàng)新和依法治理相結(jié)合的原則，采取有效措施鼓勵(lì)生成式人工智能創(chuàng)新發(fā)展，對(duì)生成式人工智能服務(wù)實(shí)行包容審慎和分類(lèi)分級(jí)監(jiān)管。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，出臺(tái)《辦法》，旨在促進(jìn)生成式人工智能健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用，維護(hù)國(guó)家安全和社會(huì)公共利益，保護(hù)公民、法人和其他組織的合法權(quán)益。我們認(rèn)為，《辦法》的出臺(tái)，將利好生成式人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加速生成式人工智能應(yīng)用落地。AI產(chǎn)業(yè)大趨勢(shì)才開(kāi)始，持續(xù)重點(diǎn)推薦AI算力相關(guān)光模塊、ICT設(shè)備板塊。高性能網(wǎng)絡(luò)對(duì)于AI算力的作用愈發(fā)重要，明年800G需求有望實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，而后年由于1.6T光模塊的需求拉動(dòng)，光模塊市場(chǎng)有望持續(xù)較快增長(zhǎng)。中際旭創(chuàng)、天孚通信等發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告/快報(bào)，高速光模塊對(duì)于業(yè)績(jī)的拉動(dòng)已開(kāi)始有所體現(xiàn)，而今年大部分800G光模塊訂單預(yù)計(jì)在下半年完成交付，業(yè)績(jī)有望不斷兌現(xiàn)?！掇k法》提出推動(dòng)生成式人工智能基礎(chǔ)設(shè)施和公共訓(xùn)練數(shù)據(jù)資源平臺(tái)建設(shè)。推動(dòng)公共數(shù)據(jù)分類(lèi)分級(jí)有序開(kāi)放，擴(kuò)展高質(zhì)量的公共訓(xùn)練數(shù)據(jù)資源?！掇k法》明確了訓(xùn)練數(shù)據(jù)處理活動(dòng)和數(shù)據(jù)標(biāo)注等要求。近期，北京、深圳等地也發(fā)布數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)政策。北京市發(fā)布《關(guān)于更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用進(jìn)一步加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的實(shí)施意見(jiàn)》，提出力爭(zhēng)到2030年，北京市數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2000億元，基本完成國(guó)家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行先試工作。深圳發(fā)改委發(fā)布關(guān)于印發(fā)《深圳市數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》的通知，以政府規(guī)范性文件形式對(duì)數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)登記行為進(jìn)行規(guī)范管理，自2023年7月1日起施行。我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化建設(shè)有望加速推進(jìn)。電信運(yùn)營(yíng)商作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深度參與方，擁有龐大且極具價(jià)值的數(shù)據(jù)資源，擁有覆蓋完善的算網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，并深度服務(wù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與數(shù)字化治理，建議關(guān)注。二、推薦標(biāo)的上期回顧：投資組合“中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、新易盛、天孚通信、廣和通、太辰光、潤(rùn)澤科技、華工科技”，相同權(quán)重測(cè)算平均上漲2.44%，跑贏通信(申萬(wàn))指數(shù)0.38pcts，跑贏滬深300指數(shù)0.52pcts。