2022年農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)研究報(bào)告

2022年農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)研究報(bào)告第一章行業(yè)概況農(nóng)產(chǎn)品是農(nóng)業(yè)中生產(chǎn)的物品，是指來源于種植業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)和漁業(yè)等的初級(jí)產(chǎn)品，即在農(nóng)業(yè)活動(dòng)中獲得的植物、動(dòng)物、微生物及其產(chǎn)品，如大米、高粱、花生、玉米、小麥以及各個(gè)地區(qū)土特產(chǎn)等。圖：我國農(nóng)林牧漁行業(yè)政策結(jié)構(gòu)國家規(guī)定初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品是指種植業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)產(chǎn)品，不包括經(jīng)過加工的各類產(chǎn)品。包括：煙葉：是以各種煙草的葉片經(jīng)過加工制成的產(chǎn)品，因加工方法不同，又分為曬煙葉、晾煙葉和烤煙葉。曬煙葉是指利用太陽能露天曬制的煙葉；晾煙葉是指在晾房內(nèi)自然干燥而成的煙葉；烤煙葉（復(fù)烤煙葉除外）是指在烤房內(nèi)烘烤成的煙葉。毛茶：是指從茶樹上采摘下來的鮮葉和嫩芽（即茶青），經(jīng)吹干、揉拌、發(fā)酵、烘干等工序初制的茶。食用菌：是指自然生長和人工培植的食用菌，包括鮮貨、干貨以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者利用自己種植、采摘的產(chǎn)品連續(xù)進(jìn)行簡單保鮮、烘干、包裝的鮮貨和干貨。瓜、果、蔬菜：是指自然生長和人工培植的瓜、果、蔬菜，包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者利用自己種植、采摘的產(chǎn)品進(jìn)行連續(xù)簡單加工的瓜、果干品和腌漬品（以瓜、果、蔬菜為原料的蜜餞除外）?；ɑ?、苗木：是指自然生長和人工培植并保持天然生長狀態(tài)的花卉、苗木。藥材：是指自然生長和人工培植的藥材。不包括中藥材或中成藥生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)切、炒、烘、焙、熏、蒸、包裝等工序處理的加工品。糧油作物：是指小麥、稻谷（含粳谷、秈谷、元谷）、大豆、雜糧（含玉米、綠豆、赤豆、蠶豆、豌豆、蕎麥、大麥、元麥、燕麥、高粱、小米、米仁）、鮮山芋、山芋干、花生果、花生仁、芝麻、菜籽、棉籽、葵花籽、蓖麻籽、棕櫚籽、其他籽。牲畜、禽、獸、昆蟲、爬蟲、兩棲動(dòng)物類（1）牛皮、豬皮、羊皮等動(dòng)物的生皮。（2）牲畜、禽、獸毛，就是指未經(jīng)加工整理的動(dòng)物毛和羽毛。（3）活禽、活畜、活蟲、兩棲動(dòng)物，比如生豬、菜牛、菜羊、牛蛙等。（4）光禽和鮮蛋。光禽，就是指農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者利用自身養(yǎng)殖的活禽屠宰、褪毛后未經(jīng)分割的光禽。（5）動(dòng)物自身或附屬產(chǎn)生的產(chǎn)品，比如：蠶繭、燕窩、鹿茸、牛黃、蜂乳、麝香、蛇毒、鮮奶等。（6）除上述動(dòng)物以外的其他陸生動(dòng)物。水產(chǎn)品（1）淡水產(chǎn)品：淡水產(chǎn)動(dòng)物和植物的統(tǒng)稱。（2）海水產(chǎn)品：海水產(chǎn)動(dòng)物和植物的統(tǒng)稱。（3）灘涂養(yǎng)殖產(chǎn)品：就是利用灘涂養(yǎng)殖的各類動(dòng)物和植物。水產(chǎn)品類，涵蓋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者捕撈問鼎后已連續(xù)展開直觀冷藏、蒸熟和自然吃飯制品。林業(yè)產(chǎn)品（1）原木：就是所指將南征似的的喬木回來其枝丫、梢頭或外皮后，按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)鋸成的相同長度的木段。（2）原竹：就是指將竹砸毀后，削奪枝、梢、葉后的竹段。（3）原木、原竹下腳料：指原木、原竹砍伐后的樹皮、樹根、枝丫、灌木條、梢、葉等。（4）生漆、天然樹脂：就是漆樹的分泌物，涵蓋從野生漆樹上收集的大木漆和從栽種的漆樹上收集的小木漆；天然樹脂，就是指木本科植物的分泌物，涵蓋松脂、蟲膠、阿拉伯膠、古巴膠、黃耆樹膠、丹麥膠、天然橡膠等。（5）除上述以外的其他林業(yè)副產(chǎn)品。其他植物（1）棉花：就是指未經(jīng)加工整理的皮棉、棉短絨、籽棉。（2）麻：就是指未經(jīng)加工整理的生麻、寧麻。（3）柳條、席草、藺草。（4）其他植物。上述第一條至第十一條所列農(nóng)產(chǎn)品應(yīng)包括種子、種苗、樹苗、竹秧、種畜、種禽、種蛋、水產(chǎn)品的苗或種（秧）、食用菌的菌種、花籽等。2021年，農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值147013億元，比2012年增加60671億元，2013—2021年年均快速增長4.2%。分后產(chǎn)業(yè)看一看，農(nóng)林牧漁各業(yè)均保持穩(wěn)定快速增長，其中農(nóng)業(yè)產(chǎn)值增加最多，農(nóng)林牧漁專業(yè)及輔助性活動(dòng)增長速度最快。2021年，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值78340億元，比2012年增加33494億元，2013—2021年年均快速增長4.5%；林業(yè)產(chǎn)值6508億元，增加3101億元，年均快速增長6.1%；牧業(yè)產(chǎn)值39911億元，增加13420億元，年均快速增長2.7%；漁業(yè)產(chǎn)值14507億元，增加6103億元，年均快速增長3.4%；農(nóng)林牧漁專業(yè)及輔助性活動(dòng)產(chǎn)值7748億元，增加4554億元，年均快速增長7.8%。圖：農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營人員數(shù)量和結(jié)構(gòu)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行國家統(tǒng)計(jì)局第二章商業(yè)模式和技術(shù)發(fā)展2.1產(chǎn)業(yè)鏈圖：我國農(nóng)林牧漁行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD上游：農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品上游主要就是種植業(yè)、林業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)和種業(yè)進(jìn)行的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)。