金融市場基礎知識試題（二）

第頁金融市場基礎知識試題1.有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，這一記載的金額也被稱為（）。Ⅰ．股票價值Ⅱ．股票面值Ⅲ．票面價值Ⅳ．票面金額A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價值或股票面值。2.我國首個實行注冊制的場內市場是（）。A、科創(chuàng)板市場B、創(chuàng)業(yè)板市場C、主板市場D、全國中小企業(yè)股份轉讓系統【正確答案】：A解析：

科創(chuàng)板市場是我國首個實行注冊制的場內市場。3.以下關于券商柜臺市場說法正確的是（）。①證券公司可以釆取協議、報價等方式發(fā)行、銷售與轉讓私募產品②證券公司可以采用集中競價方式發(fā)行、銷售與轉讓私募產品③投資者可以自己獨立開立產品賬戶④證券公司開展托管業(yè)務應有相應的風險應對措施A、①②B、②④C、③④D、①④【正確答案】：D解析：

證券公司可以采取協議、報價等方式發(fā)行、銷售與轉讓私募產品，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，證券公司不可以采用集中競價方式發(fā)行、銷售與轉讓私募產品，②錯誤；投資者在柜臺市場交易私募產品，證券公司應當為其開立產品賬戶，③表述錯誤；證券公司開展托管業(yè)務應有相應的風險應對措施。4.宏觀經濟對股票價格影響的特點是（）。①波及范圍廣②干擾程度深③作用機制簡單④可能導致股價波動幅度較大A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：C解析：

考查影響股價變動的宏觀經濟與政策因素。宏觀經濟對股票價格影響的特點是波及范圍廣、干擾程度深、作用機制復雜并可能導致股價波動幅度較大。5.證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于（）。A、30％B、20％C、15％D、10％【正確答案】：C解析：

證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15％。6.按照《財政部關于印發(fā)的通知》下面關于2018年至2020年儲蓄國債發(fā)行額度分配方式正確的是（）。①儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團成員②儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團成員③儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員④儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員A、①B、②③C、②D、①④【正確答案】：B解析：

考查儲蓄國債發(fā)行額度的分配方式。參照《財政部關于印發(fā)<2018—2020年儲蓄國債發(fā)行額度管理辦法>的通知》，儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員；儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團成員。7.屬于信用傳導機制和資產價格傳導機制共同變量的是（）。①凈值②托賓q③股價④投資A、①②B、②③C、③④D、①③【正確答案】：C解析：

注意審題，題干問的共同變量1.信用傳導機制。伯南克提出了銀行借貸渠道和資產負債渠道兩種信用傳導機制，并得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發(fā)生變化，也會通過信用途徑來影響國民經濟總量的結論。其傳導機制可以表示為：貨幣供應量↑→股價↑→凈值↑→逆向選擇和道德風險↓→貸款↑→投資↑→總產出↑。2.資產價格傳導機制。貨幣學派的托賓q理論與莫迪利安尼的生命周期理論提出的傳導機制中，貨幣政策通過其他相關的資產價格以及真實財富效應作用于整個經濟。其傳導機制可以表示為：貨幣供應量↑→股價↑→托賓q↑→投資↑→總產出↑。凈值屬于信用傳導機制，托賓q屬于資產價格傳導機制。③股價和④投資兩個機制都包括。8.下面關于中國證券業(yè)協會的表述正確的有（）。①中國證券業(yè)協會正式成立于1991年8月28日②具有獨立法人地位、由經營證券業(yè)務的證券公司自愿組成③是非營利性社會團體法人，是證券業(yè)的自律組織④采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券業(yè)協會⑤中國證券業(yè)協會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案A、①②③④B、②③④⑤C、①③④⑤D、①②③④⑤【正確答案】：C解析：

按照《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關規(guī)定，中國證券業(yè)協會是具有獨立法人地位、由經營證券業(yè)務的金融機構自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性的社會團體法人。②應當是經營證券業(yè)務的【金融機構】，題目中寫的是證券公司，故錯誤。9.在信用提高和評級結果向投資者公布之后，由（）負責向投資者銷售資產支持證券，銷售的方式可采用包銷或代銷。A、發(fā)起人B、受托人C、承銷商D、服務機構【正確答案】：C解析：

考查資產證券化的具體操作要求。在信用提高和評級結果向投資者公布之后，承銷商負責向投資者銷售資產支持證券，銷售的方式可以是包銷或代銷。10.中國證券行業(yè)自律組織不包括（）。A、證券期貨交易所B、中國證監(jiān)會C、債券登記結算公司D、中國證券業(yè)協會【正確答案】：B解析：

考查中國證券行業(yè)自律組織。11.金融衍生工具產生的最基本原因是（）。A、新技術革命B、金融自由化C、利潤驅動D、避險【正確答案】：D解析：

金融衍生工具的產生和迅速發(fā)展的主要原因有：（1）避險是金融衍生工具產生的最基本的原因。（2）金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)工具的發(fā)展。（3）金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發(fā)展的又一重要原因。（4）新技術革命為金融衍生工具的產生與發(fā)展提供了物質基礎與手段。12.風險轉移可分為（）。①合同轉移②非保險轉移③計劃轉移④保險轉移A、①④B、①③C、②④D、③④【正確答案】：C解析：

考查風險轉移的分類。13.金融期貨的基本功能包括（）。I.套期保值功能；II.價格發(fā)現功能；III.投機功能；IV.套利功能A、I、II、III、IVB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III【正確答案】：A解析：

金融期貨的基本功能包括：套期保值功能；價格發(fā)現功能；投機功能；套利功能。14.（2018年真題）互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換（）的金融交易。A、證券B、負債C、現金流D、資產【正確答案】：C解析：

金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。金融互換可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等類別。15.首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的（）。A、全部向網下投資者發(fā)行B、全部向網上投資者發(fā)行C、按發(fā)行人和主承銷商確定的比例向網上或網下投資者發(fā)行D、需進行網下詢價【正確答案】：B解析：

首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的，全部向網上投資者發(fā)行。16.基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務關系的基本法律文件?；鸷贤闹饕妒马棸ǎǎ＂倌技鸬哪康暮兔Q②基金運作方式③基金份額發(fā)售日期④基金份額持有人A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查基金合同的披露事項，還包括基金份額的價格、費用原則，基金份額持有人和基金托管人的權利和義務、基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回的程序、時間、地點、費用計算方式以及給付贖回款項的時間和方式，基金收益分配原則，費用提取及支付方式，投資方向和投資限制，凈值計算方式和公告方式等。17.道.瓊斯工業(yè)股價平均數包含以下（）指標。①道.瓊斯工業(yè)股價平均數②道.瓊斯通訊業(yè)股價平均數③道.瓊斯股價綜合平均數④道.瓊斯工業(yè)平均收益加權指數⑤道.瓊斯公用事業(yè)股價平均數A、①②③④⑤B、①②③④C、①②③⑤D、①③④⑤【正確答案】：D解析：

