蒙牛2022-2022財(cái)務(wù)報(bào)表分析

蒙牛乳業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析一?公司基本概況公司名稱：中國(guó)蒙牛乳液有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)：創(chuàng)造液體奶，冰激凌和其他乳制品所屬行業(yè)：工業(yè)董事長(zhǎng)：郭偉昌辦公地址：香港灣仔分域街18號(hào)捷利中心10樓1001室法定股本：3000000000蒙牛乳業(yè)集團(tuán)成立于1999年1月份，屬中外合資企業(yè)，外資成份不詳。2004年6月1日，蒙牛在香港成功上市。創(chuàng)業(yè)7年，創(chuàng)造了舉世矚目的“蒙牛速度”和“蒙牛奇跡”蒙牛乳業(yè)集團(tuán)成立于1999年1月份，屬中外合資企'也。從蒙牛官方網(wǎng)站看，外資成份不詳?？偛吭O(shè)在內(nèi)蒙古呼和浩特市和林格爾縣盛樂經(jīng)濟(jì)園區(qū)，總資產(chǎn)達(dá)60多億元，職工2.9萬人，乳制品生產(chǎn)能力達(dá)330多萬噸/年。到目前，蒙牛集團(tuán)在全國(guó)15個(gè)省市區(qū)建立生產(chǎn)基地20多個(gè)，擁有液態(tài)奶、冰淇淋、奶品三大系列300多個(gè)品相，產(chǎn)品以其優(yōu)良的品質(zhì)榮獲“中國(guó)名牌”、“中國(guó)馳名商標(biāo)”、“國(guó)家免檢”和消費(fèi)者綜合滿意度第一等榮譽(yù)稱號(hào)，產(chǎn)品覆蓋國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，并出口到蒙古、東南亞、美國(guó)塞班及港澳等國(guó)家和地區(qū)。創(chuàng)業(yè)7年，他們創(chuàng)造了舉世矚目的“蒙牛速度”和“蒙牛奇跡”。截至2005年底，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由0.37億元增加到108億元，年均遞增158%；年度納稅額由100萬元增加到4.87億元，年均遞增180%；凈利潤(rùn)由53萬元增加到4.56億元，年均遞增208%；主要產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率達(dá)到30%以上；UHT牛奶銷量全球第一，液體奶和冰淇淋銷量居全國(guó)首位；乳制品出口量全國(guó)第一。作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)，蒙牛在生產(chǎn)基地的周邊地區(qū)建立奶站3700多個(gè)，至今已累計(jì)收購(gòu)鮮奶650多萬噸，為農(nóng)牧民累計(jì)發(fā)放奶款120多億元，僅2005年一年就發(fā)放奶款42億多元；目前:日均收奶量達(dá)到近9000噸，位居行業(yè)第一。二財(cái)務(wù)報(bào)告分析1.資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債水平分析表單位：人民幣元科目2022年2022年變動(dòng)情況對(duì)總資產(chǎn)影響變動(dòng)額變動(dòng)非流動(dòng)資產(chǎn)9,815,182,0007,641,534,000217364800028%13%流動(dòng)資產(chǎn)10,386,503,0009,664,307,0007221960007%4%凈流動(dòng)資產(chǎn)（負(fù)債）3,160,678,0003,426,018,000-265340000-8%-2%持有存款證0%流動(dòng)負(fù)債7,225,825,0006,238,289,00098753600016%6%非流動(dòng)負(fù)債927,040,000850,043,000769970009%0%少數(shù)股東權(quán)益-借（貸）577,762,000459,445,00011831700026%1%凈資產(chǎn)（負(fù)債）11,471,060,0009,758,064,000171299600018%10%股本（資本及儲(chǔ)備）181,087,000178,679,00024080001%0%儲(chǔ)備（資本及儲(chǔ)備）11,289,970,0009,579,385,000171058500018%10%股東權(quán)益（虧損）（合計(jì)）11,471,058,0009,758,064,000171299400018%10%無形資產(chǎn)（非流動(dòng)資產(chǎn)）707,323,000673,121,000342022005%0%物業(yè)、廠房及設(shè)備（非流動(dòng)資產(chǎn)）6,806,539,0005,380,385,000142615400027%8%附屬公司權(quán)益（非流動(dòng)資產(chǎn)）聯(lián)營(yíng)公司權(quán)益（非流動(dòng)資產(chǎn)）153,352,000113,857,0003949500035%0%其他投資365,167,000373,‘352%0%（非流動(dòng)資產(chǎn)）應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)）576,578,000556,422,000202260004%0%存貨（流動(dòng)資產(chǎn)）1,685,247,0001,176,423,00050882400043%3%現(xiàn)金及銀行結(jié)存（流動(dòng)資產(chǎn)）6,523,075,0006,697,813,000-174738000-3%-1%對(duì)付帳款（流動(dòng)負(fù)債）2,543,405,0002,061,193,00048221200023%3%銀行貸款（流動(dòng)負(fù)債）537,544,000550,7862%0%銀行貸款（流動(dòng)負(fù)債）150,000,000總資產(chǎn)20,201,685,00017,305,841,000289584400017%17%總負(fù)債8,730,627,0007,547,777,000118285000016%股分?jǐn)?shù)目1,767,441,0141,737,988,00029,453,014.002%0%1從投資或者資產(chǎn)角度進(jìn)行分析蒙牛乳業(yè)股分有限公司總資產(chǎn)本期增加2895844000元，增長(zhǎng)幅度為17%,說明光明股分有限公司本年資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）流動(dòng)資產(chǎn)本期增加354242000元，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)率了23機(jī)非流動(dòng)資產(chǎn)增加31227000元，增長(zhǎng)的幅度為46%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)率了22%O（2）本期總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上，盡管流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)目都有不同幅度的增減變動(dòng)，但其增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在：一是固定資產(chǎn)的增加。