事務(wù)所合并對審計(jì)質(zhì)量的影響研究

事務(wù)所合并對審計(jì)質(zhì)量的影響研究

一、審計(jì)做強(qiáng)的數(shù)量將成為我國會計(jì)師事務(wù)所的重要趨勢在西方發(fā)達(dá)國家的審計(jì)市場發(fā)展過程中，著名的國際會計(jì)公司（以下簡稱“會計(jì)公司”）可以發(fā)展成為一個巨大的規(guī)模，并取得了穩(wěn)定的成果。許多人已經(jīng)準(zhǔn)備好了。在市場的推進(jìn)下,通過合并方式擴(kuò)大事務(wù)所規(guī)模,提高事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量已成為主流趨勢。2007年中注協(xié)發(fā)布的《關(guān)于推動會計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)的意見》(以下簡稱“意見”)、2009年國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部《關(guān)于加快發(fā)展我國注冊會計(jì)師行業(yè)的若干意見》以及2010年中注協(xié)制定并發(fā)布的《會計(jì)師事務(wù)所分所管理暫行辦法》、《會計(jì)師事務(wù)所合并程序指引》(以下簡稱“指引”),不難看出在政策方面,我國推動、鼓勵事務(wù)所通過合并的方式發(fā)展壯大,并正在不斷規(guī)范、完善這一發(fā)展方式的制度、法規(guī)。在市場和政府的雙重推動下,事務(wù)所合并已成為現(xiàn)階段我國注冊會計(jì)師行業(yè)的重要趨勢。事務(wù)所規(guī)模以及業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)張的過程被稱為“做大”,事務(wù)所不斷積累發(fā)展動能,向更富生機(jī)和活力的組織發(fā)展的過程被稱為“做強(qiáng)”。事務(wù)所“做強(qiáng)”體現(xiàn)為向客戶提供高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)。DeAngelo(1981a)提出審計(jì)質(zhì)量的經(jīng)典定義:審計(jì)質(zhì)量是市場對特定審計(jì)師發(fā)現(xiàn)客戶會計(jì)系統(tǒng)中的違規(guī)行為并報告該行為的聯(lián)合概率的評價。在我國特有的制度背景下,事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大是否意味著審計(jì)質(zhì)量的提高是值得深討的問題。由此,本文通過控制事務(wù)所合并方式與事務(wù)所組織形式來討論、驗(yàn)證什么樣的“合并”適合中國審計(jì)市場,以期切實(shí)為以“合并”提高我國事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的方式提供理論與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。二、技能水平的提高(一)事務(wù)所合并與審計(jì)質(zhì)量審計(jì)質(zhì)量是事務(wù)所的生命,也是事務(wù)所賴以生存的根本。審計(jì)質(zhì)量取決于兩個基本因素,即審計(jì)師的獨(dú)立性以及專業(yè)勝任能力。DeAngelo(1981b)的代表性研究支持聲譽(yù)說:大所因在專業(yè)技能等專用性資產(chǎn)方面投入更多而具有更多的可擠占準(zhǔn)租作為其投機(jī)行為的抵押,加之聲譽(yù)及規(guī)模收益保障約束等,事務(wù)所規(guī)?？赡苷蛴绊憣徲?jì)師專業(yè)技能及其獨(dú)立性水平。從獨(dú)立性來看,由于注冊會計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量無法被客戶識別,所以事務(wù)所規(guī)模充當(dāng)了信號傳遞的功能,成為客戶最直接感知的審計(jì)質(zhì)量。從專業(yè)勝任能力來看,事務(wù)所通過“做大”可以從多方面提高審計(jì)師能力,進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量。加之大型事務(wù)所有能力為員工提供技能水平的培訓(xùn),并且根據(jù)員工不同層次的技能水平對工作進(jìn)行更為精細(xì)的劃分,實(shí)現(xiàn)更高層次的勞動分工,提高員工生產(chǎn)率,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。