《證券投資顧問業(yè)務(wù)》點(diǎn)睛提分卷

單選題（共117題，共117分）1.道氏理論認(rèn)為，最重要的價格是（）?！敬鸢浮緾【解析】市場水平價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。這是道氏理論對證券市場的重理論認(rèn)為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計(jì)算平均價格指數(shù)。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價2.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的使用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于（）?！敬鸢浮緾【解析】A項(xiàng)，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；B項(xiàng)，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；D項(xiàng)，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。A.貨幣衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具3.客戶的基本信息不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】投資經(jīng)驗(yàn)屬于個人興趣和人生規(guī)劃和目標(biāo)信息。A.姓名B.工作單位與職務(wù)C.婚姻狀況D.投資經(jīng)驗(yàn)4.以下選項(xiàng)中，哪個不屬于人壽保險(xiǎn)的分類（）。【答案】D【解析】囯人壽保險(xiǎn)的分類有：普通型人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、新型人壽保險(xiǎn)。A.普通型人壽保險(xiǎn)B.年金保險(xiǎn)C.新型人壽保險(xiǎn)D.醫(yī)療保險(xiǎn)5.期末年金是指在一定時期內(nèi)每期（）等額收付的系列款項(xiàng)。【答案】B【解析】根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時期內(nèi)每期期末發(fā)生系列相等的收付款項(xiàng)，即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末。A.期初B.期末C.期中D.期內(nèi)6.技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是（）?！敬鸢浮緾【解析】技術(shù)分析以市場上歷史的交易數(shù)據(jù)（股價和成交量）為研究基礎(chǔ)，認(rèn)為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析以宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過對公司業(yè)績的判斷確定其投資價值。A.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)B.公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)C.市場歷史交易數(shù)據(jù)D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)7.證券產(chǎn)品選擇的基本原則包括（）?！敬鸢浮緾【解析】證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計(jì)算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r格下跌的損失。Ⅰ收益性原則Ⅱ安全性原則Ⅲ適用性原則Ⅳ流動性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ8.股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行（）的指數(shù)?！敬鸢浮緽【解析】股票投資風(fēng)格指數(shù)就是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績評價的指數(shù)，引入了風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。比如，增長類股票和非增長類股票的基本特點(diǎn)有很大的不同，因而專門投資于增長類或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選取股票類型的發(fā)展趨勢。由此引入了風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。A.風(fēng)險(xiǎn)評價B.業(yè)績評價C.資產(chǎn)評價D.負(fù)債評價9.與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)時，行業(yè)屬于（）?！敬鸢浮緼【解析】增長型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān).周期型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)。防守型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期無關(guān)。A.增長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)10.道氏理論中的主要原理的趨勢（）?！敬鸢浮緽【解析】③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價格達(dá)到頂蜂后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅰ累積階段Ⅱ上漲階段Ⅲ市場價格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ11.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的（）等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評級報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證?！敬鸢浮緽【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評級報(bào)告或者法津意見書等文件。應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。Ⅰ發(fā)行Ⅱ上市Ⅲ流通Ⅳ交易A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ12.技術(shù)分析的四大要素是（）。【答案】A【解析】價，是指股票過去和現(xiàn)在的成交價，技術(shù)分析中主要依據(jù)的價格有開盤價、最高價、最低價、收盤價；量，是指股票過去和現(xiàn)在的成交量（或成交額）。技術(shù)分析要做的工作就是利用過去和現(xiàn)在的成交價和成交量資料來推測市場未來的走勢；時，是指股票價格變動的時間因素和分析周期，分析人員進(jìn)行技術(shù)分析時，還要考慮分析的時間周期，可以以"日"為單位,也可以以"周"、"月"、"季"或"年"為單位；空，是指股票價格波動的空間范圍。從理論上講，股票價格的波動是"上不封頂、下不保底"的。但是，市場是以趨勢運(yùn)行的，在某個特定的階段中，股票價格的上漲或下跌由于受到上升趨勢通道或下跌趨勢通道的約束而在一定的幅度內(nèi)震蕩運(yùn)行，空間因素考慮的就是趨勢運(yùn)行的幅度有多大。Ⅰ.成交量Ⅱ.價格Ⅲ.供求量Ⅳ.時間Ⅴ.空間A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ13.關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說法中正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)，β系數(shù)為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。Ⅰ.β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越弱Ⅱ.β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈曲線相關(guān)Ⅲ.β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)Ⅳ.β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ14.證券產(chǎn)品買進(jìn)時機(jī)選擇的策略（）。【答案】C【解析】l.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)；2.高價買進(jìn)戰(zhàn)略，高價買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一項(xiàng)策略。高價買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業(yè)績良好的股類。3.