2012017年配電網(wǎng)投資行業(yè)分析報(bào)告

12016年配電網(wǎng)投資行業(yè)分析報(bào)告“[2016年10月】目錄TOC\o"1-5"\h\z第一節(jié)配電網(wǎng)一一又一輪電網(wǎng)投資熱點(diǎn) .5一、 配電網(wǎng)，輸送電能的“毛細(xì)血管” ..5二、配電網(wǎng)升級(jí)改造政策明確，電改風(fēng)起打破束縛 .61、配電網(wǎng)長談多年，大勢已成 ..62、 軟服務(wù)需要“硬”基礎(chǔ)，增量配電網(wǎng)引領(lǐng)浪潮 .7第二節(jié)補(bǔ)欠賬、追一流，配網(wǎng)建設(shè)多點(diǎn)推進(jìn) 10一、歷史欠賬多、水平落后，瓶頸倒逼，升級(jí)改造勢在必行 101、我國電網(wǎng)可靠性指標(biāo)遠(yuǎn)落后國際水平 102、停電元兇——配電網(wǎng)故障 133、我國城鄉(xiāng)居民用電量不斷增長，現(xiàn)有配電網(wǎng)壓力日增 16二、 城市群升級(jí)、PPP項(xiàng)目也帶來配電網(wǎng)改造機(jī)遇 191、城市群發(fā)展走向精耕細(xì)作，配電基礎(chǔ)設(shè)施先行 192、PPP項(xiàng)目落地加速，基建帶動(dòng)配電基礎(chǔ)設(shè)施投資 21三、 配電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃投資規(guī)模上萬億元，率先帶動(dòng)設(shè)備需求 23第三節(jié)配電網(wǎng)建設(shè)目標(biāo)清晰明確，有望帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備放量 26一、 35家配電網(wǎng)設(shè)備公司梳理 26二、環(huán)網(wǎng)架構(gòu)受寵，帶動(dòng)環(huán)網(wǎng)柜需求增長 281、環(huán)網(wǎng)結(jié)構(gòu)將成為配網(wǎng)建設(shè)的最主要網(wǎng)架結(jié)構(gòu) 282、 環(huán)網(wǎng)柜市場規(guī)模有望持續(xù)增長，關(guān)注“固體絕緣”環(huán)網(wǎng)柜 32三、配電網(wǎng)升級(jí)改造一一配電自動(dòng)化 351、終端設(shè)備市場空間廣闊、分散，新進(jìn)入者表現(xiàn)搶眼 382、主站系統(tǒng)市場相對(duì)集中，關(guān)注強(qiáng)者 4143四、環(huán)網(wǎng)柜、配電自動(dòng)化相關(guān)公司梳理43圖表目錄TOC\o"1-5"\h\z圖表1配網(wǎng)是電網(wǎng)的“毛細(xì)血管” 5…圖表2:云南市場化交易占比年內(nèi)超30% 7..圖表3：廣東電力市場交易占比提高至 7.78% &圖表4:售電公司商業(yè)模式 8…圖表5：2012年國內(nèi)外城市用戶年均停電時(shí)間對(duì)比（分鐘） 10圖表6：2012年各國用戶年均停電時(shí)間對(duì)比（分鐘 /年） 11圖表7：2015年我國供電可靠性指標(biāo) 1.1..圖表8:我國城市用戶歷年停電時(shí)間與頻次（ /年） 12圖表9:我國部分市級(jí)電力公司用戶年均停電時(shí)間（分鐘 /年，2015） 13圖表10：我國部分省級(jí)電力公司用戶年均停電時(shí)間（分鐘/年,2015） 13圖表11:我國停電時(shí)戶數(shù)及原因分布占比 13圖表12:我國停電次數(shù)及原因分布占比 14圖表13:北京市西城區(qū)某電線桿 15圖表14:用戶影響引起的故障停電次數(shù)占比為 26.32% 15圖表15:放射狀配電網(wǎng)架容易擴(kuò)大停電范圍 16圖表16:居民生活用電量（單位：千億度） 17圖表17:第三產(chǎn)業(yè)用電量（單位：千億度） 17圖表18:2014年世界人均用電量地圖 18圖表19:2014年中國戶均用于電氣設(shè)備與照明電量 18圖表20:新城市群發(fā)展，帶來城市升級(jí)發(fā)展機(jī)遇 19圖表21:PPP項(xiàng)目落地加速 21圖表22:3-6月份項(xiàng)目執(zhí)行投資額顯著提升 21圖表23:財(cái)政部PPP中心三批示范項(xiàng)目成加速態(tài)勢 22圖表24:配電網(wǎng)未來規(guī)劃投資份額超往年電網(wǎng)投資額 70%（億元） 25圖表25:典型環(huán)形配電網(wǎng)結(jié)構(gòu)及相關(guān)設(shè)備（不含配電自動(dòng)化）示意圖 26圖表26:環(huán)形配網(wǎng)可隨時(shí)切除故障設(shè)備同時(shí)保障其他負(fù)荷運(yùn)行 28圖表27:巴黎環(huán)形配電網(wǎng)結(jié)構(gòu)示意圖 29圖表28:新加坡“花瓣式”配電環(huán)網(wǎng)結(jié)構(gòu)示意圖 