2023年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)-中金所金融及衍生品知識(shí)考試歷年真摘選題含答案

2023年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)-中金所金融及衍生品知識(shí)考試歷年真摘選題含答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(kù)(共100題)1.中國(guó)人民銀行授權(quán)中國(guó)外匯交易中心于每個(gè)工作日上午對(duì)外公布當(dāng)日人民幣兌（）的中間價(jià)，作為當(dāng)日銀行間外匯市場(chǎng)以及銀行柜臺(tái)交易即期匯率的中間價(jià)。A、英鎊、俄羅斯盧布B、港幣、馬來西亞林吉特C、日元、加元D、澳元、新西蘭元2.某CPPI投資經(jīng)理有可操作資金100萬元，其保本下限為90萬元。該投資經(jīng)理可投資的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可能遭受的最大損失為80%，則該CPPI可投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最大金額為（）。A、10萬元B、12.5萬元C、15萬元D、17.5萬元3.假設(shè)在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)，無風(fēng)險(xiǎn)利率沒有變化，那么導(dǎo)致看漲期權(quán)價(jià)格下跌的可能因素有（）。A、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌C、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率上升D、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率下降4.某客戶想要降低賣出看漲期權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)，以下做法正確的是（）。A、買入看漲期權(quán)B、買入看跌期權(quán)C、買入標(biāo)的物動(dòng)態(tài)對(duì)沖D、賣出標(biāo)的物動(dòng)態(tài)對(duì)沖5.有些指標(biāo)在短周期內(nèi)可能是未來函數(shù)，但在長(zhǎng)周期內(nèi)就不是未來函數(shù)，因此未來函數(shù)是有時(shí)間周期的。6.當(dāng)存在股指期貨價(jià)格低估時(shí)，投資者可以進(jìn)行正向套利，反之，則進(jìn)行反向套利。7.其他條件不變，若外幣價(jià)格的波動(dòng)性變大，則以該外幣為標(biāo)的的看漲期權(quán)價(jià)格就會(huì)（），而以該外幣為標(biāo)的的看跌期權(quán)價(jià)格就會(huì)（）。A、上升；下跌B、上升；上升C、下跌；上升D、下跌；下跌8.在外匯即期市場(chǎng)中，屬于當(dāng)日交割的貨幣對(duì)為（）A、美元兌加拿大元B、美元兌新加坡元C、美元兌墨西哥比索D、港元兌美元9.一位美國(guó)的基金經(jīng)理將投資組合中歐洲的股票和債券的配置從標(biāo)配提高到超配，則該經(jīng)理最直接的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方式為（）。A、進(jìn)行利率互換B、做空歐元兌美元外匯期貨C、做多歐元區(qū)信用違約互換（CDS）D、買入美元指數(shù)10.如果10年期國(guó)債收益率上升得比5年期國(guó)債收益率快，那么國(guó)債收益率曲線會(huì)（）；反之，國(guó)債收益率曲線會(huì)（）。A、變陡，變陡B、變平，變平C、變平，變陡D、變陡，變平11.影響部分參與利率下限期權(quán)價(jià)格的要素有（）。A、利率下限B、標(biāo)的波動(dòng)率C、無風(fēng)險(xiǎn)利率D、參與比率12.某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率為6%×I{指數(shù)收益率>0}，其中的函數(shù)f（x）=I{x>0}表示當(dāng)x>0時(shí)，f（x）=1，否則f（x）=0。該產(chǎn)品嵌入的期權(quán)是（）。A、歐式普通看漲期權(quán)（VanillaCall）B、歐式普通看跌期權(quán)（VanillaPut）C、歐式二元看漲期權(quán)（DigitalCall）D、歐式二元看跌期權(quán)（DigitalPut）13.一個(gè)無股息股票的美式看漲期權(quán)的價(jià)格為3美元。股票當(dāng)前價(jià)格為21美元，執(zhí)行價(jià)格為20美元，到期期限為3個(gè)月，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。