合并財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性與企業(yè)償債能力的分析

合并財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性與企業(yè)償債能力的分析

聯(lián)合報(bào)告是對(duì)公司集團(tuán)財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)結(jié)果的全面報(bào)告。它對(duì)整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和綜合結(jié)果起到了非常重要的作用，但聯(lián)合報(bào)告反映的信息有限。一、聯(lián)合報(bào)告本身反映的信息披露有限1、各企業(yè)之間財(cái)產(chǎn)關(guān)系合并財(cái)務(wù)報(bào)表為使用者提供了整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果信息,但是作為母公司和子公司各自的債權(quán)人,不可能從合并財(cái)務(wù)報(bào)表中取得所有對(duì)其有用的資料,因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)都是獨(dú)立的法人,各企業(yè)本身的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用等資料只能通過本身編制的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表反映出來。通過合并會(huì)計(jì)報(bào)表,母、子公司的債權(quán)人是無法看清母公司與子公司各自的債務(wù)狀況、償債能力、經(jīng)營(yíng)狀況和獲利能力的。2、合并報(bào)表所顯示的非正義的經(jīng)濟(jì)意義合并財(cái)務(wù)報(bào)表并不把母公司作為主體來反映其財(cái)務(wù)狀況,而是把母、子公司作為一個(gè)會(huì)計(jì)主體來反映,所以揭示不出母公司在子公司的投資占母公司全部資產(chǎn)的比率和母公司其他的一些經(jīng)濟(jì)情況。合并報(bào)表所揭示的會(huì)計(jì)數(shù)只能提供整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)信息,有些數(shù)據(jù)并無真實(shí)的經(jīng)濟(jì)意義。比如,合并資產(chǎn)負(fù)債表中的合并資產(chǎn)并不是母公司能動(dòng)用的可以用來償還其債務(wù)的資產(chǎn),所反映的負(fù)債也并非都需要母公司進(jìn)行償付;合并利潤(rùn)表中的利潤(rùn)并不反映母公司的利潤(rùn),因?yàn)樵诤喜⒗麧?rùn)表中,一般也包括子公司的利潤(rùn),只是沒有明顯標(biāo)示出來;但子公司的利潤(rùn)在未經(jīng)作為股利轉(zhuǎn)給母公司之前是不能作為母公司支配的,也并非母公司現(xiàn)實(shí)擁有的,所以作為獨(dú)立法人,母公司與子公司相應(yīng)都須編制反映個(gè)體情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。3、在擁有外國(guó)分支機(jī)構(gòu)的公司集團(tuán)中，收集的聯(lián)合報(bào)告數(shù)據(jù)無法反映實(shí)際的經(jīng)濟(jì)信息企業(yè)集團(tuán)的子公司如果設(shè)在中國(guó)境外,其所編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí),往往需按規(guī)定的匯率對(duì)不同國(guó)家的貨幣折算成人民幣金額。4、各類報(bào)表的不同有人認(rèn)為合并財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)致了某些報(bào)表項(xiàng)目所反映的會(huì)計(jì)信息與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表有很大的不同,不能說明任何問題。比如在判斷一個(gè)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí),合并會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性十分明顯。5、企業(yè)償債能力分析按照公司承擔(dān)有限責(zé)任的原則,母、子公司皆為獨(dú)立法人,在債務(wù)償還和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)上是“各掃門前雪”,因此應(yīng)按照母、子公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表分別計(jì)算其資產(chǎn)負(fù)債率,來分析企業(yè)償債能力。6、合并負(fù)債法上的會(huì)計(jì)要素—合并財(cái)務(wù)報(bào)表中少數(shù)股東權(quán)益的地位尷尬。少數(shù)股東權(quán)益被列示在合并資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債與所有者權(quán)益之間,既不屬于合并資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債,亦不屬于合并資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益,而被置于負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一種“尷尬”境地,一個(gè)“新”的會(huì)計(jì)要素誕生了。7、關(guān)聯(lián)交易的消失合并財(cái)務(wù)報(bào)表抵消了合并范圍內(nèi)子公司及母公司間的交易,因此其關(guān)聯(lián)交易通過“內(nèi)部抵消”處理在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中消失了,無需披露,也不能披露。有人認(rèn)為這樣的披露是不夠充分的。8、調(diào)整合并報(bào)表的范圍一些企業(yè)集團(tuán)視子公司的盈虧狀況決定是否將其納入合并范圍,以達(dá)到調(diào)整合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。還有一些企業(yè)集團(tuán)視子公司的盈虧狀況選擇合并方法,比如上一會(huì)計(jì)年度子公司盈利,則實(shí)行全額合并,使一些指標(biāo)順利完成。二、合并報(bào)表的意義就個(gè)別企業(yè)而言,對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的分析,可以采用常規(guī)的比率分析方法來進(jìn)行。但是,在合并報(bào)表?xiàng)l件下,合并報(bào)表不反映任何現(xiàn)存企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。因此,再對(duì)合并報(bào)表進(jìn)行常規(guī)的比率分析將在很大程度上失去意義。例如計(jì)算某公司的毛利率,因?yàn)樵摴緭碛袛?shù)目眾多的子公司和業(yè)務(wù)部門,計(jì)算出來的毛利率是各個(gè)不同行業(yè)毛利率的一個(gè)加權(quán)平均值,基本沒有任何比較的意義。三、企業(yè)集團(tuán)合并報(bào)表編制背景和社會(huì)環(huán)境對(duì)于信息使用者而言,他們需要做的決策(如交易、借貸、投資等決策)是針對(duì)集團(tuán)內(nèi)的母公司和子公司的,而不是針對(duì)并不實(shí)際開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的虛擬“集團(tuán)”這一會(huì)計(jì)主體。因此,合并報(bào)表對(duì)信息使用者的決策并不具有重要參考價(jià)值。同時(shí),在我國(guó)現(xiàn)實(shí)條件下,不同經(jīng)濟(jì)成分的企業(yè)長(zhǎng)期存在,且結(jié)構(gòu)復(fù)雜,有全民所有制企業(yè)、集體所有制企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、混合所有制企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、合資企業(yè)、合作企業(yè)等。企業(yè)合并時(shí),以國(guó)有企業(yè)為主形成企業(yè)集團(tuán),有的以股份制企業(yè)為母公司,形成企業(yè)集團(tuán)等,合并為集團(tuán)內(nèi)部各子公司的經(jīng)濟(jì)成分可能又有不同,子公司與子公司、子公司與母公司之間的關(guān)系千差萬別。而且我國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制起步較晚,不同企業(yè)的會(huì)計(jì)核算還存在很大差異,所以企業(yè)集團(tuán)在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí),由于各種原因可能會(huì)造成信息之間不一定可比,許多問題應(yīng)需進(jìn)一步妥善解決。作為報(bào)表閱讀者,應(yīng)結(jié)合各企業(yè)集團(tuán)的背景和社會(huì)環(huán)境理解和分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表,并可將同一集團(tuán)的報(bào)表按時(shí)間先后做縱向分析。而且,在充分利用報(bào)表資料的同時(shí),應(yīng)結(jié)合其他各方面資料進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)。四、合并報(bào)表的內(nèi)容合并財(cái)務(wù)報(bào)表,是反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。合并財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括下列組成部分:合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表、合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益變動(dòng)表及附注。這些合并財(cái)務(wù)報(bào)表分別從不同的方面反映