國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品除了國家政策保護(hù)的小麥、玉米、晚細(xì)稻等品種之外，其余品種的市場化程度較高，進(jìn)出口貿(mào)易與市場價(jià)格等方面國際市場并駕齊驅(qū)程度較高，整體整體表現(xiàn)出較強(qiáng)的國際聯(lián)動(dòng)性。農(nóng)產(chǎn)品廣為具有三個(gè)特點(diǎn)：地域性、季節(jié)性和波動(dòng)性。很多因素人類尚無法有效地掌控，農(nóng)作物生長受熱量、水分、光照等自然因素影響，時(shí)常出現(xiàn)豐產(chǎn)和欠產(chǎn)的現(xiàn)象；同時(shí)，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)年度中也存淡季和旺季之分后。圖：2022-2031年我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)及消費(fèi)展望未來資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行中信證券農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)不同于工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)，農(nóng)產(chǎn)品可以受到氣候的影響：（1）溫度就是影響農(nóng)作物生長與發(fā)育的主要因素。通常農(nóng)作物在日均溫≥10℃的情況下就可以活躍生長，可以把日均溫≥10℃的持續(xù)期視為農(nóng)作物的生長期。（2）氣溫的日較差和光照對(duì)農(nóng)作物的產(chǎn)量和質(zhì)量有著關(guān)鍵影響。白天氣溫高，日照強(qiáng)，有利于農(nóng)作物的光合作用，能產(chǎn)生更多的營養(yǎng)物質(zhì)；夜間氣溫低，農(nóng)作物的呼吸作用被弱化，減少了對(duì)能量的消耗，有利于營養(yǎng)物質(zhì)的積累。（3）水分條件制約著農(nóng)作物的生長，相同的農(nóng)作物需水量相同。需水較多的農(nóng)作物存水稻、甘蔗、茶葉等，需水較太太少的農(nóng)作物存甜菜、小麥、玉米和高粱等。農(nóng)產(chǎn)品受氣候影響導(dǎo)致了農(nóng)產(chǎn)品主要具有兩大價(jià)格變動(dòng)規(guī)律:（1）季節(jié)變動(dòng)規(guī)律農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格季節(jié)變動(dòng)的規(guī)律性主要就是由農(nóng)產(chǎn)品季節(jié)性生產(chǎn)規(guī)律所同意的。農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)輕而易舉受季節(jié)影響，相同的農(nóng)產(chǎn)品在相同季節(jié)生產(chǎn)，通常情況，我國南方不少地區(qū)春天可以生產(chǎn)出各種蔬菜、問鼎春稻，而北方糧食生產(chǎn)量就較太太少；秋天就是全國問鼎的黃金季節(jié)，各種蔬菜、瓜果、糧食、油料作物相繼上市；冬季雖然生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品較太太少，但海南等地的蔬菜仍正常生產(chǎn)并銷往全國，北方除靠大棚生產(chǎn)一些蔬菜、瓜果外，大多只有一些土特產(chǎn)可以問鼎?？v觀農(nóng)林牧漁各種農(nóng)產(chǎn)品，絕大部分都整體整體表現(xiàn)出季節(jié)性變動(dòng)的規(guī)律。而農(nóng)產(chǎn)品的消費(fèi)卻是常年性的。因此農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格隨其季節(jié)的變動(dòng)而變動(dòng)，一般來說，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)旺季供應(yīng)量大，價(jià)格低；淡季農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)量小，而且仍須儲(chǔ)存與加工，價(jià)格相對(duì)較低。而這對(duì)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營者的利益影響非常小，比如北方可以建立大棚生產(chǎn)蔬菜、鮮果、鮮花等，雖然成本高，但是在春天或冬天上市，盈利可觀。（2）周期變動(dòng)規(guī)律農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和問鼎具有周期性，同意了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)存周期性。無論是種植業(yè)還是養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品，大都在這種規(guī)律下生產(chǎn)經(jīng)營。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格循環(huán)周期變動(dòng)就是指市場價(jià)格發(fā)生變動(dòng)引起需求量變動(dòng)，而農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)無法立即作出反應(yīng)，就可以遲至下一個(gè)生產(chǎn)周期就可以調(diào)整生產(chǎn)，調(diào)整了之后可能將將又可以出現(xiàn)新一輪的變動(dòng)。引致周期變動(dòng)主要就是由于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期相對(duì)較長，除了當(dāng)前大多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品就是由分散的農(nóng)戶進(jìn)行生產(chǎn)以及大多數(shù)農(nóng)民仍處于半封閉生產(chǎn)經(jīng)營情況。