資產(chǎn)證券化備案管理辦法

資產(chǎn)證券化立案管理措施（附指導(dǎo)、負(fù)面清單全文）-12-15金融夢工廠金融夢工廠（微信號：jrmgc）匯聚各金融總部高管及一線關(guān)鍵業(yè)務(wù)人員。56期金融熱點講座資料及錄音，關(guān)注本微信后，有提醒下載。上期57講上清所本幣業(yè)務(wù)概覽網(wǎng)絡(luò)講座資料即將公布。附件1證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指導(dǎo)》（征求意見稿）第一條[立法根據(jù)]為做好資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單（如下簡稱負(fù)面清單）管理工作，根據(jù)《證券企業(yè)及基金管理企業(yè)子企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《資產(chǎn)支持專題計劃立案管理措施》等有關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，制定本指導(dǎo)。第二條[管理原則]資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)實行負(fù)面清單管理。負(fù)面清單列明不合適采用資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)形式、或者不符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)資產(chǎn)。實行資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合《證券企業(yè)及基金管理企業(yè)子企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》等有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，且不屬于負(fù)面清單范圍。第三條[自律管理]中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(如下簡稱基金業(yè)協(xié)會)負(fù)責(zé)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單管理工作，研究確定并在基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站及時公開公布負(fù)面清單。第四條[適時調(diào)整]基金業(yè)協(xié)會至少每六個月對負(fù)面清單進(jìn)行一次評估，可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要不定期進(jìn)行評估。第五條[調(diào)整方式]基金業(yè)協(xié)會可以邀請監(jiān)管機構(gòu)、證券交易場所及其他行業(yè)專家對負(fù)面清單進(jìn)行討論研究，提出調(diào)整方案，經(jīng)中國證監(jiān)會同意后進(jìn)行調(diào)整。第六條[解釋]本指導(dǎo)由基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋和修訂，自公布之日起實行。附件2：資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單一、以地方政府為直接或間接債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。但地方政府按照事先公開的收益約定規(guī)則，在政府與社會資本合作模式（PPP）下應(yīng)當(dāng)支付或承擔(dān)的財政補助除外。二、以地方融資平臺企業(yè)為債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。本條所指的地方融資平臺企業(yè)是指根據(jù)國務(wù)院有關(guān)文獻(xiàn)規(guī)定，由地方政府及其部門和機構(gòu)等通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)置，承擔(dān)政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟(jì)實體。三、礦產(chǎn)資源開采收益權(quán)、土地出讓收益權(quán)等產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力具有較大不確定性的資產(chǎn)。四、有下列情形之一的與不動產(chǎn)有關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)：1、因空置等原因不能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的不動產(chǎn)租金債權(quán)；2、待開發(fā)或在建占比超過10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動產(chǎn)或有關(guān)不動產(chǎn)收益權(quán)。當(dāng)?shù)卣C明已列入國家保障房計劃并已動工建設(shè)的項目除外。五、不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流、僅依托處置資產(chǎn)才能產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)。如提單、倉單、產(chǎn)權(quán)證書等具有物權(quán)屬性的權(quán)利憑證。六、法律界定及業(yè)務(wù)形態(tài)屬于不一樣類型且缺乏有關(guān)性的資產(chǎn)組合，如基礎(chǔ)資產(chǎn)中包括企業(yè)應(yīng)收賬款、高速公路收費權(quán)等兩種或兩種以上不一樣類型資產(chǎn)。七、違反有關(guān)法律法規(guī)或政策規(guī)定的資產(chǎn)。八、最終投資標(biāo)的為上述資產(chǎn)的信托計劃受益權(quán)等基礎(chǔ)資產(chǎn)。附件3：資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指導(dǎo)（征求意見稿）第一章總則第一條[制定根據(jù)]為指導(dǎo)證券企業(yè)、基金管理企業(yè)子企業(yè)（如下簡稱管理人）開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，防備業(yè)務(wù)風(fēng)險，保護(hù)投資者的利益，根據(jù)《證券企業(yè)及基金管理企業(yè)子企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》和其他有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文獻(xiàn)，制定本指導(dǎo)。

