財(cái)務(wù)管理-湘潭中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)課件

財(cái)務(wù)管理——企業(yè)價(jià)值的守護(hù)者

主講：沈文慧執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師

湘潭誠正有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所財(cái)務(wù)管理——企業(yè)價(jià)值的守護(hù)者主講

會(huì)計(jì)=財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)=財(cái)務(wù)

目錄☆企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)☆財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容☆創(chuàng)造和優(yōu)化充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能的條件☆財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理目錄企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)一、企業(yè)的目標(biāo)1、概念企業(yè)目標(biāo)就是創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)其宗旨所要達(dá)到的預(yù)期成果。具體化：生存長期虧損、現(xiàn)金危機(jī)※發(fā)展

無法有效籌措資金

獲利資金使用不合理、無效風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)一、企業(yè)的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)2、企業(yè)目標(biāo)的分類按時(shí)間可分為：當(dāng)前目標(biāo)（1年以內(nèi)）、短期目標(biāo)（1年-3年）、中期目標(biāo)（3年-5年）、長期目標(biāo)（5年以上）按整體與局部可分為：整體目標(biāo)、部門目標(biāo)按職能可分為：營銷目標(biāo)、銷售目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、生產(chǎn)目標(biāo)、人力資源目標(biāo)、研發(fā)目標(biāo)等等按管理層級(jí)可分為：基層作業(yè)目標(biāo)、中層職能目標(biāo)、高層戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)2、企業(yè)目標(biāo)的分類企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)二、企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)1、概念企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)在一定環(huán)境和條件下應(yīng)達(dá)到的根本目的。2、目標(biāo)類型利潤最大化資金的時(shí)間價(jià)值、投入、風(fēng)險(xiǎn)、可持續(xù)性？每股收益最大化資金的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)、可持續(xù)性？股東權(quán)益最大化外部環(huán)境的影響、人力資本所有者的權(quán)益？股東財(cái)富最大化目標(biāo)的確定、其他財(cái)務(wù)關(guān)系人的利益？企業(yè)價(jià)值最大化兼顧各方利益、保障股東利益、可持續(xù)企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)二、企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)三、兩者之間的關(guān)系1、聯(lián)系有共同的行為主體目標(biāo)一致性企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)從屬服務(wù)于企業(yè)的目標(biāo)2、現(xiàn)實(shí)中的選擇和背離經(jīng)營者道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇財(cái)務(wù)目標(biāo)所有權(quán)人追求自身利益最大化偏離企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)三、兩者之間的關(guān)系如何實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)？

——加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理職能如何實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)？

