生物活性肽行業(yè)市場分析

生物活性肽行業(yè)市場分析中國護(hù)膚品進(jìn)階：原料商與品牌商的雙向奔赴本土原料商崛起，原料、品牌雙向奔赴中國美妝行業(yè)處發(fā)展平臺(tái)期，企業(yè)更注重研發(fā)和產(chǎn)品力。當(dāng)前，中國美妝行業(yè)處于流量/媒介紅利消退、下一輪增長紅利未至的階段性發(fā)展平臺(tái)期。此階段，消費(fèi)者更理性和高知，政策監(jiān)管趨嚴(yán)，美妝企業(yè)更重研發(fā)和產(chǎn)品力，探索第二成長曲線實(shí)現(xiàn)拓品類、拓品類和拓賽道。重研發(fā)：加大研發(fā)投入，匯聚研發(fā)人才。2020-2022年，中國美妝公司均加大研發(fā)投入，研發(fā)投入金額和研發(fā)費(fèi)用率均穩(wěn)步提升。其中華熙生物和貝泰妮研發(fā)投入位于領(lǐng)先水平，金額分別達(dá)3.9億元和2.5億元，研發(fā)費(fèi)用率分別達(dá)6.1%和5.1%。各家美妝公司從國內(nèi)外吸引優(yōu)質(zhì)的研發(fā)人員，研發(fā)人員人數(shù)及占比穩(wěn)中有升。其中華熙生物、貝泰妮和福瑞達(dá)的研發(fā)人員數(shù)量位于行業(yè)領(lǐng)先水平，達(dá)827人、391人和362人。從占比上看，華熙生物、巨子生物和貝泰妮研發(fā)人員占比較高，分別達(dá)19.3%、14.1%和12.8%。探尋優(yōu)質(zhì)原料、升級(jí)配方，提升產(chǎn)品力。國貨美妝公司在研發(fā)上通過做基礎(chǔ)/前沿研究，探索皮膚的機(jī)理與前沿技術(shù)，然后通過探尋優(yōu)質(zhì)原料，升級(jí)配方，實(shí)現(xiàn)原料的作用與皮膚機(jī)理匹配，同時(shí)通過評(píng)估與檢測(cè)系統(tǒng)不斷驗(yàn)證和優(yōu)化產(chǎn)品的功效與安全性。本土原料公司向本土美妝品牌提供優(yōu)質(zhì)原料，本土美妝品牌的發(fā)展帶動(dòng)本土原料公司的成長。本土美妝公司過去在尋求好原料的過程中面臨多重挑戰(zhàn)，本土原料公司成功實(shí)現(xiàn)了以較低價(jià)格提供優(yōu)質(zhì)原料。1）專利/合作/貿(mào)易壁壘：海外優(yōu)質(zhì)原料通常有一定專利保護(hù)期，或因合作或貿(mào)易壁壘無法獲得優(yōu)質(zhì)原料，例如歐萊雅在2000年12月申請(qǐng)了有關(guān)C-Glycoside（玻色因及其類似分子）的合成工藝專利，專利號(hào)為FR2818547（A1），擁有20年保護(hù)期限。2）原料價(jià)格昂貴：受益于本土原料公司成功壓低部分原料成本，本土護(hù)膚品牌從不添加或概念性添加到可以實(shí)現(xiàn)原料足量添加，有效提升產(chǎn)品力。以肽原料為例，根據(jù)公司招股說明書，原液產(chǎn)品本土原料公司售價(jià)通常為幾百元/公斤，國外同類產(chǎn)品主力價(jià)位在數(shù)千元/公斤，我們判斷本土原料公司原料價(jià)格僅為后者的1/8~1/3。而得益于本土護(hù)膚品牌的快速發(fā)展，本土原料企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速成長、擴(kuò)大影響力，逐步向國際品牌輸出優(yōu)質(zhì)原料，例如資生堂、雅詩蘭黛等國際美妝龍頭?！爸袊煞帧钡浚瑵M足保濕/舒敏/美白/修護(hù)/抗衰等多種需求化妝品原料大發(fā)展，多款國產(chǎn)原料嶄露頭角。在科學(xué)認(rèn)知提升與技術(shù)融合創(chuàng)新帶來底層驅(qū)動(dòng)、品牌方/第三方平臺(tái)/KOL/消費(fèi)者等各方訴求升級(jí)、高校/科研院所以及政府/投資機(jī)構(gòu)/公共媒體組織等的共同作用下，化妝品上游原料行業(yè)快速發(fā)展。多款具備中國特色的生物活性原料已經(jīng)初試鋒芒，被廣泛應(yīng)用于化妝品中，如透明質(zhì)酸、重組膠原蛋白、馬齒莧提取物、青刺果提取物等。伴隨化妝品在中國滲透率的不斷提高，美妝消費(fèi)需求更加細(xì)化，適用于不同場景、不同功效、不同人群的產(chǎn)品日趨增加，與此相對(duì)應(yīng)的滿足特定功能、場景的中國成分得以蓬勃發(fā)展。1.透明質(zhì)酸多家公司深耕透明質(zhì)酸市場，華熙生物全球龍頭地位穩(wěn)固。中國透明質(zhì)酸原料生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，提升產(chǎn)品競爭力。