2021年初級(jí)銀行從業(yè)《銀行管理》考試重要考點(diǎn)匯總2

2021年初級(jí)銀行從業(yè)《銀行管理》考試重要考點(diǎn)匯總

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第一章銀行業(yè)運(yùn)行環(huán)境

01貨幣政策

02財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策

03金融體系

第一節(jié)貨幣政策

考綱要求：

?熟悉貨幣政策目標(biāo)與工具的內(nèi)容；

?熟悉存款準(zhǔn)備金率與基準(zhǔn)利率的傳導(dǎo)機(jī)制與運(yùn)用；

?熟悉其他新型貨幣政策工具的傳導(dǎo)機(jī)制與運(yùn)用。

?貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的

控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱，是

國(guó)家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段之一。

?貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具兩部分內(nèi)

容構(gòu)成。

?商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導(dǎo)媒介，貨幣政策直

接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理。

--貨幣政策目標(biāo)與工具

?（一）貨幣政策目標(biāo)

?貨幣政策目標(biāo)包括最終目標(biāo)、操作目標(biāo)和中介目

標(biāo)。

?中央銀行通過(guò)貨幣政策工具操作直接引起操作目標(biāo)

的變動(dòng)，操作目標(biāo)的變動(dòng)又通過(guò)一定的途徑傳導(dǎo)到整個(gè)

金融體系，引起中介目標(biāo)的變化，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)

行，實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)。

1最終目標(biāo)

?貨幣政策的最終目標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物

價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡四大目標(biāo)。

?這四大目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性，也有矛盾性，在不同

的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，貨幣政策的最終目標(biāo)應(yīng)該有所側(cè)重。

?《中國(guó)人民銀行法》明確規(guī)定，我國(guó)的貨幣政策目

標(biāo)是"保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幣值

穩(wěn)定分為對(duì)內(nèi)幣值穩(wěn)定和對(duì)外幣值穩(wěn)定兩個(gè)方面。

2操作目標(biāo)

?現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣。

?基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣，指具有使貨幣總量成倍擴(kuò)

張或收縮能力的貨幣，由中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金通貨和吸

收的金融機(jī)構(gòu)存款構(gòu)成。

?我國(guó)基礎(chǔ)貨幣由三部分構(gòu)成：金融機(jī)構(gòu)存入中國(guó)人

民銀行的存款準(zhǔn)備金、流通中的現(xiàn)金和金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存

現(xiàn)金。

?3.中介目標(biāo)

?現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量，它

是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存

量。

?中國(guó)人民銀行從1994年第三季度起正式推出貨幣

供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)檢測(cè)指標(biāo)，并按季公布，目前為按月公布。

現(xiàn)階段，我國(guó)按流動(dòng)性不同將貨幣供應(yīng)量劃分為三

個(gè)層次：

?M0二流通中現(xiàn)金

?M1;M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體

部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄存款

?M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款+

證券公司保證金存款+其他存款

?其中，M1被稱為狹義貨幣，是現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力;M2被

稱為廣義貨幣;M2與M1之差被稱為準(zhǔn)貨幣，是潛在購(gòu)

買力。

【經(jīng)典例題】

【例1?單選題】城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)單位定期

存款屬于()o

A.MO

B.M1

C.M2

D.M3

『正確答案』C

『答案解析』本題考查貨幣供應(yīng)量層次劃分。

M2二M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券

公司保證金存款+其他存款。

【例2?單選題】現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)是

()0

A.基礎(chǔ)貨幣

B.貨幣供應(yīng)量

C.利率

D信貸

『正確答案』B

『答案解析』本題考查貨幣政策的中介目標(biāo)。貨幣

政策目標(biāo)包括：

最終目標(biāo)一一經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)

