現(xiàn)金保本1號資產(chǎn)管理合同模版

XXXX現(xiàn)金管理保本1號資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同PAGEPAGE2合同編號：合同編號：號號XXX現(xiàn)金管理保本1號資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同資產(chǎn)管理人：XXX基金管理有限公司資產(chǎn)托管人：中國XXX銀行股份有限公司XXX市分行PAGE1目錄一、前言 2二、釋義 2三、聲明與承諾 5四、資產(chǎn)管理計劃的基本情況 6五、保本 7六、資產(chǎn)管理計劃份額的初始銷售 9七、資產(chǎn)管理計劃的備案 10八、資產(chǎn)管理計劃的參與和退出 11九、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù) 15十、資產(chǎn)管理計劃份額的登記 20十一、資產(chǎn)管理計劃的投資 21十二、投資經(jīng)理的指定與變更 22十三、資產(chǎn)管理計劃的財產(chǎn) 22十四、投資指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行 23十五、交易及清算交收安排 26十六、越權(quán)交易 28十七、資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的估值和會計核算 29十八、資產(chǎn)管理計劃的費用與稅收 32十九、資產(chǎn)管理計劃的收益分配 34二十、報告義務(wù) 34二十一、風(fēng)險揭示 36二十二、資產(chǎn)管理合同的變更、終止 38二十三、清算程序 39二十四、違約責(zé)任 41二十五、法律適用和爭議的處理 41二十六、資產(chǎn)管理合同的效力 42二十七、其他事項 42前言訂立本合同的目的、依據(jù)和原則1、訂立本資產(chǎn)管理合同（以下或簡稱“本合同”）的目的是為了明確資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人在特定多個客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。2、訂立本資產(chǎn)管理合同的依據(jù)是《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》(以下簡稱“《試點辦法》”)、《基金管理公司特定多個客戶資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則（2012年修訂）》（以下簡稱）“《準(zhǔn)則》”和其他有關(guān)規(guī)定。3、訂立本資產(chǎn)管理合同的原則是平等自愿、誠實信用、充分保護(hù)本合同各方當(dāng)事人的合法權(quán)益。資產(chǎn)委托人自簽訂資產(chǎn)管理合同即成為資產(chǎn)管理合同的當(dāng)事人。在本合同存續(xù)期間，資產(chǎn)委托人自全部退出資產(chǎn)管理計劃之日起，該資產(chǎn)委托人不再是資產(chǎn)管理計劃的投資人和資產(chǎn)管理合同的當(dāng)事人。本合同按照中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）的要求提請備案，但中國證監(jiān)會接受本合同的備案并不表明其對資產(chǎn)管理計劃的價值和收益做出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于資產(chǎn)管理計劃沒有風(fēng)險。二、釋義在本合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語應(yīng)當(dāng)具有如下含義：1、本合同：指資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人簽署的《XXX現(xiàn)金管理保本1號資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同》及其附件，以及對該合同及附件做出的任何有效變更2、資產(chǎn)委托人：指簽訂本合同，委托投資單個資產(chǎn)管理計劃初始金額不低于100萬元人民幣，且能夠識別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特定客戶。本資產(chǎn)管理計劃初始銷售期間委托人單筆認(rèn)購金額不得低于100萬元人民幣，存續(xù)期內(nèi)委托人單筆參與金額不得低于1000萬元人民幣。3、資產(chǎn)管理人：指XXX基金管理有限公司4、資產(chǎn)托管人：指中國XXX銀行股份有限公司XXX市分行5、注冊登記機(jī)構(gòu)：指資產(chǎn)管理人或其委托的經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，本資產(chǎn)管理計劃注冊登記機(jī)構(gòu)為XXX基金管理有限公司。6、資產(chǎn)管理計劃：指按照本合同的約定設(shè)立，為資產(chǎn)委托人的利益，將特定多個資產(chǎn)委托人交付的資金或證券進(jìn)行集中管理、運用或處分，進(jìn)行證券投資活動的集合資產(chǎn)管理安排7、投資說明書：指《XXX現(xiàn)金管理保本1號資產(chǎn)管理計劃投資說明書》，內(nèi)容包括資產(chǎn)管理計劃概況、資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容、資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人概況、投資風(fēng)險揭示、初始銷售期間、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項等8、工作日：資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人均辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的營業(yè)日9、交易日：XXX證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日10、開放日：指非計劃初始銷售期間，資產(chǎn)管理人辦理計劃參與、退出業(yè)務(wù)的工作日11、資金賬戶：指資產(chǎn)托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定為資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)開立的專門用于清算交收的銀行賬戶12、資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)、委托財產(chǎn)：指資產(chǎn)委托人擁有合法處分權(quán)、委托資產(chǎn)管理人管理并由資產(chǎn)托管人托管的作為本合同標(biāo)的的財產(chǎn)13、計劃資產(chǎn)總值：指本資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)擁有的銀行存款本息及其他資產(chǎn)的價值總和。14、計劃資產(chǎn)凈值：指本資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。15、計劃份額凈值：指計算日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值除以計算日資產(chǎn)管理計劃份額總數(shù)所得的數(shù)值。16、資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)估值：指計算、評估資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)和負(fù)債的價值，以確定本資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值和份額凈值的過程。17、初始銷售期間：指資產(chǎn)管理合同及投資說明書中載明，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的計劃初始銷售期限，自計劃份額發(fā)售之日起最長不超過1個月18、存續(xù)期：指本合同生效至終止之間的期限19、認(rèn)購：指在資產(chǎn)管理計劃初始銷售期間，資產(chǎn)委托人按照本合同的約定購買本計劃份額的行為20、參與：指在資產(chǎn)管理計劃開放日，資產(chǎn)委托人按照本合同的規(guī)定參與本計劃份額的行為21、認(rèn)購/參與申請單：指資產(chǎn)委托人在認(rèn)購或參與本資產(chǎn)管理計劃時，在本資產(chǎn)管理合同之外與資產(chǎn)管理人共同簽署的約定該筆認(rèn)購或參與份額封閉運作期（下同）期限、起止日期、計息起始日期、業(yè)績比較基準(zhǔn)等內(nèi)容的具有與本資產(chǎn)管理合同等同法律效力的申請單一筆認(rèn)購/參與金額：資產(chǎn)委托人簽訂一份認(rèn)購/參與申請單獲得計劃份額后，在該筆認(rèn)購/參與申請單項下“認(rèn)購/參與金額”即為該認(rèn)購/參與申請單對應(yīng)的認(rèn)購/參與金額。22、封閉運作期：指對于本資產(chǎn)管理計劃認(rèn)購期認(rèn)購或合同存續(xù)期開放日參與的計劃份額，從合同生效日或參與申請確認(rèn)日起，將進(jìn)入認(rèn)購/參與申請單約定的投資運作期限，在此期間，計劃份額持有人不能退出計劃。認(rèn)購/參與申請單約定的投資運作期限的最后一日為封閉運作期到期日。23、自動退出：指資產(chǎn)管理人將在每筆認(rèn)購或參與份額封閉運作期到期后，對到期份額發(fā)起的自動退出的行為，資產(chǎn)委托人無需提出退出申請。退出總金額：每筆認(rèn)購或參與的計劃份額的退出總金額按照其對應(yīng)的認(rèn)購/參與申請單所載明的相關(guān)要素單獨計算。具體計算結(jié)果以屆時管理人認(rèn)定為準(zhǔn)。24、保本：資產(chǎn)委托人簽訂一份認(rèn)購/參與申請單獲得計劃份額后，在該份認(rèn)購/參與申請單項下所獲計劃份額持有到對應(yīng)封閉運作期到期自動退出時，如該份認(rèn)購/參與申請單項下所獲計劃份額的退出總金額低于該份認(rèn)購/參與申請單項下認(rèn)購金額或參與金額的，由資產(chǎn)管理人補(bǔ)足該差額（即保本賠付差額），并最遲應(yīng)在封閉運作期期到期日后20個工作日內(nèi)（含第20個工作日）將該保本賠付差額支付給資產(chǎn)委托人。25、保本義務(wù)人：資產(chǎn)管理人26、擔(dān)保人：指中國XXX擔(dān)保有限公司27、擔(dān)保：指擔(dān)保人為資產(chǎn)管理人履行保本義務(wù)提供的不可撤銷的連帶責(zé)任擔(dān)保28、保本期：指一份認(rèn)購/參與申請單項下計劃份額認(rèn)購或參與確認(rèn)日起至封閉運作期到期日之間的期限29、保本金額：資產(chǎn)委托人簽訂一份認(rèn)購/參與申請單所對應(yīng)的認(rèn)購金額或參與金額。30、擔(dān)保期：【5】年，自【本合同生效】日起至【5】個公歷年后對應(yīng)日止，如該對應(yīng)日為非工作日，擔(dān)保期到期日順延至下一個工作日。資產(chǎn)管理人將在后續(xù)提供保本的期間開始前確定當(dāng)期的保本保障機(jī)制、擔(dān)保人或保本義務(wù)人，以及保本周期的起始時間及期限31、擔(dān)保函：指保本義務(wù)人出具的《XXX現(xiàn)金管理保本1號資產(chǎn)管理計劃擔(dān)保函》32、不可抗力：指本合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀情況三、聲明與承諾（一）資產(chǎn)委托人聲明委托財產(chǎn)為其擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)的資產(chǎn)，保證委托財產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，保證有完全及合法的授權(quán)委托資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人進(jìn)行委托財產(chǎn)的投資管理和托管業(yè)務(wù)，保證沒有任何其他限制性條件妨礙資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人對該委托財產(chǎn)行使相關(guān)權(quán)利且該權(quán)利不會為任何其他第三方所質(zhì)疑；資產(chǎn)委托人聲明已充分理解本合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險，本委托事項符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求；資產(chǎn)委托人承諾其向資產(chǎn)管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況真實、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)。