計算機財務(wù)管理財務(wù)分析

計算機財務(wù)管理徐州工程學(xué)院陳艷杰徐州工程學(xué)院1第四章財務(wù)分析模型設(shè)計徐州工程學(xué)院2熟悉財務(wù)分析的主要數(shù)據(jù)源掌握獲取外部數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)的方法建立比率分析模型、趨勢分析模型和綜合分析模型的方法與步驟學(xué)習(xí)目標徐州工程學(xué)院3主要內(nèi)容4.1財務(wù)報表分析概述4.2獲取數(shù)據(jù)的方法4.3比率分析模型的設(shè)計方法4.4趨勢分析模型的設(shè)計方法4.5綜合分析模型的設(shè)計方法徐州工程學(xué)院4

財務(wù)分析是以企業(yè)的財務(wù)報表等資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程進行研究和評價，以分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的利弊得失、財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為評價和改進財務(wù)管理工作，并為未來進行經(jīng)濟決策提供重要的財務(wù)信息。4.1財務(wù)分析概述徐州工程學(xué)院5評價企業(yè)的財務(wù)狀況評價企業(yè)的資產(chǎn)管理水平評價企業(yè)的獲利能力評價企業(yè)的發(fā)展趨勢4.1.1財務(wù)分析的目的徐州工程學(xué)院6比率分析趨勢分析綜合分析4.1.2財務(wù)報表分析的方法徐州工程學(xué)院7財務(wù)分析模型獲取信息財務(wù)核算系統(tǒng)ERP系統(tǒng)CRM系統(tǒng)SCM系統(tǒng)行業(yè)信息庫商業(yè)銀行信息庫企業(yè)數(shù)據(jù)源社會數(shù)據(jù)源4.1.3財務(wù)分析的數(shù)據(jù)源徐州工程學(xué)院8哪些財務(wù)分析與決策模型需要獲取數(shù)據(jù)？從哪里獲取數(shù)據(jù)？徐州工程學(xué)院9通過網(wǎng)絡(luò)獲取租賃價目表瀏覽器租賃公司徐州工程學(xué)院10租賃價目表獲取的具體方法

公司1租賃價目表

公司2租賃價目表

公司n租賃價目表web數(shù)據(jù)庫導(dǎo)入文本徐州工程學(xué)院114.1.4財務(wù)分析模型徐州工程學(xué)院124.2獲取數(shù)據(jù)的方法4.2.1從文本文件中獲取數(shù)據(jù)4.2.2從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)4.2.3從公司網(wǎng)站上獲取數(shù)據(jù)4.2.4從專業(yè)網(wǎng)站上的HTML文件源獲取財務(wù)報表4.2.5未來的財務(wù)報表徐州工程學(xué)院134.2.1從文本文件中獲取數(shù)據(jù)選擇文本文件數(shù)據(jù)返回Excel文件---一定要另存為excel文件。P88徐州工程學(xué)院14徐州工程學(xué)院15徐州工程學(xué)院16徐州工程學(xué)院17徐州工程學(xué)院184.2.2從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)(1)在包含資產(chǎn)負債表等財務(wù)報表的工作簿中添加一張新工作表，并重新命名為zz徐州工程學(xué)院194.2.2從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)(2)從電算化會計核算數(shù)據(jù)源獲取數(shù)據(jù)1)【數(shù)據(jù)】【導(dǎo)入外部數(shù)據(jù)】【新建數(shù)據(jù)庫查詢】出現(xiàn)“選擇數(shù)據(jù)源”對話框2)選擇數(shù)據(jù)源的類型,（Access數(shù)據(jù)庫）徐州工程學(xué)院20從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)的具體過程

【數(shù)據(jù)】

【導(dǎo)入外部數(shù)據(jù)】

【新建數(shù)據(jù)庫查詢】徐州工程學(xué)院213)選擇會計核算數(shù)據(jù)庫文件選擇會計核算數(shù)據(jù)源的總帳數(shù)據(jù)庫文件(zz.mdb)，單擊【確定】按鈕，此時出現(xiàn)一張查詢表徐州工程學(xué)院22徐州工程學(xué)院234)從數(shù)據(jù)庫中檢索財務(wù)報表分析所需數(shù)據(jù)zz.mdb數(shù)據(jù)庫各字段的含義：

