學(xué)位論文--淺析存貨的管理

PAGEI 陽泉學(xué)院—畢業(yè)論文PAGE陽泉學(xué)院畢業(yè)論文畢業(yè)生姓名：專業(yè)：會計學(xué)號：指導(dǎo)教師所屬系（部）：管理工程系二〇一二年五月 PAGEIIPAGEI陽泉學(xué)院畢業(yè)論文評閱書題目：淺析存貨的管理管理工程系會計專業(yè)姓名設(shè)計時間：2012年3月5日——2012年5月6日評閱意見：成績：指導(dǎo)教師：（簽字）職務(wù)：201年月陽泉學(xué)院畢業(yè)論文答辯記錄卡管理工程系會計專業(yè)姓名答辯內(nèi)容問題摘要評議情況記錄員：（簽名）成績評定指導(dǎo)教師評定成績答辯組評定成績綜合成績注：評定成績?yōu)?00分制，指導(dǎo)教師為30%，答辯組為70%。專業(yè)答辯組組長：（簽名）201年月 PAGEiii前言存貨作為企業(yè)流動資產(chǎn)中流動性較弱、金額較大的資產(chǎn)，存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢直接關(guān)系到企業(yè)的資金占用水平以及資產(chǎn)的運作效率。同時存貨貫穿于供產(chǎn)銷三個環(huán)節(jié)，保持合理的庫存水平是維持企業(yè)的經(jīng)營通暢和降低成本的重要因素。目前，許多企業(yè)往往從最初忽略存貨的管理，不在乎庫存占用資金的多少，最終發(fā)展到存貨積壓，資金大量沉淀，影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和正常運轉(zhuǎn)。由此可見存貨管理的好壞企業(yè)管理中不可忽視的一部分。存貨管理是企業(yè)內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)，是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，貫徹經(jīng)營方針和決策，維護(hù)流動資產(chǎn)的安全與完整，保證財務(wù)收支合法、會計信息真實性的一種內(nèi)部自我協(xié)調(diào)、制約和監(jiān)督的控制系統(tǒng)。加強(qiáng)存貨管理不僅有助于控制存貨業(yè)務(wù)的錯誤記錄和舞弊行為的發(fā)生，還能使企業(yè)加強(qiáng)成本控制，實施低成本戰(zhàn)略。目錄一般部分1．企業(yè)一般概況 11.1企業(yè)的管理體制和組織機(jī)構(gòu) 11.2企業(yè)財務(wù)報表 22.企業(yè)資產(chǎn)與資本分析 62.1企業(yè)資產(chǎn)分析 62.1.1企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成分析 82.1.2固定資產(chǎn)分析 82.1.3流動資產(chǎn)分析 92.2企業(yè)資本分析 102.2.1權(quán)益資本分析 102.2.2負(fù)債資本分析 113.企業(yè)償債能力分析 123.1短期能力償債分析 123.2長期償債能力分析 134.企業(yè)獲利能力分析 144.1與收入相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析 144.2與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力分析 145.企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析 155.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 155.2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析 155.3營業(yè)周期的分析 165.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 166.風(fēng)險分析 176.1籌資風(fēng)險 176.2投資風(fēng)險 186.3破產(chǎn)風(fēng)險 187.杜邦財務(wù)分析 19專題部分摘要 231.存貨管理對企業(yè)的影響 242.存貨管理存在的相關(guān)問題 252.1采購程序及數(shù)量等產(chǎn)生的相關(guān)問題 252.2儲存設(shè)施落后，存儲方法單一 252.3領(lǐng)用手續(xù)過于簡單化 252.4期末沒有必要的盤點，缺乏真實性 262.5存貨管理信息化建設(shè)緩慢 263.存貨管理的相關(guān)措施 263.1采購時的管理 273.1.1存貨采購時的請購單控制制度 273.2存貨儲存的管理 273.2.1完善存貨的管理方法 273.2.2落實保管責(zé)任制度 283.2.3建立庫存存貨質(zhì)量管理制度 283.3領(lǐng)用需改進(jìn)的方法 283.3.1健全領(lǐng)用手續(xù) 283.3.2領(lǐng)用材料時應(yīng)采用的方法 293.3.3領(lǐng)用數(shù)量的控制 293.4完善盤點的相關(guān)方法 293.4.1重視定期盤點 293.4.2對已無價值的存貨處理 293.4.3存貨盤點的方法 303.5加強(qiáng)存貨管理信息化建設(shè) 303.5.1推行電算化管理，完善規(guī)范基礎(chǔ)工作 303.5.2重視并完善供應(yīng)鏈管理 303.6利用外部物流資源，提高存貨管理水平 303.7加強(qiáng)企業(yè)人員的業(yè)務(wù)及素質(zhì)的培養(yǎng) 313.7.1提高經(jīng)營者管理水平 313.7.2配備數(shù)量科學(xué)、業(yè)務(wù)合格的人員管理存貨業(yè)務(wù) 313.7.3建立激勵機(jī)制，進(jìn)行業(yè)績考核 31結(jié)束語 32參考文獻(xiàn) 33致謝 34 一般部分 陽泉學(xué)院————畢業(yè)論文PAGE221．企業(yè)一般概況1.1企業(yè)的管理體制和組織機(jī)構(gòu)太原市三高能源發(fā)展有限公司(簡稱三高)，建于2004年，地處山西省太原市清徐縣軍區(qū)農(nóng)場，距大運高速5公里，307國道1公里處。注冊資金2000萬，占地面積50000平方米，建筑面積7000平方米?，F(xiàn)有職工480余名，其中高級工程師8名，工程技術(shù)人員50余，過去以煉焦、洗煤為主，是典型的煤炭企業(yè)。在2004年從零開始，逐漸從煤炭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)行到了汽配制造行業(yè)。近8年時間的發(fā)展，三高從一個資源型企業(yè)成為華北地區(qū)重卡配件的翹楚，產(chǎn)值也突破了億元大關(guān)。幾年來在高鵬總經(jīng)理的帶領(lǐng)下企業(yè)本著高起點、開闊發(fā)展；高質(zhì)量，科技創(chuàng)新；高效率，滿足客戶需求的三高管理體制。

以高效發(fā)展，科技開發(fā)為先導(dǎo)，不斷創(chuàng)新，堅持持續(xù)改進(jìn)，以最優(yōu)的產(chǎn)品質(zhì)量和最好的服務(wù)質(zhì)量滿足客戶期望。采用各級分層管理方法進(jìn)行高效的管理，各負(fù)其責(zé)。公司下屬精密鑄造廠瞄準(zhǔn)國際市場，與美國諾卡公司建立了長期合作關(guān)系，依靠雄厚的技術(shù)力量，先進(jìn)的精密設(shè)備，完善的檢測設(shè)備及手段，2005年生產(chǎn)精密鑄鋼件1000余噸，2006年2200余噸，全部銷往美國、加拿大等國家和地區(qū)。公司2005年取得自營出口資格證，2006年通過ISO9001:2000國際質(zhì)量體系認(rèn)證。公司下屬精密鑄造分廠，型煤分廠、技術(shù)部、財務(wù)部、質(zhì)檢部、營銷部等。精密鑄造分廠，下設(shè)三個部門八個車間：研發(fā)部、生產(chǎn)部、質(zhì)檢部、制模車間、制殼車間、鑄造車間、清理車間、修理車間、機(jī)加工車間。（后附組織機(jī)構(gòu)圖及各部門車間的詳細(xì)介紹）研發(fā)部：依靠雄厚的技術(shù)力量，可開發(fā)研制碳素鋼、不銹鋼、合金鋼、耐磨鋼、耐熱鋼等各類鋼種的各種形狀的精密鑄鋼件。

生產(chǎn)部：依靠科學(xué)的管理，先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，規(guī)范的生產(chǎn)程序，可滿足客戶的要求。

質(zhì)檢部：依靠先進(jìn)的檢測設(shè)備，工廠配備有意大利納克光譜分析儀、紅外測溫儀、HB-3000型硬度計、WE300B3000性能試驗機(jī)、6000型無損探傷機(jī)、100噸四柱壓力拉力試驗機(jī)等先進(jìn)的檢測設(shè)備，依靠完善的檢測手段為客戶提供優(yōu)良產(chǎn)品。

制模車間：工作室內(nèi)四季空調(diào)恒溫控制，中溫模料，空壓注蠟機(jī)，產(chǎn)出蠟?zāi)．a(chǎn)量大、光潔度高、尺寸精確、形狀有保證。

制殼車間：依靠先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，質(zhì)量穩(wěn)定的原材料，具備了生產(chǎn)高質(zhì)量型殼的保證能力。

鑄造車間：自備高壓配電室、1500KVA的電能、快速中頻熔煉電爐3臺/套（350kg）。型殼焙燒采用煤氣焙燒、循環(huán)式隧道烤殼窯、行車吊裝人工控制澆鑄。

清理車間：配備有履帶拋丸清理設(shè)備3臺/套，135KW熱處理電爐2臺/套，及其它相應(yīng)配套設(shè)施。

