金融市場基礎(chǔ)知識(shí)試題（二）

第頁金融市場基礎(chǔ)知識(shí)試題1.有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，這一記載的金額也被稱為（）。Ⅰ．股票價(jià)值Ⅱ．股票面值Ⅲ．票面價(jià)值Ⅳ．票面金額A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價(jià)值或股票面值。2.我國首個(gè)實(shí)行注冊制的場內(nèi)市場是（）。A、科創(chuàng)板市場B、創(chuàng)業(yè)板市場C、主板市場D、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)【正確答案】：A解析：

科創(chuàng)板市場是我國首個(gè)實(shí)行注冊制的場內(nèi)市場。3.以下關(guān)于券商柜臺(tái)市場說法正確的是（）。①證券公司可以釆取協(xié)議、報(bào)價(jià)等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品②證券公司可以采用集中競價(jià)方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品③投資者可以自己獨(dú)立開立產(chǎn)品賬戶④證券公司開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施A、①②B、②④C、③④D、①④【正確答案】：D解析：

證券公司可以采取協(xié)議、報(bào)價(jià)等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，證券公司不可以采用集中競價(jià)方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，②錯(cuò)誤；投資者在柜臺(tái)市場交易私募產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當(dāng)為其開立產(chǎn)品賬戶，③表述錯(cuò)誤；證券公司開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。4.宏觀經(jīng)濟(jì)對股票價(jià)格影響的特點(diǎn)是（）。①波及范圍廣②干擾程度深③作用機(jī)制簡單④可能導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)幅度較大A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：C解析：

考查影響股價(jià)變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。宏觀經(jīng)濟(jì)對股票價(jià)格影響的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜并可能導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)幅度較大。5.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于（）。A、30％B、20％C、15％D、10％【正確答案】：C解析：

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15％。6.按照《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)的通知》下面關(guān)于2018年至2020年儲(chǔ)蓄國債發(fā)行額度分配方式正確的是（）。①儲(chǔ)蓄國債（電子式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團(tuán)成員②儲(chǔ)蓄國債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團(tuán)成員③儲(chǔ)蓄國債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機(jī)動(dòng)代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機(jī)動(dòng)代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團(tuán)成員④儲(chǔ)蓄國債（憑證式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機(jī)動(dòng)代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機(jī)動(dòng)代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團(tuán)成員A、①B、②③C、②D、①④【正確答案】：B解析：

考查儲(chǔ)蓄國債發(fā)行額度的分配方式。參照《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<2018—2020年儲(chǔ)蓄國債發(fā)行額度管理辦法>的通知》，儲(chǔ)蓄國債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機(jī)動(dòng)代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機(jī)動(dòng)代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團(tuán)成員；儲(chǔ)蓄國債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團(tuán)成員。7.屬于信用傳導(dǎo)機(jī)制和資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制共同變量的是（）。①凈值②托賓q③股價(jià)④投資A、①②B、②③C、③④D、①③【正確答案】：C解析：

注意審題，題干問的共同變量1.信用傳導(dǎo)機(jī)制。伯南克提出了銀行借貸渠道和資產(chǎn)負(fù)債渠道兩種信用傳導(dǎo)機(jī)制，并得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發(fā)生變化，也會(huì)通過信用途徑來影響國民經(jīng)濟(jì)總量的結(jié)論。其傳導(dǎo)機(jī)制可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→凈值↑→逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)↓→貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。2.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制。貨幣學(xué)派的托賓q理論與莫迪利安尼的生命周期理論提出的傳導(dǎo)機(jī)制中，貨幣政策通過其他相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)格以及真實(shí)財(cái)富效應(yīng)作用于整個(gè)經(jīng)濟(jì)。其傳導(dǎo)機(jī)制可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。凈值屬于信用傳導(dǎo)機(jī)制，托賓q屬于資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制。③股價(jià)和④投資兩個(gè)機(jī)制都包括。8.下面關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的表述正確的有（）。①中國證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日②具有獨(dú)立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司自愿組成③是非營利性社會(huì)團(tuán)體法人，是證券業(yè)的自律組織④采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)⑤中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案A、①②③④B、②③④⑤C、①③④⑤D、①②③④⑤【正確答案】：C解析：

按照《中華人民共和國證券法》和《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是具有獨(dú)立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性的社會(huì)團(tuán)體法人。②應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的【金融機(jī)構(gòu)】，題目中寫的是證券公司，故錯(cuò)誤。9.在信用提高和評級結(jié)果向投資者公布之后，由（）負(fù)責(zé)向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，銷售的方式可采用包銷或代銷。A、發(fā)起人B、受托人C、承銷商D、服務(wù)機(jī)構(gòu)【正確答案】：C解析：

