王永坤的工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課件(第3次課)

例1：100萬元3年期存款，名義利率為8%，下列情況下第三年末的本利和是多少？單利；年復(fù)利；季復(fù)利。例2：一筆1000萬元的貸款，要求在4.5年后一次性還本付息，每半年計(jì)息一次，總償還金額為1250元，求此貸款的名義利率與實(shí)際利率。復(fù)習(xí)

例3：某廠向外商訂購設(shè)備，有兩家銀行可以提供貸款，甲銀行年利率為8%，按月計(jì)息；乙銀行年利率為9%，按半年計(jì)息，均為復(fù)利計(jì)算。試比較哪家銀行貸款條件優(yōu)越？【解】企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇具有較低實(shí)際利率的銀行貸款。分別計(jì)算甲、乙銀行的實(shí)際利率：i甲＝(1+r/m)m-1=(1+8%/12)12-1＝0.0830＝8.30%i乙=(1+r/m)m-1=(1+9%/2)2-1=0.0920=9.20%由于i甲＜i乙，故企業(yè)應(yīng)選擇向甲銀行貸款。例4：某項(xiàng)目采用分期付款的方式，連續(xù)5年每年末償還銀行借款150萬元，如果銀行借款年利率為8%，按季計(jì)息，問截至到第5年末，該項(xiàng)目累計(jì)還款的本利和是多少？

【解】首先求出現(xiàn)金流動(dòng)期的等效利率，也即實(shí)際年利率。i=(1+r/m)m-1=8.24%這樣，原問題就轉(zhuǎn)化為年利率為8.24%，年金為150萬元，期限為5年，求終值的問題。然后根據(jù)等額支付序列年金終值公式，有：F=A(1+i)n-1/i=884.21(萬元)即該項(xiàng)目累計(jì)還款的本利和是884.21萬元。例5：年利率為12%，每半年計(jì)息一次，從現(xiàn)在起，連續(xù)3年，每半年作100萬元的等額支付，問與其等值的現(xiàn)值為多少？【解】每計(jì)息期的利率i=12%/2=6%m=3×2=6P=A(P/A,i,n)＝100×(P/A,6%,6)=100×4.9173=491.73(萬元)例6：年利率為10%，每半年計(jì)息1次，從現(xiàn)在起連續(xù)3年的等額年末支付為500萬元，與其等值的第0年的現(xiàn)值是多少？【解】方法一：先求出支付期的有效利率，支付期為1年，則有效年利率為i=(1+r/m)m-1=(1+10%/2)2-1=10.25%則P=A·(1+i)n-1/i(1+i)n=1237.97(萬元)

方法二：可把等額支付的每一個(gè)支付看作為一次支付，利用一次支付現(xiàn)值公式計(jì)算。P=500×(1+10%/2)-2+500×(1+10%/2)-4+500×(1+10%/2)-6=1237.97（萬元）例7：現(xiàn)金流量圖如圖所示，年利率為12%，每季度計(jì)息1次，求年末終值F為多少？【解】根據(jù)現(xiàn)金流量圖求得終值：F=(-300+200)×(1+12%/3)4+300×(1+12%/3)3

+100×(1+12%/3)2-300×(1+12%/3）+100=116.63（萬元）本章提要本章要求掌握工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本要素：工程項(xiàng)目總投資、成本費(fèi)用、收入和利潤等。掌握建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)折舊的一般方法。第三章工程經(jīng)濟(jì)基本要素一、引入案例：給你500萬，你會(huì)做什么？3.１工程項(xiàng)目總投資設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備原價(jià)設(shè)備及工器具購置費(fèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)固定資產(chǎn)工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)投資直接費(fèi)（工程造價(jià)）建筑安裝工程費(fèi)間接費(fèi)利潤稅金土地使用費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用與項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)的其他費(fèi)用

與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費(fèi)用

預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息動(dòng)態(tài)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅流動(dòng)資金

二、我國現(xiàn)行項(xiàng)目投資的構(gòu)成及造價(jià)的構(gòu)成建設(shè)項(xiàng)目總投資（一）固定資產(chǎn)投資1、概念：用于建造與購置固定資產(chǎn)的投資，具有以下特征：a.為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有；b.使用年限超過一年c.單位價(jià)值較高固定資產(chǎn)原值：在建設(shè)項(xiàng)目建成投資時(shí)核定的固定資產(chǎn)價(jià)值。固定資產(chǎn)殘值：工業(yè)項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)固定資產(chǎn)殘余價(jià)值，一般指當(dāng)時(shí)市場可實(shí)現(xiàn)的價(jià)值。