KMMC：科目名稱KMDM：科目代碼JDFX：借貸方向KMNCYE：科目年初余額KMNMYE：科目年末余額BQFSE：本期發(fā)生額徐州工程學(xué)院24徐州工程學(xué)院25徐州工程學(xué)院26(4)將選擇的數(shù)據(jù)返回到財務(wù)分析模型的表中按照查詢向?qū)У奶崾局鸩竭M行操作，最后一步將選擇數(shù)據(jù)的保存方式，選擇“將數(shù)據(jù)返回MicrosoftExcel”，并點擊【完成】按鈕徐州工程學(xué)院27徐州工程學(xué)院28徐州工程學(xué)院29徐州工程學(xué)院30(5)應(yīng)用動態(tài)數(shù)據(jù)鏈接技術(shù)公式中工作表名絕對引用和單元引用之間用感嘆號(!)分隔，單元引用既可以是絕對引用也可以是相對引用，如zz!c3。資產(chǎn)負債表和zz表之間建立起來鏈接關(guān)系，系統(tǒng)將自動提取數(shù)據(jù)，進行加工，完成數(shù)據(jù)的采集工作。徐州工程學(xué)院314.2.3從公司網(wǎng)站上獲取數(shù)據(jù)建立WEB查詢從公司網(wǎng)站上直接獲取Excel格式的財務(wù)報表（同學(xué)自己動手上機練習(xí)）徐州工程學(xué)院32徐州工程學(xué)院33徐州工程學(xué)院34徐州工程學(xué)院354.2.4從專業(yè)網(wǎng)站上的HTML文件源獲取財務(wù)數(shù)據(jù)4.2.5未來的財務(wù)報表：XBRL （eXtensibleBusinessReportingLanguage,XBRL）可擴展商業(yè)報告語言—— 一種使用特定的標準化輸入規(guī)范來上傳和處理企業(yè)的財務(wù)報告的計算機語言徐州工程學(xué)院364.3比率分析模型的設(shè)計方法4.3.1比率分析模型的關(guān)鍵分析指標4.3.2比率分析模型的構(gòu)建徐州工程學(xué)院37

比率分析是把財務(wù)報表中的有關(guān)項目進行對比，得出一系列財務(wù)比率，以此揭示企業(yè)財務(wù)狀況的一種分析方法。徐州工程學(xué)院384.3.1比率分析模型的關(guān)鍵分析指標1．變現(xiàn)能力比率2．資產(chǎn)管理比率（運用效率比率）3．負債管理比率4．盈利能力比率5.市價比率徐州工程學(xué)院391.變現(xiàn)能力比率(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債(2)速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債徐州工程學(xué)院402.資產(chǎn)管理比率(1)存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=360×平均成本/銷貨成本(2)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(3)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均流動資產(chǎn)(4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額徐州工程學(xué)院413.負債管理比例(1)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額(2)產(chǎn)權(quán)比例=負債總額/所有者權(quán)益(3)有形資產(chǎn)負債比例=負債總額/(所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)(4)已獲利倍數(shù)=(稅前利潤+利息費用)/利息費用徐州工程學(xué)院424.盈利能力比例(1)銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入(2)銷售毛利率=毛利/主營業(yè)務(wù)收入(3)資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額(4)凈值報酬率=凈利潤/平均所有者權(quán)益徐州工程學(xué)院435.市價比率(1)每股盈余=(凈資產(chǎn)-優(yōu)先股股利)/流通股數(shù)(2)市營率=每股市價/每股盈余(3)每股股利=股利總額/流通股數(shù)(4)股利支付率=每股股利/每股盈余徐州工程學(xué)院444.3.2比率分析模型的構(gòu)建比率分析設(shè)計就是以財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)為依據(jù)，建立一系列比率分析公式，得出一系列財務(wù)比率，以此揭示企業(yè)財務(wù)狀況。比率分析公式按照分析數(shù)據(jù)的獲得方式分為：

（1）分析數(shù)據(jù)從一張報表中得到（2）分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到徐州工程學(xué)院45徐州工程學(xué)院461．分析數(shù)據(jù)直接從資產(chǎn)負債表（或利潤表）中得到徐州工程學(xué)院47方法a：直接用單元定義公式例4-3：定義流動比率的計算公式(流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債)選擇C4單元格

輸入公式：=zcfzb!C14/zcfzb!F14其中zcfzb!C14表示流動資產(chǎn)年末數(shù)；zcfzb!F14表示流動負債年末數(shù)注：這種方法簡單但公式不直觀、不容易理解徐州工程學(xué)院48方法b：給單元取名字，用名字定義公式

