【金融學(xué)論文】論金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和類型

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融風(fēng)險(xiǎn)與金融活動(dòng)相伴而生，它是風(fēng)險(xiǎn)中最常見、最普遍也是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成影響最大的一種風(fēng)險(xiǎn)。因此風(fēng)險(xiǎn)管理中，金融風(fēng)險(xiǎn)作為了主要的一個(gè)對(duì)象。金融風(fēng)險(xiǎn)和一般風(fēng)險(xiǎn)既有相同的部分，也有自身的特點(diǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)一般被定義為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主題在參加金融活動(dòng)時(shí)遭受損失的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)是參加資金經(jīng)營(yíng)、賣賣金融產(chǎn)品等活動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。它比一般的風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵要深，它具有兩面性，不僅包括這種金融活動(dòng)遭受損失的可能，而且也包含這種金融活動(dòng)獲得盈利的可能，有積極和消極兩個(gè)方面的因素。金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生受到多個(gè)方面的影響，包括國(guó)家的法律政策、監(jiān)管部門的監(jiān)管力度、市場(chǎng)因素等等。這些方面發(fā)生相應(yīng)的變化也會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的變化。關(guān)鍵字：金融風(fēng)險(xiǎn)，特點(diǎn)，類型金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：1.普遍性金融是以信用為基礎(chǔ)，在傳統(tǒng)的金融活動(dòng)中，借貸活動(dòng)是最普遍的金融活動(dòng)，在這過(guò)程中就可能會(huì)出現(xiàn)借方的違約風(fēng)險(xiǎn)，這就是最基本的金融風(fēng)險(xiǎn)，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，證券、保險(xiǎn)、基金各種金融產(chǎn)品和金融衍生品層出不窮，這又會(huì)導(dǎo)致更多的金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)參與者都應(yīng)當(dāng)時(shí)時(shí)注重金融風(fēng)險(xiǎn)，減少在金融活動(dòng)中的損失。2.不確定性由于金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，但市場(chǎng)的參與者的知識(shí)確實(shí)有限，不能夠及時(shí)對(duì)這些變動(dòng)做出反應(yīng)，由此就會(huì)產(chǎn)生金融活動(dòng)的不確定性，這主要是損失和收益的不確定性，這種不確定性正好體現(xiàn)了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。在這種不確定下，金融市場(chǎng)的參與者應(yīng)該具有一種風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)變化的觀念，去更深入的了解市場(chǎng)，了解風(fēng)險(xiǎn)的變化狀況，以更好地對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。3.傳導(dǎo)性和滲透性金融市場(chǎng)是一個(gè)整體，由很多個(gè)小的市場(chǎng)構(gòu)成，如銀行、證券、保險(xiǎn)，如果某一個(gè)部門產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)，它不會(huì)獨(dú)立存在，而會(huì)傳導(dǎo)到其它的市場(chǎng)，如銀行如果發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致證券和保險(xiǎn)行業(yè)出現(xiàn)交易的風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，甚至?xí)l(fā)生金融危機(jī)。因此，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的這種性質(zhì)，金融參與者在防范風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候應(yīng)該著眼于整體，同時(shí)又要加強(qiáng)各部門的風(fēng)險(xiǎn)管理。4.雙重性金融風(fēng)險(xiǎn)的雙重性其實(shí)來(lái)源于它的不確定性，金融活動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致?lián)p失，也有可能會(huì)獲得盈利，有時(shí)候這兩者之間是一種正向的關(guān)系，產(chǎn)生損失的可能越高，會(huì)獲得的利潤(rùn)也會(huì)越大，這就有可能導(dǎo)致金融領(lǐng)域投機(jī)活動(dòng)的發(fā)生，人為的加大了金融風(fēng)險(xiǎn)，但是也會(huì)對(duì)資源的配置起到一定的作用。5.可控性金融風(fēng)險(xiǎn)不僅存在的范圍廣，而且隨時(shí)變動(dòng)，但是這并不意味著金融風(fēng)險(xiǎn)不能控制，其實(shí)我們可以根據(jù)以往的數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的預(yù)測(cè)，同時(shí)通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管，使金融市場(chǎng)參與者了解更多的金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)來(lái)達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。金融風(fēng)險(xiǎn)的分類：金融風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，金融市場(chǎng)參與者都有可能遭受的損失就是廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)，包括國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)。而狹義的金融風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)和個(gè)人在金融活動(dòng)中可能遭受的損失。金融風(fēng)險(xiǎn)的分類有多種方式，包括按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)進(jìn)行分類，按性質(zhì)進(jìn)行分類，按金融風(fēng)險(xiǎn)的層次分類，按金融風(fēng)險(xiǎn)的地域分類等等。以下介紹按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)進(jìn)行分類。1.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于債務(wù)關(guān)系和交易中，當(dāng)債務(wù)人違約，債券人不能在約定的時(shí)間內(nèi)收回債款就可能會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，而當(dāng)交易雙方有一方不能履行合同，也可能會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是金融活動(dòng)中最早出現(xiàn)也是最常見的風(fēng)險(xiǎn)。2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指流動(dòng)性不足給金融參與者造成的損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)至關(guān)重要，是金融市場(chǎng)的血脈，但是不能要求過(guò)高的流動(dòng)性，這樣可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)效益的降低。3.利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率的變動(dòng)對(duì)金融市場(chǎng)參與者造成的風(fēng)險(xiǎn)。首先利率的變動(dòng)可能會(huì)影響債券債務(wù)人的收益，例如，當(dāng)市場(chǎng)利率升高時(shí)，對(duì)于收取固定利率的債券人就會(huì)產(chǎn)生間接的損失，而債務(wù)人卻間接獲得了收益。而且利率的變動(dòng)會(huì)影響整個(gè)金融市場(chǎng)的投資，影響匯率，進(jìn)而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)和匯率的風(fēng)險(xiǎn)。4.匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的變動(dòng)對(duì)金融市場(chǎng)參與者造成的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)又包括交易匯率風(fēng)險(xiǎn)、折算匯率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。如當(dāng)一國(guó)貨幣的匯率升高，會(huì)導(dǎo)致持有該國(guó)貨幣的人遭受損失，又可能會(huì)導(dǎo)致該國(guó)的出口增加，改善該國(guó)的貿(mào)易狀況，總之，匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的參與者有不同的影響，有的人可能遭受損失，有的人會(huì)獲利。5.操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融系統(tǒng)故障，人員操作錯(cuò)誤以及一些外部事件導(dǎo)致金融參與者遭受損失的可能。操作風(fēng)險(xiǎn)分為由人員、流程、系統(tǒng)和外部事件導(dǎo)致的四類風(fēng)險(xiǎn)。6.法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)是指金融參與者不履行法律法規(guī)所造成的損失。法律風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式，主要有現(xiàn)行的法律不能給一些創(chuàng)新的金融活動(dòng)提供法律保護(hù)而使得交易雙方遭受風(fēng)險(xiǎn)，另一種是由于交易者逾越相關(guān)的法律進(jìn)行交易而受到處罰。7.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指貨幣購(gòu)買力的變化給市場(chǎng)參與者造成的損失，當(dāng)一個(gè)國(guó)家通貨膨脹率越高，實(shí)際利率越低，市場(chǎng)參與者遭受的損失就會(huì)越大。