分紅+增值權(quán)激勵方案(科技公司)

分紅+增值權(quán)激勵方案（科技公司）上海XX科技有限公司中長期激勵計劃通過有效的激勵計劃使上海XX科技有限公司的管理層和骨干員工持有公司的股權(quán)，持股人員享有分紅和公司凈資產(chǎn)的增長，從而建立起長期激勵體系，使計劃參與人與公司的長期利益緊密結(jié)合，實現(xiàn)股東價值的最大化。一、計劃內(nèi)容上海Xx科技有限公司的激勵計劃為采取實股與期權(quán)相結(jié)合的方式?？紤]到其公司凈資產(chǎn)數(shù)目較大及計劃參與人的承受能力，當(dāng)期不可能全部出資，所以采取以實股與期權(quán)結(jié)合的方式，當(dāng)期出資購買的股權(quán)價格按凈資產(chǎn)確定，期權(quán)部分的行權(quán)價格仍為首次購股的價格。以期權(quán)的方式鎖定購股的成本和數(shù)量。計劃參與人以實際出資比例享有所持股權(quán)項下的所有權(quán)利和履行應(yīng)盡的股東義務(wù)。二、計劃實施要素1、定價首期出資及行權(quán)過程出資，計劃參與人購買股權(quán)價格均按上海Xx科技當(dāng)前凈資產(chǎn)的八折購買（即行權(quán)價格鎖定）。2、定人計劃參與人為上海XX科技有限公司管理層及其它核心骨干。3、定量計劃參與人目標持股總量為公司總股本的15%，即1500萬，其中總經(jīng)理持股量為激勵對象持股總數(shù)的30%，即絕對持股量占總股本為4.5%，即450萬。4、定時計劃參與人首次出資購買3%，在未來5年內(nèi)分期行權(quán)，每年2.4%，通過5年行權(quán)達到持股上限15%。5、資金來源資金來源主要分為兩部分，第一部分為計劃參與人自籌或自有資金:第二部分為計劃參與人每年的利潤分紅和薪酬，計劃參與人在5年內(nèi)以利潤分紅和70%的薪酬（包括工資和獎金）優(yōu)先用于行權(quán)，不足部分由計劃參與人自籌資金給予填實。6、股份來源因為近期沒有增資擴股的計劃，因此股票來源均由大股東轉(zhuǎn)讓給計劃參與人。7、股權(quán)管理設(shè)立內(nèi)部股權(quán)管理機構(gòu)（該機構(gòu)由大股東牽頭設(shè)立），對股權(quán)進行管理，持股人員的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和退出原則如下:（一）退出（1）若出現(xiàn)以下情況，則對于實際出資部分，計劃參與人或其合法繼承人可選擇保留股權(quán)或按當(dāng)期凈資產(chǎn)價值的八折與購股成本孰高獲得現(xiàn)金結(jié)算,期權(quán)部分自動取消;?退休?喪失勞動能力?死亡?其他公司決策層認定的情況（2）若出現(xiàn)以下情況，則計劃參與人將以當(dāng)期凈資產(chǎn)價值的八折與購股成本孰低獲得現(xiàn)金結(jié)算（實際出資部分），若造成公司損失的還需承擔(dān)賠償責(zé)任，期權(quán)部分自動取消:在勞動合同有效期內(nèi)主動辭職被公司辭退、除名違反法律，被判定任何刑事責(zé)任的有損公司利益的行為，并造成損失的其他公司決策層認定的情況（二）轉(zhuǎn)讓□計劃參與人進入持股計劃五年內(nèi)可將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他計劃參與人，價格根據(jù)當(dāng)時的凈資產(chǎn)由雙方協(xié)商確定，對應(yīng)的期權(quán)部分同時轉(zhuǎn)讓;滿五年（鎖定期）后可由大股東購回，價格按照即時公司公布的最近一次凈資產(chǎn)價值的八折;口未來若實現(xiàn)上市，計劃參與人所持股份可按證券監(jiān)管部門的規(guī)定進行轉(zhuǎn)讓或出售，若期權(quán)仍未行權(quán)部分需在上市之前行權(quán)完畢，否則自動失效。