第二條[風(fēng)險控制的主體]管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指導(dǎo)的規(guī)定，對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開展過程中存在的風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、管理，制定風(fēng)險控制措施，與其他參與主體按照協(xié)議約定執(zhí)行風(fēng)險控制措施，并協(xié)調(diào)、督促其他參與主體履行有關(guān)責(zé)任。第三條[風(fēng)險控制的原則]管理人在開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中進(jìn)行風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)遵照全面性、規(guī)范性、審慎性、合適性的原則。第二章風(fēng)險控制的內(nèi)容及規(guī)定第四條[基礎(chǔ)資產(chǎn)界定的法律根據(jù)]基礎(chǔ)資產(chǎn)在法律上可以精確、清晰界定，符合《證券企業(yè)及基金管理企業(yè)子企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》有關(guān)規(guī)定。原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)擁有基礎(chǔ)資產(chǎn)有關(guān)權(quán)屬證明或運行許可。按照穿透原則，基礎(chǔ)資產(chǎn)不應(yīng)附帶擔(dān)保承擔(dān)或者其他權(quán)利限制，可以通過資產(chǎn)支持專題計劃（如下簡稱專題計劃）有關(guān)安排解除基礎(chǔ)資產(chǎn)有關(guān)擔(dān)保承擔(dān)和其他權(quán)利限制的除外。第五條[基礎(chǔ)資產(chǎn)合法有效轉(zhuǎn)讓]基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，管理人在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)關(guān)注轉(zhuǎn)讓登記、告知債務(wù)人、附屬擔(dān)保權(quán)益轉(zhuǎn)讓等有關(guān)安排。在附屬擔(dān)保權(quán)益無法完畢向?qū)ｎ}計劃轉(zhuǎn)讓的法律手續(xù)的狀況下，管理人應(yīng)當(dāng)采用恰當(dāng)措施防止附屬擔(dān)保權(quán)益被原始權(quán)益人侵占或者被第三方獲得，從而影響投資者的合法權(quán)益。基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流來源于原始權(quán)益人經(jīng)營性收入的，管理人應(yīng)當(dāng)采用對應(yīng)措施，防備基礎(chǔ)資產(chǎn)及有關(guān)權(quán)益被第三方主張權(quán)利的風(fēng)險。

第六條[基礎(chǔ)資產(chǎn)估值及現(xiàn)金流預(yù)測]對基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的預(yù)測應(yīng)當(dāng)遵照合理、審慎的原則。管理人及有關(guān)中介機構(gòu)在現(xiàn)金流預(yù)測中應(yīng)當(dāng)以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，充足考慮影響未來現(xiàn)金流變化的多種原因，分析原因變化對預(yù)測成果也許產(chǎn)生的影響。管理人應(yīng)當(dāng)在專題計劃有關(guān)文獻(xiàn)中對預(yù)測的假設(shè)和根據(jù)進(jìn)行闡明，并在初始信息披露文獻(xiàn)中披露各期現(xiàn)金流預(yù)測成果和對應(yīng)覆蓋倍數(shù)。專題計劃存續(xù)期間，管理人及有關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期檢視預(yù)測成果與實際現(xiàn)金流狀況的差異，在專題計劃設(shè)置時向投資者披露專題計劃存續(xù)期間現(xiàn)金流跟蹤檢查的頻率，并在資產(chǎn)管理匯報中披露及闡明差異原因，并根據(jù)狀況修正后續(xù)期限預(yù)測現(xiàn)金流量。

對不動產(chǎn)等專業(yè)性較強的基礎(chǔ)資產(chǎn)價值的評估，管理人應(yīng)當(dāng)委托符合條件的專業(yè)資產(chǎn)評估機構(gòu)出具評估匯報?；A(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，發(fā)生收購或者處置等影響基礎(chǔ)資產(chǎn)價值的重大事項時均應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評估。

第七條[現(xiàn)金流的轉(zhuǎn)付、賬戶監(jiān)管和混淆風(fēng)險的控制]管理人應(yīng)當(dāng)在專題計劃有關(guān)文獻(xiàn)中闡明基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流自產(chǎn)生至分派投資人的所有過程，明確各個賬戶環(huán)節(jié)、流入與流出時間、也許面臨的風(fēng)險及監(jiān)管措施?；A(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流后未直接支付至專題計劃托管賬戶的，應(yīng)當(dāng)關(guān)注現(xiàn)金流在流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中的混淆風(fēng)險，設(shè)置混淆風(fēng)險的防備機制。