財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容一、概述財(cái)務(wù)管理職能伴隨著財(cái)務(wù)環(huán)境的變化、內(nèi)涵的豐富和目標(biāo)管理、價(jià)值管理等管理理論的發(fā)展，財(cái)務(wù)的職能在決策、監(jiān)督、調(diào)控、組織、協(xié)調(diào)和控制基礎(chǔ)上，不斷進(jìn)行創(chuàng)新。使財(cái)務(wù)管理的職能完成由傳統(tǒng)管理向現(xiàn)代管理、由生產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理、由面向過去轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛭磥?，在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮更為重要的作用。財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容一、概述財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容二、財(cái)務(wù)管理職能的分類1、資本運(yùn)營、資源配置資本運(yùn)營、資源配置職能是伴隨企業(yè)的宏觀管理理念而出現(xiàn)的，通常和企業(yè)的戰(zhàn)略管理思想緊密聯(lián)系在一起。企業(yè)可以通過資本運(yùn)營，將該企業(yè)的各類資本和資源與其它企業(yè)的資本進(jìn)行流動(dòng)與重組，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)重組，使企業(yè)的運(yùn)行處于最佳狀態(tài)，提高資本運(yùn)營效率的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自有資本的不斷增值。財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容二、財(cái)務(wù)管理職能的分類財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容2、財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè)職能合理運(yùn)用各種財(cái)務(wù)分析方法和分析工具去分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)資料并得到相關(guān)結(jié)論。從兩個(gè)方面進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析，一方面運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系了解企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力、成長能力等；另一方面運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系等進(jìn)行企業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析，運(yùn)用計(jì)量學(xué)和模糊數(shù)學(xué)的思想工具，綜合剖析經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，以及存在的問題，以便提出確實(shí)可行的彌補(bǔ)措施，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析除了評(píng)價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，了解企的財(cái)務(wù)狀況外，更主要是預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。降低決策的盲目性，提高數(shù)據(jù)的精確性，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)提供保證。財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容2、財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè)職能財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容3、財(cái)務(wù)信息服務(wù)職能信息時(shí)代，客觀上要求企業(yè)的財(cái)務(wù)職能具備財(cái)務(wù)信息的收集、儲(chǔ)備、處理和服務(wù)職能。許多企業(yè)信息化管理落后，財(cái)務(wù)部門不能及時(shí)準(zhǔn)確地為管理者提供可靠的決策支持，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。此外，信息時(shí)代的迅猛發(fā)展也導(dǎo)致了虛假信息大量泛濫，這就要求企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作者具備豐富的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，保證有價(jià)值的信息能在系統(tǒng)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資源共享，為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策提供支撐和服務(wù)。財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容3、財(cái)務(wù)信息服務(wù)職能財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能應(yīng)該依托財(cái)務(wù)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，通過對(duì)經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)等預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算、分析和識(shí)別可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等，恰當(dāng)評(píng)估所面臨風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率、風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度、風(fēng)險(xiǎn)分布、將來可能造成的損失，積極構(gòu)想回避、轉(zhuǎn)移或分散風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)防范和控制方案，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，將可能遭受的損失降到最低限度，達(dá)到以最小的成本來保障最大收益的目的，增強(qiáng)企業(yè)自身的環(huán)境適應(yīng)能力、應(yīng)變能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容三、財(cái)務(wù)管理職能的內(nèi)容1、資金管理和短期投資負(fù)責(zé)統(tǒng)一調(diào)度公司能控制的所有資金。2、財(cái)務(wù)預(yù)算以企業(yè)目標(biāo)利潤為預(yù)算目標(biāo)，編制財(cái)務(wù)預(yù)算。3、財(cái)務(wù)分析綜合加工會(huì)計(jì)信息和其他管理信息。4、稅務(wù)管理研究行業(yè)及區(qū)域財(cái)稅政策；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的稅務(wù)籌劃；協(xié)調(diào)與財(cái)稅部門的公共關(guān)系。