修整車間：配備有100噸液壓整型機(jī)2臺、60噸磨擦壓力整型機(jī)2臺，其它相應(yīng)修整設(shè)備數(shù)十臺/套/件。

機(jī)加工車間：配備有全新6132型萬能銑床8臺、立式銑床2臺、全新6140車床4臺，Φ25mm—50mm搖臂鉆床5臺，

及其它配套設(shè)備數(shù)十臺/件?？杀ＷC年產(chǎn)3000噸鑄件的精加工，及其它機(jī)械零件的加工。1.2企業(yè)財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的資產(chǎn)總額及其構(gòu)成，表明企業(yè)擁有或者控制的資源及其分布情況。資產(chǎn)負(fù)債表利用會計平衡原則，將合乎會計原則的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等等會計程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報表。資產(chǎn)一般是按各種資產(chǎn)變化先后順序逐一列在表的左方，反映單位所有的各項財產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利；所有的負(fù)債和所有者權(quán)益則逐一列在表的右方。負(fù)債一般列于右上方分別反映各種長期和短期負(fù)債的項目，業(yè)主權(quán)益列在右下方，反映業(yè)主的資本和盈余。左右兩方的數(shù)額相等。目前國際上常用的資產(chǎn)負(fù)債表的格式有報告式和賬戶式?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。它主要以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制，但現(xiàn)金包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。編制現(xiàn)金流量表的主要作用，可以對企業(yè)整體財務(wù)狀況做出客觀評價，可以對企業(yè)的支付能力、償債能力和對外部資金的需求情況做出正確的判斷，可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展情況，可以方便報表使用者評估報告期內(nèi)與現(xiàn)金有關(guān)或無關(guān)的投資和籌資活動。損益表又成利潤表，是反映企業(yè)一定會計期間經(jīng)營成果的報表。利潤表反映了一個企業(yè)一定時期的全部收入和全部費用，以及利潤數(shù)額。通過利潤表提供的會計信息，可以評價企業(yè)的經(jīng)營成果和投資收益，分析企業(yè)的盈利能力，預(yù)測企業(yè)的盈利趨勢。因而受到投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理人員等有關(guān)各方的廣泛關(guān)注。利潤表可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即凈利潤的實現(xiàn)情況，據(jù)以判斷資本保值和增值情況。資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：太原市三高能源發(fā)展有限2011年12月31日單位：元資產(chǎn)行次上期數(shù)本期數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益行次上期數(shù)本期數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金17530229.618001236.95短期借款3019000000.0037000000.00短期投資2應(yīng)付票據(jù)31應(yīng)收票據(jù)37559870.3411023658.68應(yīng)付帳款328659745.286598740.52應(yīng)收帳款47580879.379568712.32預(yù)收帳款33減：壞帳準(zhǔn)備5其他應(yīng)付款346500000.00應(yīng)收帳款凈額6應(yīng)付工資35預(yù)付帳款74000000.005000000.00應(yīng)付福利費36應(yīng)收補(bǔ)貼款8應(yīng)交稅金37826587.13862580.86其他應(yīng)收款9486000.001856200.00未付利潤38存貨1031269756.0048933947.69其他未交款39待攤費用11預(yù)提費用40待處理流動資產(chǎn)凈損失12一年內(nèi)到期的長期負(fù)債41一年內(nèi)到期的長期債券投資13其他流動負(fù)債42其他流動資產(chǎn)14流動負(fù)債合計4334986332.4144461321.38流動資產(chǎn)合計1558426735.3284383755.64長期負(fù)債：長期投資：長期借款44長期投資16應(yīng)付債券45固定資產(chǎn)：長期應(yīng)付款46固定資產(chǎn)原價1732686020.2535952000.78其他長期負(fù)債47減：累計折舊187561256.6910347978.89其中：住房周轉(zhuǎn)金48固定資產(chǎn)凈值1925124763.5625604021.89固定資產(chǎn)清理20長期負(fù)債合計49在建工程216598723.589392992.03遞延稅項：待處理固定資產(chǎn)凈損失22遞延稅款貸項50固定資產(chǎn)合計2331723487.1434997013.92無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)負(fù)債合計5134986332.4144461321.38無形資產(chǎn)24所有者權(quán)益：遞延資產(chǎn)25實收資本5220000000.0020000000.00資本公積539320000.0014320000.00無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計26盈余公積542282948.033758503.84其他長期資產(chǎn)：其中：公益金55其他長期資產(chǎn)27未分配利潤5623560942.0236840944.34遞延稅項：所有者權(quán)益合計5755163890.0574919448.18遞延稅款借項28資產(chǎn)總計2990150222.46119380769.56負(fù)債及所有者權(quán)益總計5890150222.46119380769.56現(xiàn)金流量表編制單位:太原市三高能源發(fā)展有限公司2011年12月份單位：元項目行次金額項目行次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金306,155,705.50銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金191,404,614.20投資所支付的現(xiàn)金31收到的稅費返還3支付的其他與投資活動有關(guān)現(xiàn)金35收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金8現(xiàn)金流出小計366,155,705.50現(xiàn)金流入小計991,404,614.20投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額37-6,155,705.50購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1079,217,622.75三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金125,296,587.56吸收投資所收到的現(xiàn)金385,000,000.00支付的各項稅費132,659,870.56借款所收到的現(xiàn)金409,000,000.00支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金182,524,264.88收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金43現(xiàn)金流出小計2089,698,345.75現(xiàn)金流入小計4414,000,000.00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額211,706,268.45償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金45二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金462,579,555.61收回投資所收到的現(xiàn)金22支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金526,500,000.00取得投資收益所收到的現(xiàn)金23現(xiàn)金流出小計539,079,555.61處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額25籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額544,920,444.39收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金28四、匯率變動對現(xiàn)金的影響55現(xiàn)金流入小計29五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