平安基于金融科技的綜合金融戰(zhàn)略

平安基于金融科技的綜合金融戰(zhàn)略

最近，平安、騰訊和沃爾瑪在上海成立了一家互聯(lián)網金融公司，并開展了包括保險行業(yè)在內的融資和虛擬互聯(lián)網產品的網絡銷售。業(yè)界之所以會對這三家的合作廣泛關注,不僅是因為這是三家公司的“跨界合作”,更重要的是這三家公司的聯(lián)合布局可能大大加快金融互聯(lián)網化的步伐,使電信互聯(lián)網業(yè)融合經營的趨勢提前到來。實際上,根據(jù)2012年平安集團中期報告披露,平安已經以“一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務”的綜合金融模式為目標,圍繞“專業(yè),讓生活更簡單”的新型金融業(yè)客戶體驗,積極探索金融業(yè)運用現(xiàn)代科技,為綜合金融戰(zhàn)略的深化奠定基礎。一、互聯(lián)網金融是以客戶競爭為導向縱觀中國互聯(lián)網的發(fā)展歷程,從1995年全國8000戶的上網規(guī)模,到CNNIC(中國互聯(lián)網絡信息中心)2012年7月19日第30次報告公布的5.38億客戶,其發(fā)展規(guī)模和發(fā)展速度呈現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展態(tài)勢。首先從網絡流量分析,截至2012年6月底,即時通信使用率提升至82.8%,用戶人數(shù)達到4.45億人;其次從現(xiàn)金流量分析,網上銀行和網上支付用戶規(guī)模在2012年上半年的增速分別達到14.8%和12.3%,截至2012年6月底,兩者用戶規(guī)模分別為1.91億和1.87億,較2011年底的用戶增量均超過2000萬人;最后,從網絡流量轉換為現(xiàn)金流量的電子商務市場分析,截至2012年6月底,網絡購物用戶規(guī)模達到2.1億人,使用率提升至39%,較2011年底的用戶量增長了8.2%。這一方面體現(xiàn)了隨著網絡用戶增量速度放緩,電商企業(yè)間開始以價格戰(zhàn)為主導的客戶競爭,另一方面,也體現(xiàn)了移動電商和購物社交化開始呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的趨勢。數(shù)據(jù)顯示,騰訊和阿里巴巴在各自領域具有壓倒性優(yōu)勢。他們與平安的合作,對平安而言,從客戶角度可以利用騰訊的海量客戶群,匹配后臺產品,按照網絡客戶分群模式,重新劃分保險等金融產品的客戶細分模式,在此基礎上設計相應金融產品并利用IM(即時通訊)的優(yōu)勢精準“推送”給客戶;利用阿里巴巴在C2C和B2C領域的市場份額壓倒性優(yōu)勢,與阿里系統(tǒng)的后臺數(shù)據(jù)進行交叉分析開展交叉銷售,為商戶設計更加個性化的金融產品,同時利用阿里系統(tǒng)的“誠信通”和客戶數(shù)據(jù)積累優(yōu)勢,大大提高網絡產品和網絡銷售的風險控制管理水平。事實上,從阿里小貸的爆發(fā)式增長可見,互聯(lián)網公司利用數(shù)據(jù)和客戶的優(yōu)勢,已經在傳統(tǒng)金融領域取得巨大成功。根據(jù)阿里金融披露的數(shù)據(jù),2012年上半年,阿里金融累計向小微企業(yè)投放170萬筆貸款,貸款總額130億元,如果追溯到阿里金融成立之日(2010年)算起達280億元。阿里金融在今年7月已經實現(xiàn)單日利息收入100萬元。按此增速計算,一年后阿里金融的利息收入預計達到3.65億元,以上貸款每筆僅7500余元,單靠傳統(tǒng)銀行體系人工審核機制,根本無法覆蓋其成本,阿里金融依托于現(xiàn)有電商后臺系統(tǒng)和“誠信通”信用審核機制,能夠實現(xiàn)每筆貸款的自動審核,大大提升資金效率和降低審核成本。