客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃課件

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2023/9/2客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2023/8/2客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃104投資規(guī)劃01金融理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)02理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃03保險(xiǎn)規(guī)劃05綜合理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)06業(yè)務(wù)合規(guī)和持續(xù)學(xué)習(xí)客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃04投資規(guī)劃01金融理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)02理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃201金融理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

1、貨幣時(shí)間價(jià)值2、家庭財(cái)務(wù)分析與診斷3、家庭生命周期理財(cái)規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃01金融理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

1、貨幣時(shí)間價(jià)值客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃31、貨幣的時(shí)間價(jià)值今天的1元錢=明天的1元錢？計(jì)算房產(chǎn)價(jià)值：折現(xiàn)率為6%，每年年初支付租金，今年的租金為3萬(wàn)元，今后每年租金的漲幅為10%，預(yù)計(jì)第5年年初的房產(chǎn)價(jià)值200萬(wàn)元。（Excel）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1、貨幣的時(shí)間價(jià)值今天的1元錢=明天的1元錢？客戶資產(chǎn)配置與42、家庭財(cái)務(wù)分析與診斷通用會(huì)計(jì)概念（企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)）資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益應(yīng)計(jì)制/收付實(shí)現(xiàn)制資產(chǎn)負(fù)債表（存量）利潤(rùn)表（流量）/現(xiàn)金流量表（流量）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃52、家庭財(cái)務(wù)分析與診斷通用會(huì)計(jì)概念（企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)）客戶資產(chǎn)配3、家庭生命周期理財(cái)規(guī)劃家庭生命周期及理財(cái)重點(diǎn)客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃63、家庭生命周期理財(cái)規(guī)劃家庭生命周期及理財(cái)重點(diǎn)客戶資產(chǎn)配置與客戶風(fēng)險(xiǎn)特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃7客戶風(fēng)險(xiǎn)特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃7

02理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃

1、房產(chǎn)規(guī)劃2、子女教育規(guī)劃3、退休規(guī)劃4、個(gè)人稅務(wù)籌劃5、遺產(chǎn)籌劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃

02理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃

1、房產(chǎn)規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃81、房產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)房產(chǎn)定位客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1、房產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)房產(chǎn)定位客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃92、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則寧松勿緊寧多勿少合理利用教育年金教育規(guī)劃納入保險(xiǎn)計(jì)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃103、退休規(guī)劃退休計(jì)劃操作流程客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃3、退休規(guī)劃退休計(jì)劃操作流程客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃114、個(gè)人稅務(wù)籌劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃4、個(gè)人稅務(wù)籌劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃125、遺產(chǎn)籌劃遺產(chǎn)的法律特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃5、遺產(chǎn)籌劃遺產(chǎn)的法律特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1303保險(xiǎn)規(guī)劃

1、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理2、保險(xiǎn)相關(guān)理論3、應(yīng)有壽險(xiǎn)保額規(guī)劃4、不同類型的家庭保險(xiǎn)需求客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃03保險(xiǎn)規(guī)劃

