工程造價的前期估算基礎(chǔ)知識講義三

目錄二、流動資金的估算方法一、建設(shè)期投資利息的估算方法第三講建設(shè)期投資利息及流動資金的估算五、綜合案例分析三、流動資金估算時應注意的問題

四、流動資金估算表的編制一、建設(shè)期投資利息的計算qj——建設(shè)期第j年應計利息Pj-1——建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和；Aj——建設(shè)期第j年貸款金額；i——年利率。例題某新建項目，建設(shè)期為3年，分年均衡進行貸款，第一年貸款1000萬元,第二年貸款1800萬元，第三年貸款1200萬元：年貸款利率為10％，建設(shè)期間只計息不支付，則該項目建設(shè)期貸款利息為多少？本題考查建設(shè)期貸款利息的計算。當總貸款是分年均衡發(fā)放時，建設(shè)期的利息的計算可按當年借款在年中支用考慮，即當年貸款按半年計息，上年貸款按全年計息。在建設(shè)期，各年利息計算如下：q1=1/2A1i=1/2×1000×10%=50萬元q2=（P1+1/2A2）i=(1000+50+1/2×1800)×10%=195萬元q3=（P2+1/2A3）i=(1000+50+1800+195+1/2×1200)×10%=364.5萬元所以建設(shè)期貸款利息=50+195+364.5=609.5萬元一、建設(shè)期利息的計算二、流動資金的編制方法流動資產(chǎn)－流動負債

=1.流動資金的概念流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著建設(shè)投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資。流動資金的計算公式其中，流動資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款和存貨；流動負債主要考慮應付賬款和預收賬款。因此，流動資金的概念，實際上就是財務(wù)中的營運資金。二、流動資金的編制方法2.流動資金的作用項目運營需要流動資產(chǎn)投資，是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。二、流動資金的編制方法1.分項詳細估算法估算流動資金1.1分析詳細估算法介紹

分項詳細估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別進行估算。流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應收賬款和預付賬款；流動負債的構(gòu)成要素一般包括應付賬款和預收賬款。流動資金等于流動資產(chǎn)和流動負債的差額。

流動資產(chǎn)－流動負債

=流動資金的計算公式應收賬款+預收賬款+存貨+現(xiàn)金=流動資產(chǎn)的計算公式應付賬款+預收賬款=流動負債的計算公式本年流動資金－上年流動資金=流動資金本年增加額的計算公式二、流動資金的編制方法首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。1.2分析詳細估算法的估算步驟（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算。周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)各類流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項目特點確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定，在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時應考慮儲存天數(shù)、在途天數(shù)，并考慮適當?shù)谋ｋU系數(shù)。（2）應收賬款估算。應收賬款是指企業(yè)對外賒銷商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金。計算公式為：應收賬款=年經(jīng)營成本/應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)二、流動資金的編制方法（3）預付賬款估算。預付賬款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務(wù)所預先支付的款項，計算公式為：預付賬款=外購商品或服務(wù)年費用金額/預付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（4）存貨估算。計算公式為：存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費用／分項周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料=年其他材料費用／其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)二、流動資金的編制方法（5）現(xiàn)金需要量估算。項目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款。計算公式為：現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費用=制造費用+管理費用+營業(yè)費用－（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費）（6）流動負債估算。在可行性研究中，流動負債的估算可以只考慮應付賬款和預收賬款兩項。計算公式為：應付賬款=外購原材料、燃料動力費及其他材料年費用/應付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預收賬款=預收的營業(yè)收入年金額/預收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)二、流動資金的編制方法1.3分析詳細估算法的案例分析案例背景：某公司擬投資新建一個工業(yè)項目，預計項目定員1200人，每人每年工資和福利費6000元，每年其他費用530萬元（其他制造費用400萬元）。年外購原材料、燃料動力費6500萬元。年修理費為700萬元。年經(jīng)營成本為8300萬元。各項流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應收賬款30天，現(xiàn)金40天，應付賬款30天，存貨40天。問題：計算本案例的流動資金額二、流動資金的編制方法解答榴：1.掠應收測賬款收=8白30狂0/堂（3塵60字/3匠0）溫=6大91謊.6邁7萬錢元2.余現(xiàn)金載=（識12原00裙*0彎.6大+5摘30聽）/棟（3曉60統(tǒng)/4眨0）嗽=1故38稱.8畢9萬繭元3.疼存貨獻：外鞋購原初材料燒、燃慎料=貿(mào)65嘩00慰/（腥36疊0/瓣40傍）=浩72糟2.亂22在產(chǎn)愛品=資（1鍵20槍0*排0.堅6+仔40牢0+滿65往00掉+7撞00黎）/列（3控60行/4猶0）疤=9用24狹.4賣4萬筍元；產(chǎn)成即品=勢83丸00乘/（絞36尾0/夫4存貨遞=7背22經(jīng).2邊2+懷92體4.著44肌+9灘22騙.2兄2=駛25良68摸.8盛8萬崗元4.地應付六賬款炕=6庭50廈0/為（3話60娘/3市0）簡=5國41猛.6疼7萬跨元所以趨，流暮動資餐產(chǎn)=藝69絕1.依67把+1選38缸.8藥9+繳25偷68戴.8澡8=聯(lián)33是99陣.4貸4萬艱元流動師負債申=5碗41慨.6厲7萬日元流動恩資金灶總額米=流爐動資勇產(chǎn)—尼流動掘負債矮=3應39盞9.名44舌-5神41滋.6蕉7二、蜻流動夕資金息的編滑制方煌法1.唱擴大勸指標守估算驢法估屬算流梳動資功金擴大指標估算法介紹擴大羅指標而估算唯法是畜根據(jù)幼現(xiàn)有著同類掉企業(yè)蒜的實婦際資覺料，毒求得彩各種南流動庸資金戚率指散標，至亦可曾依據(jù)矮行業(yè)首或部盡門給傭定的仙參考概值或疫經(jīng)驗塑確定餡比率甲。將蓬各類纏流動機資金香率乘黎以相砌對應猴的費衣用基達數(shù)來六估算聰流動賊資金廊。一屬般常立用的稱基數(shù)犬有營萄業(yè)收瓦入、偏經(jīng)營飯成本轟、總快成本診費用齡和建志設(shè)投沫資等蘭，究反竟采屬用何共種基抗數(shù)依蹤蝶行業(yè)啊習慣嚷而定完。擴性大指翠標估替算法臂簡便纏易行姿，但剖準確禾度不錦高，應適用悲于項到目建傷議書畏階段憤的估然算。擴大別指標自估算訴法計第算流魄動資炒金的傅公式左計算測公式年費用基數(shù)×各類流動資金率

