契約理論培訓(xùn)課程

第四章契約理論生活中的一些例子?圣經(jīng)?中的以掃為了一碗紅豆湯和薄餅，放棄長子繼承權(quán)。契約什么是契約〔1〕界定：當(dāng)事人〔兩個以上〕在地位平等、意念自由的前提下，各方為了自己的經(jīng)濟(jì)狀況〔至少理性預(yù)期〕而在交易過程中確立的一種權(quán)利流轉(zhuǎn)關(guān)系?！?〕特征：所有的市場交易，包括長期的和短期的，顯性的和隱性的，都是一種契約關(guān)系。有三個特征：－價格〔鼓勵作用〕－資產(chǎn)專用性〔決定契約的持久性和完備性〕－平安措施〔實施手段〕契約契約的起源：契約的產(chǎn)生與開展是隨著人類交易開展的需要而產(chǎn)生的。－人情式交易〔personalizedexchange〕:以交易者的宗親關(guān)系為核心而展開的；－禮儀式交易：基于禮儀的、習(xí)俗的、宗教的、個別市場的偶然性交易，往往是半強(qiáng)制下的行為。－正式契約契約研究契約的重要性－契約關(guān)系決定了經(jīng)濟(jì)活動的成?。唬芯科跫s有助于建立健全企業(yè)的公共政策【如兼并收購、一體化、搭售等】；－對于實際簽約的慣例研究有助于法學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)的結(jié)合。交易本錢經(jīng)濟(jì)學(xué)采納了合同科學(xué)的思想，但它用一個制度設(shè)計專家取代了仲裁者——在相互沖突中的索取權(quán)間實現(xiàn)妥協(xié)的外部人。其目的并不是在前進(jìn)過程中不斷解決沖突，而是在事前認(rèn)識到了潛在的沖突并設(shè)計了治理結(jié)構(gòu)來阻止或弱化沖突〔拉斯·沃因、漢斯·韋坎德，1999〕。契約契約的原那么－社會性原那么－平等性原那么－自由原那么－理性原那么－互利原那么－過程性原那么7契約的功能契約的根本功能維護(hù)締約雙方或多方的合作，鼓勵締約方在恪守承諾、承擔(dān)責(zé)任的前提下，謀求新的、更為遠(yuǎn)大的利益契約增加信任、推動經(jīng)濟(jì)開展、社會和諧契約條款的功能界定雙方的利益，補償雙方的本錢對雙方當(dāng)事人在執(zhí)行合同時進(jìn)行鼓勵〔如承包合同、購貨合同等〕契約契約的差異性－契約的持續(xù)時間往往存在差異；－契約涉及的變量〔價格、質(zhì)量、數(shù)量、延期和罰金等完備程度〕不同；－契約提供的鼓勵機(jī)制〔如計件工資、計時工資、對雇員的份額分配；所有者的資產(chǎn)回報、合伙人的租金分紅〕不同；－契約所依賴的實施程序〔自我執(zhí)行程序、第三方干預(yù)程序，等〕不同。契約契約的分類〔1〕完全契約與不完全契約－完全契約：雙方都能完全預(yù)見契約期間可能發(fā)生的重要事件，愿意遵守雙方所簽定的契約條款，當(dāng)締約方對契約條款產(chǎn)生爭議時，第三方〔如法院〕能強(qiáng)制其執(zhí)行。－不完全契約〔完整的不完全契約〕：由于個人的有限理性、外在環(huán)境的復(fù)雜性、不確定性、信息的不對稱性和不完全性，當(dāng)事人知道契約條款是不完全的，同時知道需要協(xié)調(diào)不同的鼓勵約束機(jī)制來填補契約中的缺口，糾正扭曲的契約條款和更加有效地適應(yīng)意外的干撓。