根據(jù)各公司公告，截至2023H1，華熙生物HA原料產(chǎn)能達(dá)770噸，產(chǎn)業(yè)化規(guī)模位居國際前列，同時(shí)推進(jìn)無菌HA項(xiàng)目落地；福瑞達(dá)HA原料產(chǎn)能達(dá)420噸，滴眼液級(jí)玻璃酸鈉藥用輔料獲CDE“I”狀態(tài)登記號(hào)，并獲歐盟CEP證書實(shí)現(xiàn)歐盟市場銷售，公司年產(chǎn)520噸的醫(yī)用級(jí)透明質(zhì)酸鈉及其衍生物項(xiàng)目處建設(shè)階段。大分子透明質(zhì)酸適用于醫(yī)美填充，中小分子透明質(zhì)酸的保濕補(bǔ)水效果突出，寡聚透明質(zhì)酸滲透性強(qiáng)，可透皮吸收深層保濕。2.馬齒莧提取物、青刺果提取物等植物提取物貝泰妮植物提取技術(shù)儲(chǔ)備豐富，依托云南特色植物，篩選提取特色專屬成分。貝泰妮持續(xù)從超過6500種的云南特色植物中篩選出能夠解決相應(yīng)皮膚問題的活性成分，同時(shí)努力推動(dòng)植物原料標(biāo)準(zhǔn)制定，目前已形成云南地區(qū)馬齒莧、青刺果、云南山茶、云南重樓等特色植物提取物的專屬核心成分，已擁有植物提取相關(guān)專利24項(xiàng)。此外，上海家化擁有植物提取相關(guān)專利14項(xiàng)，主要積累在多種中藥提取物、植物果油和植物籽油、青蒿提取物魚、艾葉提取物、人參提取物等方面；珀萊雅擁有植物提取相關(guān)專利10項(xiàng)，主要在番石榴葉、松籽油、油茶餅粕提取物、紅參提取物等成分方面。馬齒莧提取物含有黃酮成分、生物堿、酷類化合物、有機(jī)酸及多糖等，具有抗炎舒敏、抗菌以及促進(jìn)傷口愈合等作用。不同特色植物活性成分的優(yōu)質(zhì)功效可解決相應(yīng)皮膚問題。3.珍白因（珍珠提取物）歐詩漫自研核心成分，實(shí)現(xiàn)溫和高效美白。歐詩漫自主研發(fā)核心美白成分“珍白因”Pro，“珍白因”Pro由淡水珍珠中提取，采用專利亞微米粉體技術(shù)研磨，提取1.3%珍珠蛋白，再通過生物酶解技術(shù)提取出1437種肽溶液，最后凍干濃縮得到“珍白因”Pro?！罢浒滓颉盤ro能夠攔截ET-1（內(nèi)皮素-1）、α-MSH（α-黑素細(xì)胞刺激素）兩種致黑激素從而抑制黑色素的生成，并保護(hù)皮膚屏障，實(shí)現(xiàn)溫和高效美白，適用于敏感肌。4.重組膠原蛋白/重組膠原蛋白肽本土重組膠原蛋白玩家眾多，各具優(yōu)勢(shì)。市場中重組膠原蛋白的主要制備廠商有巨子生物、錦波生物、福瑞達(dá)、丸美股份、華熙生物、創(chuàng)健醫(yī)療、聚源生物、慧康生物、江蘇吳中和肽源生物等，產(chǎn)品表達(dá)體系主要為大腸桿菌和畢赤酵母，生產(chǎn)的類型以Ⅰ型膠原蛋白、Ⅲ型膠原蛋白為主，可生產(chǎn)全長單鏈、功效片段、功效片段組合等多種產(chǎn)品。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)技術(shù)看，巨子生物擁有專研Human-like重組膠原蛋白仿生組合技術(shù)，可生產(chǎn)C5HS、C5HA、C5HR等多種仿生組；錦波生物重組Ⅲ型膠原蛋白核心區(qū)呈現(xiàn)164.88°柔性彎折結(jié)構(gòu)，有利于發(fā)揮其生物學(xué)功能；創(chuàng)健醫(yī)療重組Ⅲ型膠原蛋白擁有多活性位點(diǎn)、高生物活性，重組XVII型膠原蛋白優(yōu)選15螺旋區(qū)為主的高活性區(qū)域，并實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)；丸美股份利用C-PRO扣環(huán)技術(shù)實(shí)現(xiàn)“I型+III型膠原蛋白”的結(jié)構(gòu)加固。美容肽：中國力量興起，夯實(shí)低成本優(yōu)勢(shì)，探索創(chuàng)新本土活性肽生產(chǎn)企業(yè)：規(guī)模化生產(chǎn)、低成本優(yōu)勢(shì)突出，推動(dòng)本土品牌商活性肽添加從0到1，從概念添加到足量添加。生物活性肽在護(hù)膚品中的添加起源于歐美等發(fā)達(dá)國家，原料成本高昂，受專利保護(hù)、成本制約等因素，前期中國本土品牌較少添加生物活性肽原料。本土優(yōu)秀生物活性肽類企業(yè)的發(fā)展，使中國護(hù)膚品牌能夠以較低的成本、足量添加優(yōu)質(zhì)肽原料，極大的提升護(hù)膚品的功效、提升產(chǎn)品力。從中國原料商工藝進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新、成本下降，以及從中國護(hù)膚品品牌商配方、產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷推廣等角度看美容原料尚處發(fā)展的早期階段?