計(jì)算題復(fù)習(xí)公開課一等獎(jiǎng)?wù)n件省課獲獎(jiǎng)?wù)n件

計(jì)算題復(fù)習(xí)10/10/20231讀萬卷書，行萬里路第1頁1、匯率套算不一樣標(biāo)價(jià)法下，同邊相乘相同標(biāo)價(jià)法下，交叉相除10/10/20232讀萬卷書，行萬里路第2頁練習(xí)題：1、不一樣標(biāo)價(jià)辦法1英鎊=1.5780/1.5853美元1美元=0.9853/0.9879瑞士法郎求英鎊兌瑞士法郎匯率2、兩種都是間接標(biāo)價(jià)法（美元標(biāo)價(jià)法）1美元=0.9853/0.9879瑞士法郎1美元=7.7581/7.7584港元求瑞士法郎兌港元匯率10/10/20233讀萬卷書，行萬里路第3頁3、即期匯率行市為1美元=0.8355~0.8367歐元1英鎊=1.4600~1.4610美元求英鎊對(duì)歐元匯率？4、1美元=0.8355~0.8367歐元1美元=223.50~223.60日元求歐元兌日元匯率？10/10/20234讀萬卷書，行萬里路第4頁5、某銀行報(bào)價(jià)為1美元=1.6500/30歐元，1英鎊=1.6600/20美元。請(qǐng)問客戶1000英鎊能買進(jìn)多少歐元？客戶1000歐元能買進(jìn)多少英鎊？6、某銀行報(bào)價(jià)為1美元=100.00/10日元，1美元=7.7980/7.8000港元。某公司10萬港元買進(jìn)日元多少？10/10/20235讀萬卷書，行萬里路第5頁2、遠(yuǎn)期匯率計(jì)算左低右高，往上加，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+遠(yuǎn)期匯水左高右低，往下減，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率-遠(yuǎn)期匯水10/10/20236讀萬卷書，行萬里路第6頁包括到知識(shí)點(diǎn)遠(yuǎn)期差價(jià)：遠(yuǎn)期匯水，升貼水幅度升水，貼水，平價(jià)匯率基點(diǎn)：匯率點(diǎn)，絕大多數(shù)貨幣為萬分之一（只有日元特殊，為百分之一）遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)：匯率基點(diǎn)倍數(shù)10/10/20237讀萬卷書，行萬里路第7頁練習(xí)題1、某日香港外匯市場(chǎng)外報(bào)告價(jià)如下：即期匯率：1美元=7.7800/7.8000港元，一種期遠(yuǎn)期差價(jià)為30/50，三個(gè)月期遠(yuǎn)期差價(jià)為45/30，求一種月期，三個(gè)月期遠(yuǎn)期匯率是多少？10/10/20238讀萬卷書，行萬里路第8頁2、某日紐約外匯市場(chǎng)報(bào)價(jià)為即期匯率：1美元=7.2220-7.2240法國(guó)法郎六個(gè)月匯水為200-140，九個(gè)月匯水為100-150，求6個(gè)月期，9個(gè)月期美元兌法國(guó)法郎遠(yuǎn)期匯率10/10/20239讀萬卷書，行萬里路第9頁3、某日倫敦外匯市場(chǎng)上即期匯率為GBP/USD=1.9755/1.9765，三個(gè)月遠(yuǎn)期貼水50/60點(diǎn)，求三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率。4、倫敦外匯市場(chǎng)英鎊對(duì)美元匯率為：即期匯率：1.5305/151個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)：45/302個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)：60/706個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià):130/150求英鎊對(duì)美元1個(gè)月、2個(gè)月、6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率?10/10/202310讀萬卷書，行萬里路第10頁3、三角套匯1、在某日同一時(shí)間，倫敦、紐約、東京三地外匯市場(chǎng)現(xiàn)匯行情如下：倫敦市場(chǎng)：1英鎊=119.63/119.65日元東京市場(chǎng)：1美元=195.59/195.79日元紐約市場(chǎng)：1英鎊=1.6180/1.6196美元，問有沒有套匯機(jī)會(huì)，套匯路線是怎么樣，假如投資有1000英鎊最后能取得多少英鎊？10/10/202311讀萬卷書，行萬里路第11頁2、同一時(shí)間：法蘭克福：￡1=DM2.3050/60紐約：US$1=DM1.5100/10倫敦：￡1=US$1.5600/10請(qǐng)判斷是否有套匯機(jī)會(huì)，套匯路線如何，假如以100,000美元進(jìn)行套匯，能取得多少？10/10/202312讀萬卷書，行萬里路第12頁3、已知三個(gè)市場(chǎng)匯率分別為：倫敦市場(chǎng)：1英鎊=1.4170/90美元；東京市場(chǎng)：1英鎊=200.07/09日元；紐約市場(chǎng)：1美元=108.91/99日元。假設(shè)投資者擁有本金100萬美元，請(qǐng)判斷是否存在套匯機(jī)會(huì)，若存在機(jī)會(huì)請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)套匯路線，并且核實(shí)最后收益。10/10/202313讀萬卷書，行萬里路第13頁4、套利練習(xí)1、倫敦市場(chǎng)即期匯率為1英鎊=2.0000/2.0250美元，1年期差價(jià)為200/250，倫敦利率為7%，紐約利率為12%，假如投資商把英鎊換成美元在美投資是否獲利？2、倫敦市場(chǎng)即期匯率為1英鎊=2.0200/2.0250美元，三個(gè)月期差價(jià)為50/30，倫敦市場(chǎng)英鎊年利率為6%，紐約市場(chǎng)美元年利率為10%，假如投資商把英鎊換成美元在美投資是否獲利？10/10/202314讀萬卷書，行萬里路第14頁3、巴黎外匯市場(chǎng)即期匯率為1美元=9.9800/10.000法國(guó)法郎，遠(yuǎn)期匯率為1美元=9.4500/9.6000法郎,法國(guó)年利率為8%，美國(guó)年利率為10%，若一法國(guó)投資者擁有10萬法郎，請(qǐng)計(jì)算并說明投資、避險(xiǎn)操作過程及獲利情況。4、設(shè)紐約市場(chǎng)美元年利率為8%，倫敦市場(chǎng)英鎊年利率為6%，即期匯率為1英鎊=1.6025/35美元，三個(gè)月匯水為50/30，若一英國(guó)投資者擁有10萬英鎊，請(qǐng)計(jì)算并說明投資、避險(xiǎn)操作過程及獲利情況。