其他買進(jìn)策略要點(diǎn)（1）重大利多因索正在醞釀時買進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn)；（3）總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進(jìn)。Ⅰ.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅱ.高價買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進(jìn)Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn)Ⅴ.低價買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ15.老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母贍養(yǎng)，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了?！敬鸢浮緽【解析】客戶購買保險(xiǎn)時，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來獲得保險(xiǎn)保障?？蛻粼O(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時要根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則16.下列關(guān)于指標(biāo)類說法錯誤的是（〕。【答案】D【解析】指標(biāo)類指標(biāo)類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值.常見的指標(biāo)有相對強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乘離率等.Ⅰ.根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上計(jì)算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.恨據(jù)價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態(tài)來預(yù)測股票價格未來趨勢的方法Ⅳ.根據(jù)若干天的K線組合情況。推測證券市場中多空雙方力量的對比，進(jìn)而判斷證券市場行情的方法。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ17.下列選項(xiàng)中，不屬于影響貨幣時間價值的主要因素的是（）?！敬鸢浮緿【解析】貨幣時間價值的影響因素：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水反向因素。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。A.時間B.通貨膨脹率C.單利和復(fù)利D.自身價值18.債券互換中替代互換的風(fēng)險(xiǎn)來源，錯誤的是（）。【答案】B【解析】風(fēng)險(xiǎn)來源:1.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長:2.價格走向與預(yù)期相反:3.全部利率反向變化.A.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更短C.價格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化19.技術(shù)分析方法的分類（）【答案】B【解析】1.指標(biāo)類：指標(biāo)類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值，常見的指標(biāo)有相對強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推側(cè)股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類：形態(tài)類是根據(jù)價格圖表中過去一段走過的軌跡形態(tài)來預(yù)測股票價格未Ⅰ.指標(biāo)類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ20.杜邦分析法的局限性包括（）?！敬鸢浮緽【解析】杜邦分析法使財(cái)務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：（1）過分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響。（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值間題。Ⅰ.過分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.無法使財(cái)務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ21.下列關(guān)于教育內(nèi)容表述正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃A.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃B.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費(fèi)用所訂的綱要C.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付義務(wù)教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃D.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費(fèi)用所預(yù)估的計(jì)劃22.技術(shù)分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上?！敬鸢浮緿【解析】以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提,認(rèn)為投資者可以通過對以往價格進(jìn)行分析而獲得超額利潤。A.有效市場B.半強(qiáng)勢市場C.強(qiáng)勢有效市場D.弱勢有效市場23.從客戶對理財(cái)規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括（）。【答案】C【解析】根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的需求，一般把客戶信息分為：基本信息、財(cái)務(wù)信息、個人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)三方面。Ⅰ.基本信息Ⅱ.財(cái)務(wù)信息Ⅲ.定量信息Ⅳ.個人興趣Ⅴ.人生規(guī)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ24.在β系數(shù)運(yùn)用時（）【答案】A【解析】牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票,以期獲得較高的收益。熊市時投資者會選擇β系數(shù)較小的股票,以減少股票下跌的損失。Ⅰ.牛市時.在估值優(yōu)勢相差不大的情況下,投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票.以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ25.現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析包括（）.【答案】D【解析】現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析:（1）總額差異的重要性大于細(xì)目差異；（2）要定出追蹤的差異金額或比率門檻；（3）依據(jù)預(yù)算的分類個別分析；（4）剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個重點(diǎn)項(xiàng)目改善；（5）若實(shí)在無法降低支出，需設(shè)法增加收入。Ⅰ.總額差異的重要性大于細(xì)目差異Ⅱ.要定出追蹤的差異金額或比率門檻Ⅲ.依據(jù)預(yù)算的分類個別分析Ⅳ.剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個重點(diǎn)項(xiàng)目改善Ⅴ.若實(shí)在無法降低支出，需設(shè)法增加收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ26.在進(jìn)行投資規(guī)劃時，對投資組合的管理分為（）?！敬鸢浮緾【解析】管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進(jìn)行修正。Ⅰ.資金的籌集Ⅱ.進(jìn)行基本分析和技術(shù)分析Ⅲ.評價投資組合的業(yè)績Ⅳ.根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合的修正A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ27.證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括（）。