30圖表29:廣州新知識(shí)城“花瓣式” 20kV配電網(wǎng)示意圖 30圖表30:陸家嘴沿江核心區(qū)配網(wǎng)示范工程環(huán)形網(wǎng)架示意圖 31圖表31:近年相關(guān)公司環(huán)網(wǎng)柜產(chǎn)品銷售額（單位：億元） 32圖表32:毛利率因競爭略有下降，但扔保持 35%以上（%） 33圖表33:16年國網(wǎng)第一次招標(biāo)環(huán)網(wǎng)柜供應(yīng)商前 11名（單位：面） 33圖表34:16年國網(wǎng)第一次招標(biāo)中的12家“固體絕緣”環(huán)網(wǎng)柜供應(yīng)商（單位：面） 34圖表35:配電自動(dòng)化系統(tǒng)示意圖 35圖表36:戶外FTU實(shí)物圖（連接柱上開關(guān)） 36圖表37:DTU實(shí)物原理示意圖（連接環(huán)網(wǎng)柜） 36圖表38:配電自動(dòng)化主站示意圖 42表格目錄TOC\o"1-5"\h\z表格1政策明確支持配電網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)升級(jí)改造 6…表格2：2016年以來我國各地區(qū)配網(wǎng)規(guī)劃投資規(guī)模匯總（部分） 6表格3:我國重點(diǎn)城市核心區(qū)配電網(wǎng)改造項(xiàng)目加速 20表格4:建筑上市企業(yè)PPP訂單增長迅速 23表格5:配電網(wǎng)行動(dòng)計(jì)劃指導(dǎo)目標(biāo) 23..表格6:配電網(wǎng)行動(dòng)計(jì)劃詳解 24.表格7：35家上市公司配網(wǎng)產(chǎn)品相關(guān)公司梳理（2016半年報(bào)數(shù)據(jù)） 26表格8:《行動(dòng)計(jì)劃》內(nèi)“專欄6”中，明確增加高壓、中壓配電網(wǎng)環(huán)網(wǎng)結(jié)構(gòu)應(yīng)用 29表格9:環(huán)網(wǎng)應(yīng)用案例 30表格10:未來三年國家電網(wǎng)公司規(guī)劃固體絕緣環(huán)網(wǎng)柜新增占比增長總量的 30% 34表格11:16年第一次招標(biāo)環(huán)網(wǎng)柜SF6類占比超七成，固體絕緣占比 9% 34表格12:配網(wǎng)自動(dòng)化產(chǎn)品釋義 37...表格13:2016年國網(wǎng)統(tǒng)招配電自動(dòng)化終端招標(biāo)（單位：只） 38表格14:2015年國網(wǎng)范圍內(nèi)配電自動(dòng)化終端招標(biāo)情況（單位：只） 38表格15:2015年國網(wǎng)FTU、DTU統(tǒng)招中標(biāo)金額排名前四 39表格16:2015國網(wǎng)統(tǒng)招中標(biāo)價(jià)格（單位：元/臺(tái)） 39表格17:2015年省網(wǎng)FTU、DTU統(tǒng)招中標(biāo)排名 40表格18:2015年省網(wǎng)接地故障指示器中標(biāo)上市公司匯總 4.1表格19:配電自動(dòng)化主站公司匯總（單位：臺(tái)） 42表格20:22家相關(guān)公司匯總 43...第一節(jié)配電網(wǎng)一一又一輪電網(wǎng)投資熱點(diǎn)、配電網(wǎng)，輸送電能的“毛細(xì)血管”配電網(wǎng)是電力系統(tǒng)最末端的“毛細(xì)血管”，從用電戶的分類上看主要分為城市配電網(wǎng)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村配電網(wǎng)和大工業(yè)用戶配電網(wǎng)三大類。工業(yè)用戶因其用電特殊性，多為自建自用為主。而城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村配電網(wǎng)多為各地方電網(wǎng)公司（過去的供電局）投資建設(shè)。圖表1:配網(wǎng)是電網(wǎng)的“毛細(xì)血管”便電壞V'i配用戶的電力Wh配配用戶的電力Wh配|E?Rt4HMMH務(wù)■：■.■町 電網(wǎng).電找將發(fā)趙廠崎變電所?■的電力網(wǎng)縊.電力鶉中為IMS!我國早期電網(wǎng)領(lǐng)域投資重點(diǎn)，都放在了發(fā)輸電領(lǐng)域，而配用電側(cè)，特別是城市和農(nóng)村配電網(wǎng)絡(luò)發(fā)展水平嚴(yán)重滯后于主干電網(wǎng)發(fā)展水平。我國配用電領(lǐng)域各項(xiàng)指標(biāo)均落后于世界平均水平，部分核心城市（區(qū)）配用電設(shè)施水平與其他基礎(chǔ)設(shè)施水平嚴(yán)重不匹配。近年來，我國配電網(wǎng)建設(shè)逐漸明確了方向，提升相關(guān)配電網(wǎng)技術(shù)指標(biāo)，也開啟了新一輪