三、建設(shè)項(xiàng)目的投資構(gòu)成（二）建設(shè)期利息指項(xiàng)目因使用債務(wù)資金在建設(shè)期應(yīng)支付的并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后記入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。計(jì)算方法：“復(fù)利”，即利息將作為本金在后期計(jì)算其利息。（1）借款額在各年年初發(fā)生各年利息=（上一年借款本息累計(jì)+本年借款額）*年利率（1）借款額在各年均衡發(fā)生，此時(shí)假設(shè)各年中債務(wù)資金在年中支付，則當(dāng)年借款只計(jì)算半年利息。各年利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）*年利率。原則：年中支用的，當(dāng)年借款半計(jì)利息例：某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，第一年貸款300萬元，第二年貸款600萬元，第三年貸款400萬元，年利率為6%，試用兩種方式（借款在年初發(fā)生；借款在年中發(fā)生）計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期利息。0123300600400解：第一年利息：300*6%=18第一年末本息累計(jì)：300+18=318第二年利息（318+600）*6%=55.08第二年末本息累計(jì)：300+18+600+55.08=973.08第三年利息（300+600+18+55.08+400）*6%=82.38三年利息累計(jì)：18+55.08+82.38=155.46同理可求年中支付的情況。（三）流動(dòng)資金1、概念：流動(dòng)資金是指在工業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，在投產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營過程中用于周轉(zhuǎn)的資金。2、公式：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款3、對(duì)工業(yè)企業(yè)來講,流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)過程如下：銷售存款現(xiàn)金購買原材料輔助材料半成品在產(chǎn)品產(chǎn)成品(合格)

應(yīng)收帳款存款現(xiàn)金生產(chǎn)生產(chǎn)銷售資產(chǎn)

存貨

應(yīng)付帳款例:某企業(yè)目前有現(xiàn)金5萬元，應(yīng)收賬款10萬，應(yīng)付賬款12萬，存貨2萬，則該企業(yè)的流動(dòng)資金為多少？四、投資估算（一）投資估算的含義建設(shè)項(xiàng)目投資估算是指在項(xiàng)目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。（二）投資估算的內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)目投資的估算內(nèi)容包括固定資產(chǎn)投資（靜態(tài)、動(dòng)態(tài)）投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。（三）投資估算的方法1、靜態(tài)投資估算方法單位生產(chǎn)能力估算法生產(chǎn)能力指數(shù)估算法比例估算法指標(biāo)估算法設(shè)備系數(shù)法、朗格系數(shù)法等2、動(dòng)態(tài)投資估算法3、流動(dòng)資金估算法：分項(xiàng)詳細(xì)估算法、擴(kuò)大指標(biāo)估算法等一、成本的概念

1、總成本費(fèi)用是指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（一般為1年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用。2、工程經(jīng)濟(jì)分析中成本不完全等同于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)成本，其數(shù)據(jù)不是唯一的。二、成本的分類1、要素成本：原料、輔助材料、燃料、動(dòng)力、工資、提取的職工福利基金、折舊、其他費(fèi)用。2、經(jīng)營成本：在編制項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)金流量表和方案比較是十分重要的，經(jīng)營成本＝總成本—折舊費(fèi)—攤銷費(fèi)—維簡費(fèi)—財(cái)務(wù)費(fèi)經(jīng)營成本的大小只與企業(yè)的管理水平有關(guān)，而與企業(yè)的資產(chǎn)無關(guān)。因此，該成本能夠反映出管理水平和管理效率。