；钚噪膶傩裕荷砘钚詮V泛，擁有多種護(hù)膚功效，且機(jī)理明確、安全性高、易吸收。活性肽擁有廣泛的生理活性，如抗氧化、抗皺、美白、防過敏、皮膚修復(fù)、抑制毛發(fā)生長等?；钚噪臋C(jī)理明確、安全性高、易吸收，作為原料添加可使護(hù)膚品具備修復(fù)皮膚屏障、抗菌消炎、提亮水潤、肌膚飽滿彈潤、緊致抗皺等功效?；钚噪囊?guī)模：2030年，中國肽類化妝品原料市場有望突破30億。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)（轉(zhuǎn)引自湃肽生物招股書），2021年，中國肽類化妝品原料市場規(guī)模為14.5億元，對(duì)應(yīng)2016-2021年CAGR+18.2%，高出同期全球復(fù)合增速1.4pcts；該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2030年中國肽類化妝品原料市場規(guī)模有望達(dá)到32.4億元，對(duì)應(yīng)其中2021-2025ECAGR+12.5%；2025E-2030ECAGR+6.9%。活性肽化妝品原料國內(nèi)競爭格局相對(duì)分散，CR5市占率19.3%。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)（轉(zhuǎn)引自湃肽生物招股書），以出廠價(jià)口徑計(jì)算，2021年中國多肽化妝品原料市場市占率前五分別是湃肽生物6.9%、維琪科技5.6%、健元醫(yī)藥3.2%、瑞德林生物1.9%、國肽生物1.8%，CR3為15.7%，CR5為19.3%。我們預(yù)計(jì)，未來隨著多肽研發(fā)、制備工藝迅速發(fā)展和護(hù)膚市場需求的上升，頭部企業(yè)有望不斷夯實(shí)自身技術(shù)壁壘、豐富產(chǎn)品種類、拓展應(yīng)用領(lǐng)域、鞏固并持續(xù)開拓客戶資源，實(shí)現(xiàn)市占率的提升。國內(nèi)應(yīng)用肽類成分的化妝品備案數(shù)逐年上升，同比增速高于美妝個(gè)護(hù)大盤。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，2015-2021年國內(nèi)應(yīng)用肽類成分的化妝品備案數(shù)逐年上升，折合CAGR為+27.6%，復(fù)合增速高于同期美妝個(gè)護(hù)大盤水平。2020-2022年，受疫情、消費(fèi)意愿降低以及化妝品新規(guī)出臺(tái)提升產(chǎn)品備案門檻等多因素影響，國內(nèi)應(yīng)用肽類成分的化妝品備案數(shù)同比增速下滑，2020年、2021年國內(nèi)應(yīng)用肽類成分的化妝品備案數(shù)分別為8.03萬個(gè)、8.99萬個(gè)，分別同比+6.9%/+12.0%；2022年首次出現(xiàn)下跌，同比-13.2%。肽類原料在護(hù)膚品中的備案數(shù)占比提升，國產(chǎn)品牌肽類成分應(yīng)用快速提升。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，分品類看，護(hù)膚品中含肽類成分的數(shù)量比重逐年提升，2022年占比達(dá)27.1%，同比+1.3pcts；彩妝和洗護(hù)類中含肽類成分的數(shù)量占比尚小，2022年占比分別為3.6%、2.0%，未來提升空間廣闊。含肽類成分的產(chǎn)品銷售額居前，30+歲、高購買力人群更偏好含勝肽成分產(chǎn)品。據(jù)《2023全球超級(jí)成分趨勢(shì)白皮書》（天貓國際，天貓新品創(chuàng)新中心，KANTAR）數(shù)據(jù)，面部精華類化妝品中，含肽類成分的產(chǎn)品銷售額位列第四，30+歲、高購買力人群更偏好含勝肽成分的護(hù)膚產(chǎn)品。乙?；?8應(yīng)用遙遙領(lǐng)先，十肽-4、精氨酸/賴氨酸多肽、藍(lán)銅勝肽等發(fā)展迅速。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，乙?；?8是化妝品中最常用的肽類成分，2022年備案數(shù)以27000+排名第一，備案數(shù)二、三名分別為寡肽-1、肌肽。十肽-4、精氨酸/賴氨酸多肽、藍(lán)銅勝肽（三肽-1銅）三種肽類原料下化妝品備案數(shù)2015-2022年CAGR居前，對(duì)應(yīng)分別為+131.3%、+92.9%、+52.2%。各品牌均推出含肽類成分熱門產(chǎn)品，國際品牌肽類成分普遍添加單一，本土品牌肽類成分相對(duì)多樣性添加。1）國際品牌產(chǎn)品普遍僅含單一肽類成分，如歐萊雅復(fù)顏復(fù)合視黃醇抗皺精華液、復(fù)顏精純維C緊致精華液僅含乙?