額56471,007.34補(bǔ)充資料行次金額補(bǔ)充資料1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）72-1,987,832.95凈利潤5714,755,558.14經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）73-2,061,004.76加：計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備58其他743,297,461.90固定資產(chǎn)折舊592,786,722.20經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額751,706,268.45無形資產(chǎn)攤銷602、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：長期待攤費用攤銷61債務(wù)轉(zhuǎn)為資本76待攤費用減少（減：增加）64一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債務(wù)77預(yù)提費用增加（減：減少）65融資租入固定資產(chǎn)78處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）663、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：固定資產(chǎn)報廢損失67現(xiàn)金的期末余額798,001,236.95財務(wù)費用682,579,555.61減：現(xiàn)金的期初金額807,530,229.61投資損失（減：收益）69加：現(xiàn)金等價物的期末余額81遞延稅款貸項（減：借項）70減：現(xiàn)金等價物的期初余額82存貨的減少（減：增加）71-17,664,191.69現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額83471,007.34損益表2011年12月編制單位：太原市三高能源發(fā)展有限公司項目行次本月數(shù)本年累計一、主營業(yè)務(wù)收入1759874188369612.95減：主營業(yè)務(wù)成本2552235563591714.95營業(yè)費用335698.12403837.33主營業(yè)務(wù)稅金及附加425835.79201163.43二、主營業(yè)務(wù)利潤5201485224172897.24加：其他業(yè)務(wù)利潤6減：管理費用7189650.21839714.12財務(wù)費用8369865.52579555.61三、營業(yè)利潤9145533619753627.51加：投資收益10補(bǔ)貼收入11營業(yè)外收入12減：營業(yè)外支出132000079550.00加：以前年度損益凋整14四：利潤總額151435336.0619674077.51減：所得稅163588344918519.37五：凈利潤171076502.0514755558.142.企業(yè)資產(chǎn)與資本分析2.1企業(yè)資產(chǎn)分析 資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的，由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的物質(zhì)基礎(chǔ)。2.1.1企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成分析該公司資產(chǎn)構(gòu)成主要分為流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩部分，長期待攤費用作為固定資產(chǎn)看待，并入了固定資產(chǎn)中。流動資產(chǎn)可分為速動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)。2.1.2固定資產(chǎn)分析固定資產(chǎn)也可以稱為設(shè)備資產(chǎn)，是企業(yè)為保持持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營活動而持有的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)不謀求現(xiàn)金化，而是長期留存在企業(yè)中。從這個意義上講也可以稱為長期資產(chǎn)。該公司固定資產(chǎn)主要包括有形固定資產(chǎn)，無形固定資產(chǎn)，其他長期資產(chǎn)等。從固定資產(chǎn)構(gòu)成分析講，固定資產(chǎn)的構(gòu)成是否合適從固定資產(chǎn)構(gòu)成比率和固定資產(chǎn)對流動資產(chǎn)比率看，其計算公式：固定資產(chǎn)構(gòu)成比率=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)×100%=34997013.92/119380769.56×100%=29.32%固定資產(chǎn)對流動資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/流動資產(chǎn)×100%=34997013.92/84383755.64×100%=41.47%固定資產(chǎn)的構(gòu)成比率為29.32%占資產(chǎn)的1/3，固定資產(chǎn)對流動資產(chǎn)比率為41.47%，整體固定資產(chǎn)的比重較高，說明該企業(yè)技術(shù)設(shè)備更新快，設(shè)備投資活躍。從固定資產(chǎn)投資規(guī)模分析，關(guān)于規(guī)模分析的的比率計算公式：固定比率=固定資產(chǎn)/權(quán)益資產(chǎn)×100%固定比率為46.71%低于100%說明企業(yè)的權(quán)益資本能安心的運用到固定資產(chǎn)的投資上。從固定資產(chǎn)的磨損情況分析，固定資產(chǎn)的磨損程度反映了一個企業(yè)固定資產(chǎn)的技術(shù)狀況。通常使用一下兩個指標(biāo)：固定資產(chǎn)磨損率=固定資產(chǎn)累計折舊額/固定資產(chǎn)原值×100%固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值×100%=1-固定資產(chǎn)磨損率2011年度固定資產(chǎn)磨損率為28.78%，固定資產(chǎn)凈值率為71.22%前者反映固定資產(chǎn)平均損耗程度，后者反映固定資產(chǎn)平均新舊程度，二者呈互補(bǔ)關(guān)系，二者之和為100%。該公司固定資產(chǎn)凈值率高于磨損率，說明固定資產(chǎn)較新，技術(shù)狀況較好。2.1.3流動資產(chǎn)分析企業(yè)的流動資產(chǎn)是指可以在一年或超過一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，即隨著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動而流入、流出的流動性較高的資產(chǎn)。與固定資產(chǎn)相比，流動資產(chǎn)具有流動性強(qiáng)的特點，即變現(xiàn)所需的時間短、速度快。流動資產(chǎn)可分為速動資產(chǎn)和盤存資產(chǎn)。流動資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)性經(jīng)營活動所必要的運轉(zhuǎn)資產(chǎn)。流動資產(chǎn)多數(shù)為現(xiàn)金或能較快變現(xiàn)的資產(chǎn)。所以，流動資產(chǎn)多，企業(yè)的安全性就好。流動資產(chǎn)構(gòu)成的分析常用以下比率。流動資產(chǎn)構(gòu)成比率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)×100%=84383755.64/119380769.56×100%=70.68%流動資產(chǎn)對固定資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)/固定資產(chǎn)×100%=84383755.64/34997013.92×100%=241.12%從以上的比率中可以看出，流動資產(chǎn)在企業(yè)中所占的比重較大，從企業(yè)的安全角度看，流動資產(chǎn)構(gòu)成比率高一些要好，而對于流動資產(chǎn)對固定資產(chǎn)比率，從某個意義上說該比率高是有利的但也不是絕對的。存貨資產(chǎn)構(gòu)成比率=存貨資產(chǎn)/總資產(chǎn)×100%=48933947.69/119380769.56×100%=40.99%該比率過高或過低對企業(yè)都是不利的，作為存貨資產(chǎn)，如果過大，就要耗用過多的資金和費用；如果過少，又會出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營上的困難。該公司比率為40.99%處于中間部位，說明對于存貨的管理有待提高。應(yīng)收賬款對存貨資產(chǎn)比率=應(yīng)收賬款/存貨資產(chǎn)×100%=9568712.32/48933947.69×100%=19.55%通過該比率判斷存貨資產(chǎn)與應(yīng)收賬款比例是否合適。比率低，表示企業(yè)銷售不好。存貨資產(chǎn)過大；比率高，表示企業(yè)銷售興旺，存貨資產(chǎn)低。該公司19.55%的低比率，說明企業(yè)的銷售不好，存貨資產(chǎn)過大。