除以上正確指數外，還包括道.瓊斯運輸業(yè)股價平均數。18.債貸組合是按照（）模式，由銀行為企業(yè)制定系統性融資規(guī)劃，根據項目建設融資需求，將企業(yè)債券和貸款統一納入銀行綜合授信管理體系，對企業(yè)債務融資實施全程管理。①融資統一規(guī)劃②信貸統一授信③動態(tài)長效監(jiān)控④全程風險管理A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④【正確答案】：B解析：

考查債貸組合的定義。債貸組合是按照“融資統一規(guī)劃、信貸統一授信、動態(tài)長效監(jiān)控、全程風險管理”模式，由銀行為企業(yè)制定系統性融資規(guī)劃，根據項目建設融資需求，將企業(yè)債券和貸款統一納入銀行綜合授信管理體系，對企業(yè)債務融資實施全程管理。19.資本市場是指（）。A、短期金融市場B、長期金融市場或長期資金市場C、是為短期融資產品提供交易服務的市場D、僅包括無形市場【正確答案】：B解析：

資本市場是長期金融市場或長期資金市場，是為一年以上資本性或準資本性融資產品提供發(fā)行和交易服務的有形或無形的市場總和。20.我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于（）公告份額凈值。A、每周五B、當日C、下一個交易日D、兩日后【正確答案】：C解析：

考查開放式基金的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一個交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。21.按照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以提供的業(yè)務有（）。①向個人客戶提供綜合理財服務②向所有客戶銷售理財計劃③接受客戶的委托與授權④按照自己的投資計劃與方式進行投資和資產管理A、①②B、①③C、①②③D、①③④【正確答案】：B解析：

考查銀行業(yè)金融機構。按照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以向個人客戶提供綜合理財服務，向特定目標客戶群銷售理財計劃，接受客戶的委托與授權，按照與客戶事先約定的投資計劃與方式進行投資和資產管理。22.2018年4月27日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局聯合印發(fā)了（），這意味著證券行業(yè)步人金融強監(jiān)管時代。A、《關于加強非金融企業(yè)投資金融機構監(jiān)管的指導意見》B、《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》C、《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》D、《外商投資證券公司管理辦法》【正確答案】：C解析：

2018年4月27日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局聯合印發(fā)了《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》，這意味著證券行業(yè)步入金融強監(jiān)管時代。23.為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務的資本市場被稱為（）A、主板市場B、中小板市場C、全國中小企業(yè)股份轉讓系統D、創(chuàng)業(yè)板市場【正確答案】：D解析：

創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務的資本市場。24.對于證券交易所監(jiān)事會人員表述不正確的是（）。A、證券交易所監(jiān)事會人員不得少于5人，其中職工監(jiān)事不得少于2名B、專職監(jiān)事不得少于1名，由中國證監(jiān)會委派C、證券交易所理事、高級管理人員可以兼任監(jiān)事D、會員監(jiān)事由會員大會選舉產生，職工監(jiān)事由職工大會、職工代表大會或者其他形式民主選舉產生【正確答案】：C解析：

考查證券交易所監(jiān)事會構成。證券交易所理事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。25.（2019年真題）以下（）屬于服務商在資產證券化中的主要職責。Ⅰ、負責收取資產到期的本金和利息，將其交付予受托人Ⅱ、定期向受托管理人和投資者提供有關特定資產組合的財務報告Ⅲ、對過期欠賬服務機構進行催收，確保資金及時、足額到位Ⅳ、監(jiān)督證券化中交易各方的行為A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

服務商對資產項目及其所產生的現金流進行監(jiān)理和保管：負責收取這些資產到期的本金和利息，將其交付予受托人；對過期欠賬服務機構進行催收，確保資金及時、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關特定資產組合的財務報告。選項Ⅳ，監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關資產組合情況的信息，確認服務機構提供的各種報告的真實性，并向投資者披露，是【受托人】在資產證券化中的主要職責。26.下列關于封閉式基金與開放式基金的區(qū)別說法不正確的是（）。A、封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增加或減少B、封閉式基金有固定的存續(xù)期，開放式基金沒有固定期限C、開放式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象D、與封閉式基金相比，開放式基金給基金管理人提供了更好的激勵約束機制【正確答案】：C解析：

封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：1．期限不同封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經持有人大會通過并經監(jiān)管機構同意可以適當延長期限。開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。2．發(fā)行規(guī)模限制不同封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增加或減少。3．基金份額交易方式不同封閉式基金的基金份額在封閉期限內不能贖回，持有人只能在證券交易場所交易。開放式基金的投資者則可以在首次發(fā)行結束一段時間后，向基金管理人或基金銷售機構提出申購或贖回申請。多數開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或基金銷售機構之間進行。4．價格形成方式不同封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。開放式基金的申購贖回以每一基金份額凈資產值為基礎，不受市場供求關系影響。（C選項錯誤）5．激勵約束機制與投資策略不同封閉式基金份額固定，即使基金表現良好，也不能擴大運作規(guī)模，如果基金表現不好，由于投資者無法贖回投資，基金經理在投資運作上面臨的直接壓力因此相對較小。與此不同，如果開放式基金的業(yè)績表現良好，將會吸引新的投資，規(guī)模將隨之擴大；如果表現差，則會面臨投資者贖回的直接壓力，基金將被迫調整投資。因此，與封閉式基金相比，開放式基金給基金管理人提供了更好的激勵約束機制。27.從2002年第2期至今，憑證式國債的發(fā)行期限為（）。A、—年B、半年C、一季度D、—個月【正確答案】：D解析：

憑證式國債的發(fā)行期限。28.（2018年真題）在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為（）。Ⅰ．普通日交割Ⅱ．當日交割Ⅲ．約定日交割Ⅳ．前一日交割A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：C解析：

在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。29.按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為（），最長為（）。A、6個月；1年B、6個月；6年C、1年；6年D、1年；10年【正確答案】：C解析：

考查可交換債券相關知識。根據中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為1年，最長為6年。30.基金經注冊后，方可發(fā)售基金份額。基金管理人應當自收到核準文件之日起（）內進行基金份額的發(fā)售。A、2個月B、3個月C、6個月D、9個月【正確答案】：C解析：

