汽車行業(yè)專題研究報(bào)告

汽車行業(yè)專題研究匯報(bào)一、在汽車業(yè)新未來(lái)構(gòu)筑新商業(yè)模式在2030NEWAUTO戰(zhàn)略中，大眾描述了未來(lái)的汽車及其應(yīng)用場(chǎng)景。個(gè)人移動(dòng)出行仍是重要的交通方式，將占據(jù)移動(dòng)出行總量的85%。未來(lái)的汽車將會(huì)向著可持續(xù)、零排放、安全、舒適且實(shí)用的方向發(fā)展，將逐漸褪去其所有負(fù)面屬性，發(fā)展成為一種靜修空間、移動(dòng)辦公室、居家旅行沙龍亦或小憩休整的場(chǎng)所，汽車將成為比目前更受歡迎的個(gè)人出行方式。大眾估計(jì)2030年汽車市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5萬(wàn)億歐元，十倍于目前的智能手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模，這重要是得益于軟件和自動(dòng)駕駛服務(wù)能力的提高。汽車行業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)造將發(fā)生變化，燃油車收入體量將下降，到2030年燃油車與電動(dòng)車體量相稱，與此同步，軟件收入將在未來(lái)十年迅速增長(zhǎng)至1.2萬(wàn)億歐元。到2030年移動(dòng)服務(wù)將從目前的局限性100億美金增長(zhǎng)至超過(guò)1000億美金。作為全球汽車業(yè)年產(chǎn)銷千萬(wàn)臺(tái)的巨頭，大眾將在汽車業(yè)新未來(lái)形成新的商業(yè)模式，利潤(rùn)池由整車硬件、軟件、電池與充電、移動(dòng)出行處理方案構(gòu)成。為此需要全新的資源分派方式，即大幅減少燃油車車型與投入，把50%以上的研發(fā)及資本開支投向數(shù)字化和電動(dòng)化，大眾汽車判斷未來(lái)燃油車盈利能力將下滑，而電動(dòng)車盈利能力將上升，兩者有望在2-3年內(nèi)消弭盈利能力的差距。大眾計(jì)劃減少總的研發(fā)及資本開支比例，減少固定成本、材料成本，提振整體盈利能力。到2030年集團(tuán)50%銷量來(lái)自純電動(dòng)車。大眾將在未來(lái)十年重塑汽車，為未來(lái)世代打造出行?；谇f(wàn)臺(tái)年產(chǎn)銷規(guī)模優(yōu)勢(shì)，將硬件、軟件及服務(wù)融合至統(tǒng)一平臺(tái)，與此同步仍要體現(xiàn)最終產(chǎn)品的差異化，大眾認(rèn)為未來(lái)顧客還是需要差異化的汽車外形、品牌和服務(wù)的，但與老式汽車時(shí)代相比，品牌的差異性將更多的來(lái)自于軟件與服務(wù)。大眾汽車集團(tuán)的整車產(chǎn)品品牌定位仍然分為三大梯隊(duì)：其中大眾品牌主打量產(chǎn)，奧迪實(shí)現(xiàn)高端品牌的進(jìn)階，保時(shí)捷保持獨(dú)立性并加緊發(fā)展步伐。到2030年，集團(tuán)將按照《巴黎協(xié)定》的承諾，將每輛汽車在整個(gè)生命周期內(nèi)的碳足跡與相比減少30%。同步，純電動(dòng)車型的份額估計(jì)將上升到50%。到2040年，大眾汽車集團(tuán)在全球重要市場(chǎng)的所有新售車輛將靠近零排放。最遲到2050年大眾汽車集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)碳中和?；谲浖夹g(shù)的發(fā)展，汽車行業(yè)下一種主線變化是向更安全、更智能、最終實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的車輛產(chǎn)品演進(jìn)。大眾的戰(zhàn)略目的是成為全球純電動(dòng)車市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，因此技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)型加速與規(guī)?；l(fā)展將比以往任何時(shí)候都重要。大眾汽車首先從內(nèi)燃機(jī)轉(zhuǎn)型到電動(dòng)車，隨即向軟件和服務(wù)轉(zhuǎn)型，而自動(dòng)駕駛將提供新的收入來(lái)源。