；?1鯨蠟酯，起舒緩功效；海藍(lán)之謎沁潤修護(hù)精萃水僅含乙?；?8，起抗氧化功效；雅詩蘭黛特潤修護(hù)肌活精華液僅含三肽-32，起抗衰功效。2）本土品牌產(chǎn)品普遍含多種肽類成分，以乙酰基六肽-8、棕櫚酰三肽-5、三肽-1銅等為主，主要起到抗氧化、抗衰、保濕功效。解密生物活性肽，美護(hù)領(lǐng)域全能“寶藏成分”生物活性肽：重要活性分子，類別豐富，結(jié)構(gòu)決定功能（一）肽：氨基酸縮合化合物，生物體重要活性物質(zhì)肽通常是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上氨基酸通過肽鍵（酰胺鍵）縮合而形成的化合物，是生物體內(nèi)一類重要的活性物質(zhì)。肽分子中的每一個(gè)氨基酸部分稱為氨基酸殘基，開鏈狀的肽的自由氨基一端稱為肽鏈的氨基端，又稱為N端或H端；另一端則稱為羧基端，又稱為C端或OH端。根據(jù)組成氨基酸殘基數(shù)目的多少，可分為寡肽和多肽。寡肽：2~10個(gè)氨基酸組成的肽為寡肽（也可稱作小分子肽、低聚肽、肽、勝肽），分子量范圍小于1kDa；多肽：一般10~50個(gè)氨基酸組成的肽為多肽，分子量范圍約為1kDa-10kDa。肽與蛋白質(zhì)相比，肽的共價(jià)鍵形成的鏈結(jié)構(gòu)與其相同，但鏈的長度和分子量遠(yuǎn)小于蛋白質(zhì)，并且也不具備蛋白質(zhì)所擁有的復(fù)雜的空間結(jié)構(gòu)?！秶H化妝品原料標(biāo)準(zhǔn)中文名稱目錄》INCI對(duì)肽的命名規(guī)則有所不同，如果1）肽由2-10個(gè)氨基酸殘基組成，則在“肽”前加上數(shù)量前綴即可，比如二肽、三肽；2）肽由11-100個(gè)氨基酸殘基組成，則命名為“寡肽”；3）肽由超過100個(gè)氨基酸殘基組成，則命名為“多肽”；4）肽的氨基端、羧基端被修飾，則分別在名稱前、后加上對(duì)應(yīng)注釋，比如乙?；摹⒁阴；?1鯨蠟酯等。（二）肽的結(jié)構(gòu)：結(jié)構(gòu)差異帶來物理性質(zhì)、生物活性等不同肽的分子結(jié)構(gòu)分為一級(jí)結(jié)構(gòu)和二級(jí)結(jié)構(gòu)，結(jié)構(gòu)的差異會(huì)導(dǎo)致肽的物理性質(zhì)、生物活性等的變化。1）肽的一級(jí)結(jié)構(gòu)是指其氨基酸序列。由于肽鏈的N端和C端性質(zhì)不同，肽鏈中各氨基酸殘基的連接順序不僅會(huì)導(dǎo)致肽結(jié)構(gòu)的改變，也會(huì)導(dǎo)致肽的生物活性的變化，比如據(jù)《活性多肽研究方法與應(yīng)用》（宋蕓、蘇文琴、毛麓嘉、張俊清），Asp（天冬氨酸）與Phe（苯丙氨酸）可形成2種二肽Asp-Phe、Phe-Asp，前者的甲酯化衍生物比蔗糖甜近200倍，而后者的衍生物則無甜味；氨基酸殘基的改變同樣也會(huì)導(dǎo)致肽的生物活性的變化。2）肽的二級(jí)結(jié)構(gòu)是指肽主鏈的構(gòu)象，如α螺旋、β折疊、β轉(zhuǎn)角和不規(guī)則卷曲等。肽分子中的絕大部分氨基酸殘基上的N會(huì)帶有一個(gè)氫，可與肽鏈上?；械难跣纬蓺滏I，一般多肽分子中都會(huì)存在密度很高的氫鍵締合結(jié)構(gòu)。氫鍵締合對(duì)多肽的規(guī)則二級(jí)結(jié)構(gòu)如α螺旋、β折疊等起穩(wěn)定的作用。肽的二級(jí)結(jié)構(gòu)對(duì)其物理性質(zhì)如溶解性、吸附性能及生物活性均有影響。（三）肽衍生物：酰胺化/乙?；?金屬離子蜇合等提升穩(wěn)定性、衍生新功能為將肽更好地用作產(chǎn)品成分/配方，發(fā)揮肽的最大功能，需要將部分肽轉(zhuǎn)化為衍生物后使用。目前，肽衍生物的種類主要有酰胺化衍生物、乙酰類衍生物、長碳鏈脂肪?；苌铩⒐δ苄贼人狨；苌?、金屬離子蟄合物等：1）酰胺化衍生物的性能與原肽相近，可顯著提升穩(wěn)定性；2）乙酰類衍生物可減少肽被降解的速度，有助于提升肽的穩(wěn)定性，不易于被微生物破壞；3）長碳鏈脂肪?；苌锟筛淖冇H水親油平衡，提升肽在皮膚表面的滯留時(shí)間，有助于乳化作用，有利于制取脂質(zhì)體；4）功能性羧酸?；苌锟尚纬呻p功能肽或多功能肽；5）金屬離子蟄合物是肽與過渡金屬離子蜇合，有助于形成新功能。（四）肽的分類：按來源/性質(zhì)/用途/氨基酸數(shù)量&結(jié)構(gòu)等有多種分類肽類根據(jù)其來源、理化性質(zhì)、應(yīng)用領(lǐng)域的不同擁有不同的分類方式。根據(jù)肽類的來源，肽可分為內(nèi)源性肽（人體內(nèi)天然存在的）和外源性肽（蛋白質(zhì)鏈的選擇性分解，或合成、改造的片段）；根據(jù)肽類的理化性質(zhì)，肽可分為酸性肽（等電點(diǎn)小于pH7）和堿性肽（等電點(diǎn)大于pH7）；根據(jù)肽類的應(yīng)用領(lǐng)域不同，可將其分成藥物活性肽、美容肽、食品感官肽。