2.2企業(yè)資本分析權(quán)益資本與負(fù)債資本是形成企業(yè)資產(chǎn)的兩大來源，但兩者在企業(yè)的責(zé)任、承擔(dān)的風(fēng)險、享有的權(quán)利和利益有許多的不同。2.2.1權(quán)益資本分析權(quán)益資本有實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤構(gòu)成。將權(quán)益資本與負(fù)債資本的比率作為分析的基礎(chǔ)。權(quán)益資本構(gòu)成比率=權(quán)益資本/總資本×100%年初=55163890.05/90150222.46×100%=61.19%年末=74919448.18/119380769.56×100%=62.76%權(quán)益資本構(gòu)成比率從2010年到2011年提高了1.57%，其兩年比率都高于50%，企業(yè)的安全性比較穩(wěn)定，并且有所上升。權(quán)益資本負(fù)債比率=權(quán)益資本/負(fù)債資本×100%年初=55163890.05/34986332.41×100%=157.67%年末=74919448.18/44461321.38×100%=168.50%權(quán)益資本構(gòu)成比率從2010年到2011年上升了10.83%，權(quán)益資本負(fù)債比率在100%以上就認(rèn)為企業(yè)安全穩(wěn)定。從資本金安全率考慮，主要有以下兩個指標(biāo)：資本金構(gòu)成比率=資本金/總資本×100%年初=20000000/90150222.46=22.19%年末=20000000/119380769.56=16.75%一般來說。企業(yè)總資本中，資本金所占的比重越大，說明企業(yè)的財務(wù)狀況越好，對企業(yè)是有利的。從2011年初年末的數(shù)據(jù)來看企業(yè)的資本金構(gòu)成比率下降了5.44%，可反映出企業(yè)在2011年度財務(wù)狀況有所下降，企業(yè)風(fēng)險上升，資本金的安全率也得到了影響。附加資本對資本金比率=附加資本/資本金×100%年初=(55163890.05-20000000)/20000000=175.82%年末=(74919448.18-20000000)/20000000=274.60%在總資本中，附加資本越多越好，由于附加資本可按一定程序轉(zhuǎn)增資本金，因此對資本金具有強(qiáng)化作用。這樣，無論是投資者還是債權(quán)人，附加資本多，就意味著資本金擔(dān)保牢靠，債權(quán)比較安全。三高公司年初年末的比率都大于100%，且2011年比2010年增長了一倍多。資本金得到了強(qiáng)化，債權(quán)的安全程度也加強(qiáng)了。2.2.2負(fù)債資本分析負(fù)債資本由流動負(fù)債與非流動負(fù)債兩部分內(nèi)容組成。流動負(fù)債也叫短期負(fù)債資本，通常需在一年或一個營業(yè)周期以內(nèi)償還或支付。流動負(fù)債包括從銀行借入的短期借款，結(jié)算中形成的應(yīng)付及預(yù)收款項、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)繳稅費、應(yīng)付利息、應(yīng)付職工薪酬和其他應(yīng)付款，已計入成本尚未支付的預(yù)提費用等。非流動負(fù)債又叫固定負(fù)債或長期負(fù)債資本，是指企業(yè)在一個營業(yè)周期或一年以上到期必須償還的負(fù)債，舉借長期負(fù)債能夠解決企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模所需資金，但同時也形成了現(xiàn)實的債務(wù)，企業(yè)必須于到達(dá)償還期時以資產(chǎn)或勞務(wù)償還負(fù)債資本構(gòu)成分析主要有以下兩個指標(biāo):負(fù)債資本構(gòu)成比率=負(fù)債資本/總資本×100%年初=34986332.41/90150222.46×100%=38.81%年末=44461321.38/119380769.56×100%=37.24%負(fù)債資本比率=負(fù)債資本/權(quán)益資本×100%年初=34986332.41/55163890.05×100%=63.42%年末=44461321.38/74919448.18×100%=59.35%從兩個指標(biāo)來看都下降了，負(fù)債資本構(gòu)成比率下降了1.57%，負(fù)債資本率下降了4.07%，可以看出從2010年到2011年企業(yè)的負(fù)債資本減少了，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況也得到了改善。負(fù)債資本安全性分析負(fù)債資本安全率=資本金/負(fù)債資本×100%年初=20000000/34986332.41×100%=57.17%年末=20000000/44461321.38×100%=44.98%表明了資本金相對與負(fù)債資本的比重減少了12.19%，這說明了企業(yè)負(fù)債資本的增長超過了資本金的增長，此種趨勢如不加以必要控制，會對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生不良影響。流動負(fù)債分析流動負(fù)債構(gòu)成比率=流動負(fù)債/總資本×100%年初=349869332.41/90150222.46×100%=38.81%年末=44461321.38/119380769.56×100%=37.24%該比率有所下降，表示2011年企業(yè)的支付能力和周轉(zhuǎn)狀況都得到了加強(qiáng)。3.企業(yè)償債能力分析所謂償債能力，是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。對于經(jīng)營者來說，使企業(yè)保持一定的償債能力，一方面可以減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，不至于無錢還債而陷入困境，甚至于破產(chǎn)；另一方面，也樹立了企業(yè)良好形象和信譽(yù)，增強(qiáng)債權(quán)人投資者和政府機(jī)構(gòu)等有關(guān)方面對企業(yè)的信心，為企業(yè)籌集到更多的資金，保護(hù)企業(yè)良好的外部環(huán)境，保證企業(yè)良好的外部形象。

3.1短期能力償債分析企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱表現(xiàn)為資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱，變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱則表現(xiàn)為一個營業(yè)周期內(nèi)全部或部分流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值的大小。說明一個企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有：營運資金、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債2010年末營運資金=58426735.32-34986332.41=23440402.912011年末營運資金=84383755.64-44464321.38=39922434.26本公司2010年、2011年營運資金均未超過流動負(fù)債，說明企業(yè)的短期償債能力較弱。年初流動比率=58462735.32/34986332.41×100%=166.99%年末流動比率=84383755.64/44461321.38×100%=189.79%從2010年到2011年流動比率上升了22.8%，對于債權(quán)人來說債權(quán)更加有保障。年初速動比率=(58426735.32-31269756)/32986332.41=77.62%年末速動比率=(84383755.64-48933947.69)/44461321.38=79.73%企業(yè)的流動比率較高，而速動比率較低。說明企業(yè)有大量的存貨；短期償債能力較低。年初現(xiàn)金比率=7530229.61/34986332.41×100%=21.52%年末現(xiàn)金比率=8001236.95/44461321.38×100%=17.99%現(xiàn)金類資產(chǎn)對流動負(fù)債比率反映企業(yè)的即刻變現(xiàn)能力，2011年度比率的下降，表明了企業(yè)的變現(xiàn)能力減弱，短期償債能力不穩(wěn)定。3.2長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)償付長期債務(wù)的能力。反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、銷售利息比率、利息保障倍數(shù)等。年初資產(chǎn)負(fù)債率=34986332.41/90150222.46×100%=38.81%年末資產(chǎn)負(fù)債率=44461321.38/119380769.56×100%=37.24%兩年負(fù)債率都保持在50%以下，說明企業(yè)的長期償債能力較強(qiáng)。年初產(chǎn)權(quán)比率=34986332.41/55163890.05×100%=63.42%年末產(chǎn)權(quán)比率=44461321.38/74919448.18×100%=59.35%該企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率低于100%呈現(xiàn)一個低風(fēng)險，低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。