因此未來(lái)大眾汽車的利潤(rùn)池包括四個(gè)方面：汽車硬件、軟件、電池與充電、移動(dòng)服務(wù)。為了實(shí)現(xiàn)未來(lái)的利潤(rùn)池，大眾設(shè)置了三個(gè)指導(dǎo)原則：1）但凡能獨(dú)立的實(shí)體就獨(dú)立運(yùn)作，保持獨(dú)立性也便于發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，例如大眾的軟件企業(yè)CARIAD的獨(dú)立。2）保持資產(chǎn)負(fù)債表精簡(jiǎn)，可以通過(guò)內(nèi)生增長(zhǎng)、也可通過(guò)伙伴關(guān)系和合作。3）擴(kuò)大對(duì)外的第三方業(yè)務(wù)。大眾汽車轉(zhuǎn)型的金融導(dǎo)向是：1）保持燃油汽車的競(jìng)爭(zhēng)力和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，為轉(zhuǎn)型提供資金。2）打造具有世界一流性能和競(jìng)爭(zhēng)力的平臺(tái)以保證電動(dòng)車價(jià)值鏈上的利潤(rùn)。3）統(tǒng)一的軟件。覆蓋1000萬(wàn)臺(tái)車/年；開發(fā)有關(guān)的移動(dòng)平臺(tái)，為新的收入池(如自動(dòng)駕駛)做好準(zhǔn)備。大眾計(jì)劃用2-3年實(shí)現(xiàn)電車盈利能力與油車盈利能力相稱。大眾汽車認(rèn)為燃油車未來(lái)的盈利能力將逐漸下降，重要原因是面臨需求及規(guī)模下降，排放法規(guī)日趨嚴(yán)苛及稅收劣勢(shì)帶來(lái)的成本上升。應(yīng)對(duì)措施：1）減少油車復(fù)雜度，計(jì)劃2030年前減少60%的油車車型數(shù)量（歐洲）；2）最小化MQB平臺(tái)后續(xù)的追加投資；3）多品牌規(guī)?；a(chǎn)提高工廠運(yùn)用率。電動(dòng)車盈利能力將逐漸提高，提高舉措有：1）平臺(tái)共享及品牌組合方略導(dǎo)致的更低的研發(fā)開支；2）電池成本節(jié)??；3）規(guī)模效應(yīng)，多品牌共用工廠帶來(lái)的更低的工廠成本。大眾將重新分派資源來(lái)支持未來(lái)發(fā)展，總體原則是減少燃油車及老式業(yè)務(wù)的投入，提高電動(dòng)化和數(shù)字化的投入比例，集團(tuán)總體的研發(fā)及資本開支比例也要下降，2-3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)電動(dòng)車的盈利能力與燃油車的盈利能力相稱，長(zhǎng)遠(yuǎn)看，大眾汽車認(rèn)為由于電池和充電提供的增值服務(wù)，電動(dòng)車的盈利能力比燃油車更高。到2025年將在電池和數(shù)字化等先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)域計(jì)劃投入1500億歐元，目前已撥款730億歐元，50%以上的研發(fā)及資本開支投向電動(dòng)化與數(shù)字化方向，同步大眾計(jì)劃運(yùn)用集團(tuán)內(nèi)的協(xié)同效應(yīng)以到達(dá)更具競(jìng)爭(zhēng)力的研發(fā)/資本支出比率，即用5年時(shí)間將研發(fā)及資本開支比例由估計(jì)的13%降至11%，到年固定成本（不包括研發(fā)和資本支出）估計(jì)將比年下降約20億歐元或5％，同步降低7%的材料成本，并且每年提高工廠生產(chǎn)率。大眾汽車將2025年運(yùn)行利潤(rùn)率目的從原計(jì)劃的7-8%提高到8-9%（年估計(jì)為5.5%-7%）。大眾汽車全球銷量中純電車占比低于3%，大眾汽車給出的目的是/2025/2030大眾全球電動(dòng)車占集團(tuán)總銷量比例比例為6%/20%/50%。二、整車平臺(tái)歸于統(tǒng)一純電架構(gòu)SSP為了最終實(shí)現(xiàn)以軟件為中心的產(chǎn)品定義和規(guī)?；?