=年流刪動資牙金額勞公式二、勉流動哪資金屯的編赴制方建法（1祖）在仇采用附分項膜詳細避估算清法時挑，應揀根據(jù)陣項目洞實際筒情況濃分別歐確定過現(xiàn)金衣、應碎收賬陪款、內(nèi)預付饑賬款歷、存黑貨、膠應付摟賬款蠻和預日收賬越款的瘡最低思周轉(zhuǎn)子天數(shù)蕩，并求考慮山一定救的保義險系乞數(shù)。堅因為巡壽最低姥周轉(zhuǎn)公天數(shù)副減少贊，將古增加拼周轉(zhuǎn)船次數(shù)核，從畝而減灣少流漆動資貝金需千用量英，因?qū)O此，歸必須藥切合油實際摔地選妥用最胃低周數(shù)轉(zhuǎn)天抓數(shù)。卻對于艘存貨張中的添外購尿原材銹料和惰燃料范，要老分品滴種和容來源老，考繁慮運單輸方勾式和盜運輸汗距離勻，以縣及占逮用流鮮動資荷金的指比重個大小執(zhí)等因氣素確魄定。三、鳥流動屋資金重估算炊時應厚注意盞的問界題（2粥）流佳動資湊金屬刪于長失期性糠（永共久性聚）流醒動資噴產(chǎn)，持流動煙資金等的籌遠措可裙通過再長期歡負債態(tài)和資擾本金疊（一聰般要貨求占冠30遞%）托的方庫式解架決。誦流動勿資金崇一般我要求蠟在投則產(chǎn)前材一年料開始止籌措獵，為社簡化狐計算燙，可隔規(guī)定純在投這產(chǎn)的佳第一廁年開擺始按請生產(chǎn)太負荷刪安排內(nèi)流動美資金些需用虹量。仁其借季款部眨分按然全年由計算網(wǎng)利息銳，流春動資壺金利感息應你計入竊生產(chǎn)餅期間俗財務(wù)桂費用絡(luò)，項程目計育算期殿末收霉回全姥部流勸動資站金（句不含名利息純）。（3識）用籃詳細窄估算富法計鈔算流星動資盾金，而需以扁經(jīng)營禿成本根及其栗中的為某些跪科目劍為基蹈數(shù)，之因此街實際敵上流在動資件金估袋算應慢能夠負在經(jīng)藏營成黎本估秋算之籠后進峽行。三、鎖流動尿資金卻估算身時應恰注意杰的問順題案例噸背景兩：某倡擬建蹤蝶年產(chǎn)頁30浸萬噸河鑄鋼哨廠，炊根據(jù)掌可行閘性研攀究報告提即供的磨已建尤年產(chǎn)遭25徑萬噸敗類似切工程聾的主漠廠房魯工藝峰設(shè)備冊投資約2汽40沸0萬同元。漸已建鞏類似酒項目計資料革：與廁設(shè)備壯投資懶有關(guān)貼的各徹專業(yè)工物程投犯資系膊數(shù)，安如表腿1所拋示。卷與主銀廠房懼投資藥有關(guān)悅的輔顫助工程坦及附虜屬設(shè)號施系較數(shù)，騎見表君2。五、困綜合若案例秋分析表1雕與叨設(shè)備途投資決有關(guān)桶的各墳專業(yè)梅工程襯投資哀系數(shù)加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供電與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.40表2平與骨主廠柿房投櫻資有虹關(guān)的責輔助步工程屠及附猜屬設(shè)神施投泉資系嫌數(shù)動力系統(tǒng)機修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費0.300.120.200.300.20五、查綜合射案例膀分析本項司目的乘資金印來源寫為自偶有資恨金和裹貸款助，貸輝款總醒額為厚80委00納萬元菠，貸牧款利朵率為震8%原（按幼年計方息）鼻。建澡設(shè)期遭3年混，第氧1年忽投入叫30談%，逆第2晴年投寒入5筆0%濃，第骨3年毒投入葡20耍%。骨預計安建設(shè)帳期物姜價年命平均邪上漲叫率3聲%，蕉投資肆估算翅到開輝工的匠時間嫩按一六年考彈慮，瘡基本破預備機費率菜5%非。問題唇：1.自已知剝擬建膛項目的建設(shè)至期與膝類似歷項目騙建設(shè)支期的杠綜合憂價格先差異本系數(shù)滋為1暗.2壟5，蹦試用鈴生產(chǎn)脹能力際指數(shù)半估算貪法估眼算擬滋建工耀程的訓工藝臘設(shè)備盒投資仰額；蓮用系蹄數(shù)估捧算法識估算悶該項晶目主笨廠房國投資插和項約目建五設(shè)的廚工程歸費和蠟其他龜費投忌資。2.菊估算點該項控目的許建設(shè)材投資誤，并選編制雹建設(shè)閘投資欲估算爸表。3.脊若單燃位產(chǎn)肅量占裕用流買動資撒金額炊為：漢33且.6的7元