年初有形凈值債務(wù)率=34986332.41/55163890.05×100%=63.42%年末有形凈值債務(wù)率=44461321.38/74919448.18×100%=59.35%由于企業(yè)沒有無形資產(chǎn)所以與產(chǎn)權(quán)比率相同，從長期償債能力來講，該比率越低越好?？梢钥闯銎髽I(yè)的長期償債能力較好，并且得到了提升。年初銷售利息比率=369865.52/7598740.56×100%=4.87%年末銷售利息比率=2579555.61/88369612.95×100%=2.92%從2010年到2011年該比率下降了1.95%，償還到期利息的能力增強(qiáng)。年初利息保障倍數(shù)=(1453336.06+369865.52)/369865.52=4.93年末利息保障倍數(shù)=(9674077.51+2579555.61)/2579555.61=8.63從2010年到2011年增加了3.7倍，說明企業(yè)支付利息和償還債務(wù)的能力增強(qiáng)，債權(quán)人利益的保障程度增高。4.企業(yè)獲利能力分析獲利能力分析即企業(yè)通過專業(yè)工具和方法來確定某一部分業(yè)務(wù)究竟是盈利還是虧損的一項管理手段。4.1與收入相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析與收入相關(guān)的獲利能力分析，主要是銷售收入或營業(yè)收入為基礎(chǔ)進(jìn)行計算的，通過利潤表中各項目與銷售收入或營業(yè)收入的比較，求得單位銷售收入或營業(yè)收入的獲利水平來說明銷售收入或營業(yè)收入獲利能力的高低。有以下指標(biāo)：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%=19753627.51/88369612.95×100%=22.35%銷售毛利率=（主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入×100%=(88369612.95-63591714.95)/88369612.95×100%=28.04%稅前利潤率=利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入×100%=19674077.51/88369612.95×100%=22.26%稅后利潤率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%=14755558.13/88369612.95×100%=16.70%主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%=24172897.24/88369612.95×100%=27.35%以上指標(biāo)越大越好，指標(biāo)越大說明企業(yè)與收入相關(guān)的獲利能力越強(qiáng)。4.2與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力分析與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力指標(biāo)旨在從資產(chǎn)使用效率的角度，分析全部資產(chǎn)的獲利水平，以及由此帶來的利潤的穩(wěn)定性和持久性。資產(chǎn)收益率=凈利潤/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2］×100%=14.08%固定資產(chǎn)回報率=營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈值×100%=19735627.51/25124763.56×100%=77.15%總資產(chǎn)回報率=凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%=14755558.13/119380769.56×100%=12.36%從以上指標(biāo)中看出與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力有待加強(qiáng)，該指標(biāo)越高越好。5.企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析評價企業(yè)資本周轉(zhuǎn)能力的指標(biāo)，主要是企業(yè)各種經(jīng)濟(jì)資源的周轉(zhuǎn)速度，即各種經(jīng)濟(jì)資源的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)期。從財務(wù)會計上看，企業(yè)資本的物資形態(tài)即各項經(jīng)濟(jì)資源，而資產(chǎn)根據(jù)其流動性又劃分為流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等，因此企業(yè)進(jìn)行資本周轉(zhuǎn)能力分析時：首先，必須通過計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來分析企業(yè)整體資產(chǎn)的營運能力；其次，為了更深的分析總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況及快慢的影響因素，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一部對總資產(chǎn)的各個構(gòu)成要素進(jìn)行分析，而在企業(yè)的總資產(chǎn)構(gòu)成中，居于最基礎(chǔ)地位的是流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩項，因此，企業(yè)資本周轉(zhuǎn)能力分析主要就是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力的分析。最后，為了對流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況作出更詳盡的分析，并進(jìn)一步揭示影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度變化的因素，還要對構(gòu)成流動資產(chǎn)的主要項目如庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等的周轉(zhuǎn)能力進(jìn)行分析。5.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析總資產(chǎn)是企業(yè)所擁有或控制的、能以貨幣計量的全部經(jīng)濟(jì)資源。企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力集中反映在總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上，即總資產(chǎn)的銷售水平上，因此總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可用于分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用于衡量資產(chǎn)規(guī)模與銷售水平之間的配比情況，計算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額=88369612.95/104765496.01=0.84總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=計算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=360/0.84=428.575.2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢及利用效率的綜合性指標(biāo)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入凈額/流動資產(chǎn)平均占用額=88369612.95/71405245.48=1.24流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=計算期天數(shù)×流動資產(chǎn)平均占用額/銷售收入凈額=360×71405245.48/88369612.95=290.89流動資產(chǎn)利潤率=凈利潤/流動資產(chǎn)平均占用額=14755558.13/71405245.48×100%=20.66%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要高，周轉(zhuǎn)期也相對少，反映了流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較高，企業(yè)的流動資產(chǎn)利用效果好。5.3營業(yè)周期的分析營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期，即企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營周期。營業(yè)周期的長短可以通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)近似地反映出來，因此可以用營收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)之和簡化計算營業(yè)周期。