公募基金行業(yè)分析報(bào)告

公募基金行業(yè)分析報(bào)告一、定義公募基金，是投資者向公募基金公司購買基金份額，由基金管理人根據(jù)基金合同規(guī)定對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行管理，投資于股票、債券及其他證券等各類資產(chǎn)，以期獲取收益的一種集合性投資工具。二、分類特點(diǎn)1.品種多樣性公募基金包括股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等多種品種，能夠滿足投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求。2.資產(chǎn)規(guī)模龐大公募基金的規(guī)模迅速擴(kuò)大，目前已成為我國證券市場(chǎng)重要的參與者。3.透明度高，管理規(guī)范公募基金公司向投資者披露投資組合情況和基金運(yùn)作情況，保障了投資者的合法權(quán)益。4.流動(dòng)性強(qiáng)公募基金的份額交易十分便捷，投資者可以隨時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)買賣，滿足不同的投資需求。三、產(chǎn)業(yè)鏈公募基金行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈主要包括：基金管理公司、基金托管公司、基金銷售機(jī)構(gòu)、證券公司、公募基金指數(shù)提供商、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、銀行、證券交易所等。四、發(fā)展歷程我國公募基金行業(yè)起步較晚，最早的基金公司成立于1998年。經(jīng)過多年的發(fā)展，公募基金行業(yè)迅速崛起，截至2019年末，我國公募基金管理規(guī)模達(dá)到13.3萬億元，成為我國證券市場(chǎng)的重要力量。五、行業(yè)政策文件1.《基金法》2.《基金管理公司管理辦法》3.《企業(yè)年金投資管理暫行辦法》4.《公募基金信息披露管理辦法》5.《公募基金銷售管理辦法》六、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)不斷發(fā)展，為公募基金行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。2.社會(huì)環(huán)境隨著人們對(duì)金融投資的認(rèn)知程度提高，投資理財(cái)方式不斷豐富，公募基金行業(yè)逐漸成為廣大民眾的投資選擇之一。3.技術(shù)環(huán)境互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展為公募基金行業(yè)提供了巨大的發(fā)展機(jī)遇，各家公募基金公司加快了信息技術(shù)等方面的投入，以提升投資者的服務(wù)體驗(yàn)。七、發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素1.政策支持政府不斷加大對(duì)公募基金行業(yè)的扶持力度，為行業(yè)發(fā)展提供了優(yōu)良的政策環(huán)境。2.投資者需求增加隨著投資者的投資理念的逐步升級(jí)，公募基金逐漸成為更多投資者的選擇之一，這將推動(dòng)公募基金行業(yè)的不斷發(fā)展。3.資本市場(chǎng)發(fā)展資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)化程度的提高，為公募基金行業(yè)帶來更多的發(fā)展機(jī)遇。八、行業(yè)現(xiàn)狀目前，公募基金行業(yè)共有110家基金管理公司、27家基金托管公司、17家基金銷售機(jī)構(gòu)、6000多家證券營(yíng)業(yè)部，管理的基金總規(guī)模已達(dá)到13.3萬億。九、行業(yè)痛點(diǎn)公募基金行業(yè)也存在不少問題，如：1.同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重目前，公募基金行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)十分嚴(yán)重，行業(yè)缺乏優(yōu)勝劣汰的機(jī)制。2.投資風(fēng)險(xiǎn)隱患不少公募基金雖然規(guī)模較大，但未能達(dá)到預(yù)期的收益水平，投資風(fēng)險(xiǎn)存在隱患。3.機(jī)構(gòu)體制不完備公募基金行業(yè)對(duì)機(jī)構(gòu)體制改革的需求日益突出，企業(yè)制度、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都需要做出改善。十、行業(yè)發(fā)展建議1.打破同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)公募基金公司應(yīng)加強(qiáng)創(chuàng)新，推出更具差異化的產(chǎn)品，打破同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。2.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理公募基金公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，保障投資者的合法權(quán)益。3.完善機(jī)構(gòu)體制公募基金公司應(yīng)完善機(jī)構(gòu)體制，推進(jìn)企業(yè)制度、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的改革。十一、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景公募基金行業(yè)目前仍處于高速發(fā)展階段，未來將持續(xù)發(fā)揮重要作用，其中，值得關(guān)注的發(fā)展趨勢(shì)和前景如下：1.不斷推出新產(chǎn)品公募基金公司將不斷推出新產(chǎn)品，以滿足投資者不同的需求。2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理公募基金公司將加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，保障投資者的合法權(quán)益。3.深度融合互聯(lián)網(wǎng)公募基金公司將深度融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提高服務(wù)水平和投資體驗(yàn)。十二、競(jìng)爭(zhēng)格局目前，我國公募基金公司數(shù)量眾多，市場(chǎng)份額分布較為分散，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局還未形成。不過，少數(shù)公募基金公司已形成了一定的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，其中，天弘基金、易方達(dá)基金等公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)突出。十三、代表企業(yè)1.天弘基金2.易方達(dá)基金3.華夏基金4.博時(shí)基金5.廣發(fā)基金十四、產(chǎn)業(yè)鏈描述公募基金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括基金管理公司、基金托管、基金銷售、證券公司、公募基金指數(shù)提供商、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、銀行、證券交易所等環(huán)節(jié)。十五、SWTO分析1.優(yōu)勢(shì)國家政策扶持力度大，市場(chǎng)深度廣，管理規(guī)范度高等。2.劣勢(shì)行業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重，機(jī)構(gòu)體制改革尚未完善等。3.機(jī)會(huì)投資者需求不斷增加、政策環(huán)境優(yōu)良，市場(chǎng)空間廣闊等是公募基金行業(yè)的機(jī)