通訊設(shè)備及射頻器件行業(yè)分析報告

通訊設(shè)備及射頻器件行業(yè)分析報告一、行業(yè)及產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)治理體制和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策依據(jù)國家統(tǒng)計局2023年公布的《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》，XXXX從事的行業(yè)屬于通信設(shè)備制造業(yè)中的移動通信及終端設(shè)備制造(C401)；依據(jù)中國證監(jiān)會公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，XXXX所從事的行業(yè)歸屬于信息技術(shù)業(yè)中的通信設(shè)備制造業(yè)(G8101)。行業(yè)治理體制工業(yè)和信息化部是本行業(yè)的治理部門，其職責(zé)是：擬訂并組織實施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)指導(dǎo)推動信息化建設(shè)，協(xié)調(diào)維護(hù)國家信息安全等。行業(yè)主要產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、部門規(guī)章公布公布公布公布政策和法規(guī)名稱與公司從事業(yè)務(wù)相關(guān)的文件內(nèi)容時間 單位1988選出的七個重點進(jìn)展領(lǐng)域，其中之一即為包括通信“火炬打算” 國務(wù)院年行業(yè)在內(nèi)的電子與信息領(lǐng)域2023年《產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)整發(fā)改委將通信網(wǎng)設(shè)備制造及建設(shè)列為鼓舞類進(jìn)展產(chǎn)業(yè)12月指導(dǎo)名目》2023年《當(dāng)前優(yōu)先進(jìn)展的發(fā)改委、把移動通信產(chǎn)業(yè)列入國家重點支持的產(chǎn)業(yè)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南》

科技部、商務(wù)部2023年

國家中長期科學(xué)和技術(shù)進(jìn)展規(guī)劃－2023〕

國務(wù)院

突破制約信息產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的核心技術(shù)，把握集成電路及關(guān)鍵元器件、大型軟件、高性能計算、寬帶無線移動通信、下一代網(wǎng)絡(luò)等核心技術(shù)，提高自主開發(fā)力氣和整體技術(shù)水平2023年11月

信息產(chǎn)業(yè)科技進(jìn)展十一五規(guī)劃和2023年中長期規(guī)劃綱要是信息產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的指導(dǎo)性文件

工信部

開發(fā)下一代網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品、一代移動通信設(shè)備”列為進(jìn)展重點；下一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)一代移動通信專項工程作為專項工程被提及：“依據(jù)領(lǐng)先做強通信產(chǎn)業(yè)的需要，加強一代移動通信2023年

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)展十一五規(guī)劃

國務(wù)院

系統(tǒng)及終端技術(shù)的開發(fā)，推動相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定。連續(xù)推動TD-SCDMA等第三代移動通信及其增加型技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，構(gòu)建系統(tǒng)設(shè)備、終端、核心芯片、關(guān)鍵元器件、軟件、儀器儀表等產(chǎn)業(yè)配套體系。進(jìn)展基于一代移動通信網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用軟件和效勞內(nèi)容產(chǎn)業(yè)。規(guī)劃和適時建設(shè)一代移動通信網(wǎng)絡(luò)。到十一五末，建成全球移動通信研發(fā)及生產(chǎn)基地”；發(fā)改委、2023年1月

《當(dāng)前優(yōu)先進(jìn)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南〔2023年度〕》

科技部、商務(wù)部、權(quán)局

將一代移動通信系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等列為當(dāng)前產(chǎn)業(yè)化的重點《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)明確提出“加大投入實現(xiàn)第三代移動通信產(chǎn)業(yè)跨2023年 國務(wù)院整振興規(guī)劃》 越指出了對通信設(shè)備領(lǐng)域的進(jìn)展重點：緊抓一代通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和移動互聯(lián)網(wǎng)快速進(jìn)展機遇，加大TD-SCDMA終端研發(fā)力度，推動長期演進(jìn)技術(shù)及增《工信部正式公布2023年了《電子信息制造224工信部化；加速推動移動互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)應(yīng)用業(yè)“”進(jìn)展規(guī)日的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程；推動智能光網(wǎng)絡(luò)和大容量、劃》高速率、長距離光傳輸、光纖接入(FTTx)等技術(shù)和產(chǎn)品的進(jìn)展；推動寬帶無線接入、多媒體數(shù)字集群及數(shù)字對講技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展?！倍⑿袠I(yè)概述〔1〕通信設(shè)備制造業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長通信設(shè)備制造業(yè)經(jīng)過近二十年的歷程，目前仍屬于高速進(jìn)展期，即使在2023年受到席卷全球的金融危機影響，全球通信設(shè)備制造業(yè)照舊保持確定增長。依據(jù)全球著名通信市場爭論公司Infonetics的報告，2023年全球通信設(shè)備企業(yè)的收入已到達(dá)1700億美元以上，20231,950億美元，其中移動通信設(shè)備市場規(guī)模連續(xù)放大。2023180016001400120010008006004002000