第八條[現(xiàn)金流的使用和再投資]基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流后沉淀在監(jiān)管賬戶或者專題計劃賬戶的，可以進(jìn)行再投資。管理人應(yīng)當(dāng)關(guān)注再投資風(fēng)險，保證再投資在約定范圍內(nèi)進(jìn)行，不得投資權(quán)益類產(chǎn)品；投資固定收益類產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)充足考慮投資標(biāo)的的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

第九條[不動產(chǎn)證券化的負(fù)債經(jīng)營]基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，管理人可認(rèn)為投資或者運行的目的向金融機構(gòu)借款，金額不得超過其近來一次資產(chǎn)估價匯報確定的基礎(chǔ)資產(chǎn)總值的30%。

第十條[資產(chǎn)管理和后備服務(wù)安排]資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有管理基礎(chǔ)資產(chǎn)的資質(zhì)、能力和經(jīng)驗。管理人應(yīng)當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的持續(xù)服務(wù)能力，并設(shè)置后備服務(wù)機構(gòu)替代機制。原始權(quán)益人擔(dān)任資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)明確與其管理的其他自有資產(chǎn)或受托資產(chǎn)相隔離的措施，防備道德風(fēng)險。第十一條[循環(huán)購置資產(chǎn)的規(guī)定]以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流循環(huán)購置新的同類基礎(chǔ)資產(chǎn)方式構(gòu)成專題計劃資產(chǎn)的，管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)置合適的入池原則，通過管理流程安排對每一期后續(xù)購置的資產(chǎn)清單進(jìn)行事前審查和執(zhí)行確認(rèn)，并定期進(jìn)行信息披露?；A(chǔ)資產(chǎn)的規(guī)模、存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)支持證券的規(guī)模、存續(xù)期限相匹配。管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注符合入池原則的資產(chǎn)規(guī)模，以滿足循環(huán)購置需求，在合格資產(chǎn)規(guī)模局限性時及時進(jìn)行信息披露并采用風(fēng)險緩釋措施。

第十二條[信用增級措施觸發(fā)及資信評級機構(gòu)評估]專題計劃法律文獻(xiàn)應(yīng)當(dāng)明確各項信用增級措施的觸發(fā)條件、操作流程。管理人應(yīng)當(dāng)督促有關(guān)方嚴(yán)格按照專題計劃法律文獻(xiàn)的約定履行有關(guān)義務(wù)。管理人以及資產(chǎn)支持證券的銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)如實披露資產(chǎn)證券化交易的信用增級安排，在銷售時不得夸張信用增級效果誤導(dǎo)投資者。

聘任資信評級機構(gòu)的，資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎評估各項信用增級措施提供信用保護(hù)的程度，并如實在信用評級匯報中披露。

第十三條[收益分派基本規(guī)定]專題計劃法律文獻(xiàn)應(yīng)當(dāng)明確列示各檔資產(chǎn)支持證券的受償次序、期限、償付方式等，并向投資者提醒也許面臨的償付不確定性，如償付金額波動、償付期限變化等。管理人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照協(xié)議約定進(jìn)行收益分派，控制現(xiàn)金流劃轉(zhuǎn)、兌付的操作風(fēng)險，按照協(xié)議約定及時向投資者披露收益分派信息?；A(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，期末可分派余額的90%以上應(yīng)當(dāng)用于當(dāng)期分派。在符合分派條件的前提下，分派頻率不得低于每年一次。

第十四條[關(guān)聯(lián)關(guān)系與關(guān)聯(lián)交易]管理人與原始權(quán)益人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者重大業(yè)務(wù)關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)在計劃闡明書中充足披露有關(guān)事項，并對也許存在的風(fēng)險以及采用的風(fēng)險防備措施予以闡明。交易構(gòu)造中存在關(guān)聯(lián)交易的，管理人應(yīng)當(dāng)遵照投資者利益優(yōu)先的原則，按照公允價值公平進(jìn)行交易，及時履行信息披露義務(wù)?；A(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，發(fā)生交易價格超過基礎(chǔ)資產(chǎn)總值5%以上的關(guān)聯(lián)交易時，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生之日起2日內(nèi)進(jìn)行公告，披露關(guān)聯(lián)關(guān)系性質(zhì)以及重要交易要素。