考查基金份額發(fā)售的時間限制。新版章節(jié)練習，考前壓卷，基金經注冊后，方可發(fā)售基金份額?；鸸芾砣藨斪允盏胶藴饰募掌?個月內進行基金份額的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過3個月。31.（2018年真題）下列屬于消費信用的是（）。Ⅰ．助學貸款Ⅱ．以商品交易為目的的預付定金Ⅲ．國際金融租賃Ⅳ．企業(yè)以分期付款的形式向消費者個人提供房屋A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

消費信用是指企業(yè)、金融機構對于個人以商品或貨幣形式提供的信用，包括：企業(yè)以分期付款的形式向消費者個人提供房屋或者高檔耐用消費品，或金融機構對消費者提供的住房貸款、汽車貸款、助學貸款等。32.截至2020年2月底，我國境內共有基金管理公司（）家，其中，中外合資公司（）家，內資公司（）家，取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資金管理子公司共（）家，保險資產管理公司（）家。A、1384484132B、1284484132C、1284484131D、1384484131【正確答案】：B解析：

根據《金融市場基礎知識》，截至2020年2月底，我國境內共有基金管理公司128家，其中，中外合資公司44家，內資公司84家，取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資金管理子公司共13家，保險資產管理公司2家。因此，選項B是正確的答案。33.（2019年真題）我國現行的規(guī)定是，各工商企業(yè)可（）。Ⅰ．參與股票配售Ⅱ．投資股票二級市場Ⅲ．參與股票承銷Ⅳ．投資境外股票市場A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

我國現行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場；事業(yè)法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資。34.基金信息披露大致可分為（）。①基金募集信息披露②基金銷售信息披露③基金運作信息披露④臨時信息披露A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④【正確答案】：C解析：

考查基金信息披露的分類?；鹦畔⑴洞笾驴煞譃榛鹉技畔⑴?、運作信息披露和臨時信息披露三大類。35.每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過（）家。A、1B、2C、3D、5【正確答案】：A解析：

每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過1家。36.證券公司申請IB業(yè)務資格的，需配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有（）名。開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有（）名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。A、5；3B、5；2C、3；2D、3；1【正確答案】：B解析：

證券公司申請IB業(yè)務資格的，需配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名。開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。37.A企業(yè)目前付息債務的市場價值為20萬元，股權的市場價值為30萬元，稅前債務成本是8%，股權資本成本為10%，所得稅率25%,那么該企業(yè)的加權平均資本成本為（）。A、8.4%B、7.6%C、8.8%D、9.2%【正確答案】：A解析：

考查加權平均資本成本的計算。加權平均資本成本：WACC=DD+Exkdx（1-1）+ED+Exke因此得：WACC=20/（20+30）x8%x（1-25%）+30/（20+30）x10%=8.4%038.按照行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關要求，中國證券業(yè)協會行使以下（）職責。①制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理②負責證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊③負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業(yè)人員的資質測試或勝任能力考試④負責對首次公開發(fā)行股票網下投資者進行注冊和自律管理⑤負責非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理A、①②③④B、①③④⑤C、②③④⑤D、①②③④⑤【正確答案】：D解析：

考查中國證券業(yè)協會的職責，按照行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關要求，中國證券業(yè)協會行使以下職責：制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理；負責證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊；負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業(yè)人員的資質測試或勝任能力測試；負責對首次公開發(fā)行股票網下投資者進注冊和自律管理；負責非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理；負責場外證券業(yè)務事后備案和自律管理；行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責。39.（2019年真題）在主板和中小板首次公開發(fā)行股票并上市的公司發(fā)行人應當最近（）年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。A、2B、3C、5D、8【正確答案】：B解析：

首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市的規(guī)定。中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應滿足發(fā)行人最近3年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更的條件。40.中小企業(yè)板塊的總體設計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”包括（）。①運行獨立②檢查獨立③代碼獨立④指數獨立A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：D解析：

中小企業(yè)板塊的總體設計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”指運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立和指數獨立。②檢查獨立表述錯誤，應改為“監(jiān)察獨立”。41.國際長期資金流動主要包括（）。①國際信貸②國際直接投資③國際間接投資④貿易資金的流動A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：A解析：

本題主要考查國際長期資金流動的內容。國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。42.商業(yè)銀行發(fā)行次級債務，固定期限不低于（）。A、2年B、3年C、1年D、5年【正確答案】：D解析：

商業(yè)銀行次級債務。43.（2020年真題）上市公司出現下列描述的情形中，屬于可以向證券交易所申請主動退市的有（）Ⅰ上市公司股東大會決議主動撒回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易Ⅱ上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件Ⅲ上市公司被法院宣告破產Ⅳ上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：C解析：

Ⅲ是強制退市的情形。根據《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見（2018年修訂）》，上市公司出現下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓；（3）上市公司向所有股東發(fā)岀回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（6）上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；（7）上市公司股東大會決議公司解散。44.通常期限在1年以下（含1年）的國債為（）。A、附息式國債B、貼現式國債C、流通國債D、記賬式國債【正確答案】：B解析：

考查國債按付息方式分類。按付息方式，國債可分為貼現國債和附息國債。通常期限在1年以下（含1年）的國債為貼現國債，期限在1年以上的國債為附息國債。45.財政部代理發(fā)行地方政府債券，面向（）招標發(fā)行，采用（）招標方式，招標標的為（），各中標承銷團成員按面值承銷。下面適合填入括號內的選項是（）。A、記賬式國債承銷團；單一價格；利率B、記賬式國債承銷團；多重價格；價格C、憑證式國債承銷團；單一價格；利率D、憑證式國債承銷團；多重價格；利率【正確答案】：A解析：

財政部代理發(fā)行地方政府債券的發(fā)行方式。財政部代理發(fā)行地方政府債券，面向記賬式國債承銷團招標發(fā)行，采用單一價格招標方式，招標標的為利率，全場最高中標利率為當期地方債票面利率，各中標承銷團成員按面值承銷。46.將金融市場劃分為貨幣市場和資本市場的標準是（）。A、交易工具B、金融資產到期期限C、交割方式D、金融資產的種類【正確答案】：B解析：

本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準劃分結果不同。根據不同的分類標準，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標準主要有以下幾種：（一）按金融資產到期期限分為貨幣市場和資本市場（二）按交易工具分為債權市場和權益市場（三）按照發(fā)行流通性質分為一級市場和二級市場（四）按組織方式分為交易所市場和場外交易市場（五）按交割方式分為現貨市場和衍生品市場（六）按金融資產的種類分為證券市場和非證券金融市場47.證券投資基金是一種集合投資方式，它與股票、債券的區(qū)別在于（）。①反映的經濟關系不同②籌集資金的投向不同③收益風險水平不同④發(fā)行方式不同A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：A解析：

