燕陽新天成貸款集合資金信托課件

中原信托?燕陽新天成貸款集合資金信托計(jì)劃2015年1月中原信托?燕陽新天成貸款集合資金信托計(jì)劃2015年1月目錄產(chǎn)品要素產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)融資方簡介擔(dān)保方簡介項(xiàng)目簡介增信措施還款來源受托人簡介產(chǎn)品亮點(diǎn)目錄產(chǎn)品要素產(chǎn)品要素產(chǎn)品名稱中原財(cái)富-宏業(yè)*期-燕陽新天成貸款集合資金信托（計(jì)劃）發(fā)行規(guī)模2億元（1年：2000萬1.5年：3000萬2年：1.5億）項(xiàng)目期限24個(gè)月發(fā)行機(jī)構(gòu)中原信托認(rèn)購起點(diǎn)100萬元客戶預(yù)期收益率（年化）100w（含）—300w（不含）100w（含）—300w（不含）500w（含）以上12個(gè)月10.5%18個(gè)月11%24個(gè)月11%11.5%12%資金用途向新天成地產(chǎn)發(fā)放信托貸款，用于新天成地產(chǎn)名下“碣石美域”項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)。收益分配方式集合信托收益每滿半年分配一次。產(chǎn)品要素產(chǎn)品名稱中原財(cái)富-宏業(yè)*期-燕陽新天成貸款集合資金信產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)融資方簡介1、借款方——基本情況公司名稱秦皇島市新天成房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立日期2011年9月14日注冊資本5,000萬元注冊地址秦皇島市海港區(qū)民族路64號201-202室主要股東河北燕陽房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（法人獨(dú)資）經(jīng)營范圍一般經(jīng)營項(xiàng)目（項(xiàng)目中屬于禁止經(jīng)營和許可經(jīng)營的除外）：房地產(chǎn)開發(fā)、銷售。融資方簡介1、借款方——基本情況公司名稱秦皇島市新天成房地產(chǎn)融資方簡介1、借款方——財(cái)務(wù)情況科目2014年6月2013年度2012年度資產(chǎn)總計(jì)249,071,907.63120,402,817.428,785,514.41流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)248,844,674.95120,162,475.218,777,114.41負(fù)債合計(jì)90,038,129.0658,398,740.234,468,137.33所有者權(quán)益159,033,778.5762,004,077.194,317,377.08截至2014年6月30日，借款人新天成資產(chǎn)總額2.49億元，凈資產(chǎn)1.59億元，資產(chǎn)負(fù)債率為36.15%。無金融機(jī)構(gòu)融資，負(fù)債全部來源于預(yù)收房款和兄弟機(jī)構(gòu)往來款，償債壓力較小。融資方簡介1、借款方——財(cái)務(wù)情況科目2014年6月2013年融資方簡介2、

共同還款人——基本情況公司名稱河北燕陽建筑集團(tuán)有限公司成立日期2006年11月14日注冊資本10,000萬元注冊地址秦皇島市海港區(qū)民族路64號305室主要股東王永革：80%；王東林：8%；張學(xué)光：6%；潘文輝:6%經(jīng)營范圍一般經(jīng)營項(xiàng)目（項(xiàng)目中屬于禁止經(jīng)營和許可經(jīng)營的除外）：按建設(shè)部門核發(fā)的資質(zhì)證書從事：房屋工程建筑、土木工程建筑、建筑安裝工程、建筑裝飾工程、市政工程、土石方工程。融資方簡介2、共同還款人——基本情況公司名稱河北燕陽建筑集融資方簡介2、共同還款人——財(cái)務(wù)情況科目2014年6月2013年度2012年度資產(chǎn)總計(jì)4,897,426,340.923,000,086,730.452,288,824,953.27流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,850,255,225.602,977,872,665.992,262,897,810.53負(fù)債合計(jì)1,502,205,993.091,270,529,501.911,440,560,758.30所有者權(quán)益3,395,160,347.831,729,557,228.54848,264,194.97截至2014年6月30日，集團(tuán)總資產(chǎn)48.97億元，凈資產(chǎn)33.95億元，資產(chǎn)負(fù)債率30.67%。2014年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.9億元，其中主營業(yè)務(wù)收入3.8億元，實(shí)現(xiàn)利潤總額0.16億元，凈利潤0.08億元。融資方簡介2、共同還款人——財(cái)務(wù)情況科目2014年6月201擔(dān)保方簡介3、