前述信息資料如發(fā)生任何實質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時書面告知資產(chǎn)管理人。資產(chǎn)委托人承認(rèn)，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人未對委托財產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保，本合同約定的業(yè)績比較基準(zhǔn)僅是投資目標(biāo)而不是資產(chǎn)管理人的保證。投資者購買本計劃的行為視為同意擔(dān)保函的約定。（二）資產(chǎn)管理人保證已在簽訂本合同前充分地向資產(chǎn)委托人說明了有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運作市場及方式，同時揭示了相關(guān)風(fēng)險；已經(jīng)了解資產(chǎn)委托人的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力，對資產(chǎn)委托人的財務(wù)狀況進(jìn)行了充分評估。資產(chǎn)管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)，在本合同約定的范圍內(nèi)承擔(dān)保本責(zé)任并由擔(dān)保人承擔(dān)連帶保證責(zé)任，但投資人投資于保本計劃不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機(jī)構(gòu)，本計劃在極端情況下仍然存在本金喪失的風(fēng)險，且資產(chǎn)管理人不保證資產(chǎn)管理計劃一定盈利，也不保證最低收益。（三）資產(chǎn)托管人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則安全保管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)，并履行本合同約定的其他義務(wù)。四、資產(chǎn)管理計劃的基本情況（一）資產(chǎn)管理計劃的名稱XXX現(xiàn)金管理保本1號資產(chǎn)管理計劃。（二）資產(chǎn)管理計劃的類別現(xiàn)金管理類。（三）資產(chǎn)管理計劃的運作方式1、本資產(chǎn)管理計劃將通過資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人簽署認(rèn)購/參與申請單的方式約定每筆認(rèn)購或參與份額的持有期限和退出時間；2、對于本計劃認(rèn)購期認(rèn)購或合同存續(xù)期開放日參與的計劃份額，自認(rèn)購或參與申請確認(rèn)日起，將進(jìn)入申請單約定的封閉運作期，封閉運作到期日前，計劃份額持有人不能提出退出申請；3、封閉運作期到期日，資產(chǎn)管理人將對到期份額發(fā)起自動退出。單個投資者可在開放參與日多次參與計劃投資，本計劃不限制投資者簽署申請單的次數(shù)。4、對于資產(chǎn)委托人在一份認(rèn)購/參與申請單項下的認(rèn)購/參與資金，如果管理人未發(fā)現(xiàn)收益率不低于該筆認(rèn)購/參與申請單約定的業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的投資機(jī)會，管理人有權(quán)提前終止該筆委托資金的投資運作，并發(fā)起該份認(rèn)購/參與申請單項下所獲份額的退出。該筆認(rèn)購/參與資金不享有本資產(chǎn)管理計劃的收益也不承擔(dān)相關(guān)費用。（四）計劃擔(dān)保本計劃保本義務(wù)范圍為資產(chǎn)委托人簽訂一份認(rèn)購/參與申請單獲得計劃份額后，在該筆認(rèn)購/參與申請單項下所獲計劃份額持有到對應(yīng)封閉運作期到期自動退出時，該筆認(rèn)購/參與申請單項下所獲計劃份額的退出總金額低于該筆認(rèn)購/參與申請單項下的認(rèn)購金額或參與金額的差額部分，即保本賠付差額。本計劃首個擔(dān)保期屆滿后，計劃后續(xù)擔(dān)保期、保本保障機(jī)制發(fā)生變化的，以資產(chǎn)管理人屆時的公告為準(zhǔn)。（五）資產(chǎn)管理計劃的投資目標(biāo)在控制風(fēng)險并保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，力爭實現(xiàn)超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。（六）資產(chǎn)管理計劃的存續(xù)期限5年，可展期。（七）資產(chǎn)管理計劃的初始資產(chǎn)規(guī)模限制本資產(chǎn)管理計劃成立時委托財產(chǎn)的初始資產(chǎn)凈值不得低于3000萬元人民幣，且不得超過本計劃擔(dān)保人可提供擔(dān)保額度上限與50億元人民幣的孰低數(shù)，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。（八）資產(chǎn)管理計劃份額的初始銷售面值人民幣1.00元。（九）其他資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額。除資產(chǎn)管理合同另有約定外，每份計劃份額具有同等的合法權(quán)益。五、保本和擔(dān)保（一）保本資產(chǎn)委托人簽訂一份認(rèn)購/參與申請單獲得計劃份額后，在該份認(rèn)購/參與申請單項下所獲計劃份額持有到對應(yīng)封閉運作期到期自動退出時，如該份認(rèn)購/參與申請單項下所獲計劃份額的退出總金額低于該份認(rèn)購/參與申請單項下認(rèn)購金額或參與金額的，由資產(chǎn)管理人補(bǔ)足該差額（即保本賠付差額），并最遲應(yīng)在封閉運作期到期日后20個工作日內(nèi)（含第20個工作日）將該保本賠付差額支付給資產(chǎn)委托人。（二）擔(dān)保人基本情況名稱：中國XXX擔(dān)保有限公司住所：X辦公地址：X法定代表人：X成立日期：X組織形式：有限責(zé)任公司注冊資本：X經(jīng)營范圍：融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)：貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項目融資擔(dān)保、信用證擔(dān)保及其他融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)：債券擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、尾付款如約償付擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)，與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財務(wù)顧問等中介服務(wù)，以自有資金投資。投資及投資相關(guān)的策劃、咨詢；資產(chǎn)受托管理；經(jīng)濟(jì)信息咨詢；人員培訓(xùn)；新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和產(chǎn)品銷售；倉儲服務(wù)；組織、主辦會議及交流活動。上述范圍涉及國家專項規(guī)定管理的按有關(guān)規(guī)定辦理。（三）擔(dān)保函六、資產(chǎn)管理計劃份額的初始銷售（一）資產(chǎn)管理計劃份額的初始銷售期間、銷售方式、銷售對象1、初始銷售期間本資產(chǎn)管理計劃的初始銷售期間自計劃份額發(fā)售之日起最長不超過1個月，具體時間由資產(chǎn)管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定確定，并在投資說明書中披露。2、銷售方式本計劃由資產(chǎn)管理人自行銷售或通過資產(chǎn)管理人委托的具有基金代銷資格的代理銷售機(jī)構(gòu)向客戶銷售。銷售機(jī)構(gòu)具體名單見投資說明書。3、銷售對象能夠識別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特定客戶。（二）資產(chǎn)管理計劃份額的認(rèn)購和持有限額認(rèn)購資金應(yīng)以現(xiàn)金形式交付。投資者在初始銷售期間的認(rèn)購金額不得低于100萬元人民幣，并可多次認(rèn)購。（三）資產(chǎn)管理計劃份額的認(rèn)購費用本資產(chǎn)管理計劃不收取認(rèn)購費用。（四）初始銷售期間的認(rèn)購程序1、資產(chǎn)管理人可對本計劃設(shè)最高持有限額限制，具體參見投資說明書或資產(chǎn)管理人屆時發(fā)布的相關(guān)公告。2、認(rèn)購程序。資產(chǎn)委托人辦理認(rèn)購業(yè)務(wù)時應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處理規(guī)則等在遵守本合同規(guī)定的前提下，以資產(chǎn)管理人的具體規(guī)定為準(zhǔn)。3、認(rèn)購申請的確認(rèn)。在本計劃初始銷售期結(jié)束后，若募集規(guī)模超過本計劃約定上限的，則將按時間優(yōu)先（時間相同時以金額優(yōu)先）的原則依次進(jìn)行確認(rèn)，以保證本計劃初始資產(chǎn)規(guī)模符合本合同的約定，其余資產(chǎn)委托人的認(rèn)購資金予以返還。資產(chǎn)管理人受理認(rèn)購申請并不表示對該申請是否成功的確認(rèn)，而僅代表資產(chǎn)管理人確實收到了認(rèn)購申請。申請是否有效應(yīng)以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)并且資產(chǎn)管理合同生效為準(zhǔn)。認(rèn)購申請一經(jīng)受理，不得撤銷。（五）初始銷售期間客戶資金的管理資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理計劃初始銷售期間客戶的資金存入專門賬戶，在資產(chǎn)管理計劃初始銷售行為結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個人不得動用。七、資產(chǎn)管理計劃的備案（一）資產(chǎn)管理計劃備案的條件本資產(chǎn)管理計劃初始銷售期限屆滿，符合下列條件的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗資和資產(chǎn)管理計劃備案手續(xù)：資產(chǎn)管理計劃委托人人數(shù)至少2人且不超過200人。資產(chǎn)管理計劃的初始資產(chǎn)合計不低于3000萬元人民幣且不超過本計劃擔(dān)保人可提供擔(dān)保額度上限與50億元人民幣的孰低數(shù)，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。（二）資產(chǎn)管理計劃的備案初始銷售期限屆滿，符合資產(chǎn)管理計劃備案條件的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)自初始銷售期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交驗資報告及客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)?？蛻糍Y料表應(yīng)包括委托人名稱、委托人身份證明文件號碼、通訊地址、聯(lián)系電話、參與資產(chǎn)管理計劃的金額和其他信息。自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，資產(chǎn)管理計劃備案手續(xù)辦理完畢，資產(chǎn)管理合同生效。資產(chǎn)委托人的認(rèn)購參與款項加計其在初始銷售期形成的利息將折算為資產(chǎn)管理計劃份額歸資產(chǎn)委托人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。（三）資產(chǎn)管理計劃銷售失敗的處理方式資產(chǎn)管理計劃銷售期限屆滿，不能滿足上述條件的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)：1、以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因銷售行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用。2、在資產(chǎn)管理計劃銷售期限屆滿后30日內(nèi)返還客戶已繳納的款項，并加計銀行同期活期存款利息。八、資產(chǎn)管理計劃的參與和退出本資產(chǎn)管理計劃對投資者只開放主動參與，不開放主動退出，也不接受違約退出，資產(chǎn)管理人將根據(jù)認(rèn)購/申購清單對計劃份額持有人認(rèn)購或參與的份額發(fā)起封閉運作期到期后的自動退出。對于資產(chǎn)委托人在一份認(rèn)購/參與申請單項下的認(rèn)購/參與資金，如果管理人未發(fā)現(xiàn)收益率不低于該筆認(rèn)購/參與申請單約定的業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的投資機(jī)會，管理人有權(quán)提前終止該筆委托資金的投資運作，并發(fā)起該份認(rèn)購/參與申請單項下所獲份額的提前退出。該筆認(rèn)購/參與資金不享有本資產(chǎn)管理計劃的收益也不承擔(dān)相關(guān)費用。