【答案】A【解析】證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個人。Ⅰ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ.證券投資咨詢從業(yè)人員Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ28.EViews中，在建模分析方面，有（）等估計(jì)方法?！敬鸢浮緿【解析】EViews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計(jì)分析、建模分析、預(yù)測和模擬等功能在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計(jì)方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ29.市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標(biāo).（）?！敬鸢浮緼【解析】市盈率通常用于考察股票供求狀況，更為短期投資者所關(guān)注Ⅰ.市盈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值.多為長期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ30.下列屬于交易型策略的有（）.【答案】A【解析】交易型策略的代表性策略包括均值一回歸策略（Mean-Return）、動量策略（Momentum）或趨勢策略（TrendⅠng）,其中，動量策略也稱"慣性策略"。Ⅰ.均值一回歸策略Ⅱ.趨勢策略Ⅲ.成對交易策略Ⅳ.慣性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ31.2005年某公司支付每股股息為1.80元，預(yù)計(jì)在未來的日子里該公司股票的股息按每年5%的速率増長，假定必要收益率是11%,當(dāng)前股票的價格是40元，則下面說法正確的是（）。【答案】C【解析】該股票的價值為：V=D.*（l+g）/（k-g）=1.8*（1+5%）/（11%-5%）=31.5元.Ⅰ.該股票的價值等于3150元Ⅱ.該股票價值被高估了Ⅲ.投資者應(yīng)該出售該股票Ⅳ.投資者應(yīng)當(dāng)買進(jìn)該股票A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ32.加強(qiáng)的指數(shù)化是通過一些（）的但是（）風(fēng)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。【答案】A【解析】加強(qiáng)的指數(shù)化是通過一些積極的但是低風(fēng)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高33.根據(jù)投資組合理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么（）。【答案】D【解析】無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱，曲線越陡.投資者對風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高，投資者對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈，曲線越平坦，投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越弱.投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表的組合。由于甲的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦。與有效邊界的切點(diǎn)對應(yīng)的收益率更高，風(fēng)險(xiǎn)水平更高。A.甲的無差異曲線的彎曲比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高34.證券公司通過舉辦講座、報(bào)告會、分析會等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前（）個工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備【答案】B【解析】證券公司通過舉辦講座、報(bào)告會、分析會等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備A.3B.5C.7D.1035.加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人將（）管理方式與（）股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃有哉{(diào)整的股票投資策略。【答案】C【解析】加強(qiáng)指數(shù)法定義：加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃有哉{(diào)整的股票投資策略。A.標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)法，保守型B.標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)法，積極型C.指數(shù)法，積極型D.指數(shù)法，保守型36.家庭債務(wù)管理力主"量力而行"，其（）就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭財(cái)務(wù)的影響的評佑?！敬鸢浮緾【解析】家庭債務(wù)管理力主"量力而行"，其核心就是對未來的還貨能力以及借貸活動對家庭財(cái)務(wù)的影響的評估.A.前提B.基礎(chǔ)C.核心D.目標(biāo)37.關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以不說法不正確的是（）.【答案】B【解析】突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢將下跌D.如果股價最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個失敗的頭肩頂，宜作進(jìn)一步觀察38.關(guān)于久期分析，下列說法正確的是（）.【答案】B【解析】缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，而久期分析則計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對銀行整體經(jīng)濟(jì)價值的影響；久期分析的局限性包括:①如果在計(jì)算敏感性權(quán)重時對每一時段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價風(fēng)險(xiǎn).不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，以及因利率和支付時間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異.也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)；②對于利率的大幅變動（大于1%）。由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關(guān)系。久期分析的結(jié)果不準(zhǔn)確，需要進(jìn)行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。A.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，可以很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)B.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)C.久期分析只能計(jì)量利率變動對銀行短期收益的影晌D.對于利率的大幅變動，久期分析的結(jié)果仍能保證準(zhǔn)確性39.與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)時，行業(yè)屬于（）?！敬鸢浮緼【解析】増長型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。周期型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)。防守型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期無關(guān)。A.増長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)40.當(dāng)收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為（）?！敬鸢浮緾【解析】A項(xiàng),當(dāng)開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現(xiàn)光頭光腳陰線B項(xiàng)，當(dāng)收盤價茼于開盤價,且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時，就會出現(xiàn)光頭光腳陽線D項(xiàng)，當(dāng)開盤價大于收盤價，最高價大于盤價，最低價小于收盤價時,就會出現(xiàn)十字形K線。