保證擔(dān)保人——基本情況公司名稱河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司成立日期2007年4月注冊資本40億元注冊地址石家莊市中山西路983號主要股東河北融投控股集團(tuán)有限公司：43.24%；河北港口集團(tuán)有限公司：19%；冀中能源股份有限公司：12.5%；經(jīng)營范圍貸款擔(dān)保，票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、信用證擔(dān)保、為其他融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任提供再擔(dān)保業(yè)務(wù)；訴訟保全擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、尾付款如約償付擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)，與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢，財(cái)務(wù)顧問等中介服務(wù)；以自有資金進(jìn)行投資。擔(dān)保方簡介3、保證擔(dān)保人——基本情況公司名稱河北融投擔(dān)保集擔(dān)保方簡介3、保證擔(dān)保人——財(cái)務(wù)情況科目2014年6月2013年度2012年度資產(chǎn)總計(jì)7,177,796,325.966,395,587,838.153,786,202,044.90流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6,808,118,886.216,049,509,464.943,440,088,313.92負(fù)債合計(jì)2,939,712,053.662,034,572,932.721,002,078,838.74所有者權(quán)益4,238,084,272.304,361,014,905.432,784,123,206.16經(jīng)查詢?nèi)谕稉?dān)保企業(yè)信用報(bào)告，截至2014年10月17日，融投擔(dān)保對外擔(dān)保余額合計(jì)226.51億元，其中保證擔(dān)保219.81億元，質(zhì)押擔(dān)保7.4億元；正常類余額225.87億元，關(guān)注類余額1.34億元。所擔(dān)保業(yè)務(wù)中其中含為我公司項(xiàng)目擔(dān)保8億元。融投擔(dān)保目前總擔(dān)保余額占按2014年6月底凈資產(chǎn)計(jì)算的可擔(dān)保額度的53.45%。尚可對外提供的擔(dān)保額度約197.29億元，擔(dān)保能力顯著。擔(dān)保方簡介3、保證擔(dān)保人——財(cái)務(wù)情況科目2014年6月201項(xiàng)目簡介1、項(xiàng)目概況——地理位置碣石美域項(xiàng)目位于河北省昌黎縣縣城西南部，規(guī)劃田家窯路以東，金海大街西延伸段以北地區(qū)。項(xiàng)目占地原為化工廠廠址，2008年10月14日辦理初始登記的土地性質(zhì)為工業(yè)用地，后燕陽集團(tuán)承接舊城改造項(xiàng)目，將化工廠遷走，并于2013年3月19日將原來的工業(yè)用地變更為商住用地，并進(jìn)行開發(fā)。。項(xiàng)目簡介項(xiàng)目簡介1、項(xiàng)目概況——總體規(guī)劃本項(xiàng)目為商住小區(qū)開發(fā)項(xiàng)目，規(guī)劃總用地面積為68006.64平方米（約101.9畝），總建筑面積為155059.23平方米。地上總建筑面積為121001.54平方米。住宅97109.91平方米，商業(yè)11553.74平方米，辦公3666.32平方米，物業(yè)679.9平方米，居委會(huì)300平方米，下房7066.95平方米，突出屋面附屬用房624.72。地下建筑面積34057.69平方米，其中：地下儲(chǔ)藏室6153.74平方米，地下車庫27903.95平方米。本項(xiàng)目建成后，規(guī)劃居住964戶，居住人口3085人。容積率1.67，綠化率33.1%，建筑密度26.47%。項(xiàng)目簡介1、項(xiàng)目概況——總體規(guī)劃項(xiàng)目簡介2、項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度本項(xiàng)目目前多層部分12棟中有8棟已接近封頂，4棟已建設(shè)3-5層，預(yù)計(jì)今年底有6棟多層交房；5棟高層有部分在做樁基礎(chǔ)，部分已建至地面以上；2棟獨(dú)立的商業(yè)部分尚未動(dòng)工。碣石美域項(xiàng)目鳥瞰圖（效果圖）項(xiàng)目簡介2、項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度項(xiàng)目簡介3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)碣石美域項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)為31533.29萬元，擬申請貸款2億元，其余企業(yè)自籌解決。目前已投入金額為10184.61萬元，其中土地出讓金及相關(guān)稅費(fèi)9084.61萬元，工程款1100萬元，均為自有資金投入，已投金額占總投資成本的32.30%。綜合考慮，本項(xiàng)目高層住宅定價(jià)為4000元/平方米，多層住宅定價(jià)為4200元/平方米，商業(yè)定價(jià)為12000元/平方米，住宅地下停車位定價(jià)為70000元/個(gè)，經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目銷售收入合計(jì)為62866萬元，開發(fā)凈利潤為19444.67萬元。經(jīng)計(jì)算，房屋銷售量或銷售價(jià)位達(dá)到預(yù)期計(jì)劃的53.14%，項(xiàng)目就不會(huì)虧損。項(xiàng)目安全邊際較高。項(xiàng)目簡介3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目簡介4、銷售價(jià)格與銷售面積雙壓力測試分析基準(zhǔn)方案銷售價(jià)格和銷售面積同時(shí)減少-10%-20%-30%銷售收入(萬元）62,866.0050,921.4640,234.2430,804.34開發(fā)成本(萬元）31,533.2931,533.2931,533.2931,533.29銷售費(fèi)用（3%）1,885.981,527.641,207.03924.13營業(yè)稅金及附加（5.6%）3,520.502,851.602,253.121,725.04所得稅（25%）6,481.563,752.231,310.200.00凈利潤(萬元)19,444.6811,256.693,930.60(3,378.12)投資利潤率（稅后）88.20%52.44%20.45%-7.78%在雙壓力測試下，銷售價(jià)格與銷售面積同時(shí)下降20%，企業(yè)仍可實(shí)現(xiàn)正的利潤。項(xiàng)目簡介4、銷售價(jià)格與銷售面積雙壓力測試分析基準(zhǔn)方案銷售價(jià)格項(xiàng)目簡介5、開發(fā)成本敏感性測試分析基準(zhǔn)方案開發(fā)成本增加10%20%30%銷售收入(萬元）62,866.0062,866.0062,866.0062,866.00開發(fā)成本(萬元）31,533.2934,686.6237,839.9540,993.28銷售費(fèi)用（3%）1,885.981,885.981,885.981,885.98營業(yè)稅金及附加（5.6%）3,520.503,520.503,520.503,520.50所得稅（25%）6,481.565,693.234,904.894,116.56凈利潤(萬元)19,444.6817,079.6814,714.6812,349.69投資利潤率（稅后）88.20%71.09%56.83%44.77%碣石美域項(xiàng)目在開發(fā)成本上漲20%時(shí)，仍然可實(shí)現(xiàn)1.47億元的凈利潤。項(xiàng)目簡介5、開發(fā)成本敏感性測試分析基準(zhǔn)方案開發(fā)成本增加10%增信措施擔(dān)保措施一：融投擔(dān)保作為保證人為本項(xiàng)目提供不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。融投擔(dān)保是河北省國資委組織部分省屬大型國企出資組建的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是河北省內(nèi)規(guī)模最大的綜合融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。注冊資本40億元，2014年6月底凈資產(chǎn)42.38億元。目前剩余可擔(dān)保額度197.29億元，擔(dān)保能力較強(qiáng)。保證合同設(shè)置代償期限為2個(gè)工作日，可充分保障信托受益人的資金償付。

