第三章 跨國公司概述

跨國公司跨國公司

MultinationalEnterpriseMNE多國籍公司

MultinationalCorporationMNC超國籍公司

TransnationalCorporationTNC世界公司

WorldEnterprise全球公司

GlobalEnterprise無國籍公司

StatelessEnterprise無國界公司

BorderlessEnterprise

用數(shù)字看跨國公司（2009年）全球跨國公司母公司9.5萬家

外國分支機構(gòu)95萬家外國分支機構(gòu)職員8400萬人FDI存量1990年1.7萬億美元，

2009年11.8萬億美元2009年，跨國公司全球銷售額為同期全球出口額的兩倍多?？鐕緝?nèi)部國際貿(mào)易占全球出口的三分之一。超大型跨國公司（GM，?？松┑目備N售額甚至超過大多數(shù)NIEs和發(fā)展中國家的GDP2010全球500強中國公司首先，中國上榜公司再創(chuàng)新高，達(dá)到54家，新上榜的有12家，它們分別是：東風(fēng)汽車公司（第182位），中國兵器工業(yè)集團公司（(第348位），神華集團（第356位），中國人民保險公司（第371位），平安保險（第383位），華潤集團（第395位），華為公司（第397位）、中國大唐集團公司（第412位）、武漢鋼鐵（集團）公司（第428位），仁寶電腦工業(yè)股份有限公司（第431位）、中國國電集團公司（第477位）和宏碁公司（第487位）。得益于中國政府強有力的應(yīng)對金融危機一系列舉措，中國經(jīng)濟在2009年仍然保持了高速增長。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）的數(shù)據(jù)，中國（除臺灣）的GDP占全球的比重也增至8.47%，而這與中國公司總營業(yè)收入在世界500強的排行榜的比重是基本相稱的：46家上榜的中國大陸及港澳地區(qū)的公司總營業(yè)收入為19,460億美元，占排行榜總營業(yè)收入的8.43%。毫無疑問，正是因為中國經(jīng)濟的高速增長，導(dǎo)致了在500強排行榜上的中國公司越來越多。第一章跨國公司概論一、跨國公司的界定跨國公司概念的提出幾個有代表性的定義美國《每周商務(wù)雜志》的定義（1963）：跨國公司是指符合以下兩個條件的公司：第一，它至少要在一個以上的國家設(shè)定生產(chǎn)點或者是爭取其它形態(tài)的直接投資；第二，具有名副其實的世界性預(yù)測能力，其經(jīng)營者在市場開發(fā)、生產(chǎn)和研究方面，能做出適用于世界各國的多種多樣的基本決策。哈佛大學(xué)多國企業(yè)研究中心的定義（1968）：多國企業(yè)是由共同所有權(quán)紐帶所連成一體并具有共同管理策略的一群不同國籍的公司。3)聯(lián)合國經(jīng)濟社會理事會的定義（1973）：多國公司是這樣的企業(yè)，其擁有和控制以境外為基地的生產(chǎn)或服務(wù)機構(gòu)。4)聯(lián)合國《跨國公司行為守則草案》中的定義（1986）:跨國公司是指一個工商企業(yè)，組成這個企業(yè)的實體在兩個或兩個以上的國家經(jīng)營業(yè)務(wù)，而不論其采取那種法律形式經(jīng)營，也不論其在那個經(jīng)營部門經(jīng)營；這種企業(yè)有一個中央決策體系，因而有共同的政策，這些政策反應(yīng)企業(yè)的全球戰(zhàn)略目標(biāo)；這種企業(yè)的各個實體分享資源、信息，也分擔(dān)責(zé)任。二、跨國公司的界定標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)性標(biāo)準(zhǔn)：跨國程度，以在多少個國家設(shè)立分支機構(gòu)和從事業(yè)務(wù)活動為劃分標(biāo)準(zhǔn)。