則對(duì)于相同標(biāo)的股票、相同執(zhí)行價(jià)格和相同到期期限的美式看跌期權(quán)，以下表述正確的是（）。A、該期權(quán)的上限為1.3美元B、該期權(quán)的上限為2.0美元C、該期權(quán)的下限為1.0美元D、該期權(quán)的下限為1.7美元14.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中嵌入的利率封底期權(quán)（InterestRateFloor），其賣方相當(dāng)于（）A、賣出對(duì)應(yīng)債券價(jià)格的看漲期權(quán)B、買入對(duì)應(yīng)債券價(jià)格的看漲期權(quán)C、賣出對(duì)應(yīng)債券價(jià)格的看跌期權(quán)D、買入對(duì)應(yīng)債券價(jià)格的看跌期權(quán)15.某企業(yè)3個(gè)月后將收到一筆美元貨款，總價(jià)值2000000美元。為防范美元兌人民幣貶值，企業(yè)決定利用期貨合約對(duì)美元的風(fēng)險(xiǎn)頭寸進(jìn)行保值。已知當(dāng)前即期匯率為1美元=6.5264元人民幣，賣出美元兌人民幣期貨成交價(jià)為6.5267，3個(gè)月后人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.3239人民幣，若企業(yè)期貨平倉(cāng)成交價(jià)為6.3228，期貨合約面值為10萬美元，保證金比例1.5%，則企業(yè)所需保證金的保證金數(shù)量和套期保值損益分別為（）A、3萬美元，現(xiàn)貨盈利40.5萬人民幣B、3萬美元，期貨虧損40.78萬人民幣C、3萬美元，現(xiàn)貨和期貨總盈利0.28萬人民幣D、3萬美元，總損益為016.辦理涉外收入款項(xiàng)業(yè)務(wù)的客戶，應(yīng)在解付銀行發(fā)出入賬通知書或到款通知書之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，到解付銀行辦理涉外收入款項(xiàng)申報(bào)。17.假設(shè)英鎊兌加元看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1.5600，面值為10萬英鎊，期權(quán)費(fèi)為5000美元。則行權(quán)日，損益平衡點(diǎn)時(shí)的英鎊兌美元匯率為（）A、1.5100B、1.5600C、1.6000D、1.610018.以下希臘字母中，可以用標(biāo)的物或者期貨進(jìn)行對(duì)沖的是（）。A、VegaB、ThetaC、DeltaD、Gamma19.負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和修改國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)單的部門是（）。A、國(guó)家外匯管理局B、中國(guó)人民銀行C、國(guó)家海關(guān)總署D、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20.期權(quán)買方買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)所支付的成本被稱作（）。A、期權(quán)價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、開盤價(jià)D、其他三項(xiàng)都不對(duì)21.其他條件相同，債券付息頻率越高，債券價(jià)格越低。22.某投資者以3元的價(jià)格購(gòu)入了執(zhí)行價(jià)格為51元的看漲期權(quán)，然后以2元的價(jià)格購(gòu)入了執(zhí)行價(jià)格為46元的看跌期權(quán)，兩個(gè)期權(quán)的標(biāo)的、到期月份均相等。在期權(quán)到期時(shí)，若標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（）時(shí)，該投資者的損益恰為0。A、41B、45C、48D、5623.某投資者將資金的90%投入一個(gè)股票組合，其β值為1.10，剩余的10%用于做多股指期貨，股指期貨的β值為1.05，假設(shè)保證金率為20%，則投資組合的總β值為1.095。24.在歐洲貨幣市場(chǎng)上，美元3個(gè)月利率為3%，英鎊3個(gè)月利率為5%，即期匯率為1GBP=1.5370USD。則下列關(guān)于3個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率升貼水的描述，正確的是（）A、升水200點(diǎn)B、貼水200點(diǎn)C、升水293點(diǎn)D、貼水293點(diǎn)25.