財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容三、財(cái)務(wù)管理職能的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容6、人力資本管理企業(yè)人力資本（資源）成本的核算管理；計(jì)量人力資本貢獻(xiàn)，為薪酬系統(tǒng)提供分配依據(jù)；養(yǎng)老金管理。7、信用政策負(fù)責(zé)審查客戶信用，評(píng)價(jià)企業(yè)賒銷和應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)債務(wù)管理，提高公司信用等級(jí)。8、資本運(yùn)營估算投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量，分析、評(píng)價(jià)長期投資方案，提出優(yōu)化投資方案供公司管理決策。財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容6、人力資本管理財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容9、公司融資優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本；根據(jù)公司資本需求，制定科學(xué)合理的融資計(jì)劃。10、人員管理和培訓(xùn)會(huì)計(jì)崗位設(shè)置和人員安排；專業(yè)技能和職業(yè)道德的培訓(xùn)。11、財(cái)務(wù)和內(nèi)控制度編寫、修訂管理制度，落實(shí)與執(zhí)行、監(jiān)督與糾正。12、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制※財(cái)務(wù)管理職能分類及具體內(nèi)容9、公司融資創(chuàng)造和優(yōu)化充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能的條件一、建立健全財(cái)務(wù)管理機(jī)制建立健全以財(cái)務(wù)管理為核心的管理體系，理順財(cái)務(wù)管理部門與其他職能部門的職權(quán)關(guān)系，形成以財(cái)務(wù)管理為中心，分工明確、相互協(xié)調(diào)的管理網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。全面實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算控制，建立財(cái)務(wù)分口分級(jí)責(zé)任制，以資金管理為中心建立健全資金籌集、分配、使用、回收各環(huán)節(jié)互相銜接的調(diào)節(jié)機(jī)制；建立以財(cái)務(wù)指標(biāo)為中心的企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營評(píng)價(jià)指標(biāo)，增強(qiáng)單位內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。創(chuàng)造和優(yōu)化充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能的條件一、建立健全財(cái)務(wù)管理機(jī)制二、打造科學(xué)合理的財(cái)務(wù)組織架構(gòu)1、梳理財(cái)務(wù)職能：核算監(jiān)督、財(cái)務(wù)管理2、設(shè)置財(cái)務(wù)崗位：將需要的職能嵌入相應(yīng)崗位分清管理級(jí)次3、具體安排人員：一人一崗、一人多崗或一崗多人4、建立管理制度：明確財(cái)務(wù)各個(gè)崗位職責(zé)權(quán)限創(chuàng)造和優(yōu)化充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能的條件二、打造科學(xué)合理的財(cái)務(wù)組織架構(gòu)創(chuàng)造和優(yōu)化充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能例：A公司財(cái)務(wù)組織架構(gòu)圖例：A公司財(cái)務(wù)組織架構(gòu)圖例：B公司財(cái)務(wù)組織架構(gòu)圖例：B公司財(cái)務(wù)組織架構(gòu)圖例：某公司會(huì)計(jì)崗位職責(zé)權(quán)限的設(shè)置3．1稅務(wù)會(huì)計(jì)3．1．1崗位使命負(fù)責(zé)公司稅務(wù)、保險(xiǎn)等涉外稅費(fèi)的報(bào)送與繳納工作。3．1．2主要崗位職責(zé)（1）負(fù)責(zé)公司各種發(fā)票的領(lǐng)購、開具與保管工作；（2）負(fù)責(zé)進(jìn)項(xiàng)稅票及各項(xiàng)抵扣票稅的輸入、保管與抵扣工作；（3）公司各種稅金的計(jì)算、繳納、清理、稅收返還涉稅業(yè)務(wù)的處理工作；（4）各類保險(xiǎn)的核查、辦理等相關(guān)工作；（5）月末和月初的抄報(bào)稅工作；（6）供應(yīng)商發(fā)票在K3系統(tǒng)的核銷、比對(duì)工作；例：某公司會(huì)計(jì)崗位職責(zé)權(quán)限的設(shè)置3．1稅務(wù)會(huì)計(jì)例：某公司會(huì)計(jì)崗位職責(zé)權(quán)限的設(shè)置（7）會(huì)計(jì)檔案及各項(xiàng)報(bào)表的保管；（8）編制涉稅憑證及本職責(zé)范圍內(nèi)的各項(xiàng)會(huì)計(jì)憑證；（9）部門領(lǐng)導(dǎo)交待的其它工作。3．1．3主要管理權(quán)限（1）在工作職責(zé)范圍內(nèi)，對(duì)公司稅務(wù)保險(xiǎn)工作有建議權(quán)；（2）在稅務(wù)保險(xiǎn)工作范圍內(nèi)，有權(quán)要求相關(guān)人員給予配合；（3）對(duì)企業(yè)員工取得的各項(xiàng)不合規(guī)票據(jù)有權(quán)拒收和退還，并就此有處罰建議權(quán)；例：某公司會(huì)計(jì)崗位職責(zé)權(quán)限的設(shè)置（7）會(huì)計(jì)檔案及各項(xiàng)報(bào)表的保創(chuàng)造和優(yōu)化充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能的條件三、提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)財(cái)務(wù)人員必須加強(qiáng)素質(zhì)修養(yǎng)，提高政策水平，具備良好的職業(yè)道德，熟悉并掌握現(xiàn)代管理技能，樹立各種現(xiàn)代管理觀念，增強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、控制、分析的綜合能力。手段：積極引進(jìn)人才；建立定期培訓(xùn)、輪崗等制度；人才獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃；考核和內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；監(jiān)督檢查處罰制度等?！鶆?chuàng)造和優(yōu)化充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能的條件三、提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類及成因1、財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)因借入資金而增加喪失償債能力的可能。成因：A、負(fù)債過度企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營對(duì)于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模無疑是一個(gè)基本策略，但如果過度舉債，將會(huì)因財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)存在風(fēng)險(xiǎn)而造成再融資風(fēng)險(xiǎn)的困難，而且負(fù)擔(dān)沉重的舉債成本也會(huì)影響企業(yè)總體的經(jīng)濟(jì)效益。