固定資產(chǎn)本期增加486,317,985.00元，增長(zhǎng)幅度33%,對(duì)總資產(chǎn)的影響為12%,二是貨幣資金的大幅度增長(zhǎng)。貨幣資金本期增長(zhǎng)209,358,518.00元，增長(zhǎng)幅度為23%,對(duì)總資產(chǎn)的影響為5%o2從籌資或者權(quán)益角度進(jìn)行分析根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表，可以對(duì)蒙牛乳業(yè)股分有限公司權(quán)益總額變動(dòng)情況作出以下分析評(píng)價(jià)：蒙牛乳業(yè)股分有限公司股分?jǐn)?shù)目增加29,453,014.00股增長(zhǎng)幅度為2%,說明蒙牛乳業(yè)股分有限公司本年權(quán)益總額有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）負(fù)債總額本期增加987536000元，增長(zhǎng)幅度為16船股東權(quán)益本期增加1712994000元，增長(zhǎng)幅度為18%,使權(quán)益總額增加了10%o（2）年權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債上，流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)是其主要方面。流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)987536000元，增長(zhǎng)幅度為16%,對(duì)權(quán)益總額的影響為6%。資產(chǎn)負(fù)債垂直分析表單位：人民幣元科目2022年2022年2022年(%)2022年(%)變動(dòng)情況（%）非流動(dòng)資產(chǎn)9,815,182,0007,641,534,00048.5859644.155814.430149流動(dòng)資產(chǎn)10,386,503,0009,664,307,00051.4140455.84419-4.43015凈流動(dòng)資產(chǎn)（負(fù)債）3,160,678,0003,426,018,00015.6456219.79689-4.15127持有存款證LVALUE!#VALUE!LVALUE!流動(dòng)負(fù)債7,225,825,0006,238,289,00035.7684336.0473-0.27888非流動(dòng)負(fù)債927,040,000850,043,0004.5889244.911885-0.32296少數(shù)股東權(quán)益-借（貸）577,762,000459,445,0002.8599692.6548550.205114凈資產(chǎn)（負(fù)債）11,471,060,0009,758,064,00056.7826956.385960.396733股木（資本及儲(chǔ)備）181,087,000178,679,0000.8963961.032478-0.13608儲(chǔ)備（資本及儲(chǔ)備）11,289,970,0009,579,385,00055.8862855.353480.5328股東權(quán)益（虧損）（合計(jì)）11,471,058,0009,758,064,00056.7826856.385960.396723無形資產(chǎn)（非流動(dòng)資產(chǎn)）707,323,000673,121,0003.5013073.88956-0.38825物業(yè)、廠房及設(shè)備（非流動(dòng)資產(chǎn)）6,806,539,0005,380,385,00033.6929331.089992.602933附屬公司權(quán)益（非流動(dòng)資產(chǎn)）LVALUE!ttVALUE!LVALUE!聯(lián)營(yíng)公司權(quán)益（非流動(dòng)俗產(chǎn)）153,352,000113,857,0000.7591050.6579110.101194其他投資（非流動(dòng)資產(chǎn)）365,167,000373,435,0001.8076072.157855-0.35025應(yīng)收賬款（流動(dòng)咨產(chǎn)）576,578,000556,422,0002.8541083.215227-036112存貨（流動(dòng)資產(chǎn)）1,685,247,0001,176,423,0008.3421116.7978381.544273現(xiàn)金及銀行結(jié)存（流動(dòng)資產(chǎn)）6,523,075,0006,697,813,00032.2897638.70261-6.41286對(duì)付帳款（流動(dòng)負(fù)債）2,543,405,0002,061,193,00012.5900611.910390.679675銀行貸款（流動(dòng)負(fù)債）537,544,000550,786,0002.6608873.18266-0.52177銀行貸款（流動(dòng)負(fù)債）150,000,0000.866759總資回20,201,685,00017,305,841,0001001000總負(fù)債8,730,627,0007,547,777,00043.2173243.61404-0.39672股分?jǐn)?shù)目1,767,441,0141,737,988,0008.74897810.04278-1.2938.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)。（1）從靜態(tài)方面分析。就普通意義而言，企業(yè)流動(dòng)自資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)??；非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大。所以，流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)且風(fēng)險(xiǎn)小，非流動(dòng)資產(chǎn)比重高時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)網(wǎng)靈便調(diào)動(dòng)資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。蒙牛乳業(yè)股分有限公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重達(dá)到52.01%,非流動(dòng)資產(chǎn)比重達(dá)到47.99%,根據(jù)該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司的資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。（2）從動(dòng)態(tài)方面分析。