1）多肽藥物在代謝性疾病、腫瘤、消化系統(tǒng)疾病、心血管疾病、罕見病、骨科疾病、免疫疾病等方面具有治療功效，當(dāng)前市場中代表性多肽藥物有司美格魯肽、度拉糖肽、利拉魯肽等。2）美容肽具有抗氧化、抗皺、美白、防過敏、皮膚修復(fù)、抑制毛發(fā)生長等功能，常用的美容肽主要有乙?；?8、三肽-1銅、棕櫚酰三肽-5等。3）食品感官肽包括味肽（甜味肽/酸味肽/苦味肽/咸味肽）、表面活性肽、營養(yǎng)肽：其中，味肽如阿斯巴甜二肽，在食品工業(yè)中廣泛應(yīng)用；表面活性肽主要從乳清蛋白、大豆蛋白水解物中得到，具有表面活性劑作用，有良好穩(wěn)定性和乳化能力；營養(yǎng)肽可增強(qiáng)免疫力、抗疲勞，促進(jìn)機(jī)體體制的改善。（五）肽的制備：五大制備方式，化學(xué)合成是主流，基因重組是趨勢(shì)市場中獲取肽的主要方法有化學(xué)合成法、基因重組法、分離提取法、酶降解法以及酸堿法。目前國內(nèi)制備肽類的公司主要采取化學(xué)合成方法。1）化學(xué)合成法主要分為液相合成法和固相合成法。液相合成是最早應(yīng)用于多肽合成的方式，多應(yīng)用于短鏈肽的制備；固相合成是重復(fù)氨基酸偶聯(lián)-脫保護(hù)-偶聯(lián)，最后裂解純化的過程，多應(yīng)用于中長鏈肽的制備，具有產(chǎn)品純度高、操作便捷、易實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化等優(yōu)點(diǎn)。2）基因重組法是以DNA重組技術(shù)為基礎(chǔ)，通過合適的DNA模板以控制多肽的序列合成，具有定向性表達(dá)、高安全性、低成本等優(yōu)勢(shì)，是活性肽制備的未來趨勢(shì)方式。3）分離提取法主要用于來源于人和動(dòng)物的血液、組織、腺體、器官等的多肽的獲取，加工制造成本高，難以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)。4）酶降解法是用生物酶催化蛋白質(zhì)降解以獲得多肽，反應(yīng)溫和無害，因而一般用于食品和保健品領(lǐng)域，但分離純化難度較大，不適用于純肽制備。5）酶解法是利用化學(xué)強(qiáng)酸、強(qiáng)堿降解食物大分子蛋白質(zhì)。美容肽：機(jī)理明確，涵蓋祛皺/修復(fù)/抗衰/生發(fā)/美白/舒緩六大功效國內(nèi)已獲批錄入79種肽類原料，對(duì)比歐美存廣闊發(fā)展空間。據(jù)聚美麗數(shù)據(jù)，歐盟獲批用于化妝品的肽類原料約2500+款，美國約1200+款；據(jù)NMPA發(fā)布的《已使用化妝品原料目錄（2021年版）》數(shù)據(jù)，目前中國僅獲批錄入79款肽類原料，另有11款肽類原料處于化妝品新原料監(jiān)測(cè)期；肽類成分在中國化妝品領(lǐng)域仍有較大發(fā)展空間。新備案肽類成分?jǐn)?shù)量持續(xù)提升。自新《化妝品監(jiān)督管理?xiàng)l例》實(shí)施以來，截至2023年8月，NMPA獲批備案11款肽類原料；其中，2021年1款、2022年4款、2023年1-8月共6款，分別占當(dāng)年備案新原料總數(shù)的17%、10%、19%。多家公司成功注冊(cè)備案化妝品肽類原料，其中：維琪科技7款（Erasin0003、寡肽-215、煙酰四肽-30、乙酰基六肽-95酰胺、咖啡酰六肽-9、三肽-105、芋螺肽）；湃肽生物1款（環(huán)肽-161）；瑞德林生物1款（乙?；‰模粡B門燕之屋1款（燕窩肽）；日產(chǎn)化學(xué)株式會(huì)社1款（棕櫚酰二肽-18）。美容肽覆蓋六大功效領(lǐng)域。據(jù)《淺談化妝品功效熱門成分——多肽》（蔣麗剛），美容肽主要具有對(duì)抗表情紋、肌膚修復(fù)、抗皺&抗衰老、生發(fā)黑發(fā)/睫毛增長、美白淡斑、抗敏舒緩等功效，比如乙酰基六肽-8可減少神經(jīng)遞質(zhì)釋放，緊致肌膚，用于對(duì)抗表情紋；三肽-1銅（藍(lán)銅肽）不僅可促進(jìn)皮膚組織的生長、修復(fù)，還能修復(fù)毛囊細(xì)胞，促進(jìn)毛發(fā)生長，能夠用于肌膚修復(fù)、生發(fā)黑發(fā)&睫毛增長領(lǐng)域；棕櫚酰三肽-5可促進(jìn)膠原再生，防止皮膚衰老，用于抗皺&抗衰老領(lǐng)域。熱門/高潛力肽：精氨酸/賴氨酸多肽、藍(lán)銅肽、十肽-4、類蛇毒肽1.精氨酸/賴氨酸多肽精氨酸/賴氨酸多肽可以通過化學(xué)合成法（如固相合成、液相合成）、生物技術(shù)方法，或通過具有動(dòng)物、真菌、或植物來源的蛋白質(zhì)的控制水解來制備。