投資上課講解

第六章投資內(nèi)容投資性質(zhì)與分類以市價(jià)計(jì)價(jià)的證券投資長(zhǎng)期股權(quán)投資2023/9/142引子雅戈?duì)枺?00177）是一家以服裝生產(chǎn)和銷售起家的公司，2010年來(lái)自房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)超過(guò)其服裝的生產(chǎn)和銷售收入，同時(shí)，雅戈?duì)柍钟卸嗉疑鲜泄竞头巧鲜泄镜墓煞荨?023/9/1432010年雅戈?duì)栔鳡I(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況2023/9/1442010年末公司持有16家上市公司股份（列為“可供出售金融資產(chǎn)”）2023/9/145此外，公司還參與PE投資和其他投資，2010年末公司共持有PE及其他投資項(xiàng)目10個(gè)，累計(jì)投資近94627萬(wàn)元思考：雅戈?duì)柍苏５闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)之外，為什么企業(yè)還對(duì)外進(jìn)行投資？企業(yè)對(duì)外投資有哪些類型？從會(huì)計(jì)的角度看，企業(yè)如何計(jì)量這些對(duì)外投資和確定投資收益？2023/9/146一、投資的性質(zhì)與分類2023/9/147狹義投資的定義：企業(yè)為通過(guò)分配來(lái)增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)。狹義投資的特點(diǎn)通過(guò)讓渡自己的資產(chǎn)而獲得投資收益獲得的特殊性：依賴于被投資企業(yè)的盈利能力和分配情況短期投資的收益是對(duì)購(gòu)買證券的投資者投入的所有現(xiàn)金的再次分配的結(jié)果本章投資特指狹義投資1.2投資的分類按照投資性質(zhì)或者投資對(duì)象權(quán)益性投資：普通股債權(quán)性投資：公司債券、公債混合性投資：優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換公司債券（深圳萬(wàn)科、南寧化工）其他投資:除權(quán)益性投資和債權(quán)性投資外的投資，如投資性房地產(chǎn)、字畫(huà)、古玩、郵票和金銀等貴金屬。

2023/9/148按照投資對(duì)象的變現(xiàn)能力，可分為易于變現(xiàn)和不易變現(xiàn)兩類易于變現(xiàn)的投資，是指能在證券市場(chǎng)上隨時(shí)變現(xiàn)的投資，一般稱為有價(jià)證券投資。這類投資必須是能夠上市交易的股票、債券等。它還可以按照企業(yè)的意愿劃分為交易類證券、可供出售類證券和持有至到期類證券。

不易變現(xiàn)的投資，是指不能輕易在證券市場(chǎng)上變現(xiàn)的投資。這類投資通常未在公開(kāi)市場(chǎng)上市交易，要將所持投資轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金需要耗費(fèi)較大的交易費(fèi)用。

2023/9/149按照投資期限分為：短期投資：是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)一年（含一年）的投資應(yīng)該具備兩個(gè)條件：（1）該投資必須隨時(shí)可以上市流通；（2）企業(yè)管理層有意在一個(gè)會(huì)計(jì)年度之內(nèi)將其轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。

長(zhǎng)期投資：是指短期投資以外的投資。分為：長(zhǎng)期股權(quán)投資、可供出售類證券和持有至到期證券等屬于長(zhǎng)期投資，列為非流動(dòng)資產(chǎn)。

新準(zhǔn)則把投資分為以下四類：交易性金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資2023/9/1410

二、以市價(jià)計(jì)價(jià)的證券投資證券投資一般包括股票投資和債券投資等。證券通常在公開(kāi)的證券市場(chǎng)上交易活躍，

因此很容易取得市價(jià)的信息。股權(quán)投資是最常見(jiàn)的一種證券投資：通過(guò)持有另一公司的股權(quán),投資者“擁有”該公司的一部分,一般以持股比例表示.不同持股比例的股權(quán)投資,有不同的會(huì)計(jì)方法（見(jiàn)下圖）2023/9/1411股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)備在短期內(nèi)變現(xiàn)?有價(jià)證券?表決權(quán)比例會(huì)計(jì)處理是是市價(jià)法