表1：上期推薦投資組合漲跌幅(%)0.3244-5.00通信2/12/311/1/311/2/281/3/311/4/301/5/311/6/301/7/311/8/311/9/30/10/31/11/30/12/312/1/312/2/282/3/312/4/302/5/312/6/302/7/312/8/312/9/30/10/31/11/30/12/313/1/313/2/283/3/313/4/303/5/313/6/30圖表2：歷史推薦組合、滬深300及通信(申萬(wàn))指數(shù)當(dāng)周收益率對(duì)比(%)/12/311/1/311/2/281/3/311/4/301/5/311/6/301/7/311/8/311/9/30/10/31/11/30/12/312/1/312/2/282/3/312/4/302/5/312/6/302/7/312/8/312/9/30/10/31/11/30/12/313/1/313/2/283/3/313/4/303/5/313/6/30天孚通信、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、廣和通。持續(xù)關(guān)注：云計(jì)算(中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、華工科技、源杰科技、劍橋科技、博創(chuàng)科技、紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)富聯(lián)、潤(rùn)澤科技、寶信軟件、海蘭信、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港等)；運(yùn)營(yíng)商(中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通)；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)(寶信軟件、三旺通信、東土科技、映翰通等)；軍工通信與衛(wèi)星(盛路通信、鋮昌科技、上海瀚訊、海格通信、華測(cè)導(dǎo)航等)；智能網(wǎng)聯(lián)車(chē)(廣和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光庫(kù)科技、移遠(yuǎn)通信、美格智能)；新能源(中天科技、亨通光電、拓邦股份、威勝信息、力合微、科士達(dá)、英維克、科華數(shù)據(jù)等)；光纖光纜(長(zhǎng)飛光纖、亨通光電、中天科技)；千兆/VR(創(chuàng)維數(shù)字、天邑股份、騰景科技)；云通信(億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、夢(mèng)網(wǎng)科技)；液冷(英維克、高瀾股份、網(wǎng)宿科技等)。三、行情回顧本期通信板塊表現(xiàn)較好。通信(申萬(wàn))指數(shù)上漲2.05%，跑贏滬深300指數(shù)0.14pct，在申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)行業(yè)中排名第8。二級(jí)子行業(yè)(申萬(wàn))中，通信服務(wù)上漲3.41%，通信設(shè)備上漲1.40%。：申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)周漲跌幅(%)0個(gè)股方面，漲幅前五個(gè)股分別為：科信技術(shù)(23.94%)、夢(mèng)網(wǎng)科技(18.02%)、蜂助手(14.90%)、世紀(jì)恒通信3通(11.28%)、廣哈通信(10.91%)；漲幅后五個(gè)股分別為：*ST日海(-16.77%)、光庫(kù)科技(-15.21%)、銘普光磁(-14.81%)、超訊通信(-11.65%)、聯(lián)特科技(-10.19%)。圖表4：通信行業(yè)(申萬(wàn))個(gè)股周漲幅前十名(%)圖表5：通信行業(yè)(申萬(wàn))個(gè)股周漲幅后十名(%)蜂助手3.94.77).21).81).65)9)9)0)1) 四、產(chǎn)業(yè)要聞【Dell’Oro：核心網(wǎng)市場(chǎng)收入未來(lái)五年復(fù)合年增長(zhǎng)率1%】Dell’Oro集團(tuán)在預(yù)測(cè)用戶(hù)增長(zhǎng)放緩后，連續(xù)第三次下調(diào)了移動(dòng)核心網(wǎng)市場(chǎng)的收入預(yù)期，預(yù)計(jì)未來(lái)五年，該市場(chǎng)的收入將以1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，僅為其1月份時(shí)預(yù)測(cè)的一半，在預(yù)測(cè)期內(nèi)，北美和中國(guó)將出現(xiàn)下滑，而亞太其他地區(qū)和歐洲中東非洲(EMEA)的增幅將達(dá)到最高。(C114通信網(wǎng))【Dell'Oro：全球RAN市場(chǎng)未來(lái)五年將以1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率下降】Dell'OroGroup的最新報(bào)告，繼2017年至2021年間增長(zhǎng)40%-50%之后，全球RAN市場(chǎng)收入在2022年趨于平緩，并且這一趨勢(shì)一直延續(xù)到2023年第一季度。