契約契約的分類〔2〕隱性契約〔相對于顯性契約〕－隱性契約〔implicitcontract)：是用以闡述雇主與雇員之間各種書面的心照不宣的復(fù)雜協(xié)議的契約－“在交易中雇主并不比工人更加厭惡風(fēng)險，因此雇主向工人提供一種包括保險在內(nèi)的就業(yè)契約就是有利可圖的〞－在各種自然狀態(tài)下，雇員向公司提供勞務(wù)，公司將要向工人支付相應(yīng)的保險額。契約契約的分類〔3〕鼓勵契約：委托人采取某種鼓勵機(jī)制〔如實物地租、計件工資、績效工資等〕以誘惑代理人按照委托人的意愿行事的一種條款?！?〕自我履行協(xié)議與第三方履行契約－自我履行協(xié)議：一方違反契約，另一方的唯一追索權(quán)是終止協(xié)議；－第三方契約：解決爭端的程序是事前由各方商定的，當(dāng)契約的自我履行失效時，就要求輔助性機(jī)制，即第三方干預(yù)。〔5〕關(guān)系性契約：過去、現(xiàn)在和預(yù)期的未來的關(guān)系在契約各方之間起到重要作用，它往外是隱性的、非正式、非約束性的，它的執(zhí)行機(jī)制是基于合作與威脅、交流與策略〔埃里克·弗魯博頓，2024〕契約契約的履行－契約的自我履行－第三方監(jiān)督－一體化手段13契約的履行契約的自我履行不確定性是決定契約履行機(jī)制的關(guān)鍵因素適用條件環(huán)境的穩(wěn)定是合作雙方都能感覺可控交易是通過市場進(jìn)行完全契約交易比較頻繁且交易特點雙方都熟悉資產(chǎn)專用性程度不高更換合作者很昂貴契約概述14契約的履行契約的自我履行對自我履約的理解是一組即與合作雙方的合意并且在執(zhí)行中沒有爭端的條款，第三方?jīng)]有介入的必要由于合同標(biāo)的價值較低，即便一方違約，也沒有追索的必要雙方由于合作的互補性，并且更換合作者很昂貴，即便有違約情況的發(fā)生，雙方能夠互相溝通從而達(dá)成諒解，確保今后繼續(xù)合作自我履約的機(jī)制的關(guān)鍵是利益關(guān)系因素契約概述15契約的履行契約執(zhí)行的第三方監(jiān)督當(dāng)自我履約機(jī)制失效時，契約的履行就依賴于第三方當(dāng)交易環(huán)境不確定時，交易包含很高的專用資產(chǎn)時，或者合同標(biāo)的物價值很高時……案例：購置住房、購置大型家電、國際貿(mào)易大額合同第三方監(jiān)督的介入方式以私人秩序的方式介入例如：消費者協(xié)會、仲裁委員會以公共秩序方式介入例如：司法機(jī)構(gòu)契約概述16契約的履行一體化手段當(dāng)不確定性的水平和所包含的資產(chǎn)專用性的程度很高時案例：汽車與零部件供給商的交易合同，被整合成汽車公司控股零部件供給商的垂直一體化公司契約概述汽車公司零部件廠商現(xiàn)金貨物汽車公司零部件廠商控股古典契約理論契約理論的開展－古典契約理論－新古典契約理論－現(xiàn)代契約理論古典契約理論代表人物：斯密、李嘉圖、穆勒、門格爾、杰文斯、瓦爾拉斯。主要特征：－只有雙方，且以追求個人利益最大化為目標(biāo)；－完全自由選擇，以當(dāng)事人的協(xié)商為根底，不受外力的控制、干預(yù)〔包括政府和立法機(jī)構(gòu)〕。－契約是個別的、不連續(xù)的。只有單純的物品交易關(guān)系，且所簽定的契約把交易者事前和事后的其它事情別離開。－契約是即時性的，將全部的契約行為、無論是過去的還是未來的，都?xì)w結(jié)于或轉(zhuǎn)化為當(dāng)前的事情處理，即在簽定契約時，經(jīng)過討價還價雙方將交易條件協(xié)商好，將交易內(nèi)容明確地寫入條款，包括對爭端的協(xié)調(diào)。