《證券投資顧問業(yè)務(wù)》押題卷8

單選題（共120題，共120分）1.()不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)?！敬鸢浮緿【解析】稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)經(jīng)營、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤、收入最大化的過程。A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由B.達(dá)到整體稅后利潤C(jī).收入最大化D.偷稅漏稅2.收益率曲線的類型不包括（）。【答案】D【解析】收益率曲線在以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉(zhuǎn)收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。A.正收益曲線B.反轉(zhuǎn)收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線3.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的?！敬鸢浮緼【解析】金融衍生工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流,跨期交易的特點(diǎn)十分突出。這就要求交易雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來變動(dòng)趨勢作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性4.在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過程中，下列做法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】C項(xiàng)，當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)。從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。A.當(dāng)反饋的信息表明客戶沒有按設(shè)計(jì)方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時(shí)，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果B.當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃有誤時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)修訂其設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃C.當(dāng)客戶情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)改變稅收規(guī)劃D.在特殊情況下，客戶因?yàn)榧{稅與征收機(jī)關(guān)發(fā)生法律糾紛時(shí)，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務(wù)委托及時(shí)介入，幫助客戶度過糾紛過程。5.證券產(chǎn)品選擇的基本原則中，最基本的要求是（）?！敬鸢浮緼【解析】證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1．收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。2．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3．流動(dòng)性原則用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受任何損失；證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r(jià)格下跌的損失。A.收益性原則B.安全性原則C.流動(dòng)性原則D.客觀性原則6.反映證券價(jià)格變化趨勢的直線稱為（）?！敬鸢浮緾【解析】反映證券價(jià)格變化趨勢的直線稱為趨勢線。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線7.技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是（）?！敬鸢浮緾【解析】技術(shù)分析以市場上歷史的交易數(shù)據(jù)（股價(jià)和成交量）為研究基礎(chǔ)，認(rèn)為市場上的一切行為都反映在價(jià)格變動(dòng)中;基本分析以宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過對(duì)公司業(yè)績的判斷確定其投資價(jià)值。A.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)B.公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)C.市場歷史交易數(shù)據(jù)D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)8.風(fēng)險(xiǎn)偏好是為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個(gè)體投資者在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類、大小方面的基本態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念是建立在（）概念的基礎(chǔ)上的。【答案】B【解析】風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念是建立在風(fēng)險(xiǎn)容忍度概念的基礎(chǔ)上的。針對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理框架對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度兩個(gè)概念，風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中對(duì)差異的可接受程度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中所出現(xiàn)差異的可容忍限度。A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.風(fēng)險(xiǎn)容忍度C.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測D.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別9.股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（）?！敬鸢浮緼【解析】現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是運(yùn)用收入的資本化定價(jià)方法來決定普通股票內(nèi)在價(jià)值的方法。按照收入的資本化定價(jià)法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是由擁有資產(chǎn)的投資者在未來時(shí)期所接受的現(xiàn)金流決定的。由于現(xiàn)金流是未來時(shí)期的預(yù)期值，因此必須按照一定的貼現(xiàn)率返還成現(xiàn)值。也就是說，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。股票在期初的內(nèi)在價(jià)值與該股票的投資者在未來時(shí)期是否中途轉(zhuǎn)讓無關(guān)。Ⅰ.貨幣具有時(shí)間價(jià)值Ⅱ.股票的價(jià)值是其未來收益的總和Ⅲ.股票可以轉(zhuǎn)讓Ⅳ.股票的內(nèi)在價(jià)值應(yīng)當(dāng)反映未來收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ10.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）?！敬鸢浮緼【解析】技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。A.道式理論B.預(yù)期效用理論C.美林投資時(shí)鐘D.超預(yù)期理論11.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】證券市場線表明，p系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場變化的敏感性。因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測牛市到時(shí)，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合。這些高p系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。Ⅰ.牛市到來時(shí)，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來時(shí)，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ12.可用來分析投資收益的指標(biāo)包括下列各項(xiàng)中的（）。【答案】B【解析】考查可用來分析投資收益的指標(biāo)，包括:每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產(chǎn)和市凈率。Ⅰ.市凈率Ⅱ.每股凈資產(chǎn)Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ13.在信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中，比較側(cè)重定量分析的是()?！敬鸢浮緽【解析】在實(shí)踐中，根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。其中，藍(lán)色預(yù)警法側(cè)重定量分析。A.黑色預(yù)警法B.藍(lán)色預(yù)警法C.紅色預(yù)警法D.橙色預(yù)警法14.指數(shù)型消極投資策略的核心思想是()。【答案】A【解析】指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。