化妝品行業(yè)市場(chǎng)分析

化妝品行業(yè)市場(chǎng)分析第一節(jié)化妝品行業(yè)概述及市場(chǎng)規(guī)模分析一、化妝品行業(yè)概述化妝品是指以涂抹、噴灑或者其他類似方法，散布于人體表面的任何部位，如皮膚、毛發(fā)、指趾甲、唇齒等，以達(dá)到清潔、保養(yǎng)、美容、修飾和改變外觀，或者修正人體氣味，保持良好狀態(tài)為目的的化學(xué)工業(yè)品或精細(xì)化工產(chǎn)品?；瘖y品的分類方式多種多樣，根據(jù)其功能效果可分為清潔型、基礎(chǔ)型、美容型和療養(yǎng)型。圖表1：化妝品分類情況種類使用目的具體品種清潔化妝品用以洗凈皮膚、毛發(fā)的化妝品清潔霜、洗面奶、浴劑、洗發(fā)護(hù)發(fā)劑、剃須膏等基礎(chǔ)化妝品化妝前，對(duì)面部、頭發(fā)的基礎(chǔ)處理各種面霜、蜜、化妝水、面膜、發(fā)乳、發(fā)膠等定發(fā)劑美容化妝品用于面部及頭發(fā)的美化用品胭脂、口紅、眼影、頭發(fā)燙染、發(fā)型處理、固定等用品療養(yǎng)化妝品介于藥品與化妝品之間的日化用品清涼劑、除臭劑、膏毛劑、除毛劑、染毛劑、驅(qū)蟲劑等二、化妝品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模分析近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速增長，我國化妝品消費(fèi)迅速崛起。數(shù)據(jù)顯示，2021年1-12月全國化妝品零售額為4026億元，與去年同期相比增長14%。圖表2：化妝品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增速情況分析從化妝品細(xì)分市場(chǎng)市場(chǎng)份額情況分析，數(shù)據(jù)顯示，護(hù)膚品、護(hù)發(fā)和彩妝是化妝品消費(fèi)市場(chǎng)的主力軍，三者占據(jù)中國化妝品市場(chǎng)份額約75%，其中護(hù)膚品市場(chǎng)約為2444.15億元，占比高達(dá)51.16%。護(hù)發(fā)用品、彩妝品市場(chǎng)份額超10%，分別為11.91%、11.55%。圖表3：化妝品細(xì)分市場(chǎng)市場(chǎng)份額情況從化妝品進(jìn)出口情況分析，2021年中國美容化妝品及洗護(hù)用品進(jìn)口量達(dá)47萬噸，同比增長5.2%；進(jìn)口額達(dá)249.25億美元，同比增長23.1%。出口量達(dá)96.8萬噸，同比下降3.1%；出口額48.52億美元，同比增長14.4%。圖表4：化妝品進(jìn)出口情況分析第二節(jié)化妝品行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析一、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析近年來，新消費(fèi)的滔天巨浪已經(jīng)席卷而來。伴隨著中國制造、技術(shù)和服務(wù)的日趨成熟，國貨美妝的井噴式發(fā)展已成為不可忽視的潮流?？梢钥吹剑园偃噶?、自然堂、珀萊雅、丸美等為首的一批優(yōu)秀本土化妝品品牌仍是中國化妝品產(chǎn)業(yè)的中流砥柱。與此同時(shí)，隨著新流量紅利的出現(xiàn)，以及品類創(chuàng)新帶來的機(jī)會(huì)，完美日記、花西子、HomeFacialPro、WIS等新銳國貨品牌發(fā)展愈發(fā)壯大、品牌名聲迅速打響。我國部分中小型化妝品企業(yè)因資金實(shí)力、研發(fā)能力薄弱，存在產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)廠商的不斷增多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，創(chuàng)新能力不足、研發(fā)能力落后的化妝品品牌利潤也將進(jìn)一步下滑。同時(shí)，化妝品行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)憑借其雄厚的資金實(shí)力與強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，通過產(chǎn)品差異化策略建立產(chǎn)品市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，品牌影響力較強(qiáng)，且在行業(yè)內(nèi)始終保持較高的定價(jià)權(quán)，銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大，相應(yīng)利潤水平持續(xù)上升，行業(yè)集中度也將得到進(jìn)一步提高。二、市場(chǎng)集中度分析自2016年以來，我國化妝品市場(chǎng)行業(yè)集中度不斷提升，2020年，我國化妝品市場(chǎng)CR3為25.6%，CR5為32.2%，CR10為42.9%。