招商地產(chǎn)的籌資方式

招商地產(chǎn)的籌資方式發(fā)行股票招商地產(chǎn)（000024行情，股吧）（000024.SZ）今日公告稱，公司臨時股東大會已通過有關(guān)修改公司2008年度增發(fā)A股股票方案的特別議案，計劃增發(fā)不超過45000萬股（含），募集資金不超過80億元（含發(fā)行費用）。招商地產(chǎn)公告顯示，公司2008年第一次臨時股東大會于2008年6月2日召開，通過了修改公司2008年度增發(fā)A股股票方案之“發(fā)行數(shù)量及規(guī)?！钡奶貏e議案以及關(guān)于前次募集資金使用情況說明的議案。招商地產(chǎn)的原方案為計劃增發(fā)募集資金不超過80億元（含發(fā)行費用），但最終發(fā)行數(shù)量及規(guī)模股東大會授權(quán)董事會及主承銷商根據(jù)情況確定。修改后的方案增加了發(fā)行數(shù)量不超過45000萬股（含）的條款。與此同時，招商地產(chǎn)還公告稱，公司董事會已同意公司通過中國工商銀行（601398行情,股吧）股份有限公司深圳蛇口支行獲得大股東招商局蛇口工業(yè)區(qū)有限公司提供的3億元人民幣兩年期委托貸款，年利率為7.56%。此外，公司全資子公司深圳招商供電有限公司擬向INGBankN.V.ShanghaiBranch申請3000萬美元可循環(huán)借款額度，用于流動資金周轉(zhuǎn)。該借款額度期限為兩年，利率為LIBOR+2%。根據(jù)借款條件，公司將為該項借款提供擔(dān)保。2、信托投資2008年1月16日，在房地產(chǎn)業(yè)加大宏觀調(diào)控的背景下，房地產(chǎn)企業(yè)籌謀拓展募資渠道，招商地產(chǎn)(行情股吧)(000024.SZ)在當(dāng)時召開的董事會決定聯(lián)合上海國投通過資產(chǎn)信托的方式融資10億元。據(jù)介紹，招商地產(chǎn)將通過以資產(chǎn)信托方式來實現(xiàn)融資，與上海國投合作設(shè)立資產(chǎn)支持信托，信托期限不超過3年，募集資金規(guī)模不超過10億元。該資產(chǎn)支持信托設(shè)計上，分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)。其中次級受益權(quán)由招商地產(chǎn)享有，優(yōu)先受益權(quán)則由資金提供方，即信托單位的購買者來享有。招商地產(chǎn)專門將旗下包括深圳招商地產(chǎn)有限公司和深圳招商新安置業(yè)有限公司部分物業(yè)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)包打包作為該信托的支持財產(chǎn)。詳細(xì)情況：招商地產(chǎn)2008年1月16日宣布啟動新年第一單大規(guī)模融資方案,此方案設(shè)計的融資規(guī)模為10億?！ㄍㄟ^信托的方式將租賃資產(chǎn)做一個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品?！ㄕ猩痰禺a(chǎn)董秘黃培坤表示。3、融資租賃而這也是日前房地產(chǎn)界用經(jīng)營租賃物業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流做資產(chǎn)證券化融資產(chǎn)品中規(guī)模最大的一次嘗試。經(jīng)營性物業(yè)融資10億。1月16日，招商地產(chǎn)發(fā)出公告，1月10日舉行的第五屆董事會2008年第一次臨時會議審議通過了＜關(guān)于通過信托方式進(jìn)行融資的議案＞。會議同意公司以資產(chǎn)通過信托方式實現(xiàn)融資，與上海國際信托有限公司設(shè)立資產(chǎn)支持信托，信托期限不超過3年，募集資金規(guī)模不超過10億元。出租物業(yè)給招商地產(chǎn)帶來了穩(wěn)定增長的租金回報。2006年招商地產(chǎn)持有的已投入運營的出租物業(yè)可出租面積為50.65萬平方米，出租物業(yè)收入達(dá)到3.1億元，比2005年增長30.17%,占總收入的10.42%,貢獻(xiàn)利潤1.17億元;2006年平均出租率達(dá)91%。2007年半年報公布,上半年累計出租面積達(dá)到288萬平方米。公司所持有的出租物業(yè)主要集中于深圳。物業(yè)的類型包括別墅、公寓、寫字樓、廠房和商鋪五類，標(biāo)志性建筑主要為鯨山別墅、泰格公寓、金融中心、科技大廈和花園城中心，主要集中在深圳?！ㄙY產(chǎn)支持信托的優(yōu)點就是募集的資金沒有特別要求投向什么項目,使用靈活?！S培坤表示，這筆資金主要還是用來增加企業(yè)的流動資金。據(jù)悉，該筆資金按照要求分成200份，由建設(shè)銀行承銷。這并不是招商地產(chǎn)第一次啟動如此規(guī)模的信托計劃,2006年招商地產(chǎn)便成功獲得10億元的單筆大額項目信托貸款。據(jù)悉，這筆信托貸款是與新華信托合作的項目，時間為3年，目前尚未到還款期。房地產(chǎn)公司最近一次以經(jīng)營資產(chǎn)為依托的信托融資是華僑城的租賃收益權(quán)直接融資項目。2007年3月28日，華僑城地產(chǎn)與中國工