A.相信市場是有效的B.相信市場是強(qiáng)有效的C.相信市場是弱有效的D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合15.下列關(guān)于完全競爭型市場的說法中，正確的有()?！敬鸢浮緾【解析】完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項(xiàng)屬于其特征。Ⅰ生產(chǎn)者眾多Ⅱ產(chǎn)品同質(zhì)無差別Ⅲ企業(yè)是價(jià)格的制定者Ⅳ生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ16.根據(jù)客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為()?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)客戶對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。Ⅰ風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅳ以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ17.張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到()元?！敬鸢浮緾【解析】緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲(chǔ)備：（1）流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元）。A.7000B.15000C.21000D.4000018.下列各項(xiàng)中，可以計(jì)算出確切結(jié)果的是()?！敬鸢浮緽【解析】永續(xù)年金是一組在無限期內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無限，沒有終止時(shí)間，因此沒有終值。Ⅰ期末年金終值Ⅱ期初年金終值Ⅲ增長型年金終值Ⅳ永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ19.在證券投資技術(shù)分析中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有()。【答案】C【解析】持續(xù)整理形態(tài)主要有三角形態(tài)（對(duì)稱三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)、楔形形態(tài)等，休整之后的走勢往往是與原有趨勢相同。Ⅰ菱形形態(tài)Ⅱ矩形形態(tài)Ⅲ旗形形態(tài)Ⅳ楔形形態(tài)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ20.2000年，北京市海淀區(qū)28歲的個(gè)體工商戶王建國經(jīng)人介紹與北京公交集團(tuán)客運(yùn)二公司同歲的孫愛菊結(jié)婚。2010年，夫妻二人己育有一個(gè)讀小學(xué)二年級(jí)的女兒（9歲）和一個(gè)讀幼兒園的兒子（（6歲）。王建國的人生目標(biāo)有兩個(gè):①希望兒女能接受良好的教育，別像自己一樣沒文化;②等60歲退休后生活無憂，且能周游世界。目前王建國每年稅后收入30萬元，孫愛菊每月稅后收入2500元，且單位為其繳納五險(xiǎn)一金。全家資產(chǎn)主要有:①價(jià)值100萬的按揭商品房一套，首付30%,20年期，利率6%，按月本利平均償還，己還5年;②價(jià)值27萬元的的轎車一輛；③活期存款2萬元，以備急用；④定期存款30萬元，債券基金50萬元，擬給子女留學(xué)使用。需要指出的是，目前夫妻二人均無商業(yè)保險(xiǎn)。全家支出主要有：①家庭每年生活費(fèi)支出4.8萬元；②兒女學(xué)費(fèi)支出1.6萬元；③兒女均參加某書法班支出1萬元；④旅游費(fèi)用支出2萬元；⑤交際費(fèi)用支出3萬元?！敬鸢浮緼【解析】王建國職業(yè)為個(gè)體經(jīng)營，雖然現(xiàn)在能賺錢，但收入具有不穩(wěn)定性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。面對(duì)進(jìn)入2008年以來的通貨膨脹，王建國感到自己的錢縮水了，擔(dān)心攢下的錢不夠子女留學(xué)和自己以后防老。因此，王建國經(jīng)人介紹找到某銀行財(cái)富管理中心高級(jí)客戶經(jīng)理——國際金融理財(cái)師（CFP持有者）趙旭東。經(jīng)過多次接觸后，他將自己的家庭情況及所擔(dān)心的問題告知了趙旭東，并將80萬元資產(chǎn)交給趙旭東全權(quán)打理，請他給自己的家庭做財(cái)務(wù)規(guī)劃。經(jīng)過半年多的理財(cái)經(jīng)歷后，王建國嘗到了專業(yè)理財(cái)?shù)奶痤^。下列有關(guān)評(píng)估王建國風(fēng)險(xiǎn)承受能力的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.生意目前不錯(cuò)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)B.年富力強(qiáng)，所能承受的投資風(fēng)險(xiǎn)較大C.子女教育金需動(dòng)用時(shí)間離現(xiàn)在尚遠(yuǎn)，能承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)D.過去沒有專業(yè)知識(shí)，又沒有投資經(jīng)驗(yàn)，承受投資風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱21.客戶的基本信息不包括（）【答案】D【解析】投資經(jīng)驗(yàn)屬于個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)A.姓名B.工作單位與職務(wù)C.婚姻狀況D.投資經(jīng)驗(yàn)22.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券硏究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（），防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券硏究報(bào)告謀取不當(dāng)利益?！敬鸢浮緽【解析】《發(fā)布證券研究報(bào)舌暫行規(guī)定》對(duì)防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定。該法規(guī)第十四條規(guī)定,證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。A.自動(dòng)回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經(jīng)營制度23.下列關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)的說法中，正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】當(dāng)pXY=1時(shí)，投資組合X和Y完全正相關(guān)；當(dāng)pXY=-1時(shí)，投資組合X和Y完全負(fù)相關(guān)；當(dāng)pXY=0時(shí)，投資組合X和Y不相關(guān)。A.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全負(fù)相關(guān)B.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于正相關(guān)C.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于不相關(guān)D.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全正相關(guān)24.只有獲得（）執(zhí)業(yè)資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務(wù)?！敬鸢浮緾【解析】向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊登記為證券投資顧問，且不得同時(shí)注冊為證券分析師。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風(fēng)險(xiǎn)管理顧問25.稅收規(guī)劃最有特色的原則是（），該原則是由作為稅收基本原則的社會(huì)政策原則所引發(fā)的?！敬鸢浮緾【解析】稅收規(guī)劃是指通過一種具有事先性的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動(dòng)前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。所以說，規(guī)劃性原則是稅收規(guī)劃最有特色的原則。A.合法性原則B.綜合性原則C.規(guī)劃性原則D.目的性原則26.退休規(guī)劃的誤區(qū)有（）。【答案】C【解析】退休規(guī)劃的誤區(qū)有：⑴計(jì)劃開始太遲；（2）對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太樂觀；⑶投資過于保守。Ⅰ.計(jì)劃開始太遲Ⅱ.對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太樂觀Ⅲ.投資過于保守Ⅳ.投資過于激進(jìn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ27.下列關(guān)于投資規(guī)劃的說法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】制訂了完整的投資計(jì)劃，需要不斷地評(píng)估投資策略和方法.保障投資計(jì)劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結(jié)。當(dāng)國家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時(shí)，需要重新審視投資計(jì)劃，并確定新的投資方案。從業(yè)人員一般通過風(fēng)險(xiǎn)側(cè)試以及根據(jù)客戶的年齡與資產(chǎn)狀況判斷其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。通常，如果愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，投資的潛在收益率也就越高。Ⅰ.