圖：中國大宗商品價(jià)格指數(shù)：農(nóng)產(chǎn)品類資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行中泰證券中游：農(nóng)產(chǎn)品加工農(nóng)產(chǎn)品加工主要可以分為農(nóng)產(chǎn)品訂貨、生產(chǎn)加工和產(chǎn)品銷售，就是用物理、化學(xué)和生物學(xué)的方法，將農(nóng)業(yè)的主、副產(chǎn)品制成各種食品或其他用品的一種生產(chǎn)活動(dòng)。就是農(nóng)產(chǎn)品由生產(chǎn)領(lǐng)域步入消費(fèi)領(lǐng)域的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。主要涵蓋糧食加工、飼料加工、榨油、釀造、制糖、制茶、烤煙、纖維加工以及果品、蔬菜、畜產(chǎn)品、水產(chǎn)品等的加工。（1）農(nóng)產(chǎn)品訂貨訂貨涵蓋國外進(jìn)口和國內(nèi)訂貨。目前，我國大部分農(nóng)產(chǎn)品比如小麥、玉米等可以自給自足，只有少部分農(nóng)產(chǎn)品，比如說大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、棉花等，進(jìn)口量非常大，進(jìn)口因素必須重點(diǎn)考量。這也歸因于供給側(cè)改革提高國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)體系的質(zhì)量與效率，維持了我國農(nóng)產(chǎn)品市場均衡的局面。2022年1-8月，我國農(nóng)產(chǎn)品總計(jì)進(jìn)口金額為1557.89億美元，同比+5.70%，出口金額為640.57億美元，同比+23.10%，貿(mào)易逆差917.32億美元，同比-3.74%。2022年8月，我國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口金額為203.35億美元，同比+1.70%，出口金額為83.40億美元，同比+19.22%，貿(mào)易逆差119.95億美元，同比-7.73%。圖：2022年1月-8月我國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口額資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行中國銀河證券圖：主要農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口情況資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行華西證券農(nóng)產(chǎn)品國內(nèi)訂貨主要靠國內(nèi)播種面積、國內(nèi)售價(jià)、運(yùn)輸條件、進(jìn)口與國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品比價(jià)。圖：國內(nèi)主要農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格（10月3日-10月9日，按“一周以來”漲跌幅排序）圖：國內(nèi)主要農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格（9月26日-9月30日，按“一周以來”漲跌幅排序）資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行中信證券（2）生產(chǎn)加工生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)主要重點(diǎn)高度高度關(guān)注追加新增產(chǎn)能和開工率以及嶄新科技新技術(shù)的進(jìn)步。從追加新增產(chǎn)能中可以贏得生產(chǎn)加工企業(yè)的最輕需求量就是多少，如果再協(xié)同開工率，就可以贏得加工企業(yè)的生產(chǎn)情況以及整個(gè)行業(yè)的總體生產(chǎn)情況，進(jìn)而算是出來市場需求數(shù)據(jù)。對(duì)于嶄新科技新技術(shù)，所采用的新技術(shù)可以無法平添技術(shù)含量的提高，若想平添生產(chǎn)力的提升。一些農(nóng)業(yè)方面的新科技新技術(shù)都就是有可能平添革新性變化的。圖：農(nóng)林牧漁細(xì)分板塊中農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)漲幅最輕資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行財(cái)通證券（3）產(chǎn)品銷售階段產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)主要高度高度關(guān)注產(chǎn)品的售價(jià)、物價(jià)水平、運(yùn)輸情況以及企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益等方面。當(dāng)企業(yè)的產(chǎn)品銷售價(jià)格低，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不好的時(shí)候就可以全力進(jìn)行生產(chǎn)，對(duì)原料的訂貨量可以增加，并且對(duì)原料價(jià)格上漲的承受能力也可以進(jìn)一步進(jìn)一步增強(qiáng)。即使農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲較多，企業(yè)除了極好的利潤，那么企業(yè)就可以在高價(jià)位的時(shí)候穩(wěn)步大量買入。當(dāng)企業(yè)的產(chǎn)品銷售價(jià)格較低，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不好時(shí)，企業(yè)往往可以挑選出減少生產(chǎn)量，集中消化庫存，市場原料訂貨量以及價(jià)格承受能力都會(huì)下降。下游農(nóng)產(chǎn)品下游主要就是農(nóng)批市場和終端建設(shè)。農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場功能主要涵蓋水果區(qū)、蔬菜區(qū)、糧油區(qū)、干貨區(qū)等主要交易區(qū)域以及信息中心、物流場、服務(wù)設(shè)施酒店、管理辦公區(qū)等輔助業(yè)態(tài)；物流場又稱冷鏈倉儲(chǔ)中心，綜合冷庫、冷鏈交易中心、配送中心、倉儲(chǔ)區(qū)、物流配送區(qū)、冷藏停車區(qū)等多功能為一體的綜合功能區(qū)。