在資產(chǎn)組合管理中，常用國(guó)債期貨調(diào)整組合的久期，但一般認(rèn)為對(duì)資產(chǎn)組合的凈市值沒有影響。26.《通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)的業(yè)務(wù)操作規(guī)程》于（）起施行。A、1995年7月1日B、1996年1月1日C、1996年7月1日D、1997年1月1日27.如外商投資企業(yè)外債資金已超限額匯入，該企業(yè)應(yīng)自覺到原審批部門補(bǔ)辦變更投資總額核準(zhǔn)，外匯局允許企業(yè)在（）期限內(nèi)保留外債資金，如超出此期限，外匯局應(yīng)以資本項(xiàng)目核準(zhǔn)件的形式通知開戶銀行將超額部分資金沿原匯路退回。A、一個(gè)月B、二個(gè)月C、六個(gè)月D、三個(gè)月28.以下可能產(chǎn)生5年期國(guó)債期貨和10年期國(guó)債期貨的套利交易機(jī)會(huì)的是（）。A、利率曲線平行移動(dòng)B、利率曲線斜率變大C、利率曲線斜率變小D、信用價(jià)差擴(kuò)大29.假設(shè)2個(gè)月到期的歐式看跌期權(quán)價(jià)格為2.5美元，執(zhí)行價(jià)格為50美元，標(biāo)的股票當(dāng)前價(jià)格為46美元，設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，股票無紅利，則以下如何操作可以無風(fēng)險(xiǎn)套利（）A、買入股票、買入期權(quán)B、買入股票、賣出期權(quán)C、賣出股票、買入期權(quán)D、賣出股票、賣出期權(quán)30.某款以某個(gè)股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益計(jì)算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）]那么，該產(chǎn)品中的參與率是（）。A、120%B、100%C、80%D、0%31.對(duì)看跌期權(quán)而言，波動(dòng)率降低，期權(quán)價(jià)值（）。A、通常會(huì)減小B、通常會(huì)增加C、通常保持不變D、變化方向不確定32.各國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行總行、股份制商業(yè)銀行總行申請(qǐng)全系統(tǒng)開辦居民個(gè)人購(gòu)匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向國(guó)家外匯管理局提出申請(qǐng)，由國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)并核發(fā)核準(zhǔn)文件。33.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)貫徹實(shí)施（）原則，遵守個(gè)人存款賬戶實(shí)名制等相關(guān)規(guī)定，在與客戶建立業(yè)務(wù)聯(lián)系和辦理外匯業(yè)務(wù)時(shí)，了解客戶的身份信息和日常經(jīng)營(yíng)狀況及其他資信狀況，識(shí)別客戶。34.在股指期貨投資中，投資者的最大損失為其初始投入的保證金。35.對(duì)于外商投資企業(yè)外方投入資本金數(shù)額超過批準(zhǔn)金額或借入的直接外債，從有關(guān)聯(lián)企業(yè)的第三國(guó)匯入外匯非現(xiàn)金交易，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查。36.若收益率曲線向上傾斜，當(dāng)其向下平移時(shí)，投資者可選擇的套利策略有（）A、買入10年期國(guó)債期貨，賣出5年期國(guó)債期貨B、買入5年期國(guó)債期貨，賣出3年期國(guó)債期貨C、賣出10年期國(guó)債期貨，買入5年期國(guó)債期貨D、賣出5年期國(guó)債期貨，買入3年期國(guó)債期貨37.買入一張看漲期權(quán)合約的Delta總是（）。A、等于1B、大于1C、介于0到1之間D、介于-1到0之間38.以下哪些組合潛在虧損可能是無限的（）。A、現(xiàn)貨空頭頭寸與看漲期權(quán)空頭頭寸的組合B、現(xiàn)貨多頭頭寸與看漲期權(quán)空頭頭寸的組合C、現(xiàn)貨多頭頭寸與看跌期權(quán)多頭頭寸的組合D、現(xiàn)貨空頭頭寸與看跌期權(quán)空頭頭寸的組合39.股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（）A、收益越高B、收益越低C、杠桿越大D、杠桿越小40.一個(gè)賣出看跌期權(quán)可以由（）進(jìn)行對(duì)沖。A、買入標(biāo)的資產(chǎn)B、賣出標(biāo)的資產(chǎn)C、買入標(biāo)的期貨D、賣出標(biāo)的期貨41.