《金融學》習題二+答案

《金融學》習題二（第5章—第8章）一、判斷并改錯1.當市場利率上升時，證券行市也上升(下降)。（F）利率下降時，股票的價格就上漲；利率上升時，股票的價格就會下跌。2.在金融資產(chǎn)中可直接作為貨幣的金融資產(chǎn)，一般來說，其內(nèi)在價值就是票面標注的金額。（T）3.遠期合約和期貨合約的區(qū)別重要在于期貨合約是一種原則化的合約。（T）4.金融體系是指一國一定期期金融機構(gòu)的總和。(T)5.在我國，經(jīng)紀類證券企業(yè)可從事證券承銷、經(jīng)紀、自營業(yè)務。（F）經(jīng)紀類證券企業(yè)在我國是指只能從事單一的經(jīng)紀業(yè)務的證券企業(yè).證券企業(yè)必須將其證券經(jīng)紀業(yè)務、證券承銷業(yè)務、證券自營業(yè)務和證券資產(chǎn)管理業(yè)務分開辦理，不得混合操作.經(jīng)紀類證券企業(yè)只容許專門從事證券經(jīng)紀業(yè)務.6.投資銀行的重要資金來源是吸取存款。（T）7.我國的財務企業(yè)是由大經(jīng)濟集團組建并重要從事股票和債券的發(fā)行。（集團內(nèi)部融資）（F）8.我國1994年成立了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行（中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）三家政策性銀行。（F）9.告知放款是商業(yè)銀行之的（證券人與商業(yè)銀行的）短期資金拆借。（F

）10.商業(yè)銀行的最基本職能是充當企業(yè)之間的支付中介（信用中介）。（F）11.我國在1995年頒布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中確立了混業(yè)經(jīng)營（分業(yè)經(jīng)營）的原則。（F）1995年頒布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中確立了商業(yè)銀行與其他金融業(yè)務分業(yè)經(jīng)營的原則。12.商業(yè)銀行的所有資金來源就是吸取外來的資金。（F）商業(yè)銀行的資金來源包括自有資金和外來資金兩部分，其中包括：1、吸取存款（重要資金來源渠道）2、向中央銀行借款3、結(jié)算過程中占用短期資金4、發(fā)行股票5、同業(yè)拆借13.信用證、信用卡和證券投資都是商業(yè)銀行的表外業(yè)務。（F）信用卡是中間業(yè)務，證券投資是表內(nèi)業(yè)務14.商業(yè)銀行的表外業(yè)務就是（不完全是）中間業(yè)務。（F）國外商業(yè)銀行一般將中間業(yè)務統(tǒng)稱為表外業(yè)務。廣義的表外業(yè)務是指所有的中間業(yè)務，狹義的表外業(yè)務是指構(gòu)成銀行或有負債的風險較高的表外業(yè)務。中國商業(yè)銀行一般將廣義的表外業(yè)務稱為中間業(yè)務。但一般我們所說的表外業(yè)務重要指的是狹義的。15..中央銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的主線標志。（T）16.最早全面發(fā)揮中央銀行功能的是瑞典銀行（英格蘭銀行）。（F）17.目前，我國政府財政出現(xiàn)赤字時，可以向中國人民銀行進行透支。（F）1995年《人民銀行法》第二十八條規(guī)定“中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券”18.中央銀行與政府所處的地位、行為目的不盡相似。因此，中央銀行應對政府保持絕對的（相對的）獨立性。(F)19.一般全額實時清算采用的是大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，而凈額批量清算采用小額定期結(jié)算系統(tǒng)。（T）二、填空題1、貨幣市場重要包括票據(jù)貼現(xiàn)市場、國庫券市場、回購市場、銀行間拆借市場、可轉(zhuǎn)讓大額存單市場。2、發(fā)行人公開向投資人推銷證券的證券發(fā)行方式稱為公募發(fā)行。3、投資人按照目前市場價格購置債券并且一直持有到期滿時可以獲得的年平均收益率稱為到期收益率。4、交易期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場稱為貨幣市場。