即：營業(yè)周期=應(yīng)收賬款周期天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=10.31應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/10.31=34.92存貨周轉(zhuǎn)率=2.20存貨周轉(zhuǎn)期=360/2.20=163.64營業(yè)周期=34.92+163.64=198.56該公司的營業(yè)周期較長，說明資產(chǎn)的流動性較弱，資產(chǎn)風(fēng)險較高，流動資產(chǎn)占用相對較大，要想方法縮短營業(yè)周期對于資產(chǎn)的管理具有重要的意義。5.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均占用額之比。它是反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，橫倆辦法企業(yè)固定資產(chǎn)運用效率的一項指標(biāo)。其計算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均占用額=88369612.95/34319010.515=2.57固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用越充分，說明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布合理，能夠較充分地發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率，企業(yè)的經(jīng)營活動越有效，閑置的固定資產(chǎn)越少。該公司的周轉(zhuǎn)次數(shù)較低，說明固定資產(chǎn)沒有得到很好的利用。需增強(qiáng)固定資產(chǎn)的使用效率，減少對企業(yè)經(jīng)營活動的影響。6.風(fēng)險分析在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)對市場的依賴程度空前增加。由于競爭的家具和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變動，商品的供求和價格往往出現(xiàn)意想不到的境況，使企業(yè)的成本、收入、利潤以及投資效益存在脫離預(yù)定目標(biāo)的可能，表現(xiàn)為財務(wù)活動中的風(fēng)險增加。風(fēng)險是指由于未來事件的不確定性而可能造成的損失。從財務(wù)角度看，也可以說，風(fēng)險是由于未來事件的不確定性而對預(yù)定收益產(chǎn)生的一項扣減。由于在經(jīng)驗、能力和決策手段上存在差別，不同的決策者對同一事件的風(fēng)險類型和風(fēng)險程度的估計往往有所不同，甚至完全相反。估計準(zhǔn)確，可以采取合理的對策，以減少風(fēng)險影響；若估計不準(zhǔn)確，則損失加大，對企業(yè)不利。企業(yè)在經(jīng)營管理中產(chǎn)生風(fēng)險的原因是復(fù)雜的，第一，宏觀經(jīng)濟(jì)因素。第二，微觀經(jīng)濟(jì)因素。第三，自然和意外因素。第四，國際政治經(jīng)濟(jì)因素。第五，分析者的人為因素。風(fēng)險的類型可以分為：外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險：購買力風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險內(nèi)部風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險、籌資風(fēng)險企業(yè)面對不時發(fā)生的各種風(fēng)險，必須采取相應(yīng)的對策，即認(rèn)識風(fēng)險、利用風(fēng)險、分散風(fēng)險，轉(zhuǎn)移風(fēng)險和防弊風(fēng)險。6.1籌資風(fēng)險企業(yè)籌集資金的主要渠道是產(chǎn)權(quán)籌資和負(fù)債籌資。產(chǎn)權(quán)籌資是指以發(fā)行股票、內(nèi)部集資、直接吸收外部資金等增加所有者權(quán)益的方式籌集資本，而負(fù)債籌資是指以發(fā)行債券和借款等增加負(fù)債的方式籌集資本。企業(yè)籌資既要考慮需要，又要分析可能，即來源是否可靠；同時，還應(yīng)比較籌資成本和效益，以便作出經(jīng)濟(jì)上最佳的選擇?；I資風(fēng)險的高低取決于期望利息率與期望報酬率的差額、短期借款與長期借款的比重、借入資本與自有資本的比重。比重大、風(fēng)險大；反之則小。企業(yè)為避開過高的投資風(fēng)險，又不致影響合理的收益，應(yīng)考慮眾多的與籌資風(fēng)險相關(guān)的因素，妥善加以處理。主要因素有：銷路狀況、行業(yè)特點、財務(wù)狀況、對風(fēng)險的態(tài)度。6.2投資風(fēng)險投資風(fēng)險是指投資項目因未來經(jīng)營情況的不確定性，而可能引起的收益損失，一般用風(fēng)險價值或風(fēng)險報酬衡量其大小。風(fēng)險價值和風(fēng)險報酬是同一事物的兩個側(cè)面，角度不同，數(shù)額相等。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)投資面對的市場狀況復(fù)雜多變，除少數(shù)情況下，企業(yè)的投資方向、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)量和銷路以至價格都是確定的外，其余大多數(shù)具有不確定性，于是產(chǎn)生風(fēng)險。投資者為保險起見，可將資金存入銀行或購買國債，以獲取穩(wěn)定的、較低的利息收益，如欲獲取較高報酬，就必須投資于具有較大風(fēng)險的項目上，這些項目的預(yù)計銷量、價格、成本、利潤都是不確定的、可變的。在正常情況下，投資風(fēng)險和報酬具有正相關(guān)的關(guān)系，即二者同向增長或減少。投資報酬的不確定性是客觀存在的，而投資的風(fēng)險程度卻取決與決策者的主觀估計或判斷。6.3破產(chǎn)風(fēng)險企業(yè)破產(chǎn)是指企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)而被迫終止?fàn)I業(yè)的現(xiàn)象。企業(yè)破產(chǎn)有兩種方式：自然破產(chǎn)和法定破產(chǎn)。對于已破產(chǎn)或?qū)⑵飘a(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)開展破產(chǎn)風(fēng)險分析。破產(chǎn)風(fēng)險是企業(yè)無力償還債務(wù)可能導(dǎo)致破產(chǎn)的風(fēng)險。開展破產(chǎn)風(fēng)險分析，有助于正確認(rèn)識企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營形勢。破產(chǎn)風(fēng)險，事實上是籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險等多方面的綜合反映，破產(chǎn)風(fēng)險的對此，應(yīng)從企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管理等各方面考慮。防止破產(chǎn)風(fēng)險的主要策略包括：（1）投資方向多元化（2）籌資來源多元化（3）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營結(jié)構(gòu)多樣化（4）銷售市場多元化（5）增強(qiáng)現(xiàn)有資產(chǎn)的流動性（6）建立防虧避險基金（7）改善產(chǎn)品質(zhì)量，提高競爭力（8）努力降低成本和費用（9）企業(yè)經(jīng)營規(guī)模合理化（10）加強(qiáng)信息管理、控制和分析（11）爭取有利的宏觀政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境7.杜邦財務(wù)分析杜邦財務(wù)分析體系，是利用各種財務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析評價的方法。2011年杜邦分析圖權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-37.24%）=1.59權(quán)益凈利率22.40%權(quán)益凈利率22.40%總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率14.09%權(quán)益乘數(shù)1.59銷售凈利率16.70%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率84.35%稅后凈利14755558.13銷售收入88369612.95銷售收入88369612.95資產(chǎn)平均總額104765496.012010年杜邦分析圖權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-38.81%）=1.64權(quán)益凈利率1.71%權(quán)益凈利率1.71%總資產(chǎn)凈利率1.04%總資產(chǎn)凈利率1.04%權(quán)益乘數(shù)1.64銷售凈利率14.40%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7.25%稅后凈利1094502.05銷售收入7598740.56銷售收入7598740.56資產(chǎn)平均總額104765496.01上圖關(guān)系為：銷售凈利率=稅后利潤÷銷售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷資產(chǎn)平均總額總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)1、權(quán)益凈利率是綜合性最強(qiáng)的財務(wù)分析指標(biāo)，反映了所有者投入資金的盈利能力。