如果套利交易者預(yù)期利率互換（IRS）與同樣期限債券的利差（利差=互換利率-債券到期收益率）會(huì)縮小，則可以（）。A、買入IRS買入債券B、賣出IRS賣出債券C、買入IRS賣出債券D、賣出IRS買入債券42.在計(jì)算國(guó)債期貨套保比例時(shí)，基點(diǎn)價(jià)值法比修正久期法的精確度更高。使用國(guó)債期貨進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，與直接持有國(guó)債現(xiàn)貨相比，可以節(jié)省資金。43.當(dāng)利率水平為3%時(shí)，某零息債價(jià)格為98。利率水平上升，債券價(jià)格會(huì)低于98。44.近年來，交叉匯率期貨合約不斷出現(xiàn)，將使得（）套利交易逐漸減少。A、外匯期現(xiàn)B、外匯掉期C、外匯跨市場(chǎng)D、外匯跨品種45.投資者持有股票可能獲得股利，持有股指期貨合約不會(huì)獲得股利。46.某年12月31日，一籃子商品在中國(guó)的價(jià)格是1000元人民幣，在美國(guó)的價(jià)格是100美元。若次年中國(guó)的通貨膨脹率是8%，美國(guó)的通貨膨脹率是3%，12月31日的一籃子商品價(jià)格變?yōu)?080元人民幣和103美元，則根據(jù)絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論，美元兌人民幣的匯率變動(dòng)率為（）A、3%B、4.85%C、5%D、8%47.國(guó)內(nèi)1年期利率為3%，日本1年期利率為0.8%，國(guó)內(nèi)某基金經(jīng)理考慮是否對(duì)沖其日本投資組合的外匯頭寸，假設(shè)100日元兌人民幣的即期匯率為5.9010，1年期遠(yuǎn)期合約價(jià)格為5.9510，依據(jù)利率平價(jià)理論，下列說法正確的是（）A、日元升值，該基金經(jīng)理應(yīng)該對(duì)沖該組合的外匯頭寸B、日元升值，該基金經(jīng)理不該對(duì)沖該組合的外匯頭寸C、日元貶值，該基金經(jīng)理應(yīng)該對(duì)沖該組合的外匯頭寸D、日元貶值，該基金經(jīng)理不該對(duì)沖該組合的外匯頭寸48.下列對(duì)交叉匯率期貨合約的描述，正確的是（）A、CME1606EUR/1609EUR期貨合約B、CMEEUR期貨合約/ICEEUR期貨合約C、CMEEUR/GBP期貨合約D、6個(gè)月EUR遠(yuǎn)期合約/6月份EUR期貨合約49.投資者在選擇期貨公司時(shí)，應(yīng)對(duì)期貨公司（）等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。A、是否具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格B、商業(yè)信譽(yù)C、硬件和軟件D、服務(wù)水平及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)50.未通過中國(guó)外匯交易中心本幣系統(tǒng)確認(rèn)的人民幣利率互換交易需不需要報(bào)備給銀行間交易商協(xié)會(huì)（NAFMII）？51.投資者認(rèn)為某公司的新產(chǎn)品受歡迎程度一般，而且市場(chǎng)上出現(xiàn)了強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，某公司的經(jīng)營(yíng)難度將大幅提高。那么適合采取策略是（）。A、買入該公司的股票B、買入該公司的債券C、賣出以該公司為參考實(shí)體的信用違約互換D、買入以該公司為參考實(shí)體的信用違約互換52.BS股票期權(quán)定價(jià)模型中，假設(shè)標(biāo)的股票價(jià)格服從下列哪種分布（）。A、對(duì)數(shù)正態(tài)分布B、正態(tài)分布C、平均分布D、離散分布53.某投資銀行為了在股票市場(chǎng)下跌時(shí)獲得相對(duì)較高的收益率，設(shè)計(jì)了嵌有看漲期權(quán)空頭的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，但是投資者不愿意接受這個(gè)沒有保本條款的產(chǎn)品。投資銀行可以增加（）既滿足自身需要又能讓投資者接受。A、更高執(zhí)行價(jià)的看漲期權(quán)空頭B、更低執(zhí)行價(jià)的看漲期權(quán)空頭C、更高執(zhí)行價(jià)的看漲期權(quán)多頭D、更低執(zhí)行價(jià)的看漲期權(quán)多頭54.《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告管理辦法》中的“大量”系指接近上述規(guī)定的大額外匯資金的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)限額的金額。