考查證券投資基金與股票、債券的區(qū)別，有助于深刻理解證券投資基金的特點。證券投資基金與股票、債券的區(qū)別1．反映的經濟關系不同股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，而基金反映的則是信托關系。2．籌集資金的投向不同股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。3．收益風險水平不同股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風險較小?；鹬饕顿Y于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。48.主板（中小企業(yè)板）非公開發(fā)行股票的條件正確的是（）。A、發(fā)行對象人數大于10人B、發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%C、本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，24個月內不得轉讓D、控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，24個月內不得轉讓答【正確答案】：B解析：

主板（中小企業(yè)板）非公開發(fā)行股票的條件。發(fā)行對象不超過35名。發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80％;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起,6個月內不得轉讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份,18個月內不得轉讓;49.為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權益，維護證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對于借公開披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導，詆毀同行或競爭對手等行為作出了禁止性規(guī)定。其中不包括的情形是（）。A、禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏B、禁止公布基金的證券投資歷史業(yè)績C、禁止違規(guī)承諾收益或者承擔損失D、禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字【正確答案】：B解析：

為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權益，維護證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對于借公開披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導，詆毀同行或競爭對手等行為作出了禁止性規(guī)定。具體包括以下情形：（1）禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為；誤導性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產生重大影響的陳述；重大遺漏是指披露中存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法權益，屬于嚴重的違法犯罪行為。（2）禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預測由于證券投資基金的投資范圍涉及股票、債券、貨幣市場工具等金融產品，基金的各類投資標的由于受到發(fā)行主體、經營情況、市場漲跌、宏觀經濟政策以及基金管理人操作水平等因素的影響，其風險收益變化存在一定的不確定性。因此，對基金的投資業(yè)績水平進行預測難以保證準確性和科學性，應予以禁止。（3）禁止違規(guī)承諾收益或者承擔損失基金是存在一定投資風險的金融產品，投資者應該根據自己的收益偏好和風險承受能力，審慎選擇基金品種。一般情況下，管理人可以受托管理基金資產，托管人可以受托保管基金資產，但沒有人可以替投資者承擔基金的投資盈虧。對于基金信息披露義務人而言，它沒有承諾收益的能力，也不存在承擔損失的可能。（4）禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構如果基金管理人、托管人或者基金銷售機構對其他同行進行詆毀、攻擊，借以抬高自己，將被視為違反市場公平原則，擾亂市場秩序，構成一種不當競爭行為。（5）禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字基金公開披露的信息具有可靠性、如實反映、客觀性和可比性等特征，祝賀性、恭維性或推薦性的文字往往帶有主觀性，影響公開披露信息的客觀性。50.—般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括（）。①宏觀經濟因素②市場因素③并購重組④行業(yè)因素A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：C解析：

考查影響股票投資價值的外部因素，包括宏觀經濟因素、行業(yè)因素及市場因素等。51.在考慮影響公司股價變動的因素時，進行宏觀經濟與政策因素分析通常會考慮（）。①經濟周期循環(huán)②貨幣政策③市場利率④企業(yè)經營狀況A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：A解析：

考查影響股價變動的宏觀經濟與政策因素。一般包括經濟增長、經濟周期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況等。52.下列選項中，標志著股票市場正式運作開始的事件是（）。A、1922年，國務院證券管理委員會和中國監(jiān)督管理委員會的成立B、資本市場的初步建立C、2004年，中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會的成立D、上海證券交易所和深圳證券交易所的開業(yè)【正確答案】：D解析：

1990年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后開業(yè)，標志著股票市場正式運作的開始。53.下面關于中央銀行表述錯誤的是（）。A、中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構B、中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券C、在美國，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發(fā)行股票募集資金，股東享有決定中央銀行政策的權利D、中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據，對沖金融體系中過多的流動性【正確答案】：C解析：

在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結構，通過發(fā)行股票募集資金。但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。54.單個投資組合的企業(yè)年金基金財產，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票或單只證券投資基金，分別不得超過該企業(yè)證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產品資產管理規(guī)模的（）。A、5％B、10％C、15％D、20％【正確答案】：A解析：

單個投資組合的企業(yè)年金基金財產，投資于一家企業(yè)發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據、金融債、企業(yè)（公司）債、可轉換債（含分離交易可轉換債），單只證券投資基金，單個萬能保險產品或者投資連結保險產品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產品資產管理規(guī)模的5％；按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財產凈值的10％。55.QDII制度在中國證券市場上的主要特點不包括（）。A、出入境資金自由B、資格認定較為嚴格C、許可投資的證券品種存在一定限制D、QDII基金的境外投資需要遵循一定的投資比例限制【正確答案】：A解析：

考查合格境內投資者。QDII制度的進出境受到監(jiān)控。56.SETS系統（證券交易所電子化交易系統）的特點有（）。①指令驅動②報價驅動③不支持匿名報單④支持做市商報價A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④【正確答案】：C解析：

本題主要考查證券交易所電子化交易系統的特點。SETS系統（證券交易所電子化交易系統，StockExchangeElectronicTradingService）于1997年11月20日啟用，是目前倫敦證券交易所的電子指令簿旗艦系統。SETS系統同時支持匿名報單自動配對成交和做市商報價，因此混合了指令驅動與報價驅動兩種交易方式的特點。57.上市公司及其控股股東或實際控制人最近（）個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。A、3B、6C、9D、12【正確答案】：D解析：

上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。58.1965年，特雷諾在美國《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表《如何評價投資基金的管理》一文，首次提出一種評價基金業(yè)績的綜合指標，即特雷諾指數。該指數值越大，基金的績效表現（）。A、越好B、越差C、與之無關D、可能越好，也可能越差【正確答案】：A解析：

考查對基金業(yè)績指標的理解。特雷諾指數指數值越大，基金的績效表現越好。59.2018年3月30日，國務院批準了中國證監(jiān)會《關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》。根據《若干意見》，我國將開展創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行存托憑證試點工作。試點企業(yè)在境內發(fā)行的存托憑證均應在境內證券交易所上市交易，并在（）集中登記存管、結算。A、中國人民銀行清算中心B、中國證監(jiān)會C、中國證券登記結算有限責任公司D、證券交易所【正確答案】：C解析：

考查中國存托憑證相關知識。60.按照《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金財產不得用于的投資或者活動包括（）。Ⅰ．承銷證券Ⅱ．從事承擔無限責任的投資Ⅲ．向他人貸款或者提供擔保Ⅳ．向其基金管理人、基金托管人出資A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