－履約主要是基于交易者的信譽，出現(xiàn)不履約就依賴法律解決問題。古典契約理論古典契約理論的缺乏：－無視外部性，無視了契約對第三方或公眾的影響；－無視壟斷問題，假定在完全競爭環(huán)境中；－強(qiáng)調(diào)個別性，無視長期契約關(guān)系的重要性。－強(qiáng)調(diào)自由選擇和平等地位，過于理想化；新古典契約理論新古典契約理論的模型－源起：19世紀(jì)60年代后，庫恩范式革命；19世紀(jì)70年代邊際革命；20世紀(jì)初馬歇爾出版?經(jīng)濟(jì)學(xué)原理?。－新古典經(jīng)濟(jì)理論的根本原那么：約束條件下經(jīng)濟(jì)主體的最優(yōu)化。新古典契約理論新古典契約理論的模型〔1〕瓦爾拉斯賣者喊價模型－瓦爾拉斯的交易理論是一般均衡理論分析的根底，其實質(zhì)是：企業(yè)與個人都能滿足自身目標(biāo)的最大化而處于均衡的狀態(tài)之中，市場機(jī)制是實現(xiàn)這個目標(biāo)的保證。－賣者喊價〔tatonment〕機(jī)制：假定所有交易的個人和企業(yè)都在市場相遇，由于市場是完全競爭的，所有企業(yè)和個人都只是價格的接受者，于是可以假設(shè)存在一個確定價格的拍賣者。拍賣者隨機(jī)地報出各種價格，直到均衡價格出現(xiàn)，總供求相等。新古典契約理論新古典契約理論的模型〔2〕埃奇沃斯〔Edgeworth〕重訂契約：－假設(shè)交易者在簽定合約后，如果能夠找到更好的時機(jī)，就可以放棄原有契約，重新簽定合約，直到雙方滿意。此時整個市場體系到達(dá)均衡。－雙方不斷交易的目的是為了增加效用，契約是不可以廢除的，新古典契約理論新古典契約理論的模型〔3〕阿羅－德布魯范式－或有商品〔contingentcommodities〕：每一種商品都可以被一種客觀的、可量化的和普遍一致的方式來描述。當(dāng)一種商品的劃分并不能產(chǎn)生可以想象得出的、能夠提高當(dāng)事人滿足程度的配置時，該商品就是阿羅－德布魯商品。【用蘋果交換蘋果沒有什么意義，但用桔子交換蘋果可能就有意義，為什么？】－是一個不確定性契約：模型假定資源獲得是不確定的，消費者和生產(chǎn)可能性都是不確定性的。－一種商品配置于一種生產(chǎn)是否比配置于另外一種生產(chǎn)更好，取決于商品的特性、生產(chǎn)的環(huán)境。－模型假設(shè)每一個消費者都具有理性選擇的能力，每一個消費者都能設(shè)想一個方案集合。在此集合中，每個消費者的偏好有一個完全的、傳遞的連續(xù)的次序關(guān)系。新古典契約理論新古典契約的特征－契約的抽象性，交易成為實現(xiàn)均衡的手段；－契約的完全性，所有的契約都是價格與數(shù)量的交易，這種交易能夠在有秩序、不混亂、沒有干撓的情況下順利進(jìn)行和完成。－契約的不確定性，競爭均衡不是唯一的。－契約的長期性，當(dāng)事人關(guān)心契約關(guān)系的持續(xù)，并且初步認(rèn)識到契約的不完全性和事后調(diào)整的必要現(xiàn)代契約理論現(xiàn)代契約理論兩大分支〔1〕委托代理理論[合同理論]〔2〕不完全契約理論－交易本錢經(jīng)濟(jì)學(xué)(transactioncosteconomics)－產(chǎn)權(quán)理論(propertyrighttheory)現(xiàn)代契約理論委托代理理論[合同理論]－合同各方只需談判一次，并且憑借這唯一的一次就解決了一切問題。