制訂了完整的投資計(jì)劃，需要不斷地評(píng)佑投資策略和方法。保障投資計(jì)劃的可行性，通常每2年做一次投資總結(jié)Ⅱ.只要國家政策不改變，就無需重新審視投資計(jì)劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃時(shí)，要對(duì)投資商品進(jìn)行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時(shí)要做詳細(xì)的記錄，最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ28.邁克爾波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著哪些基本的競爭力是。（）【答案】D【解析】邁克爾?波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應(yīng)者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應(yīng)者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業(yè)中現(xiàn)有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ29.證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略（）?！敬鸢浮緾【解析】l.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價(jià)跌落谷底，而不容易回升時(shí)買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)；2.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略，高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一項(xiàng)策略。高價(jià)買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個(gè)條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業(yè)績良好的股類。3.其他買進(jìn)策略要點(diǎn)（1）重大利多因索正在醞釀時(shí)買進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買進(jìn)；（3）總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買進(jìn)。Ⅰ.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅱ.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買進(jìn)Ⅴ.低價(jià)買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ30.保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有（）?！敬鸢浮緽【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型有：（1）未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn),（2）過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn),（3）不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn).Ⅰ.未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.情況不明的風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.未了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ31.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)有（）?！敬鸢浮緼【解析】技術(shù)分析方法的特點(diǎn)有：（1）量化指標(biāo)特性。（2）趨勢追逐特性。（3）直觀特性。Ⅰ.量化指標(biāo)特性Ⅱ.趨勢追逐特性Ⅲ.直觀特性Ⅳ.追究價(jià)格形成原因A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ32.現(xiàn)金流是分析的具體內(nèi)容包括下列各項(xiàng)中的（）?！敬鸢浮緽【解析】考查現(xiàn)金流量分析的具體內(nèi)容。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質(zhì)量是分析Ⅲ.財(cái)務(wù)彈性分析Ⅳ.流動(dòng)性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ33.以下關(guān)于證券估值方法說法正確的是（）【答案】C【解析】絕對(duì)估值是指通過對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬此類；相對(duì)估值是指運(yùn)用證券的市場價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報(bào)增長比率；資產(chǎn)價(jià)值是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值－負(fù)債價(jià)值的關(guān)系,評(píng)估出三個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。Ⅰ.相對(duì)估值是指運(yùn)用證券的市場價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值Ⅱ.絕對(duì)估值是指通過對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額Ⅲ.相對(duì)估值法常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法Ⅳ.各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對(duì)估值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ34.在前景理論中，價(jià)值函數(shù)的特征包括（）?！敬鸢浮緽【解析】價(jià)值函數(shù)是經(jīng)驗(yàn)型的，它有三個(gè)特征：（1）大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。（2）大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛的。（3）人們對(duì)損失比對(duì)獲得更敏感。Ⅰ.大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的Ⅱ.大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛的Ⅲ.人們對(duì)損失比對(duì)獲得更敏感Ⅳ.人們對(duì)概率的評(píng)價(jià)上存在“確定性效應(yīng)”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ35.因債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）?！敬鸢浮緾【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場風(fēng)險(xiǎn)36.（）是對(duì)剩余流動(dòng)性的彈性?！敬鸢浮緼【解析】三種杠桿（1）財(cái)務(wù)杠桿:對(duì)利率的彈性;（2）運(yùn)營杠桿:對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性（3）估值杠桿:對(duì)剩余流動(dòng)性的彈性。A.估值扛桿B.利潤扛桿C.運(yùn)營扛桿D.財(cái)務(wù)扛桿37.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）?！敬鸢浮緽【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù),違反法律、行政法刪《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。A.中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B.司法機(jī)關(guān)C.公安機(jī)關(guān)D.法院38.（）不是由于均值的時(shí)變造成的,而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變造成的序列?！敬鸢浮緿【解析】非平穩(wěn)時(shí)間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列和非齊次非平穩(wěn)序列,非齊次時(shí)間序列不是由于均值的時(shí)變造成的，而是由方差和自協(xié)方差的時(shí)變造成的，所以不能通過差分變換為平穩(wěn)序列，可以使用冪變換使其平穩(wěn)化。A.平穩(wěn)時(shí)間序列B.非平穩(wěn)時(shí)間序列C.齊次非平穩(wěn)時(shí)間序列D.非齊次平穩(wěn)時(shí)間序列39.為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性，主要有（）?！敬鸢浮緿【解析】為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ40.控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效（）正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口?！敬鸢浮緼【解析】控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測、控制正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測Ⅱ.計(jì)量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ41.退休規(guī)劃的步驟（）【答案】A【解析】退休規(guī)劃的步驟有:確定退休目標(biāo)、計(jì)算資金需求和退休收入、計(jì)算資金缺口、制定退休規(guī)劃、退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算資金需求和退休收入Ⅲ.