第十五條[持續(xù)關(guān)注與監(jiān)督]管理人在專題計劃存續(xù)期間應(yīng)當(dāng)關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的狀況，監(jiān)督資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)履行協(xié)議義務(wù)，發(fā)現(xiàn)也許影響兌付的狀況，應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)有關(guān)方做好有關(guān)應(yīng)對方案，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的安全。

第十六條[違約處理]出現(xiàn)不能按照約定向資產(chǎn)支持證券投資者分派收益的情形，管理人應(yīng)及時向投資者披露，并采用合法措施維護(hù)投資者利益。第三章附則第十七條[文獻(xiàn)留存]管理人應(yīng)當(dāng)保留專題計劃設(shè)置至存續(xù)期內(nèi)的有關(guān)資料并存檔備查，有關(guān)資料自專題計劃終止之日起至少保留十年。第十八條[解釋]本指導(dǎo)由基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。第十九條[實行]本指導(dǎo)自公布之日起施行。附件4：資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)自律規(guī)則的起草闡明《證券企業(yè)及基金管理企業(yè)子企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（如下簡稱《管理規(guī)定》）已正式公布。根據(jù)《管理規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會將承擔(dān)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的事后立案工作，對資產(chǎn)支持專題計劃立案實行自律管理，并對基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單進(jìn)行管理。為此，基金業(yè)協(xié)會起草了《資產(chǎn)支持專題計劃立案管理措施》（如下簡稱《立案措施》）、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指導(dǎo)》（如下簡稱《負(fù)面清單指導(dǎo)》）、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指導(dǎo)》（如下簡稱《風(fēng)控指導(dǎo)》）等自律規(guī)則或有關(guān)文獻(xiàn)。一、起草思緒根據(jù)《管理規(guī)定》，管理人應(yīng)當(dāng)自專題計劃設(shè)置完畢后5個工作日內(nèi)將設(shè)置狀況報基金業(yè)協(xié)會立案，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)制定立案規(guī)則，對立案實行自律管理，并可根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險狀況對可證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍實行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單（如下簡稱負(fù)面清單）管理。因此，基金業(yè)協(xié)會以事后立案為原則、負(fù)面清單管理為關(guān)鍵、立案完畢后平常匯報為輔助，建立專題計劃立案復(fù)核制度和工作流程。為做好負(fù)面清單管理工作，根據(jù)《管理規(guī)定》、《立案措施》等有關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，基金業(yè)協(xié)會制定了《負(fù)面清單指導(dǎo)》，對基礎(chǔ)資產(chǎn)實行負(fù)面清單管理。負(fù)面清單列明不合適采用資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)形式、或者不符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)資產(chǎn)。實行資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合《管理規(guī)定》等有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，且不屬于負(fù)面清單范圍。為指導(dǎo)管理人開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，防備業(yè)務(wù)風(fēng)險，保護(hù)投資者的利益，基金業(yè)協(xié)會制定了《風(fēng)控指導(dǎo)》，規(guī)定管理人應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開展過程中存在的風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、管理，制定風(fēng)險控制措施，與其他參與主體按照協(xié)議約定執(zhí)行風(fēng)險控制措施，并協(xié)調(diào)、督促其他參與主體履行有關(guān)責(zé)任。二、《立案措施》重要內(nèi)容《立案措施》全文合計五章三十三條，涵蓋了資產(chǎn)支持專題計劃立案的總體規(guī)定、設(shè)置立案的詳細(xì)規(guī)定、立案完畢后的平常匯報、對管理人和其他資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)服務(wù)機構(gòu)及有關(guān)人員的自律管理規(guī)定和附則五大部分，并將基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單作為附件，根據(jù)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要適時進(jìn)行調(diào)整。