2.2商業(yè)模式（1）農(nóng)戶輕而易舉銷售指農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)者，通過農(nóng)貿(mào)市場，將農(nóng)產(chǎn)品輕而易舉購得消費(fèi)者的銷售模式，即為為“農(nóng)戶+消費(fèi)者”的模式。這種銷售模式生產(chǎn)者與消費(fèi)者輕而易舉進(jìn)行交易，省去了中間環(huán)節(jié)，從而可以獲得比中間商參與更高的經(jīng)濟(jì)利潤。但是這種銷售模式仍須農(nóng)戶資金投入更多的時(shí)間和精力，共存存有供需不平衡的風(fēng)險(xiǎn)。（2）多層中間商的銷售模式指農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)者通過中間商將農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行銷售的模式。即為為“農(nóng)戶+批發(fā)商”的模式。這種銷售模式主要適用于于于農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)集中的地區(qū)。中間商為獲得高額利潤，往往可以壓低農(nóng)產(chǎn)品的收購價(jià)格，從而增加農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)利潤。同時(shí)，農(nóng)戶不了解消費(fèi)者的真正市場需求，可以引致生產(chǎn)的盲目性，增加生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。（3）以“加工+銷售”居多的農(nóng)產(chǎn)品銷售模式指農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)者將農(nóng)產(chǎn)品購得農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，再由加工企業(yè)把農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)成其他商品，進(jìn)行銷售的模式。這種銷售模式可以增加農(nóng)產(chǎn)品的增值利潤，變相增加農(nóng)民收入，同時(shí)可以創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，助推地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2.3技術(shù)發(fā)展農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型就是相互關(guān)聯(lián)、相互作用的有機(jī)整體。特別是在當(dāng)前新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革快速大力大力推進(jìn)的背景下，農(nóng)業(yè)發(fā)展方式更是發(fā)生著翻天覆地的變化，隨之關(guān)聯(lián)的技術(shù)創(chuàng)新則在技術(shù)市場需求、技術(shù)創(chuàng)新手段和非政府方式等方面遭遇深刻轉(zhuǎn)型。農(nóng)產(chǎn)品六大新技術(shù)如下：（1）農(nóng)業(yè)生物技術(shù)農(nóng)業(yè)生物技術(shù)主要研究微生物學(xué)、基因工程、烘烤工程、細(xì)胞工程、酶工程、分子育種等方面的基本知識(shí)和技能，進(jìn)行動(dòng)植物及微生物新品種的改良與培育以及農(nóng)業(yè)生物制品的生產(chǎn)等。比如說：雜交水稻、轉(zhuǎn)基因大豆、甲殼類藥用真菌的培育，農(nóng)藥、生物肥料等農(nóng)業(yè)生物制品的生產(chǎn)等。（2）信息技術(shù)信息技術(shù)在農(nóng)業(yè)上的應(yīng)用領(lǐng)域主要涵蓋農(nóng)業(yè)決策、支持系統(tǒng)研制與研發(fā)、交互式農(nóng)業(yè)研究、農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)、農(nóng)業(yè)資源管理與動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)專家系統(tǒng)研制、專業(yè)實(shí)用技術(shù)信息系統(tǒng)及專家系統(tǒng)的研制等。（3）核農(nóng)業(yè)技術(shù)核農(nóng)學(xué)就是核技術(shù)與農(nóng)業(yè)科學(xué)融合的交叉學(xué)科，旨在利用核科學(xué)技術(shù)原理研究解決農(nóng)業(yè)科學(xué)領(lǐng)域中的基礎(chǔ)理論問題，就是綠色、低碳的高技術(shù)。核農(nóng)學(xué)的特點(diǎn)就是以核物理和放射治療化學(xué)為研究手段，以生命物質(zhì)、生命活動(dòng)及生命環(huán)境為研究對(duì)象，解決農(nóng)業(yè)科學(xué)進(jìn)步和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中的核心關(guān)鍵技術(shù)問題。核農(nóng)學(xué)主要研究領(lǐng)域涵蓋植物電磁輻射微生物育種、農(nóng)產(chǎn)品紫外光加工、農(nóng)業(yè)核素氣相反應(yīng)、均衡同位素氣相反應(yīng)上溯、放射治療生物學(xué)基礎(chǔ)及昆蟲電磁輻射不育等。（4）設(shè)施農(nóng)業(yè)技術(shù)設(shè)施農(nóng)業(yè)是采用人工技術(shù)手段，改變自然光溫條件，創(chuàng)造優(yōu)化動(dòng)植物生長的環(huán)境因子，使之能夠全天候生長的設(shè)施工程。設(shè)施農(nóng)業(yè)是個(gè)新的生產(chǎn)技術(shù)體系，它的核心設(shè)施就是環(huán)境安全型溫室、環(huán)境安全型畜禽舍、環(huán)境安全型菇房。關(guān)鍵技術(shù)是能夠最大限度利用太陽能的覆蓋材料，做到寒冷季節(jié)高透明高保溫；夏季能夠降溫防苔；能夠?qū)⑻柟鉄o用光波轉(zhuǎn)變?yōu)檫m應(yīng)光合需要的光波；良好的防塵抗污功能等。它根據(jù)不同的種養(yǎng)品種需要設(shè)計(jì)成不同設(shè)施類型，同時(shí)選擇適宜的品種和相應(yīng)的栽培技術(shù)。（5）多色農(nóng)業(yè)技術(shù)多色農(nóng)業(yè)技術(shù)主要涵蓋藍(lán)、藍(lán)、白色農(nóng)業(yè)技術(shù)。