精氨酸/賴氨酸多肽能夠提高細(xì)胞黏附能力、增加皮膚彈性或提高皮膚緊致度。精氨酸/賴氨酸多肽備案產(chǎn)品數(shù)增加，主要應(yīng)用于面部精華類產(chǎn)品，入局本土品牌數(shù)高于國際品牌。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，2022年，精氨酸/賴氨酸多肽最多被應(yīng)用于面部精華類的護(hù)膚品中，共3,516款面部精華產(chǎn)品含精氨酸/賴氨酸多肽成分，同比+36.6%。精氨酸/賴氨酸多肽入局多為本土美妝品牌，如丸美、夸迪、潤百顏、韓后、凌博士、HBN等，國際品牌中悅詩風(fēng)吟多款產(chǎn)品有對(duì)應(yīng)添加。2.三肽-1銅（藍(lán)銅肽）主要應(yīng)用于肌膚修復(fù)、生發(fā)黑發(fā)/睫毛增長領(lǐng)域。三肽-1銅（藍(lán)銅肽）由三肽-1（GHK）和銅離子所組成的絡(luò)合物，1991年開始被應(yīng)用于化妝品中。藍(lán)銅肽可以有效刺激成纖維細(xì)胞中關(guān)鍵皮膚蛋白如膠原蛋白、彈性蛋白的合成，促進(jìn)糖胺聚糖（GAGs）和小分子蛋白聚糖（PGs）的生成與累積，從而達(dá)到修復(fù)、重塑老化皮膚結(jié)構(gòu)的效果，目前主要被應(yīng)用于肌膚修復(fù)、生發(fā)黑發(fā)/睫毛增長的護(hù)膚品中。藍(lán)銅肽備案產(chǎn)品數(shù)、品牌數(shù)呈增長趨勢(shì)，主要應(yīng)用于面部精華類產(chǎn)品。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，2015-2022年中國藍(lán)銅肽備案產(chǎn)品數(shù)、品牌數(shù)持續(xù)增加。2022年，藍(lán)銅肽最多被應(yīng)用于面部精華類的護(hù)膚品中，共2,964款面部精華產(chǎn)品添加藍(lán)銅肽成分，同比-11.2%。品牌推出藍(lán)銅肽主打單品，以本土品牌為主。市場中部分品牌均推出藍(lán)銅肽主打單品，如薇諾娜藍(lán)銅勝肽修護(hù)精華、米蓓爾輕齡緊致修護(hù)面膜、韓束藍(lán)銅肽緊致修護(hù)雙效精華液、璦爾博士精研彈潤次拋、創(chuàng)福康膠原藍(lán)銅勝肽精華液等。多家化妝品原料公司布局藍(lán)銅肽，未來競爭的焦點(diǎn)在成本和功效創(chuàng)新。湃肽生物計(jì)劃大幅擴(kuò)充產(chǎn)能，募投項(xiàng)目多肽產(chǎn)業(yè)園共規(guī)劃產(chǎn)能5400kg/a美容肽；其中，修復(fù)類產(chǎn)品藍(lán)銅肽規(guī)劃4000kg/a產(chǎn)能（2800kg/a外售產(chǎn)能、1200kg/a自用產(chǎn)能），占其美容肽總規(guī)劃產(chǎn)能的74.1%。瑞德林生物、維琪科技等在藍(lán)銅肽原料上亦在提產(chǎn)能、降成本、提功效。杉海創(chuàng)新通過超導(dǎo)協(xié)同促滲技術(shù)，依托超分子溶劑，制備SHINE+藍(lán)銅肽Pro，提高藍(lán)銅肽吸收利用率。3.十肽-4廣泛應(yīng)用于抗皺領(lǐng)域。十肽-4是人胰島素樣生長因子-1的第52-61氨基酸的片段，可加速細(xì)胞外基質(zhì)蛋白的生成，如層粘連蛋白、纖維連接蛋白、膠原蛋白，修復(fù)表皮-真皮連接組織，幫助實(shí)現(xiàn)最佳皮膚結(jié)構(gòu)，激活皮膚的自然恢復(fù)周期，減少皮膚細(xì)紋和皺紋，可用于抗皺化妝品中。十肽-4備案產(chǎn)品數(shù)、品牌數(shù)近年增長顯著，本土新銳品牌應(yīng)用較多。據(jù)美業(yè)顏究院數(shù)據(jù)，2018年起，十肽-4備案產(chǎn)品數(shù)、品牌數(shù)顯著增加。2022年，十肽-4最多被應(yīng)用于面部精華類的護(hù)膚品中，共1,748款面部精華產(chǎn)品添加十肽-4成分，同比+5.6%。本土新銳品牌產(chǎn)品中應(yīng)用十肽-4較多，如幾舒、聽研、植美村等。4.二肽二氨基丁獻(xiàn)芐基酰胺二乙酸鹽（類蛇毒肽）廣泛應(yīng)用于抗皺領(lǐng)域。二肽二氨基丁獻(xiàn)芐基酰胺二乙酸鹽（類蛇毒肽）是一種模擬蛇毒毒素活性的小分子肽，作用于突觸后膜，占據(jù)乙酰膽堿的位置，從而阻滯乙酰膽堿與受體結(jié)合，阻斷神經(jīng)興奮的傳遞，抑制肌肉收縮從而減少皺紋的產(chǎn)生,具有迅速祛皺的功效。