圖表5:化妝品行業(yè)市場(chǎng)集中度變化情況分析具體來看，2020年，我國化妝品高端市場(chǎng)集中度較高，CR3、CR5和CR10占比分別為41.6%、51.1%和64.5%，其中排名前三的品牌為歐萊雅、雅詩蘭黛和路易威登，市占率分別為18.4%、14.4%和8.8%。；而大眾市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，市場(chǎng)集中度低于高端市場(chǎng)，CR3、CR5和CR10占比分別為24.9%、32.4%和43.1%，其中排名前三的品牌為寶潔、歐萊雅和百雀羚，市占率分別為12.1%、8.9%和3.9%。圖表6：高端市場(chǎng)化妝品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局圖表7：大眾市場(chǎng)化妝品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局第三節(jié)化妝品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析化妝品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由原料、生產(chǎn)、品牌和渠道四個(gè)主要環(huán)節(jié)組成。其中上游為甘油、乳化劑、表面活性劑等化妝品原材料及塑料、玻璃、包裝用紙等包裝原材料；中游為化妝品生產(chǎn)及相關(guān)品牌商環(huán)節(jié)；下游為化妝品的銷售渠道，主要為線上及線下兩種渠道。圖表8：化妝品產(chǎn)業(yè)鏈分析一、化妝品產(chǎn)業(yè)鏈上游原料供應(yīng)商分析原料供應(yīng)主要分為化妝品原料和塑料包裝原料?；瘖y品原料包括基質(zhì)、一般添加劑以及化妝品活性成分。其中，基質(zhì)部分分為油性、粉類、水劑類以及表面活性劑；一般添加劑分為膠質(zhì)、抗氧化劑、防腐劑香料和色素；活性成分按照功能可分為防曬、保濕、美白、控油、嫩膚、除皺等。塑料包裝原料按照原材料分類大致可分為PET塑料、PP塑料、PETG塑料等。原料市場(chǎng)規(guī)模不足品牌端市場(chǎng)規(guī)模的一半，競(jìng)爭(zhēng)格局分散，通常分為兩大派系：國內(nèi)的原料供應(yīng)商大多主營單一或幾種原料，如創(chuàng)爾生物、華熙生物、華業(yè)香料、贊宇科技、湖南麗臣等；國外企業(yè)通常為綜合性原料供應(yīng)商，如巴斯夫、亞什蘭、禾大、科萊恩等。從業(yè)務(wù)覆蓋面看，國外廠商涉足的原料范圍更廣泛，業(yè)務(wù)的交叉性更明顯。原料供應(yīng)廠商的盈利能力不高，且受上游采購材料的價(jià)格波動(dòng)和下游訂單需求影響較大。純?cè)瞎?yīng)商采購成本占比普遍較高，因此其盈利能力受上游價(jià)格和下游需求的影響較大，尤其在2021年成本上行且下游訂單不足情況下，原材料供應(yīng)商的盈利能力普遍顯著下滑。原料商的不斷增長需要通過產(chǎn)能利用率的提升或產(chǎn)能的不斷拓展，以及客戶豐富度的提升進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)。在原料企業(yè)中，大多企業(yè)為以銷定產(chǎn)的模式，因此客戶的豐富度提升能夠在需求層面驅(qū)動(dòng)公司向上拓展，但公司仍需要在產(chǎn)能的角度加大力度，以滿足其未來的增長。二、化妝品生產(chǎn)商分析在品牌快速發(fā)展的過程中，產(chǎn)品的代工成了不少品牌的選擇。目前產(chǎn)業(yè)內(nèi)的代工形式可以分為兩種，即ODM和OEM。ODM代指某制造商設(shè)計(jì)出某產(chǎn)品后，在某些情況下可能會(huì)被另外一些企業(yè)看中，要求配上后者的品牌名稱來進(jìn)行生產(chǎn)，或者稍微修改一下設(shè)計(jì)來生產(chǎn)。OEM代指一家廠家根據(jù)另一家廠商的要求，為其生產(chǎn)產(chǎn)品，亦稱為定牌生產(chǎn)或授權(quán)貼牌生產(chǎn)。自主生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)顯著：保護(hù)企業(yè)核心配方；全流程管控，質(zhì)量穩(wěn)定；易形成規(guī)模效應(yīng)，降低成本。但因自主生產(chǎn)存在研發(fā)周期較長，資本投入較大等特點(diǎn)，產(chǎn)品迭代周期較短的彩妝產(chǎn)品多選擇代工；此外，新銳品牌以及成熟品牌的非核心單品也多采用外包生產(chǎn)模式，以快速拓量。代工市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，且以中小企業(yè)為主。2018年，科絲美詩（中國）市場(chǎng)占有率最高達(dá)5.26%的市場(chǎng)份額；本土龍頭諾斯貝爾（青松股份子公司）的市場(chǎng)占有率為3.65%，而其他中小型代工企業(yè)占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)份額，整體行業(yè)集中度較低。