3.2工程項(xiàng)目成本費(fèi)用3、變動(dòng)成本與固定成本固定成本：成本與產(chǎn)量無關(guān)。如計(jì)時(shí)工資、管理費(fèi)用、貸款利息、辦公費(fèi)、大修理費(fèi)等?？勺兂杀荆弘S著產(chǎn)量的變化而變化。如燃料、動(dòng)力、計(jì)件工資等4、沉沒成本：是發(fā)生在決策之前，與決策問題無關(guān)的費(fèi)用。5、生產(chǎn)成本與期間成本（費(fèi)用）：財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用。6、機(jī)會(huì)成本：一種具有多種用途的有限資源置于特定用途所放棄的其他用途的利益。三、成本的估算成本估算通常采用要素成本估算法，即逐一計(jì)算各項(xiàng)成本，匯總為總成本。折舊費(fèi)的計(jì)算引入案例：某廠2000年花11萬元購買了一個(gè)設(shè)備，10年后設(shè)備壽命到期，剩余殘值1萬元。問10年內(nèi)該設(shè)備每年平均折舊費(fèi)用為多少？固定資產(chǎn)折舊的概念：固定資產(chǎn)由于使用、不斷磨損、逐漸喪失使用價(jià)值。企業(yè)為了將來更新固定資產(chǎn)，逐年從總成本費(fèi)用中提取磨損部分價(jià)值來補(bǔ)償固定資產(chǎn)價(jià)值的損耗的一種方式。固定資產(chǎn)折舊的幾種方法：年限平均法；工作量法；雙倍余額遞減法；年數(shù)總和法。年限平均法：年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值）/折舊年限工作量法：年折舊額=單位里程折舊額*年工作里程雙倍余額遞減法（加速折舊法）：固定資產(chǎn)使用初期提取折舊較多，后期提取較少，使固定資產(chǎn)在使用年限內(nèi)盡早得到補(bǔ)償?shù)囊环N方法。年折舊率=2/折舊年限*100%年折舊額=固定資產(chǎn)凈值*年折舊率三個(gè)原則：年折舊率=2/折舊年限；折舊基數(shù)是年初固定資產(chǎn)凈值；到期前兩年的折舊費(fèi)采用年限平均法計(jì)算。年數(shù)總和法：年折舊率=尚可使用年限/折舊年限年數(shù)總和*100%=（折舊年限-已使用年限）/折舊年限年數(shù)總和*100%年折舊額=固定資產(chǎn)凈值*年折舊率例1：一輛運(yùn)煤開車的購置費(fèi)為55000元，可以服務(wù)250000公里，壽命期末殘值為5000元，計(jì)算此卡車在年運(yùn)行30000公里后的折舊額。例2：某設(shè)備資產(chǎn)原值2500萬元，折舊年限為10年，預(yù)計(jì)凈殘值率為4%，分別采用年限平均法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法計(jì)算各年折舊額。1答：30000*（55000-5000）/250000=60002答：年限平均法：2500（1-4%）/10=240；雙倍余額遞減法：折舊率：2/折舊年限=2/10=1/5第一年折舊費(fèi)：2500*(1/5)=500第二年年初固定資產(chǎn)凈值：2500-500第二年折舊費(fèi)：（2500-500）*(1/5)=400第三年年初固定資產(chǎn)凈值：2000-400第三年折舊費(fèi)：（2000-400）*(1/5)=……第九年年初固定資產(chǎn)凈值：419.4第九年、第十年折舊費(fèi)：(419.4-100)/2=159.7年數(shù)總和法：年折舊費(fèi)=年折舊率=尚可使用年限/折舊年限年數(shù)總和*100%=（折舊年限-已使用年限）/折舊年限年數(shù)總和*100%年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值）*年折舊率第一年折舊費(fèi)=2500*（1-4%）*10/10*（10+1）/2=436第二年折舊費(fèi)=

2500*（1-4%）*9/10*（10+1）/2=393…….第十年折舊費(fèi)=

2500*（1-4%）*1/10*（10+1）/2=44例2某設(shè)備的資產(chǎn)原值為10000元，折舊年限為5年，凈殘值為2000元，試分別用平均年限法和雙倍余額遞減法計(jì)算該資產(chǎn)的年折舊額。一、稅收

稅收是國家為實(shí)現(xiàn)其職能，憑借政權(quán)的力量，按照法定的標(biāo)準(zhǔn)和程序，無償?shù)?、?qiáng)制地取得財(cái)政收入而發(fā)生的一種分配關(guān)系。1、增值稅：以產(chǎn)品所增加的價(jià)值為征稅對(duì)象的一種稅。對(duì)在我國境內(nèi)銷售或提供加工、修理修配勞務(wù)，以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人為納稅對(duì)象，稅率為17%。2、營業(yè)稅：稅目有9個(gè)，其中，建筑業(yè)為3%，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和銷售不動(dòng)產(chǎn)稅率為5%。3、城市維護(hù)建設(shè)稅：專為籌集城市維護(hù)建設(shè)資金而征收的一種稅。實(shí)行差別稅率：納稅人在市區(qū)為7%，在縣城鎮(zhèn)5%，其他為1%。4、教育費(fèi)附加=（增值稅+消費(fèi)稅+營業(yè)稅）*3.5%5、資源稅：對(duì)開采原油、天然氣