計(jì)算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ42.提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括（）.【答案】A【解析】提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（1）當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)；（2）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；（3）證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；（4）收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；（5）爭議或者糾紛解決方式；（6）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ.證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為Ⅳ.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ43.關(guān)于β系數(shù)的含義,下列說法中正確的有（）。【答案】A【解析】證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān),β系數(shù)為直線斜率,反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場平均收益水平變化的敏感性，表明證券或組合對(duì)市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。Ⅰ.β系數(shù)組對(duì)值越大,表明證券或組合對(duì)市場指數(shù)的敏感性越弱Ⅱ.β系數(shù)為曲線斜率,證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈曲線相關(guān)Ⅲ.β系數(shù)為直線斜率,證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)Ⅳ.β系數(shù)組對(duì)值越大,表明證券或組合對(duì)市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅴ44.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（）?！敬鸢浮緿【解析】股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權(quán)Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權(quán)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ45.風(fēng)險(xiǎn)限額管理是對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可采取的措施有（）?！敬鸢浮緼【解析】風(fēng)險(xiǎn)限額管理是指對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程。若出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須確保下列兩項(xiàng)措施之一被采取：（1）業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)；（2）業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已被違反的限額。Ⅰ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)Ⅱ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)提高到一定水平Ⅳ.業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ46.（）是資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件中對(duì)現(xiàn)實(shí)市場的簡化?！敬鸢浮緾【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件:（1）投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。（2）投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。（3）資本市場沒有摩擦。上述假設(shè)中，（1）和（2）是對(duì)投資者的規(guī)范，（3）是對(duì)現(xiàn)實(shí)市場的簡化。A.投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。B.投資者對(duì)證券的收益，風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。C.資本市場沒有摩檫。D.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平。47.久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動(dòng)，通常小于（），可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。【答案】B【解析】久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重。得到加權(quán)缺口。然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響A.0.1%B.1%C.10%D.20%48.老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母贍養(yǎng)，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了。【答案】B【解析】客戶購買保險(xiǎn)時(shí)，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來獲得保險(xiǎn)保障?？蛻粼O(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則49.證券產(chǎn)品選擇的基本原則包括（）?！敬鸢浮緾【解析】證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動(dòng)性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受任何損失；證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r(jià)格下跌的損失。Ⅰ.收益性原則Ⅱ.安全性原則Ⅲ.適用性原則Ⅳ.流動(dòng)性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ50.總體、樣本和統(tǒng)計(jì)是的含義是（）【答案】B【解析】（1）總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。（2）樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合。（3）統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合Ⅲ.統(tǒng)計(jì)量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對(duì)象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ51.了解客戶的基本情況和要求包括（）?！敬鸢浮緿【解析】了解客戶的基本情況和要求包括:①婚姻狀況;②子女及其他贍養(yǎng)人員;③財(cái)務(wù)情況;④投資意向;⑤對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度;⑥納稅歷史情況:⑦要求增加短期所得還是長期資本增值;⑧投資要求。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.財(cái)務(wù)情況Ⅳ.投資意向、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ52.下列能夠進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋來轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方式有（）。【答案】D【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指以某種手段，如運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ.合格的抵（質(zhì)）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結(jié)算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ53.下列關(guān)于MACD指標(biāo)應(yīng)用法則的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】以上四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號(hào)Ⅱ.DIF和DEA均為負(fù)值，且DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)Ⅲ.DIF跌破零軸線時(shí)，為賣出信號(hào)Ⅳ.DIF上穿零軸線時(shí)，為買入信號(hào)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ54.以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有（）?！敬鸢浮緼【解析】除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產(chǎn)；②確定遺產(chǎn)的清算人等。Ⅰ.確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財(cái)務(wù)支持Ⅲ.將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式Ⅴ.