－在簽定合同以后，雙方在履行各自的義務(wù)上不存在任何問題，它并不認(rèn)為代理人或委托人的事后時機(jī)主義行為很重要。－人們相信〔可證實的〕義務(wù)的履行可以由法庭以一種完全可預(yù)測的方式〔即以確定的方式〕強(qiáng)制實施。威廉姆森反對這些假設(shè)：委托人并不了解所有未來事件和代理人的偏好；代理人的時機(jī)主義在事前事后很重要！現(xiàn)代契約理論委托代理理論〔1〕信息不對稱－界定：契約當(dāng)事人一方持有而另一方不知道的，尤其是他方無法檢驗的信息或知識〔亦稱私人信息〕。－逆向選擇〔adverseselection〕：事前當(dāng)事人的信息不對稱【是一種外生性信息不對稱，是客觀事物本身具有的】。即由于當(dāng)事人的行動只有他自己知道，或只被契約中所有人知道而局外人不能觀察到，這實際上就是一種隱藏行動〔hiddenaction〕。－道德風(fēng)險〔moralhazard〕：事后當(dāng)事人的信息不對稱【是一種內(nèi)生性信息不對稱】。簽定合約后，一方無法觀察到、無法監(jiān)督另外一方，即隱藏信息〔hiddeninformation〕－信息不對稱的結(jié)果：均衡契約、最優(yōu)契約難以實現(xiàn)，因為時機(jī)主義的交易者會利用這種不對稱逃避風(fēng)險，將交易本錢轉(zhuǎn)移給他人。現(xiàn)代契約理論委托代理理論〔2〕委托代理問題－最優(yōu)契約：代理人采取恰當(dāng)?shù)男袨?，同時實現(xiàn)自己效用最大化和委托人效用最大化。條件是：雙方共同分擔(dān)風(fēng)險、利用一切可能利用的風(fēng)險、報酬結(jié)構(gòu)因信息性質(zhì)的不同而不同。－委托代理問題的出現(xiàn)：信息不對稱，代理人的目標(biāo)偏離委托人的目標(biāo)，代理人在追求效用最大化時無法實現(xiàn)委托人的效用最大化?！?〕代理本錢〔Jensen&Meckling,1976〕：－監(jiān)督費用：觀察代理人行為、測量代理人產(chǎn)出的費用；－保證費用：代理人承擔(dān)的保證契約履行的費用，如支付給委托人的保證金；－剩余損失：在存在交易本錢情況下，委托人實際實現(xiàn)的剩余與“新古典利潤最大化〞剩余的差額。〔3〕機(jī)制設(shè)計：鼓勵與約束【公司治理，略】現(xiàn)代契約理論不完全契約理論－人的有限理性－交易本錢的存在－信息不對稱－語言使用的模糊性－只要市場一方是異質(zhì)的，且有足夠多的偏好于壟斷經(jīng)營的當(dāng)事人，那么契約就不完全?！澳隳苈犖医忉屢幌拢卡暚F(xiàn)代契約理論不完全契約理論〔1〕交易本錢經(jīng)濟(jì)學(xué)：主張在契約不完全的情況下，通過比較各種不同的治理結(jié)構(gòu)來選擇一種最能節(jié)約事前、事后交易本錢的制度。－交易是最根本的分析單位，契約可以成為分析交易最根本的方法；－契約人〔而不是經(jīng)濟(jì)人〕假設(shè)：有限理性、時機(jī)主義。－維度：交易不確定性、交易發(fā)生頻率、資產(chǎn)專有性現(xiàn)代契約理論不完全契約理論〔1〕交易本錢經(jīng)濟(jì)學(xué)－威廉姆森的交易契約經(jīng)濟(jì)學(xué)分析模型AP1K=0K>0Bp0P0>p2S=0S>0p2CK:資產(chǎn)專用性S：保障機(jī)制強(qiáng)弱。