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類及成因財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理B、或有負(fù)債形成潛在風(fēng)險(xiǎn)典型表現(xiàn)是企業(yè)的亂擔(dān)保。部分企業(yè)對(duì)外擔(dān)保數(shù)額大，期限長，甚至未經(jīng)同意和審批，董事、經(jīng)理擅自以公司名義為他人擔(dān)保等，給企業(yè)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。大部分企業(yè)對(duì)擔(dān)保疏于管理，也不按照制度規(guī)范在表外披露，如果擔(dān)保對(duì)象一旦無法償債，擔(dān)保企業(yè)的或有負(fù)債就轉(zhuǎn)化成負(fù)債，突如其來的債務(wù)負(fù)擔(dān)很可能導(dǎo)致企業(yè)資金緊張甚至資不抵債，誘發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理B、或有負(fù)債形成潛在風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理C、籌資結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)，亦稱資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資金結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分。狹義的資金結(jié)構(gòu)是指長期資金結(jié)構(gòu)；廣義的資金結(jié)構(gòu)是指全部資金（包括長期資金、短期資金）的結(jié)構(gòu)。在投資過程中，應(yīng)考慮短期資產(chǎn)與短期負(fù)債，長期投資與長期負(fù)債等的匹配如果缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，就會(huì)導(dǎo)致資金長短結(jié)構(gòu)配置不合理。在籌資時(shí)如果較少考慮資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，不僅造成較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用，同時(shí)也會(huì)增大償付風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理C、籌資結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理2、投資風(fēng)險(xiǎn)由于不確定因素致使投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期之目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。成因：A、投資前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足在投資工作的前期對(duì)投資項(xiàng)目的選擇并沒有做出有效的效益和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)企業(yè)資金潛力的分析也滿足于賬面上的收支節(jié)余，不能有效地動(dòng)員企業(yè)的各項(xiàng)資源對(duì)投資項(xiàng)目提供支持。一般較少使用相關(guān)的定量分析方法，而且對(duì)估計(jì)到的風(fēng)險(xiǎn)處理和控制辦法并不得當(dāng)，從而在一定程度上造成了在投資前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避不力，有些早期的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的投資規(guī)劃中沒有考慮到，結(jié)果造成投資后碰到此類問題，缺乏有效的控制手段，甚至束手無策。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理2、投資風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理B、決策風(fēng)險(xiǎn)投資決策是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，投資決策的失誤也是企業(yè)最大的失誤，一個(gè)重要的投資決策失誤可能會(huì)使一個(gè)企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。在進(jìn)行投資決策時(shí)未克服“政治”、“人際關(guān)系”等因素的影響。未進(jìn)行有效投資的概預(yù)算，未充分考慮到投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，未做好投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理B、決策風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理3、資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上不一致導(dǎo)致資金鏈斷裂所形成的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。成因：A、貨幣資金管理風(fēng)險(xiǎn)貨幣資金的風(fēng)險(xiǎn)管理不僅體現(xiàn)在如何杜絕資源的流失、短缺、盜竊及挪用上，而且要考慮如何優(yōu)化配置發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理3、資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理B、應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)持有的各種債權(quán)到期收不回來的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)如果結(jié)算管理滯后，各種應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng)追討不及時(shí)，很容易造成呆賬壞賬，從而給企業(yè)造成損失。在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)只注重銷售業(yè)績，忽視應(yīng)收賬款的控制狀況。為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理B、應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理C、存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)存貨積壓就意味著存貨存在削價(jià)處理等潛在損失，由于許多存貨都有保質(zhì)期有效期的規(guī)定，即使沒有上述規(guī)定，也會(huì)由于科技進(jìn)步及市場(chǎng)供求情況變化而遭受損失。存貨積壓不僅反映了企業(yè)市場(chǎng)營銷能力問題，也反映了企業(yè)整體協(xié)調(diào)管理能力的低下。流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨。存貨流動(dòng)性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理C、存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理4、收益分配風(fēng)險(xiǎn)由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生不利影響而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。成因：