1、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃141、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃152、保險(xiǎn)相關(guān)理論客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2、保險(xiǎn)相關(guān)理論客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃162、保險(xiǎn)相關(guān)理論保險(xiǎn)合同的法律特征有償性合同保障性合同雙務(wù)合同大部分是附和合同射幸合同最大誠(chéng)信合同客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2、保險(xiǎn)相關(guān)理論保險(xiǎn)合同的法律特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃173、應(yīng)有壽險(xiǎn)保額規(guī)劃壽險(xiǎn)分類客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃3、應(yīng)有壽險(xiǎn)保額規(guī)劃壽險(xiǎn)分類客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃183、應(yīng)有壽險(xiǎn)保額規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃3、應(yīng)有壽險(xiǎn)保額規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃194、不同類型的家庭保險(xiǎn)需求定期、固定繳費(fèi)的人壽保險(xiǎn)：定期：成長(zhǎng)與高責(zé)任時(shí)期的保障定期兩全（含分紅）：保障與強(qiáng)制儲(chǔ)蓄終身壽險(xiǎn)（含分紅）：保障與儲(chǔ)蓄資源在更長(zhǎng)時(shí)間的綜合利用收益、保費(fèi)比較靈活的人壽保險(xiǎn)（萬(wàn)能壽險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)）：銷售對(duì)象對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的心理承受能力對(duì)產(chǎn)品的理性理解能力自我約束能力，包括在金融理財(cái)師協(xié)助下的約束能力意外、健康等保險(xiǎn)：對(duì)某一類特殊目的的補(bǔ)充本人健康狀況、已有保障、成本效益觀念如：意外死亡保險(xiǎn)，手術(shù)費(fèi)用保險(xiǎn)VS重大疾病保險(xiǎn)客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃4、不同類型的家庭保險(xiǎn)需求定期、固定繳費(fèi)的人壽保險(xiǎn)：客戶資產(chǎn)2004投資規(guī)劃

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃04投資規(guī)劃

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃21企業(yè)視角信貸發(fā)債理財(cái)信托資管計(jì)劃私募股權(quán)客戶資金A公司客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃22企業(yè)視角信貸客戶資金A公司客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃22金融產(chǎn)品客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃23金融產(chǎn)品客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃23資產(chǎn)配置基本原理適用條件兩個(gè)問(wèn)題客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃24資產(chǎn)配置基本原理客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃24資產(chǎn)配置的原理Fred130歲，65歲退休：$5000/年，35年選擇一：3%選擇二：正（+30%），反（-10%）

$302,310$107,436$162,000,000

3%：23次反P<5%客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃25資產(chǎn)配置的原理Fred1$302,310$162,000資產(chǎn)配置的原理Fred2

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃26資產(chǎn)配置的原理Fred2

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃26資產(chǎn)配置的原理期望收益標(biāo)準(zhǔn)差8.17%20%9.08%14%客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃27資產(chǎn)配置的原理期望收益標(biāo)準(zhǔn)差客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃27風(fēng)險(xiǎn)和收益（配置帶來(lái)的機(jī)會(huì)）美股與20年美國(guó)國(guó)債的組合（1926-1998）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃28風(fēng)險(xiǎn)和收益（配置帶來(lái)的機(jī)會(huì)）美股與20年美國(guó)國(guó)債的組合（19資產(chǎn)配置的條件（輪動(dòng)）表F1標(biāo)普500/雷曼兄弟全債收益情況客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃29資產(chǎn)配置的條件（輪動(dòng)）表F1標(biāo)普500/雷曼兄弟全債收益資產(chǎn)配置的條件（中國(guó)：輪動(dòng)）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃30資產(chǎn)配置的條件（中國(guó)：輪動(dòng)）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃30資產(chǎn)配置的條件（相關(guān)性：美國(guó)）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃31資產(chǎn)配置的條件（相關(guān)性：美國(guó)）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃31資產(chǎn)配置的條件（中國(guó)：相關(guān)性）資產(chǎn)配置=多樣化？客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃32資產(chǎn)配置的條件（中國(guó)：相關(guān)性）資產(chǎn)配置=多樣化？客戶資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置的效果10%貨幣（國(guó)債收益）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃33資產(chǎn)配置的效果10%貨幣（國(guó)債收益）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃33資產(chǎn)配置的效果客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃34資產(chǎn)配置的效果客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃34資產(chǎn)配置的效果（10%貨幣）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃35資產(chǎn)配置的效果（10%貨幣）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃35財(cái)富管理的實(shí)施MOM的財(cái)富管理方式個(gè)人資產(chǎn)配置步驟客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃36財(cái)富管理的實(shí)施MOM的財(cái)富管理方式客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃36MOM的財(cái)富管理方式MOM：ManagerofManagers管理人（們）的管理人配置投資客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃37MOM的財(cái)富管理方式MOM：ManagerofMana資產(chǎn)配置步驟客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃38資產(chǎn)配置步驟客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃38目標(biāo)1：認(rèn)識(shí)市場(chǎng)客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃39目標(biāo)1：認(rèn)識(shí)市場(chǎng)客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃39資產(chǎn)配置的實(shí)施:資產(chǎn)識(shí)別收益/風(fēng)險(xiǎn)0.5年1年3年5年中等及以下中高高現(xiàn)金類金融產(chǎn)品銀行理財(cái)貨幣基金等國(guó)債、金融債等上市公司優(yōu)先股大盤(pán)股固定收益另類投資：房產(chǎn)、商品、私募股權(quán)等中小盤(pán)股海外投資（美國(guó)大盤(pán)股）貴金屬本圖是示例，不代表對(duì)具體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)判斷信用、利率、流動(dòng)性客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃40資產(chǎn)配置的實(shí)施:資產(chǎn)識(shí)別收益/風(fēng)險(xiǎn)0.5年1年3年5年中等中最優(yōu)組合客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃41最優(yōu)組合客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃41配置表格樣本客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃42配置表格樣本客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃42客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃43客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃4305綜合理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃05綜合理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃44綜合理財(cái)規(guī)劃的流程客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃綜合理財(cái)規(guī)劃的流程客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃45財(cái)富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃46財(cái)富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃46全權(quán)委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資咨詢建議全權(quán)委托資產(chǎn)管理服務(wù)單個(gè)產(chǎn)品及組合客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃47全權(quán)委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資咨詢建議全權(quán)委托資產(chǎn)管理服務(wù)單個(gè)產(chǎn)品06業(yè)務(wù)合規(guī)和持續(xù)學(xué)習(xí)