以綠色農(nóng)業(yè)技術(shù)為基準(zhǔn)，它主要就是指生態(tài)農(nóng)業(yè)技術(shù)和可持續(xù)發(fā)展技術(shù)，其實(shí)就是利用現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)科學(xué)知識(shí)，從調(diào)整和優(yōu)化農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)做起，充分利用資源，同時(shí)同時(shí)實(shí)現(xiàn)高效率的物質(zhì)能量循環(huán)。（6）移殖技術(shù)移殖技術(shù)主要用做工業(yè)和國防等其他行業(yè)向農(nóng)業(yè)的移殖，也可以用做各種常規(guī)農(nóng)業(yè)技術(shù)融合、交叉、蔓延，或者加裝與高效率地布局，共同共同組成一個(gè)有機(jī)無機(jī)技術(shù)群。對(duì)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的各個(gè)專利申請(qǐng)人的專利數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，排名前十的公司依次為：新希望、晨光生物、大北農(nóng)、傲農(nóng)生物、天馬科技、天康生物、雪榕生物、祖名股份、ST獐子島、華綠生物。圖農(nóng)產(chǎn)品公司專利數(shù)量Top10（截至2022/10/26）資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD2.4政策監(jiān)管行業(yè)主管部門與行業(yè)管理體制（1）農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)的主管部門就是農(nóng)業(yè)局。農(nóng)業(yè)局就是中國地級(jí)市、縣級(jí)市、縣一級(jí)分管與三農(nóng)（農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民）工作的政府行政機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)管理農(nóng)業(yè)部門，監(jiān)督農(nóng)業(yè)犯罪行為。（2）農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)的自律監(jiān)管非政府就是中國農(nóng)產(chǎn)品市場協(xié)會(huì)。中國農(nóng)產(chǎn)品市場協(xié)會(huì)，就是2002年6月經(jīng)中華人民共和國民政部核準(zhǔn)成立的全國性社會(huì)團(tuán)體法人。協(xié)會(huì)現(xiàn)有會(huì)員單位748個(gè)，都就是具有全國或區(qū)域性影響的大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場。中國農(nóng)產(chǎn)品協(xié)會(huì)的主管部門就是中華人民共和國農(nóng)業(yè)部，并拒絕接受民政部的監(jiān)督管理。行業(yè)的有關(guān)法律法規(guī)與產(chǎn)業(yè)政策圖：全國農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)有關(guān)政策資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行觀研資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行中信證券地方層面農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)政策與此同時(shí)，各省市積極響應(yīng)國家聲援，陸續(xù)發(fā)布了一系列政策為農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供更多更多質(zhì)量保證，比如《關(guān)于印發(fā)全省農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工項(xiàng)目招商工作方案的通告》《關(guān)于印發(fā)云南省大力支持農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流設(shè)施建設(shè)政策措施的通告》《關(guān)于加強(qiáng)長三角綠色農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工供應(yīng)基地建設(shè)的推行建議》《關(guān)于促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品流通若干措施的通告》等。資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行觀研第三章行業(yè)估值、定價(jià)機(jī)制和全球龍頭企業(yè)3.1行業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析和估值方法圖：001030.CJ農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)整體整體表現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)估值方法可以挑選出市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV企業(yè)價(jià)值法、EV/Sales市售率僅估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流現(xiàn)值估值法、紅利現(xiàn)值模型、股權(quán)民主自由現(xiàn)金流現(xiàn)值模型、并并無杠桿民主自由現(xiàn)金流現(xiàn)值模型、凈資產(chǎn)價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值現(xiàn)值模型、調(diào)整現(xiàn)值法、NAV凈資產(chǎn)價(jià)值估值法、賬面價(jià)值法、支付價(jià)值法、成本重置法、實(shí)物期權(quán)、LTV/CAC（客戶終身價(jià)值/客戶獲得成本）、P/GMV、P/C(customer)、梅特卡夫估值模型、PEV等。3.2行業(yè)發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品就是我國經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，國家給予非常小的希望和扶持，各種優(yōu)勢(shì)政策，各種資源分配。