(交易性金融資產(chǎn))市價(jià)法(可供出售金融資產(chǎn))權(quán)益法成本法&合并報(bào)表否>50%20-50%<20%若股權(quán)投資不屬于有價(jià)證券，則根據(jù)對(duì)被投資企業(yè)的影響力不同，分別采用成本法與權(quán)益法核算該股權(quán)投資證券投資期末計(jì)價(jià)的三種方法成本法（新準(zhǔn)則下）“持有至到期投資”采用實(shí)際利率法，按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量成本與市價(jià)孰低法2006年新準(zhǔn)則頒布以前，我國(guó)短期投資采用成本與市價(jià)孰低法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量市價(jià)法（新準(zhǔn)則下）“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”采用市價(jià)法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量2023/9/1413以市價(jià)計(jì)價(jià)的證券投資分為：交易性金融資產(chǎn)（列示為流動(dòng)資產(chǎn)）可供出售金融資產(chǎn)（列示為非流動(dòng)資產(chǎn)）2023/9/1414交易性金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)1、初始計(jì)量取得時(shí)以公允價(jià)值（扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息）和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。取得時(shí)按公允價(jià)值（扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息）和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。2、后續(xù)計(jì)量持有期間將取得的利息或現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益。年末將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（“公允價(jià)值變動(dòng)損益”）。持有期間將取得的利息或現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益。年末以公允價(jià)值計(jì)量且將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積（其他資本公積）。3、處置/出售所收到的處置收入與證券投資賬面價(jià)值的差額即為當(dāng)期投資損益，應(yīng)在“投資收益”賬戶的借方或貸方反映。將取得的價(jià)款與該金融資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入投資損益；同時(shí)，將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資損益。兩類投資的會(huì)計(jì)處理對(duì)比2023/9/1415交易性金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)4、會(huì)計(jì)科目交易性金融資產(chǎn)——成本交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)可供出售金融資產(chǎn)——成本可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整可供出售金融資產(chǎn)——應(yīng)計(jì)利息（后兩個(gè)科目是用于債券投資）兩類投資的會(huì)計(jì)處理對(duì)比（續(xù)）2023/9/1416例1

甲公司以暫時(shí)閑置的資金于20×8年4月3日購(gòu)入乙公司每股面值1元的股票1,000股，每股價(jià)格15元，另付相關(guān)稅費(fèi)90元，一并以銀行存款支付，公司將其列為交易類證券。乙公司已于20×8年3月20日宣告分派現(xiàn)金股利，每股0.5元，并定于20×8年4月10日起按4月5日的股東名冊(cè)支付現(xiàn)金股利。甲公司于購(gòu)入當(dāng)日辦理好股票交割手續(xù)。甲公司的會(huì)計(jì)處理如下：（1）計(jì)算投資成本：

成交價(jià)（1000×15）15000

加：稅費(fèi)90

減：已宣告分配現(xiàn)金股利（1000×0.5）500

投資成本14590（2）購(gòu)入股票的會(huì)計(jì)分錄：

借：交易性金融資產(chǎn)——股票乙14590

應(yīng)收股利——股票乙500

貸：銀行存款150902023/9/1417例3甲公司于20×8年3月3日以59980元（包括稅費(fèi)）購(gòu)入丙公司發(fā)行的10000股股票作為交易類證券，丙公司20×8年4月22日宣告于5月18月發(fā)放股利，每10股派1股股票股利，每股派0.3元的現(xiàn)金股利。甲公司的會(huì)計(jì)處理如下：（1）宣告派發(fā)現(xiàn)金股利時(shí)，借：應(yīng)收股利——股票丙3000（10000×0.3）貸：投資收益3000（2）收到現(xiàn)金股利時(shí)，借：銀行存款3000

貸：應(yīng)收股利——股票丙3000

2023/9/1418例4

甲公司于20×7年12月20日購(gòu)入的股票成本以及12月31日的市價(jià)情況如下：

股數(shù)

投資種類

成本

市價(jià)股票U1,000交易類10,00011,000股票V1,000交易類8,0007,500股票W1,000可供出售類12,30010,300有關(guān)股票購(gòu)買和期末計(jì)價(jià)的有關(guān)會(huì)計(jì)處理如下。（1）12月20日購(gòu)買股票時(shí)：借：交易性金融資產(chǎn)—股票U10,000

—股票V8,000

可供出售金融資產(chǎn)—股票W12,300

貸：銀行存款30,300（2）12月31日按照市價(jià)計(jì)價(jià)證券：借：交易性金融資產(chǎn)—股票U1,000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益1,000

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益500

貸：交易性金融資產(chǎn)—股票V500

借：資本公積2,000

貸：可供出售金融資產(chǎn)—股票W2,0002023/9/14192023/9/1420例5

續(xù)用例4的數(shù)據(jù)，假定甲公司于20×7年12月20日購(gòu)入的股票在20×8年發(fā)生了如下業(yè)務(wù)：2月20日和3月6日各出售500股U股票，每股售價(jià)分別為11.6元和12.8元；4月5日以每股7.8元的價(jià)格出售了1,000股V股票；12月27日以每股13.2元的價(jià)格出售了200股W股票。（1）出售U股票時(shí)：2月20日，借：銀行存款5,800