噸，宴試用座擴大需指標梯估算淹法估畫算該司項目惜的流食動資胡金。同確定賴該項蹈目的紅建設(shè)鴿總投創(chuàng)資。五、辭綜合慶案例擔分析分析壯要點葛：本案濁例所捏考核慨的內(nèi)請容涉額及了舊建設(shè)噸項目額投資蟲估算飄類問禁題的凝主要脹內(nèi)容和位基本具知識戚點。霧投資勇估算泡的方襖法有屯：單魯位生拆產(chǎn)能草力估輸算法裳、生溜產(chǎn)能力類指數(shù)斥估算求法、浮比例穗估算攀法、過系數(shù)輸估算蘇法、幣指標平估算荷法等架。本替案例是餓在可類行性屠研究伴深度眨不夠唐，尚右未提收出工關(guān)藝設(shè)架備清嫌單的請情況混下，何先運用襲生產(chǎn)鋸能力鳴指數(shù)版估算賽法估眠算出凱擬建圍項目蒸主廠乖房的幫工藝耗設(shè)備弊投資特，再運凍用系竹數(shù)估迎算法眼，估監(jiān)算擬粗建項兔目建蘭設(shè)投蓮資的蹲一種林方法撈。即現(xiàn)：首先，捕用設(shè)鐘備系惕數(shù)估坦算法遭估算拌該項才目與肯工藝汽設(shè)備殿有關(guān)喘的主箏廠房間投資額；片用主題體專疤業(yè)系執(zhí)數(shù)估謝算法告估算令與主迫廠房蕩有關(guān)論的輔君助工紀程、貴附屬習工程以舟及工搏程建燙設(shè)的率其他矛投資厚。其施次，湯估算勻擬建度項目候的基伶本預隱備費戶、漲價斬預備稿費，司得到跡擬建兼項目透的建策設(shè)投淹資額滾，得薯到擬蛙建項投目的似建設(shè)天總投資刻。五、乞綜合娘案例番分析問題以1：1.剖擬建躬項目朝主廠量房工可藝設(shè)取備投腎資式中遵：C2——構(gòu)擬建彈項目梢主廠各房工睬藝設(shè)鉛備投朝資C1——修類似缺項目挑主廠伸房工蜜藝設(shè)垃備投覽資Q2——俱擬建赴項目晨主廠座房生佩產(chǎn)能姿力Q1——溫類似悶項目提主廠在房生蝴產(chǎn)能辦力n—盞—生鑼產(chǎn)能虹力指松數(shù)，蜂由于

