會(huì)計(jì)案例分析-安然事件

會(huì)計(jì)案例分析PPT展示:安然事件——會(huì)計(jì)造假&誠信危機(jī)Contents關(guān)于安然公司安然事件危機(jī)及其根源相關(guān)術(shù)語補(bǔ)充具體案例危機(jī)啟示錄安然公司簡介中小型能源供給商起家曾被認(rèn)為是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)開展的典范前營運(yùn)業(yè)務(wù)覆蓋全球40個(gè)國家和地區(qū)共有雇員2.1萬人資產(chǎn)額高達(dá)620億美元總收入達(dá)1000億美元下屬公司(包括合作工程)更是到達(dá)3000多個(gè)95年被?財(cái)富?雜志評(píng)為“最具創(chuàng)新能力的公司〞安然“轉(zhuǎn)型〞安然管理層認(rèn)為，為任何一個(gè)大宗商品創(chuàng)造衍生證券市場(chǎng)都是可能的，安然公司不斷開發(fā)能源商品的期貨、期權(quán)和其他金融衍生工具，把本來不流動(dòng)或流動(dòng)性很差的資產(chǎn)“盤活〞，在能源證券交易中獲得壟斷地位，至20世紀(jì)90年代末，安然已從一家實(shí)體性的生產(chǎn)企業(yè)搖身一變成為了一家類似于對(duì)沖基金的華爾街式的公司；另外安然通過運(yùn)用巧妙的會(huì)計(jì)手段，創(chuàng)造了一套十分復(fù)雜的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，用于資本運(yùn)作。能源巨頭——安然1990200080%來自天然氣傳輸效勞業(yè)95%來自能源交易與批發(fā)業(yè)務(wù)收入主營電力天然氣能源證券破產(chǎn)美國安然公司〔EnronCorp〕于2001年12月正式申請(qǐng)破產(chǎn)美國有史以來最大規(guī)模的一宗破產(chǎn)案安然的股票價(jià)格由最高時(shí)的90.75美元跌至約50美分?jǐn)?shù)百萬持股人損失沉重該公司大批員工投資在本公司股票上的退休金血本無歸。安然事件具體案例安然公司年報(bào)解析虛構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)SPE——特殊目的實(shí)體案例案例一案例二案例三“為了使財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合GAAP，管理層必須作出估計(jì)和假設(shè)，從而影響資產(chǎn)、負(fù)債的報(bào)告金額、或有資產(chǎn)和負(fù)債的披露，以及報(bào)告期內(nèi)的收入和費(fèi)用金額。實(shí)際結(jié)果可能不同于這些估計(jì)〞

——安然公司2000年年報(bào)第36頁合并財(cái)務(wù)報(bào)表的注釋1非衍生金融工具毛利83413-960199819992000凈利潤199819992000703893979結(jié)論安然公司的非衍生金融工具的毛利處于逐年遞減的趨勢(shì)。安然公司正的營業(yè)利潤主要來自金融衍生工具的利得。剔除衍生金融工具的利得，安然連續(xù)3年的營業(yè)利潤都是虧損的。結(jié)論一結(jié)論二結(jié)論三2000年非衍生金融工具的本錢大于收入，雖然其收入比上年將近增長了兩倍，但本錢增長更快。非法收益虛報(bào)盈余隱藏債務(wù)避稅機(jī)構(gòu)$5.86億$25.85億900家精心包裝的財(cái)務(wù)黑洞安然公司建立一系列子公司，將其大局部設(shè)在免稅區(qū)，利用資產(chǎn)置換關(guān)聯(lián)交易到達(dá)避稅目的的同時(shí)把不動(dòng)產(chǎn)置換給子公司，由子公司用資產(chǎn)抵押發(fā)債，取得現(xiàn)金注入安然公司。如果資產(chǎn)升值，就收回資產(chǎn)，用現(xiàn)金或優(yōu)先股償債，實(shí)現(xiàn)利潤；而相反，如果資產(chǎn)減值，損失便隱而不報(bào)，再建一個(gè)子公司，再用資產(chǎn)抵押套現(xiàn)歸還債務(wù)，就這樣用一種類似“傳銷〞的鏈條式手段進(jìn)行著自己的資本運(yùn)營，創(chuàng)造著虛假的利潤。營運(yùn)現(xiàn)金流$1億$16億$12億199819992000關(guān)聯(lián)交易1653Raptor發(fā)行證券給投資者Raptor從投資者處得到資金安然將科技股轉(zhuǎn)讓給Raptor安然與Raptor簽訂保證協(xié)議，當(dāng)Raptor的資產(chǎn)價(jià)值低于12億美元時(shí)，安然發(fā)行股票給RaptorLJM擁有Raptor，對(duì)其有權(quán)益投資24安然從Raptor得到資金危機(jī)啟示錄啟示一證監(jiān)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)信息披露控制啟示二啟示三簡化會(huì)計(jì)表述，標(biāo)準(zhǔn)報(bào)表信息會(huì)計(jì)事務(wù)所分業(yè)經(jīng)營啟示一表外業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易與場(chǎng)外衍生證券合同等業(yè)務(wù)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)此類信息披露的控制，增加信息披露的含量。

啟示二安然使用了最復(fù)雜的、被稱為特殊目的主體或財(cái)務(wù)合伙賬戶(SPE)的金融工具和其他資產(chǎn)負(fù)債表表外融資，諸如此類的工具允許公司在資產(chǎn)負(fù)債表中看不出負(fù)債的情況下增加融資。安然使用的復(fù)雜難懂的會(huì)計(jì)表述令資深的會(huì)計(jì)教授也大惑不解。啟示三受利益驅(qū)動(dòng)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所廣泛涉足客戶的內(nèi)部事務(wù)，既是客戶的外部審計(jì)員，又是客戶的咨詢參謀。安達(dá)信2000年獲得的咨詢收入達(dá)2700萬美元，而審計(jì)收入是2500萬美元。2001年2月離職的SEC前主席列維特認(rèn)為，“貪婪與狂妄〞已經(jīng)使得會(huì)計(jì)師在傳統(tǒng)上確保提供股東健全財(cái)務(wù)報(bào)告的使命產(chǎn)生偏離。誠信危機(jī)在中國在安然事件發(fā)生之時(shí)，正是中國證券市場(chǎng)多起造假事件曝光之時(shí)，銀廣夏和中天勤、藍(lán)田和華倫、麥科特和深圳華鵬引發(fā)了投資人對(duì)上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的誠信危機(jī)，我國同樣面臨會(huì)計(jì)職業(yè)的監(jiān)管體系的建設(shè)問題。

危機(jī)根源上市公司先天的“資本饑渴癥〞誘使它產(chǎn)生強(qiáng)烈的利益驅(qū)動(dòng)。造假本錢大大低于所獲取的收益。上市公司受到各方面的壓力，如證監(jiān)會(huì)提出的“門檻政策〞，地方政府為了地方利益也默許了公司的“包裝〞。公司治理結(jié)構(gòu)滯后，如“一股獨(dú)大〞、“國有股減持’’等問題遲遲未能解決，造成上市公司很少考慮中、小股東的利益，造成無效市場(chǎng)泛濫。與經(jīng)濟(jì)體制改革相配套的相關(guān)改革沒有同步跟進(jìn)，行業(yè)環(huán)境不