，大眾將在2026年之后使用SSP平臺(tái)（ScalableSystemPlatform），大眾將在5年內(nèi)，將目前大眾的3個(gè)燃油車平臺(tái)（大眾品牌的MQB，保時(shí)捷的MSB，奧迪的MLB）和2個(gè)純電動(dòng)車平臺(tái)（MEB平臺(tái)，PPE平臺(tái)）整合進(jìn)這個(gè)平臺(tái)，SSP平臺(tái)不僅包括物理平臺(tái)，更重要的是擁有全新的電子電氣架構(gòu)E32.0，SSP平臺(tái)的機(jī)械硬件差異將大幅減少，從而大幅減少硬件供應(yīng)鏈管理及生產(chǎn)成本，SSP平臺(tái)產(chǎn)品將以軟件為中心，顧客體驗(yàn)到的整車差異性更多來(lái)自于軟件和服務(wù)。MEB（搭載的電子電氣架構(gòu)為E31.1）平臺(tái)投產(chǎn)，在歐洲基于MEB平臺(tái)的車型獲得了不錯(cuò)的成績(jī)，但MEB在中國(guó)出師不利，銷量較為慘淡（上六個(gè)月在華合計(jì)銷量局限性萬(wàn)臺(tái)，同期大眾ID4全球銷量3.9萬(wàn)臺(tái)，ID3銷量3.1萬(wàn)臺(tái)），站在大眾的角度MEB是其開始的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的成果，產(chǎn)品體現(xiàn)的更多的是動(dòng)力系統(tǒng)的替代，或并沒有把重點(diǎn)放在智能化上，產(chǎn)品無(wú)論外形還是智能化體驗(yàn)與特斯拉或中國(guó)本土對(duì)手相比相形見絀，選擇ID系列產(chǎn)品的消費(fèi)者大多是消費(fèi)習(xí)慣非常保守但又確實(shí)需要一臺(tái)純電動(dòng)車的顧客。PPE（搭載的電子電氣架構(gòu)為E31.2）是大眾汽車集團(tuán)的高性能平臺(tái)，將于年投產(chǎn)，用于高端車型，但根據(jù)規(guī)劃2026年開始SSP將成為大眾汽車集團(tuán)唯一的車型平臺(tái)，因此估計(jì)PPE平臺(tái)車型全生命周期產(chǎn)銷規(guī)模有限。2025年開始，奧迪燈塔工程Artemis項(xiàng)目率先引入SSP的重要模塊,隨即大眾品牌的Trinity項(xiàng)目、奧迪的Apollon項(xiàng)目，包括運(yùn)動(dòng)型品牌都將推出SSP平臺(tái)的新車，2026年開始SSP進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)階段，大眾計(jì)劃在SSP平臺(tái)全生命周期生產(chǎn)4000萬(wàn)輛汽車。該平臺(tái)也計(jì)劃向其他汽車制造商開放。SSP平臺(tái)不僅將減少資本性支出及研發(fā)成本，有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目的，更重要的是它能在以軟件為驅(qū)動(dòng)力的智能車時(shí)代更好應(yīng)對(duì)未來(lái)汽車研發(fā)中將面臨的挑戰(zhàn)，可以說(shuō)SSP是為了讓軟件以成本更低和更高效地發(fā)揮作用的硬件基礎(chǔ)。歸為一種平臺(tái)后，整車產(chǎn)品怎樣體現(xiàn)差異化？大眾的方略是將私人汽車消費(fèi)品牌（區(qū)別于出行服務(wù)）聚焦于“價(jià)值驅(qū)動(dòng)原因”，包括幾大類，即純電硬件平臺(tái)、軟件、電池與充電、移動(dòng)處理方案、技術(shù)組合、金融服務(wù)。每個(gè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)原因有某些類型備選，將這些類型進(jìn)行不一樣的組合，形成差異化的最終產(chǎn)品。例如電池包這個(gè)“價(jià)值驅(qū)動(dòng)原因”將從目前的二十多種下降為八種。未來(lái)大眾集團(tuán)私人消費(fèi)品牌車型將劃分為走量車型、高端車型、運(yùn)動(dòng)車型，通過(guò)組合這些軟硬件關(guān)鍵模塊實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)者需求的全面覆蓋，由于車型種類的大幅簡(jiǎn)化，規(guī)模效應(yīng)將大幅凸顯。在中國(guó)大眾目前擁有4家整車企業(yè)，大眾與上汽、一汽有著三十余年合資歷史，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于大眾汽車至關(guān)重要，年大眾在中國(guó)銷量385萬(wàn)臺(tái)，占其全球銷量的41%，中國(guó)市場(chǎng)的利潤(rùn)奉獻(xiàn)度也在40%左右。