從杜邦分析圖可以看出，要想提高權(quán)益凈利率，就必須提高銷售凈利率和加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，或者提高權(quán)益乘數(shù)。2、銷售凈利率是影響權(quán)益凈利率的主要因素，它反映銷售收入的收益水平。從杜邦分析圖可看出來，它受銷售額和利潤額兩方面的影響。其中利潤額和銷售凈利率成正比關(guān)系，銷售額和銷售利潤率成反比關(guān)系。3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)運用資產(chǎn)以產(chǎn)生銷售收入的能力，說明資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)使用效率越高。4、權(quán)益乘數(shù)表示企業(yè)的負(fù)債程度。受資產(chǎn)負(fù)債率的影響，負(fù)債比例越大，權(quán)益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)有較高的負(fù)債程度，給企業(yè)帶來了較多的杠桿利益，同時也給企業(yè)帶來了較多的風(fēng)險，這就要求企業(yè)應(yīng)保持合理的資本結(jié)構(gòu)。運用連環(huán)替代法對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行分析2010年權(quán)益凈利率=14.40%×7.25%×1.64=1.71%（1）第一次替代：16.70%×7.25%×1.64=1.99%（2）第二次替代：16.70%×84.35%×1.64=23.10%（3）第三次替代：16.70%×84.35%×1.59=22.40%（4）（2）-（1）=0.28%銷售凈利率上升對權(quán)益凈利率的影響（3）-（2）=21.11%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升對權(quán)益凈利率的影響（4）-（3）=-0.7%權(quán)益乘數(shù)下降對權(quán)益凈利率的影響 專題部分 陽泉學(xué)院————畢業(yè)論文PAGE34淺析存貨的管理摘要：本文通過闡述企業(yè)存貨管理存在的問題，并深入分析導(dǎo)致其問題的一些原因，從整體上提出改善企業(yè)存貨管理中存在具體問題的對策。關(guān)鍵字：存貨管理;采購;銷售;存儲;盤點1.存貨管理對企業(yè)的影響存貨是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中為銷售或耗用而儲備的物資包括材料、燃料、在產(chǎn)品等。存貨管理指存貨的信息管理和在此基礎(chǔ)上的決策分析，進(jìn)行有效控制，最終達(dá)到提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)綜合實力和競爭力，以最低的成本提供維持生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的存貨的目的。加強(qiáng)存貨管理，對于滿足市場需要、保證正常生產(chǎn)經(jīng)營、降低存貨成本、增加企業(yè)獲利能力具有十分重要的作用，因此，存貨管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中重要的一部分。有利于供產(chǎn)銷結(jié)合，保證生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行。只有企業(yè)生產(chǎn)所需要的原材料能夠得到及時的供應(yīng)，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品才能夠正常地滿足市場的需求。這要求企業(yè)加強(qiáng)存貨管理，以滿足生產(chǎn)和銷售過程中對原材料和產(chǎn)成品的需要。如果企業(yè)生產(chǎn)或銷售所需物資短缺的話，就會導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營停頓，給企業(yè)帶來損失，輕則損失了本次生產(chǎn)經(jīng)營停頓的收益，重則會導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)受損，失去企業(yè)客戶的信任。因此為了保證經(jīng)營順暢，企業(yè)就必須加強(qiáng)存貨管理有利于減少存貨資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)。由于存貨會占用企業(yè)的資金，降低企業(yè)資金的使用效率，所以如果企業(yè)持有過多的存貨，往往會使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率和獲利能力降低。而對于一個企業(yè)來說，最重要的就是現(xiàn)金流，一旦資金周轉(zhuǎn)不暢就會直接威脅到企業(yè)的生存和發(fā)展。因此加強(qiáng)存貨管理不僅是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營順暢的保證，而且也是影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率和獲利能力的重要因素?？傊?，存貨就像一把雙刃劍，公司應(yīng)加強(qiáng)存貨管理來滿足生產(chǎn)和銷售的需要。有利于降低成本，提高企業(yè)獲利能力。企業(yè)在面對激烈的市場競爭時，通常會通過縮減企業(yè)經(jīng)營管理成本的辦法來提高經(jīng)營效益，以獲得競爭優(yōu)勢。其中，加強(qiáng)存貨管理便是企業(yè)縮減成本，獲得競爭優(yōu)勢的途徑之一。這是因為企業(yè)在持有存貨的過程中是需要付出成本的，在存貨管理理論和實踐中?！銓⒋尕浵嚓P(guān)的成本分為取得成本，儲存成本和缺貨成本。企業(yè)需要在充分發(fā)揮存貨作用的前提下，不斷降低存貨成本，以最低的存貨成本保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行，才能獲得成本優(yōu)勢，在行業(yè)中取得領(lǐng)先地位?？梢钥闯銎髽I(yè)的存貨管理對于企業(yè)在日常生產(chǎn)過程中起到了很大的作用。2.存貨管理存在的相關(guān)問題企業(yè)對于存貨管理方面存在著很大的缺陷，也正因為對存貨管理方面存在的問題不了解，造成對管理無從下手，找出存貨管理中存在的問題，了解出現(xiàn)問題的原因，來加強(qiáng)存貨的管理。2.1采購程序及數(shù)量等產(chǎn)生的相關(guān)問題存貨管理在采購環(huán)節(jié)有明顯的脫節(jié)現(xiàn)象，采購人員不了解庫存的實際狀態(tài)，管理職責(zé)不明確。采購程序的問題有：材料采購一般沒有請購單，對于具體的采購情況不清楚;購料也沒計劃單，導(dǎo)致存貨有積壓;訂貨時沒詢價，導(dǎo)致購買的貨物價格過高。采購數(shù)量的問題有：購入的材料已經(jīng)領(lǐng)用消耗購貨發(fā)票仍未到，期末也未暫估入庫，造成期末資產(chǎn)負(fù)債表存貨的記錄減少；沒有內(nèi)部牽制制度，有些問題不容易發(fā)現(xiàn)，如倉庫保管員和采購人員利用空隙為雙方謀取利益，使得企業(yè)增加不必要的損失；采購人員在購買零星的小物品時并無仔細(xì)的盤點實際數(shù)有時會造成帳實不符。2.2儲存設(shè)施落后，存儲方法單一內(nèi)部沒有存貨監(jiān)控制度，雖然由專門的人來管理存貨，但是不能保證存貨的安全完整，庫存原材料和產(chǎn)品比較復(fù)雜，總類比較多，存貨地點雜亂，有時會造成領(lǐng)用時找不到等情況使得堆積貨物越來越多，庫管的管理更加的麻煩。管理的方法有待改進(jìn)，減輕庫管的工作量，也減少不必要的損失。2.3領(lǐng)用手續(xù)過于簡單化存貨領(lǐng)用時手續(xù)過于簡單化，超額領(lǐng)用材料的手續(xù)不全。存貨部門只需員工過來領(lǐng)料，并登記在冊就可以了，這樣很容易發(fā)生領(lǐng)料人和倉庫報關(guān)員惡意串通，且產(chǎn)生私自領(lǐng)用情況的出現(xiàn)，存在的較大的管理漏洞；領(lǐng)用部門在未經(jīng)部門領(lǐng)導(dǎo)同意的情況下也可以超額領(lǐng)用，日積月累下來也會造成嚴(yán)重的損失。關(guān)于領(lǐng)用低值易耗品時，采購員買來就直接放到辦公室，只是在倉庫過下帳，并沒有真正的入庫出庫。在倉庫的賬務(wù)上也沒有相應(yīng)的這類低值易耗品，月末沒有真實的進(jìn)行盤點，只是象征性的告訴財務(wù)，而財務(wù)也只是在年終的時候象征性的處理一下。雖然違反了會計制度但是在低值易耗品的處理上這算是普通也很實際的處理方法。2.4期末沒有必要的盤點，缺乏真實性存貨的期末盤點存在嚴(yán)重的問題。一般情況下企業(yè)需要按照賬面余額對存貨進(jìn)行實地盤存，但在實際中管理人員只是賬面數(shù)字，缺少實地盤點。