全球通訊設(shè)備收入全球通訊設(shè)備收入2023 2023 2023 2023(2〕全球移動通信設(shè)備制造業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大全球移動通信設(shè)備市場規(guī)模全球固定用戶數(shù)量下降，移動用戶數(shù)量增長2023ITU202314億，202353.840%22%70%以上。2023—2023年全球移動用戶數(shù)量增長圖從全球范圍看，移動用戶替代固定用戶的趨勢比較明顯。從全球范圍看，移動用戶替代固定用戶的趨勢比較明顯。全球固定用戶與移動用戶比例隨著全球3G建設(shè)的加速，移動用戶將進(jìn)一步持續(xù)替代固定用戶。這將給移動通信設(shè)備行業(yè)帶來更多的機遇，更寬闊的市場空間。地區(qū)間進(jìn)展不平衡，進(jìn)展中國家潛力大據(jù)ITU的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年末至2023100%182023年的人均GDP水平高于全世界的人均GDP8,25712個國家的人均GDP1,00020232023年末移動用戶10%44個，其中只有一個國家2023年的人均GDP低于世界的平均水平。興盛國家電信運營商的設(shè)備投入近年來在削減。主要緣由是其3G網(wǎng)絡(luò)投資的增加沒有彌補2G網(wǎng)絡(luò)投資的削減。而由于移動用戶數(shù)的持續(xù)增加，興市場如中東、非洲、拉美、中國、印度的移動通信設(shè)備投資不斷增加。三、中國通信設(shè)備制造業(yè)的進(jìn)展?fàn)顩r1、中國通信業(yè)持續(xù)增長近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，中國的通信業(yè)也取得了較快的進(jìn)展。依據(jù)工信部的統(tǒng)計，中國每年對電信固定資產(chǎn)投資都保持較大的投資額，中國移動通信設(shè)備市場規(guī)模2023年消滅高速增長，20233,197億元。2023—20232、中國移動通信設(shè)備制造業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大20232023年中國開頭大規(guī)模3G建設(shè)。中國移動通信設(shè)備市場規(guī)模3、中國固定用戶數(shù)量下降，移動用戶數(shù)量持續(xù)增長20232023119.75億，將來還會有所增長。中國移動用戶數(shù)增長趨勢圖1098765432102023 2023 2023 20234、中國地區(qū)間進(jìn)展不平衡