預(yù)計(jì)未來(lái)五年全球RAN市場(chǎng)將以1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率下降；發(fā)展較慢的5G地區(qū)預(yù)計(jì)將表現(xiàn)更好，而北美和中國(guó)等較發(fā)達(dá)5G地區(qū)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)更大幅度的下降；新的RAN投資的重點(diǎn)是5G，預(yù)計(jì)到2027年5G仍將再增長(zhǎng)20%-30%，不過(guò)這并不足以抵消LTE的急劇下降；預(yù)期毫米波頻譜將在長(zhǎng)期的容量路線圖中發(fā)揮關(guān)鍵【研究公司稱(chēng)華為今年年底前將重返5G市場(chǎng)】研究公司稱(chēng)華為計(jì)劃今年年底重返5G智能手機(jī)行業(yè)，重啟消費(fèi)電子業(yè)務(wù)。自2019年美國(guó)多輪限制華為獲得芯片制造工具，華為僅能銷(xiāo)售上一代4G手機(jī)，2019年手機(jī)出貨量達(dá)巔峰2.406億部，2020年消費(fèi)者業(yè)務(wù)達(dá)4830億人民幣峰值后，一年后暴跌近50%。但據(jù)咨詢(xún)公司Canalys數(shù)據(jù)顯示，今年一季度華為的中國(guó)市場(chǎng)份額將上升至10%。三家研究公司預(yù)測(cè)，華為今年可能會(huì)生產(chǎn)iPhone競(jìng)品P60等旗艦機(jī)型的5G版本并于2024年初推出，但由于無(wú)法使用谷歌的Android操作系統(tǒng)將缺乏在海外市場(chǎng)的吸引力。研究公司指出華為EDA軟件可與中芯國(guó)際N+1制造工藝結(jié)合制成7nm芯片(即使美國(guó)限制下中芯國(guó)際無(wú)法從荷蘭ASML獲得EUV光刻機(jī)，仍可從進(jìn)口的DUV光刻機(jī)生產(chǎn)7nm芯片)。哥本哈根商學(xué)院研究芯片的道格·富勒表示：“5G芯片低于50%的預(yù)測(cè)良品率所帶來(lái)的高成本，將使其喪失價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力?！?C114通通信4信網(wǎng))IDC云計(jì)算【中國(guó)信通院：第三方數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)首次超過(guò)三大運(yùn)營(yíng)商】中國(guó)信息通信研究院發(fā)布《中國(guó)第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商分析報(bào)告(2023年)》。報(bào)告顯示，2022年我國(guó)在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模超過(guò)650萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架。數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)市場(chǎng)收入約1900億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率為27.2%。其中，第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商市場(chǎng)份額保持高速增長(zhǎng)，首次超越基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商。報(bào)告顯示，2022年基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商占比48.32%，其中中國(guó)電信占比19.27%、中國(guó)移動(dòng)占比14.70%、中國(guó)聯(lián)通占比14.35%；第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商份額為51.68%，同比提升了1.81個(gè)百分點(diǎn)。從財(cái)務(wù)表現(xiàn)看，2022年萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、世紀(jì)互聯(lián)、秦淮數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港、寶信軟件、銅牛信息、潤(rùn)澤科技等多家第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收增長(zhǎng)。(C114通信網(wǎng))【IDC2022年全球云計(jì)算IaaS市場(chǎng)Top10：美國(guó)四家、中國(guó)六家】市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC近日發(fā)布了2022年全球云計(jì)算IaaS市場(chǎng)追蹤數(shù)據(jù)，2022年全球云計(jì)算IaaS市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至1154.96億美元，同比去年上漲26.2%。其中，亞馬遜遙遙領(lǐng)先，市場(chǎng)份額達(dá)到48.9%，微軟位居次席，市場(chǎng)份額14.4%。阿里云以6.2%的份額位居第三。其他入圍公司還包括美國(guó)的谷歌和IBM，市場(chǎng)排名6~10名均為中國(guó)公司，分別是華為云、天翼云、騰訊云、移動(dòng)云和百度云。