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.—字形D.十字形41.證券組合的（）是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系。在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸，預(yù)期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一定風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào)【答案】B【解析】證券組合的有效邊界是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系.在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸。預(yù)期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一定風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào).A.可行域B.有效邊界C.區(qū)間D.集合42.指數(shù)型策略（）。【答案】D【解析】采取指數(shù)型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值被高估或低估的股票，也不試圖預(yù)測股票市場的未來變化，而是力圖模擬市場構(gòu)造投資組合，以取得與市場組合相一致的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果。A.試圖預(yù)測股票市場的未來變化B.重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制C.是一種以實(shí)現(xiàn)市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合D.不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票43.（）不是由于均值的時變造成的,而是由方差和自協(xié)方差的時變造成的序列?！敬鸢浮緿【解析】非平穩(wěn)時間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時間序列和非齊次非平穩(wěn)序列,非齊次時間序列不是由于均值的時變造成的，而是由方差和自協(xié)方差的時變造成的，所以不能通過差分變換為平穩(wěn)序列，可以使用冪變換使其平穩(wěn)化。A.平穩(wěn)時間序列B.非平穩(wěn)時間序列C.齊次非平穩(wěn)時間序列D.非齊次平穩(wěn)時間序列44.利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品是（）?！敬鸢浮緾【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.金融互換45.遺產(chǎn)安排屬于客戶證券投資理財(cái)?shù)模ǎ┠繕?biāo)?！敬鸢浮緾【解析】遺產(chǎn)安排屬于客戶證券投資理財(cái)?shù)拈L期目標(biāo)。A.短期目標(biāo)B.中期目標(biāo)C.長期目標(biāo)D.永久目標(biāo)46.關(guān)于VaR值的計(jì)量方法，下列論述正確的是（）。【答案】C【解析】A項(xiàng)，方差一協(xié)方差法不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，方差一協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值；D項(xiàng)，蒙特卡洛模擬法需要依賴歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法、歷史模擬法也需要依賴歷史數(shù)據(jù)。A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)B.方差一協(xié)方差法易高估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值C.歷史模擬法可計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)47.證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制中證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新客戶應(yīng)當(dāng)在（）個月內(nèi)完成回訪?！敬鸢浮緼【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪容戶，對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上環(huán)節(jié)客戶總數(shù)的10%。A.1個月B.2個月C.3個月D.6個月48.王先生將1萬元用于投資某項(xiàng)目，該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為10%，項(xiàng)目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共（）元?！敬鸢浮緽【解析】FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）A.13000B.13310C.13400D.1350049.證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則不包括（）。【答案】C【解析】證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則：1.忠實(shí)誠信2.勤勉盡責(zé)3.善良管理人注意原則4.專業(yè)勝任5.保密原則A.忠實(shí)誠信B.勤勉盡責(zé)C.獲利保證D.善良管理人注意原則50.張自強(qiáng)先生是興亞銀行的金融理財(cái)師，他的客戶王麗女士總是擔(dān)心財(cái)富不夠用，認(rèn)為開源重于節(jié)流，量出為入，平時致力于財(cái)富的枳累，有賺錢機(jī)會就要去投資。對于該客戶的財(cái)富態(tài)度，金融理財(cái)師張自強(qiáng)不應(yīng)該采取的策略為（）。【答案】D【解析】按照不同的財(cái)富觀，有人將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。積累者,擔(dān)心財(cái)富不夠用，致力于積累財(cái)富；量出為入，開源重于節(jié)流；有賺錢機(jī)會時不排斥借錢滾錢。根據(jù)題干中的描述，王麗女士的財(cái)富觀屬于積累者，ABC三項(xiàng)均是積累者應(yīng)采取的策略，D項(xiàng)是儲藏者采取的策略。A.慎選投資標(biāo)的，分散風(fēng)險(xiǎn)B.評估開源節(jié)流，提供建議C.分析支出及儲蓄目標(biāo)，制定收入預(yù)算D.根據(jù)收入及儲蓄目標(biāo)，制定支出預(yù)算51.客戶的財(cái)務(wù)信息不包括（）?！敬鸢浮緽【解析】工作職務(wù)屬于客戶的基本信息。A.家庭收支B.工作職務(wù)C.資產(chǎn)負(fù)債D.財(cái)務(wù)安排52.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有（）在一定時期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計(jì)）生產(chǎn)活動的最終成果。【答案】B【解析】國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有常住居民在一定時期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計(jì)）生產(chǎn)活動的最終成果。A.國外居民B.常住居民C.國內(nèi)居民D.常住居民但不包括外國人53.外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率是（）?！敬鸢浮緽【解析】匯率是外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率。A.國際收支B.匯率C.國際利率D.經(jīng)濟(jì)増長率54.假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入（）萬元用于5年后到期償還的貸款?！敬鸢浮緾【解析】期末年金終值的計(jì)算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。A.50B.36.36C.32.76D.4055.按股票的價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票?！敬鸢浮緿【解析】不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。A.價值類B.非增長類C.投機(jī)類D.能源類56.證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（）的罰款?！敬鸢浮緼【解析】證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個人。A.3萬元以上20萬元以下B.5萬元以上20萬元以下C.3萬元以上50萬元以下D.5萬元以上50萬元以下57.