重要內(nèi)容闡明如下：（一）明確《立案措施》根據(jù)、立案管理主體、立案義務(wù)人《管理規(guī)定》明確了開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)新的法律根據(jù)和特殊目的載體（SPV），《立案措施》以《管理規(guī)定》為根據(jù)，對專題計劃的立案和自律管理工作進(jìn)行規(guī)范。根據(jù)《管理規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，《立案措施》明確了基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)專題計劃的立案和自律管理?；饦I(yè)協(xié)會將根據(jù)公平、公正、簡便、高效的原則實行專題計劃的立案工作。此外，《立案措施》明確了立案義務(wù)人以及立案文獻(xiàn)報送方式。專題計劃的管理人設(shè)置資產(chǎn)支持專題計劃、發(fā)行資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)指定專人通過基金業(yè)協(xié)會立案管理系統(tǒng)以電子方式報送立案文獻(xiàn)，明確了報備主體的有關(guān)責(zé)任。管理人通過設(shè)置其他特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的，比照本措施執(zhí)行，中國證監(jiān)會或基金業(yè)協(xié)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（二）明確專題計劃設(shè)置立案的詳細(xì)規(guī)定1、明確設(shè)置立案的詳細(xì)規(guī)定和立案文獻(xiàn)的報送規(guī)定。（1）設(shè)置立案的詳細(xì)規(guī)定。根據(jù)《管理規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定，《立案措施》深入明確了管理人報送立案文獻(xiàn)的詳細(xì)時點為專題計劃設(shè)置完畢后5個工作日內(nèi)。資產(chǎn)支持證券按照計劃闡明書約定的條件發(fā)行完畢，專題計劃設(shè)置完畢。（2）立案文獻(xiàn)的報送規(guī)定。重要包括一般規(guī)定和特殊規(guī)定。一般規(guī)定是指所有專題計劃設(shè)置完畢后，管理人均需要報送的文獻(xiàn)，包括立案登記表、計劃闡明書、重要交易協(xié)議文本等文獻(xiàn)的掃描件。特殊規(guī)定重要包括兩方面：一是擬在證券交易場所掛牌、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)支持證券的專題計劃，管理人應(yīng)當(dāng)提交證券交易場所擬同意掛牌轉(zhuǎn)讓文獻(xiàn)；管理人向基金業(yè)協(xié)會報送的立案文獻(xiàn)應(yīng)當(dāng)與經(jīng)證券交易場所審核后的掛牌轉(zhuǎn)讓申報材料保持一致。二是初次開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的管理人和其他參與機構(gòu)，還應(yīng)當(dāng)將有關(guān)資質(zhì)文獻(xiàn)報基金業(yè)協(xié)會立案。2、明確立案復(fù)核程序。基金業(yè)協(xié)會重點關(guān)注如下方面：一是管理人對基礎(chǔ)資產(chǎn)未被列入負(fù)面清單做出承諾；二是管理人對資產(chǎn)支持證券的銷售符合合適性規(guī)定做出承諾，包括管理人應(yīng)保證認(rèn)購人根據(jù)我會制定的認(rèn)購協(xié)議模板逐項簽字確認(rèn)、管理人應(yīng)提交認(rèn)購協(xié)議的掃描件等；三是立案文獻(xiàn)齊備。符合上述規(guī)定的專題計劃，基金業(yè)協(xié)會對立案文獻(xiàn)進(jìn)行齊備性復(fù)核，并在立案文獻(xiàn)齊備后5個工作日內(nèi)出具有案接受函。此外，立案文獻(xiàn)不齊備的，基金業(yè)協(xié)會在收到立案文獻(xiàn)后5個工作日內(nèi)，一次性告知管理人需要補正的所有內(nèi)容。管理人按照規(guī)定補正的，基金業(yè)協(xié)會在5個工作日內(nèi)出具有案接受函。（三）明確專題計劃立案完畢后有關(guān)匯報的管理1、加強轉(zhuǎn)讓場所匯報管理?！读复胧吩鲩L了轉(zhuǎn)讓場所匯報環(huán)節(jié)，規(guī)定：“資產(chǎn)支持證券申請在中國證監(jiān)會承認(rèn)的證券交易場所掛牌或轉(zhuǎn)讓的，管理人應(yīng)在簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議或獲取其他證明材料后5個工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會匯報。”轉(zhuǎn)讓場所報備完畢后來，如轉(zhuǎn)讓場所發(fā)生增長或變更的，應(yīng)在變更完畢后，通過變更環(huán)節(jié)向基金業(yè)協(xié)會匯報。2、變更、終止清算的匯報管理。立案完畢后，專題計劃發(fā)生變更或終止清算的，管理人應(yīng)就有關(guān)狀況向基金業(yè)協(xié)會匯報。3、專題計劃管理人變更匯報。專題計劃變更管理人，應(yīng)當(dāng)充足闡明理由，并向基金業(yè)協(xié)會匯報。