美國(guó)和中國(guó)公司包攬了云計(jì)算IaaS市場(chǎng)Top10。從份額來(lái)看，美國(guó)公司在亞馬遜帶領(lǐng)下，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)巨大。【我國(guó)成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星】據(jù)央視新聞報(bào)道，北京時(shí)間7月9日19時(shí)00分，我國(guó)在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長(zhǎng)征二號(hào)丙運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿(mǎn)成功。此次任務(wù)是長(zhǎng)征系列運(yùn)載火箭的第478次飛行。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)意義在于衛(wèi)星能時(shí)刻與地球上的手機(jī)、輪船、飛機(jī)、汽車(chē)等交換信息。據(jù)IT之家了解，當(dāng)前知名的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是美國(guó)SpaceX公司的星鏈星座。(C114通信網(wǎng))【航天科工宣布啟動(dòng)超低軌通遙一體星座建設(shè)，計(jì)劃今年發(fā)射首星】第九屆中國(guó)國(guó)際商業(yè)航天高峰論壇上，中國(guó)航天科工集團(tuán)宣布正式啟動(dòng)超低軌通遙一體星座建設(shè)，能夠?yàn)橛脩?hù)提供分鐘級(jí)的即時(shí)的遙感信息響應(yīng)。據(jù)介紹，超低軌通遙一體星座計(jì)劃今年完成首發(fā)星發(fā)射，2024年完成9星業(yè)務(wù)驗(yàn)證星簇的發(fā)射，2030年，星座規(guī)模將擴(kuò)大到300顆衛(wèi)星，具備15分鐘應(yīng)急響應(yīng)能力。(C114通信網(wǎng))VRAR【三星申請(qǐng)多項(xiàng)智能戒指商標(biāo)，消息稱(chēng)可和頭顯聯(lián)動(dòng)擴(kuò)展XR體驗(yàn)】三星向歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交了多項(xiàng)智能戒指相關(guān)的商標(biāo)申請(qǐng)。國(guó)外科技媒體patentlyapple報(bào)道稱(chēng)，三星計(jì)劃讓智能戒指作為XR頭顯設(shè)備的延伸，以進(jìn)一步和蘋(píng)果的VisionPro頭顯競(jìng)爭(zhēng)。(C114通信網(wǎng))【用于AR設(shè)備，三星已著手開(kāi)發(fā)LEDoS顯示技術(shù)】SamsungDisplay已經(jīng)開(kāi)始研發(fā)用于增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(AR)設(shè)備的LEDoS(硅上LED)技術(shù)，其microLED芯片尺寸可以做到小于幾微米。蘋(píng)果推出的AppleVisionPro頭顯顯示OLEDoS(硅上OLED)技術(shù)，主要在硅襯底上沉積有機(jī)發(fā)光二極管(OLED)，該技術(shù)可用于阻擋外部通信5環(huán)境的虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)設(shè)備，但由于亮度的限制，很難應(yīng)用于增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(AR)設(shè)備。研發(fā)中心技術(shù)戰(zhàn)略團(tuán)隊(duì)執(zhí)行董事金恭民在出席“DeepTechForum2023”提到：公司的目標(biāo)是確?，F(xiàn)有功能/特性的技術(shù)上，盡可能縮小LED，確保更高的分辨率和亮度，更好的特性和產(chǎn)品壽命。公司當(dāng)前遇到的一個(gè)挑戰(zhàn)是背板側(cè)的晶圓技術(shù)，雖然可以縮小microLED芯片尺寸，但是實(shí)現(xiàn)超高分辨率屏幕過(guò)程中，LED尺寸小于20um或10um時(shí)，特性會(huì)大幅下降，無(wú)法確保預(yù)期功能。(C114通信網(wǎng))【谷歌AR系統(tǒng)負(fù)責(zé)人離職：因開(kāi)發(fā)方向飄忽不定】谷歌增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(AR)操作系統(tǒng)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人馬克·盧科夫斯基今日宣布離職，主要因?yàn)楣雀柙贏R方面的承諾飄忽不定。2019年，正當(dāng)蘋(píng)果iPad繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)時(shí)，谷歌取消了其平板電腦項(xiàng)目。但幾年后，谷歌又推出了Pixel平板電腦。同年11月谷歌推出其云游戲服務(wù)平臺(tái)，但在2022年年底，谷歌宣布將關(guān)閉Stadia。