55.在傳統(tǒng)的股權(quán)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)投資者和發(fā)行者的不同要求，進(jìn)而對(duì)股票聯(lián)結(jié)票據(jù)的各個(gè)屬性進(jìn)行調(diào)整，這些調(diào)整是基于（）等方面的考慮。A、成本和收益B、風(fēng)險(xiǎn)C、資產(chǎn)負(fù)債表D、發(fā)行者和投資者利益一致56.以下關(guān)于貨幣互換、外匯掉期和外匯遠(yuǎn)期的說法，錯(cuò)誤的是（）A、外匯掉期和外匯遠(yuǎn)期都可以在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行交易B、外匯掉期采用升貼水的方式報(bào)價(jià)C、貨幣互換前期交換和后期交換的本金金額一致D、銀行間市場(chǎng)的外匯掉期不存在1年以上的產(chǎn)品57.8月22日，股票市場(chǎng)上現(xiàn)貨滬深300指數(shù)為1224.1點(diǎn)，當(dāng)年A股市場(chǎng)分紅年股息率在2.6％左右，假設(shè)融資（貸款）年利率r＝6％，那么，10月22日到期交割的股指期貨10月合約的目前理論價(jià)格應(yīng)為？58.對(duì)于中金所10年期國(guó)債期貨，根據(jù)尋找CTD券的經(jīng)驗(yàn)法則，下列說法正確的是（）A、到期收益率在3%之下，久期最小的國(guó)債是CTD券B、到期收益率在3%之上，久期最小的國(guó)債是CTD券C、相同久期的國(guó)債中，收益率最低的國(guó)債是CTD券D、相同久期的國(guó)債中，收益率最高的國(guó)債是CTD券59.關(guān)于股指期貨程序化模型，正確的說法是（）A、在程序化交易模型的參數(shù)優(yōu)化過程中，如果附近參數(shù)系統(tǒng)的性能遠(yuǎn)差于最優(yōu)參數(shù)的性能，可能就存在參數(shù)孤島效應(yīng)B、模型設(shè)計(jì)者可以找到模型歷史表現(xiàn)最好的參數(shù)，但這個(gè)參數(shù)在未來模型應(yīng)用中可能會(huì)帶來大幅虧損C、如果模型的交易次數(shù)較少，找到的最佳參數(shù)點(diǎn)往往存在參數(shù)孤島效應(yīng)D、如果模型的交易次數(shù)較多，存在參數(shù)高原的幾率就較大60.報(bào)告大額和可疑外匯資金交易時(shí)，對(duì)《管理辦法》規(guī)定的累計(jì)交易金額按資金收入或付出的情況，雙邊累計(jì)計(jì)算并報(bào)告。61.蝶式價(jià)差組合（買入一個(gè)具有較低執(zhí)行價(jià)格K1的歐式看漲期權(quán)、買入一個(gè)具有較高執(zhí)行價(jià)格K3的歐式看漲期權(quán)、賣出兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格為K2的歐式看漲期權(quán)，K2在K1和K3之間）的收益有可能為（現(xiàn)貨價(jià)格為S）（）A、0B、S-K1C、K3-SD、K3-K162.中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)以及匯率和利率衍生品市場(chǎng)的具體組織者和運(yùn)行者是（）A、中國(guó)人民銀行B、國(guó)家外匯管理局C、中國(guó)外匯交易中心D、四大國(guó)有銀行63.非居民個(gè)人辦理境內(nèi)外匯資金劃轉(zhuǎn)時(shí)，只能為其辦理本人同一性質(zhì)外匯賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)。64.雙貨幣票據(jù)包含了兩個(gè)基本資產(chǎn)，一個(gè)是普通的債券，另一個(gè)是貨幣互換合約。65.關(guān)于中金所滬深300股指期權(quán)交易保證金以下說法正確的是（）。A、股指期權(quán)買方應(yīng)當(dāng)繳納保證金B(yǎng)、股指期權(quán)賣方應(yīng)當(dāng)繳納保證金C、每手看漲期權(quán)交易保證金=（股指期權(quán)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)）+MAX（標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×股指期權(quán)合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×股指期權(quán)合約保證金調(diào)整系數(shù)）D、每手看跌期權(quán)交易保證金=（股指期權(quán)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)）+MAX（標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×股指期權(quán)合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×股指期權(quán)合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×股指期權(quán)合約保證金調(diào)整系數(shù)）66.