管理人出現(xiàn)被取消資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、解散、被撤銷或宣布破產(chǎn)以及其他不能繼續(xù)履行職責(zé)情形的，在根據(jù)計劃闡明書或其他有關(guān)法律文獻(xiàn)的約定選任符合規(guī)定規(guī)定的新的管理人之前，原管理人應(yīng)向基金會業(yè)協(xié)會推薦臨時管理人，經(jīng)基金業(yè)協(xié)會承認(rèn)后指定為臨時管理人。原管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)自完畢移交手續(xù)之日起5個工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會匯報，匯報內(nèi)容包括但不限于：新管理人的名稱及新的管理人履行職責(zé)日期，專題計劃文獻(xiàn)和資料移交狀況等。4、年度資產(chǎn)管理匯報、年度托管匯報等定期匯報與重大事項匯報、違規(guī)匯報、信息披露匯報等不定期匯報。除《管理規(guī)定》規(guī)定的年度匯報、重大事項匯報外，《立案措施》規(guī)定管理人、托管人及其他信息披露義務(wù)人按照有關(guān)約定履行信息披露義務(wù)的，管理人應(yīng)當(dāng)同步將披露的信息向基金業(yè)協(xié)會匯報。此外，專題計劃存續(xù)期間，被證監(jiān)會及其派出機構(gòu)等監(jiān)管機構(gòu)采用監(jiān)管措施，或被交易場所、登記結(jié)算機構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會等自律組織采用自律措施的，管理人應(yīng)在監(jiān)管措施或自律措施文獻(xiàn)出具后2個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會匯報。5、中介機構(gòu)的監(jiān)督和匯報義務(wù)?！读复胧访鞔_了專題計劃的托管人、登記結(jié)算機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、銷售機構(gòu)及其他有關(guān)中介機構(gòu)的監(jiān)督義務(wù)，規(guī)定中介機構(gòu)在履行職責(zé)過程中發(fā)現(xiàn)管理人、特定原始權(quán)益人在未及時履行披露義務(wù)或存在違反法律、法規(guī)或協(xié)會自律規(guī)則行為的，應(yīng)及時向基金業(yè)協(xié)會匯報。（四）加強自律管理職能1、紀(jì)律處分類型。管理人、托管人、銷售機構(gòu)違反法律法規(guī)、本措施、協(xié)會章程及其他自律規(guī)則的，基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對其采用談話提醒、書面警示、規(guī)定限期改正、公開訓(xùn)斥、暫停立案、取消會員資格等紀(jì)律處分，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人員采用談話提醒、書面警示、規(guī)定參與強制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)訓(xùn)斥、認(rèn)定為不合適人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格等紀(jì)律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會處理。2、現(xiàn)場檢查?；饦I(yè)協(xié)會可以對管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)進(jìn)行定期或者不定期的現(xiàn)場和非現(xiàn)場自律檢查，管理人、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人應(yīng)當(dāng)予以配合。基金業(yè)協(xié)會工作人員根據(jù)自律檢查規(guī)則進(jìn)行檢查時，不得少于二人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件；對檢查中知曉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。3、加重處分或減輕處分。（1）加重處分。管理人、托管人、銷售機構(gòu)在一年之內(nèi)被基金業(yè)協(xié)會采用兩次談話提醒、書面警示、規(guī)定限期改正等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可暫停其資產(chǎn)管理計劃立案一至三個月；在二年之內(nèi)被基金業(yè)協(xié)會采用兩次公開訓(xùn)斥、暫停立案紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可采用撤銷管理人登記、取消會員資格紀(jì)律處分。從業(yè)人員在一年之內(nèi)被采用兩次談話提醒、書面警示紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可規(guī)定其參與強制培訓(xùn)；在二年內(nèi)被兩次規(guī)定參與強制培訓(xùn)或行業(yè)內(nèi)訓(xùn)斥的，基金業(yè)協(xié)會可采用認(rèn)定為不合適人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格紀(jì)律處分。（2）減輕處分。管理人及其從業(yè)人員、托管人、銷售機構(gòu)積極積極采用賠償投資者損失、與投資者到達(dá)和解等措施，減輕或消除不良影響的，基金業(yè)協(xié)會可以減輕對其的紀(jì)律處分。三、《負(fù)面清單指導(dǎo)》重要內(nèi)容（一）明確資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的詳細(xì)規(guī)定首先，《負(fù)面清單指導(dǎo)》根據(jù)《管理規(guī)定》制定，因此，基礎(chǔ)資產(chǎn)首先需要