年我國(guó)明確汽車業(yè)外資股比和合資限制放開讓大眾在華未來(lái)版圖發(fā)生較大變化，除了繼續(xù)保持與一汽、上汽的合作之外，大眾還成立了兩家由大眾汽車集團(tuán)控股的整車企業(yè)。大眾在中國(guó)的電動(dòng)汽車布局明顯更為分散，并且有向其控股合資企業(yè)傾斜資源的意圖。MEB平臺(tái)產(chǎn)品已在上汽大眾（大眾汽車持股50%）、一汽大眾（大眾汽車持股40%）投產(chǎn)，年內(nèi)3款MEB新車型。南北大眾兩家合資企業(yè)的MEB工廠產(chǎn)能均為年產(chǎn)30萬(wàn)臺(tái)（總計(jì)60萬(wàn)輛），此前大眾計(jì)劃年在華交付8-10萬(wàn)臺(tái)MEB產(chǎn)品，目前看實(shí)際狀況與目的相距甚遠(yuǎn)。大眾汽車在華新成立的兩家全新電動(dòng)車企業(yè)分別為大眾安徽企業(yè)（大眾持股75%）、奧迪一汽（大眾持股60%）。早在，江淮汽車與大眾中國(guó)就簽訂了合資合作諒解備忘錄，在華成立一家新能源汽車合資車企，底正式成立江淮大眾，這是繼上汽大眾、一汽大眾后大眾在華成立的第三家合資企業(yè)。大眾中國(guó)通過(guò)增資形式獲得江汽控股50%股權(quán)（此前江汽控股是安徽國(guó)資委之全資子企業(yè)）并增持原江淮大眾股權(quán)至75%，江淮大眾更名為大眾汽車（安徽）企業(yè)，同步全新研發(fā)中心也在合肥竣工。大眾安徽規(guī)劃年產(chǎn)能35萬(wàn)輛，估計(jì)年終竣工，首款車型計(jì)劃于年投產(chǎn)，大眾安徽積極擴(kuò)大本土研發(fā)人才儲(chǔ)備，計(jì)劃到2025年將研發(fā)團(tuán)體員工數(shù)量擴(kuò)充至500名。奧迪與一汽成立新能源汽車合資車企奧迪一汽，與一汽奧迪中方持股60%不一樣的是，奧迪一汽由奧迪持股60%，這也是奧迪在中國(guó)的第三家合資車企，奧迪與上汽成立上汽奧迪，奧迪一汽將生產(chǎn)基于PPE（大眾集團(tuán)高端純電車型平臺(tái)）的新能源車型，首款車型估計(jì)2024年投產(chǎn)。根據(jù)大眾汽車2030NEWAUTO戰(zhàn)略，大眾汽車的燃油車業(yè)務(wù)新增投入將大幅減少，2030戰(zhàn)略顯示大眾未來(lái)將ALLIN純電，燃油車業(yè)務(wù)更多是為集團(tuán)未來(lái)發(fā)展提供造血能力。在中國(guó)市場(chǎng)，燃油車尚有較長(zhǎng)生命周期，尤其是混動(dòng)車將逐漸替代純?nèi)加?，在混?dòng)領(lǐng)域，日系相對(duì)更強(qiáng)，自主品牌主流車企也將全面搭載最新研制的新一代混動(dòng)系統(tǒng)，大眾的燃油車業(yè)務(wù)承壓或?qū)⒏鼮槊黠@。電動(dòng)車這塊大眾在華多點(diǎn)布局，以求在未來(lái)發(fā)展獲得更大把控權(quán)，原有合資車企的地位在大眾汽車的電動(dòng)化戰(zhàn)略中或?qū)⑾陆?。三、以軟件為中心、大幅提高軟件自研比例汽車企業(yè)軟硬件開發(fā)的獨(dú)立，軟件研發(fā)部門成為獨(dú)立子企業(yè)，大幅增長(zhǎng)軟件自研比例是智能車企發(fā)展的必經(jīng)之路。OEM目前正在做的是整車電子電氣架構(gòu)升級(jí)，從分布式ECU走向中央集中，車載通信網(wǎng)絡(luò)骨干升級(jí)為以太網(wǎng)；自研車載操作系統(tǒng)，目的重要是簡(jiǎn)化車載軟件開發(fā)和以便OTA，掌握車載應(yīng)用軟件生態(tài)控制權(quán)。參照吉利汽車、長(zhǎng)城汽車此前對(duì)外公布的電子電氣架構(gòu)路線圖，2025年將是一種關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，各主流車企都將在2025年之后走向中央集成，這意味著統(tǒng)一的“車腦”開始形成，在此之前是把過(guò)去的幾十到上百個(gè)ECU集成為三到五個(gè)域控制器。