擔(dān)保措施二：燕陽集團(tuán)與燕陽地產(chǎn)作為共同還款人，與新天成地產(chǎn)一同承擔(dān)還款義務(wù)。燕陽地產(chǎn)為新天成地產(chǎn)的全資母公司，燕陽集團(tuán)為燕陽地產(chǎn)的全資母公司。將燕陽集團(tuán)與燕陽地產(chǎn)設(shè)置為共同還款人，可有效控制燕陽集團(tuán)關(guān)聯(lián)資產(chǎn)，為項(xiàng)目到期按時(shí)還款提供多一重保障。擔(dān)保措施三：燕陽集團(tuán)實(shí)際控制人王永革先生提供個(gè)人連帶責(zé)任保證擔(dān)保。由于燕陽集團(tuán)為民營企業(yè)，實(shí)際控制人為企業(yè)的靈魂，王永革先生作為燕陽集團(tuán)的創(chuàng)始人和法人代表、董事長、總經(jīng)理，其決策對燕陽集團(tuán)運(yùn)營起到?jīng)Q定性的影響作用。因此將王永革先生設(shè)置為連帶責(zé)任擔(dān)保人，將有效的防范其道德風(fēng)險(xiǎn)，確保其決策有利于項(xiàng)目按時(shí)還款。此外，王永革先生也同時(shí)是燕陽集團(tuán)旗下多個(gè)項(xiàng)目的股東，個(gè)人資產(chǎn)實(shí)力較強(qiáng)。增信措施擔(dān)保措施一：融投擔(dān)保作為保證人為本項(xiàng)目提供不可撤銷連還款來源還款來源之一：碣石美域項(xiàng)目銷售收入

根據(jù)碣石美域可研報(bào)告，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目總體可實(shí)現(xiàn)銷售收入62866萬元。還款來源之二：燕陽集團(tuán)其他房地產(chǎn)及其他項(xiàng)目銷售收入

目前燕陽集團(tuán)除碣石美域項(xiàng)目以外的其他在建項(xiàng)目，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷售收入達(dá)60億元。還款來源之三：河北融投擔(dān)保代償

根據(jù)我司與融投擔(dān)保簽署的相關(guān)保證合同，若燕陽集團(tuán)不能按期償還債務(wù)，則將由融投擔(dān)保在2個(gè)工作日內(nèi)代償。還款來源還款來源之一：碣石美域項(xiàng)目銷售收入受托人簡介中原信托有限公司成立于1985年，是經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)成立的國有控股信托金融機(jī)構(gòu)，注冊資本金人民幣15億元，可為機(jī)構(gòu)和高端個(gè)人客戶提供專業(yè)的信