（一）參與場所本資產(chǎn)管理計劃參與場所為資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)管理人委托的代理銷售機(jī)構(gòu)的營業(yè)場所，或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理參與。具體銷售機(jī)構(gòu)名單、聯(lián)系方式以本資產(chǎn)管理計劃的《投資說明書》為準(zhǔn)。（二）參與的開放日和時間本資產(chǎn)管理合同生效后原則上每個交易日均開放參與。本資產(chǎn)管理計劃對資產(chǎn)委托人的每筆認(rèn)購或參與份額均簽訂認(rèn)購/參與申請單約定該筆認(rèn)購或參與份額運作期期限、起止日期、計息起始日期、業(yè)績比較基準(zhǔn)等內(nèi)容，運作期到期前原則上不允許退出，到期后由資產(chǎn)管理人自動將到期份額退出至資產(chǎn)委托人賬戶，資產(chǎn)委托人無需提出退出申請。單個投資者可在開放參與日多次參與計劃投資，本計劃不限制投資者簽署申請單的次數(shù)。若中國證監(jiān)會有新的規(guī)定，或出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情況，資產(chǎn)管理人將視情況對前述開放日及開放時間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并告知資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人網(wǎng)站上發(fā)布公告即視為履行了告知義務(wù)。（三）退出時間自動退出：每筆認(rèn)購或參與的計劃份額在對應(yīng)的封閉運作期到期后，資產(chǎn)管理人將根據(jù)認(rèn)購/申購清單對對應(yīng)計劃份額持有人對到期份額在封閉運作期到期日發(fā)起自動退出。提前退出：對于資產(chǎn)委托人的每筆參與資金，如果管理人未發(fā)現(xiàn)能滿足該筆參與資金的按其約定業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率計算的基準(zhǔn)收益的投資機(jī)會，管理人有權(quán)提前終止該筆委托資金的投資運作，并向資產(chǎn)委托人退回其參與資金本金。除不可抗力或其他資產(chǎn)管理人認(rèn)定的特殊情況外，本資產(chǎn)管理計劃不允許委托人在封閉運作期到期日前退出本計劃。（四）參與的方式、價格及程序等1、“確定價”原則，即本計劃的參與價格為每計劃份額人民幣1.00元。2、資產(chǎn)管理計劃金額參與以金額申請的方式進(jìn)行。3、資產(chǎn)委托人辦理參與業(yè)務(wù)時應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處理規(guī)則等在遵守本合同規(guī)定的前提下，以資產(chǎn)管理人的具體規(guī)定為準(zhǔn)。4、當(dāng)日的參與申請可以在當(dāng)日開放時間結(jié)束前撤銷，在當(dāng)日的開放時間結(jié)束后不得撤銷。5、參與申請的確認(rèn)。資產(chǎn)管理人受理參與申請并不表示對該申請是否成功的確認(rèn)，而僅代表資產(chǎn)管理人確實收到了參與申請。申請是否有效應(yīng)以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)。注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)在法律法規(guī)規(guī)定的時限內(nèi)對資產(chǎn)委托人參與申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。客戶可在銷售機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)后的第2個工作日至各銷售網(wǎng)點查詢最終確認(rèn)情況。如將開放當(dāng)日全部有效參與申請確認(rèn)后，投資者總?cè)藬?shù)不超過200人，則注冊登記機(jī)構(gòu)對參與申請全部予以確認(rèn)。如將開放當(dāng)日全部有效參與申請確認(rèn)后，投資者總?cè)藬?shù)超過200人，則注冊登記機(jī)構(gòu)按照時間優(yōu)先、金額優(yōu)先的原則確認(rèn)參與申請，確保本資產(chǎn)管理計劃委托人數(shù)不超過200人，對未予確認(rèn)的參與資金予以返還。7、參與申請的款項支付。參與采用全額交款方式，若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則參與不成功，已交付的委托款項將退回資產(chǎn)委托人賬戶。資產(chǎn)管理人在不損害資產(chǎn)委托人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但最遲應(yīng)在新的原則實施前3個工作日告知資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人網(wǎng)站發(fā)布公告即視為履行了告知義務(wù)。（五）自動退出的方式、價格及程序等1、“自動執(zhí)行”原則，即資產(chǎn)管理計劃的退出由資產(chǎn)管理人在每筆認(rèn)購或參與份額封閉運作期結(jié)束后主動發(fā)起。2、“全額退出”原則，即資產(chǎn)管理人將在計劃份額封閉運作期結(jié)束后對到期份額發(fā)起全額退出。3、“份額退出”原則，退出價格以1.00元為基準(zhǔn)進(jìn)行計算，每筆認(rèn)購或參與的計劃份額的退出金額按照其對應(yīng)的認(rèn)購/參與申請單所載明的相關(guān)要素單獨計算。具體計算結(jié)果以屆時管理人認(rèn)定為準(zhǔn)。4、自動退出的款項支付。封閉運作期到期日，資產(chǎn)委托人持有份額默認(rèn)自動全部退出，無需提出退出申請。退出款項在封閉運作期到期日3個工作日內(nèi)劃往資產(chǎn)委托人銀行賬戶。資產(chǎn)管理人在不損害資產(chǎn)委托人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但最遲應(yīng)在新的原則實施前3個工作日告知資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人網(wǎng)站發(fā)布公告即視為履行了告知義務(wù)。（六）參與金額限制投資者在資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期開放日參與購買資產(chǎn)管理計劃份額的（包括之前已認(rèn)購或參與購買計劃份額的投資者），每筆參與金額應(yīng)不低于1000萬元人民幣。資產(chǎn)管理人可根據(jù)市場情況，合理調(diào)整對參與金額的數(shù)量限制，資產(chǎn)管理人進(jìn)行前述調(diào)整必須提前3個工作日告知資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人在網(wǎng)站公告前述調(diào)整事項即視為履行了告知義務(wù)。（七）參與和退出的費用1、參與費用本資產(chǎn)管理計劃不收取參與費用。2、退出費用本計劃實施自動退出不收取退出費用。3、資產(chǎn)管理人可以在法律法規(guī)和本合同規(guī)定范圍內(nèi)調(diào)整收費方式，資產(chǎn)管理人應(yīng)在調(diào)整實施前3個工作日告知資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人在網(wǎng)站公告前述調(diào)整事項即視為履行了告知義務(wù)。（八）拒絕或暫停參與的情形及處理1、在如下情況下，資產(chǎn)管理人可以拒絕接受投資者的參與申請：（1）如接受該申請，將導(dǎo)致本計劃的資產(chǎn)委托人超過200人。（2）根據(jù)市場情況，資產(chǎn)管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對資產(chǎn)管理計劃業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)委托人的利益的情形。（3）如接受該申請，將導(dǎo)致本計劃資產(chǎn)總規(guī)模超過本計劃規(guī)模的上限（本計劃的規(guī)模上限具體見投資說明書或資產(chǎn)管理人屆時發(fā)布的相關(guān)公告）。（4）因資產(chǎn)管理計劃收益分配、或資產(chǎn)管理計劃內(nèi)某個或某些證券進(jìn)行權(quán)益分派等原因，使資產(chǎn)管理人認(rèn)為短期內(nèi)接受參與可能會影響或損害現(xiàn)有資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)委托人利益的。（5）資產(chǎn)管理人認(rèn)為接受某筆或某些參與申請可能會影響或損害其他資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)委托人利益的。（6）資產(chǎn)管理計劃的投資出現(xiàn)違約情形的。（7）管理人認(rèn)為需要拒絕參與的其他情形。（8）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。資產(chǎn)管理人決定拒絕接受某些資產(chǎn)委托人的參與申請時，參與款項將退回資產(chǎn)委托人賬戶。2、在如下情況下，資產(chǎn)管理人可以暫停接受投資者的參與申請：（1）因不可抗力導(dǎo)致無法受理資產(chǎn)委托人的參與申請。（2）發(fā)生本資產(chǎn)管理計劃合同規(guī)定的暫停資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)估值情況。（3）資產(chǎn)管理計劃的投資出現(xiàn)違約情形的。（4）管理人認(rèn)為需要暫停參與的其他情形。（5）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。資產(chǎn)管理人決定暫停接受全部或部分參與申請時，應(yīng)當(dāng)告知資產(chǎn)委托人。在暫停參與的情形消除時，資產(chǎn)管理人應(yīng)及時恢復(fù)參與業(yè)務(wù)的辦理并告知資產(chǎn)委托人。3、暫停資產(chǎn)管理計劃的參與時，資產(chǎn)管理人應(yīng)按規(guī)定告知資產(chǎn)委托人并報中國證監(jiān)會備案。4、暫停參與期間結(jié)束，資產(chǎn)管理計劃重新開放時，資產(chǎn)管理人應(yīng)按規(guī)定告知資產(chǎn)委托人并報中國證監(jiān)會備案。九、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)（一）資產(chǎn)委托人1、資產(chǎn)委托人概況簽署本合同且合同正式生效的投資者即為本合同的資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)委托人的詳細(xì)情況在合同簽署頁列示。2、資產(chǎn)委托人的權(quán)利（1）分享資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)收益。（2）參與分配清算后的剩余資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。（3）按照本合同的約定參與資產(chǎn)管理計劃。（4）監(jiān)督資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況。（5）按照本合同約定的時間和方式獲得資產(chǎn)管理計劃的運作信息資料。（6）資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額，除資產(chǎn)管理合同另有約定外，資產(chǎn)委托人持有的每份計劃份額具有同等的合法權(quán)益。（7）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。3、資產(chǎn)委托人的義務(wù)（1）遵守本合同。（2）交納購買資產(chǎn)管理計劃份額的款項及規(guī)定的費用。（3）在持有的資產(chǎn)管理計劃份額范圍內(nèi)，承擔(dān)資產(chǎn)管理計劃虧損或者終止的有限責(zé)任。（4）及時、全面、準(zhǔn)確地向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況。（5）向資產(chǎn)管理人提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份證明文件，配合資產(chǎn)管理人就資產(chǎn)委托人風(fēng)險承受能力、反洗錢等事項進(jìn)行的盡職調(diào)查。（6）不得違反本合同的規(guī)定干涉資產(chǎn)管理人的投資行為。（7）不得從事任何有損資產(chǎn)管理計劃及其投資人、資產(chǎn)管理人管理的其他資產(chǎn)及資產(chǎn)托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動。（8）按照本合同的約定繳納資產(chǎn)管理費、托管費、業(yè)績報酬以及因資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)運作產(chǎn)生的其他費用。