截止2021年我國農(nóng)產(chǎn)品出口規(guī)模達(dá)致283億美元，預(yù)計(jì)2022年出口規(guī)模將突破300億美元，增長速度保持在0.5左右。2021年我國農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)營業(yè)收入少于4.79萬億元，同比快速增長2.2%；行業(yè)利潤總額突破2000億元，同比快速增長5.9%。2022年1-3月我國農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)營業(yè)收入少于9618億元，同比快速增長26%。從細(xì)分行業(yè)看一看，隨著農(nóng)林牧漁產(chǎn)業(yè)整體的快速增長，農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)和漁業(yè)四個(gè)子行業(yè)產(chǎn)值同樣在逐年快速增長。從結(jié)構(gòu)來看，農(nóng)業(yè)和牧業(yè)在農(nóng)林牧漁產(chǎn)業(yè)中占據(jù)絕對(duì)的大頭，截至2021年底，我國農(nóng)林牧漁業(yè)中農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值總計(jì)7.2萬億元，比重為55%，牧業(yè)總產(chǎn)值為4.0萬億元，比重為31%，漁業(yè)和林業(yè)總產(chǎn)值分別為1.3萬億元和0.6萬億元，占比分別為10%和4%。從生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)來看，我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)總體呈圓形波動(dòng)上升趨勢(shì)，2021年第二季度后上升明顯，2021年四季度，我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)107.9(上年同期=100)，比上年同期上升9.4(上年同期=100)。2022年1月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在京舉行全國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管工作會(huì)議，建議各級(jí)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門秉承統(tǒng)籌規(guī)劃發(fā)展和安全，“固守底線”“拉高線”同步發(fā)推，“和易安全”“提品質(zhì)”一起捏，不斷鞏固農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全均衡向不好態(tài)勢(shì)，貢獻(xiàn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村高質(zhì)量發(fā)展。圖：農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)上漲資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行華安證券3.3驅(qū)動(dòng)因子（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著嶄新經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)空間贏得非常大拓寬。目前，信息技術(shù)飛速發(fā)展，信息時(shí)代已經(jīng)到來。在嶄新經(jīng)濟(jì)背景下，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和二三產(chǎn)業(yè)加深聯(lián)系并融合發(fā)展，拓寬了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間。在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)占據(jù)了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的主要地位，就是農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)領(lǐng)域。隨著嶄新經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)在嶄新經(jīng)濟(jì)提供更多更多的方便快捷條件下，順利完成綠色農(nóng)業(yè)技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域推廣。數(shù)據(jù)說明，2010-2022年中國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)商品銷售額保持快速增長態(tài)勢(shì)，2018年超過至1.08萬億元。農(nóng)產(chǎn)品銷售額的快速增長來源于居民消費(fèi)水平的快速增長，從消費(fèi)端的助推了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（2）社會(huì)環(huán)境2013-2022年中國農(nóng)產(chǎn)品市場和農(nóng)產(chǎn)品綜合市場數(shù)量緩慢下降，農(nóng)產(chǎn)品電子交易市場數(shù)量快速增加，大宗農(nóng)產(chǎn)品電子交易市場數(shù)量年均無機(jī)增長率為37%?？梢钥闯?，受農(nóng)村電商飛速發(fā)展與國家大力建設(shè)農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)及物流的影響，農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售占比不斷快速增長，數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)卓有成效。資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行艾媒咨詢（3）政策環(huán)境在鄉(xiāng)村振興和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的大背景下，農(nóng)業(yè)數(shù)字化站在了“政策的風(fēng)口”上。自2004年起，中央每年發(fā)布的第一份文件都是針對(duì)三農(nóng)問題，近年來，中央一號(hào)文件中越來越多涉及與農(nóng)業(yè)數(shù)字化有關(guān)的內(nèi)容，智慧農(nóng)業(yè)、信息技術(shù)與農(nóng)業(yè)結(jié)合、互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)等詞語越來越多被提及。