融資租賃的職能和作用

融資租賃的職能和作用

一、租賃產(chǎn)業(yè)的收益融資和租賃是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。隨著這一領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，租賃行業(yè)本身帶來了好處，更重要的是，它還給承租人帶來了巨大的好處和具體的好處。概括來說,主要有以下幾方面:1.融資租賃—獨特的融資方式:融資租賃,顧名思義,其主要的職能就是以融物的方式向承租人提供融資。在發(fā)達國家,它已成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資渠道。在市場經(jīng)濟體制下,對于無論多大的企業(yè),銀行對都有一定的信貸額度。而融資租賃則為企業(yè)開辟了新資金渠道,從而突破信貸額度,取得資金用于企業(yè)的項目建設(shè),如一些急需資金的“短平快”項目。同時,一些管理規(guī)范、前景好的中小企業(yè)由于資信問題很難從銀行取得貸款,融資租賃則以融物的方式為其提供了另一種選擇渠道。融資租賃作為一種重要的融資途徑,可為實力雄厚的大公司、大企業(yè)“錦上添花”,也可為前景好、資金較緊張的小企業(yè)“雪中送炭”。像浙江省一些地方重點企業(yè)、“小巨人”企業(yè)的茁壯發(fā)展就與融資租賃的支持分不開。如浙江縱橫輕紡集團公司,在萬向浙江租賃幫助下企業(yè)實力得到了進一步提高。2.融資租賃有利于提升風(fēng)險融資租賃一方面可以為承租人提供了加速租賃設(shè)備折舊的便利,實際上也就等于把一些應(yīng)上繳國家的稅款用來償還租金,從而加速了設(shè)備更新改造的步伐。另一方面,融資租賃可以為承租人的技術(shù)改造提供充足的資金,使其能夠在同行中率先引進和使用先進技術(shù)和設(shè)備,率先采用新技術(shù)、新工藝,滿足產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)品換代的需要。而且租賃方式的選擇還使承租人不用擔負技術(shù)進步和技術(shù)變革可能帶來的設(shè)備落伍、淘汰的風(fēng)險,對承租人不斷地及時更新技術(shù)裝備,跟上技術(shù)革新的腳步,保持技術(shù)優(yōu)勢和搶占市場份額十分有利。對于技術(shù)革新節(jié)奏較快傳統(tǒng)企業(yè)和一些高新技術(shù)企業(yè)來說,融資租賃這方面的優(yōu)勢則更是顯而易見。3.降低負債率,改善企業(yè)報表形象融資租賃中的回租方式還可以幫助承租人盤活存量資產(chǎn),獲取經(jīng)營環(huán)節(jié)中急需的流動資金,彌補資金缺口,從而增加企業(yè)資產(chǎn)的流動性。根據(jù)2001年1月1日起施行的《租賃會計準則》規(guī)定,承租人可以在租金的資本化和費用化方面有所選擇,并可在租金的比例和留購方式上有所選擇。從而降低負債率,改善企業(yè)財務(wù)報表形象。如銀行、證券公司、上市公司等在固定資產(chǎn)比例過高情況下,通過直租或回租方式租進設(shè)備,租賃資產(chǎn)作為其表外資產(chǎn),有利于這些承租人調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),盤活存量資產(chǎn),改善資產(chǎn)負債比例,提高資本收益率。這方面對于一些擬上市公司也具有一定的實際意義。二、中國金融租賃行業(yè)發(fā)展的困難和問題1.傳統(tǒng)所有權(quán)特征導(dǎo)致對融資租賃行業(yè)的重視融資租賃業(yè)是我國改革開放以后逐步發(fā)展起來的,人們對這個新興行業(yè)比較陌生,習(xí)慣于傳統(tǒng)的經(jīng)驗和方式,對所有權(quán)更為重視,加之對融資租賃業(yè)的宣傳導(dǎo)向相對滯后,使得融資租賃的性質(zhì)、特征及其在經(jīng)濟活動中的地位和作用等鮮為人知,迄今為止就連全行業(yè)準確的信息統(tǒng)計數(shù)字都沒有。2.資金需求集中任何一個融資租賃公司僅靠自身資金來開展業(yè)務(wù)是難以為繼的,必須開辟多種融資渠道。但是按照我國現(xiàn)行規(guī)定,融資租賃公司的資金來源渠道十分狹窄,以銀行短期信貸資金為主,而融資租賃業(yè)務(wù)的資金需求集中在設(shè)備購置、技術(shù)改造、高新科技開發(fā)轉(zhuǎn)化等項目,一般需要兩三年,長的要四五年,屬中長期資金,二者不相匹配。特別是,我國近十年來禁止銀行資金投資融資租賃,影響了融資租賃業(yè)做大做強。3.融資租賃的政策環(huán)境遠大于西方發(fā)達國家國外融資租賃業(yè)的發(fā)展壯大,與政府的大力倡導(dǎo)和一系列優(yōu)惠政策密不可分。美、日、俄等許多國家政府都很重視融資租賃,普遍實行稅收等優(yōu)惠政策,例如允許加速折舊和投資抵免,推行信用保險制度以及提供低息貸款等。目前我國融資租賃業(yè)的政策環(huán)境遠不能與西方發(fā)達國家相比,即使與某些發(fā)展中國家相比也有較大的差距。例如,在稅收方面,我國融資租賃的稅收政策不完善、不統(tǒng)一、不透明、不合理,已經(jīng)成為制約行業(yè)發(fā)展的一個重要原因。4.現(xiàn)金支出現(xiàn)況我國承租企業(yè)一直以來難以順利發(fā)展壯大的一個主要原因就是客戶拖欠租金,致使企業(yè)流動資金經(jīng)常處于緊張狀態(tài),多數(shù)企業(yè)存在15%以上的租金拖欠情況,嚴重的甚至拖欠率達%70%。這種情況導(dǎo)致企業(yè)正常業(yè)務(wù)的順利開展受到嚴重影響,另外,我國政策在追討所欠租金方面的具體規(guī)定有限,企業(yè)很多情況下難以順利追討應(yīng)得的利益。三、中國金融租賃的發(fā)展對策1.制定明確的發(fā)展戰(zhàn)略,統(tǒng)一于國家宏觀調(diào)控之中下一步我國融資租賃的主要管理部門可以委派給中國人民銀行操作,全面代理租賃公司從機構(gòu)規(guī)劃審批一直到全面的業(yè)務(wù)操作與管理工作,并在此實踐基礎(chǔ)上,加強整個租賃行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和長期規(guī)劃,行業(yè)政策和競爭規(guī)則,改善多頭管理、政策不一的混亂局面,使租賃業(yè)統(tǒng)一置于國家宏觀調(diào)控之中。2.所有制企業(yè)投資組建不同規(guī)模的租賃公司國家商務(wù)部應(yīng)加快內(nèi)資租賃公司的審批步伐,鼓勵不同所有制的生產(chǎn)和流通企業(yè)投資組建不同規(guī)模的專門的租賃公司介入市場流通。這些租賃公司的資金來源,只能是股東投資或者是從銀行借款,不得從事其它金融業(yè)務(wù)。3