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法中，錯誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】客戶個人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。實(shí)物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個人/家庭的負(fù)債下項(xiàng)目58.下列關(guān)于B-S-M定價模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】B-S-M定價模型有以下6個基本假設(shè):①標(biāo)的資產(chǎn)價格服從幾何布朗運(yùn)動：②標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空；③期權(quán)有效期內(nèi)，無風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率無限制借入或貸出資金;④標(biāo)的資產(chǎn)價格是連續(xù)變動的，即不存在價格的跳躍；標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)；⑥套利市場。Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi),無風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率無限制借入或貸出資金Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)Ⅲ.套利市場Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣,無交易成本,允許賣空A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ59.布萊克一斯科爾斯模型的假定有（）?！敬鸢浮緼【解析】布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù);②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會;③標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時間之前不支付股息和紅利;④市場交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化;⑤標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù);假定標(biāo)的資產(chǎn)價格遵從幾何布朗運(yùn)動。Ⅰ.無風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)Ⅱ.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會Ⅲ.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)Ⅴ.假定標(biāo)的資產(chǎn)價格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ60.關(guān)于方差最小化法，說法正確的是（）。【答案】C【解析】方差最小化法的基本內(nèi)容:債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為迫隨誤差，并求得追隨誤差方差最小化債券組合.適用情況:債券數(shù)目較大，且要求采用大量的歷史數(shù)據(jù).Ⅰ.債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為追隨誤差Ⅱ.求得追隨誤差方差最小化的債券組合Ⅲ.適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ.要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ61.現(xiàn)金流是分析的具體內(nèi)容包括下列各項(xiàng)中的（）?！敬鸢浮緽【解析】考查現(xiàn)金流量分析的具體內(nèi)容。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質(zhì)量是分析Ⅲ.財(cái)務(wù)彈性分析Ⅳ.流動性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ62.公司財(cái)務(wù)分析的主要方法有（）?！敬鸢浮緿【解析】公司財(cái)務(wù)分析的主要方法包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。Ⅰ.量化分析法Ⅱ.趨勢分析法Ⅲ.比率分析法Ⅳ.因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ63.下列屬于免疫策略的是（）.【答案】C【解析】免疫策略包括:滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略;多重負(fù)債下的組合免疫策略;多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。Ⅰ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略Ⅲ.多重負(fù)債下的投資組合免疫策略Ⅳ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ64.證券產(chǎn)品進(jìn)場時機(jī)選擇的要求有（）【答案】D【解析】證券產(chǎn)品進(jìn)場時機(jī)選擇的要求;（1）進(jìn)場時機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境;（2）進(jìn)場時機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上;（3）選擇進(jìn)場時機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn);（4）進(jìn)場時機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。Ⅰ.進(jìn)場時機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境Ⅱ.進(jìn)場時機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上Ⅲ.選擇進(jìn)場時機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)Ⅳ.進(jìn)場時機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ65.下列關(guān)于流動性風(fēng)險(xiǎn)的檢測指標(biāo)和預(yù)警信號的說話正確的有（）。【答案】D【解析】1.流動性覆蓋率。流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%，證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%。2.凈穩(wěn)定資金率。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100%，證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ66.下列關(guān)于公司償債能力分析的說法，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】從長期來看，所有真實(shí)的報(bào)告收益應(yīng)最終反映為公司的現(xiàn)金凈流入，所以長期償債能力與公司的獲利能力是密切相關(guān)的。Ⅰ.包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面Ⅱ.短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動資產(chǎn)的流動性Ⅲ.長期償債能力是指公司償還1年以上債務(wù)的能力Ⅳ.從長期來看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關(guān)的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ67.艾略特的波浪理論考慮的因素主要有（）【答案】B【解析】艾略特的波浪理論考慮的因表主要有：（1）股價走勢所成的形態(tài)（2）股價走勢圖中各個高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對位置（3）完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短Ⅰ.股價走勢所形成的形態(tài)Ⅱ.股價走勢圖中各個高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對位置Ⅲ.股價走勢的所經(jīng)歷的周期Ⅳ.完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ68.我國主要的保險(xiǎn)品種有（）?！敬鸢浮緿【解析】我國主要的保險(xiǎn)品種包括人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)。Ⅰ.人壽保險(xiǎn)Ⅱ.