在AR市場(chǎng)上公司首款產(chǎn)品“谷歌眼鏡”于2013年面世，但在2015年停止面向消費(fèi)者出售。2017年，谷歌又開(kāi)始面向企業(yè)客戶(hù)銷(xiāo)售谷歌眼鏡，但去年再次停止銷(xiāo)售。傳言稱(chēng)，公司正在開(kāi)發(fā)一款可能與蘋(píng)果MR(混合現(xiàn)實(shí))頭顯VisionPro相競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品，代號(hào)為“ProjectIris”。但有報(bào)道稱(chēng)，該項(xiàng)目在今年年初已經(jīng)被取消了。ProjectIris被取消有多種因素，包括谷歌無(wú)法對(duì)其實(shí)際目標(biāo)或設(shè)計(jì)達(dá)成一致，導(dǎo)致該項(xiàng)目背后的團(tuán)隊(duì)不斷調(diào)整，以及谷歌AR業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人克萊·費(fèi)沃(ClayFavor)的離職。盧科夫斯基稱(chēng)：目前尚不清楚谷歌未來(lái)的AR或VR產(chǎn)品方計(jì)劃究竟是什么。(C114通信網(wǎng))【全球5G物聯(lián)網(wǎng)漫游連接預(yù)計(jì)在四年內(nèi)增長(zhǎng)超800%，西歐為關(guān)鍵市場(chǎng)】JuniperResearch新研究發(fā)現(xiàn)，全球5G物聯(lián)網(wǎng)漫游連接數(shù)量將從2023年的1500萬(wàn)增至2027年的1.42億，占四年內(nèi)全部5G漫游連接的27％以上。這種增長(zhǎng)受到5GSA部署的加速推動(dòng)，市場(chǎng)的加強(qiáng)推廣為5GSA漫游協(xié)議提供了更大的動(dòng)力和強(qiáng)大的價(jià)值主張。研究預(yù)測(cè)，2027年全球21%的5G物聯(lián)網(wǎng)漫游連接將出現(xiàn)在西歐，盡管該地區(qū)僅占全球人口的5％。JuniperResearch認(rèn)為，該地區(qū)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素在于運(yùn)營(yíng)商激勵(lì)物聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)實(shí)施漫游商業(yè)模式、從而推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)漫游連接增長(zhǎng)。報(bào)告作者ElishaSudlow-Poole認(rèn)為：延續(xù)西歐5G物聯(lián)網(wǎng)漫游的增長(zhǎng)需要運(yùn)營(yíng)商建立漫游協(xié)議，利用5G獨(dú)立組網(wǎng)提高漫游連接的網(wǎng)絡(luò)性能，并在漫游時(shí)提供與本地網(wǎng)絡(luò)相同的服務(wù)水平。(C114通信網(wǎng))【IDC：Q2全球PC市場(chǎng)出貨量同比下降13.4%連續(xù)第六個(gè)季度下跌】根據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)顯示，2023年第二季度，全球個(gè)人電腦(PC)的出貨量較去年同期下降了13.4%。這已經(jīng)是連續(xù)第六個(gè)季度出現(xiàn)萎縮，原因是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)者和商業(yè)領(lǐng)域需求疲軟，以及IT預(yù)算從設(shè)備購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)向其他方面。不過(guò)該市場(chǎng)在本季度的表現(xiàn)仍然超過(guò)了預(yù)期。(C114通信網(wǎng))【華為公布手機(jī)、Wi-Fi6設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的專(zhuān)利許可費(fèi)率】華為在其年度旗艦活動(dòng)“跨越創(chuàng)新邊界——2023創(chuàng)新和知識(shí)產(chǎn)權(quán)論壇”上，公布了其4G和5G手機(jī)、Wi-Fi6設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的專(zhuān)利許可費(fèi)率。據(jù)了解，華為對(duì)4G和5G手機(jī)設(shè)置的許可費(fèi)率上限分別為每臺(tái)1.5美元和2.5美元，對(duì)Wi-Fi6消費(fèi)類(lèi)設(shè)備設(shè)置的許可費(fèi)率為每臺(tái)0.5美元。對(duì)于以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的設(shè)備，華為設(shè)置的許可費(fèi)率是凈售價(jià)的1%，每臺(tái)費(fèi)率最高不超–1美元。