由此,本文提出假設(shè):H1:與合并前相比,事務(wù)所合并后(包括合并當(dāng)年)審計(jì)質(zhì)量提高(二)事務(wù)所合并方式與審計(jì)質(zhì)量事務(wù)所之間的合并要有共同的經(jīng)營理念和發(fā)展目標(biāo),根據(jù)雙方不同資源達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ),事務(wù)所間的文化必須有傳承性,因?yàn)楹喜⒑蟮氖聞?wù)所是否能將來自不同所的文化理念重塑并得到認(rèn)同,這可能是合并是否能成功的重要條件之一。無論從事務(wù)所內(nèi)部資源的整合還是文化理念的重塑、認(rèn)同,本文認(rèn)為新設(shè)合并事務(wù)所需要的時間比較長,因此時間成本在一定程度上抵消了合并可能帶來的審計(jì)質(zhì)量的提高。然而通過吸收方式合并的事務(wù)所磨合的時間可能較短。吸收合并是指一家事務(wù)所吸收其他事務(wù)所加入本所,被吸收的事務(wù)所解散,通常是大所合并小所(或?qū)嵙^強(qiáng)的事務(wù)所合并實(shí)力相對弱的事務(wù)所),如信永中和吸收合并四川君和等。由于是大所合并小所,存在主合并方和被合并方,合并后事務(wù)所需要資源整合、文化理念的重塑和認(rèn)同時間較短,基本由主合并方引導(dǎo)合并后事項(xiàng)。另外,吸收合并的事務(wù)所,被合并方在合并前由于規(guī)模較小,獨(dú)立性、專業(yè)性不強(qiáng),可能導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量不高,在合并后,事務(wù)所規(guī)模變大,獨(dú)立性、專業(yè)性增強(qiáng),審計(jì)質(zhì)量可能將明顯提高。由此,本文提出假設(shè):H2:采用吸收方式合并的事務(wù)所合并后審計(jì)質(zhì)量高于采用新設(shè)方式合并的事務(wù)所(三)事務(wù)所組織形式與審計(jì)質(zhì)量隨著財(cái)政部、國家工商行政管理總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動大中型會計(jì)師事務(wù)所采用特殊普通合伙組織形式的暫行規(guī)定》(以下簡稱“暫行規(guī)定”),我國大中型會計(jì)師事務(wù)所的組織形式將全面邁進(jìn)特殊普通合伙制時代。特殊普通合伙質(zhì)制作為一種新型合伙組織形式,既保留了傳統(tǒng)合伙制下的個人責(zé)任的特色,又把合伙人的法律責(zé)任風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi),使責(zé)任承擔(dān)更加公平,令專業(yè)人士既感到壓力,又不至于喪失信心。更主要的是,特殊普通合伙制消除了專業(yè)服務(wù)組織規(guī)?；l(fā)展中最大的障礙,從而有力的促進(jìn)了專業(yè)服務(wù)組織的健康發(fā)展。由此,本文提出假設(shè):H3:轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙制的事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量高于未轉(zhuǎn)制(有限制)的事務(wù)所三、數(shù)據(jù)處理和模型設(shè)定(一)樣本選取與數(shù)據(jù)來源本文選取2006年至2010年事務(wù)所合并案以及合并事務(wù)所全部A股客戶為研究樣本,并對樣本進(jìn)行篩選。事務(wù)所合并信息通過中注協(xié)網(wǎng)站、會計(jì)視野網(wǎng)站等具有權(quán)威性的網(wǎng)站手工搜集獲得,合并事務(wù)所上市公司客戶的審計(jì)意見、操控性應(yīng)計(jì)利潤等公司審計(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來自國泰安數(shù)據(jù)庫。本文的數(shù)據(jù)處理、分析采用Excel2003和Stata11.0完成。(二)變量定義經(jīng)審計(jì)的操控性應(yīng)計(jì)額水平既反映了審計(jì)師發(fā)現(xiàn)客戶報表中存在的違規(guī)問題的能力,也反映了審計(jì)師堅(jiān)持要求客戶作出調(diào)整的態(tài)度和能力。因此,盡管其存在一定缺陷,但經(jīng)審計(jì)報表的操控性應(yīng)計(jì)水平仍可以再很大程度上反映審計(jì)質(zhì)量。Francis,Maydew和Sparks在1999年的研究表明:當(dāng)我們無法預(yù)測盈余管理方向時,使用操控性應(yīng)計(jì)的絕對值比使用其本身效果更好,更為恰當(dāng)。本文設(shè)定以下變量,見表(1)所示。(三)模型建立本文擬采用截面修正的瓊斯模型估計(jì)操控性應(yīng)計(jì)額,并將其取絕對值。