（9）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（二）資產(chǎn)管理人1、資產(chǎn)管理人概況名稱：XXX基金管理有限公司住所：XXXX法定代表人：X聯(lián)系人：X聯(lián)系電話：X傳真：X2、資產(chǎn)管理人的權(quán)利（1）按照本合同的約定，獨立管理和運用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。（2）依照本合同的約定，及時、足額獲得資產(chǎn)管理人報酬。（3）依照有關(guān)規(guī)定行使因資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資所產(chǎn)生的權(quán)利。（4）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)托管人；對于資產(chǎn)托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的，應(yīng)當(dāng)及時采取措施制止，并報告中國證監(jiān)會。（5）自行銷售或者委托有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)銷售資產(chǎn)管理計劃，制定和調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)管理計劃銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，并對銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為進(jìn)行必要的監(jiān)督。（6）自行擔(dān)任或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)管理計劃份額的注冊登記機(jī)構(gòu)，并對注冊登記機(jī)構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查。（7）資產(chǎn)管理人有權(quán)根據(jù)市場情況對本資產(chǎn)管理計劃的總規(guī)模、單個資產(chǎn)委托人首次參與金額、每次參與金額及持有的本計劃總金額限制進(jìn)行調(diào)整。（8）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。3、資產(chǎn)管理人的義務(wù)（1）辦理資產(chǎn)管理計劃的備案手續(xù)。（2）自本合同生效之日起，按照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運作資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。（4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)與其管理的基金財產(chǎn)、其他委托財產(chǎn)和資產(chǎn)管理人的固有財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行投資。（5）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)管理人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。（6）辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)代為辦理資產(chǎn)管理計劃份額的登記事宜。（7）按照本合同的約定接受資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人的監(jiān)督。（8）以資產(chǎn)管理人的名義，代表資產(chǎn)委托人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。（9）根據(jù)《試點辦法》和本合同的規(guī)定，編制并向資產(chǎn)委托人報送資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資報告，對報告期內(nèi)資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資運作等情況做出說明。（10）根據(jù)《試點辦法》和本合同的規(guī)定，編制特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度及年度報告，并向中國證監(jiān)會備案。（11）計算并按照本合同的約定向資產(chǎn)委托人報告資產(chǎn)管理計劃份額凈值。（12）進(jìn)行資產(chǎn)管理計劃會計核算。（13）保守商業(yè)秘密，不得泄露資產(chǎn)管理計劃的投資計劃、投資意向等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。（14）保存資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的全部會計資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料。（15）公平對待所管理的不同財產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動。（16）遵守本合同中有關(guān)保本和保本條款的約定。（17）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（三）資產(chǎn)托管人1、資產(chǎn)托管人概況名稱：中國XXX銀行股份有限公司XXX市分行住址：XXXX法定代表人：X聯(lián)系人：X聯(lián)系電話：X傳真：X2、資產(chǎn)托管人的權(quán)利（1）按照本合同的約定，及時、足額獲得資產(chǎn)托管費。（2）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)管理人對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資運作，對于資產(chǎn)管理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報告中國證監(jiān)會并采取必要措施。（3）按照本合同的約定，依法保管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。（4）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。3、資產(chǎn)托管人的義務(wù)（1）安全保管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。（2）設(shè)立專門的資產(chǎn)托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)財產(chǎn)托管事宜。（3）對所托管的不同資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的完整與獨立。（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。（5）按規(guī)定開設(shè)和注銷資產(chǎn)管理計劃的資金賬戶等投資所需賬戶。（6）復(fù)核資產(chǎn)管理計劃份額數(shù)。（7）復(fù)核資產(chǎn)管理人編制的資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資報告，并出具書面意見。（8）編制資產(chǎn)管理計劃的年度托管報告，并向中國證監(jiān)會備案。（9）按照本合同的約定，根據(jù)資產(chǎn)管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜。（10）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保存資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料。（11）公平對待所托管的不同財產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動。（12）保守商業(yè)秘密。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有要求外，不得向他人泄露。（13）根據(jù)法律法規(guī)及本合同的規(guī)定監(jiān)督資產(chǎn)管理人的投資運作，資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人并及時報告中國證監(jiān)會；資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人并及時報告中國證監(jiān)會。（14）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。十、資產(chǎn)管理計劃份額的登記（一）本資產(chǎn)管理計劃份額的注冊登記業(yè)務(wù)指本資產(chǎn)管理計劃的登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括資產(chǎn)委托人賬戶管理、份額注冊登記、清算及交易確認(rèn)、收益分配、建立并保管資產(chǎn)管理計劃客戶資料表等。（二）本資產(chǎn)管理計劃的注冊登記業(yè)務(wù)由資產(chǎn)管理人或資產(chǎn)管理人委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)辦理。資產(chǎn)管理人委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)代為辦理本資產(chǎn)管理計劃注冊登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與有關(guān)機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議，并列明代為辦理資產(chǎn)管理計劃份額登記機(jī)構(gòu)的權(quán)限和職責(zé)。（三）注冊登記機(jī)構(gòu)履行如下職責(zé)：1、建立和保管資產(chǎn)委托人賬戶資料、交易資料、資產(chǎn)管理計劃客戶資料表等，并將客戶資料表提供給資產(chǎn)管理人。2、配備足夠的專業(yè)人員辦理本資產(chǎn)管理計劃的注冊登記業(yè)務(wù)。3、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本資產(chǎn)管理合同規(guī)定的條件辦理本資產(chǎn)管理計劃的注冊登記業(yè)務(wù)。4、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本資產(chǎn)管理合同規(guī)定計算業(yè)績報酬，并提供交易信息和計算過程明細(xì)給資產(chǎn)管理人。5、接受資產(chǎn)管理人的監(jiān)督。6、保持資產(chǎn)管理計劃客戶資料表及相關(guān)的參與和退出等業(yè)務(wù)記錄15年以上。7、對資產(chǎn)委托人的賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對資產(chǎn)委托人或資產(chǎn)管理計劃帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。8、按本資產(chǎn)管理計劃合同，為資產(chǎn)委托人提供資產(chǎn)管理計劃收益分配等其他必要的服務(wù)。9、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則。10、法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。（四）注冊登記機(jī)構(gòu)履行上述職責(zé)后，有權(quán)取得注冊登記費。十一、資產(chǎn)管理計劃的投資（一）投資目標(biāo)在控制風(fēng)險并保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，力爭實現(xiàn)超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。（二）投資范圍本計劃委托資產(chǎn)將投資于流動性良好的金融工具，包括現(xiàn)金、存款、同業(yè)存單等流動性資產(chǎn)，債券回購、貨幣市場基金、短期理財基金，在銀行間和交易所上市的債券，以及正現(xiàn)金流入的金融衍生品，本計劃委托資產(chǎn)不投資于其他證券投資基金、股票及其他金融衍生品。（三）投資策略在本計劃中，協(xié)議存款、債券回購（逆回購）、正現(xiàn)金流入的金融衍生品是現(xiàn)金管理的重要工具。協(xié)議存款是指存款人與銀行簽訂協(xié)議存款合同，約定基本存款額度，對基本存款賬戶或一般存款賬戶中超過該額度的部分按協(xié)議存款利率單獨計息的一種存款。協(xié)議存款的特點為幫助投資者解決資金沉淀問題，為投資者帶來穩(wěn)定的投資收益。