為遺產(chǎn)提供足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)以償還其債務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ55.下列關(guān)于Stata的特點(diǎn)。說法正確的有（）【答案】D【解析】Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩形計(jì)算軟件和程序語言的特點(diǎn)，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)和檢驗(yàn)的功能。Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數(shù)據(jù)管理軟件Ⅲ.矩陣計(jì)算軟件Ⅳ.統(tǒng)計(jì)分析洲牛Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ56.關(guān)于艾氏波浪理論說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】（1）形成過程及基本思想①形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場，但沒有形成完整的休系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版.②基本思想艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價(jià)的上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律.③價(jià)格走勢的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期（無論是上升還是下降）可以分成8個(gè)小的過程Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場。但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版Ⅱ.艾略特認(rèn)為，由于證券市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，所以股價(jià)上漲和下跌也應(yīng)該遵循周期發(fā)展的規(guī)律Ⅲ.艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期（無論是上升還是下降）可以分成8個(gè)小的過程Ⅳ.艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期（無論是上升還是下降）可以分成7個(gè)小的過程A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ57.貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構(gòu)成?！敬鸢浮緼【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)分析是貨幣政策實(shí)施的最重要依據(jù)，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)和貨幣政策最終目標(biāo)三大基本要素構(gòu)成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)。Ⅰ.貨幣政策工具Ⅱ.貨幣政策對(duì)象Ⅲ.貨幣政策中介目標(biāo)Ⅳ.貨幣政策最終目標(biāo)Ⅴ.貨幣政策范圍A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ58.家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目中的長期項(xiàng)目包括（）?！敬鸢浮緿【解析】家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可分為階段項(xiàng)目和長期項(xiàng)目。1.階段項(xiàng)目①貸款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項(xiàng)目2.長期項(xiàng)目①養(yǎng)老、應(yīng)急基金②喪葬費(fèi)用等保障項(xiàng)目Ⅰ.貸款還款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遺屬生活等保障項(xiàng)目Ⅳ.養(yǎng)老、應(yīng)急基金Ⅴ.喪葬費(fèi)用等保障項(xiàng)目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ59.技術(shù)分析方法的分類（）【答案】B【解析】1.指標(biāo)類：指標(biāo)類是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值，常見的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推側(cè)股票價(jià)格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類：形態(tài)類是根據(jù)價(jià)格圖表中過去一段走過的軌跡形態(tài)來預(yù)測股票價(jià)格未Ⅰ.指標(biāo)類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ60.（）反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益【答案】A【解析】資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長期負(fù)債率D.股東權(quán)益比率61.從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法（）。【答案】C【解析】從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。A.責(zé)令改正B.監(jiān)管談話C.承擔(dān)賠償責(zé)任D.出具警示函62.從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等,進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃?！敬鸢浮緿【解析】從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對(duì)象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等,進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國內(nèi)稅收環(huán)境來看,納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊,或?qū)F(xiàn)時(shí)不太累氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。Ⅰ.稅務(wù)差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對(duì)象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ63.在計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)中，對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括（）。【答案】A【解析】客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法:①專家判斷法②信用評(píng)分模型③違約概率模型Ⅰ.專家判斷法Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.違約損失率Ⅳ.信用評(píng)分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ64.葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括（）等幾種情況?！敬鸢浮緼【解析】葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括以下四種情況:（1）股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線（2）平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線（3）股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌（4）股價(jià)向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降Ⅰ.股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線Ⅲ.殷價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌Ⅳ.股價(jià)向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ65.客戶分類的方法中，按財(cái)富觀分類可以分為（）?！敬鸢浮緿【解析】按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。Ⅰ.儲(chǔ)藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ66.下列關(guān)于有效市場假說的假設(shè)條件，說法正確的是（）【答案】C【解析】有效市場假說的假設(shè)條件為：（1）理性人假設(shè)。（2）完全信息假設(shè)。（3）投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)。Ⅰ.理性人假設(shè)Ⅱ.完全信息假設(shè)Ⅲ.信息不對(duì)稱Ⅳ.投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ67.控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法包括（）?！敬鸢浮緼【解析】控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法包括：1.確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好2.計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況3.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)4.