健康保險(xiǎn)Ⅲ.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅳ.人身意外傷害保險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ69.下列能夠進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋來轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方式有（）?！敬鸢浮緿【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指以某種手段，如運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ.合格的抵（質(zhì)）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結(jié)算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ70.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是（）。【答案】D【解析】風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，末能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ71.證券投資基本分析的兩種方法為（）?！敬鸢浮緿【解析】證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術(shù)分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ72.我國稅收分類按照稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁可分為（）?！敬鸢浮緾【解析】我國稅收分類按照稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)化可分為直接稅和間接稅。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價內(nèi)稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ73.控制流動性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法，主要根據(jù)（）,對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)警。【答案】D【解析】主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)景。Ⅰ.業(yè)務(wù)規(guī)模Ⅱ.性質(zhì)Ⅲ.原理Ⅳ.復(fù)雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ74.基本分析法的主要方法包括（）【答案】B【解析】基本分析法的主要方法包括自上而下分析法和自下而上分析法兩種方法。Ⅰ.自上而下分析法Ⅱ.自下而上分析法Ⅲ.宏觀經(jīng)濟(jì)面分析法Ⅳ.去粗取精、去偽存真分析法A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ75.以下為跨期套利的是（）?！敬鸢浮緾【解析】跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時買入或賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。所以Ⅰ、Ⅳ選項(xiàng)正確。Ⅱ項(xiàng)為跨市套利，Ⅲ項(xiàng)并非同時買入賣出，所以錯誤。Ⅰ.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買入LME5月銅期貨合約，下月賣出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ76.總體、樣本和統(tǒng)計(jì)是的含義是（）【答案】B【解析】（1）總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合。（2）樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合。（3）統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ.統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ77.下列關(guān)于對沖策略有效性評價方法的說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是：評估方式直接明了，操作簡便。缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在。比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡便,考慮了價差的變化，缺點(diǎn)是忽略了基差的存在。Ⅰ.主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是評估方式直接明了，操作簡便，缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在Ⅱ.比率分析法考慮了價差的變化Ⅲ.比率分析法的考慮了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ78.以下屬于證券投資顧問的禁止性行為的是（）?！敬鸢浮緼【解析】證券投資顧問的禁止性行為：（1）嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤銷指定及銷戶手續(xù)。（2）嚴(yán)禁提供慮假信息。欺詐客戶或?yàn)樵黾觽蚪鹗杖攵幸庹`導(dǎo)客戶交易。（3）嚴(yán)禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾。（4）嚴(yán)禁向客戶收取或索取酬謝，嚴(yán)禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益。（5）嚴(yán)禁相互低毀及相互爭奪客戶。（6）嚴(yán)禁以任何形式在公司內(nèi)部現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺開戶的客戶據(jù)為已有。（7）嚴(yán)禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機(jī)密。Ⅰ.接受客戶的全權(quán)委托，接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤銷指定及銷戶手續(xù)Ⅱ.向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾Ⅲ.向客戶收取或索取酬謝，串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益Ⅳ.掌握客戶之資歷、投資經(jīng)驗(yàn)與投資目的，據(jù)以提供適當(dāng)之服務(wù)，并謀求客戶之最大利益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ79.了解客戶的基本情況和要求包括（）?！敬鸢浮緿【解析】了解客戶的基本情況和要求：①婚姻狀況；②子女及其他贍養(yǎng)人員；③財(cái)務(wù)情況；④投資意向；⑤對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度；⑥納稅歷史情況；⑦要求增加短期所得還是長期資本增值；⑧投資要求。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.財(cái)務(wù)情況Ⅳ.投資意向、對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ80.制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外?！敬鸢浮緿【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ81.家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括（）。【答案】A【解析】家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債率分析、融資比率分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析和償債能力分析。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財(cái)務(wù)自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ82.行業(yè)生命周期分為（）幾個階段?！敬鸢浮緿【解析】一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段。Ⅰ.初創(chuàng)階段Ⅱ.成長階段Ⅲ.成熟階段Ⅳ.衰退階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ83.下列關(guān)于久期分析，說法正確的有（）【答案】C【解析】⑴基本原理：久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響。