5、資本市場重要分為長期借貸市場、長期證券市場。6、衍生金融產(chǎn)品重要有遠期、期貨、期權(quán)和互換。7、交易期限在1年以上的長期金融交易市場稱為資本市場。8、組織證券發(fā)行的市場稱為證券市場。9、根據(jù)有效市場假說，證券市場按照交易效率可分為弱有效市場、中度有效市場、強有效市場。10、金融市場按照金融產(chǎn)品期限可以劃分為資本市場和貨幣市場。11、對已經(jīng)發(fā)行的證券進行交易的市場稱為證券交易市場。12、投資基金按照法律地位分為契約型基金和企業(yè)型基金。13、金融市場按金融交易的交割期限可分為遠期市場和期貨市場。14、發(fā)行人直接對特定的投資人銷售證券的證券發(fā)行方式稱為私募發(fā)行。15、上市條件比主板低，專門針對小型企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股票交易市場稱為創(chuàng)業(yè)板市場。16、由政府設置，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目的的金融機構(gòu)稱為政策性銀行。17、商業(yè)銀行按經(jīng)營模式劃分可分為分工型銀行和全能型銀行。18、商業(yè)銀行的負債業(yè)務重要包括吸取存款、銀行同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、從中央銀行借款、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。19、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務重要有貼現(xiàn)、貸款、證券投資等。20、商業(yè)銀行的經(jīng)營三原則為盈利性、流動性和安全性。21、中央銀行的基本職能重要有發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行。22、中央銀行作為銀行的銀行，其職能重要體現(xiàn)為集中存款準備、最終貸款人、組織全國清算。三、選擇題(D)l.融資期限在一年以上的金融市場的是：A.貨幣市場B.發(fā)行市場C.流通市場D.資本市場(A)2.若定期存款利率（單利）3年期為年7.92％，5年期為年8.28％，那么8年期應為年：A．9.00％B.9.40％C.16.2％D.9.22％(C)3.金融市場的交易價格一般是指：A.交易費用B.手續(xù)費C.利率D.傭金（D)4.下列屬于間接融資的是：A.商業(yè)信用B.股票的發(fā)行C.債券的發(fā)行D.通過金融機構(gòu)的融資(AE)5．間接融資領域中的金融中介有：A.商業(yè)銀行B.投資銀行C.證券企業(yè)D.證券經(jīng)紀人E.保險企業(yè)（A)6.在銀行體系中，處在關鍵地位的是：A.中央銀行B.專業(yè)銀行C.商業(yè)銀行D.投資銀行(D)7．商業(yè)銀行以什么為重要的資金來源？A．資本金B(yǎng)．發(fā)行金融債券C．向中央銀行借款D.存款負債(AE)8.商業(yè)銀行的中間業(yè)務包括：A.承兌業(yè)務B．信托業(yè)務C.代理業(yè)務D．存款業(yè)務E.匯兌業(yè)務(ADE)9．商業(yè)銀行的負債業(yè)務包括：A．存款負債B．票據(jù)貼現(xiàn)C．票據(jù)承兌D．中央銀行借款E.發(fā)行金融債券(AB)10．商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務重要有：A．貸款業(yè)務B．投資業(yè)務C．信托業(yè)務D．結(jié)算業(yè)務E.發(fā)行金融債券(ABD)11.如下屬于商業(yè)銀行資金來源的有：A.存款B.同業(yè)拆借C.貸款D.再貼現(xiàn)E.證券投資（A）12．流動性最高而收益性最低的是：A．現(xiàn)金資產(chǎn)B.貸款C.短期資產(chǎn)D.短期投資（C）13.不屬于商業(yè)銀行積極負債的是：A．銀行同業(yè)拆借B.吸取存款C.回購協(xié)議D.向央行貼現(xiàn)（C）14.商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)區(qū)別之一在于其能接受：A.原始存款B.定期存款C.活期存款D.儲蓄存款（A）15．