車企的軟件自研比例提高背后，是整個(gè)汽車供應(yīng)鏈中，原先的軟硬一體的配件供應(yīng)模式被打散，這些供應(yīng)商原先提供的嵌入式軟件被抽取出來(lái)并匯集到整車企業(yè)。中央集成的電子電氣架構(gòu)將使得整車企業(yè)從過(guò)去的機(jī)械集成方升級(jí)為擁有大腦以及與之匹配的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)一體，大腦通過(guò)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)控制肢體（執(zhí)行機(jī)構(gòu)）和感官（傳感器），搜集信息，做出決策，形成判斷并執(zhí)行。2月大眾組建軟件部門DigitalCar&Service，隨即迪斯宣布大眾將成為一家軟件驅(qū)動(dòng)的企業(yè)，認(rèn)為軟件將占到未來(lái)汽車創(chuàng)新的90%，數(shù)月后Car.Software車載軟件開發(fā)部門成立，首要任務(wù)是研發(fā)VW.OS操作系統(tǒng)并應(yīng)用于大眾ID3，此后ID3爆發(fā)軟件危機(jī)并推遲交付，多位業(yè)內(nèi)人士表達(dá)原因也許是大眾汽車的軟件基本架構(gòu)研發(fā)過(guò)于倉(cāng)促，導(dǎo)致大量ECU不兼容，背后的主線原因是在新的軟件架構(gòu)下，仍然將大量軟件開發(fā)外包所致。自研軟件將使得車企可以保持對(duì)整個(gè)車輛構(gòu)造的控制權(quán)，從而把車企的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)鍵掌握在自己手上。軟件需要規(guī)模明顯的顧客量才會(huì)變得強(qiáng)大和高效，而大眾汽車擁有千萬(wàn)量級(jí)別的年產(chǎn)銷規(guī)模，能使軟件擁有突出的規(guī)模效應(yīng)和更高效的優(yōu)化效率。大眾汽車的操作系統(tǒng)VW.OS將合用于集團(tuán)所有品牌，并且VW.OS將與大眾汽車云緊密結(jié)合，大眾汽車云將包括大眾汽車集團(tuán)銷售的每輛車的數(shù)據(jù)，且支持在線服務(wù)與更新?；诖蟊娖囓浖块T成立的大眾汽車軟件企業(yè)CARIAD整合了大眾旗下各品牌（大眾、奧迪、保時(shí)捷等）約15家軟件企業(yè)，作為一種獨(dú)立的軟件企業(yè)，CARIAD集合了集團(tuán)內(nèi)部頂尖工程師，目前Cariad已經(jīng)擁有了4500名工程師，目的是到2025年擁有10000名工程師。大眾汽車計(jì)劃每年投入25-30億歐元于CARIAD，根據(jù)規(guī)劃，大眾CARIAD在-年是投入期，2025年之后達(dá)到盈虧平衡。大眾汽車的目的是到2030年，將軟件自研比率提高到60%，這60%自研的部分重要聚焦于人工智能、大數(shù)據(jù)、保密以及安全。雖然自研比例大幅提高，外采軟件總規(guī)模也將增長(zhǎng)，但大眾將定義車載軟件的原則和路線圖。CARIAD業(yè)務(wù)規(guī)劃重要涵蓋四塊內(nèi)容：1）電子電氣架構(gòu)E3架構(gòu)；2）VW.OS（大眾汽車操作系統(tǒng)）；3）VW.AC(大眾汽車云)；4）關(guān)鍵應(yīng)用。電子電氣架構(gòu)E31.1已用于ID家族，可實(shí)現(xiàn)ID系列車型的空中升級(jí)，移動(dòng)設(shè)備作為鑰匙，計(jì)劃每3個(gè)月進(jìn)行一次更新。高端軟件平臺(tái)E31.2將于推出，引入基于安卓的信息娛樂系統(tǒng)，引入第三方APP應(yīng)用商店，可用于PPE平臺(tái)車型的空中升級(jí)，這也許意味著大眾旗下如奧迪、保時(shí)捷品牌基于PPE平臺(tái)的產(chǎn)品要到年才可以實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程升級(jí)，步伐稍顯落后。大眾把2025年推出的E32.0稱為此前版本的革命性躍升，E32.0將結(jié)合大眾操作系統(tǒng)(VW.OS)及大眾云（VW.AC），適配大眾汽車集團(tuán)旗下所有車型，搭載L3級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)，并為L(zhǎng)4級(jí)別自動(dòng)駕駛做好準(zhǔn)備，移動(dòng)出行數(shù)據(jù)在后臺(tái)互聯(lián)互通。