際收支平衡；

操作目標(biāo)——基礎(chǔ)貨幣；

中介目標(biāo)一一貨幣供應(yīng)量。

?（二）貨幣政策工具

?貨幣政策工具是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策的目標(biāo)而

采取的具體手段和措施。

?貨幣政策工具包括一般性政策工具（貨幣政策的"三

大法寶"）、新型貨幣政策工具和存款保險(xiǎn)制度。

1.一般性政策工具（貨幣政策的"三大法寶"）

（1）存款準(zhǔn)備金

?存款準(zhǔn)備金指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金

清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳

納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金

率。中央銀行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，影響金融機(jī)構(gòu)的

信貸資金供應(yīng)能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

（2）再貸款與再貼現(xiàn)

?再貸款指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款，也稱中央銀

行貸款，是中央銀行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的渠道之一。

?近年來(lái)，適應(yīng)金融宏觀調(diào)控方式由直接調(diào)控轉(zhuǎn)向間

接調(diào)控，再貸款所占基礎(chǔ)貨幣的比重逐步下降，結(jié)構(gòu)和

投向發(fā)生重要變化。

?新增再貸款主要用于促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，引導(dǎo)擴(kuò)大

縣域和“三農(nóng)"信貸投放。

?再貼現(xiàn)指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)持有的未到期已貼現(xiàn)

商業(yè)匯票予以貼現(xiàn)的行為。

?再貼現(xiàn)政策主要包括兩方面的內(nèi)容：一是通過(guò)再貼

現(xiàn)率的調(diào)整，影響商業(yè)銀行以再貼現(xiàn)方式融入資金的成

本，干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨幣供求：二是規(guī)定再貼現(xiàn)

票據(jù)的種類，影響商業(yè)銀行及全社會(huì)的資金投向，促進(jìn)

資金的高效流動(dòng)。

(3)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

?公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)

有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等存款類金

融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率，實(shí)現(xiàn)

貨幣政策目標(biāo)的一種政策措施。

?當(dāng)中央銀行需要增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，可利用公開(kāi)市

場(chǎng)操作買入證券，增加商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，通過(guò)商

業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的多

倍增加。同時(shí)，中央銀行買入證券還可導(dǎo)致證券價(jià)格上

漲，市場(chǎng)利率下降。

?相反，當(dāng)中央銀行需要減少貨幣供應(yīng)量時(shí)，可進(jìn)行

反向操作。

2.新型貨幣政策工具

(1)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)

?短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(Short-termLiquidity

Operations,SLO)是公開(kāi)市場(chǎng)常規(guī)操作的必要補(bǔ)充，

在銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)相機(jī)使用。

?短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)有利于中央銀行有效調(diào)

節(jié)市場(chǎng)短期資金供給，熨平突發(fā)性、臨時(shí)性因素導(dǎo)致的

市場(chǎng)資金供求大幅波動(dòng)，促進(jìn)金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

(2)常備借貸便利(SLF)

?常備借貸便利(StandingLendingFacility,SLF)

是中國(guó)人民銀行正常的流動(dòng)性供給渠道，主要功能是滿

足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求。

?對(duì)象主要為政策性銀行和全國(guó)性商業(yè)銀行。期限為

1~3個(gè)月。

?常備借貸便利以抵押方式發(fā)放，合格的抵押品包括

高信用評(píng)級(jí)的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。

?常備借貸便利的主要特點(diǎn)：

一是由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流

動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利；

二是常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)〃一對(duì)一"

交易，針對(duì)性強(qiáng)。

三是常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣，通常覆蓋

存款金融機(jī)構(gòu)。

(3)中期借貸便利(MLF)

?中期借貸便利(Medium-termLendingFacility,

MLF)是中央銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具。

■對(duì)象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性

銀行，可通過(guò)招標(biāo)方式開(kāi)展。

?中期借貸便利采取質(zhì)押方式發(fā)放，金融機(jī)構(gòu)提供國(guó)

債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級(jí)信用債等優(yōu)質(zhì)債

券作為合格質(zhì)押品。

?中期借貸便利利率發(fā)揮中期政策利率的作用。

(4)抵押補(bǔ)充貸款(PSL)