任何轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為（不含第三類）均應(yīng)由內(nèi)部股權(quán)管理機構(gòu)批準，由公司牽頭辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，凡違反規(guī)定私下轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓無效。三、行權(quán)資金來源和投資收益分析1、股權(quán)比例與購股資金來源上海XX科技公司凈資產(chǎn)為1億，計劃參與人總持股比例為15%，按凈資產(chǎn)價格打八折計算，則計劃參與人總體需出資1200萬元，總經(jīng)理需出資360萬元。當(dāng)期以自有或自籌資金購足總股本3%的股權(quán)，剩余12%部分以期權(quán)的方式鎖定價格分5年行權(quán)，逐步到達持股上限。計劃參與人當(dāng)期出資總共240萬，總經(jīng)理當(dāng)期出資72萬;計劃參與人行權(quán)期所需資金總共為960萬，總經(jīng)理行權(quán)期所需資金為288萬元。大股東5年內(nèi)逐步向計劃參與人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，由公司修改章程，向股東簽發(fā)出資證明，并完成相關(guān)工商變更登記。具體對照見下表1。表1計劃參與人與總經(jīng)理出資對照表（單位：萬元）出一資一―一一一-一一類別計劃參與人總經(jīng)理持股比例 一一15%4.5%應(yīng)出資金額1500450實際出資金額 一1200360首期出資24072行權(quán)所需資金960288每年行權(quán)所需資金19258按計劃參與人總共240萬的首期出資，以20人計，人均出資約12萬元。2、投入和收益分析（以某高管為例）假設(shè)公司某高管以持股1%為目標，年薪15萬，相應(yīng)資金需求量如下表2。表2某高管資金需求量出資一 ___券別管理層某高管持股比例 一一15%1%應(yīng)出資金額1500100實際出資金額 一1200 80 首期出資240 16 行權(quán)所需資金960 64 每年行權(quán)所需資金19212.8按照XX集團提供的2004年上海XX科技公司財務(wù)數(shù)據(jù),2004年的利潤總額為4860萬，按所得稅15%計算，稅后利潤為4131萬，法定公積為10%，則可分配利潤為3718萬;07-12年數(shù)據(jù)測算將參照04年數(shù)據(jù)，則07-12年每年的可分配利潤為3718萬，按20%的個人所得稅計算且假設(shè)公司每年100%分紅，測算結(jié)果如表3。5年內(nèi)計劃參與人逐步行權(quán)，計劃參與人按實際出資比例享受公司分紅（假定首期出資及行權(quán)均在年底12月31日進行，新增股權(quán)只參與下一年度分紅，若發(fā)生在年中，則需要考慮計劃參與人新增部分股權(quán)按出資時間至當(dāng)年年底的時間長度占全年的比例計算分紅，如在10月1日行權(quán)則按25%的比例享有分紅，或者用一種最簡單的方式，即無論在年中何時行權(quán)，新增股權(quán)都享有整個年度的分紅）。某高管行權(quán)期內(nèi)（2007年-2012年）的資金測算如表2。表3某高官5年期行權(quán)方式下的資金測算（單位：萬）科目可分配利潤一持股比例稅前利潤分紅稅前利潤分紅薪酬支出行權(quán)所需資金-分紅余額’分紅余額總計一某高官在2011年底行權(quán)完畢，不考慮公司凈資產(chǎn)增值，則總經(jīng)理的投資收益率計算見表4（不考慮資金的時間成本）表4某高官投資收益分析匯總表（單位：萬）. 年份資金科目2006200720082009201020112012自籌資金 一16000000薪酬支出010.510.510.510.510.5支出總計 六年合計出資68.5萬元 分紅總計 69.5萬元 29.74凈資產(chǎn)價值100收入總計 六年合計收入195.58萬元 投資回報率 (195.58-68.5)/68.5=185%(平均年回報率37%) 通過以上測算可以看出，某高管在07年-12年的投資收益率達到185%.從以上測算分析可以看出，總體上，計劃參與人在行