國家針對(duì)農(nóng)業(yè)數(shù)字化發(fā)展制定了目標(biāo)與時(shí)間線，農(nóng)業(yè)數(shù)字化的發(fā)展前景明確。《數(shù)字農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展規(guī)劃（2019-2025年）》，對(duì)農(nóng)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)零售、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普三項(xiàng)工作的發(fā)展提出2025年指標(biāo)。圖：2021年以來農(nóng)產(chǎn)品直播電商有關(guān)政策剖析資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行華安證券（4）技術(shù)發(fā)展隨著科學(xué)技術(shù)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的廣泛應(yīng)用，不僅并使農(nóng)業(yè)投入品發(fā)生了技術(shù)性變革，農(nóng)機(jī)、農(nóng)化、農(nóng)膜等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的科技含量越來越低；而且在生命科學(xué)技術(shù)的推動(dòng)下，農(nóng)產(chǎn)品品種日漸多樣，種養(yǎng)技術(shù)逐漸提高。因而，農(nóng)業(yè)科技發(fā)展對(duì)解決農(nóng)產(chǎn)品數(shù)量安全提供更多更多了彪悍的技術(shù)提振。對(duì)于當(dāng)前的農(nóng)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來看我國農(nóng)產(chǎn)品競爭力還較小，而農(nóng)業(yè)主要涵蓋種植業(yè)、漁業(yè)、畜牧業(yè)等多項(xiàng)內(nèi)容，對(duì)技術(shù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新可以提高生產(chǎn)要素的質(zhì)量。以種植業(yè)為基準(zhǔn)，通過對(duì)科學(xué)知識(shí)的掌控和運(yùn)用，對(duì)土地等生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化不僅能夠提高農(nóng)作物的產(chǎn)量也能夠提升農(nóng)作物的質(zhì)量。同時(shí)，也能通過借力等技術(shù)的運(yùn)用對(duì)農(nóng)作物的產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行艾媒咨詢3.4行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理表：常用行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因子資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行（1）自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)自然災(zāi)害可能將將導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)業(yè)土地發(fā)包經(jīng)營與自然條件息息相關(guān)，疼自然災(zāi)害的影響。近年，臺(tái)風(fēng)、冰雹、暴雨等極端異常天氣發(fā)生概率非常大，一旦異常天氣引發(fā)災(zāi)害，可能會(huì)引致家庭農(nóng)場糧食減產(chǎn)，病蟲害多發(fā)，糧食產(chǎn)量及品質(zhì)下降，從而影響家庭農(nóng)場收益及承包積極性。本公司曾經(jīng)遭遇過旱災(zāi)、水災(zāi)、霜凍、冰雹、蟲災(zāi)及風(fēng)災(zāi)等自然災(zāi)害，但遭遇的損失較小。若2022年公司遭遇上述自然災(zāi)害，則可能將將導(dǎo)致家庭農(nóng)場糧食減產(chǎn)、生產(chǎn)運(yùn)輸設(shè)備和農(nóng)產(chǎn)品的損失。也可以導(dǎo)致公司基礎(chǔ)設(shè)施維修資金投入增加。針對(duì)自然災(zāi)害可能將將導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，建議行業(yè)推行加強(qiáng)水利設(shè)施建設(shè)，預(yù)防旱災(zāi)和水災(zāi)；加強(qiáng)病蟲害的調(diào)查和研究，提高對(duì)病蟲害的防治能力；家庭農(nóng)場應(yīng)邀出席災(zāi)害保險(xiǎn)，提高抵抗風(fēng)險(xiǎn)及災(zāi)后恢復(fù)正常生產(chǎn)的能力。（2）政策風(fēng)險(xiǎn)近年來，國家推行了一系列涵蓋糧食生產(chǎn)、黑土保護(hù)、糧食市場定價(jià)等多方面的政策，保證糧食安全，調(diào)動(dòng)生產(chǎn)的積極性、均衡糧食價(jià)格、增加栽種戶的總收入。后期，若上述有關(guān)政策發(fā)生變動(dòng)，或?qū)?duì)經(jīng)營產(chǎn)生影響。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，建議行業(yè)將加強(qiáng)農(nóng)業(yè)政策的研判，推行節(jié)本提質(zhì)技術(shù)，加強(qiáng)生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的服務(wù)，進(jìn)一步進(jìn)一步增強(qiáng)農(nóng)業(yè)阻擋政策風(fēng)險(xiǎn)的能力。（3）食品安全風(fēng)險(xiǎn)食品安全事關(guān)民眾的身體健康和生命安全。因偶發(fā)性因素引起的管控犯規(guī)導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全問題或事故都會(huì)并使行業(yè)聲譽(yù)受到影響，也可以對(duì)農(nóng)產(chǎn)品銷售和經(jīng)營引致不利影響。