所有權(quán)（高管的國籍；股東的分布）；股權(quán)或?qū)夤镜目刂瞥潭?美10%、IMF25％、Canada50％）。營業(yè)性標(biāo)準(zhǔn)：主要以公司在海外的生產(chǎn)額、銷售額、盈利額、生產(chǎn)額及雇員人數(shù)等指標(biāo)的絕對值或者占公司總值的百分比作為劃分跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)（一般25%）；跨國化比率：國外子公司的銷售額占總銷售額的比重。行為性標(biāo)準(zhǔn)：即以企業(yè)在經(jīng)營決策中的思維方式和戰(zhàn)略取向作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。本課程所用跨國公司定義：跨國公司是集團性企業(yè)，它擁有在兩個或兩個以上國家的分支機構(gòu)（主要形式為子公司和分公司）所構(gòu)成的聯(lián)屬網(wǎng)絡(luò)；這種企業(yè)有一個中央決策體系，反映企業(yè)的全球戰(zhàn)略目標(biāo)；企業(yè)的各個實體分享資源、信息，也分擔(dān)責(zé)任。三種觀念民族中心論：母國的工作方式和慣例是最好的管理者者認(rèn)為：外國國民不像本國那樣具備制定最有經(jīng)營決策所必需的技能、專業(yè)技術(shù)、知識或經(jīng)驗。不放心讓外國雇員掌握關(guān)鍵的決策權(quán)和技術(shù)。多國中心論：東道國的管理人員知道經(jīng)營業(yè)務(wù)的最佳工作方式和慣例管理者認(rèn)為：國外的每一個運營單位都是不同的，也是難以了解的。給予國外機構(gòu)獨立經(jīng)營的權(quán)利，并由外國人員掌握決策權(quán)。常見：全球中心論：在全世界范圍內(nèi)選用最佳方式和最優(yōu)秀的人才管理者認(rèn)為：在母國的組織總部和各國工作機構(gòu)都具有全球觀念是很重要的。應(yīng)不受國際的限制來尋找最佳方式和人選，從而實現(xiàn)用全球觀考慮重大問題和決策。麥德龍本土化微軟亞洲工程院這幾個公司分別來自哪個國家？必勝客德芙巧克力寶潔聯(lián)合利華寶馬匯豐麥德龍、沃爾瑪諾基亞、摩托羅拉阿迪達(dá)斯立邦法拉利飛利浦三、跨國公司的類型按主要經(jīng)營的領(lǐng)域和項目分可為：資源型公司、制造業(yè)公司、服務(wù)業(yè)公司按經(jīng)營結(jié)構(gòu)的不同可分為：橫向結(jié)構(gòu)型、垂直結(jié)構(gòu)型、綜合型橫向結(jié)構(gòu)型：公司內(nèi)部無嚴(yán)格的專業(yè)分工，同在某一個或幾個行業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營。內(nèi)部分工主要是產(chǎn)品生產(chǎn)地和銷售市場的分布多樣化。垂直結(jié)構(gòu)性：母公司和子公司分別在不同的行業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營。一種是母公司和子公司在不同行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相互關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品。另一種是經(jīng)營同行業(yè)的不同加工程度的產(chǎn)品綜合性：也稱綜合多角化型。公司內(nèi)部、母子公司分別在多個互不相關(guān)的行業(yè)從事沒有聯(lián)系的產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營GE的7個發(fā)展引擎：消費者金融集團、商務(wù)融資集團、能源集團、醫(yī)療集團、基礎(chǔ)設(shè)施集團、NBC環(huán)球、交通運輸集團