按照《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金財產不得用于下列投資或者活動：（1）承銷證券。（2）向他人貸款或者提供擔保。（3）從事承擔無限責任的投資。（4）買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外。（5）向其基金管理人、基金托管人出資。（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動。（7）依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活動。61.屬于按照交易品種的不同進行的資本市場分類的是（）。①股票市場②發(fā)行市場③基金市場④場外市場A、①②B、②③C、③④D、①③【正確答案】：D解析：

按照交易品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場。發(fā)行市場是按照市場功能的不同作出的劃分，場外市場是按照組織形式和交易活動是否集中劃分。62.（2019年真題）根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。Ⅰ、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏Ⅱ、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正Ⅲ、上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為Ⅳ、上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；（3）上市公司12個月內受到過證券交易所的公開譴責；（4）上市公司及其控股股東或實際控制人12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；（5）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查；（6）嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。63.（2019年真題）中國人民銀行行使國家中央銀行的職能,包括（）Ⅰ、金融風險防范與化解Ⅱ、制定金融規(guī)章Ⅲ、制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅳ、監(jiān)督管理黃金、債券和股票市場A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務院組成部門之一，主要負責制定和執(zhí)行貨幣政策，維護金融穩(wěn)定，同時承擔一定的金融服務職能，其職責包括：（1）發(fā)布與履行其職責有關的命令和規(guī)章；（2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；（5）實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；（6）監(jiān)督管理黃金市場；（7）持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備；（8）經理國庫；（9）維護支付、清算系統的正常運行；（10）指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)測；（11）負責金融業(yè)的統計、調查、分析和預測；（12）作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動；（13）國務院規(guī)定的其他職責。64.（2018年真題）下列選項中，屬于社會公益基金的有（）。Ⅰ．教育發(fā)展基金Ⅱ．養(yǎng)老保險基金Ⅲ．福利基金Ⅳ．文學獎勵基金A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

社會公益基金，是指將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學獎勵基金等。Ⅱ項屬于社會保險基金。65.以下對實體經濟與金融之間的相互關系的表述中，不完全合理的是（）。A、實體經濟發(fā)展水平和質量從根本上決定著金融發(fā)展水平和質量，實體經濟發(fā)展不好，風險最后會集中反映在金融體系中B、金融的健康發(fā)展可以促進經濟增長C、金融產品的創(chuàng)新和復雜化，使得實體經濟和金融的界限日益分明D、金融監(jiān)管可以避免金融與實體經濟發(fā)展的過分脫節(jié)【正確答案】：C解析：

實體經濟和金融之間相輔相成、相互滲透，實體經濟是根，金融是滋養(yǎng)實體經濟的水分。實體經濟發(fā)展水平和質量從根本上決定著金融發(fā)展水平和質量，實體經濟發(fā)展不好，風險最后會集中反映在金融體系中，金融的健康發(fā)展可以促進經濟增長；反之則不利于經濟增長，金融產品的創(chuàng)新和復雜化，使得實體經濟和金融的界限日益模糊，所以A、B正確，C不正確，為保證經濟的平穩(wěn)運行和可持續(xù)發(fā)展，需要處理好金融發(fā)展和金融監(jiān)管的關系，金融監(jiān)管可以避免金融與實體經濟發(fā)展的過分脫節(jié)。66.根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，可以將市場交易的組織形態(tài)分為（）。①現貨交易②遠期交易③期權交易④期貨交易A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④【正確答案】：C解析：

考查市場交易的組織形態(tài)。根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，可以將市場交易的組織形態(tài)分為現貨交易、遠期交易及期貨交易。67.在證券交易所內，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，又被稱為競價原則。這種競價原則的主要內容是（）。①價格優(yōu)先②時間優(yōu)先③客戶委托優(yōu)先④合同優(yōu)先A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④【正確答案】：A解析：

考查債券成交原則。68.（）是金融機構開展風險管理的基礎前提。A、風險偏好B、風險限額C、風險緩釋D、風險應對【正確答案】：A解析：

風險偏好是金融機構開展風險管理的基礎前提，風險限額的設定的前提是確定金融機構的風險偏好。風險偏好是指金融機構董事會和高級管理層明確說明的愿意承受的整體風險水平或者風險敞口。69.以下對證券市場監(jiān)管意義的描述錯誤的是（）A、加強證券市場監(jiān)管是保障廣大發(fā)行人合法權益的需要B、加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要C、加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要D、準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據【正確答案】：A解析：

證券市場監(jiān)管的意義（1）加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權益的需要投資者是證券市場的重要參與者，他們參與證券交易、承擔投資風險是以獲取收益為前提的。為保護投資者的合法權益，必須堅持“公開、公平、公正”的原則，加強對證券市場的監(jiān)管，只有這樣，才便于投資者充分了解證券發(fā)行人的資信、證券的價值和風險狀況，從而使投資者能夠比較正確地選擇投資對象。（2）加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要為保證證券發(fā)行和交易的順利進行，一方面國家要通過立法手段，允許一些金融機構、中介機構和個人在國家政策法令許可的范圍內買賣證券并取得合法收益；另一方面，在現有的經濟基礎和條件下，市場也存在著蓄意欺詐、壟斷行市、操縱交易和哄抬股價等多種弊端。為此，必須對證券市場活動進行監(jiān)督檢查，對非法證券交易活動進行嚴厲查處，以保護正當交易，維護證券市場的正常秩序。（3）加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要完善的市場體系能促進證券市場籌資和融資功能的發(fā)揮，有利于穩(wěn)定證券市場，增強社會投資信心，促進資本合理流動，從而推動金融業(yè)、商業(yè)和其他行業(yè)以及社會福利事業(yè)的順利發(fā)展。（4）準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據一個發(fā)達、高效的證券市場必定是一個信息靈敏的市場，它既要有現代化的信息通訊設備系統，又必須有組織嚴密的科學的信息網絡機構；既要有收集、分析、預測和交換信息的制度與技術，又要有與之相適應的、高質量的信息管理人才。這些都只有通過相關的統一組織管理才能實現。70.下列關于債券的特征說法正確的是（）。A、債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金B(yǎng)、永續(xù)債的存在說明償還性不是債券的一般特性C、債券的收益隨發(fā)行者經營收益的變動而變動D、具有高度流動性的債券反而不安全【正確答案】：A解析：