A、無法及時(shí)籌集投資所需資金的風(fēng)險(xiǎn)B、虛盈實(shí)虧，過度分配的風(fēng)險(xiǎn)C、降低企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)D、股價(jià)下跌影響企業(yè)再籌資的風(fēng)險(xiǎn)E、

股東員工積極性降低的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理二、應(yīng)對(duì)方法1、建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系，及早識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在企業(yè)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中的某一方面和某個(gè)環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。因此，建立預(yù)警機(jī)制、采取風(fēng)險(xiǎn)策略、提升管理水平，從財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，對(duì)降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理二、應(yīng)對(duì)方法財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

A、建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，因此，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)尤其必要。B、建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。主要有：現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比、經(jīng)營現(xiàn)金流量增長率等。C、建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。反映資產(chǎn)獲利能力的有總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤率等指標(biāo)；反映償債能力的有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)；經(jīng)濟(jì)效率高低直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平，反映資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率；反映企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ挠袖N售增長率和資本保值增值率?！?cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理A、建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理2、采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收賬款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。A、回避風(fēng)險(xiǎn)策略為企業(yè)在選擇理財(cái)方案時(shí)，應(yīng)綜合評(píng)價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理2、采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理B、控制風(fēng)險(xiǎn)策略按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)策略指企業(yè)通過某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式很多，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)采用不同的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。例如，企業(yè)可以通過購買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的方式將財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)；訂立反擔(dān)保合同轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理B、控制風(fēng)險(xiǎn)策略按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制案例：某公司籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制背景：公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，準(zhǔn)備上一條新的生產(chǎn)線，投資預(yù)算5000萬元。該公司風(fēng)險(xiǎn)控制程序如下：案例：某公司籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制背景：一：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)方法：調(diào)查分析法報(bào)表分析法流程圖分析法環(huán)境分析法風(fēng)險(xiǎn)影響因素：負(fù)債規(guī)模負(fù)債的利息率負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)

預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)的流動(dòng)性一：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)方法：二、比較分析各種籌資方式按企業(yè)籌措資金的形式分內(nèi)部融資：利用留存收益外部融資：投資者投入；舉債按資金的來源渠道分債務(wù)融資：銀行借款；發(fā)行債券、基金；融資租賃；商業(yè)信用等權(quán)益融資：原股東追加投入；引入新股東；眾籌等重點(diǎn)：比較分析各自的優(yōu)缺點(diǎn)和可行性二、比較分析各種籌資方式三、籌資方案的可行性評(píng)估在對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資方式的分析比對(duì)后，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，選擇二種以上籌資方式（單個(gè)或組合），擬定籌資方案。對(duì)方案進(jìn)行可行性論