本期蒙牛乳業(yè)股份有限公司貨幣資金比重下降3.48%,應(yīng)收賬款比重下降0.36%,固定資產(chǎn)比重下降3.07 ,其他項(xiàng)目變動(dòng)幅度雖不是很大，但是仍說明了該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不是特殊穩(wěn)定。.資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)。（1）從靜態(tài)方面看。蒙牛乳業(yè)股分有限公司股分?jǐn)?shù)目44.97%,負(fù)債比重為55.03%,資產(chǎn)負(fù)債率還是比較高的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。(2)從動(dòng)態(tài)方面分析。 蒙牛乳業(yè)股分有限公司的股分?jǐn)?shù)目比重下降了1.29%,負(fù)債比重下降了0.396%,各項(xiàng)目變動(dòng)幅度不是特殊大表明該公司的資本結(jié)構(gòu)相對(duì)來說好，是比較穩(wěn)定的，但是財(cái)務(wù)實(shí)力有所下降。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析：2022年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)52%流動(dòng)負(fù)債69%非流動(dòng)資產(chǎn)48%非流動(dòng)負(fù)債3%所有者權(quán)益28%由上表可以看出，該公司資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)屬于風(fēng)險(xiǎn)型。其流動(dòng)負(fù)債所占比例高于流動(dòng)資產(chǎn)，說明流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)后并不能全部清償流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)需要用非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)來滿足短期債務(wù)償還的需要。但是非流動(dòng)資產(chǎn)并非為了變現(xiàn)而存在的，所以該企業(yè)的債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)極大，易產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)艱難。2.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量水平分析表 單位;人民幣元2022年2022年增減額增減率(%)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流2,485,117,0002,520,057,000349400001.41%投資活動(dòng)現(xiàn)金流-99044ARnon-1fidEn?nnon55944800025.38%融資活動(dòng)現(xiàn)金流-395,581000i?7no79%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加-114,932,000636,850,000751782000654.11%會(huì)計(jì)年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物3,986,624,0003,775,255,000-211369000-5.30%會(huì)計(jì)年終現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物3,775,255,0004,359,872,00058461700015.49%外匯匯率變動(dòng)影響-96,437,000-52,233,0004420400045.84%購(gòu)置固定資產(chǎn)款-218,080,000-586,726,000-368646000-169.04%營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流2,485,117,0002,520,057,000349400001.41%投資活動(dòng)現(xiàn)金流-9OAAAAQAAH一1^述［nonnnn55944800025.38%融資活動(dòng)現(xiàn)金流-395581000一23818700015739400039.79%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加-114,932,000636,850,000751782000654.11%會(huì)計(jì)年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物3,986,624,0003,775,255,000-211369000-5.30%會(huì)計(jì)年終現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物3,775,255,0004,359,872,00058461700015.49%外匯匯率變動(dòng)影響-96,437,000-52,233,0004420400045.84%購(gòu)置固定資產(chǎn)款-218,080,000-586,726,000-368646000-169.03%根據(jù)上表可以看出，蒙牛乳業(yè)股分有限公司2022年凈現(xiàn)金流量比2022年增加了3104740000元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)，融資活動(dòng)的變動(dòng)額分別為34940000元，559448000元，157394000元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量比上年增長(zhǎng)了34940000元，增長(zhǎng)率為1.41%,明顯的，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流入量大于流出量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量的增長(zhǎng)快于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量的增長(zhǎng)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量有所增長(zhǎng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增加主要因?yàn)槭盏降亩愘M(fèi)返還11,877,719.00,增長(zhǎng)率為36.21%,根據(jù)利潤(rùn)表可以看出企業(yè)的銷售收現(xiàn)情況有所改善。投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流出量比上年增加了559448000元，籌資活動(dòng)本年凈現(xiàn)金流量比上年增加143354953