4個現(xiàn)金增長點：高新材料集團、消費與工業(yè)產(chǎn)品集團、設(shè)備服務(wù)集團、保險集團表1990、2009年世界最大100家跨國公司的行業(yè)構(gòu)成及 跨國指數(shù)

1990200719902007傳媒2282.686.9食品/飲料/煙草91059.078.9建筑4258.873.2制藥6766.162.4化工12760.158.4石油開采/煉油/分銷和采礦131347.353.3電子/電氣設(shè)備/計算機141847.450.7汽車及配件131435.848.4金屬6155.143.5行業(yè)多元化2629.738.7零售-4-37.4公用事業(yè)-5-32.5電信2346.233.3貿(mào)易7432.417.9機械/工程3-54.5-其他7457.665.7總數(shù)/平均數(shù)10010051.152.6上榜企業(yè)數(shù)行業(yè)平均跨國指數(shù)（%）行業(yè)超巨型跨國公司相對集中的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域尖端技術(shù)領(lǐng)域——

制藥，計算機，科學(xué)儀器，電子；中等技術(shù)的大規(guī)模消費品產(chǎn)業(yè)汽車，輪胎，電視機，冰箱等；品牌影響力強的批量消費型產(chǎn)業(yè)煙草，清涼飲料，化妝品，早餐食品早期跨國公司的代表（19世紀(jì)中期）：拜耳化學(xué)公司（法國），在美開設(shè)苯胺工廠諾貝爾公司（瑞典），在德國開設(shè)炸藥廠勝家縫紉機公司（美國），在蘇格蘭開設(shè)裝配廠，其它歐洲國家銷售早期跨國公司產(chǎn)生的直接原因：1)產(chǎn)業(yè)革命的大機器工業(yè)和生產(chǎn)社會化程度的提高以及宗主國和殖民地國際分工體系形成（1780‘s~）2）資本主義強國資本積累的增加LookupstatisticsoninternationalbusinessandtradeCheckoutbusinesspublicationsandcompanyrankings四、經(jīng)濟全球化：不斷變化的商務(wù)環(huán)境1、世界貿(mào)易組織與自由貿(mào)易區(qū)1）WTO:（）1948年GATT，23國，1980－1993烏拉圭回合提出議案；1995年1月成立成員國150左右（2008年底）平均關(guān)稅3-4%，1997年，軟件、計算機芯片、電信設(shè)備、計算機等零關(guān)稅貿(mào)易規(guī)模90%爭議：偏袒發(fā)達(dá)國家、環(huán)境問題、高工資國家失業(yè)等2）區(qū)域貿(mào)易協(xié)定或自由貿(mào)易區(qū)200多個，三個主要的全球貿(mào)易量超過一半歐洲聯(lián)盟：1967年歐共體12國，1993年成立歐盟,現(xiàn)有２７個國家，總?cè)丝诔^４.８億、國民生產(chǎn)總值高達(dá)１２萬億美元

北美自由貿(mào)易協(xié)定（NAFTA）：1994年成立，3國；人口3.6億，國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)6.4萬億美元。亞太經(jīng)合組織（APEC）：1989年成立，21個成員，總?cè)丝谶_(dá)２６億，約占世界人口的４０％；國內(nèi)生產(chǎn)總值之和超過１９萬億美元3)主要國際協(xié)議、條約和組織

