《證券投資理論與實(shí)務(wù)》 教學(xué)大綱

1212《證券投資理論與實(shí)務(wù)》教學(xué)大綱一、 課程簡(jiǎn)介證券投資理論與實(shí)務(wù)是經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)的必修課，在學(xué)生已經(jīng)基本掌握宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)的前提條件下講授課程，主要著重于證券投資學(xué)的理論、方法、工具的運(yùn)用和創(chuàng)新等。本課程教學(xué)目的在于向?qū)W生系統(tǒng)闡述有關(guān)證券投資方面的基本知識(shí)和基本技能，使學(xué)生比較系統(tǒng)地掌握證券市場(chǎng)的基本概念、功能和體制、投資組合理論和金融資產(chǎn)配置、投資分析和管理、金融衍生品和基金管理、投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等專業(yè)知識(shí)。在學(xué)習(xí)過(guò)程中提高綜合分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力，加強(qiáng)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，為今后從事相關(guān)工作打下基礎(chǔ)。二、 課程的類別、作用和目標(biāo)課程類別：經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)的主干課人才培養(yǎng)中的地位與作用：通過(guò)本門課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握證券投資的基本原理，熟練握證券市場(chǎng)的基本概念、功能和體制、投資組合理論和金融資產(chǎn)配置、投資分析和管理、金融衍生品和基金管理、投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等專業(yè)知識(shí)。在學(xué)習(xí)過(guò)程中提高綜合分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力，加強(qiáng)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。課程目標(biāo)：1）思想目標(biāo)：證券投資理論與實(shí)務(wù)課程的開(kāi)設(shè)，應(yīng)該使學(xué)生全面系統(tǒng)地掌握證券投資的基本原理與實(shí)務(wù)知識(shí)，培養(yǎng)學(xué)生分析和解決實(shí)際金融市場(chǎng)投資與融資問(wèn)題的能力，為今后從事相關(guān)工作打下基礎(chǔ)。2） 知識(shí)目標(biāo)：使學(xué)生掌握證券投資的基本原理，熟練握證券市場(chǎng)的基本概念、功能和體制、投資組合理論和金融資產(chǎn)配置、投資分析和管理、金融衍生品和基金管理、投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等專業(yè)知識(shí)。3） 能力目標(biāo)：本門課程重點(diǎn)在于開(kāi)闊學(xué)生的視野，因此在理論講授過(guò)程中不可拘泥于教材，應(yīng)及時(shí)補(bǔ)充最新的知識(shí)，從而使學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)知識(shí)有深入的了解。從實(shí)踐教學(xué)上看，本課程的實(shí)踐教學(xué)主要通過(guò)實(shí)驗(yàn)室模擬證券投資來(lái)完成，要求學(xué)生把課程中的證券投資分析方法在實(shí)驗(yàn)室中來(lái)進(jìn)行模擬操作。這就要求教師熟練掌握相關(guān)證券分析軟件，并熟悉實(shí)驗(yàn)課程操作規(guī)范。考核方式：閉卷考試課，平時(shí)成績(jī)30%，卷面成績(jī)70%。三、本課程與其他課程的關(guān)系經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等為《證券投資理論與實(shí)務(wù)》課程的先修課程?！蹲C券投資理論與實(shí)務(wù)》中金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容需要以貨幣銀行學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)；《證券投資理論與實(shí)務(wù)》基本分析中宏觀分析和行業(yè)分析的知識(shí)需要借助宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)于貨幣政策、財(cái)政政策和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的內(nèi)容；《證券投資理論與實(shí)務(wù)》中公司分析的內(nèi)容需要應(yīng)用會(huì)計(jì)學(xué)和管理學(xué)的相關(guān)理論?！蹲C券投資基金》、《期貨業(yè)務(wù)規(guī)則與監(jiān)管》、《投資分析》、《投資銀行學(xué)》為《證券投資理論與實(shí)務(wù)》的后續(xù)課程?！蹲C券投資分析》、《證券發(fā)行與承銷》、《期貨投資學(xué)》等課程中學(xué)到的股票、債券、證券投資基金、金融衍生工具的基本理論和相關(guān)實(shí)務(wù)有助于學(xué)生更好地理解和把握《證券投資理論與實(shí)務(wù)》課程中的內(nèi)容。四、課程內(nèi)容1.理論教學(xué)內(nèi)容：第一章投資主要內(nèi)容：1.1投資概述掌握什么是投資，風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好1.2證券掌握什么是證券，證券的分類1.3證券投資風(fēng)險(xiǎn)和收益掌握證券投資的風(fēng)險(xiǎn)及收益的構(gòu)成教學(xué)目的及要求：通過(guò)本章教學(xué)，使學(xué)生能夠掌握證券、投資的概念及分類，直接融資與間接融資的概念、特點(diǎn)和分類。