10/10/202315讀萬卷書，行萬里路第15頁5、期權(quán)（options）

10/10/202316讀萬卷書，行萬里路第16頁

10/10/202317讀萬卷書，行萬里路第17頁練習(xí)題1.利用買權(quán)躲避風(fēng)險(xiǎn)例子：基礎(chǔ)交易貨幣：德國(guó)馬克，協(xié)議規(guī)模：DEM250000（62500×4），合同期限：2個(gè)月，協(xié)定價(jià)格：USD0.60/DEM，期權(quán)價(jià)格：每馬克5美分（USD5000）即期匯率為USD0.55/DEM，不行使，損失12500美元 即期匯率為USD0.60/DEM，不行使，損失12500美元 即期匯率為USD0.65/DEM，行使，收支相抵 即期匯率為USD0.70/DEM，行使，收益12500美元10/10/202318讀萬卷書，行萬里路第18頁6、交換假定英鎊和美元匯率為1英鎊=1.5000美元，甲公司想借入5年期1000萬英鎊借款，乙公司想借入5年期1500萬美元借款。但由于甲信用等級(jí)高于乙，兩國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)甲乙兩公司熟悉情況不一樣，因此市場(chǎng)向他們提供固定利率也不一樣。10/10/202319讀萬卷書，行萬里路第19頁假定匯率不變，如使用貨幣交換，請(qǐng)問甲乙兩公司最后籌資成本是多少？公司美元英鎊甲公司8.0%11.6%乙公司10.0%12.0%10/10/202320讀萬卷書，行萬里路第20頁2、假設(shè)A、B兩公司都想借入5年期1000萬美元借款，A想借入與6個(gè)月期有關(guān)浮動(dòng)利率借款，B想借入固定利率借款，但兩