全面性協(xié)約和組織功能性協(xié)約和組織（全球性）聯(lián)合國及其所屬世界法庭技術(shù)轉(zhuǎn)讓準(zhǔn)則反壟斷行為準(zhǔn)則跨國企業(yè)行為準(zhǔn)則消費者保護準(zhǔn)則環(huán)境保護準(zhǔn)則（區(qū)域性）歐盟北美自由貿(mào)易區(qū)經(jīng)濟發(fā)展合作組織空運：國際空港協(xié)會；民航組織海運：UNCTAD的船運公約電訊：國際電訊聯(lián)盟貿(mào)易：WTO貨幣：IMF投資：世界銀行，世界金融組織，多國投資保護組織空氣污染公約海洋公約月球公約2、貿(mào)易和投資的不斷增加總額：80000億美元，歐、美、日之間大約占一半增長：1990-2009年間，世界貿(mào)易每年以6.5%的平均速度增長，增長速度最快的國家出口：菲律賓、越南、墨西哥、委內(nèi)瑞拉、馬來西亞、挪威、以色列、加拿大、中國臺灣、愛爾蘭、朝鮮、匈牙利、印度、中國等進(jìn)口：朝鮮、中國、泰國、新西蘭、墨西哥、以色列、美國、買來西亞、日本等國。Case1.1本田公司的歐盟網(wǎng)絡(luò)Honda，總部日本，研發(fā)、生產(chǎn)和銷售遍及150多國家，100多家子公司1961年，開始在德國開展?fàn)I銷和服務(wù)1963年，在比利時開辦了第一家生產(chǎn)子公司歐洲業(yè)務(wù)一體化：為歐洲和其它市場提供不同型號的產(chǎn)品，60％銷售到歐洲以外的國家和地區(qū)3、信息技術(shù)創(chuàng)造的便利條件因特網(wǎng)和信息技術(shù)的發(fā)展為全球交往創(chuàng)造了便利條件；因特網(wǎng)和信息技術(shù)的發(fā)展使得跨國公司更有能力來處理全球問題；信息技術(shù)日趨先進(jìn)、電腦及相關(guān)設(shè)備價格日趨下降也影響到全球化。4、全球性產(chǎn)品和全球性消費者全球性產(chǎn)品：各國消費者需求相似的產(chǎn)品。例如麥當(dāng)勞快餐、轎車、飛機、鋼材等全球消費者：在世界范圍內(nèi)求購自己需要的商品全球產(chǎn)品和全球消費者的出現(xiàn)將各國經(jīng)濟聯(lián)系起來5、政府正逐漸退出企業(yè)經(jīng)營活動是指國家將政府擁有的企業(yè)通過股票或直接銷售出售給私人投資者的行為。發(fā)達(dá)國家—法國、英國、澳大利亞、日本、意大利、德國等，主要在西歐發(fā)展中國家—東歐國家中國戰(zhàn)略退出可以減少貿(mào)易壁壘、增強企業(yè)活力、促進(jìn)跨國并購、國際接軌6、新競爭者的出現(xiàn)新興國家的改革、大型跨國公司的技術(shù)轉(zhuǎn)移、新興國家的外向型戰(zhàn)略，為世界市場創(chuàng)造了新的競爭者。經(jīng)濟多極化實現(xiàn)真正意義上的經(jīng)濟全球化Case1.2Motorola在中國1987年在中國建立了第一個代理機構(gòu)2001年，在中國的銷售額占總銷售額的10％以上，且建立了主要業(yè)務(wù)12，000名員工和200外派人員，希望在中國培養(yǎng)接班人來接管外派人員的工作天津建立美國外第一個生產(chǎn)研究試驗基地至2001年，投資了11億美元，計劃再投資100－150萬美元。討論：考慮市場增長的受益和經(jīng)營的風(fēng)險，討論在發(fā)展中國家進(jìn)行生產(chǎn)的優(yōu)勢和劣勢。假如你是Motorola的CEO，你認(rèn)為Motorola的行動正確嗎？7、全球標(biāo)準(zhǔn)的出現(xiàn)各個產(chǎn)業(yè)全球標(biāo)準(zhǔn)日趨普及。各國（地區(qū)）對技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定也有很多差別。適應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)降低成本，提高競爭力。能夠使自己的標(biāo)準(zhǔn)成為全球或地區(qū)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)會有很大戰(zhàn)略優(yōu)勢。例：DIN德標(biāo),ANSI美標(biāo),BS英標(biāo),ISO國際標(biāo)準(zhǔn),GB國家標(biāo)準(zhǔn)Case1.3ZTEandHuawei比較分析：企業(yè)持續(xù)發(fā)展的源泉是什么？與國內(nèi)經(jīng)營相比，跨國經(jīng)營面臨的機遇和挑戰(zhàn)五、跨國公司的特征組織形式：通常由母公司、子公司、避稅港公司四種基本單位構(gòu)成。母公司（parentcompany）通過直接投資而取得一家或數(shù)家公司的公司，一般起主導(dǎo)地位。子公司（subsidiary）受母公司直接控制，在法律上具有獨立法人地位的公司。獨立的法人組織獨立核算，自負(fù)盈虧經(jīng)營管理自主權(quán)較大，能獨立召開股東大會和董事會3)分公司（branch）受母公司委托代表母公司在東道國進(jìn)行業(yè)務(wù)活動的非獨立經(jīng)濟組織無獨立名稱，非法人，不可獨立從事融資活動資產(chǎn)全部屬于母公司，債務(wù)全部由母公司承擔(dān)4）避稅港公司：跨國公司利用某些國家和地區(qū)對其境內(nèi)所得實行免稅或低稅的優(yōu)惠政策而設(shè)立的公司。這種公司一般不進(jìn)行實物性生產(chǎn)經(jīng)營活動，只是根據(jù)財務(wù)管理的需要進(jìn)行利潤、資金的撥付，常被成為“紙上公司”。注釋：根據(jù)國際財政文獻(xiàn)局所編《國際稅收辭匯》的解釋，凡符合以下條件的國家或地區(qū)，就可以認(rèn)定為避稅港：一、不征稅或稅率很低，特別是所得稅和資本利得稅；二、實行僵硬的銀行或商務(wù)保密法，為當(dāng)事人保密，不得通融；三、外匯開放，毫無限制，資金來去自由；四、拒絕與外國稅務(wù)當(dāng)注局進(jìn)行任何合作；五、一般不定稅收協(xié)定或只有很少的稅收協(xié)定；六、是非常便利的金融、交通和信息中心。著名避稅港有：巴拿馬、利比坦克亞、百慕大、列支敦士登、英屬維爾京群島、盧森堡、開曼群島、直布羅陀、巴哈馬、格林納達(dá)、瑞士、香港、馬恩島和瓦努阿圖等