擬將推行的應(yīng)付措施：行業(yè)高度重視食品安全，強(qiáng)化食品安全理念的宣傳教育；在生產(chǎn)經(jīng)營過程中苛刻推行質(zhì)量管理體系和掌控體系，建立健全食品安全管理制度，從制度、繼續(xù)執(zhí)行、管理、監(jiān)控等方面進(jìn)一步強(qiáng)化食品安全保證體系建設(shè)，從而確保產(chǎn)品質(zhì)量及食品安全。（4）經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大平添的管理風(fēng)險(xiǎn)隨著業(yè)內(nèi)企業(yè)近年的快速發(fā)展以及募投項(xiàng)目的推行，業(yè)內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模大幅增加，仍須業(yè)內(nèi)企業(yè)在資源整合、農(nóng)產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓與質(zhì)量管理、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部掌控等諸多方面進(jìn)行調(diào)整，對(duì)各部門工作的協(xié)調(diào)性、嚴(yán)密性、連續(xù)性也明確提出了更高建議。如果業(yè)內(nèi)企業(yè)的管理能力無法適應(yīng)環(huán)境膨脹市場需求，管理模式無法隨著資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大而進(jìn)行調(diào)整和完善，將可以影響業(yè)內(nèi)企業(yè)的正常運(yùn)營，弱化業(yè)內(nèi)企業(yè)的綜合競爭力，引起規(guī)模膨脹平添的管理風(fēng)險(xiǎn)。擬將推行的應(yīng)付措施：由于經(jīng)營規(guī)模的快速不斷擴(kuò)大對(duì)管理明確提出了更高的建議，業(yè)內(nèi)企業(yè)將進(jìn)一步資源整合現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)資源對(duì)重組及投后管理給予有效率提振，不斷建立和完善符合業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展仍須的運(yùn)作機(jī)制和管理模式并同時(shí)同時(shí)實(shí)現(xiàn)有效率運(yùn)轉(zhuǎn)。針對(duì)嶄新全面全面收購企業(yè)所需的產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓、質(zhì)量管理、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部掌控等各類人才，業(yè)內(nèi)企業(yè)將進(jìn)一步加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，著重人才梯度建設(shè)和人才儲(chǔ)備，防范因管理失靈而導(dǎo)致業(yè)內(nèi)企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，業(yè)內(nèi)企業(yè)通過強(qiáng)化內(nèi)部管理，進(jìn)一步提高運(yùn)營效率和效益，提升業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)績水平。（5）疫情風(fēng)險(xiǎn)2020年以來，疫情在全球擴(kuò)散。雖然從目前來看國內(nèi)外的疫情有所轉(zhuǎn)好，但國內(nèi)外疫情比如出現(xiàn)反反復(fù)復(fù)可能將將影響行業(yè)業(yè)務(wù)的正常積極開展，存業(yè)績波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。擬將推行的應(yīng)付措施：業(yè)內(nèi)企業(yè)將密切高度高度關(guān)注疫情發(fā)展情況，實(shí)時(shí)評(píng)估其對(duì)業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營成果方面的影響，做好預(yù)防措施并積極主動(dòng)推行應(yīng)付措施，增加和嚴(yán)格控制各類成本費(fèi)用，力爭將疫情對(duì)業(yè)內(nèi)企業(yè)的影響降至最低。3.5SWOT競爭分析（1）優(yōu)勢(shì)農(nóng)產(chǎn)品就是人們賴以生存的物質(zhì)基礎(chǔ)，就是人類社會(huì)不可或缺的物資，在全國經(jīng)濟(jì)中都占有支柱性地位。現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)逐漸邁入現(xiàn)代化，電子商務(wù)等銷售渠道也逐漸拓寬，農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)欣欣向榮，蓬勃發(fā)展。（2）劣勢(shì)關(guān)系國計(jì)民生的糧食、棉花、油、糖等大宗農(nóng)產(chǎn)品,我國每年都大量進(jìn)口這幾類產(chǎn)品。我國領(lǐng)土面積大，農(nóng)業(yè)用地種類多樣，地理災(zāi)害也非常頻發(fā)，容易出現(xiàn)由于氣候等問題引發(fā)的大面積農(nóng)產(chǎn)品除役。我國農(nóng)產(chǎn)品發(fā)展仍處于算不上興盛的程度，較發(fā)達(dá)國家除了非常大差距。（3）機(jī)遇從信息化發(fā)展趨勢(shì)看一看，信息社會(huì)的到來，為農(nóng)業(yè)農(nóng)村信息化發(fā)展提供更多更多了前所未有的良好環(huán)境。人類社會(huì)經(jīng)歷了農(nóng)業(yè)革命、工業(yè)革命，正在經(jīng)歷信息革命。當(dāng)前，以信息技術(shù)為代表的新一輪科技革命方興未艾，以數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化為特征的信息化浪潮蓬勃蓬勃發(fā)展，為農(nóng)業(yè)農(nóng)村信息化發(fā)展?fàn)I造了彪悍勢(shì)能。（4）挑戰(zhàn)從農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)市場需求看一看，大力大力推進(jìn)解決發(fā)展難題，為農(nóng)業(yè)農(nóng)村信息化發(fā)展提供更多更多了前所未有的內(nèi)生動(dòng)力。資源環(huán)境約束日益偏緊，農(nóng)業(yè)發(fā)展方式亟須轉(zhuǎn)型，迫切需要運(yùn)用信息技術(shù)優(yōu)化資源配置、提高資源利用效率，充分發(fā)揮信息資源代萊生產(chǎn)要素的促進(jìn)作用。3.6中國主要參與企業(yè)