賣出跨式套利的交易者，對(duì)市場(chǎng)的判斷是（）。A、波動(dòng)率看漲B、波動(dòng)率看跌C、標(biāo)的資產(chǎn)看漲D、標(biāo)的資產(chǎn)看跌67.買入跨式套利的交易者，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)率的判斷是（）。A、波動(dòng)率看漲B、波動(dòng)率看跌C、波動(dòng)率看平D、其他三項(xiàng)都不對(duì)68.收益率曲線的變化會(huì)影響國(guó)債期貨的價(jià)格。69.國(guó)債期貨合約的發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為：期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。70.中金所上市的10年期國(guó)債期貨可交割券的剩余期限為（）。A、6-10年B、6.5-10.5年C、6.5-10.25年D、4-5.25年71.滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日，遇國(guó)家法定假日順延。72.根據(jù)中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨交割細(xì)則，客戶持倉(cāng)進(jìn)入交割環(huán)節(jié)，下列描述正確的是（）。A、交割在隨后三個(gè)交易日完成B、第一個(gè)交割日為申報(bào)交割信息和交券日C、第二個(gè)交割日為配對(duì)繳款日D、第三個(gè)交割日為收券日73.個(gè)人實(shí)盤外匯買賣需報(bào)告的交易指客戶用個(gè)人實(shí)盤外匯買賣業(yè)務(wù)賬戶發(fā)生的外匯資金存入以及外匯資金提現(xiàn)或轉(zhuǎn)出等按規(guī)定需報(bào)告的業(yè)務(wù)，客戶資金在個(gè)人實(shí)盤外匯買賣過程中的幣種轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)無需報(bào)告。74.（）是指當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日的同方向漲（跌）停板、單邊市等特別重大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中金所為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約而采取的緊急措施。A、強(qiáng)制平倉(cāng)制度B、強(qiáng)制減倉(cāng)制度C、大戶持倉(cāng)報(bào)告制度D、持倉(cāng)限額制度75.居民個(gè)人境外郵購(gòu)項(xiàng)下購(gòu)匯，應(yīng)當(dāng)在下一次購(gòu)匯前，憑境外發(fā)票或收據(jù)辦理在銀行辦理購(gòu)匯核銷手續(xù)。76.某掛鉤于上證50指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的面值為100元，產(chǎn)品到期時(shí)的收益率的計(jì)算公式是max（指數(shù)收益率，0），每個(gè)指數(shù)點(diǎn)價(jià)值1元。假設(shè)產(chǎn)品起始上證50指數(shù)的價(jià)位為2500點(diǎn)。則每份產(chǎn)品中所含的期權(quán)頭寸是（）份。A、1B、0.04C、0.02D、0.0177.已知在美國(guó)標(biāo)價(jià)為830美元的電視機(jī)在中國(guó)標(biāo)價(jià)5120元人民幣。年內(nèi)中國(guó)CPI為1.2%，美國(guó)CPI為0.2%。根據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論，美元兌人民幣年初、年末匯率用直接標(biāo)價(jià)法應(yīng)分別為（）。A、6.3202，6.6187B、6.6187，6.3202C、6.2302，6.1687D、6.1687，6.230278.金融機(jī)構(gòu)辦理境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)中未按照本規(guī)定審核有效憑證和商業(yè)單據(jù)的，由外匯局根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》有關(guān)規(guī)定從重處罰。