百慕大是一個典型的避稅港，不征公司所得稅和個人所得稅，不征普通銷售稅。只對遺產(chǎn)課征２％～５％的印花稅；按雇主支付的薪金課征５％的就業(yè)稅、４％的醫(yī)療稅和一定的社會保障稅；對進(jìn)口貨物一般課征２０％的關(guān)稅。在境內(nèi)成立一家公司，允許最低資本額為１．２萬百慕大元；而對保險公司，最低資本額定為１２萬到３７萬百慕大元。

避稅港開曼群島位于加勒比海西北部，毗鄰美國。全島只有２５９平方公里，人口２萬多人。那里課征的稅種只有進(jìn)口稅、印花稅、工商登記稅、旅游者稅等簡單的幾種。３０多年來沒有開征個人所得稅、公司所得稅、資本利得稅、不動產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等直接稅。各國貨幣在此自由流通、外匯進(jìn)出自由，資金的投入與抽出完全自由，外國人的資產(chǎn)所有權(quán)得到法律保護，交通運輸設(shè)施健全，現(xiàn)已成為西半球離岸融資業(yè)的最大中心。

六、跨國經(jīng)營活動的內(nèi)容（一）跨國公司經(jīng)營可分為兩大類：享有國外管理權(quán)和控制權(quán)的活動，包括直接投資、國際服務(wù)性經(jīng)營、工業(yè)合作等。直接投資（FDI)：一國投資者將資本用于他國開展生產(chǎn)或經(jīng)營，擁有一定比例的股權(quán)，并掌握經(jīng)營控制權(quán)的投資行為。主要有兩種方式：通過全資或獨資方式組建新的企業(yè)（greenfield）；兼并和收購（merger&acquisition)2.不享有長期所有權(quán)和控制權(quán)的活動。包括進(jìn)出口、證券投資、技術(shù)授權(quán)、國際咨詢、非股權(quán)安排等。不涉及長期主動投資，建立合同，根據(jù)合同義務(wù)和權(quán)限獲取報酬，不享有長期所有權(quán)和控制權(quán)。a)

制造合約：利用國際市場某一國家和地區(qū)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)設(shè)備、勞力、生產(chǎn)規(guī)定的產(chǎn)品，負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)劁N售或出口。b）工程合約國際投標(biāo)承包外國工程建設(shè)項目，提供設(shè)計、現(xiàn)場管理、機器設(shè)備，收取報酬。c)

管理合約負(fù)責(zé)對某企業(yè)全面經(jīng)營管理或部分管理，收取管理費圖企業(yè)跨國經(jīng)營的形式低高本國生產(chǎn)國外生產(chǎn)間接出口直接出口貿(mào)易公司出口管理公司國外公司采購部國外分銷商分銷代理人企業(yè)海外營銷分部技術(shù)轉(zhuǎn)讓特許經(jīng)營獨資經(jīng)營合資合營企業(yè)控制程度

“掛拖車”出口是指一個企業(yè)利用另一個出口企業(yè)已經(jīng)建立的國外渠道和經(jīng)營能力出口。其中，一個企業(yè)承擔(dān)全部海外營銷活動，稱為“車頭”企業(yè)；另一個則為“拖車”企業(yè)。對“車頭”企業(yè)來說，加掛拖車可以填補其產(chǎn)品缺口，豐富其可供產(chǎn)品種類和花色品種，方便海外用戶，利用所掛的“拖車”產(chǎn)品增強整體競爭能力，或交叉填補“淡旺季”的渠道的時間差。對于依靠車頭企業(yè)出口的“拖車”企業(yè)來說，掛拖車的方式