計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)數(shù)據(jù)分析實(shí)驗(yàn)報(bào)告

《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》實(shí)驗(yàn)報(bào)告【試驗(yàn)名稱】利用OLS方法對(duì)證券市場(chǎng)高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行分析【試驗(yàn)?zāi)康摹空莆斩€性回歸模型的建模和分析方法【試驗(yàn)內(nèi)容】建立股票榮盛石化（002493）委托差價(jià)與換手率和收盤價(jià)的二元線性回歸模型，并進(jìn)行短期預(yù)測(cè)分析【試驗(yàn)步驟】1.建立股票委托差價(jià)與換手率和收盤價(jià)的二元線性回歸模型：Spread2.數(shù)據(jù)采樣表1榮盛石化（002493）每15分鐘交易情況時(shí)間9:4510:0010：1510:3010:4511：0011:1511:3013:1513:30開盤價(jià)11.6611.6111.6411.6411.6311.6711.7011.7211.7711.73最高價(jià)11.6611.7011.7011.6811.7411.7211.7311.8511.8311.90最低價(jià)11.5511.6011.6411.6011.6311.6711.6911.6911.7311.73收盤價(jià)11.6211.6411.6411.6211.7311.6911.6911.7711.7311.84成交量8777861007699393409529654746770Spread0.0090.0090.0050.0070.0090.0040.0030.0140.0090.014Turnover（%）0.0780.0700.0900.0620.0350.0370.0470.0580.0670.069一、點(diǎn)點(diǎn)法計(jì)算回歸方程由表1中的數(shù)據(jù)計(jì)算得出；（1）編制工作表0.001-0.0770.0170.001-0.0570.009-0.003-0.0570.029-0.001-0.0770.0010.0010.033-0.026-0.004-0.007-0.024-0.005-0.007-0.0140.0060.073-0.0030.0010.0330.0060.0060.1430.0080.02（2）計(jì)算統(tǒng)計(jì)量（3）計(jì)算D（4）得出參數(shù)估計(jì)值綜上所得，回歸方程為：二、模型分析（1）經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)?zāi)Ｐ凸烙?jì)的結(jié)果說明，在假定其他變量不變的情況下，當(dāng)收盤價(jià)每增長(zhǎng)1元，委托差價(jià)（Spread）就會(huì)增長(zhǎng)0.035元；在假定其他變量不變的情況下，當(dāng)換手率（turnover）增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，委托差價(jià)（Spread）就會(huì)增長(zhǎng)4.3元。（2）統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)◆擬合優(yōu)度檢驗(yàn)TSS=RSS+ESSTSS=擬合程度較低，說明模型對(duì)樣本擬合的不夠準(zhǔn)確。◆方程顯著性檢驗(yàn)——F檢驗(yàn)（α=0.01）原假設(shè)H0:備擇假設(shè)計(jì)算F統(tǒng)計(jì)量：查表得，則接受原假設(shè)，方程無(wú)顯著意義。即收盤價(jià)和換手率聯(lián)合起來對(duì)委托差價(jià)無(wú)顯著影響?！糇兞匡@著性檢驗(yàn)——t檢驗(yàn)（α=0.01）估計(jì)殘差的方差：估計(jì)：回歸系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差：原假設(shè)H0：β計(jì)算t值：查表得t因?yàn)閠β三、背景資料1、公司簡(jiǎn)介證券代碼：002493證券簡(jiǎn)稱：榮盛石化公司全稱：榮盛石化股份有限公司公司英文名稱：RongshengpetrochemicalCo.，Ltd.工商登記號(hào)：330000000008840注冊(cè)資本：111200萬(wàn)元所屬板塊：深市A股、滬深A(yù)股、中小企業(yè)、浙江石油化工發(fā)行日期：2010-10-20發(fā)行價(jià)格：53.8元上市日期：2011-11-02主承銷商：國(guó)盛證券有限責(zé)任公司本公司系由榮盛化纖集團(tuán)有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司，2007年6月18日在浙江省工商行政管理局注冊(cè)登記，設(shè)立時(shí)名稱為浙江榮盛化纖股份有限公司，2007年9月29日變更登記為榮盛石化股份有限公司，注冊(cè)號(hào)為330000000008840。公司是全國(guó)大型的直紡滌綸長(zhǎng)絲生產(chǎn)企業(yè)，主要從事PTA、聚酯纖維相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，已形成聚酯60萬(wàn)噸、滌綸紡絲（FDY、POY）57萬(wàn)噸、滌綸加彈絲（DTY）25萬(wàn)噸的年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，子公司逸盛大化和參股公司\o"浙江"浙江逸盛分別具備年產(chǎn)120萬(wàn)噸、106萬(wàn)噸PTA的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。公司注冊(cè)商標(biāo)是化纖行業(yè)“\o"中國(guó)馳名商標(biāo)"中國(guó)馳名商標(biāo)”，滌綸長(zhǎng)絲被授予“中國(guó)名牌產(chǎn)品”稱號(hào)，被列為“\o"國(guó)家免檢產(chǎn)品"國(guó)家免檢產(chǎn)品”。公司建有省級(jí)\o"企業(yè)技術(shù)中心"企業(yè)技術(shù)中心，擁有一支優(yōu)秀的研發(fā)隊(duì)伍，并與相關(guān)科研機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，具備較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)能力，公司多項(xiàng)核心技術(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先或國(guó)際先進(jìn)水平。其經(jīng)營(yíng)范圍是實(shí)業(yè)投資，滌綸絲，化纖布的制造、加工，紙制品加工，輕紡原料及產(chǎn)品，五金，化工產(chǎn)品及原料的銷售，經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家法律法規(guī)限制或禁止的除外）。2、基本資料每股收益（元）：0.21目前流通（萬(wàn)股）：11200.00每股凈資產(chǎn)（元）：6.1100總股本（萬(wàn)股）：111200.00每股公積金（元）：2.1943主營(yíng)收入同比增長(zhǎng)（%）：6.51每股未分配利潤(rùn)（元）：2.7615凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)（%）：-77.20每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流（元）：0.4800凈資產(chǎn)收益率（%）：3.302012一季每股收益（元）：0.3600凈利