借助于騰訊的客戶渠道優(yōu)勢和阿里的客戶識別優(yōu)勢,將互聯(lián)網金融作為集團戰(zhàn)略的平安,再一次站在了業(yè)務創(chuàng)新的前端,正在推動金融互聯(lián)網化的變革。金融企業(yè)借力互聯(lián)網平臺,可以拓展客戶規(guī)模、精準客戶匹配、提高風控能力、降低運營成本,而對阿里的金融布局而言,和平安的合作,一方面可以提升其現(xiàn)有“誠信通”和“中國供應商”會員的客戶價值,同時拓展其體系外的客戶,實現(xiàn)客戶增值;另一方面,更加重要的是,可以通過交叉銷售、金融合作,避免監(jiān)管上的盲區(qū)。事實上,根據(jù)《浙江省小額貸款公司試點暫行管理辦法》第四章第25條的規(guī)定:小額貸款公司只能在本縣(市、區(qū))行政區(qū)域內從事小額貸款業(yè)務,不能跨區(qū)域開展經營活動。阿里只是根據(jù)業(yè)務的發(fā)生地來解釋合規(guī)的要求;而在其他監(jiān)管要求方面,銀監(jiān)會規(guī)定小貸公司的負債率為50%,即其資本杠桿率為1.5倍,目前阿里小貸在杭州、重慶注冊的兩家小貸公司的資本金總計僅為16億元,放貸上限為24億元,而2012年上半年貸款總量已達130億元,目前的經營模式已經限制了阿里小貸的發(fā)展,迫使其必須尋求合作業(yè)務增長點,如助貸等模式的創(chuàng)新發(fā)展。二、金融系統(tǒng)功能特征的變化和趨勢平安和騰訊、阿里巴巴各取所需、共享共贏的商業(yè)合作實際上體現(xiàn)了互聯(lián)網和金融業(yè)雙向滲透、互相促進的整體演進趨勢。一方面,信息技術的快速變革使得互聯(lián)網應用向金融體系快速滲透,改變了金融體系的客戶接觸和服務的渠道模式、資產定價模式、風險管理模式、資源配置模式以及支付清算模式;另一方面,金融體系的互聯(lián)網化使得交易信息變得更透明、風險控制成本更低、運營效益更高。從目前互聯(lián)網技術變革趨勢分析:首先,搜索和云計算的后臺智能技術的發(fā)展,使得用戶識別更加精準。以往金融系統(tǒng)不完整的客戶信息,尤其是用戶行為信息在互聯(lián)網后臺技術,尤其是數(shù)據(jù)挖掘技術應用的帶動下,使得對客戶的金融交易信息、行為偏好分析乃至消費和產品偏好分析變?yōu)楝F(xiàn)實,用戶推廣成本空間降低而用戶適配能力空前增強,用戶價值經營空前提升;其次,移動支付技術的廣泛應用,使得交易場合更加便捷,各種近程和遠程手機支付手段的普及使3A(Anybody、Anywhere、Anything)模式的交易成為現(xiàn)實;最后,社交網絡的應用使得平臺化應用變成眾享、眾制模式,信息透明變得更加容易乃至成為不可逆轉的趨勢,移動微博方式使得信息傳播速度以幾何級數(shù)增長,“自媒體”成為趨勢帶動“自金融”成為可能。從金融體系的互聯(lián)網化趨勢分析,所謂金融(finance),在經典意義上,是指資本市場的運營,資產的供給與定價,其基本內容包括有效率的市場、風險與收益、替代與套利、期權定價和公司金融等。實際上,金融是以信用為基礎,實現(xiàn)法定貨幣或者信用貨幣在一定時空和群體間重新分配以實現(xiàn)資源配置優(yōu)化的工具或者網絡,是包括貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經濟活動的總稱。廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結算和融通有關的經濟活動,甚至包括金銀的買賣;狹義的金融專指信用貨幣的融通。根據(jù)以上定義,金融系統(tǒng)的實際功能包括有效市場組織、資產定價、風險控制和信用管理,資源配置、支付清算等幾個方面,相比傳統(tǒng)金融模式,以上功能特征將基于互聯(lián)網系統(tǒng)變革而發(fā)生顛覆性的變革:首先,在信息接入方面,由于移動互聯(lián)網的快速發(fā)展,信息接入變得更加容易,客戶接觸和服務的渠道由實體向虛擬悄然遷移,“倒逼”金融機構互聯(lián)網化。