教學(xué)重點(diǎn)：證券、投資的概念及功能，特點(diǎn)和分類。教學(xué)難點(diǎn)：投資和投機(jī)的區(qū)別。第二章股票2.1股票概述掌握股票的概念，股票的特征2.2股票的分類掌握股票的分類2.3紅利分配掌握紅利分配的方案、具體方法教學(xué)目的及要求：通過(guò)本章教學(xué)，使學(xué)生能夠掌握股票概念、特點(diǎn)及分類，紅利分配的相關(guān)制度。教學(xué)重點(diǎn)：股票的概念及功能，特點(diǎn)和分類。教學(xué)難點(diǎn)：股票紅利分配制度。?4^- 3^/主^￡第三章債券3.1固定收益證券掌握固定收益證券的定義及分類3.2債券掌握債券的概念，債券的基本要素，債券的特征，債券的分類，債券籌資的特點(diǎn)。3.3.證券化產(chǎn)品了解證券化產(chǎn)品的種類及特點(diǎn)教學(xué)目的及要求：通過(guò)本章教學(xué)，使學(xué)生能夠掌握債券的概念、特點(diǎn)及分類，債券籌資的特點(diǎn)。教學(xué)重點(diǎn)：債券的概念及功能，特點(diǎn)和分類。教學(xué)難點(diǎn)：債券籌資的特點(diǎn)。第四章證券投資基金4.1基金概述掌握證券投資基金概述，證券投資基金的特征4.2投資基金分類掌握證券投資基金的分類4.3基金運(yùn)作實(shí)務(wù)了解證券投資基金的管理和托管教學(xué)目的及要求：通過(guò)本章教學(xué)，使學(xué)生能夠掌握證券投資基金的概念、特點(diǎn)及分類，證券投資基金的運(yùn)作流程。教學(xué)重點(diǎn)：證券投資基金的概念及功能，特點(diǎn)和分類。教學(xué)難點(diǎn)：債券的分類。第五章衍生金融工具5.1衍生金融工具掌握衍生金融工具的相關(guān)概念5.2遠(yuǎn)期合約了解遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)；運(yùn)作流程5.3認(rèn)知金融期貨掌握金融期貨的概念，特點(diǎn)，分類5.4認(rèn)知金融期權(quán)了解金融期權(quán)的概念，特點(diǎn)，分類5.5互換合約了解互換合約的含義；了解利率互換、信用違約互換的操作流程5.6可轉(zhuǎn)換債券掌握可轉(zhuǎn)換債券的含義、相關(guān)計(jì)算教學(xué)目的及要求：通過(guò)本章教學(xué)，使學(xué)生能夠掌握衍生金融工具的概念、特點(diǎn)及分類，相關(guān)金融工具價(jià)值的計(jì)算方法。教學(xué)重點(diǎn)：衍生金融工具的概念及功能，特點(diǎn)和分類。教學(xué)難點(diǎn)：相關(guān)金融工具價(jià)值的計(jì)算方法。期貨、期權(quán)投資工具品種的應(yīng)用。第六章證券估值6.1債券估值掌握債券估值方法、債券收益率估值方法6.2股票估值掌握股票估值方法6.3其他證券估值了解期貨、期權(quán)、可轉(zhuǎn)換證券的估值方法教學(xué)目的及要求：通過(guò)本章教學(xué)，使學(xué)生能夠掌握債券、股票價(jià)值的計(jì)算方法。教學(xué)重點(diǎn)：債券、股票價(jià)值的計(jì)算方法。教學(xué)難點(diǎn)：債券、股票價(jià)值的計(jì)算方法。第七章證券市場(chǎng)7.1證券市場(chǎng)概述了解證券市場(chǎng)發(fā)展的三個(gè)階段；證券公司，證券交易所，證券市場(chǎng)的分類7.2證券發(fā)行市場(chǎng)掌握證券發(fā)行市場(chǎng)的分類，證券發(fā)行的相關(guān)流程7.3證券交易市場(chǎng)掌握證券交易市場(chǎng)的分類，證券交易的相關(guān)流程7.4股價(jià)指數(shù)股票價(jià)格指數(shù)編制方法，國(guó)內(nèi)夕卜知名的股票價(jià)格指數(shù)教學(xué)目的及要求：通過(guò)本章教學(xué)，使學(xué)生能夠掌握證券市場(chǎng)的發(fā)展各階段、證券市場(chǎng)的相關(guān)分類，證券發(fā)行市場(chǎng)、交易市場(chǎng)的分類，證券發(fā)行、交易的相關(guān)流程。教學(xué)重點(diǎn)：證券市場(chǎng)的相關(guān)分類，證券發(fā)行市場(chǎng)、交易市場(chǎng)的分類。教學(xué)難點(diǎn)：證券發(fā)行、交易的相關(guān)流程。第八章證券投資基本分析8.1證券投資基本分析掌握證券投資基本分析各種流派8.2宏觀經(jīng)濟(jì)分析掌握判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量，及其對(duì)證券市場(chǎng)的影響8.3行業(yè)分析掌握行業(yè)的含義、分類，及其對(duì)證券市場(chǎng)的影響8.4公司分析掌握公司的含義、分類，及公司財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)上市公司股價(jià)的影響教學(xué)目的及要求：掌握評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本指標(biāo)，了解證券市場(chǎng)的供給方和需求方，證券市場(chǎng)供給的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)，證券市場(chǎng)需求的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)。能夠進(jìn)行GDP、經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)對(duì)證券市場(chǎng)的影響分析。