【插入】菜單的【名字】命令給單元取名，用名字定義公式，Excel自動根據(jù)名字找出其中的數(shù)據(jù)進行計算。這樣使各種比率計算公式更加直觀和容易理解。徐州工程學(xué)院49［例4-4]定義zcfzb!C14,zcfzb!F14單元的名字分別為期末流動資產(chǎn)、期末流動負債，并用名字定義公式。1.給單元取名：選擇資產(chǎn)負債表(zcfzb)；選擇C14單元；從[插入]菜單選擇[名字]命令，選擇其下的[定義]命令；在名字框中輸入“期末流動資產(chǎn)”；選擇F14單元；徐州工程學(xué)院50從[插入]菜單上選擇[名字]命令；選擇其下的[定義]命令；在名字框中輸入“期末流動負債”；選擇確定按鈕2.用名字定義公式：選擇rate_fx表的C4單元；輸入公式=期末流動資產(chǎn)/期末流動負債徐州工程學(xué)院51在這類比率公式中，用于分析的數(shù)據(jù)一部分直接從一張報表中得到，而另一部分分析數(shù)據(jù)要通過立體表計算得到。例如：存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨成本主營業(yè)務(wù)成本直接從損益表得到，平均存貨成本可以通過從資產(chǎn)負債表中的“年初存貨”、“年末存貨”提取數(shù)據(jù)，并計算平均值得到。

2.分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到徐州工程學(xué)院52季節(jié)性很強的存貨，必須按12個月的期初和期末數(shù)確定。每一個月資產(chǎn)負債表是一張格式相同的二維表，12個月的資產(chǎn)負債表就構(gòu)成了立體表，平均存貨分析數(shù)據(jù)就要通過立體表計算得到。2.分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到徐州工程學(xué)院53立體表的數(shù)據(jù)匯總計算表示方法為：（表名1:表名N!引用單元）其中：表名1:表明N表示N張表，即N個平面；!引用單元表示這N張表的同一單元；該表達式表示對這N個單元的引用。SUM(表名1:表名N!引用單元1，表名1:表名N!引用單元2)該表達式表示對這N張表的引用單元1和引用單元2求和AVERAGE(表名1:表名N!引用單元1，表名1:表名N!引用單元2)該表達式表示對這N張表的引用單元1和引用單元2求平均值徐州工程學(xué)院54[例4-5]平均存貨計算的方法SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24或AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)其中，zcfzb1表示第一月資產(chǎn)負債表；B16表示資產(chǎn)負債表的期初存貨；C16表示資產(chǎn)負債表的期末存貨。徐州工程學(xué)院55[例4-6]定義存貨周轉(zhuǎn)率公式選擇F5單元；輸入公式=income!主營業(yè)務(wù)成本/SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24或=income!主營業(yè)務(wù)成本/AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)徐州工程學(xué)院5612張資產(chǎn)負債表12個期處數(shù)12個期末數(shù)立體表徐州工程學(xué)院57徐州工程學(xué)院58徐州工程學(xué)院59項目年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)：

貨幣資金=zz!C2+zz!C3=zz!D2+zz!D3

短期投資=zz!C4=zz!D4

應(yīng)收票據(jù)=zz!C5=zz!D5

應(yīng)收帳款=zz!C6=zz!D6減：壞帳準備=zz!C7=zz!D7

應(yīng)收帳款凈值=B7-B8=C7-C8

預(yù)付帳款=zz!C8=zz!D8

其他應(yīng)收款=zz!C9=zz!D9

存貨=zz!C10+zz!C11+zz!C12

+zz!C13+zz!C14+zz!C37=zz!D10+zz!D11+zz!D12

+zz!D13+zz!D14+zz!D37+zz!E38

待攤費用=zz!C15=zz!D15

流動資產(chǎn)小計=B4+B5+B6+B9+B10

+B11+B12+B13=C4+C5+C6+C9+C10

+C11+C12+C13

固定資產(chǎn)：

固定資產(chǎn)=zz!C16=zz!D16減：累計折舊=zz!C17=zz!D17

固定資產(chǎn)凈值=B17-B18=C17-C18

在建工程=zz!C18=zz!D18

固定資產(chǎn)小計=B19+B20=C19+C20無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)：

無形資產(chǎn)=zz!C19=zz!D19

遞延資產(chǎn)=zz!C20=zz!D20

待處理財產(chǎn)損溢=zz!C21=zz!D21無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)小計=SUM(B23:B25)=SUM(C23:C25)

資產(chǎn)合計=B14+B21+B26=C14+C21+C26徐州工程學(xué)院60項目年初數(shù)年末數(shù)流動負債：

短期借款=zz!C22=zz!D22

應(yīng)付票據(jù)=zz!C23=zz!D23

應(yīng)付帳款=zz!C24=zz!D24

預(yù)收帳款=zz!C25=zz!D25

其他應(yīng)付款=zz!C26=zz!D26

應(yīng)付工資=zz!C27=zz!D27

應(yīng)付福利費=zz!C28=zz!D28

應(yīng)交稅金=zz!C29=zz!D29

流動負債小計=SUM(E4:E11)=SUM(F4:F11)長期負債：

長期借款=zz!C30=zz!D30

長期應(yīng)付款=zz!C31=zz!D31

長期負債小計=E16+E17=F16+F17所有者權(quán)益：

實收資本=zz!C32=zz!D32

資本公積=zz!C33=zz!D33

盈余公積=zz!C34=zz!D34

未分配利潤=zz!C36=zz!D35+zz!C36-zz!E50

所有者權(quán)益小計=SUM(E21:E24)=SUM(F21:F24)