貸：交易性金融資產(chǎn)—股票U5,500

投資收益3003月6日，借：銀行存款6,400

貸：交易性金融資產(chǎn)—股票U5,500

投資收益900（2）4月5日出售V股票時(shí)：

借：銀行存款7,800

貸：交易性金融資產(chǎn)—股票V7,500

投資收益300（3）12月27日出售200股W股票時(shí)：

借：銀行存款2,640

貸：可供出售金融資產(chǎn)—股票W2,060

投資收益580同時(shí)，要將20%部分的未實(shí)現(xiàn)損失從“資本公積”轉(zhuǎn)入“投資收益”，分錄如下：

借：投資收益400（2,000×20%）

貸：資本公積4002023/9/1421三、長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資，是指企業(yè)用現(xiàn)金、存款等貨幣資金購(gòu)買股票或以提供勞務(wù)或交換資產(chǎn)、債權(quán)置換等折價(jià)入股進(jìn)行的權(quán)益性資本投資。長(zhǎng)期股權(quán)投資依據(jù)對(duì)投資單位的影響程度不同，可以分為：控制、共同控制、重大影響和無(wú)控制、無(wú)重大影響投資。2023/9/14223.1長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量除企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資以外，其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：（一）以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長(zhǎng)期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出。（二）以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。（三）投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。2023/9/1423（四）通過(guò)非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》確定。（五）通過(guò)債務(wù)重組取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》確定。注意:若支付的對(duì)價(jià)中包含享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，借記“應(yīng)收股利”科目，不計(jì)入初始投資成本。2023/9/14243.2長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量3.2.1成本法基本特征指投資企業(yè)的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬戶,一旦按取得成本記賬,始終保持原投資金額（除非投資企業(yè)追加投資或收回投資）,不隨被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果而發(fā)生增減變動(dòng)的一種會(huì)計(jì)方法。投資企業(yè)只有在被投資企業(yè)宣告和分派股利時(shí),才確認(rèn)投資收益。2023/9/1425成本法的優(yōu)點(diǎn)投資賬戶能夠反映投資的成本；核算簡(jiǎn)便；能反映企業(yè)實(shí)際獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利的情況，而且獲得的利潤(rùn)或者現(xiàn)金股利與其流入的現(xiàn)金在時(shí)間上基本吻合；與法律上企業(yè)法人的概念相符；所確認(rèn)的投資收益與我國(guó)稅法上確認(rèn)應(yīng)納稅所得額時(shí)對(duì)投資收益確認(rèn)時(shí)間是一致的；比較穩(wěn)健。2023/9/1426成本法的局限性長(zhǎng)期股權(quán)投資賬戶停留在初始或追加投資時(shí)的投資成本上，不能反映投資企業(yè)在被投資單位中的權(quán)益；當(dāng)能控制或重大影響時(shí)未能反映實(shí)際情況成本法的適用情況：1）對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資，采用成本法核算。2）企業(yè)對(duì)子公司投資，日常會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)應(yīng)采用成本法核算，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)調(diào)整為權(quán)益法。（與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌）2023/9/14272023/9/14283.2.2權(quán)益法（也稱為一欄式合并“onelineconsolidation”)所謂權(quán)益法，是指長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，以投資企業(yè)在被投資企業(yè)權(quán)益中占有的份額進(jìn)行反映的一種會(huì)計(jì)方法，此法需要反映投資企業(yè)和被投資企業(yè)實(shí)質(zhì)上的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。權(quán)益法的一般程序如下：（1）按照初始投資或追加投資時(shí)的投資成本記錄或增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。（2）投資后，隨著被投資企業(yè)所有者權(quán)益的變動(dòng)（包括被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損以及其他所有者權(quán)益項(xiàng)目的變動(dòng)），投資企業(yè)應(yīng)按所持股權(quán)比例相應(yīng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。2023/9/1429續(xù)用例6的資料，假定甲公司以483,360元購(gòu)入丁公司有表決權(quán)資本的30%，其初始投資成本與應(yīng)享有丁公司所有者權(quán)益賬面價(jià)值份額相等，其他資料均不變。（1）20×5年1月5月，甲公司購(gòu)入丁公司股票時(shí)：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——丁公司483,360

貸：銀行存款483,360（2）20×5年末，丁公司報(bào)告利潤(rùn)時(shí)，甲公司確認(rèn)應(yīng)分享的份額90,000元（300,000×30%）：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——丁公司90,000

貸：投資收益