限額管理及壓力測試5.制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃Ⅰ.確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況Ⅲ.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)Ⅳ.限額管理及壓力測試Ⅴ.制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ68.制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。【答案】D【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ69.下列屬于儲(chǔ)藏者特點(diǎn)的是（）?！敬鸢浮緼【解析】客戶理財(cái)價(jià)值觀分類Ⅰ.量入為出，買東西會(huì)精打細(xì)算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ70.下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的說話正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】1.流動(dòng)性覆蓋率。流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%，證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%。2.凈穩(wěn)定資金率。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100%，證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%。Ⅰ.包含有流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率Ⅱ.證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%Ⅳ.不包含有流動(dòng)性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ71.下列關(guān)于SAS，說法正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計(jì)和檢驗(yàn)，而且還可進(jìn)行模型診斷。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計(jì)和檢驗(yàn)Ⅴ.SAS可進(jìn)行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ72.下列屬于跨期套利的有（）?！敬鸢浮緽【解析】跨期套利是指在同一（交易所）同時(shí)買入。賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉獲利。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)買入A期貨交月所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交月所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同是賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ73.常用技術(shù)分析指標(biāo)有（）【答案】C【解析】常用技術(shù)分析指標(biāo)有移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱數(shù)、移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)。Ⅰ.移動(dòng)平均數(shù)Ⅱ.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)Ⅲ.移動(dòng)平均數(shù)背離指標(biāo)Ⅳ.股價(jià)指數(shù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ74.普通股票與優(yōu)先股票的說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】股票類證券產(chǎn)品組成:①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票:優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先分配公司的紅利Ⅲ.優(yōu)先股獲的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ75.保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括（）。【答案】D【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括：風(fēng)險(xiǎn)保障、儲(chǔ)蓄投資、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)保障Ⅱ.儲(chǔ)蓄投資Ⅲ.財(cái)產(chǎn)安排Ⅳ.遺產(chǎn)規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ76.某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復(fù)利計(jì)息），則5年后投資者能獲得的投資本金與利息和為（）元?！敬鸢浮緾【解析】FV=PV（1+r）∧t=5000（1+10%）∧5=8052.55（元）A.7500B.7052.55C.8052.55D.850077.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸,以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過程，一般分為（）種情況。【答案】B【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（套期保值），是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，以減少或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的過程，分為自我對(duì)沖和市場對(duì)沖兩種情況。A.一B.二C.三D.四78.面對(duì)損失,人們表現(xiàn)為（）?！敬鸢浮緽【解析】面對(duì)損失，人們表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)尋求。A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡B.風(fēng)險(xiǎn)尋求C.冒險(xiǎn)D.避險(xiǎn)79.證券公司通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備【答案】B【解析】證券公司通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備A.3B.5C.7D.1080.投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶（）進(jìn)行分析確定?！敬鸢浮緾【解析】投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶理財(cái)需求、理財(cái)具體目標(biāo)及產(chǎn)品市場情況進(jìn)行分析確定。Ⅰ.理財(cái)具體目標(biāo)Ⅱ.產(chǎn)品市場情況Ⅲ.主要財(cái)務(wù)問題Ⅳ.理財(cái)需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ81.證券市場供給的決定因素有（）【答案】C【解析】證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質(zhì)量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)效益狀；（2）上市公司數(shù)量:直接決定證券市場供給Ⅰ.上市公司質(zhì)量Ⅱ.上市公司數(shù)量Ⅲ.上市公司聲譽(yù)Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ82.商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)（）?！敬鸢浮緿【解析】商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低、流動(dòng)性一般、退保成沖較高、品種多Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低Ⅱ.流動(dòng)性一般Ⅲ.退保成本較高Ⅳ.品種多A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ83.在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.Ⅰ.確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略Ⅱ.分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析Ⅲ.構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ84.金融債券的發(fā)行主體有（）?！敬鸢浮緿【解析】金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機(jī)構(gòu)Ⅳ.中央政府A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ85.通常，將（）所得分開有利于節(jié)省稅款。【答案】A【解析】通常，將工資、薪金所得和勞務(wù)報(bào)酬所得分開有利于節(jié)省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務(wù)報(bào)酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ86.證券投資顧問的流程包括（）【答案】A【解析】證券投資顧問的流程包括以下內(nèi)容：服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)；容戶簽約；形成服務(wù)產(chǎn)品；服務(wù)提供。Ⅰ.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務(wù)產(chǎn)品Ⅳ.