1、職業(yè)道德2、風(fēng)控合規(guī)3、持續(xù)學(xué)習(xí)客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃06業(yè)務(wù)合規(guī)和持續(xù)學(xué)習(xí)

1、職業(yè)道德客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃481、職業(yè)道德正直誠(chéng)信客觀稱職公平保密專業(yè)精神（professional）勤勉客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1、職業(yè)道德正直誠(chéng)信客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃492、風(fēng)控合規(guī)把合適的產(chǎn)品，以合適的方式，“賣”給合適的人?？蛻糍Y產(chǎn)配置與規(guī)劃502、風(fēng)控合規(guī)把合適的產(chǎn)品，客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃503、持續(xù)學(xué)習(xí)：理財(cái)/產(chǎn)品/投資（組合）經(jīng)理合規(guī)——保護(hù)自己關(guān)注市場(chǎng)（經(jīng)濟(jì)金融-資金供需-落地-政策-產(chǎn)品-機(jī)關(guān)報(bào)；本地：大客戶+大眾微金融集合）公私聯(lián)動(dòng)（給他帶錢/帶項(xiàng)目：金融產(chǎn)品）收益率競(jìng)爭(zhēng)個(gè)性化服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)（產(chǎn)品線=平臺(tái)、客戶信息）銀行最核心的資產(chǎn)是客戶（渠道為王：接觸客戶的機(jī)會(huì)）關(guān)注客戶：清空自己（融資-客戶主業(yè)），做好翻譯（個(gè)性化需求變成金融產(chǎn)品服務(wù)需求）向客戶學(xué)習(xí)客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃513、持續(xù)學(xué)習(xí)：理財(cái)/產(chǎn)品/投資（組合）經(jīng)理合規(guī)——保護(hù)自己客3、持續(xù)學(xué)習(xí)：參考書(shū)《偉大的博弈（1653-2011）》約翰?S?戈登歷史《大行蝶變—中國(guó)大型商業(yè)銀行復(fù)興之路》潘功勝現(xiàn)狀《有效資產(chǎn)管理》威廉?J?伯恩斯坦原理《資產(chǎn)配置的藝術(shù)》戴維?達(dá)斯特操作《金融產(chǎn)品概論》