技術(shù)融合&創(chuàng)新，賦能肽原料發(fā)展多學(xué)科技術(shù)交叉融合，賦能化妝品原料發(fā)展隨著科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展，各學(xué)科之間交叉融合，越來越多前沿技術(shù)被應(yīng)用于化妝品行業(yè)，如最初應(yīng)用于醫(yī)藥領(lǐng)域的載體體系、藥物制劑和包裹緩釋技術(shù)等，起到保護(hù)和運(yùn)輸肽的作用，實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)肽的穩(wěn)定性、提高皮膚吸收率等目的；化學(xué)領(lǐng)域的超分子技術(shù)可提高肽的滲透能力、生物利用率、安全性等；計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的人工智能（AI）技術(shù)可實(shí)現(xiàn)低成本&高效篩選、開發(fā)安全有效新活性肽。納米載體技術(shù)：提升吸收效率，增強(qiáng)靶向性納米載體技術(shù)是將物質(zhì)載負(fù)于納米載體中用于體內(nèi)輸送的技術(shù)。最初應(yīng)用于醫(yī)藥領(lǐng)域運(yùn)用于納米藥物的新制劑的研究開發(fā)，將藥物載負(fù)于粒徑為10~1000nm的納米載體中進(jìn)行體內(nèi)輸送，可有效增加藥物透過生物膜的能力，改變藥物的體內(nèi)分布，調(diào)節(jié)藥物的釋放速度，改善難溶藥物的溶解性和水分散性，顯著提高藥物的生物利用度。由于美容肽在化妝品的應(yīng)用中存在穩(wěn)定性差、透皮吸收差等問題，因此通過納米載體技術(shù)將肽類成分制備為納米載體，通過合理的組方和粒徑控制，可有效促進(jìn)肽類成分透皮吸收進(jìn)入皮膚的護(hù)膚靶部位，有效發(fā)揮肽的護(hù)膚功效。超分子協(xié)同促滲技術(shù)：提高利用率、吸收率超分子是研究兩種以上的化學(xué)物種通過分子間力相互作用締結(jié)而成的具有特定結(jié)構(gòu)和功能的超分子體系的科學(xué)。相比分子化學(xué)基于共價(jià)鍵存在，超分子化學(xué)的存在則基于分子間作用力，比如氫鍵作用、靜電作用、疏水作用、π-π鍵作用等，即兩個(gè)或兩個(gè)以上的分子以非共價(jià)鍵弱相互作用力形成復(fù)雜、有序且具有特定功能的分子聚集體。超分子協(xié)同促滲技術(shù)是目前市場中最為先進(jìn)、安全、有效的促滲手段之一。超分子協(xié)同促滲技術(shù)是經(jīng)超分子溶劑包裹活性物，實(shí)現(xiàn)細(xì)胞及皮膚組織無損促滲、促吸收，提升活性成分的滲透效果和駐留時(shí)間，可有效解決傳統(tǒng)大分子滲透能力差、體內(nèi)親水性強(qiáng)、生物利用率低等問題。相比其他的促滲方式，超分子協(xié)同促滲的安全性、生物相容性、促滲透皮效果、緩釋靶向作用好，有效成分含量更高，但針對(duì)不同活性物需要進(jìn)行不同的超分子溶劑的篩選。SHINE+藍(lán)銅肽Pro——超分子協(xié)同促滲技術(shù)賦能藍(lán)銅肽，實(shí)現(xiàn)更高效透皮遞送。杉海創(chuàng)新利用超分子溶劑對(duì)藍(lán)銅肽進(jìn)行包裹，保護(hù)藍(lán)銅肽的活性，避免其與光、熱直接接觸導(dǎo)致失活，基于超分子的雙親性能夠促進(jìn)藍(lán)銅肽的皮膚滲透，并實(shí)現(xiàn)緩慢釋放，提高藍(lán)銅肽在皮膚的駐留時(shí)間，增加吸收利用率，可有效提高藍(lán)銅肽的經(jīng)皮吸收度及生物利用度。SHINE+藍(lán)銅肽Pro相比普通藍(lán)銅肽的累計(jì)透皮含量提高約4倍、真皮層含量提高約7倍，實(shí)現(xiàn)更高效透皮遞送。AI技術(shù)&計(jì)算機(jī)工具：低成本&高效篩選、開發(fā)安全有效新活性肽運(yùn)用AI技術(shù)&計(jì)算機(jī)工具，應(yīng)用于靶點(diǎn)篩選、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、質(zhì)量研究、制劑研究等各方面，改變傳統(tǒng)新成分的篩選研發(fā)模式，實(shí)現(xiàn)低成本&高效篩選，開發(fā)安全有效的新活性肽。國際公司Nuritas利用專有AI、基因組學(xué)平臺(tái)推出三款專屬肽類成分。愛爾蘭生物技術(shù)公司Nuritas利用名為Nπ??（NuritasPeptideFinder）的專有AI和基因組學(xué)平臺(tái)，快速分析植物和天然食物來源中數(shù)十億隱藏的肽，以預(yù)測(cè)和確定其如何影響特定的健康區(qū)域、分子通路或受體。據(jù)BusinessWire，Nuritas平臺(tái)識(shí)別和開發(fā)新的生物活性物的速度能夠達(dá)到傳統(tǒng)方法的10倍，準(zhǔn)確性也有較大提高，從而大幅降低成本。