(C114通信網(wǎng))【中國(guó)電信冷凍水型機(jī)房專(zhuān)用空調(diào)集采：斯泰科、英維克、佳力圖、海悟4家入圍】中國(guó)電信日前公示了2023年冷凍水型機(jī)房專(zhuān)用空調(diào)集采項(xiàng)目的中標(biāo)結(jié)果，斯泰科、英維克、佳力圖、海悟4家入圍。本次主要采購(gòu)中國(guó)通信6電信集團(tuán)有限公司和中國(guó)電信股份有限公司及其下屬子公司、分公司在兩年內(nèi)所需的冷凍水型機(jī)房專(zhuān)用空調(diào)產(chǎn)品。采購(gòu)總規(guī)模預(yù)估約6200臺(tái)。(新浪科技)【中國(guó)移動(dòng)啟動(dòng)輕便一體式衛(wèi)星基站集采：總預(yù)算4800萬(wàn)元】中國(guó)移動(dòng)日前發(fā)布公告稱(chēng)，啟動(dòng)輕便一體式衛(wèi)星基站公開(kāi)招標(biāo)。公告顯示，本次中國(guó)移動(dòng)將采購(gòu)200套輕便一體式衛(wèi)星基站，項(xiàng)目采購(gòu)總預(yù)算4800萬(wàn)元(不含稅)。本項(xiàng)目不劃分標(biāo)包，中標(biāo)人數(shù)量為2個(gè)，每個(gè)中標(biāo)人對(duì)應(yīng)的分配份額依次約為70%、30%。(C114通信網(wǎng))【國(guó)家網(wǎng)信辦等七部門(mén)聯(lián)合公布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》】近日，國(guó)家網(wǎng)信辦聯(lián)合國(guó)家發(fā)展改革委、教育部、科技部、工業(yè)和信息化部、公安部、廣電總局公布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》(以下稱(chēng)《辦法》)，自2023年8月15日起施行。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，出臺(tái)《辦法》，旨在促進(jìn)生成式人工智能健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用，維護(hù)國(guó)家安全和社會(huì)公共利益，保護(hù)公民、法人和其他組織的合法權(quán)【馬斯克宣布人工智能公司xAI正式成立】馬斯克宣布xAI公司正式成立。馬斯克表示，推出xAI的原因是想要“了解宇宙的真實(shí)本質(zhì)”。xAI聯(lián)合創(chuàng)始人之一的GregYang表示，公司將深入研究人工智能(AI)中的“深度學(xué)習(xí)的數(shù)學(xué)”，探索AI的“萬(wàn)物理論”，進(jìn)而將整個(gè)AI技術(shù)推向新的高度。(C114通信網(wǎng))【Meta將發(fā)布商用版LLaMA大模型】據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》，Meta準(zhǔn)備發(fā)布其人工智能模型的商用版本，允許初創(chuàng)公司和企業(yè)在該技術(shù)的基礎(chǔ)上構(gòu)建定制軟件。此舉將使Meta與微軟支持的OpenAI和谷歌展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。今年早些時(shí)候，Meta向研究人員和學(xué)者發(fā)布了自有大語(yǔ)言模型LLaMA。三位知情人士表示，新版本將更廣泛地提供給企業(yè)，并可由企業(yè)定制。(C114通信網(wǎng))【Anthropic推出新版人工智能聊天機(jī)器人】生成式人工智能(AI)賽道的初創(chuàng)公司Anthropic于7月11日推出了新版人工智能聊天機(jī)器人：Claude2。這是Anthropic首次向普通消費(fèi)者開(kāi)放其聊天機(jī)器人技術(shù)，在過(guò)去的兩個(gè)月里，該公司的人工智能模型已經(jīng)被Slack、Notion和Quora等企業(yè)測(cè)試過(guò)，而Anthropic已經(jīng)積累了超過(guò)35萬(wàn)人的預(yù)約名單，要求開(kāi)放Claude的API接口和消費(fèi)者服務(wù)。Claude部分競(jìng)賽成績(jī)勝過(guò)了迄今最強(qiáng)的GPT4大模型，它能夠一次性處理大約7.5萬(wàn)個(gè)單詞的文本。用戶(hù)可以輸入大量數(shù)據(jù)集，并要求以備忘錄、信件或故事的形式進(jìn)行總結(jié)。相比之下，ChatGPT可一次性處理3000個(gè)單詞的文本，而GPT4則可以處理25000個(gè)單詞的文本。但由于Anthropic的發(fā)展宗旨，公司的模型開(kāi)發(fā)速度慢于OpenAI的開(kāi)發(fā)速度，并且同樣面臨整個(gè)行業(yè)目前的發(fā)展障礙，例如，人工智能聊天機(jī)器人編造錯(cuò)誤答案的傾向。Claude2最初只對(duì)美國(guó)和英國(guó)的用戶(hù)開(kāi)放，Anthropic計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月擴(kuò)大服務(wù)范圍。