盡職調(diào)查主要包括三個(gè)方面

盡職調(diào)查主要包括三個(gè)方面，業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和法律。通過這三個(gè)方面的深入調(diào)查，全面了解這個(gè)企業(yè)的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。下面提供一個(gè)比較全面的盡職調(diào)查的框架給大家參考，主要是圍繞價(jià)值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)兩個(gè)方面展開的，其中價(jià)值發(fā)現(xiàn)主要是業(yè)務(wù)和盈利等方面，風(fēng)險(xiǎn)則主要是在法律和負(fù)債等方面。1、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查主要是針對(duì)標(biāo)的公司的所處的行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，發(fā)展趨勢(shì)及其自身的核心技術(shù)、業(yè)務(wù)情況等進(jìn)行全面的調(diào)查，其根本目的就在于全面的了解這家公司所處的行業(yè)是否有增長(zhǎng)空間，弄明白公司到底是靠什么賺錢的，是否能夠持續(xù)的賺錢。首先需要從宏觀上全面分析公司所在行業(yè)的政策環(huán)境、發(fā)展歷史、發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行調(diào)查和分析，以便掌握這個(gè)行業(yè)的前世今生，判斷行業(yè)所處的發(fā)展階段以及未來(lái)的發(fā)展空間。然后從行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和產(chǎn)業(yè)鏈的分析入手，了解公司所處的位置以及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差異。最后回歸微觀，對(duì)公司的產(chǎn)品和技術(shù)進(jìn)行深入的分析，包括企業(yè)的業(yè)務(wù)和生產(chǎn)產(chǎn)品，采購(gòu)流程、生產(chǎn)流程、銷售流程、技術(shù)及研發(fā)、主要供應(yīng)商及客戶等進(jìn)行全方位的調(diào)查，掌握企業(yè)的具體的業(yè)務(wù)情況。2、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查財(cái)務(wù)的盡調(diào)應(yīng)該說是整個(gè)盡調(diào)的核心工作，如果調(diào)查清楚，那這家企業(yè)有多少家底，能否賺錢，賺錢的效率怎么樣都會(huì)一清二楚，這也是投資并購(gòu)的估值基礎(chǔ)，若在盡調(diào)的過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況存在問題是很有可能要對(duì)估值方案進(jìn)行調(diào)整，甚至要調(diào)整收購(gòu)方案的。財(cái)務(wù)盡調(diào)主要圍繞三張報(bào)表展開，在對(duì)報(bào)表的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析以后，就要圍繞報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力的分析。這里需要重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)質(zhì)量。償債能力可以通過財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，而資產(chǎn)的質(zhì)量則要針對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行逐一核對(duì)，特別是存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等科目進(jìn)行重點(diǎn)核查，確保企業(yè)資產(chǎn)殷實(shí)。其實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是死的，關(guān)鍵是通過企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)現(xiàn)行的經(jīng)營(yíng)情況以及未來(lái)的盈利空間進(jìn)行分析，確保不要買了一個(gè)燙手的山芋，從而以合理的價(jià)格購(gòu)買到一個(gè)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。因?yàn)榧词乖俸玫馁Y產(chǎn)，如果價(jià)格太貴，這也不會(huì)是一筆好的投資。3、法律盡職調(diào)查標(biāo)的公司法律盡調(diào)主要就是看看公司的成立、資質(zhì)的審批、資產(chǎn)的取得、日常的運(yùn)營(yíng)中是否存在法律瑕疵以及怎么樣解決這些問題。一般來(lái)說，絕大部分的標(biāo)的公司都會(huì)存在各種小問題，比如出資不實(shí)、未全員繳納社保、股權(quán)轉(zhuǎn)讓瑕疵等等，很多問題都是可以通過完善相關(guān)程序進(jìn)行解決的，通常不要碰到紅線，這部分的盡調(diào)就不會(huì)存在太大的障礙。從盡調(diào)的內(nèi)容來(lái)看，主要包括公司的基本情況、歷史沿革、管理團(tuán)隊(duì)信息、業(yè)務(wù)資質(zhì)、主要的資產(chǎn)等五大方面。通常律師在進(jìn)行調(diào)查后，會(huì)提出一套解決方案，供投資方進(jìn)行選擇，標(biāo)的公司也會(huì)愿意配合進(jìn)行解決。注：系本文編輯轉(zhuǎn)載，來(lái)自網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多