寸氐押補(bǔ)充貸款(PledgedSupplemental

Lending,PSL)為開(kāi)發(fā)性金融支持棚改提供長(zhǎng)期穩(wěn)定、

成本適當(dāng)?shù)馁Y金來(lái)源。

?功能是支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)和社會(huì)事

業(yè)發(fā)展而對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的期限較長(zhǎng)的大額融資。

寸氐押補(bǔ)充貸款采取質(zhì)押方式發(fā)放，合格抵押品包括

高等級(jí)債券資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)。

3.存款保險(xiǎn)制度

(1)基本概念

?存款保險(xiǎn)制度，是一種金融保障制度，由符合條件

的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款

機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi),建立

存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)

倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款

人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀

行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。存款保險(xiǎn)制度已成

為各國(guó)普遍實(shí)施的一項(xiàng)金融業(yè)基礎(chǔ)性制度安排。

(2)中國(guó)的《存款保險(xiǎn)條例》

?自2015年5月1日起中國(guó)正式實(shí)行《存款保險(xiǎn)條

例》，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施。

?《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，

最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。

?同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險(xiǎn)存款賬戶

的本金和利息合并計(jì)算的金額在最高償付限額以內(nèi)的，

實(shí)行全額償付;超出的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中

受償。

?《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定的存款保險(xiǎn)具有強(qiáng)制性。

?在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包

括商業(yè)銀行(含外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行)、農(nóng)村合

作銀行、農(nóng)村信用合作社等，都應(yīng)當(dāng)參加存款保險(xiǎn)。

?外國(guó)銀行在中國(guó)的不具有法人資格的分支機(jī)構(gòu)以及

中資銀行海外分支機(jī)構(gòu)的存款原則上不納入存款保險(xiǎn)，

但我國(guó)與其他國(guó)家或者地區(qū)之間對(duì)存款保險(xiǎn)制度另有安

排的除外。

?從存款保險(xiǎn)覆蓋的范圍看，既包括人民幣存款，也

包括外幣存款;既包括個(gè)人儲(chǔ)蓄存款，也包括企業(yè)及其他

單位存款;本金和利息都屬于被保險(xiǎn)存款的范圍。

?但金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員在本

機(jī)構(gòu)的存款，不在被保險(xiǎn)范圍之內(nèi)。

【經(jīng)典例題】

【例1?單選題】()有利于中央銀行有效調(diào)節(jié)市場(chǎng)

短期資金供給，熨平突發(fā)性、臨時(shí)性因素導(dǎo)致的市場(chǎng)資

金供求大幅波動(dòng)，促進(jìn)金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

A.短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)

B.常備借貸便利(SLF)

C.中期借貸便利(MLF)

D.抵押補(bǔ)充貸款(PSL)

『正確答案』A

『答案解析』本題考查新型貨幣政策工具。短期流

動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)有利于中央銀行有效調(diào)節(jié)市場(chǎng)短期

資金供給，熨平突發(fā)性、臨時(shí)性因素導(dǎo)致的市場(chǎng)資金供

求大幅波動(dòng)，促進(jìn)金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

【例2?多選題】《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定的存款保險(xiǎn)

具有強(qiáng)制性，應(yīng)當(dāng)參加存款保險(xiǎn)的有（

）0

A.商業(yè)銀行

B.農(nóng)村合作銀行

C.農(nóng)村信用合作社

D.外國(guó)銀行在中國(guó)的不具有法人資格的分支機(jī)構(gòu)的

存款

E.中資銀行的海外分支機(jī)構(gòu)的存款

『正確答案』ABC

『答案解析』本題考查存款保險(xiǎn)制度?！洞婵畋ｋU(xiǎn)

條例》規(guī)定，在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的吸收存款的銀行業(yè)金融

機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行（含外商獨(dú)資銀行和中外合資銀

行）、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等，都應(yīng)當(dāng)參加存

款保險(xiǎn)。外國(guó)銀行在中國(guó)的不具有法人資格的分支機(jī)構(gòu)