協(xié)議存款利率水平高于活期存款，且具有靈活自由的特點，日常結(jié)算不受影響，資金可自由進(jìn)出。本計劃投資的債券回購（逆回購）包括買斷式回購（逆回購）和質(zhì)押式回購（逆回購）。買斷式回購（逆回購），是指在期初從交易對手買入債券，并簽訂未來以約定價格將債券賣還的回購協(xié)議。通過賣還與買入的價差實現(xiàn)固定收益。質(zhì)押式回購（逆回購），是指交易對手在期初將其持有的債券質(zhì)押給本資產(chǎn)管理計劃以融入資金，并約定將來交易對手向本資產(chǎn)管理計劃返回本金及按約定回購利率計算的利息。債券回購（逆回購）交易不承擔(dān)債券市場風(fēng)險和利率風(fēng)險，僅承擔(dān)對手方風(fēng)險。本計劃將選擇擔(dān)保人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為交易對手，并通過嚴(yán)格的期限匹配保證對投資者的到期支付。本計劃投資的正現(xiàn)金流入的金融衍生品是指在中國證券業(yè)協(xié)會管理下的、由證券公司提供的、累積現(xiàn)金流入為正的金融衍生品，標(biāo)的資產(chǎn)為股票、債券或者指數(shù)。此類金融衍生品有固定的到期時間，在期初由資產(chǎn)管理計劃向證券公司交付本金，在到期后本金將由證券公司返還，并根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)在運作期內(nèi)的表現(xiàn)支付條件收益。此類金融衍生品的本金安全由證券公司的信用保證，并根據(jù)中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定，有足額的資本金和風(fēng)險準(zhǔn)備金支持。本計劃主要通過資產(chǎn)負(fù)債匹配、久期匹配、信用風(fēng)險控制等措施，通過謹(jǐn)慎選擇投資標(biāo)的，為持有人提供穩(wěn)定的投資回報：資產(chǎn)負(fù)債匹配。在本計劃中，每一筆經(jīng)確認(rèn)的參與資金都將與特定的投資品種相對應(yīng)，確保每筆資金的收益不會受到本計劃其它投資的影響。久期匹配。在本計劃中，與每一筆參與資金相匹配的投資品種，期限均不長于該筆資金的約定贖回期限，以確保到期可以足額兌付。信用風(fēng)險控制。本計劃可投資的債券，包括利率債、主體評級AAA及以上信用債或其它固定收益品種、以及由本產(chǎn)品擔(dān)保人擔(dān)保的債券，或者與擔(dān)保人認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)簽訂回購協(xié)議的債券。（四）投資限制本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資應(yīng)遵循以下限制：1. 不得投資于任何公開或非公開交易的股票、股權(quán)。2. 不得投資于貨幣市場基金、短期理財基金以外的證券投資基金。3. 法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及本合同規(guī)定的其他投資限制。（五）投資禁止行為本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)禁止從事下列行為：1、承銷證券；2、違反規(guī)定向他人貸款或提供擔(dān)保；3、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；4、從事內(nèi)幕交易、操縱證券價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；5、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及本合同規(guī)定禁止從事的其他行為。（六）業(yè)績比較基準(zhǔn)本資產(chǎn)管理計劃將通過資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人簽署認(rèn)購/參與申請單的方式約定每筆認(rèn)購或參與份額的業(yè)績比較基準(zhǔn)。（七）風(fēng)險收益特征本計劃為現(xiàn)金管理類計劃，預(yù)期收益和風(fēng)險水平低于混合型、股票型投資品種，與貨幣市場型投資品種類似。（八)投資政策的變更經(jīng)資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人協(xié)商一致可對投資政策進(jìn)行變更，變更投資政策應(yīng)以書面形式做出。投資政策變更應(yīng)為調(diào)整投資組合留出必要的時間。十二、投資經(jīng)理的指定與變更（一）投資經(jīng)理的指定1、投資經(jīng)理的指定資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)指定，且本投資經(jīng)理與資產(chǎn)管理人所管理的證券投資基金的基金經(jīng)理不相互兼任。2、本計劃投資經(jīng)理本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資經(jīng)理為楊欣源先生。投資經(jīng)理簡歷：X（二）投資經(jīng)理的變更資產(chǎn)管理人可根據(jù)業(yè)務(wù)需要變更投資經(jīng)理，并在變更后及時告知資產(chǎn)委托人。十三、資產(chǎn)管理計劃的財產(chǎn)（一）資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的保管與處分1、資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)獨立于資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人的固有財產(chǎn)，資產(chǎn)托管人對實際交付并控制下的計劃財產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)，對于證券登記機(jī)構(gòu)或結(jié)算機(jī)構(gòu)等非資產(chǎn)托管人保管的財產(chǎn)不承擔(dān)責(zé)任。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得將資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。2、除本款第3項規(guī)定的情形外，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益歸入資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。3、資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人可以按照本合同的約定收取管理費、托管費以及本合同約定的其他費用。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人以其固有財產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。4、資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)本身的債務(wù)相互抵銷。非因資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得主張其債權(quán)人對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。上述債權(quán)人對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)主張權(quán)利時，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)明確告知資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的獨立性。（二）資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理資產(chǎn)托管人按照規(guī)定開立資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的資金賬戶等投資所需賬戶，資產(chǎn)管理人應(yīng)給予必要的配合，并提供所需資料。委托財產(chǎn)存放于資產(chǎn)托管人開立的資金賬戶中的存款利率適用托管人公布的【銀行間同業(yè)存款利率】。十四、投資指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行（一）交易清算授權(quán)資產(chǎn)管理人應(yīng)向資產(chǎn)托管人提供預(yù)留印鑒和有權(quán)人（“授權(quán)人”）簽字樣本，事先書面通知（以下稱“授權(quán)通知”）資產(chǎn)托管人有權(quán)發(fā)送投資指令的人員名單（“被授權(quán)人”）。授權(quán)通知中應(yīng)包括被授權(quán)人的名單、權(quán)限、電話、傳真、預(yù)留印鑒和簽字樣本，并注明相應(yīng)的交易權(quán)限，規(guī)定資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送指令時資產(chǎn)托管人確認(rèn)有權(quán)發(fā)送人員身份的方法。授權(quán)通知由授權(quán)人簽字并蓋章。資產(chǎn)托管人在收到授權(quán)通知當(dāng)日向資產(chǎn)管理人確認(rèn)。授權(quán)通知須載明授權(quán)生效日期。授權(quán)通知自通知載明的生效日期開始生效。資產(chǎn)托管人收到通知的日期晚于通知載明生效日期的，則通知自資產(chǎn)托管人收到該通知時生效。資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人對授權(quán)文件負(fù)有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向相關(guān)人員以外的任何人泄露。（二）投資指令的內(nèi)容投資指令是在管理資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)時，資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指令。資產(chǎn)管理人發(fā)給資產(chǎn)托管人的指令應(yīng)寫明款項事由、到賬時間、金額、收款賬戶信息等，加蓋預(yù)留印鑒并有被授權(quán)人簽字或簽章。本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進(jìn)行的證券交易所內(nèi)的證券投資不需要資產(chǎn)管理人發(fā)送投資指令，資產(chǎn)托管人以中登公司發(fā)送的交收指令進(jìn)行處理。（三）投資指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行的時間和程序指令由“授權(quán)通知”確定的被授權(quán)人代表資產(chǎn)管理人用電子直連或者網(wǎng)銀的方式向資產(chǎn)托管人發(fā)送。資產(chǎn)管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后與托管人以錄音電話的方式進(jìn)行確認(rèn)。傳真以獲得收件人（資產(chǎn)托管人）確認(rèn)該指令已成功接收之時視為送達(dá)。因資產(chǎn)管理人未能及時與資產(chǎn)托管人進(jìn)行指令確認(rèn)，致使資金未能及時到賬所造成的損失，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)責(zé)任。資產(chǎn)托管人依照“授權(quán)通知”規(guī)定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。對于被授權(quán)人依照“授權(quán)通知”發(fā)出的指令，資產(chǎn)管理人不得否認(rèn)其效力。資產(chǎn)管理人應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，發(fā)送人應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令。資產(chǎn)管理人在發(fā)送指令時，應(yīng)為資產(chǎn)托管人留出執(zhí)行指令所必需的時間，一般為2小時。由資產(chǎn)管理人原因造成的指令傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間，致使資金未能及時到賬所造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。資產(chǎn)托管人收到資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)對傳真劃款指令進(jìn)行形式審查，驗證指令的書面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預(yù)留印鑒和簽名樣本相符，復(fù)核無誤后依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時執(zhí)行，不得延誤。