考查債券的特征。債券的特征有：償還性、流動性、安全性、收益性。償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。永續(xù)債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經營收益的變動而變動，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉換為貨幣，而且可以按一個較穩(wěn)定的價格轉換。71.關于儲蓄國債（電子式）的說法錯誤的是（）。A、針對個人投資者，同時也向機構投資者發(fā)行B、采用實名制，不可流通轉讓C、收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅D、付息方式較為多樣【正確答案】：A解析：

考查儲蓄國債（電子式）。儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：針對個人投資者，不向機構投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉讓；采用電子方式記錄債權；收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期，手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。72.下列屬于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會進一步明確的操作風險的類型的是（）。①雇員活動和工作場所安全性風險②客戶、產品及業(yè)務活動中的操作性風險③實物資產損壞④營業(yè)中斷或信息技術系統癱瘓A、①②③B、②③④C、①③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查巴塞爾銀行監(jiān)管委員會明確的操作風險的七種類型。（1）內部欺詐。（2）外部欺詐。（3）雇員活動和工作場所安全性風險。（4）客戶、產品及業(yè)務活動中的操作性風險。（5）實物資產損壞。（6）營業(yè)中斷或信息技術系統癱瘓。（7）執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風險。73.點擊確認、單向撮合成交的報價包括（）。①公開報價②對話報價③雙邊報價④小額報價A、①②B、①③C、③④D、②③【正確答案】：C解析：

考查點擊確認、單向撮合成交的報價方式。74.2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，在其進行基本面分析時，應考慮主要宏觀經濟變量包括（）。①國內生產總值②經濟周期③財政政策④國際資本流動A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：B解析：

影響我國金融市場運行的主要因素包括經濟因素，經濟因素包括宏觀經濟環(huán)境、宏觀經濟政策和國際經濟因素。宏觀經濟變量包括國內生產總值、經濟周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經濟政策。75.下列屬于影響股價變動的宏觀經濟與政策的主要因素的有（）。Ⅰ．經濟增長Ⅱ．經濟周期循環(huán)Ⅲ．貨幣政策Ⅳ．財政政策A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

宏觀經濟與政策因素主要有：（1）經濟增長；（2）經濟周期循環(huán)；（3）貨幣政策；（4）財政政策；（5）市場利率；（6）通貨膨脹；（7）匯率變化；（8）國際收支狀況。76.下列對證券市場融資活動特征描述正確的是（）。A、除資金赤字單位和盈余單位外，沒有其他的權利義務主體介入B、證券公司可以充當權利義務主體C、真實的資金交易需要促成證券發(fā)行買賣的中介機構作為權利義務主體來實現D、證券市場融資是一種間接融資【正確答案】：A解析：

考查證券市場融資活動的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權利和義務關系，而沒有另外的權利義務主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機構，如證券公司等自身不充當權利義務主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務性媒介，證券市場融資是一種直接融資。77.張某是S公司的財務總監(jiān)，代理S公司購買記名股票，在被購買股票公司的股東名冊上應記載的姓名或名稱為（）。A、S公司的財務總監(jiān)張某B、S公司的法定代表人王某C、S公司D、S公司的總經理李某【正確答案】：C解析：

考查記名股票的記名規(guī)定。一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人姓名，歸國家授權的投資機構或者法人所有則應記載國家授權的投資人或者法人的名稱。題目中的股票歸法人S公司持有。78.（）又被稱為“指數基金”，是指以特定指數作為跟蹤對象，力圖復制指數表現的一類基金。指數基金的優(yōu)勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低非系統性風險。A、主動型基金B(yǎng)、被動型基金C、債券基金D、貨幣市場基金【正確答案】：B解析：

考查被動型基金的概念，與主動型基金概念區(qū)分。79.A借給B100元，約定以10%的年利率單利計息，5年后還本付息，那么5年后A應該收到（）元。A、100B、110C、150D、161.05【正確答案】：C解析：

考查單利計息的計算方式。5年后A收到100+100x10%x5=150（元）。80.報價系統的核心功能包括（）。①私募產品發(fā)行②所有產品的報價③信息服務④登記結算A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：D解析：

報價系統的核心功能包括提供為私募產品報價、發(fā)行、轉讓及互聯互通、登記結算、信息服務等，而不是為所有產品，②表述錯誤。81.（2018年真題）設立證券業(yè)協會的目的是為了加強證券業(yè)之間的（）。Ⅰ．聯系Ⅱ．協調Ⅲ．相互監(jiān)督Ⅳ．合作A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

證券業(yè)協會的設立是為了加強證券業(yè)之間的聯系、協調、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。82.我國的金融債券包括（）。Ⅰ．政策性金融債券Ⅱ．商業(yè)銀行債券Ⅲ．證券公司債券Ⅳ．財務公司債券A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、【正確答案】：C解析：

我國的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險公司債券、財務公司債券和金融租賃公司債券等。83.下面關于證券市場融資活動的特點的表述中正確的是（）。①證券市場是一種間接融資②證券市場融資是一種強市場性的融資活動③證券市場融資是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的④證券市場融資活動的權利義務主體有資金赤字單位、資金盈余單位和證券交易機構A、①②③④B、①②③C、②③D、③④【正確答案】：C解析：

證券市場融資活動的特點主要有：證券市場融資是一種直接融資，資金赤字單位和資金盈余單位直接接觸，形成直接的權利和義務關系，沒有另外的權利義務主體；證券市場融資是一種強市場性的融資活動；證券市場融資是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的。84.按照《保險資金運用管理辦法》規(guī)定，保險經營機構新增保險資金三大投向，不包括（）。A、資產證券化產品B、文化投資基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、保險私募基金【正確答案】：B解析：

考查保險經營機構相關知識。按照《保險資金運用管理辦法》規(guī)定，保險經營機構新增保險資金三大投向，分別是資產證券化產品、創(chuàng)業(yè)投資基金、保險私募基金。85.會對股票投資價值產生影響的宏觀經濟因素包括（）。①企業(yè)戰(zhàn)略②貨幣政策③財政政策④收入分配政策A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：B解析：

考查影響股票投資價值外部因素的宏觀經濟因素，包括經濟周期、通貨變動、國家的貨幣政策、財政政策、收入分配、監(jiān)管政策等。86.公開發(fā)行股票的優(yōu)點有（）。①募集資金潛力大②集中股權辦大事③提高企業(yè)商譽④發(fā)行費用較高⑤增強股票流動性A、①②③④⑤B、①②③⑤C、①②⑤D、①③⑤【正確答案】：D解析：