建立如下模型:|DACC|=α0+α1HB(ORMODEORORGAN)+α2CFOt/At-1+α3LEVt+α4SIZEt+α5GROWTHt+α6RECt+α7ROAt+α8TURNt+α9ABSTTAt+α10LOSS+α11AGE+εt四、審計(jì)質(zhì)量與事務(wù)所合并(一)描述性統(tǒng)計(jì)表(2)和表(3)報告事務(wù)所合并前、后主要變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其中|DACC|事務(wù)所合并前的平均值為.8005458,合并后為.792153,ABSTTA事務(wù)所合并前的平均值為2.07e+08,合并后為2.06e+08,總應(yīng)計(jì)利潤降低,操控性應(yīng)計(jì)也有所降低,說明事務(wù)所合并后,使得客戶公司的操控性應(yīng)計(jì)利潤下降。ROA表示總資產(chǎn)收益率,用來衡量客戶公司的盈利能力,本文以凈利潤/總資產(chǎn)平均余額來計(jì)算。ROA越高,公司可能具有較強(qiáng)的盈利能力,但同時也容易滋生“避免盈余浪費(fèi)”操控的動機(jī);ROA過低,則公司可能為了保牌或“洗大澡”等動機(jī)而進(jìn)行盈余管理。公司盈余管理后報告的數(shù)據(jù),經(jīng)事務(wù)所審計(jì),會影響審計(jì)意見,最終影響審計(jì)質(zhì)量。描述性統(tǒng)計(jì)中,事務(wù)所合并前ROA平均值為.4898828,合并后為.4908367,說明事務(wù)所合并后,客戶公司盈利水平提高了,進(jìn)而表明事務(wù)所合并后有助于監(jiān)督客戶公司真實(shí)業(yè)績,提高客戶公司盈利水平。TURN是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,事務(wù)所合并后資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的平均值為12.94146,與合并前相比下降了,說明事務(wù)所合并后能抑制由資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過快而導(dǎo)致的利潤操縱。(二)回歸分析表(4)報告了全樣本事務(wù)所合并與審計(jì)質(zhì)量的回歸結(jié)果,以及事務(wù)所合并方式、組織形式與審計(jì)質(zhì)量的回歸結(jié)果。HB與|DACC|在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān),說明與合并前相比,會計(jì)師事務(wù)所合并后(包括合并當(dāng)年)審計(jì)質(zhì)量顯著提高,證實(shí)了假設(shè)一。事務(wù)所合并方式的回歸結(jié)果與|DACC|呈不顯著負(fù)相關(guān)性,說明采用吸收方式合并的事務(wù)所,合并后,其審計(jì)質(zhì)量高于采用新設(shè)方式合并的事務(wù)所,證實(shí)了假設(shè)二。2006年至2010年新設(shè)合并的事務(wù)所有15家,而吸收合并的事務(wù)所有11家,這可能是導(dǎo)致假設(shè)二不顯著的原因。事務(wù)所組織形式的回歸結(jié)果與|DACC|在10%的水平上顯著負(fù)相關(guān),說明轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙制的事務(wù)所,審計(jì)質(zhì)量高于未轉(zhuǎn)制(有限制)的事務(wù)所,可以看出特殊普通合伙制的組織形式有利于我國事務(wù)所“做強(qiáng)”,從而證實(shí)了假設(shè)三。本文認(rèn)為,轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙制形式事務(wù)所的結(jié)果與|DACC|沒有在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),是因?yàn)?010年7月23日由我國財(cái)政部、國家工商行政管理總局制定的《暫行規(guī)定》的發(fā)布距今只有兩年時間,有的事務(wù)所仍在轉(zhuǎn)制中,而那些已完成轉(zhuǎn)制的事務(wù)所需要時間進(jìn)行整頓。(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)本文做了如下穩(wěn)健性測試:審計(jì)意見是審計(jì)質(zhì)量最直觀的衡量標(biāo)準(zhǔn),是審計(jì)師在經(jīng)過大量審計(jì)程序以及與客戶討價還價過程之后形成的審計(jì)工作最終結(jié)果,一般可分為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見和非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見兩大類。本文檢驗(yàn)事務(wù)所合并前后審計(jì)質(zhì)量的變化,以及對事務(wù)所的合并方式、組織形式分別分組,檢驗(yàn)審計(jì)質(zhì)量的變化,發(fā)現(xiàn)檢驗(yàn)結(jié)果與上述實(shí)證結(jié)果基本一致。五、事務(wù)所合并后審計(jì)質(zhì)