79.金融機(jī)構(gòu)持有的場(chǎng)外期權(quán)頭寸常常需要對(duì)沖波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，一般而言可以采用（）對(duì)沖場(chǎng)外股指奇異期權(quán)的Vega風(fēng)險(xiǎn)。A、股指遠(yuǎn)期B、股指互換C、標(biāo)準(zhǔn)股指期權(quán)D、波動(dòng)率互換80.某投資者預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間市場(chǎng)波動(dòng)將會(huì)加劇，應(yīng)采取的投資策略是（）。A、買入市場(chǎng)指數(shù)的平值看漲期權(quán)，賣出平值看跌期權(quán)B、買入市場(chǎng)指數(shù)的平值看跌期權(quán)，賣出平值看漲期權(quán)C、買入指數(shù)對(duì)應(yīng)的平值看漲期權(quán)，買入平值看跌期權(quán)D、賣出指數(shù)對(duì)應(yīng)的平值看漲期權(quán)，賣出平值看跌期權(quán)81.5年期國(guó)債期貨采用名義標(biāo)準(zhǔn)券設(shè)計(jì)，實(shí)行多券種替代交收，其價(jià)格與多個(gè)國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格存在聯(lián)系。82.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守（），不得向任何單位或個(gè)人泄露大額和可疑外匯資金交易信息，不得向任何單位或個(gè)人透露客戶被詢問、核查和調(diào)查的信息。國(guó)家另有規(guī)定的除外。83.以下屬于期權(quán)合約的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素的有（）。A、合約月份數(shù)量B、行權(quán)價(jià)格間距C、合約乘數(shù)D、權(quán)利金最小變動(dòng)價(jià)位84.股票價(jià)格100，買入一手一個(gè)月后到期的行權(quán)價(jià)格100的straddle，組合的delta為0，當(dāng)股價(jià)上漲5%（假設(shè)其它條件不變，無風(fēng)險(xiǎn)利率為0），該如何交易股票使得組合的delta重新中性（）。A、straddle多頭的vega為正，股價(jià)上漲后會(huì)產(chǎn)生正的delta，需要賣出股票B、straddle多頭的gamma為正，股價(jià)上漲后會(huì)產(chǎn)生正的delta，需要賣出股票C、straddle多頭的gamma為0，股價(jià)上漲后delta始終保持中性，不需要賣出股票D、straddle多頭的vega為負(fù)，股價(jià)上漲后會(huì)產(chǎn)生負(fù)的delta，需要買入股票85.下列關(guān)于垂直價(jià)差組合說法正確的是（）。A、Delta在標(biāo)的價(jià)格位于兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格之間時(shí)最高B、垂直價(jià)差組合可以通過賣出一個(gè)高行權(quán)價(jià)格看漲期權(quán)同時(shí)買入一個(gè)低行權(quán)價(jià)看漲期權(quán)構(gòu)成C、垂直價(jià)差組合是通過買入兩個(gè)看漲期權(quán)或者兩個(gè)看跌期權(quán)構(gòu)成的D、垂直價(jià)差組合是通過賣出兩個(gè)看漲期權(quán)或者兩個(gè)看跌期權(quán)構(gòu)成的86.某企業(yè)對(duì)外簽訂貨物進(jìn)口合同，合同金額為600萬美元，并加入黃金保值條款。假設(shè)簽約時(shí)國(guó)際黃金價(jià)格為1200美元/盎司，實(shí)際支付時(shí)國(guó)際黃金價(jià)格為1300美元/盎司，則該企業(yè)應(yīng)當(dāng)支付（）A、554萬美元B、600萬美元C、650萬美元D、654萬美元87.標(biāo)準(zhǔn)布萊克-斯科爾斯模型適用于（）的定價(jià)。A、歐式看漲期權(quán)B、歐式看跌期權(quán)C、不支付紅利的美式看漲期權(quán)D、不支付紅利的美式看跌期權(quán)88.某基金投資了期限為3年、由牛市價(jià)差期權(quán)組合和固定利率債券構(gòu)成的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。能夠反映產(chǎn)品存續(xù)期間所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（）。A、久期B、DeltaC、GammaD、Theta89.