以及中資銀行海外分支機(jī)構(gòu)的存款原則上不納入存款保

險(xiǎn)，但我國(guó)與其他國(guó)家或者地區(qū)之間對(duì)存款保險(xiǎn)制度另

有安排的除外。

二、貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制

?（一）存款準(zhǔn)備金率的傳導(dǎo)機(jī)制與運(yùn)用

存款準(zhǔn)備金包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備

金。

?法定存款準(zhǔn)備金指商業(yè)銀行按照其存款的一定比例

向中央銀行繳存的存款，這個(gè)比例通常是由中央銀行決

定的，被稱為法定存款準(zhǔn)備金率。

?超額存款準(zhǔn)備金指商業(yè)銀行存放在中央銀行、超出

法定存款準(zhǔn)備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥

或作為資產(chǎn)運(yùn)用的備用資金。

?存款準(zhǔn)備金制度的初始作用是保證存款的支付和清

算，之后才逐漸演變成為貨幣政策工具。

?傳導(dǎo)機(jī)制：

法定存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)的直接效果是影響商業(yè)銀行

的超額儲(chǔ)備水平，通過(guò)貨幣乘數(shù)效用對(duì)信用活動(dòng)產(chǎn)生影

響。

（二）基準(zhǔn)利率的傳導(dǎo)機(jī)制與運(yùn)用

?中央銀行基準(zhǔn)利率主要包括：

?再貸款利率，指中國(guó)人民銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放再貸

款所采用的利率；

?再貼現(xiàn)利率，指金融機(jī)構(gòu)將所持有的已貼現(xiàn)票據(jù)向

中國(guó)人民銀行辦理再貼現(xiàn)所采用的利率；

?存款準(zhǔn)備金利率，指中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)繳存

的法定存款準(zhǔn)備金支付的利率；

?超額存款準(zhǔn)備金利率，指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)繳存

的準(zhǔn)備金中超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金水平的部分支付的利

率。

?傳導(dǎo)機(jī)制：

中央銀行提高再貸款或再貼現(xiàn)利率，會(huì)提高商業(yè)銀

行向中央銀行融資的成本，降低商業(yè)銀行向中央銀行的

借款意愿，減少向中央銀行的借款或貼現(xiàn)。中央銀行降

低再貸款或再貼現(xiàn)利率的作用過(guò)程與上述相反。

【經(jīng)典例題】

【例?判斷題】當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率

時(shí)，會(huì)造成準(zhǔn)備金釋放,為商業(yè)銀行提供新增的可用于

償還借入款或進(jìn)行放款的庫(kù)存現(xiàn)金，以此擴(kuò)大信用規(guī)

模，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增加。（）

A.正確B.錯(cuò)誤

『正確答案』錯(cuò)誤

『答案解析』本題考查基準(zhǔn)利率的傳導(dǎo)機(jī)制。當(dāng)中

央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，會(huì)造成準(zhǔn)備金釋放，

為商業(yè)銀行提供新增的可用于償還借入款或進(jìn)行放款的

超額準(zhǔn)備，以此擴(kuò)大信用規(guī)模，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增加。

本節(jié)總結(jié)

?熟悉貨幣政策目標(biāo)與工具的內(nèi)容(考綱)

貨幣政策目標(biāo)包括：

最終目標(biāo)一一經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)

際收支平衡；

操作目標(biāo)——基礎(chǔ)貨幣；

中介目標(biāo)一一貨幣供應(yīng)量。

?熟悉其他新型貨幣政策工具的傳導(dǎo)機(jī)制與運(yùn)用(考

綱)

方

類別期限功能產(chǎn)品對(duì)象

式

短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)臨時(shí)性、短期資金供

工具(SLO)給

優(yōu)質(zhì)政策性銀行

常備借貸便利1-3期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)抵