2023 2023 2023 2023雖然我國通信產(chǎn)業(yè)取得了巨大的進(jìn)展和長足的進(jìn)步，但由于人口基數(shù)大、地理環(huán)境簡潔2G3G逐步形成規(guī)模并產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益前，通信運營商仍需要維持較高的資本開支水平，連續(xù)完善2G網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量。四、射頻器件行業(yè)上下游行業(yè)狀況分析1、上下游關(guān)系在技術(shù)方面，不同的直放站和基站產(chǎn)品中需要的濾波器等射頻產(chǎn)品都不盡一樣。2、上游行業(yè)簡述及其對移動通信基站射頻器件行業(yè)的影響20%。原材料價格的波動對射頻器件行業(yè)的生產(chǎn)本錢影響較大。有色金屬價格的形成主要受期貨市場的影響，本行業(yè)沒有議價力氣。上游有色金屬行業(yè)相關(guān)原材料價格的波動將促使本行業(yè)的公司加強研發(fā)力氣、持續(xù)地進(jìn)展工藝改進(jìn)以提高效率、降低材料本錢、從而增加對原材料價格波動的抵抗力氣。3、本行業(yè)的下游行業(yè)通信主設(shè)備行業(yè)2023年第三季度，前五大通信主設(shè)備商約占全球市場份額的85%；2023年第三季度，前五大通92%。主要設(shè)備商2023/2023年收入〔億美元〕公司名稱20232023愛立信299336華為280318阿朗212204諾西168182中興106139五、射頻器件行業(yè)分析1、行業(yè)特點移動通信射頻器件行業(yè)是一個技術(shù)密集型的行業(yè)移動通信射頻器件中核心產(chǎn)品濾波器是移動通信基站和直放站必不行少的核心部件之一，其主要作用是通過高頻電磁信號在濾波器腔體中屢次反射和衍射，使得特定的電磁波相位消滅疊加而得以抵銷，從而到達(dá)選擇正確的頻率、濾除雜波的目的。阻性、導(dǎo)通、阻斷功能的電磁通路。因此，濾波器等射頻器件的設(shè)計不僅要準(zhǔn)確地把握電磁波的原理及其產(chǎn)生和傳遞的規(guī)律，更要理解電磁通路中對各種金屬元器件的具體要求，金屬材料的成型加工技術(shù)及工藝等有深刻理解，把握材料工程、化工工程、電、機械工程子工程、電氣工程等學(xué)科領(lǐng)域的多種關(guān)鍵技術(shù)，才能設(shè)計出性價比高的射頻器件，以持續(xù)滿足通信主設(shè)備商對高品質(zhì)、低價格、快響應(yīng)的要求。移動通信射頻器件行業(yè)也是一個資金密集型行業(yè)生產(chǎn)射頻產(chǎn)品需要購置模具加工設(shè)備、壓鑄機、數(shù)控加工中心、網(wǎng)絡(luò)等價值較因此，本行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)商需要投入較多的營運資金。產(chǎn)品定制化程度高由于全球電信運營商的頻率資源比較分散，移動通信射頻器件無統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品的參數(shù)、規(guī)格、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)主要依據(jù)移動通信主設(shè)備商的要求而定，幾乎全部為定制化產(chǎn)品。這一行業(yè)特點要求移動通信射頻器件供給商具有較強的研發(fā)力氣、快速的響應(yīng)力氣，以滿足客戶的需求。客戶集中度較高由于下游通信設(shè)備行業(yè)的集中度較高，導(dǎo)致移動通信射頻器件的客戶集中度較高。2、行業(yè)進(jìn)入壁壘通信主設(shè)備商的認(rèn)證壁壘通過下游通信主設(shè)備商的認(rèn)證并進(jìn)展批量供貨需要經(jīng)過通信主設(shè)備商較長時間的考察、審核。濾波器等射頻器件是直放站和基站中的關(guān)鍵部件，對移動通信網(wǎng)絡(luò)信號的放射與接收起著至關(guān)重要的作用。此外，由于射頻器件定制化的特點，通信主設(shè)備商通常和射頻器件供給商保持長期穩(wěn)定、相互依存的關(guān)系。技術(shù)壁壘射頻器件中主要產(chǎn)品濾波器屬于機電一體化產(chǎn)品，其生產(chǎn)商需要把握核心的射頻及結(jié)構(gòu)設(shè)計技術(shù)以及涉及材料工程、機械工程、電子工程、電氣工程、化學(xué)工程等學(xué)科領(lǐng)域的射頻器件生產(chǎn)商必需具有與上述技術(shù)匹配的工藝和制造力氣，對工藝和制造過程進(jìn)展持續(xù)地改進(jìn)，才能不斷地降低本錢，在市場競爭中處于有利的地位。而把握這些技術(shù)與工藝，并使技術(shù)與工藝較好地匹配需要相當(dāng)長時間的積存。商對通信主設(shè)備商的需求能夠快速響應(yīng)，具有快速研發(fā)的力氣。