Nuritas已推出三款肽類成份：從豌豆中發(fā)現(xiàn)的PeptiYouth?，可促進(jìn)皮膚健康；從蠶豆中發(fā)現(xiàn)的PeptiStrong?，可改善肌肉蛋白質(zhì)合成和更好的肌肉恢復(fù)；PeptiForce?可降低糖化血紅蛋白。瑞德林利用AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)酶的高效篩選。2022年初，瑞德林生物在英國成立人工智能子公司，用AI技術(shù)和生物計(jì)算輔助酶等生物元件的虛擬篩選。實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化建設(shè)方面，瑞德林生物搭建了國內(nèi)領(lǐng)先的高通量篩選平臺(tái)，可自動(dòng)化完成9步連續(xù)操作，單日處理樣本量上萬個(gè)，目前瑞德林的酶庫資源容量超過百萬級(jí)，其中已投入應(yīng)用的酶的數(shù)量接近1000個(gè)。維琪科技運(yùn)用CADD和AIDD實(shí)現(xiàn)安全高效、結(jié)構(gòu)新穎活性肽的開發(fā)。維琪科技搭建多肽創(chuàng)新平臺(tái)，通過運(yùn)用CADD計(jì)算機(jī)輔助藥物設(shè)計(jì)和AIDD人工智能藥物發(fā)現(xiàn)與設(shè)計(jì)技術(shù)，開展多肽結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、多肽合成研究、多肽質(zhì)量研究、多肽功效評(píng)測(cè)、多肽配方制劑研究及多肽新原料備案申請(qǐng)，篩選并開發(fā)安全高效、結(jié)構(gòu)新穎的活性肽。CADD（Computer-aideddrugdesign）是結(jié)合各種計(jì)算機(jī)工具來識(shí)別和開發(fā)有前途的藥物開發(fā)先導(dǎo)物，可系統(tǒng)地處理大容量、多維度的稀疏數(shù)據(jù)源，以有效預(yù)測(cè)潛在成分的治療效果和副作用。AIDD（AI-DrivenDrugDiscovery）是人工智能技術(shù)的應(yīng)用，以加速和優(yōu)化藥物發(fā)現(xiàn)過程。AIDD使用先進(jìn)的算法和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)來分析大量的生物數(shù)據(jù)，如基因組和蛋白質(zhì)組學(xué)數(shù)據(jù)、化學(xué)結(jié)構(gòu)和臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù)等，以確定候選成分并預(yù)測(cè)其有效性和安全性。展望：成本優(yōu)勢(shì)疊加創(chuàng)新突破，由國產(chǎn)化到全球化原料企業(yè)：由成本優(yōu)勢(shì)到創(chuàng)新加成，由產(chǎn)品到解決方案，由本土到全球展望未來：1）低成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步深化，有望推動(dòng)本土品牌在日化細(xì)分領(lǐng)域（洗護(hù)、身體護(hù)理等）足量添加培育高產(chǎn)品力的新品牌；2）本土優(yōu)質(zhì)活性肽龍頭企業(yè)有望在創(chuàng)新能力上實(shí)現(xiàn)突破，在制備工藝、分子與結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、功效與安全測(cè)評(píng)、交叉學(xué)科運(yùn)用等方面不斷進(jìn)步，以“成本優(yōu)勢(shì)+創(chuàng)新能力”將客戶從本土品牌拓展至國際品牌，由本土市場走向海外；3）市場集中度提升，由“小而美”到“大而強(qiáng)”：當(dāng)前，我國活性肽企業(yè)小而分散，未來有望通過自主發(fā)展、并購等實(shí)現(xiàn)原料的相關(guān)多元化，并提升集中度。由面部護(hù)理向身體護(hù)理&清潔：未來，隨著產(chǎn)能擴(kuò)張、工藝進(jìn)步等推動(dòng)價(jià)格優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步深化，我們預(yù)計(jì)國產(chǎn)活性肽原料有望在美容領(lǐng)域呈現(xiàn)更廣泛的應(yīng)用，由當(dāng)前的面部護(hù)理向身體護(hù)理、清潔等領(lǐng)域拓展，催化出新的品牌。中國原料企業(yè)有望從國產(chǎn)替代到實(shí)現(xiàn)原料創(chuàng)新。目前中國原料公司已實(shí)現(xiàn)部分