E32.0將于2025年應(yīng)用于Artemis項(xiàng)目，2026年在大眾Trinity項(xiàng)目中量產(chǎn)。大眾汽車云是處理車輛在線化的基礎(chǔ)設(shè)施，與微軟合作。車輛數(shù)據(jù)可被上傳到云端，可處理自動(dòng)駕駛汽車搜集來(lái)的道路數(shù)據(jù)與車輛間的信息互換。大眾汽車計(jì)劃打造新的軟件生態(tài)系統(tǒng)，品牌、消費(fèi)者、開發(fā)者都可直接參與軟件生態(tài)系統(tǒng)的打造，滿足個(gè)性化的客戶需求。大眾軟件業(yè)務(wù)的全球地區(qū)規(guī)劃方面，除了歐洲大本營(yíng)之外，在中國(guó)、美國(guó)都要進(jìn)行本土化團(tuán)體組建和成立當(dāng)?shù)鼗能浖髽I(yè)。美國(guó)組件本土團(tuán)體，大眾汽車云與微軟合作。亞洲組建本土團(tuán)體，擬成立中國(guó)的CARIAD。四、把控電池供應(yīng)主導(dǎo)權(quán)大眾汽車在電池領(lǐng)域的規(guī)劃與布局重要是為了：1）降成本；2）控制供應(yīng)鏈；3）適配不一樣車型。電池占電動(dòng)車成本比例較高，因此國(guó)內(nèi)外的龍頭車企均高度重視，未來(lái)伴隨車企電動(dòng)車銷量占比提升，車企將堅(jiān)持勢(shì)必加強(qiáng)對(duì)電池這一電動(dòng)車的關(guān)鍵環(huán)節(jié)的把控度。大眾汽車既要把控電池價(jià)值鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，又要實(shí)現(xiàn)規(guī)?；当?。由于電池的成本的80%來(lái)自礦產(chǎn)資源及提純，20%來(lái)自電池廠，因此大眾汽車要實(shí)現(xiàn)從礦—提煉—電池廠——主機(jī)廠—電池回收的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，布局礦產(chǎn)—精煉—前驅(qū)體—正極材料及其上游到達(dá)自制、合作、外采的平衡。大眾計(jì)劃推出原則電芯，2030年覆蓋大眾80%電動(dòng)車型，余下的20%車型將搭載定制化的高性電池。原則化電芯即無(wú)論電芯的化學(xué)成分為何、能量密度高下，都將以相似的尺寸規(guī)格被制造出來(lái)。大眾的原則化電芯為方形電池，將使用無(wú)模組、干濕涂層、高硅負(fù)極等技術(shù)，可在未來(lái)進(jìn)階至固態(tài)電池。大眾汽車布局了磷酸鐵鋰、高鎳、高錳及固態(tài)電池技術(shù)，將在不一樣車型上搭載不一樣材料的電池，入門級(jí)車型選擇磷酸鐵鋰，重要是由于磷酸鐵鋰雖然能量密度稍遜，但技術(shù)成熟及驗(yàn)證充足，具有成本優(yōu)勢(shì)，合用于低續(xù)航車型。走量車型選擇高錳電池（低鎳且無(wú)鈷），由于鎳含量低且不含鈷，因此成本優(yōu)勢(shì)明顯，有較大的應(yīng)用前景。高端車型選擇高鎳電池。固態(tài)電池則是大眾認(rèn)為的未來(lái)車輛動(dòng)力電池的終極形態(tài)，擁有更優(yōu)性能及更短充電時(shí)長(zhǎng)。大眾計(jì)劃到2030年入門車型的電池成本可減少50%的成本(其中電芯設(shè)計(jì)/制造過(guò)程/正負(fù)極材料/電池系統(tǒng)降本空間依次為15%/10%/20%/5%)，走量車型的電池成本減少30%，高端車型電池走定制化路線，因此電池成本將會(huì)上升。2030年三元高鎳和固態(tài)電池將搭載到大眾剩余的20%車型中。在充電時(shí)長(zhǎng)上，目前的電池技術(shù)可做到60分鐘充斥，35分鐘充80%；下一步是實(shí)現(xiàn)50分鐘充斥，20分鐘充至80%；固態(tài)電池可做到20分鐘充斥，12分鐘充電80%。產(chǎn)能方面，大眾將在歐洲建立6個(gè)40GWH的電池工廠以滿足240GWH產(chǎn)能。國(guó)軒高科將為大眾開發(fā)原則電芯，用于大眾汽車常規(guī)量產(chǎn)車型，將在歐洲建設(shè)電池工廠。