其次,在信息處理方面,互聯(lián)網主“入口”,尤其是搜索引擎和即時通信在內的后臺大數(shù)據(jù)處理能力的提升,使得市場的信息不對稱大大降低,傳統(tǒng)金融高成本、低效率、大金額、高利潤的資產定價模式的生存空間逐漸在信息工具的智能化和精準化的趨勢下被不斷擠壓;同時,大數(shù)據(jù)積累基礎上的數(shù)據(jù)挖掘工具使得具體客戶的信用違約情況在信用記錄、網絡行為分析、消費行為分析、消費心理分析等后臺數(shù)據(jù)模型的處理和加工成本大大降低,精準度大大提升,提高了交易對手雙方資產定價的信息對稱性、風險和信用違約管理的可靠性。而在人人貸的“自金融”趨勢下,金融市場配置效率更高,相當于提高了社會總福利水平。以上特征對于提高中國農村金融的發(fā)展水平具有重要意義,可以極大降低農村金融運營成本,提高金融服務覆蓋率。最后,在支付結算方面,第三方支付體系等新型支付模式的出現(xiàn),使得支付系統(tǒng)中的二級商業(yè)銀行清分接入可能被直接接入央行的“超級網銀”替代,M0徹底被互聯(lián)網支付系統(tǒng)尤其是移動網絡的支付體系虛擬化。三、技術趨勢、金融模式和金融產品目前,金融在互聯(lián)網化下的業(yè)務變革和互聯(lián)網業(yè)混業(yè)金融方興未艾,而正在進行的互聯(lián)網變革將對金融業(yè)態(tài)產生深遠影響:第一是互聯(lián)網的移動化,根據(jù)CNNIC統(tǒng)計,截至2012年6月底,我國手機上網人數(shù)為3.88億人,已經超過臺式電腦上網人數(shù)的3.80億人,而根據(jù)艾瑞2012年7月發(fā)布的數(shù)據(jù),在千元智能機銷售的推動下,2012年中國智能手機的出貨量將達1.1億臺,保有量將達2.4億臺,增速十分明顯,這一數(shù)據(jù)在2015年將分別達到7.4億臺和2.6億臺;而與此相關的網絡購物更是獲得了驚人的增長,預計2015年中國移動購物交易規(guī)模有望超過2500億元?？蛻艚佑|向移動端的遷移已成為渠道發(fā)展趨勢,能否把握這一趨勢將成為金融企業(yè)保持未來客戶競爭優(yōu)勢的關鍵。第二是互聯(lián)網的泛在化,IPV6技術的廣泛應用和物聯(lián)網的快速應用,使得現(xiàn)實世界和虛擬世界的界限逐漸模糊,最終實現(xiàn)智能ICT基礎設施與物理基礎設施的全面融合,實現(xiàn)物質世界的信息數(shù)字化、對物體控制的遠程化以及對物質世界的管理智能化。在上述技術趨勢的變革下,虛擬金融體系與現(xiàn)實金融體系的界限必然也變得更加模糊,隨著所見即所得的客戶體驗,尤其是支付的體驗普及,體驗金融必然成為未來發(fā)展趨勢,如同現(xiàn)在占有POS支付終端一樣,未來能否占有虛擬世界標價物品的ID支付權將成為金融企業(yè)能否保持渠道競爭優(yōu)勢的關鍵。第三是后臺大數(shù)據(jù)處理技術和云計算技術普及應用,使得云端和應用呈現(xiàn)高度智能化,“端管云”必將成為金融企業(yè)未來管理客戶和金融交易系統(tǒng)的標準配置。在目前云端初步智能化的基礎上,云端的精準化和透明化已成為未來發(fā)展趨勢,一方面提高了金融企業(yè)風險控制管理水平,降低了交易成本,優(yōu)化了資源配置,但另一方面,也帶來了信息安全的道德風險和逆向選擇機制,為金融監(jiān)管帶來新的挑戰(zhàn)和問題,能否在未來善用金融數(shù)據(jù),將成為金融企業(yè)能否保持管理競爭優(yōu)勢的關鍵。第四是基于人工智能的人機交互技術和3D等技術的普及應用,使得增強虛擬現(xiàn)實技術更加完善。上述技術趨勢使得金融服務的模式發(fā)生變革,客戶鑒權、人機交互、信用評級、風險控制、產品設計的模式根據(jù)客戶的體驗和