若存在異議或不符，資產(chǎn)托管人立即與資產(chǎn)管理人指定人員進(jìn)行電話聯(lián)系和溝通，并要求資產(chǎn)管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的指令。資產(chǎn)托管人可以要求資產(chǎn)管理人傳真提供相關(guān)交易憑證、合同或其他有效會計資料，以確保資產(chǎn)托管人有足夠的資料來判斷指令的有效性。資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人下達(dá)指令時，應(yīng)確保本計劃銀行賬戶有足夠的資金余額，對資產(chǎn)管理人在沒有充足資金的情況下向資產(chǎn)托管人發(fā)出的指令，資產(chǎn)托管有權(quán)拒絕執(zhí)行，并立即通知資產(chǎn)管理人，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)因為不執(zhí)行該指令而造成的損失。資產(chǎn)管理人應(yīng)將銀行間同業(yè)拆借中心的成交通知單加蓋印章后傳真給資產(chǎn)托管人。在本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)申購/認(rèn)購開放式基金時，資產(chǎn)管理人應(yīng)在向資產(chǎn)托管人提交劃款指令的同時將經(jīng)有效簽章的基金申購/認(rèn)購申請書以傳真形式送達(dá)資產(chǎn)托管人。（四）資產(chǎn)托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令違反《基金法》、《試點辦法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定時，不予執(zhí)行，并應(yīng)及時以書面形式通知資產(chǎn)管理人糾正，資產(chǎn)管理人收到通知后應(yīng)及時核對，并以書面形式對資產(chǎn)托管人發(fā)出回函確認(rèn)，由此造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。（五）資產(chǎn)管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序資產(chǎn)管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。資產(chǎn)托管人在履行監(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知資產(chǎn)管理人改正。（六）更換被授權(quán)人的程序資產(chǎn)管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個交易日，使用傳真方式或其他資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人認(rèn)可的方式向資產(chǎn)托管人發(fā)出由授權(quán)人簽字和蓋章的被授權(quán)人變更通知，并提供新被授權(quán)人簽字樣本，同時電話通知資產(chǎn)托管人，資產(chǎn)托管人收到變更通知當(dāng)日通過電話向資產(chǎn)管理人確認(rèn)。被授權(quán)人變更通知須載明新授權(quán)生效日期。被授權(quán)人變更通知，自通知載明的生效時間開始生效。資產(chǎn)托管人收到通知的日期晚于通知載明的生效日期的，則通知自資產(chǎn)托管人收到該通知時生效。資產(chǎn)管理人在電話告知后三日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交資產(chǎn)托管人，如正本與之前所發(fā)送的變更通知不一致時，由資產(chǎn)管理人承擔(dān)因前述不一致所產(chǎn)生的一切責(zé)任和損失。被授權(quán)人變更通知生效后，對于已被撤換的人員無權(quán)發(fā)送的指令，或新被授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，資產(chǎn)管理人不承擔(dān)責(zé)任。（七）投資指令的保管投資指令若以傳真形式發(fā)出，則正本由資產(chǎn)管理人保管，資產(chǎn)托管人保管指令傳真件。當(dāng)兩者不一致時，以資產(chǎn)托管人收到的投資指令傳真件為準(zhǔn)。（八）相關(guān)責(zé)任資產(chǎn)托管人正確執(zhí)行資產(chǎn)管理人符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令，資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)發(fā)生損失的，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任。在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時間內(nèi)，因資產(chǎn)托管人原因未能及時或正確執(zhí)行符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令而導(dǎo)致資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)受損的，資產(chǎn)托管人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但銀行托管專戶余額不足或資產(chǎn)托管人如遇到不可抗力的情況除外。如果資產(chǎn)管理人的劃款指令存在事實上未經(jīng)授權(quán)、欺詐、偽造或未能按時提供劃款指令人員的預(yù)留印鑒和簽字樣本等非資產(chǎn)托管人原因造成的情形，只要資產(chǎn)托管人根據(jù)本合同相關(guān)規(guī)定驗證有關(guān)印鑒與簽名無誤，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)因正確執(zhí)行有關(guān)指令而給資產(chǎn)管理人或資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)或任何第三人帶來的損失，全部責(zé)任由資產(chǎn)管理人承擔(dān)，但資產(chǎn)托管人未盡審核義務(wù)執(zhí)行劃款指令而造成損失的情況除外。十五、交易及清算交收安排（一）投資證券后的清算交收安排1、資產(chǎn)托管人在清算和交收中的責(zé)任（1）本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資所產(chǎn)生的資金清算交割，全部由資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)辦理。本資產(chǎn)管理計劃的證券投資的清算交割，由資產(chǎn)托管人及其他登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。（2）對于任何原因發(fā)生的證券資金交收違約事件，相關(guān)各方應(yīng)當(dāng)及時協(xié)商解決。2、無法按時支付證券清算款的責(zé)任認(rèn)定及處理程序資產(chǎn)管理人應(yīng)確保資產(chǎn)托管人在執(zhí)行資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令時，有足夠的頭寸進(jìn)行交收。資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的資金頭寸不足時，資產(chǎn)托管人有權(quán)拒絕資產(chǎn)管理人發(fā)送的劃款指令。在資金頭寸充足的情況下，資產(chǎn)托管人對資產(chǎn)管理人在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時間內(nèi)發(fā)送的符合法律法規(guī)、本合同的指令不得拖延或拒絕執(zhí)行。如由于資產(chǎn)托管人的原因?qū)е沦Y產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)無法按時支付證券清算款，由此造成的損失由資產(chǎn)托管人承擔(dān)，但資產(chǎn)托管人如遇到不可抗力的情況除外。（二）資金、證券賬目及交易記錄的核對資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人定期對資產(chǎn)的證券賬目及交易記錄進(jìn)行核對。（三）參與或自動退出的資金清算1、T日，客戶發(fā)起參與申請或資產(chǎn)管理人發(fā)起自動退出，計劃份額凈值固定為1.00元。2、T+1日下午14：00前，注冊登記機(jī)構(gòu)計算參與份額或退出金額，更新資產(chǎn)委托人數(shù)據(jù)庫；并將確認(rèn)的參與或退出匯總數(shù)據(jù)向資產(chǎn)管理人傳送，資產(chǎn)管理人將參與或退出匯總數(shù)據(jù)傳送資產(chǎn)托管人。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人根據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)進(jìn)行賬務(wù)處理。3、資產(chǎn)管理人應(yīng)開立并管理專門用于辦理資產(chǎn)管理計劃參與和退出款項清算的“清算賬戶”。資產(chǎn)管理計劃資金賬戶與清算賬戶間的資金清算遵循“全額清算、凈額交收”的原則。4、資產(chǎn)管理計劃參與和退出款項采用軋差交收的結(jié)算方式，凈額在最晚不遲于T+3日16：00前在資產(chǎn)管理人開立的清算賬戶和資金賬戶之間交收。5、如果當(dāng)日為凈應(yīng)收款，資產(chǎn)托管人應(yīng)及時查收當(dāng)日應(yīng)收款資金是否到賬，對于未準(zhǔn)時到賬的資金，應(yīng)及時通知資產(chǎn)管理人劃付。對于未準(zhǔn)時劃付的資金，資產(chǎn)托管人應(yīng)及時通知資產(chǎn)管理人劃付，由此產(chǎn)生的責(zé)任應(yīng)由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。如果當(dāng)日為凈應(yīng)付款，資產(chǎn)托管人應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)管理人的指令及時進(jìn)行劃付。對于未準(zhǔn)時劃付的資金，資產(chǎn)管理人應(yīng)及時通知資產(chǎn)托管人劃付，由此產(chǎn)生的責(zé)任應(yīng)由資產(chǎn)托管人承擔(dān)。6、注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)將每個開放日的參與或退出匯總數(shù)據(jù)傳送給資產(chǎn)管理人，資產(chǎn)管理人將參與或退出匯總數(shù)據(jù)傳送資產(chǎn)托管人。資產(chǎn)管理人或注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)對傳遞的數(shù)據(jù)真實性負(fù)責(zé)。資產(chǎn)托管人應(yīng)及時查收參與資金的到賬情況并根據(jù)資產(chǎn)管理人指令及時劃付退出款項。十六、越權(quán)交易（一）越權(quán)交易的界定越權(quán)交易是指資產(chǎn)管理人違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及違反或超出本合同項下資產(chǎn)委托人的授權(quán)而進(jìn)行的投資交易行為，包括：1、違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定進(jìn)行的投資交易行為。2、法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。資產(chǎn)管理人應(yīng)在有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進(jìn)行投資管理，不得違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同的約定，超越權(quán)限管理、從事證券投資。（二）越權(quán)交易的處理程序1、違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定進(jìn)行的投資交易行為資產(chǎn)托管人對于承諾監(jiān)督的越權(quán)交易中，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人并有權(quán)及時報告中國證監(jiān)會。資產(chǎn)托管人對于承諾監(jiān)督的越權(quán)交易中，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人并有權(quán)及時報告中國證監(jiān)會。資產(chǎn)管理人應(yīng)向資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人主動報告越權(quán)交易。