充電設(shè)施方面，大眾重要采用合資形式在重要電動(dòng)車市場(chǎng)建設(shè)充電樁體系：歐洲-ELLI,美國(guó)/加拿大-ElectrifyAmerica,中國(guó)-CAMS(一汽、江淮、星星充電成立的CAMS開邁斯充電科技企業(yè))。到2025年大眾汽車集團(tuán)將在歐洲建設(shè)1.8萬(wàn)個(gè)大功率充電樁，約占2025年歐洲地區(qū)總需求的三分之一。在中國(guó)建設(shè)1.7萬(wàn)個(gè)大功率充電樁，充電功率從120kW至300kW，覆蓋國(guó)內(nèi)大部分都市。在美國(guó)和加拿大建設(shè)1萬(wàn)個(gè)大功率充電樁。電動(dòng)汽車將成為公共電力管理的一部分。大眾汽車還計(jì)劃運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將被揮霍的電能和電動(dòng)汽車聯(lián)絡(luò)起來(lái)以實(shí)現(xiàn)對(duì)公共電網(wǎng)的依賴和節(jié)能環(huán)境保護(hù)。德國(guó)每年將近6500Gwh的電由于沒有存儲(chǔ)電力的設(shè)備導(dǎo)致?lián)]霍，這些電能可供270萬(wàn)電動(dòng)車行駛一年。未來(lái)大眾將運(yùn)用雙向充電技術(shù)，將每輛車變?yōu)橐苿?dòng)儲(chǔ)能單元。五、商業(yè)模式的重要一環(huán)：全場(chǎng)景、全鏈條的移動(dòng)服務(wù)有著較大規(guī)?；康牡能嚻蠖紩?huì)考慮在未來(lái)提供出行服務(wù)，包括針對(duì)人的移動(dòng)和貨品的移動(dòng)。這些新業(yè)務(wù)是車企自動(dòng)駕駛車保有量到達(dá)一定程度后的自然衍生出來(lái)的商業(yè)模式，并且有突出的規(guī)模效應(yīng)。大眾汽車在這次2030NEWAUTO戰(zhàn)略公布會(huì)明確自動(dòng)駕駛服務(wù)是未來(lái)其商業(yè)模式的重要一環(huán)，包括Maas(人的移動(dòng)出行服務(wù))和Taas(包裹配送服務(wù))。大眾汽車認(rèn)為到2030年，作為一項(xiàng)服務(wù)的移動(dòng)市場(chǎng)估計(jì)將從目前的局限性100億美元增長(zhǎng)到1000億美元以上，到2030年，僅在歐盟5國(guó)，出行及服務(wù)（Maas）的規(guī)模估計(jì)高達(dá)700億美金。大眾將在2025年在歐洲推出首個(gè)自動(dòng)駕駛出行服務(wù)，然后是在美國(guó)。從規(guī)劃看，大眾的這部分業(yè)務(wù)覆蓋了移動(dòng)即服務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈，即從無(wú)人駕駛軟件企業(yè)——整車制造——共享車企業(yè)——運(yùn)行平臺(tái)，包羅了各類車型，意圖滿足多種人與物的移動(dòng)需求，并且大眾將使用一種APP來(lái)實(shí)現(xiàn)各類自動(dòng)駕駛車輛與各類出行需求的無(wú)縫對(duì)接。大眾移動(dòng)即服務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局：1）自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。依托于大眾與福特投資的自動(dòng)駕駛初創(chuàng)企業(yè)ArgoAI企業(yè)，ArgoAI是位于賓夕法尼亞州的人工智能創(chuàng)企，由來(lái)自google和Uber的兩名工程師聯(lián)手創(chuàng)立，重要負(fù)責(zé)布署福特的自動(dòng)駕駛出租車服務(wù)。7月，大眾計(jì)劃向ArgoAI投資26億美元，目前福特汽車和大眾分別持有ArgoAI42%的股權(quán)。2）自動(dòng)駕駛整車。依托于大眾汽車集團(tuán)。3）車隊(duì)管理。目前依托于大眾的共享車企業(yè)MOIA，未來(lái)也會(huì)其他伙伴合作。4）共享出行運(yùn)行平臺(tái)。類似于滴滴或Uber，亦依托于MOIA，未來(lái)也會(huì)其他伙伴合作。自動(dòng)駕駛技術(shù)方面，大眾認(rèn)為私家車自動(dòng)駕駛和共享出行的自動(dòng)駕駛技術(shù)路線不一樣。