包括：賠償機(jī)制、協(xié)調(diào)機(jī)制、限制性條款P：交易價格A情況:調(diào)整鼓勵契約方案；B：建立并使用專門的契約方案、仲裁解決糾紛C：貿(mào)易規(guī)那么促進(jìn)合作現(xiàn)代契約理論不完全契約理論〔1〕交易本錢經(jīng)濟(jì)學(xué)－敲竹杠問題〔hold-up〕：在專有性資產(chǎn)安排的契約中，產(chǎn)生了一種可占用的專用性準(zhǔn)租，出現(xiàn)了事后的時機(jī)主義，即道德風(fēng)險。－如何解決這一問題？現(xiàn)代契約理論不完全契約理論〔2〕產(chǎn)權(quán)理論－代表人物：Hart，Grossman,Moore；－主要觀點：因為契約是不完全的，所以應(yīng)該設(shè)計一種機(jī)制保護(hù)事前〔關(guān)系專有性〕投資鼓勵，實現(xiàn)次優(yōu)社會福利效果。交易本錢經(jīng)濟(jì)學(xué)與產(chǎn)權(quán)理論的異同：1、TCE強(qiáng)調(diào)契約的不完全性導(dǎo)致的交易本錢主要在事后的失調(diào)，因而應(yīng)加強(qiáng)事后適應(yīng)性治理；產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為契約不完全產(chǎn)生的主要問題在于事前的專有性投資鼓勵，因而應(yīng)事前設(shè)計一種機(jī)制保護(hù)投資鼓勵很重要；2、就一體化而言，TCE評判產(chǎn)權(quán)理論忽略了一體化前后各方在鼓勵密度、信息分布、行政管理和契約法等差異；而產(chǎn)權(quán)理論評判TCE忽略了一體化前后資產(chǎn)所有者在產(chǎn)權(quán)方面的鼓勵變化。34案例1一個零團(tuán)費的記者調(diào)查現(xiàn)象：香港五日游報價五百元，全程住三星級酒店據(jù)說還有報價更低的，只需260元！旅行社說：500元團(tuán)費包含以下幾個效勞工程：全程住三星級酒店雙人標(biāo)準(zhǔn)間、空調(diào)旅游車、用餐六菜一湯、行程中的景點首到日門票以及旅行社責(zé)任保險等。但是，每位團(tuán)員還必須接受一些“自費工程〞。如境外導(dǎo)游、司機(jī)的小費每人每天20元—50元不等，夜游維多利亞港和觀看泰國人妖秀人民幣320元／人，澳門的環(huán)島游人民幣200元／人等等?！斑@是國際慣例，我們也沒有方法。〞旅行社人員還建議增加370元／人的迪斯尼樂園游工程，因為“去香港不去迪斯尼，那有什么意思〞。游客必須接受的“自費工程〞費用差不多1000元／人，比團(tuán)費都要高。契約概述35一個零團(tuán)費的記者調(diào)查游客反映：緣由：由于對“零負(fù)團(tuán)費〞地接導(dǎo)游購物抽成早有耳聞，在與旅行社聯(lián)系時，蘇女士很明白地說：“我們是純粹去玩的，不購物，費用高一點無所謂。〞之后，雙方以大人3080元／人、小孩3280元／人的價格達(dá)成港澳6天游的協(xié)議。〔共14人，其中大人8人，小孩6人〕首日：暴曬6小時后被迫交3000元5月1日上午8：30,該旅游團(tuán)通關(guān)后，并呆在原地等待香港地接團(tuán)導(dǎo)游接車。