各時段的敏感性權(quán)重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均久期來確定。通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高。（2）適用范圍：①采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析只能反映重新定價風(fēng)險(xiǎn)，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)及因利率和支付時間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異,也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。②對于利率的大幅變動（大于1%）,久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確，需進(jìn)行更復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。Ⅰ.久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響。Ⅲ.若采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析只能反映重新定價風(fēng)險(xiǎn)，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)及因利率和支付時間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確，需進(jìn)行更復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ84.素質(zhì)教育的成本一般包括（）?！敬鸢浮緿【解析】素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費(fèi)用。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ85.股權(quán)分置改革將對證券市場產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）?！敬鸢浮緼【解析】股權(quán)分置改革是一個比較新、比較重要的知識點(diǎn)股份制改革是我國證券市場發(fā)展史上的第二次革命，是實(shí)現(xiàn)證券市場內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長期激勵成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ86.關(guān)于計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告流動性風(fēng)險(xiǎn)狀況的表述正確的是（）。【答案】C【解析】主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)側(cè)和分析，對異常情況及時預(yù)警。建立現(xiàn)金流測算和分析框架有效計(jì)量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對正常和壓力情景下未來相同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)警。Ⅱ.建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口Ⅲ.建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來相同時間段的現(xiàn)金流缺口Ⅳ.主要恨據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析。對異常情況及時預(yù)警。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ87.下列關(guān)于指標(biāo)類說法全錯的是（）【答案】D【解析】1.指標(biāo)類指標(biāo)類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)字模型,給出數(shù)字上的計(jì)算公式，得到一個體現(xiàn)券市場的某個方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值。常見的指標(biāo)有相對強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線、能量線、心理線、乖離率等。Ⅰ.根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.根據(jù)價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態(tài)來預(yù)測股票價格末來趨勢的方法。Ⅳ.根據(jù)若干天的K線組合情況，推測證券市場中多空雙方力量的對比，進(jìn)而判斷證券市場行情的方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ88.下列各項(xiàng)中，可以計(jì)算出確切結(jié)果的是（）?！敬鸢浮緽【解析】永續(xù)年金是一組在無限期內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無限，沒有終止時間，因此沒有終值。Ⅰ.期末年金終值Ⅱ.期初年金終值Ⅲ.增長型年金終值Ⅳ.永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ89.證券公司人力資源部的主要職能包括（）?！敬鸢浮緼【解析】人力資源部負(fù)責(zé)投資顧問的人事管理、資格申報(bào)和注冊登記等相關(guān)事宜。Ⅰ.負(fù)責(zé)投資顧問的人事管理Ⅱ.負(fù)責(zé)投資顧問的資格申報(bào)Ⅲ.負(fù)責(zé)投資顧問的注冊登記Ⅳ.負(fù)責(zé)投資顧問的招聘A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ90.有效證券組合的特征包括（）。【答案】D【解析】有效證券組合的特征：（1）在期望收益率水平相同的絕合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的；（2）在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的。Ⅰ.在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其風(fēng)險(xiǎn)收益率是最高的Ⅱ.在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的Ⅲ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最大的Ⅳ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ91.判斷一個行業(yè)成長能力所需要考慮的因素有（）。【答案】D【解析】影響行業(yè)成長能力的主要因素有：（1）需求彈性。（2）生產(chǎn)技術(shù)。（3）產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度。（4）市場容量與潛力。（5）行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動。（6）產(chǎn)業(yè)組織變化活動。Ⅰ.需求彈性和生產(chǎn)技術(shù)Ⅱ.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度Ⅲ.生命周期Ⅳ.市場容量與潛力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ92.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響，主要表現(xiàn)在（）。【答案】B【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、居民收入水平、投資者對股價的預(yù)期、資金成本。Ⅰ.居民收入水平Ⅱ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益Ⅲ.投資者對股價的預(yù)期Ⅳ.資金成本A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ93.收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有（）。【答案】C【解析】收益性：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：1、利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ94.證券市場供給的決定因素有（）【答案】C【解析】證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質(zhì)量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)效益狀；（2）上市公司數(shù)量:直接決定證券市場供給Ⅰ.上市公司質(zhì)量Ⅱ.上市公司數(shù)量Ⅲ.上市公司聲譽(yù)Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ95.稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）?！敬鸢浮緾【解析】稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應(yīng)該有很強(qiáng)的為客戶減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動機(jī)，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過事先的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進(jìn)行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ96.屬于客戶的其他理財(cái)要求的是（）【答案】D【解析】客戶的其他理財(cái)要求的有：收入保護(hù)、資產(chǎn)保護(hù)、客戶死亡情況下的債務(wù)減免、投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測之間的矛盾。Ⅰ.收入保護(hù)Ⅱ.資產(chǎn)保護(hù)Ⅲ.客戶死亡情況下的債務(wù)減免Ⅳ.投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測之間的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ97.根據(jù)套環(huán)引定價理論，套利組合滿足的條件包括（）?！敬鸢浮緼【解析】套利組合需滿足3個條件:該組合中各種證券的權(quán)數(shù)等于0;該組合因素靈敏度為零:該組合具有正的期望收益率.Ⅰ.該組合的期望收益率大于0Ⅱ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0Ⅲ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1Ⅳ.該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ98.在計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)中，對客戶信用評級的計(jì)量方法包括（）?！敬鸢浮緼【解析】客戶信用評級的計(jì)量方法:①專家判斷法②信用評分模型③違約概率模型Ⅰ.專家判斷法Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.違約損失率Ⅳ.信用評分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ99.公司的盈利能力指標(biāo)包括（）?！敬鸢浮緼【解析】公司的盈利能力指標(biāo)包括:.營業(yè)凈利潤、營業(yè)毛利潤、資產(chǎn)凈利潤、凈資產(chǎn)收益率Ⅰ.營業(yè)凈利潤Ⅱ.營業(yè)毛利潤Ⅲ.資產(chǎn)凈利潤Ⅳ.凈資產(chǎn)收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ100.根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，下列屬于證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)禁止行為的有（）?！敬鸢浮緿【解析】證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中禁止下列行為：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或市場傳言撰寫和發(fā)布分析報(bào)告或評級報(bào)告。（4）中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。Ⅰ.依據(jù)虛假信息撰寫和發(fā)布分析報(bào)告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ.接受他人委托從事證券投資A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ101.遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）?！敬鸢浮緿【解析】遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任遺產(chǎn)信托、人壽保險(xiǎn)、贈與。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.人壽保險(xiǎn)Ⅴ.贈與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ102.下列關(guān)于有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系。說法正確的是（）【答案】C【解析】有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系:（1）行為金融理論對有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正.①行為金融學(xué)理論認(rèn)為"理性人"假說很難成立.②行為金融理論認(rèn)為隨機(jī)交易假設(shè)不成立.③對于有效套利者假設(shè)很難成立.（2）行為金融學(xué)對有效市場假說的創(chuàng)新①行為金融理論對有效市場假說的范式轉(zhuǎn)換②行為金融理論對有效市場假說的理論創(chuàng)新③行為金融理論對有效市場假說的方法變革Ⅰ.行為金融理論是對有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正Ⅱ.行為金融學(xué)對有效市場假說的創(chuàng)新Ⅲ.行為金融理論對有效市場假說的方法變革Ⅳ.行為金融理論對有效市場假說的理論創(chuàng)新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ103.主動輪動策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。【答案】A【解析】1.主動輪動策略—M2行業(yè)輪動策略（2）優(yōu)點(diǎn)①容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行行業(yè)配置②少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴③風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)；④依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M(fèi)2進(jìn)行輪動，使得策略具有較強(qiáng)的可操作性。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投資理念,適合機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行行業(yè)配置Ⅱ.少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴Ⅲ.抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)Ⅳ.依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M(fèi)2進(jìn)行輪動,使得策略具有較強(qiáng)的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ104.財(cái)務(wù)分析包括公司主要的（）?！敬鸢浮緼【解析】財(cái)務(wù)分析包括公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司財(cái)務(wù)比率分析、會計(jì)報(bào)表附注分析和財(cái)務(wù)狀況綜合分析。Ⅰ.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅱ.公司財(cái)務(wù)比率分析Ⅲ.會計(jì)報(bào)表附注分析Ⅳ.財(cái)務(wù)狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ105.以下屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是（）【答案】C【解析】子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)。其余兩個屬于短期目標(biāo)。Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ106.下列關(guān)于判斷與決策中的認(rèn)知偏差，說法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認(rèn)知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點(diǎn)。（2）投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認(rèn)知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。Ⅰ.人性存在自私的弱點(diǎn)Ⅱ.人性有趨利避害的弱點(diǎn)Ⅲ.投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。