服務(wù)提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ87.預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度増長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。【答案】B【解析】今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投資者希里內(nèi)部收益率不低于10%，則其在今年年初購買股票的價(jià)格應(yīng)該不超過:1.8/（10%-5%）=36（元）．Ⅰ.他在今年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元Ⅱ.他在今年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元Ⅲ.他在今年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過36元Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ88.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）?！敬鸢浮緾【解析】反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ89.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的有（）【答案】A【解析】選項(xiàng)Ⅰ：β衡量的是某項(xiàng)資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，β=某項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)*該項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差，如果該項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)為負(fù)數(shù)（與市場組合波動(dòng)反方向變動(dòng)），那么β系數(shù)就有可能是負(fù)數(shù)，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；選項(xiàng)Ⅱ：市場組合的β系數(shù)=市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)*市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差，市場組合與本身的相關(guān)系數(shù)為1，所以市場組合的β系數(shù)也為1，選項(xiàng)B正確；選項(xiàng)Ⅲ：β系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，β為零，說明該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為0，所以選項(xiàng)C正確；選項(xiàng)Ⅳ：β系數(shù)只能衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤Ⅰ.β值恒大于0Ⅱ.市場組合的β值恒等于1Ⅲ.β系數(shù)為零表示無系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.β系數(shù)既能衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ90.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)實(shí)際上是表示股價(jià)（）波動(dòng)的幅度占總波動(dòng)的百分比。【答案】A【解析】相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)實(shí)際上是表示股價(jià)向上波動(dòng)的幅度占總波動(dòng)的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右91.現(xiàn)金管理的內(nèi)容的是（）。【答案】B【解析】現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)B.現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)C.現(xiàn)金和所以資產(chǎn)D.所有資產(chǎn)92.（）應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估信息管理系統(tǒng)，用于測評(píng)、記錄和留存客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估內(nèi)容和結(jié)果【答案】B【解析】商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估信息管理系統(tǒng)用于測評(píng)、記錄和留存客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估內(nèi)容和結(jié)果。A.證券公司B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.中國證監(jiān)會(huì)93.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法中，錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】客戶個(gè)人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。實(shí)物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個(gè)人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個(gè)人/家庭的負(fù)債下項(xiàng)目94.某公司今年每股股息為0．5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0．03，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0．08，此公司的股票的β值為1．5，計(jì)算：此公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格應(yīng)該是（）?！敬鸢浮緾【解析】C股票的必要收益率K＝rf＋[E（rm）－rfr]β=0.03＋0.081.5＝0.15，股票價(jià)格P＝0.5／（K－0.1）＝10。故選C。A.25B.15C.10D.595.6月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預(yù)計(jì)大豆價(jià)格在第三季度可能會(huì)小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為740美分/蒲式耳，權(quán)利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有（）?！敬鸢浮緼【解析】選項(xiàng)A:大豆現(xiàn)貨虧10美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，盈利3美分/蒲式耳，合計(jì)虧7美分/蒲式耳。選項(xiàng)B:大豆現(xiàn)貨虧2美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。選項(xiàng)C:現(xiàn)貨賺10美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，虧損2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。選項(xiàng)D:現(xiàn)貨賺80美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對(duì)沖，虧損35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。A.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格下跌至690美分/蒲式耳,且看漲期權(quán)價(jià)格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格下跌至698美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至710美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至780美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價(jià)格上漲至42美分/蒲式耳96.根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說法正確是（）。【答案】C【解析】RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為項(xiàng)背離。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動(dòng)的信號(hào)，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項(xiàng)背離是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)Ⅳ.RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買入的信號(hào)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ97.分析師具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮的內(nèi)容包括（）?！敬鸢浮緼【解析】分析師具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮以下幾個(gè)方面:（1）產(chǎn)出增長率.成長期，產(chǎn)出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業(yè)低速運(yùn)行或出現(xiàn)負(fù)增長態(tài)。（2）行業(yè)規(guī)模.行業(yè)的市場容量經(jīng)歷"小一大一小"的進(jìn)程行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)"小一大一萎縮"的階段.