采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對象,股票發(fā)行的數量多，籌集資金的潛力大;投資者范圍大,可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數人操縱;公開發(fā)行可增強股票的流動性,有利于提高發(fā)行人的社會信譽。但公開發(fā)行的發(fā)行條件比較嚴格,發(fā)行程序比較復雜,登記核準的時間較長,發(fā)行費用較高。87.（2018年真題）下列選項中，屬于證券服務機構的有（）。Ⅰ．資信評級機構Ⅱ．財務顧問機構Ⅲ．會計師事務所Ⅳ．投資咨詢機構A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

證券服務機構，是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，主要包括證券投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所、律師事務所、信息技術系統服務機構等。88.（2020年真題）債券投資的主要風險包括（）Ⅰ信用風險Ⅱ利率風險Ⅲ匯率風險Ⅳ流動性風險A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險等。89.2011年1月1日，中國人民銀行發(fā)行1年期零息債券，每張面值為100元人民幣。則在.2011年6月30日，其理論價格為（）元。A、94.89B、95.13C、96.15D、99.04【正確答案】：D解析：

考查債券估值模型。理論價格=100/（1+4%）0.5=99.04（元）。90.對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內容。在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風險與內部風險，其中，內部風險不包括基金管理人的（）。A、合規(guī)風險B、操作風險C、經營風險D、職業(yè)道德風險【正確答案】：C解析：

對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內容。在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風險與內部風險，其中，外部風險包括市場風險、政策風險等系統性風險和信用風險、經營風險等非系統性風險；內部風險包括基金管理人的合規(guī)風險、操作風險和職業(yè)道德風險等。91.（2018年真題）按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可分為（）。Ⅰ．利率期權Ⅱ．貨幣期權Ⅲ．股權類期權Ⅳ．金融期貨合約期權A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等。92.下面關于機構投資者的描述，正確的有（）。①機構投資者是推動直接融資市場發(fā)展、擴大直接融資比重的主要力量②機構投資者可以通過事前的定價機制和事后的監(jiān)督機制兩個方面，促進金融資源的配置和公司治理的完善③機構投資者的需求和選擇有助于提高貨幣政策調控金融市場的靈敏度，改善貨幣市場傳導機制，促進利率市場化進程④通過發(fā)展機構投資者，可以把國家、企業(yè)和個人積累的養(yǎng)老金投資于各種金融產品，實現社會資本的平均邊際收益水平A、①②B、①③④C、②③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查機構投資者的作用。93.以下（）方式是指由承銷商按照協議到銷售截止日將未售出的剩余股票全部自行購入的承銷方式。A、自銷B、全額包銷C、余額包銷D、代銷【正確答案】：C解析：

余額包銷的定義，指由承銷商按照協議到銷售截止日將未出售的剩余股票全部自行購入的承銷方式。94.運用紅利貼現模型進行估值，需要確定的指標有（）。①各期現金紅利②各期自由現金流③股權要求收益率④持有期末賣出股權的預期價格A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：D解析：

考查利用紅利貼現模型對股票進行估值的計算公式。紅利貼現模型的一般公式為：

式中：V——股票價值；DPSt——第t期的現金紅利；n——詳細預測期數；r——股權要求收益率；Pn——持有期末賣出股權時的預期價格。95.區(qū)域性股票市場的監(jiān)管實施者是（）。A、省級人民政府B、地方人民代表大會C、中央銀行各地支行D、原中國銀監(jiān)會【正確答案】：A解析：

區(qū)域性股票市場由所在地省級人民政府按規(guī)定實施監(jiān)管并承擔相應風險處置責任。96.股票基金的投資目標側重于追求（）。①公司控股權②長期資本增值③資本利得④優(yōu)先認股權A、①②B、①③C、①④D、②③【正確答案】：D解析：

股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值。97.按照交割方式，可以將金融市場劃分為（）和（）。A、債券市場；權益市場B、現貨市場；衍生品市場C、貨幣市場；資本市場D、證券市場；非證券金融市場【正確答案】：B解析：

本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準劃分結果不同。按交易是即期還是未來交割，可將金融市場分為現貨市場和衍生品市場。98.根據馬科維茨組合投資理論，投資組合的多樣化可以分散非系統性風險，當投資組合中的資產種類數目趨近于無窮大，組合的非系統性風險將趨于零。因此，有效的投資組合就是選擇彼此之間相關系數（）的資產組合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風險。A、大于1B、小于1C、等于1D、等于0【正確答案】：B解析：

考查對投資組合的理解。有效的投資組合就是選擇彼此之間相關系數小于1的資產組合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風險。99.中國銀行間衍生品市場推出的業(yè)務包括（）。I.債券遠期交易；II.人民幣利率掉期交易；III.利率互換交易；IV.外匯掉期業(yè)務A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、I、IVD、II、III、IV【正確答案】：B解析：

2005年6月15日推出債券遠期交易。2005年8月15日開展銀行間遠期外匯交易。2006年2月9日開始人民幣利率掉期交易；4月24日推出外匯掉期業(yè)務。2007年4月6號推出利率互換交易。2011年4月1日正式啟動人民幣對外匯期權交易。100.按照基金的運作方式劃分，可將證券投資基金分為封閉式基金和開放式基金，那么這兩種類型的基金的區(qū)別有（）。①期限不同②投資者地位不同③發(fā)行規(guī)模限制不同④價格形成方式不同A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：D解析：

辨析封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。101.根據私募基金的分類，主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權等產品的私募基金是（）。A、私募證券基金B(yǎng)、創(chuàng)業(yè)投資基金C、私募股權基金D、其他類別私募基金【正確答案】：A解析：

私募基金主要分為私募證券基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權基金、其他類別私募基金四種。私募證券基金，主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券以及衍生產品；創(chuàng)業(yè)投資基金，主要是對處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長型企業(yè)進行股權投資；私募股權基金，除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權；其他類別私募基金，是指投資除證券及其衍生品和股權以外的其他領域。102.資本外逃可能在（）情況下發(fā)生。①政治形勢動蕩②經濟形勢惡化③國際收支平衡④實施外匯管制A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④【正確答案】：C解析：

本題主要考查資本外逃可能發(fā)生的情形。103.（2019年真題）關于金融衍生工具的產生和發(fā)展，下列論述正確的有（）。Ⅰ、金融衍生工具產生的最基本原因是避險Ⅱ、20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展Ⅲ、金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發(fā)展的重要原因Ⅳ、新技術革命為金融衍生工具的產生和發(fā)展提供了物質基礎與手段A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

金融衍生工具的發(fā)展動因：（1）金融衍生工具產生的最基本的原因是避險；（2）20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展；（3）金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發(fā)展的又一重要原因；（4）新技術革命為金融衍生工具的產生與發(fā)展提供了物質基礎與手段104.市凈率倍數法比較適用于資產流動性較高的企業(yè)，因此（）估值通常采用市凈率法。①銀行業(yè)②運營歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)③新興產業(yè)A、①B、②C、③D、②③【正確答案】：A解析：