了解掌握證券市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之間的關(guān)系了解掌握行業(yè)劃分的方法；掌握行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析及各類市場(chǎng)的含義、特點(diǎn)及構(gòu)成;掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系;掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)，掌握影響行業(yè)興衰的主要因素。掌握公司、上市公司和公司分析的概念，了解公司基本分析的主要內(nèi)容，掌握公司健全的法人治理機(jī)制的要求。了解掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力和投資收益的計(jì)算，能夠進(jìn)行基本的公司基本分析和公司財(cái)務(wù)分析。第九章證券投資技術(shù)分析基本理論與方法9.1技術(shù)分析掌握技術(shù)分析的基本假設(shè)與要素,技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)——道氏理論，技術(shù)分析的分類，技術(shù)分析的方法應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題9.2-9.6證券投資技術(shù)分析主要理論理解并掌握K線理論，切線理論，形態(tài)理論，波浪理論，量?jī)r(jià)關(guān)系理論第十章技術(shù)分析分析法10.1-10.8證券投資技術(shù)分析主要技術(shù)指標(biāo)理解并掌握主要技術(shù)指標(biāo)的使用方法教學(xué)目的及要求：掌握技術(shù)分析的含義、基本假設(shè)、要素與理論基礎(chǔ)，掌握道氏理論的基本原理；熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)。熟悉K線圖的畫法；熟悉K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用；熟悉趨勢(shì)的含義和類型;掌握支撐線和壓力線、趨勢(shì)線和軌道線、黃金分割線和百分比線的含義、作用。教學(xué)重點(diǎn)：掌握技術(shù)分析的含義、基本假設(shè)、要素與理論基礎(chǔ)，掌握道氏理論的基本原理；熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)。教學(xué)難點(diǎn)：能夠進(jìn)行證券的趨勢(shì)分析和形態(tài)分析，掌握幾種技術(shù)指標(biāo)的分析與應(yīng)用。第十一章證券組合管理11.1有效市場(chǎng)理論了解有效市場(chǎng)理論的具體內(nèi)容11.2證券組合管理的方法了解證券組合的含義及其必要性，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)，證券組合的基本類型，證券組合管理的基本步驟11.3資本資產(chǎn)定價(jià)模型掌握資本資產(chǎn)定價(jià)模型的原理，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用11.4套利定價(jià)模型掌握套利定價(jià)模型的原理，套利定價(jià)模型的應(yīng)用11.5資產(chǎn)配置掌握資產(chǎn)配置的原理，資產(chǎn)配置的應(yīng)用11.6證券組合（基金）評(píng)價(jià)掌握證券組合（基金）評(píng)價(jià)的原理，證券組合（基金）評(píng)價(jià)的具體應(yīng)用教學(xué)目的及要求：了解掌握證券組合的含義、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點(diǎn)；熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。教學(xué)重點(diǎn)：掌握證券組合的含義、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點(diǎn)；熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。教學(xué)難點(diǎn)：掌握證券投資組合的期望收益率、方差的計(jì)算。第十二章行為金融12.1非理性行為了解行為金融學(xué)的概念；投資心理、偏好與誤區(qū)12.2證券市場(chǎng)異常現(xiàn)象了解證券市場(chǎng)異?，F(xiàn)象的定義及表現(xiàn)12.3行為金融投資策略了解基本分析和技術(shù)分析的心理基礎(chǔ)；掌握基于行為金融投資學(xué)的投資策略教學(xué)目的及要求：了解行為金融學(xué)的概念；投資心理、偏好與誤區(qū)；了解證券市場(chǎng)異?，F(xiàn)象的定義及表現(xiàn)；了解基本分析和技術(shù)分析的心理基礎(chǔ)；掌握基于行為金融投資學(xué)的投資策略。教學(xué)重點(diǎn)：掌握基于行為金融投資學(xué)的投資策略。教學(xué)難點(diǎn)：了解行為金融學(xué)的概念；投資心理、偏好與誤區(qū)。第十三章證券監(jiān)管13.1證券監(jiān)管概述了解證券監(jiān)管的含義、意義；掌握證券監(jiān)管的原則13.2證券監(jiān)管的理論基礎(chǔ)了解證券市場(chǎng)壟斷及其表現(xiàn)；了解證券市場(chǎng)公共產(chǎn)品的種類；了解證券市場(chǎng)信息不對(duì)稱及其表現(xiàn)；了解有效資本市場(chǎng)理論；了解金融脆弱說(shuō)13.3證券監(jiān)管的主要內(nèi)容掌握證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要目的及手段；掌握證券市場(chǎng)的監(jiān)管內(nèi)容；掌握證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組