商業(yè)銀行的性質(zhì)是：A．企業(yè)B.國家機關C.具有國家機關和企業(yè)的雙重性D.政府部門(D)16.流動性強弱的依次劃分是：A.定期存款、儲蓄存款+M1B.M2+活期存款、現(xiàn)金C.現(xiàn)金、活期存款+M2D.現(xiàn)金、活期存款、定期存款、儲蓄存款、債券(AD)17.中央銀行的存款重要是：財政存款B.企業(yè)存款C.儲蓄存款D.金融機構(gòu)的準備金存款E.居民存款(B)18.中央銀行是：A.企業(yè)B.具有國家機關性質(zhì)的特殊中央金融機構(gòu)C.特殊企業(yè)D.具有國家機關和企業(yè)雙重屬性的金融機構(gòu)(ABC)19.中央銀行的性質(zhì)包括：A.機構(gòu)數(shù)量最多，業(yè)務量最大B.是金融機構(gòu)的領導和關鍵C.是唯一發(fā)行貨幣的銀行D.是銀行的銀行E.是政府（國家）的銀行(B)20.下列中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務中，使商業(yè)銀行體系準備金減少的業(yè)務是：A.央行增長對存款機構(gòu)的貸款B.央行發(fā)售政府證券C.央行向其他國家中央銀行購置外國通貨D.央行代表財政部購置黃金（A）21.中央銀行最重要的負債業(yè)務是：A.貨幣發(fā)行B.代理國庫業(yè)務C.集中存款準備金D．國際金融機構(gòu)負債（C）22.如下屬于中央銀行的業(yè)務對象的是：A．企業(yè)B.居民C.政府D.團體組織(A)23.在中央銀行三大職能中，集中保管商業(yè)銀行的存款準備金是中央銀行什么職能的詳細體現(xiàn)？A.銀行的銀行B.政府的銀行C.發(fā)行的銀行D.最終貸款人四、簡答題1.簡述同業(yè)拆借市場的特點與參與者。同業(yè)拆借市場具有如下特點：市場準入方面一般有嚴格的限制。同業(yè)拆借融通資金的期限較短，流動性高。交易手段先進，交易手續(xù)簡便。拆解的金額較大，交易具有無擔保性。同業(yè)拆借市場的利率由雙方協(xié)定，隨行就市，變動頻繁。同業(yè)拆借市場參與者:資金需求者：主體為商業(yè)銀行資金供應者：有超額儲備的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、境外代理行及境外銀行在境內(nèi)的分支機構(gòu)，有時也包括外國的中央銀行。交易中介機構(gòu)：專營（專門的中介機構(gòu)）、兼營（多為商業(yè)銀行）交易中心中央銀行與金融監(jiān)管機構(gòu)2.簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的三條原則，并闡明這三者之間的關系。商業(yè)銀行的經(jīng)營有三大原則：盈利性、流動性、安全性。

三大原則既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面?？傮w來說，安全性與流動性是正有關;流動性強的資產(chǎn)，風險性小，安全有保障。但它們與盈利性往往有矛盾：流動性強，安全性好，盈往往流動性差，風險性高。3.中央銀行有哪三大職能，分別闡明。中央銀行具有三大職能。一是發(fā)行的銀行。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，為滿足經(jīng)濟需要向社會發(fā)行貨幣。二是銀行的銀行。首先集中商業(yè)銀行的準備金，另首先充當商業(yè)銀行最終的借款人，同步為金融體系提供支付清算。三是國家的銀行。代理國家金庫、為政府融通資金、代表政府管理國內(nèi)外金融事務，如制定執(zhí)行貨幣政策，管理國家黃金外匯儲備等。4.既然中央銀行是國家的銀行，為何還要強調(diào)中央銀行相對與政府的獨立性？由于中央銀行在金融體系和國民經(jīng)濟中處在特殊的地位，承擔著特殊的職責，要真正發(fā)揮中央銀行的作用，必須使中央銀行具有一定的獨立性。這是由于：

（1）中央銀行是特殊的金融機構(gòu)。