資金壁壘一方面，生產(chǎn)射頻產(chǎn)品需要購置模具加工設(shè)備、壓鑄機、數(shù)控加工中心、網(wǎng)絡(luò)等價值較高的設(shè)備；另一方面，通信主設(shè)備商一般都憑其良好的信譽要求供給商供給確定的付款信用期，這需要本行業(yè)生產(chǎn)商具有較強的資金實力。3、影響中國移動通信基站射頻器件行業(yè)進(jìn)展的有利因素國家政策支持“十一五”2023年中長期規(guī)劃綱要》、《當(dāng)前優(yōu)先進(jìn)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南〔2023年度〕》、《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》等都提出了促進(jìn)本行業(yè)進(jìn)展的相關(guān)意見。移動通信基站射頻器件行業(yè)向中國的轉(zhuǎn)移近年來世界通信主設(shè)備商的利潤率水平不斷下滑。為了改善競爭劣勢，通信主設(shè)備商2023年至2023年美國的Powerwave與Andrew的射頻業(yè)務(wù)連續(xù)虧損，他們的降價空間有限，轉(zhuǎn)而向中國的廠商進(jìn)展選購將成為國外通信主設(shè)備商的必定選擇。此外，隨著中國外鄉(xiāng)移動通信建設(shè)的進(jìn)展，國外通信主設(shè)備商在中國的份額也不斷加大：2023年亞太地區(qū)成為愛立信最大的市場，來源于亞太地區(qū)的營業(yè)收入增長14%；2023年愛立信通信設(shè)備收入中的35.07%來自于亞太市場，其亞太地區(qū)的營業(yè)收入增長16%。2023年，中國成為愛立信通信業(yè)務(wù)全球最大的市場。隨著中國3G建設(shè)規(guī)模的不斷擴大，國外通信主設(shè)備商來自于中國的收入將會進(jìn)一步加大。從降低物流本錢、加快反響速度、便利溝通等方面看，開發(fā)中國外鄉(xiāng)的零配件供給商也將會是其必定選擇。技術(shù)進(jìn)步從移動通信技術(shù)的進(jìn)展史來看，主要的進(jìn)展都在近二三十年，而且進(jìn)展的速度越來越45年就會消滅較大的技術(shù)升級，從而帶來直放站和基站的升級換代。技術(shù)的演進(jìn)產(chǎn)生了的需求，刺激了移動電信運營商的投資，從而帶動了移動通信設(shè)備的投資，作為移動通信網(wǎng)絡(luò)中的必要設(shè)備，移動通信射頻器件的需求也不斷增長。就通信制式的演化而言，其次代移動通信系統(tǒng)承受的工作頻率為800-900MHz，而第1800-2400MHz之間，相對工作頻率上升了一倍多。因此，用一樣功率的直放站或基站掩蓋一樣面積的地區(qū)此外，近年來，在直放站或基站的掩蓋技術(shù)上，國內(nèi)外越來越多地承受BBU〔基帶單元RRU〔射頻單元BBU需要配置多套RRU，而原來只配備一套RRU，射頻器件的需求也將隨之增長。中國3G建設(shè)是中國移動通信基站射頻器件廠商的重要機遇202317日，工信部宣布批準(zhǔn)中國移動通信集團(tuán)公司增加基于TD-SCDMA技術(shù)制式的第三代移動通信〔3G〕業(yè)務(wù)經(jīng)營許可、中國電信集團(tuán)公司增加基于CDMA2023技3GWCDMA技術(shù)制式的3G業(yè)務(wù)經(jīng)營許可。3G3TD-SCDMA重視TD-SCDMA的研發(fā)與建設(shè)，并把這一制式許可給三大電信運營商中治理力氣最強的中國移動來經(jīng)營，TD-SCDMA3G2023年113G11875萬。20233G3G建設(shè)會給中國的移動通信射頻生產(chǎn)商帶來20233G79.1萬個。、移動聯(lián)通集采時期低品質(zhì)射頻器件的大規(guī)模更需求由于移動、聯(lián)通前兩年全國集中選購時過于看重價格，導(dǎo)致當(dāng)時選購的多為質(zhì)量較差的射頻器件，致使網(wǎng)絡(luò)接迫率下降嚴(yán)峻，顧客投訴急劇上升。從而使移動、聯(lián)通今年開頭選購高品質(zhì)的射頻器件建設(shè)現(xiàn)有打算網(wǎng)絡(luò)的同時去更換之前選購的低品質(zhì)射頻器件，從而增加了市場需求量。4、影響中國移動通信基站射頻器件行業(yè)進(jìn)展的不利因素通信主設(shè)備商的集中度較高通訊設(shè)備前五大通信主設(shè)備商約占全球份額到達(dá)92%左右。通信主設(shè)備商的集中度越來越高，使得移動射頻器件廠商對客戶的依靠程度較高。技術(shù)進(jìn)步技術(shù)進(jìn)步是一把雙刃劍，一方面它會促進(jìn)展業(yè)的進(jìn)展，另一方面，技術(shù)進(jìn)步的加快對本行業(yè)公司的研發(fā)力氣提出了較高的要求不能跟上技術(shù)進(jìn)步的步伐，將會被淘汰。