在限期內(nèi)，資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人有權(quán)隨時對通知事項進(jìn)行復(fù)查，督促資產(chǎn)管理人改正。資產(chǎn)管理人對資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人通知的越權(quán)事項未能在限期內(nèi)糾正的，資產(chǎn)托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。2、法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為資產(chǎn)托管人在行使監(jiān)督職能時，如果發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資證券過程中出現(xiàn)超買或超賣現(xiàn)象，應(yīng)立即提醒資產(chǎn)管理人，由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)解決，由此給資產(chǎn)托管人及資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。如果因非資產(chǎn)托管人的原因發(fā)生超買行為，資產(chǎn)管理人必須于T+1日上午10：00前完成融資,確保完成清算交收。3、因證券市場波動、資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等資產(chǎn)管理人之外的因素致使資產(chǎn)管理計劃投資不符合投資比例的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)盡快調(diào)整完畢。4、越權(quán)交易所發(fā)生的損失及相關(guān)交易費用由資產(chǎn)管理人負(fù)擔(dān)，所發(fā)生的收益歸本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)所有。（三）資產(chǎn)托管人對資產(chǎn)管理人的投資監(jiān)督1、資產(chǎn)托管人對資產(chǎn)管理人的投資行為行使監(jiān)督權(quán)。資產(chǎn)托管人根據(jù)本合同有關(guān)資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資政策的約定，承諾對本計劃如下投資事項進(jìn)行監(jiān)督：（1）對投資范圍的監(jiān)督本計劃委托資產(chǎn)將投資于流動性良好的金融工具，包括現(xiàn)金、存款、同業(yè)存單等流動性資產(chǎn)，債券回購、貨幣市場基金、短期理財基金，在銀行間和交易所上市的債券，以及正現(xiàn)金流入的金融衍生品，本計劃委托資產(chǎn)不投資于其他證券投資基金、股票及其他金融衍生品。（2）對投資禁止行為的監(jiān)督本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)禁止從事下列行為：1）承銷證券；2）違反規(guī)定向他人貸款或提供擔(dān)保；3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。2、資產(chǎn)托管人對資產(chǎn)管理人的投資監(jiān)督和檢查自委托財產(chǎn)運作起始日起開始。十七、資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的估值和會計核算（一）資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的估值1、估值目的資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的價值，并為計劃份額的參與和退出等提供計價依據(jù)。計劃采用固定份額凈值，計劃賬面份額凈值始終保持為人民幣1.00元。2、估值時間資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人在每月末對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進(jìn)行估值核對。3、估值依據(jù)估值應(yīng)符合本合同、《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定，如法律法規(guī)未做明確規(guī)定的，參照證券投資基金的行業(yè)通行做法處理。4、估值對象資產(chǎn)管理計劃所擁有的資產(chǎn)及負(fù)債。5、估值方法本計劃按以下方式進(jìn)行估值：本產(chǎn)品對持有的銀行存款以本金列示按銀行給定的存款利率逐日計提利息。本產(chǎn)品對持有的債券回購（逆回購），以本金列示按約定的回購利率逐日計提利息。本產(chǎn)品對持有的金融衍生品按約定的最低到期收益逐日計提利息。本產(chǎn)品持有貨幣市場基金以成本列示。如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，資產(chǎn)管理人可根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。6、估值程序資產(chǎn)管理人于每月月末計算計劃財產(chǎn)凈值并與資產(chǎn)托管人進(jìn)行核對。7、估值錯誤的處理如資產(chǎn)管理人或資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)計劃資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)資產(chǎn)委托人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，協(xié)商解決。當(dāng)計劃資產(chǎn)估值錯誤偏差達(dá)到計劃財產(chǎn)凈值的0.5%時，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人應(yīng)該立即更正并在定期報告中報告資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)管理人計算的計劃財產(chǎn)凈值已由資產(chǎn)托管人復(fù)核確認(rèn)、但因資產(chǎn)估值錯誤給資產(chǎn)委托人造成損失的，由資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人按照管理費率和托管費率的比例各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。由于一方當(dāng)事人提供的信息錯誤，另一方當(dāng)事人在采取了必要合理的措施后仍不能發(fā)現(xiàn)該錯誤，進(jìn)而導(dǎo)致計劃財產(chǎn)凈值計算錯誤造成資產(chǎn)委托人的損失，以及由此造成以后交易日計劃財產(chǎn)凈值計算順延錯誤而引起的資產(chǎn)委托人的損失，由提供錯誤信息的當(dāng)事人一方負(fù)責(zé)賠償。由于證券交易所及其注冊登記公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或其他不可抗力等原因，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的計劃資產(chǎn)估值錯誤，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人可以免除賠償責(zé)任。但資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。資產(chǎn)管理人按本合同約定的按公允價值進(jìn)行估值時，所造成的誤差不作為計劃資產(chǎn)估值錯誤處理。8、暫停估值的情形（1）計劃投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；（2）因不可抗力或其他情形致使資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人無法準(zhǔn)確評估資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)價值時；（3）占資產(chǎn)管理計劃相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而資產(chǎn)管理人為保障投資者的利益，決定延遲估值的情形；（4）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。9、資產(chǎn)管理計劃份額數(shù)的確認(rèn)用于向資產(chǎn)委托人報告的計劃份額數(shù)由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)計算，資產(chǎn)托管人進(jìn)行復(fù)核。如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照資產(chǎn)管理人對計劃財產(chǎn)凈值的計算結(jié)果為準(zhǔn)。（二）資產(chǎn)管理計劃的會計政策資產(chǎn)管理計劃的會計政策比照證券投資基金現(xiàn)行政策執(zhí)行：1、資產(chǎn)管理人為本計劃的主要會計責(zé)任方。2、本計劃的會計年度為公歷年度的1月1日3、計劃核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度。5、本計劃單獨建賬、獨立核算。6、資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進(jìn)行日常的會計核算，按照本合同約定編制會計報表。7、資產(chǎn)托管人定期與資產(chǎn)管理人就資產(chǎn)管理計劃的會計核算、報表編制等進(jìn)行核對并以書面方式確認(rèn)。十八、資產(chǎn)管理計劃的費用與稅收（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費用的種類1、資產(chǎn)管理費。2、資產(chǎn)托管費。3、業(yè)績報酬。4、擔(dān)保費。5、資產(chǎn)管理計劃的證券交易費用及開戶費用。6、資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的銀行匯劃費用。7、資產(chǎn)管理計劃的電子合同服務(wù)費。8、按照國家有關(guān)規(guī)定和本合同約定，可以在計劃資產(chǎn)中列支的其他費用。（二）費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式本資產(chǎn)管理計劃的管理費及托管費按每筆認(rèn)購或參與委托財產(chǎn)初始金額的一定比例計算，并在封閉運作到期后一次性支付。1、資產(chǎn)管理費本資產(chǎn)管理計劃對每筆認(rèn)購/參與資金單獨收取管理費，每筆認(rèn)購/參與資金的年管理費率為0.1%，：H＝E×0.1%×T÷365H為每筆認(rèn)購/參與資金到期應(yīng)付的管理費E為該筆認(rèn)購/參與資金初始金額T為該筆認(rèn)購/參與資金的計息天數(shù)，即該筆認(rèn)購/參與資金對應(yīng)的認(rèn)購/參與申請單上所記載的計息起始日至對應(yīng)封閉運作期到期日的期間天數(shù)每筆認(rèn)購/參與資金的管理費于該筆資金封閉運作期到期日支付。由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送劃款指令，資產(chǎn)托管人復(fù)核后，從資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)中一次性支付給資產(chǎn)管理人。2、資產(chǎn)托管費本資產(chǎn)管理計劃對每筆認(rèn)購/參與資金單獨收取托管費，年托管費率為0.05%，托管費計算方法如下：H＝E×0.05%×T÷365H為每筆認(rèn)購/參與資金到期應(yīng)付托管費E為該筆認(rèn)購/參與資金初始金額T為該筆認(rèn)購/參與資金的計息天數(shù)，即該筆認(rèn)購/參與資金對應(yīng)的認(rèn)購/參與申請單上所記載的計息起始日至對應(yīng)封閉運作期到期日的期間天數(shù)每筆認(rèn)購/參與資金的托管費于該筆資金封閉運作期到期日支付。由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送劃款指令，資產(chǎn)托管人復(fù)核后，從資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)中一次性支付給資產(chǎn)托管人。3、資產(chǎn)管理人的業(yè)績報酬本計劃將在計劃份額認(rèn)購或參與時，通過資產(chǎn)管理和資產(chǎn)委托人簽署認(rèn)購/參與申請單的方式約定每筆認(rèn)購或參與份額的業(yè)績比較基準(zhǔn)。資產(chǎn)管理人按每筆委托金額在封閉期間超額收益的100%計提業(yè)績報酬。業(yè)績報酬=0，當(dāng)E≤B時（E—B）×100%，當(dāng)E>B時其中：E為封閉運作期間凈投資收益，B為按照該筆委托財產(chǎn)約定業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率計算的基準(zhǔn)收益：業(yè)績報酬在封閉運作到期后管理人有權(quán)提取。