（2）中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，對金融業(yè)實行監(jiān)督管理，調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行和保持金融穩(wěn)定，具有較強的專業(yè)性和技術性。（3）中央銀行與政府兩者所處的地位、行為目的、利益需求及制約原因有所不一樣。政府工作的側(cè)重點常常是根據(jù)狀況不時變化，經(jīng)濟工作雖然也是政府貫徹一直的中心工作，但社會問題往往是政府時時關注的。而在經(jīng)濟工作中，政府的重點也常常予以調(diào)整，基礎設施建設問題、地區(qū)平衡發(fā)展問題、行業(yè)調(diào)整與產(chǎn)品構(gòu)造調(diào)整問題、扶貧救災問題、就業(yè)問題、社會保障問題等等都是政府關注的重點，而這些重點又是根據(jù)詳細狀況而不時變化的。假如中央銀行完全按政府指令行事而缺乏獨立性，一是也許出現(xiàn)用貨幣發(fā)行彌補政府赤字，從而導致通貨膨脹問題，二是也許減少貨幣政策的穩(wěn)定性從而導致金融運行的波動。中央銀行雖然要對政府的工作重點予以配合，但這種配合不能違反金融活動的基本規(guī)律。為了保證經(jīng)濟、社會長期的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展，中央銀行工作的重點是圍繞穩(wěn)定貨幣幣值這一基本原則或目的進行的。穩(wěn)定貨幣幣值的目的具有很強的持續(xù)性、穩(wěn)定性和社會性，是中央銀行維護國家主線利益的集中體現(xiàn)。中央銀行通過穩(wěn)定貨幣，為政府各項目的的實現(xiàn)提供條件、環(huán)境和保障。雖然穩(wěn)定貨幣有時也許與政府的短期工作重點發(fā)生矛盾，但符合政府的長期目的。因此，中央銀行具有一定的獨立性，對于經(jīng)濟、社會的長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是有益的。

（4）中央銀行保持一定的獨立性也許使中央銀行與政府其他部門之間的政策形成一種互補和制約關系，增長政策的綜合效力和穩(wěn)定性，防止因某項決策或政策失誤而導致經(jīng)濟與社會發(fā)展全局性的損失。（5）中央銀行保持一定的獨立性還可以使中央銀行和分支機構(gòu)全面、精確、及時地貫徹總行的方針政策，而少受地方政府的干預，保證貨幣政策決策與實行的統(tǒng)一，增長中央銀行宏觀調(diào)控的時效性和提高中央銀行運作的效率?？傊?，從中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中所處的重要地位和所肩負的重要職責看，中央銀行必須保持一定的獨立性?，F(xiàn)代經(jīng)濟和金融的發(fā)展證明，中央銀行要真正發(fā)揮其作用，就必須是強有力的，也就是必須具有一定的獨立性，這是保持經(jīng)濟、金融穩(wěn)定和維護社會公眾信心的一種必要條件。中央銀行對政府保持一定的獨立性，使其權(quán)力與責任相統(tǒng)一，可以在制定和實行貨幣政策、監(jiān)管金融業(yè)和調(diào)控宏觀經(jīng)濟方面自主地、及時地形成決策和保證決策的貫徹執(zhí)行，這對增進經(jīng)濟與社會的健康、穩(wěn)定發(fā)展和保證國家的主線利益具有重要意義。5.試述現(xiàn)階段中國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。我國現(xiàn)行的金融體系包括如下機構(gòu)：一、中央銀行二、國有商業(yè)銀行：三、股份制商業(yè)銀行：四、政策性銀行：五、非銀行金融機構(gòu)六、外資銀行和涉外金融機構(gòu)。6.試述商業(yè)銀行的業(yè)務詳細有哪些？商業(yè)銀行中間業(yè)務迅速發(fā)展的重要原因有哪些？分類:1.負債業(yè)務。（1）吸取存款（2）借款業(yè)務2.資產(chǎn)業(yè)務。（1）票據(jù)貼現(xiàn)（2）貸款業(yè)務（3）投資業(yè)務3.中間業(yè)務。（1）結(jié)算業(yè)務（2）信托業(yè)務（3）租賃業(yè)務（4）代理業(yè)務（5）征詢業(yè)務商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展迅速的重要原因有：(1)規(guī)避資本管制，增長盈剩來源。商業(yè)銀行為了維持其盈利水平，紛紛設法規(guī)避資本管制給銀行經(jīng)營帶來的限制，重視發(fā)展對資本沒有規(guī)定或資本規(guī)定較低的中間業(yè)務，使銀行在不增長資本金甚至減少資本金的狀況下，仍可以擴大業(yè)務規(guī)模，增長業(yè)務收入，提高盈利