考查市凈率法估值的特點。市凈率倍數法比較適用于資產流動性較高的金融機構，因為這類公司的資產賬面價值更加接近市場價值。例如，銀行業(yè)的估值通常會用市凈率倍數法。而運營歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)和新興產業(yè)企業(yè)往往不適合采用市凈率倍數法。105.（2020年真題）下列關于開放式基金銷售服務費的說法，錯誤的是（）A、基金銷售服務費用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服務B、基金銷售服務費從基金財產中按一定比例計提C、我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費為0D、基金銷售服務費的計提比率一般不高于0.15%【正確答案】：D解析：

基金管理人可以從開放式基金財產中計提一定比例的銷售服務費，例如我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般從基金財產中計提不高于0.25%的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務。106.地方政府一般債券，單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當年發(fā)行規(guī)模的（）。A、50%B、40%C、30%D、20%【正確答案】：C解析：

地方政府一般債券規(guī)模的限制要求。107.（）是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。A、證券經紀業(yè)務B、證券投資顧問業(yè)務C、證券融資融券業(yè)務D、證券承銷與保薦業(yè)務【正確答案】：B解析：

本題考查證券投資顧問業(yè)務的概念。證券投資顧問業(yè)務是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。108.下列不屬于分離交易的可轉換公司債券與一般的可轉換債券之間的區(qū)別的是（）。A、權利載體不同B、行權方式不同C、贖回條件不同D、權利內容不同【正確答案】：C解析：

考查分離交易的可轉換公司債券與一般的可轉換債券之間存在的區(qū)別。分離交易的可轉換公司債券與一般的可轉換債券之間存在以下區(qū)別：1．權利載體不同2．行權方式不同3．權利內容不同109.以證券公司、期貨公司和證券投資基金管理公司為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化體系指的是（）。A、保險中介體系B、銀行機構體系C、投資中介體系D、銀行中介機構體系【正確答案】：C解析：

我國目前已擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系。110.（2020年真題）基金招募說明書中應當詳細說明基金的（）Ⅰ投資目標與理念Ⅱ投資范圍與對象Ⅲ投資策略與原則Ⅳ基金費用與收益分配A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的、供投資者了解管理人基本情況、說明基金募集有關事宜、指導基金投資者認購基金份額的規(guī)范性文件。111.申請發(fā)行可交換公司債券，公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券（）年的利息。A、1B、2C、3D、5【正確答案】：A解析：

申請發(fā)行可交換公司債券，公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。112.國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以（）貨幣為面值、向（）投資者發(fā)行的債券。A、外國本國B、外國外國C、本國外國D、本國本國【正確答案】：B解析：

考查國際債券的定義。113.（2018年真題）政府的銀行職能是指中央銀行為政府提供服務，是政府管理國家金融的專門機構。具體體現在（）。Ⅰ．代理國庫Ⅱ．代理政府債券發(fā)行Ⅲ．為政府融通資金Ⅳ．壟斷貨幣發(fā)行權A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB、Ⅰ．ⅣC、Ⅰ．Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ【正確答案】：C解析：

Ⅳ項是中央銀行作為發(fā)行的銀行的體現。114.關于證券賬戶、結算賬戶的設立與管理，表述錯誤的是（）。A、投資者可以直接在證券登記結算公司開立結算賬戶B、投資者在從事證券交易之前，必須向證券登記結算公司提交有關開戶資料，開立證券賬戶后，才可以從事證券交易C、投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況D、通常由證券公司等開戶代理機構代理證券登記結算公司為投資者開立證券賬戶【正確答案】：A解析：

考查證券賬戶、結算賬戶的設立與管理。證券公司直接為投資者開立資金結算賬戶。證券登記結算公司僅為證券公司開立結算賬戶。115.（2020年真題）普通股股東行使資產收益權有一定的法律上的限制，主要包括（）Ⅰ、股份公司只能用留存收益支付紅利Ⅱ、紅利的支付不能減少其注冊資本Ⅲ、公司在無力償債時不能支付紅利Ⅳ、公司在增發(fā)新股前不能支付紅利A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件。法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。116.為提高期權交易的流動性，上交所引人了做市商制度。一般做市商提供的服務包括（）。①向投資者提供雙邊持續(xù)報價②對投資者詢價提供雙邊回應報價③交易所規(guī)定或者做市協議約定的其他業(yè)務A、①③B、①②C、②③D、①②③【正確答案】：C解析：

考查期權交易相關知識。主做市商提供的服務包括①②③項。一般做市商提供②③項規(guī)定的做市服務。117.商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括（）和（）。A、次級債券信用債券B、次級債券資本補充債券C、信用債券資本補充債券D、信用債券擔保債券【正確答案】：B解析：

考查商業(yè)銀行債券發(fā)行的種類。商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括次級債券和資本補充債券。118.證券經紀商接受客戶買賣證券的委托，應當根據委托書載明的（）等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應當按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。Ⅰ．證券名稱Ⅱ．買賣數量Ⅲ．出價方式Ⅳ．價格幅度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

證券經紀商接受客戶買賣證券的委托，應當根據委托書載明的證券名稱、買賣數量、出價方式、價格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應當按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。119.資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構，再由這些金融機構以貸款、貼現或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現資金融通的過程，是融資方式中的（）。A、直接融資B、間接融資C、股票市場融資D、債券市場融資【正確答案】：B解析：

本題主要考查間接融資的概念。120.（2018年真題）1988年以前，我國國債采用（）方式發(fā)行。A、通過商業(yè)銀行銷售B、通過郵政儲蓄柜臺銷售C、行政分配D、承購包銷【正確答案】：C解析：

1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式。1988年，財政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數量的國債；1991年，開始以承購包銷方式發(fā)行國債；1996年起，公開招標方式被廣泛應用。121.下列關于買賣價差法的說法中，正確的是（）。①常用的價差指標包括買賣價差、有效價差與實現的價差等②買賣價差是指做市商愿意買入和賣出一項金融工具的價格之差③證券買賣價差是投資收益的重要組成部分，主要包括股票買賣價差和債券買賣價差④買賣價差越大，代表該資產流動性越好，所面臨的流動性風險越小A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查對買賣價差法的認識。122.封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經（）通過并經監(jiān)管機構同意可以適當延長期限。A、中國證監(jiān)會B、持有人大會C、證券交易所D、基金行業(yè)自律組織【正確答案】：B解析：

封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經持有人大會通過