負債與所有者權(quán)益合計=E14+E19+E25=F14+F19+F25徐州工程學(xué)院61項目金額一、主營業(yè)務(wù)收入=zz!E39

減：主營業(yè)務(wù)成本=zz!E40

主營業(yè)務(wù)稅金及附加=zz!E42二、主營業(yè)務(wù)利潤=B3-B4-B5

加：其他業(yè)務(wù)利潤=zz!E43-zz!E44

減：營業(yè)費用=zz!E41

管理費用=zz!E45

財務(wù)費用=zz!E46三、營業(yè)利潤=B6+B7-B8-B9-B10

加：投資收益=zz!E47

營業(yè)外收入=zz!E48

減：營業(yè)外支出=zz!E49四、利潤總額=B11+B12+B13-B14

減：所得稅=zz!E50五、凈利潤=B15-B16

加：年初未分配利潤=zz!C36

盈余公積轉(zhuǎn)入0六、可供分配的利潤=B17+B18+B19

減：提取盈余公積=zz!D34-zz!C34七、可供股東分配的利潤=可供分配的利潤-提取盈余公積

減：應(yīng)付優(yōu)先股股利0

提取任意盈余公積0

應(yīng)付普通股股利0

轉(zhuǎn)作股本的普通股股利0八、未分配利潤=B22-B23-B24-B25-B26徐州工程學(xué)院62當(dāng)會計期間發(fā)生變化時，會計核算數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)發(fā)生變化，更新相關(guān)數(shù)據(jù)的方法是：選擇與會計核算數(shù)據(jù)庫文件建立鏈接的工作表(zz工作表)；選擇【數(shù)據(jù)】菜單；選擇其下的【更新數(shù)據(jù)】命令3.數(shù)據(jù)更新徐州工程學(xué)院63

趨勢分析通過比較企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)報表或財務(wù)比率，分析企業(yè)財務(wù)狀況變化的趨勢，并以此預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況和發(fā)展變化趨勢。

優(yōu)點：比只看一期能了解更多的情況。4.4趨勢分析模型的設(shè)計方法徐州工程學(xué)院644.4.1趨勢分析的基本方法多期比較財務(wù)報表分析結(jié)構(gòu)百分比分析定基百分比趨勢分析圖解法分析徐州工程學(xué)院65

比較財務(wù)報表分析是把幾年財務(wù)報表中相同的項目逐一進行對比。目的：查明各項目增減變動的數(shù)額和幅度，找出原因，分析影響。徐州工程學(xué)院66

結(jié)構(gòu)百分比分析是把常規(guī)的財務(wù)報表換算成結(jié)構(gòu)百分比報表，將不同年度的結(jié)構(gòu)百分比報表逐項比較。目的：查明各項目在不同年度間百分比的差額。徐州工程學(xué)院67

定基百分比趨勢分析是首先選取一個基期，將基期報表上各項數(shù)額的指數(shù)均定為100，其他各年度財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)也均用指數(shù)表示。目的：查明各項目的變化趨勢

徐州工程學(xué)院68

圖解法分析把將企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)數(shù)據(jù)或財務(wù)比率繪制成圖形來加以反映企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢。目的：直觀地反映企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢徐州工程學(xué)院69各年歷史數(shù)據(jù)的獲取2.繪制趨勢分析圖4.4.2趨勢分析模型的設(shè)計徐州工程學(xué)院70

利用Excel的窗口之間的[復(fù)制]和[粘貼]命令，將各年歷史數(shù)據(jù)匯集到趨勢分析表中。

(1)創(chuàng)建多個窗口打開一個工作簿；從[窗口]菜單選擇[新建窗口]；(2)窗口間的切換(兩種方法)a.[窗口]菜單，選取窗口的名字；b.用鼠標或鍵盤實現(xiàn)切換，CTRL+F6；1.各年歷史數(shù)據(jù)的獲得徐州工程學(xué)院71(3)調(diào)整窗口[窗口]菜單的[重排窗口]命令可以選擇的排列方式有：[平鋪]方式[水平并列]方式[垂直并列]方式[重疊]方式徐州工程學(xué)院72[例]建立兩個文本窗