不進(jìn)行實地盤點就不能準(zhǔn)確的核查材料的使用情況，使存貨實際庫存和賬面記錄有誤差。2.5存貨管理信息化建設(shè)緩慢存貨信息處理的準(zhǔn)確性、及時性，對生產(chǎn)經(jīng)營的支撐作用很大。目前，大多數(shù)中小企業(yè)存貨信息的收集與交換主要依靠手工來進(jìn)行，自動識別技術(shù)、監(jiān)控技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等方面落后。由于存貨種類繁多，核算的工作量比較大，造成存貨核算工作效率低下，不能實時、動態(tài)地了解各種存貨信息。與供應(yīng)商、經(jīng)銷商之間的信息溝通大部分是通過人工傳遞、單向傳遞，企業(yè)很難及時地全面地掌握所需原材料的供應(yīng)狀況，以及經(jīng)銷商所產(chǎn)品的銷售狀況，從而決定采購與生產(chǎn)。有些企業(yè)雖然也建立了一些小范圍的信息系統(tǒng)，但仍局限在部門內(nèi)部或是企業(yè)內(nèi)部，不能在部門間和外部上下游企業(yè)間進(jìn)行信息傳遞與共享。存貨管理效率低、準(zhǔn)確性差，很大程度上制約了存貨管理水平的提升，嚴(yán)重時會對整個企業(yè)成本數(shù)據(jù)的可信度產(chǎn)生影響3.存貨管理的相關(guān)措施在存貨管理中有許多行之有效的方法，從制訂制度方面，從運用新的方法方面等都可以提高管理效率，從而減少給企業(yè)帶來不必要的損失。3.1采購時的管理3.1.1存貨采購時的請購單控制制度 為了使存貨能滿足需求，又能防止由于存貨過多而產(chǎn)生的積壓呆滯風(fēng)險，在確定采購原材料時，必須由該原材料的使用部門根據(jù)未來一定時期的需要量提前做計劃通知采購人員，再由采購人員核算需要量列出請購單。這樣便可以避免原材料短缺或積壓。3.1.2訂貨控制制度采購員需憑經(jīng)上級領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)的請購單辦理訂貨手續(xù)，首先必須向不同的供應(yīng)商發(fā)出詢價單并對供應(yīng)單位的品質(zhì)、價格等有關(guān)的信息進(jìn)行了解，待獲取報價單后比較供應(yīng)貨物的價格、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等有關(guān)的資料，以求價格最低、質(zhì)量最優(yōu)來確定供應(yīng)商并準(zhǔn)備核商；然后，根據(jù)核商結(jié)果簽訂訂貨單或合同，并將訂貨單及時付給生產(chǎn)、銷售、保管、財務(wù)等有關(guān)部門，以使合理的安排生產(chǎn)、銷售、收貨、記賬。3.1.3貨物驗收控制制度企業(yè)所訂購的貨物到達(dá)是由保管員進(jìn)行驗收保管的，大型物件及價格昂貴的須由檢驗員進(jìn)行詳細(xì)的檢驗再進(jìn)行查收。所收貨物的檢驗必須包括數(shù)量和質(zhì)量兩個方面。根據(jù)訂貨單和供貨方發(fā)貨單驗收合格的貨物進(jìn)庫后倉庫保管一定要及時的填制收貨單一式數(shù)聯(lián)，并分別給采購員和財務(wù)部。3.2存貨儲存的管理3.2.1完善存貨的管理方法因為原材料的種類繁多，建議使用ABC庫存分類管理方法。ABC控制法是依據(jù)其重要程度、價值大小或者資金的占用等級標(biāo)準(zhǔn)分為三大類：A類高價值庫存，品種數(shù)量上占整個庫存的10%至15%，但價值約占全部庫存的50%至70%；B類中等價值庫存，品種數(shù)量約占全部庫存的20%至25%，價值約占全部庫存的15%至20%；C類低價值庫存，品種數(shù)量多，約占全部庫存的60%至70%，價值約占全部庫存的10%至35%。針對不同類別的庫存分別采用不同的管理方法，A類存貨應(yīng)作為管理的重點，實行重點控制，嚴(yán)格管理；而對B類和C類庫存的重視程度可一次降低，采取一般管理。產(chǎn)成品的管理，成品要按區(qū)劃分，擺放，做到標(biāo)識清楚，數(shù)量明確，整潔衛(wèi)生。要做到日報表與實物統(tǒng)一。除成品組長和成品倉管外其它人不得擅自拿取成品，公司領(lǐng)導(dǎo)如有特殊情況需要，必須通知成品倉管員。任何成品出庫，包括樣品必須持《出貨單》或《借條》方可出貨，不得以口頭指示或其它任何形式作為憑證。成品倉管員負(fù)責(zé)貨物的清點，并提示提貨人驗貨。3.2.2落實保管責(zé)任制度倉庫保管人員需明確其職權(quán)范圍，正確的落實存貨保管的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并且有條件的設(shè)立兩名保管員，可以更好的做到內(nèi)部監(jiān)督原則，減少在管理環(huán)節(jié)產(chǎn)生的問題。倉庫保管員還應(yīng)對存貨進(jìn)行詳細(xì)的記錄，并在存貨上附加標(biāo)簽和編號以便正確辨認(rèn)確定發(fā)出存貨的個別實際成本。存貨可以較方便的看出來在哪放置，有多少，避免采購重復(fù)和采購數(shù)量過多。3.2.3建立庫存存貨質(zhì)量管理制度庫存存貨的質(zhì)量管理包括兩個方面：一個是存貨的殘損變質(zhì)，那些易碎、易腐、易變質(zhì)的存貨要經(jīng)常查看并根據(jù)先買先用的原則發(fā)放給員工；另一個存貨的積壓呆滯，例如，由于買家材質(zhì)、質(zhì)量要求的改變使得原先購買的原材料不能使用，便造成原材料的積壓，給公司帶來了不小的損失。在管理時發(fā)現(xiàn)以上情況應(yīng)及時反映并采取措施出來，以保證存貨質(zhì)量的良好，減少發(fā)生的損失，并保證會計存貨核算資料的真實可靠。3.3領(lǐng)用需改進(jìn)的方法3.3.1健全領(lǐng)用手續(xù)領(lǐng)用手續(xù)的更正，材料發(fā)出需按領(lǐng)料單執(zhí)行。存貨的領(lǐng)用須經(jīng)領(lǐng)用車間的負(fù)責(zé)人審核批準(zhǔn)，由員工按領(lǐng)料單上的數(shù)量才能領(lǐng)用并簽名，倉庫保管員需準(zhǔn)確無誤的審核領(lǐng)料單，確定無誤，手續(xù)齊全，才能按照領(lǐng)料單進(jìn)行發(fā)貨。并在材料出庫后，及時的登記入賬。3.3.2領(lǐng)用材料時應(yīng)采用的方法要求各種存貨的收入和發(fā)出必須精確計量。一般采用“個別計價法”。此方法是目前企業(yè)計算存貨最合理、最準(zhǔn)確的方法，它是指每次發(fā)出存貨后，先要查明所發(fā)出的存貨是屬于哪一批所購入的。以它的實際成本（采購成本）作為該批發(fā)出的存貨價值，采用這種方法要求倉庫保管員逐一辨認(rèn)各批發(fā)出存貨和期末存貨所屬的收入批別，分別按其收入批別確定的單位成本作為計算各批發(fā)出存貨和期末存貨的成本。3.3.3領(lǐng)用數(shù)量的控制在車間領(lǐng)用原材料及其他消耗品方面要按照車間主任已做好的計劃領(lǐng)用，如超出計劃領(lǐng)用時需由上一級領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后方可領(lǐng)用，在領(lǐng)用時不要一下全部領(lǐng)出，避免出現(xiàn)采購不及時，影響生產(chǎn)的情況。所以，把領(lǐng)用量控制住，可以使任一原材料將需補(bǔ)貨時及時的發(fā)現(xiàn)，減少因原材料缺失而產(chǎn)生的損失。3.4完善盤點的相關(guān)方法3.4.1重視定期盤點著重存貨的盤點，主要以期末為主，加強(qiáng)監(jiān)督。定期盤點是及時發(fā)現(xiàn)庫存材料是否賬實相符的方法之一。倉庫保管員應(yīng)該按照規(guī)定進(jìn)行定期定點庫存存貨的盤點，并編制盤點的相關(guān)表格，還需要核對表格是否賬實相符，并對出現(xiàn)的問題立即查處原因并進(jìn)行調(diào)整。3.4.2對已無價值的存貨處理對于生產(chǎn)中已無轉(zhuǎn)讓價值的存貨及其他足以證明已無實用價值和轉(zhuǎn)讓價值的存貨，應(yīng)及時的處理，不然會造成財務(wù)上不易處理。及時處理更為方便，更加確保賬實相符，這樣即可以為企業(yè)節(jié)省不必要的管理費用，也可以得到一筆營業(yè)外收入。3.4.3存貨盤點的方法企業(yè)存貨對于價值高的物件使用永續(xù)盤存制，在永續(xù)盤存法下，可以通過設(shè)置詳細(xì)的存貨明細(xì)分類賬，逐筆登記存貨入庫、出庫的數(shù)量和金額，及時的結(jié)出庫存數(shù)量，并從賬面結(jié)出庫存數(shù)。而對于價值不大，數(shù)量又較多的物品是用實地盤存制，實地盤存是以存計銷、以存放耗，通過對期末庫存存貨的實物盤點，確定期末存貨和當(dāng)前銷貨成本的方法。不過有些低值易耗品因為價值過小我們并不進(jìn)行盤點，雖然有些違背會計制度，但是這樣可以減少管理人員的工作量，并且能更好的把時間留給價值大的物品的盤點，還可以減少盤點的費用。3.5加強(qiáng)存貨管理信息化建設(shè)3.5.1推行電算化管理，完善規(guī)范基礎(chǔ)工作企業(yè)可以根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營特點，選擇最佳的財務(wù)軟件，建立電算化存貨管理系統(tǒng)。通過配備合格的人員，設(shè)置電算化崗位，利用計算機(jī)對存貨進(jìn)行管理。這樣便可以方便，簡單，快速的對存貨進(jìn)行管理。3.5.2重視并完善供應(yīng)鏈管理供應(yīng)鏈管理可以降低采購成本，減少庫存環(huán)節(jié)，實現(xiàn)與供應(yīng)商、經(jīng)銷商之