代工企業(yè)收入增長主要由下游大客戶的訂單驅(qū)動(dòng)，各代工企業(yè)的的凈利率多在10%以下，毛利率大多維持在30%以下，毛利率水平和凈利率水平普遍不高。同時(shí)，各代工企業(yè)大客戶集中度較高，大多高于50%，對(duì)應(yīng)其增長更多的來源于大客戶的訂單拉動(dòng)。在下游客戶的選擇偏好和整體政策監(jiān)管趨嚴(yán)等環(huán)境下，有望驅(qū)動(dòng)行業(yè)集中度提升。產(chǎn)品代工的壁壘相對(duì)較低，可以看到研發(fā)費(fèi)率處于較低水平。隨著疫情的影響、原料成本上漲以及監(jiān)管趨嚴(yán)下，中小企業(yè)經(jīng)營困難；而相比之下，龍頭企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)、控成本能力更強(qiáng)，供貨也更穩(wěn)定，能夠?yàn)榭蛻籼峁└Ｙ|(zhì)保量的產(chǎn)品，有望成為下游品牌端的首選，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)行業(yè)集中度提升。三、化妝品品牌商分析中游品牌商在產(chǎn)業(yè)鏈中的話語權(quán)最強(qiáng)。化妝品屬于高附加值的快消品，品牌溢價(jià)高，因此品牌商在產(chǎn)業(yè)鏈中處于主導(dǎo)地位，掌握產(chǎn)業(yè)鏈定價(jià)權(quán)?；瘖y品終端售價(jià)遠(yuǎn)高于其初始成本，品牌商和渠道商是重要的提價(jià)環(huán)節(jié)。品牌商的毛利率普遍處于60%-70%的區(qū)間，凈利率為5%-15%，利潤水平處于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈之首。品牌端發(fā)展相對(duì)成熟，國際市場(chǎng)上已誕生了諸如歐萊雅、雅詩蘭黛、資生堂等百億至萬億級(jí)的大市值公司，而國內(nèi)有望最先跑出產(chǎn)業(yè)巨頭。第四節(jié)化妝品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析一、需求仍處爆發(fā)期，支撐化妝品市場(chǎng)規(guī)模高速增長在居民可支配收入的不斷提升、國人對(duì)外在形象要求與認(rèn)知的提高以及核心消費(fèi)人群結(jié)構(gòu)的變化等一系列因素驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)化妝品行業(yè)近幾年來一直保持著穩(wěn)健的增長，尤其是近兩年以來，國內(nèi)化妝品市場(chǎng)需求迅速增長，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速不斷提升。2020年全球疫情的爆發(fā)更加展現(xiàn)了中國大陸化妝品市場(chǎng)頑強(qiáng)的生命力，在全球護(hù)膚品市場(chǎng)規(guī)模下滑的背景下，國內(nèi)化妝品市場(chǎng)規(guī)模依舊能夠保持較高增速增長，2020年國內(nèi)化妝品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到732.0億美元，充分體現(xiàn)我國化妝品市場(chǎng)未來發(fā)展的無限潛力。二、大眾市場(chǎng)為主，高端市場(chǎng)增長較快我國化妝品市場(chǎng)以大眾市場(chǎng)為主，但高端市場(chǎng)增長更快并且占比不斷提升。而在人們膚質(zhì)和傳統(tǒng)文化習(xí)慣相近、但人均可支配收入較高的臺(tái)灣、香港市場(chǎng)中，港臺(tái)同胞人均化妝品的消費(fèi)水平更高，明顯更加青睞高端化妝品。由此可見，我國化妝品市場(chǎng)以大眾市場(chǎng)為主的格局主要與人均可支配收入較低有關(guān)，并且隨著我國人均可支配收入的增加，我國高端市場(chǎng)的比重將越來越大。三、護(hù)膚品市場(chǎng)為主，彩妝市場(chǎng)加速增長化妝品主要產(chǎn)品按市場(chǎng)規(guī)模分為護(hù)膚品、護(hù)發(fā)品、口腔用品、彩妝、嬰幼兒用品等，2020年分別占有51.94%、11.31%、11.47%、5.47%的市場(chǎng)份額。其中護(hù)膚品占比最高，護(hù)膚品以面部護(hù)理為主。與洗護(hù)相比，面部護(hù)膚品具有單價(jià)較高和需求豐富的特點(diǎn)，因此奠定了護(hù)膚品作為化妝品主要品類的基礎(chǔ)。隨著女性進(jìn)入青春期，面部油脂分泌增加，開始出現(xiàn)面部痤瘡，同時(shí)愛美意識(shí)增強(qiáng)，因而開始關(guān)注并使用面部護(hù)膚品。隨著年齡增長，女性的保濕、美白、抗皺等需求增加，對(duì)護(hù)膚品的功效要求增加，意味著所使用的護(hù)膚品單價(jià)增加。養(yǎng)成護(hù)膚習(xí)慣后消費(fèi)者對(duì)護(hù)膚品的使用頻次和需求穩(wěn)定，因而護(hù)膚品占據(jù)化妝品市場(chǎng)的主要部分。彩妝市場(chǎng)的快速增長一方面是由于基數(shù)較小、成長空間大，另一方面是源自于美妝自媒體（