共享出行車輛感知范圍更全面，距離更遠(yuǎn)，而私家車更側(cè)重于關(guān)注前方道路環(huán)境。私家車的自動(dòng)駕駛重要由大眾的軟件企業(yè)CARIAD負(fù)責(zé)，共享出行的自動(dòng)駕駛技術(shù)重要由ARGOAI負(fù)責(zé)。若能到達(dá)這個(gè)戰(zhàn)略，車企除了老式業(yè)務(wù)即銷售整車硬件外，還成為了一種無(wú)人駕駛算法銷售企業(yè)，一種（運(yùn)人或運(yùn)貨）車輛運(yùn)行平臺(tái)，大大拓展了業(yè)務(wù)邊界，并且互相之間協(xié)同效應(yīng)很強(qiáng)。六、大眾2030NEWAUTO的幾點(diǎn)啟示成功轉(zhuǎn)型的OEM將被重新定義，理應(yīng)獲得重估汽車OEM將成為科技企業(yè)+顧客企業(yè)。橫向看，原有盈利模式將被大幅拓寬，由于車企擁有大量移動(dòng)終端，未來(lái)將擁有海量數(shù)據(jù)（波及車身數(shù)據(jù)，環(huán)境數(shù)據(jù)，駕駛數(shù)據(jù)，車內(nèi)人的各類數(shù)據(jù)），據(jù)此可衍生出多類業(yè)務(wù)模式，如軟件算法、虛擬司機(jī)、出行服務(wù)、運(yùn)行平臺(tái)等；更遠(yuǎn)地看，無(wú)人駕駛出現(xiàn)后，車輛出現(xiàn)的軟件生態(tài)還擁有更廣闊的想象空間。大眾汽車未來(lái)的利潤(rùn)池除了硬件銷售，還將包括運(yùn)行平臺(tái)（類似于滴滴或UBER），無(wú)人駕駛軟件算法（類似于waymo），技術(shù)與服務(wù)授權(quán)等等?？v向看，上游部分，智能車發(fā)展向縱深推進(jìn)，OEM軟件自研比例提高，本質(zhì)上是OEM將原先軟硬一體的供應(yīng)商的軟件部分抽取出來(lái)匯集于自身的過(guò)程，雖然智能芯片將成為新的關(guān)鍵硬件，但總體而言，OEM勢(shì)必比老式車時(shí)代擁有更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)，將自己把握產(chǎn)品持續(xù)更新的命脈。產(chǎn)業(yè)鏈的下游部分，OEM將實(shí)時(shí)直鏈顧客，與C端粘性明顯增強(qiáng)，未來(lái)OEM要做好C端品牌，勢(shì)必成為一家顧客企業(yè)。OEM將把控電池供應(yīng)主導(dǎo)權(quán)目前相較于全球汽車保有量來(lái)說(shuō)，電動(dòng)車滲透率很很低，伴隨電動(dòng)車產(chǎn)銷規(guī)模增長(zhǎng)，車企將高度重視電池供應(yīng)環(huán)節(jié)。目前，海內(nèi)外主流車企都已進(jìn)行一系列布局保障未來(lái)電池供應(yīng)，包括從上游資源到電池產(chǎn)能布局，電池回收等各環(huán)節(jié)，自研、外采、合作多模式并舉。智能車產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模效應(yīng)強(qiáng)于老式車產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)于OEM來(lái)說(shuō)，銷量不一樣帶來(lái)保有量的更大差異，軟件研發(fā)的邊際成本遞減，而過(guò)去的硬件業(yè)務(wù)的營(yíng)收規(guī)模與成本投入相對(duì)較為線性。為減少軟件對(duì)不一樣硬件的適配工作，車輛硬件將被大幅簡(jiǎn)化，如大眾汽車簡(jiǎn)化車輛類型，平臺(tái)，傳動(dòng)系統(tǒng)/電池包種類，最終用一種純電動(dòng)平臺(tái)囊括所有車型，是為了更好地運(yùn)行車輛軟件，帶來(lái)突出的規(guī)模效應(yīng)和更好的基于軟件和服務(wù)的顧客體驗(yàn)。對(duì)應(yīng)的，上游供應(yīng)鏈也將在這個(gè)過(guò)程中發(fā)生較大變化，純硬件供應(yīng)商將更為徹底地走向低成本高規(guī)模供應(yīng)路線，其他硬件供應(yīng)商跟隨整車智能發(fā)展而需要匹配智能化方面的能力，這需要有關(guān)資源的投入，過(guò)去靠綁定某個(gè)主機(jī)廠或某類主機(jī)廠客戶的生存模式也許受到挑戰(zhàn)。此外，與過(guò)去不一樣的是，成為豪