導(dǎo)游到場后，發(fā)現(xiàn)6個小孩，馬上露出失望的神色。〔導(dǎo)游說，蘇女士的這個團(tuán)被泉州的旅行社轉(zhuǎn)給福州的旅行社，又被福州轉(zhuǎn)給深圳的旅行社，從深圳的旅行社轉(zhuǎn)到香港旅行社時，已經(jīng)變成了購物團(tuán)。〕如果不購置珠寶，整團(tuán)的游客必須補交9000元的費用。契約概述36一個零團(tuán)費的記者調(diào)查游客反映：“我們在泉州交的費用屬于純游玩的，怎么突然變成購物團(tuán)了？〞蘇女士一行人當(dāng)時都很生氣，拒絕交錢。香港地接團(tuán)導(dǎo)游見狀，轉(zhuǎn)身離開。就這樣，在當(dāng)時路面溫度超過30℃的情況下，蘇女士一行人一直被晾在馬路上，6個小孩忍不住直掉眼淚。直到當(dāng)日下午1：30,經(jīng)交涉，交給導(dǎo)游3000元后，蘇女士一行人才被安排吃飯、上車。游覽兩個景點后，第一天的行程匆匆結(jié)束了。契約概述37隨后：6日行程安排購物12回5月2日大清早，導(dǎo)游在車上就要求該團(tuán)合起來必須購置10000元的珠寶。“她威脅道，如果不購置，當(dāng)晚就不安排住宿，接下來的行程也不進(jìn)行。〞舉目無親、人生地不熟的蘇女士等人只好交給導(dǎo)游2000元。5月3日下午游玩迪斯尼樂園后，在高速公路上，導(dǎo)游再次威脅必須交錢，否那么要把他們趕下車。這次，一行人只好又交了1800元。好不容易挨到酒店，導(dǎo)游以交的錢太少為由，居然關(guān)緊車門，不讓蘇女士等人下車。蘇女士在以報警為威脅的情況下，導(dǎo)游這才讓她們下車。接下來的3天，每天上午都是匆匆游覽一下景點，下午被安排到免稅購物街、珠寶店等購物場所。掐指一算，短短6天的行程，竟然被安排購物12回。蘇女士的遭遇也是很多參加“零負(fù)團(tuán)費〞的游客的共同遭遇。契約概述38一個零團(tuán)費的記者調(diào)查業(yè)內(nèi)曝料港澳五日游最低本錢也要1900元?。涸谙愀郏话愕娜羌壘频暌婚g標(biāo)準(zhǔn)雙人房一天的價格根本上在500元左右，即一個人一天是250元，在香港的行程按三天算，一共是750元，再加上澳門一天的住宿150元，那么一個游客光住宿費就得花900元。吃：香港、澳門酒店的餐飲標(biāo)準(zhǔn)差不多是每人每天100元，四天就是400元〔行程中有一天的自由活動安排，餐飲不包含在內(nèi)〕。行：香港豪華巴士一輛一天的價格一般在3500元—6500元之間，攤到每位游客身上大約200元，三天下來，每位游客在這一項大約需花費600元。也就是說，光是吃、住、行三項加起來，港澳游每個游客的本錢就要花1900元！而目前各旅行社的團(tuán)費報價500元至650元，僅相當(dāng)于本錢的1／3—1／4。契約概述39部門說法“零負(fù)團(tuán)費〞：信息不對稱下的欺騙“‘零負(fù)團(tuán)費’并不是對消費者讓利，而是充分利用消費者貪利的心理而實施的一種騙術(shù)！〞“零負(fù)團(tuán)費〞是港澳及內(nèi)地旅游產(chǎn)業(yè)內(nèi)的不正當(dāng)競爭而產(chǎn)生的，它利用信息不對稱，旅行社打著低價格的幌子吸引顧客，然后通過商業(yè)回扣來賺取利潤。旅行社的報價扣去來回車費、住宿等本錢費用，所剩利潤為零，即所謂的零團(tuán)費。但不賺錢的生意