從事為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB）的證券公司可以收取投資者的期貨保證金。90.截止到2013年末，歐元區(qū)有（）個(gè)成員國(guó)。A、9B、11C、15D、1791.根據(jù)人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的營(yíng)業(yè)日規(guī)則，相關(guān)日期不是營(yíng)業(yè)日時(shí)需要調(diào)整，這些調(diào)整準(zhǔn)則不包括（）A、上一營(yíng)業(yè)日B、經(jīng)調(diào)整的上一營(yíng)業(yè)日C、下一營(yíng)業(yè)日D、經(jīng)調(diào)整的下一營(yíng)業(yè)日92.國(guó)債期貨合約掛牌后，所對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債可能發(fā)生變化。93.CalendarSpread的套利，假設(shè)執(zhí)行價(jià)為100的近月股票看漲期權(quán)價(jià)格為5.00，同一執(zhí)行價(jià)的遠(yuǎn)月股票看漲期權(quán)價(jià)格為4.90，以下描述正確的是（）。A、如果期權(quán)是美式期權(quán)，買入遠(yuǎn)月，賣出近月是無風(fēng)險(xiǎn)套利B、如果期權(quán)是歐式期權(quán)，不是一個(gè)絕對(duì)套利的機(jī)會(huì)C、如果期權(quán)是歐式期權(quán)，買入近月，賣出遠(yuǎn)月是一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)套利D、無論期權(quán)是歐式還是美式，是否套利取決于紅利在哪個(gè)月份派發(fā)94.客戶下達(dá)股指期貨交易指令的方式有（）。A、書面B、電話C、互聯(lián)網(wǎng)D、微信95.下列有關(guān)中金所股指期貨，正確的說法有（）。A、滬深300股指期貨與上證50股指期貨有相同的套保效果B、中證500股指期貨對(duì)小盤股有更好的套保效果C、上證50股指期貨對(duì)小盤股有更好的套保效果D、多種股指期貨混合使用可以對(duì)頭寸進(jìn)行更精確的套保96.按照現(xiàn)行管理規(guī)定，對(duì)于企業(yè)支付工資、留存?zhèn)溆媒鸹蚪Y(jié)匯資金在20萬美元以下（含20萬美元）的小額支付，可以不要求申請(qǐng)企業(yè)提供書面支付命令而將結(jié)匯資金進(jìn)入申請(qǐng)企業(yè)人民幣帳戶。97.關(guān)于債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證的特征的描述，正確的是（）。A、認(rèn)購(gòu)權(quán)的標(biāo)的是利率或相應(yīng)的債券B、發(fā)行者處于期權(quán)的多頭部位C、發(fā)行者處于期權(quán)的空頭部位D、債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證必須依托于現(xiàn)有債券98.某結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由普通看跌期權(quán)多頭和零息債券構(gòu)成，為了提高產(chǎn)品的參與率，可以做出的調(diào)整有（）。A、提高期權(quán)的行權(quán)價(jià)B、降低期權(quán)的行權(quán)價(jià)C、加入敲出條款D、加入更低行權(quán)價(jià)的看跌期權(quán)空頭99.建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的重要意義在于（）A、能夠有效避免投資者盲目入市B、有利于培育成熟的投資者隊(duì)伍C、為股指期貨市場(chǎng)健康發(fā)展提供重要保障D、有利于更多的投資者參與股指期貨交易100.2015年6月19日，7月合約價(jià)格為4605點(diǎn)，9月合約價(jià)格為5208點(diǎn)，兩者價(jià)差達(dá)600余點(diǎn)，投資者判斷當(dāng)時(shí)市場(chǎng)即將步入下行通道，遠(yuǎn)期合約跌幅應(yīng)該大于近期合約。因此，投資者建倉(cāng)2對(duì)跨期套利組合。若半個(gè)月后IF1507合約價(jià)格為3805點(diǎn)，IF1509合約價(jià)格為4008點(diǎn)，則（）A、應(yīng)該采用多頭跨期套利B、應(yīng)該采用空頭跨期套利C、半個(gè)月后盈利240000元D、半個(gè)月后虧損240000元第1卷參考答案一.參考題庫(kù)1.正確答案:A,B,C,D2.正確答案:B3.正確答案:B,D4.正確答案:A,C5.正確答案:正確6.正確答案:錯(cuò)誤7.正確答案:B