商銀行深圳分行和中信信托投資有限公司就〃華僑城租賃收益權(quán)直接融資項日〃簽約，融資金額6.5億元，時間期限為5年。華僑城地產(chǎn)通過以其深圳本部的部分收益型物業(yè)，包括商鋪、寫字樓、廠房和國際公寓等物業(yè)的未來5年租金收益委托中信信托發(fā)行財產(chǎn)信托產(chǎn)品，托管銀行和監(jiān)管銀行均為工商銀行深圳分行。而此次招商地產(chǎn)的融資額度超過了華僑城的項日，而依托的融資資產(chǎn)是以公司控股子公司深圳招商房地產(chǎn)有限公司、深圳招商新安置業(yè)有限公司的部分物業(yè)的財產(chǎn)權(quán)作為信托財產(chǎn)?！ɑ旧习呀?jīng)營性物業(yè)都包括了?！ㄕ猩痰禺a(chǎn)高管表示。信貸收緊下的高成本融資：招商地產(chǎn)2008年的擴(kuò)張計劃超過2007年。招商地產(chǎn)表示,2008年的可銷售面積會達(dá)到80萬平方米以上,是2007年的3-4倍。2008年銷售80萬平方米住宅,將回籠100億資金，其中60億用于項日建設(shè)投入。招商地產(chǎn)將在市場氣氛比較觀望的2008年,加大拿地的力度?！?008年的融資，把能夠用的方法都用到?！S培坤表示。4、4、加息會增加房企資金成本將積極融資匹

1=1觀點地產(chǎn)網(wǎng)訊：2011年4月13日，招商地產(chǎn)在深交所上市公司互動平臺對相關(guān)媒體表示，加息是整個房地產(chǎn)行業(yè)面臨的共同問題，一定程度上會增加企業(yè)的資金成本。此外，招商地產(chǎn)還表示，日前公司已經(jīng)擁有多種融資方式，綜合資金成本在業(yè)內(nèi)也具備一定的競爭優(yōu)勢。未來公司將繼續(xù)積極探索其他融資渠道，繼續(xù)降低資金成本，抵消加息給公司帶來的影響。此前，中國人民銀行決定，自4月6日起金融機構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整。5、商業(yè)信用2010年1月27日，招商地產(chǎn)子公司瑞嘉投資實業(yè)有限公司與會德豐地產(chǎn)有限公司屬下子公司博實控股有限公司通過掛牌方式，共同取得位于廣東佛山市南海區(qū)佛南3地塊的國有建設(shè)用地使用權(quán)，成交價總計6.8億元，瑞嘉投資實業(yè)有限公司將承擔(dān)50%的地價款。2010年2月27日，招商地產(chǎn)發(fā)布公告稱，公司子公司上海招商置業(yè)有限公司與萬科子公司上海朗達(dá)實業(yè)有限公司，以17.16億元聯(lián)合競得位于上海市松江區(qū)廣富林2-4號地塊之土地使用權(quán)。該地塊位于上海市松江區(qū)新城北部與余山交界處，地塊出讓面積約為13.1萬平方米，建筑面積為10.5萬平方米，容積率0.8,土地用途為住宅用地，使用年限70年，土地用途為住宅用地。上海招商與上海朗達(dá)將分別承擔(dān)55%及45%的地價款。這兩個實例表明：招商地產(chǎn)在用商業(yè)信用來籌資，利用兩個公司的資金實力來爭奪這塊地皮的使用年限，也成功的為本公司帶來了一定的經(jīng)濟(jì)利益。6、銀行借款2011年10月18日晚，招商地產(chǎn)(000024.SZ)公布2011年第三季度業(yè)績報告。季報顯示，公司第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入43.8億元，同比增長68.26%，實現(xiàn)凈利潤6.15億元，同比增長63.51%。貨幣政策持續(xù)緊縮造成資金緊張，包括招商銀行在內(nèi)的房地產(chǎn)公司的資金狀況都不容樂觀。為緩解資金流趨近壓力，全盤儲備后續(xù)資金考慮，招商地產(chǎn)2007年以來一直倚重于對長期借款增加，而為儲備后續(xù)資金做準(zhǔn)備。隨著長期借款轉(zhuǎn)入短期，一年內(nèi)到期的流動負(fù)債達(dá)到45.07億元，較期初增加