由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送劃款指令，資產(chǎn)托管人從退出資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)中一次性支付給資產(chǎn)管理人。4、向擔(dān)保人支付的擔(dān)保費本資產(chǎn)管理計劃對每筆認(rèn)購/參與資金單獨收取擔(dān)保費，年擔(dān)保費率為0.2%，擔(dān)保費計算方法如下：H＝E×0.2%×T÷365H為為每筆認(rèn)購/參與資金到期應(yīng)付的擔(dān)保費E為每筆認(rèn)購/參與資金初始金額T為該筆認(rèn)購/參與資金的計息天數(shù)，即該筆認(rèn)購/參與資金對應(yīng)的認(rèn)購/參與申請單上所記載的計息起始日至對應(yīng)封閉運作期到期日的期間天數(shù)擔(dān)保費從資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中列支。每筆認(rèn)購/參與資金的擔(dān)保費于該筆認(rèn)購/參與資金封閉運作期到期日計提。每自然季末月最后10個工作日內(nèi)，由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送劃款指令，資產(chǎn)托管人復(fù)核后，從資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)中一次性支付給資產(chǎn)擔(dān)保人。擔(dān)保人于收到款項后的五個工作日內(nèi)向資產(chǎn)管理人出具合法發(fā)票。5、上述（一）中5-8所列其他費用根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費用實際支出金額列入當(dāng)期費用，由資產(chǎn)托管人從計劃財產(chǎn)中支付。（三）不列入資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)費用的項目1、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或計劃財產(chǎn)的損失。2、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人處理與計劃運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用。3、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入計劃費用的項目。（四）費用調(diào)整資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人與資產(chǎn)委托人協(xié)商一致，可根據(jù)市場發(fā)展情況調(diào)高管理費率和托管費率，調(diào)低前述費用的，無需經(jīng)資產(chǎn)委托人同意。（五）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的稅收本計劃運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。資產(chǎn)委托人必須自行繳納的稅收，由資產(chǎn)委托人負(fù)責(zé)，資產(chǎn)管理人不承擔(dān)代扣代繳或納稅的義務(wù)。十九、資產(chǎn)管理計劃的收益分配（一）收益的構(gòu)成資產(chǎn)管理計劃收益包括：計劃投資所得銀行存款利息以及其他收入。因運用計劃財產(chǎn)帶來的成本或費用的節(jié)約計入收益。（二）收益分配原則在開放日參與的計劃份額自參與確認(rèn)日起享有計劃的分配權(quán)益，封閉運作期到期時自動退出的計劃份額自封閉運作期到期日起，不享有計劃的分配權(quán)益。（三）計劃收益分配方案的確定與公告管理人為每筆投資自動發(fā)起贖回基金份額時，投資人自動獲取現(xiàn)金收益。收益分配不再另行公告。二十、報告義務(wù)（一）資產(chǎn)管理合同生效公告資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同生效的次日在資產(chǎn)管理人網(wǎng)站上公告。（二）運作期報告1、資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)委托人提供的報告種類、內(nèi)容和提供時間（1）年度報告資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起3個月內(nèi)，編制完成計劃年度報告并經(jīng)托管人復(fù)核。資產(chǎn)管理人應(yīng)于每年結(jié)束之日起45日內(nèi)完成年度報告，并將年度報告提供資產(chǎn)托管人復(fù)核，資產(chǎn)托管人在收到后45日內(nèi)完成復(fù)核，并將復(fù)核結(jié)果書面通知資產(chǎn)管理人。報告僅反映計劃資產(chǎn)的投資狀況等，不作為委托人逐筆資金投資表現(xiàn)的依據(jù)資產(chǎn)管理合同生效不足3個月以及資產(chǎn)管理合同終止的當(dāng)年，資產(chǎn)管理人可以不編制當(dāng)期年度報告。（2）季度報告資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成計劃季度報告并經(jīng)資產(chǎn)托管人復(fù)核。資產(chǎn)管理人應(yīng)于每季度結(jié)束之日起8個工作日內(nèi)完成季度報告，并將季度報告提供資產(chǎn)托管人復(fù)核，資產(chǎn)托管人在收到后7個工作日內(nèi)完成復(fù)核，并將復(fù)核結(jié)果書面通知資產(chǎn)管理人。報告僅反映計劃資產(chǎn)的投資狀況等，不作為委托人逐筆資金投資表現(xiàn)的依據(jù)。資產(chǎn)管理合同生效不足2個月以及資產(chǎn)管理合同終止的當(dāng)季度，資產(chǎn)管理人可以不編制當(dāng)期季度報告。（3）凈值報告資產(chǎn)管理人于資金封閉運作期到期日將經(jīng)資產(chǎn)托管人復(fù)核的計劃財產(chǎn)凈值以各方認(rèn)可的形式提交資產(chǎn)委托人。（4）臨時報告資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)保證資產(chǎn)委托人能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式查詢資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資運作、托管等情況。發(fā)生本合同約定的、可能影響資產(chǎn)委托人利益的重大事項時，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，及時進(jìn)行報告。①投資經(jīng)理發(fā)生變動。②涉及資產(chǎn)管理人、計劃財產(chǎn)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的訴訟。③資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人托管業(yè)務(wù)部門與本合同項下資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)相關(guān)的行為受到監(jiān)管部門的調(diào)查。④資產(chǎn)管理人及其董事、總經(jīng)理及其他高級管理人員、投資經(jīng)理受到嚴(yán)重行政處罰，資產(chǎn)托管人的托管業(yè)務(wù)或托管業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰。⑤更換擔(dān)保人或保本義務(wù)人。⑥法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。上述向資產(chǎn)委托人提供的報告中涉及證券投資明細(xì)的，原則上每季度至多報告一次。2、向資產(chǎn)委托人提供報告及資產(chǎn)委托人信息查詢的方式資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)委托人提供的報告，將嚴(yán)格按照《試點辦法》及其他有關(guān)規(guī)定通過以下至少一種方式進(jìn)行。資產(chǎn)委托人信息查詢將通過以下至少一種中國證監(jiān)會允許的、本合同約定的方式進(jìn)行。（1）資產(chǎn)管理人網(wǎng)站《資產(chǎn)管理合同》、《投資說明書》、定期報告、臨時報告等有關(guān)本資產(chǎn)管理計劃的信息將在資產(chǎn)管理人網(wǎng)站上披露，資產(chǎn)委托人可隨時查閱。資產(chǎn)管理人網(wǎng)站：（2）郵寄服務(wù)資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)委托人郵寄定期報告、臨時報告等有關(guān)本計劃的信息。資產(chǎn)委托人在開戶合約書上填寫的通信地址為送達(dá)地址。通信地址如有變更，資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)及時通知資產(chǎn)管理人。（3）傳真或電子郵件如資產(chǎn)委托人留有傳真號、電子郵箱等聯(lián)系方式的，資產(chǎn)管理人也可通過傳真、電子郵件、電報等方式將報告信息通知資產(chǎn)委托人。（三）向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的報告1、特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報告和年度報告資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起的15個工作日內(nèi)，完成特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報告，并報中國證監(jiān)會備案。特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報告應(yīng)當(dāng)就公平交易制度執(zhí)行情況和特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券投資基金之間的業(yè)績比較、異常交易行為做專項說明，并由投資經(jīng)理、督察長、總經(jīng)理分別簽署。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起3個月內(nèi)，完成特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理年度報告和托管年度報告，并報中國證監(jiān)會備案。2、業(yè)績明顯差距分析報告資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)分析所管理的證券投資基金和資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資計劃的業(yè)績表現(xiàn)。在一個委托投資期間內(nèi)，若投資目標(biāo)和投資策略類似的證券投資基金和其他特定客戶資產(chǎn)管理計劃之間的業(yè)績表現(xiàn)有明顯差距，則應(yīng)出具書面分析報告，由投資經(jīng)理、督察長、總經(jīng)理分別簽署后報中國證監(jiān)會備案。二十一、風(fēng)險揭示計劃投資可能面臨下列各項風(fēng)險，包括但不限于：（一）市場風(fēng)險證券市場價格或市場利率因受各種因素的影響而引起的波動，將使計劃資產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險。（二）管理風(fēng)險在實際操作過程中，資產(chǎn)管理人可能限于知識、技術(shù)、經(jīng)驗等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形勢和證券價格走勢的判斷，其精選出的投資品種的業(yè)績表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他投資品種。（三）信用風(fēng)險信用風(fēng)險指信用證券發(fā)行主體信用狀況惡化，到期不能履行合約進(jìn)行兌付的風(fēng)險。（四）交易對手風(fēng)險債券的現(xiàn)券交易、債券回購交易以及金融衍生品交易過程中，交易對手因種種原因,不愿或無力履行合同條款發(fā)生違約，而產(chǎn)生的交割結(jié)算風(fēng)險，以及由此引起的資產(chǎn)不能及時變現(xiàn)或價格下跌而進(jìn)一步帶來的流動性風(fēng)險或市場風(fēng)險（五）流動性風(fēng)險在市場流動性不足的情況下，資產(chǎn)管理人可能無法迅速、低成本地調(diào)整投資計劃，從而對計劃收益造成不利影響。在資產(chǎn)委托人參與或自動退出資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)時，可能存在現(xiàn)金不足的風(fēng)險和現(xiàn)金過多帶來的收益下降風(fēng)險。另外，本資產(chǎn)管理計劃對投資者只開放主動參與，不開放主動退出。但資產(chǎn)管理人可對其認(rèn)購或參與的份額發(fā)起封閉運作期到期后的自動退出。因此本計劃面臨