而在市場上生存下來的廠商，也面臨需要不斷加大研發(fā)投入的壓力。5、行業(yè)進(jìn)展趨勢對公司的影響從需求上看，移動對固定的替代將進(jìn)一步持續(xù)。由于移動普及率較低，進(jìn)展中國家的移動通信設(shè)備市場在有較大的成長空間；受技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動，來自興盛國家的需求也將不斷增長。由于下游通信主設(shè)備商的利潤率持續(xù)降低，本錢也是其競爭的關(guān)鍵要素，因此，本行業(yè)內(nèi)的公司面臨著產(chǎn)品價格持續(xù)下降的壓力。從下游通信主設(shè)備商對本行業(yè)內(nèi)公司的選擇因此，本行業(yè)內(nèi)公司的產(chǎn)品質(zhì)量是下游移動通信主設(shè)備商選擇供給商時重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。由于本行業(yè)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的速度較快以及移動通信系統(tǒng)建設(shè)周期對收益及本錢的影響，要求公司具有快速的響應(yīng)力氣。六、射頻器件行業(yè)市場份額及主要競爭對手〔一〕射頻器件的市場容量全球移動通信基站射頻器件市場規(guī)模如下：數(shù)據(jù)來源：漢鼎詢問〔二〕競爭對手分析國內(nèi)公司主要有武漢凡谷、大富科技以及摩比天線等企業(yè)實力相對較強；國外公司主要有美國的Andrew與Powerwave，但由于興盛國家電信運營商的設(shè)備投入近年來在削減，其3G網(wǎng)絡(luò)投資的增加沒有彌補2G規(guī)模不斷萎縮，甚至虧損。1、武漢凡谷1989年成立的武漢凡谷電子技術(shù)爭論所，擁有員工近3,000人。2023相關(guān)產(chǎn)品多達(dá)200GSMCDMACDMA2023WCDMATD-SCDMA、WiMAX等各種制式標(biāo)準(zhǔn)的移動通信系統(tǒng)。武漢凡谷的客戶包括華為、摩托羅拉、諾西、愛立信、中興等，其中，華為是其第一大客戶〔注：資料來源于該公司2023年年報〕。22、大富科技大富科技是國內(nèi)領(lǐng)先的移動通信基站射頻器件、射頻構(gòu)造件的研發(fā)、生產(chǎn)與效勞供給商。主要產(chǎn)品移動通信基站射頻器件、射頻構(gòu)造件是移動通信系統(tǒng)的核心部件。其中，射頻器件主要包括濾波器、雙工器、合路器、塔放等；射頻構(gòu)造件主要為射頻器件的腔體、GSMCDMACDMA2023WCDMATD-SCDMA、WiMAX、LTE等各種制式標(biāo)準(zhǔn)的移動通信系統(tǒng)〔注：資料來源于該公司2023年年報〕。營業(yè)收入營業(yè)本錢毛利率營業(yè)收入比營業(yè)本錢比毛利率比上分產(chǎn)品〔億元〕〔億元〕〔%〕上年增減上年增減年增減射頻器件6.473.4555.6955.98%46.85%3.31%射頻構(gòu)造件1.891.1936.9831.16%29.67%0.72%其他構(gòu)造件0.140.0931.84-38.15%-43.18%6.04%合計8.54.7344.2946.25%37.96%3.35%3、摩比天線摩比天線是中興通訊公司治理人員把握的公司，其主要產(chǎn)品為天線，有少量的移動通信射頻產(chǎn)品。1999年，其主要運營公司深圳摩比成立。20232023年分別在吉安、西安建立了生產(chǎn)基地。20231217日于香港聯(lián)交所上市。雙工器、合路器、分路器及塔頂放大器，三是掩蓋延長方案。公司射頻業(yè)務(wù)的主要客戶包括中興通迅、諾西、阿朗。工程2023202320232023銷售收入〔億元〕10.419.806.716.27其中：射頻器件5.634.483.893.41凈利潤〔億元〕0.841.070.620.574、其他公司及國外相關(guān)公司狀況除上述主流廠商外，國內(nèi)其他中小廠商目前規(guī)模普遍偏小，研發(fā)優(yōu)勢不突出或產(chǎn)能較低，均不具備相應(yīng)的規(guī)模和競爭優(yōu)勢。國外公司AndrewPowerwave等廠商由于國外相致使國外這些主流射頻器件廠商銷售量漸漸萎縮，甚至為虧損?！踩硣鴥?nèi)相關(guān)公司概況及競爭優(yōu)勢比照分析國人通訊國人通信主要從事以射頻技術(shù)為根底的無線通信產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售，于2023年3月在美國納斯達(dá)克上市。國人通信在深圳設(shè)有研發(fā)中心和生產(chǎn)基地，在國內(nèi)31個省、直轄市、自治區(qū)、特別行政區(qū)設(shè)有分公司、辦事處，在海外10多個國家設(shè)有分支機構(gòu)。國信已成為華為、中興、大唐、鼎橋等通信主