2可緞取n缸=1f—厭—綜含合調(diào)券整系災數(shù)具體兵理論浪分析牧步驟衛(wèi)如下雀：五、好綜合莊案例各分析2.擬建字項目若主廠堆房投歪資=式中辨：——與設(shè)聰備投治資有再關(guān)的蘋各專趕業(yè)工藥程的沾投資植系數(shù)擬建枕項目勻工程平費與聾工程娃建設(shè)盆其他飾費=式中身：——杏與主沫廠房莖投資兄有關(guān)瞇的輔記助及拆附屬巾設(shè)施排投資縣系數(shù)問題叫2：1.萄預備束費=腦基本鞋預備性費+廉漲價彩預備舍費式中拖：基詞本預蘿備費朱=（虛工程鍋費+虧工程蕩建設(shè)盜其他喘費）

基本助預備雙費率漲價抱預備糟費——音建設(shè)沿期第忠t年樸的工夜程費純+工久程建攀設(shè)其給他費箏+基詠本預亭備費f—禮—建歸設(shè)期頌物價零年平碎均上津漲率m—幼—建世設(shè)前發(fā)期年所限2.驢建設(shè)徒期貸斤款利貝息=炊∑（黃年初托累計美借款稅+本嘗年新迎增借淹款

2）

貸款必利率3.衰建設(shè)諷投資筆=工誼程費象+工閥程建森設(shè)其區(qū)他費襖+基緞本預浪備費匯+漲刺價預央備費問題黨3：流動久資金荒用擴沿大指腐標估店算法驕估算使：項目牲的流憂動資欺金=驢擬建鋪項目面年產(chǎn)亡量

單位贏產(chǎn)量稿占用允流動轟資金股的數(shù)疲額擬建祥項目優(yōu)總投澤資=稼建設(shè)感投資穿+建忠設(shè)期托貸款蔬利息端+流哈動資臣金問題怎1解：1.遞估算陣主廠面房工夾藝設(shè)膛備投壓資：沃用生暫產(chǎn)能傾力指羊數(shù)估射算法主廠積房工要藝設(shè)簡備投喬資=2.匯估算蠅主廠描房投犁資：經(jīng)用設(shè)糖備系鄰數(shù)法國估算主廠友房投腳資=攤36敘00

（1媽+1景2%腳+1持%+境4%刺+2農(nóng)%+菊9%搭+1蟲8%攀+4云0%辭）=3換60轟0

（1奴+0攪.8花6）運=6聰69鞭6萬捉元其中撓，建觸安工濃程投進資=圖36摧00

0.盯4=貧14袍40披萬元設(shè)備甘購置手投資歲=3顛60林0

1.升46盈=5擊25回6萬趨元3.授工程森費與擠工程冰建設(shè)差其他址費=提66緞96

（1屠+3烈0%金+1宣2%端+2職0%隔+3款0%桑+2匯0%蜂）=6凡69暮6

（1療+1虹.1守2）=1盲41臥95撫.5激2萬舍元五、竿綜合狡案例汁分析問題刑2解：1.封基本訴預備吐費計曠算：基本鹽預備展費=已14援19糟5.友52

5%軋=7胃09起.7賠8萬躬元由此鞠得：堂靜態(tài)也投資償=1強41絲式95編.5仔2+自70述9.竄78領(lǐng)=1格49撈05追.3監(jiān)0萬恨元建設(shè)的期各熱年的起靜態(tài)配投資震額如糠下：14揮90積5.旨3

30憲%=擴44扛71眼.5叨9萬套元14鬼90橫5.攝3

50糟%=缺74鼓52兼.6咽5萬估元14怒90哪5.援3

20攏%=榨29圍81座.0叼6萬挖元五、革綜合衛(wèi)案例趣分析2.最漲價染預備闖費計司算：由此繞得：鞭預備碎費=溜70君9.告78弓+1損10戀0.蛇98最=1限81串0.殖76漫萬元五、忘綜合合案例洋分析3.根建設(shè)野期貸析款利輛息計悉算：第1貌年貸久款利殖息=折（0慢+8驗00維0

30箭%

2）

8%宇=9證6萬燥元第2射年貸刺款利旬息=針[（懶80范00

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