今年5月，Anthropic受邀參加白宮會(huì)議與美國(guó)副總統(tǒng)哈里斯會(huì)面，討論了有關(guān)人工智能的一些關(guān)鍵問(wèn)題，其他三家公司分別為Alphabet、微軟和OpenAI。(C114通信網(wǎng))五、重要公告本周公告主要包括2023年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告及快報(bào)等。通信72023-7-142023-7-142023-7-142023-7-142023-7-142023-7-142023-7-142023-7-142023-7-132023-7-112023-7-102023-7-10信絡(luò)技據(jù)航萬(wàn)2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5,500萬(wàn)元–增加.38%。2.01%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)1.54-1.59億元，同比增加國(guó)際環(huán)境變化對(duì)供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定產(chǎn)生影響，對(duì)相關(guān)公司向海外拓展的進(jìn)度產(chǎn)生影響；疫情影響超預(yù)期；人工智能行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，影響云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的需求；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致毛利率快速下滑；匯率波動(dòng)影響外向型企業(yè)的匯兌收益與毛利率，包括ICT設(shè)備、光模塊/光器件等板塊的企業(yè)；數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字中國(guó)建設(shè)發(fā)展不及預(yù)期等；電信運(yùn)營(yíng)商的云計(jì)算業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期；運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支不及預(yù)期；云廠商資本開(kāi)支不及預(yù)期；通信模組、智能控制器行業(yè)需求不及預(yù)期等。通信8閻貴成：中信建投證券通信&計(jì)算機(jī)行業(yè)首席分析師，北京大學(xué)學(xué)士、碩士，專(zhuān)注于云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、信息安全、信創(chuàng)與5G等領(lǐng)域研究。近8年中國(guó)移動(dòng)工作經(jīng)驗(yàn)，6年多證券研究經(jīng)驗(yàn)。系2019-2021年《新財(cái)富》、《水晶球》通信行業(yè)最佳分析師第一名，2017-2018年《新財(cái)富》、《水晶球》通信行業(yè)最佳分析師第一名團(tuán)隊(duì)核心成武超則：中信建投證券研究所所長(zhǎng)兼國(guó)際業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人，董事總經(jīng)理，TMT行業(yè)首席分析師。新財(cái)富白金分析師，2013-2020年連續(xù)八屆新財(cái)富最佳分析師通信行業(yè)第一名；2014-2020年連續(xù)七屆水晶球最佳分析師通信行業(yè)第一名。專(zhuān)注于5G、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域研究。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師、投資顧問(wèn)與首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家委員。汪潔：通信行業(yè)分析師，華東師范大學(xué)理學(xué)學(xué)士，復(fù)旦大學(xué)理學(xué)碩士。曾就職于長(zhǎng)城證券、浙商證券。2023年5月加入中信建投通信團(tuán)隊(duì)，主要研究物聯(lián)網(wǎng)、控制器等方通信評(píng)級(jí)說(shuō)明個(gè)月內(nèi)的相對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)，也即報(bào)告發(fā)布日后的6個(gè)月內(nèi)公司股價(jià)(或行業(yè)指數(shù))相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)的漲跌幅作為基準(zhǔn)。A股市場(chǎng)以滬深300指數(shù)作為基準(zhǔn)；新三板市場(chǎng)以三板成指為基準(zhǔn)；香港市場(chǎng)以恒生指數(shù)作為基準(zhǔn)；美國(guó)級(jí)10-10%之間分析師聲明i態(tài)度、專(zhuān)業(yè)審慎的研究方法，使用合法合規(guī)的信息，獨(dú)立、客觀地出具本報(bào)告,結(jié)論不受任何第三方的授意或影響。(ii)本人不曾因，不因，