（3）技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度.行業(yè)的創(chuàng)新能力由強(qiáng)增長到逐步衰減。技術(shù)成熟程度經(jīng)歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經(jīng)歷"低一高一穩(wěn)定一低一嚴(yán)重虧損"的階段.（5）從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平.通常會(huì)經(jīng)歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業(yè)處在成長或成熟期間,長時(shí)期開工充足休現(xiàn)了景氣狀態(tài).衰退期一般休現(xiàn)為開工不足.（7）資本進(jìn)退.成熟期之前。企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量:成熟期。則企業(yè)表現(xiàn)為均衡:衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生.Ⅰ.產(chǎn)出增長率Ⅱ.行業(yè)規(guī)模Ⅲ.技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ98.客戶信息收集的方法（）。【答案】A【解析】客戶信息收集的方法有：開戶資料；調(diào)室問卷；電話溝通；面談溝通。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調(diào)查問卷Ⅲ.電話溝通Ⅳ.面談溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ99.關(guān)于支撐線和壓力線說法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】壓力線是指股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)賣方增加，買方減少的情況，使股價(jià)停止上漲的直線。Ⅰ.支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化Ⅱ.—條壓力線被突破，則成為支撐線Ⅲ.壓力線是指股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)買方増加，賣方減少的情況，使股價(jià)停止上漲的直線Ⅳ.對(duì)支撞線和壓力線的修正過程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ100.人生事件規(guī)劃包括（）?！敬鸢浮緾【解析】人生事件規(guī)劃是解決客戶教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題，主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。Ⅰ.教育規(guī)劃Ⅱ.就業(yè)規(guī)劃Ⅲ.失業(yè)規(guī)劃Ⅳ.移民規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ101.下列關(guān)于趨勢線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】趨勢線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢線，后有軌道線；趨勢線比軌道線重要；趨勢線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ102.下列關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法正確的有（）.【答案】B【解析】1.不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款*100%2.預(yù)期揭失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%3.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%Ⅰ.不良貸款率=（次級(jí)貸款+可疑類貸款/各項(xiàng)貸款*100%Ⅱ.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%Ⅲ.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ103.（）是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合?！敬鸢浮緼【解析】總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。A.總體B.樣本C.統(tǒng)計(jì)量D.常模104.道氏理論中的主要原理的趨勢（）?！敬鸢浮緽【解析】③主要趨勢有三個(gè)階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價(jià)格達(dá)到頂蜂后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價(jià)格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ105.風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）。【答案】A【解析】風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)直閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ106.某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%，市場利率為10%，則該債券的麥考利久期為（）年?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)市場利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）^1+10*2/（1+10%）^2+100*2/（1+10%）^2）/100=1.909A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56107.以下屬于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序的是（）。【答案】D【解析】風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序：⑴信用信息的收集和傳遞；⑵風(fēng)險(xiǎn)分析；⑶風(fēng)險(xiǎn)處置；⑷后評(píng)價(jià)。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)分析Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)處置Ⅴ.后評(píng)價(jià)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ108.信用利差是用以向投資者（）的、高于無風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。【答案】C【解析】信用利差是用以向投資者補(bǔ)嘗基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)（又稱信用風(fēng)險(xiǎn)）的、高于無風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。A.補(bǔ)償利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.補(bǔ)償流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)D.補(bǔ)償企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)109.證券產(chǎn)品選擇的步驟包括（）?！敬鸢浮緿【解析】證券產(chǎn)品選擇的步驟:1.確定投資策略:根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。衡量其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種類.2.了解證券產(chǎn)品特性:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險(xiǎn)大小等.3.分析證券產(chǎn)品;運(yùn)用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對(duì)具體證券的真實(shí)價(jià)值、市場價(jià)格及價(jià)格漲跌趨勢進(jìn)行深入分析。Ⅰ.了解投資者信息Ⅱ.確定投資策略Ⅲ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅳ.分析證券產(chǎn)品Ⅴ.調(diào)整投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ110.中國證監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于發(fā)布證券硏究報(bào)告暫行規(guī)定》中對(duì)證券硏究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)做出相關(guān)要求【答案】C【解析】Ⅱ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待證券研究報(bào)舌的發(fā)布對(duì)象，不得將證券研究報(bào)舌的內(nèi)容或者觀點(diǎn)，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對(duì)象；Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定，鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況，證券市場變動(dòng)情況表評(píng)論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),傳播證券知識(shí)，掲示投資風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)理性投資。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧間業(yè)務(wù)推廣、協(xié)