考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。在信用提高和評級結(jié)果向投資者公布之后，承銷商負(fù)責(zé)向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，銷售的方式可以是包銷或代銷。10.中國證券行業(yè)自律組織不包括（）。A、證券期貨交易所B、中國證監(jiān)會(huì)C、債券登記結(jié)算公司D、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)【正確答案】：B解析：

考查中國證券行業(yè)自律組織。11.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是（）。A、新技術(shù)革命B、金融自由化C、利潤驅(qū)動(dòng)D、避險(xiǎn)【正確答案】：D解析：

金融衍生工具的產(chǎn)生和迅速發(fā)展的主要原因有：（1）避險(xiǎn)是金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因。（2）金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)工具的發(fā)展。（3）金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。（4）新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。12.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為（）。①合同轉(zhuǎn)移②非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移③計(jì)劃轉(zhuǎn)移④保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移A、①④B、①③C、②④D、③④【正確答案】：C解析：

考查風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的分類。13.金融期貨的基本功能包括（）。I.套期保值功能；II.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能；III.投機(jī)功能；IV.套利功能A、I、II、III、IVB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III【正確答案】：A解析：

金融期貨的基本功能包括：套期保值功能；價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能；投機(jī)功能；套利功能。14.（2018年真題）互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換（）的金融交易。A、證券B、負(fù)債C、現(xiàn)金流D、資產(chǎn)【正確答案】：C解析：

金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。金融互換可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。15.首次公開發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的（）。A、全部向網(wǎng)下投資者發(fā)行B、全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行C、按發(fā)行人和主承銷商確定的比例向網(wǎng)上或網(wǎng)下投資者發(fā)行D、需進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)【正確答案】：B解析：

首次公開發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行。16.基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件。基金合同的主要披露事項(xiàng)包括（）。①募集基金的目的和名稱②基金運(yùn)作方式③基金份額發(fā)售日期④基金份額持有人A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查基金合同的披露事項(xiàng)，還包括基金份額的價(jià)格、費(fèi)用原則，基金份額持有人和基金托管人的權(quán)利和義務(wù)、基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式，基金收益分配原則，費(fèi)用提取及支付方式，投資方向和投資限制，凈值計(jì)算方式和公告方式等。17.道.瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)包含以下（）指標(biāo)。①道.瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)②道.瓊斯通訊業(yè)股價(jià)平均數(shù)③道.瓊斯股價(jià)綜合平均數(shù)④道.瓊斯工業(yè)平均收益加權(quán)指數(shù)⑤道.瓊斯公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)A、①②③④⑤B、①②③④C、①②③⑤D、①③④⑤【正確答案】：D解析：

除以上正確指數(shù)外，還包括道.瓊斯運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)。18.債貸組合是按照（）模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。①融資統(tǒng)一規(guī)劃②信貸統(tǒng)一授信③動(dòng)態(tài)長效監(jiān)控④全程風(fēng)險(xiǎn)管理A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④【正確答案】：B解析：

考查債貸組合的定義。債貸組合是按照“融資統(tǒng)一規(guī)劃、信貸統(tǒng)一授信、動(dòng)態(tài)長效監(jiān)控、全程風(fēng)險(xiǎn)管理”模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。19.資本市場是指（）。A、短期金融市場B、長期金融市場或長期資金市場C、是為短期融資產(chǎn)品提供交易服務(wù)的市場D、僅包括無形市場【正確答案】：B解析：

資本市場是長期金融市場或長期資金市場，是為一年以上資本性或準(zhǔn)資本性融資產(chǎn)品提供發(fā)行和交易服務(wù)的有形或無形的市場總和。20.我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于（）公告份額凈值。A、每周五B、當(dāng)日C、下一個(gè)交易日D、兩日后【正確答案】：C解析：

考查開放式基金的估值頻率。我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一個(gè)交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。21.按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以提供的業(yè)務(wù)有（）。①向個(gè)人客戶提供綜合理財(cái)服務(wù)②向所有客戶銷售理財(cái)計(jì)劃③接受客戶的委托與授權(quán)④按照自己的投資計(jì)劃與方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理A、①②B、①③C、①②③D、①③④【正確答案】：B解析：

考查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以向個(gè)人客戶提供綜合理財(cái)服務(wù)，向特定目標(biāo)客戶群銷售理財(cái)計(jì)劃，接受客戶的委托與授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃與方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理。22.2018年4月27日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)了（），這意味著證券行業(yè)步人金融強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。A、《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》B、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》C、《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》D、《外商投資證券公司管理辦法》【正確答案】：C解析：

2018年4月27日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，這意味著證券行業(yè)步入金融強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。23.為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場被稱為（）A、主板市場B、中小板市場C、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D、創(chuàng)業(yè)板市場【正確答案】：D解析：

創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。24.對于證券交易所監(jiān)事會(huì)人員表述不正確的是（）。A、證券交易所監(jiān)事會(huì)人員不得少于5人，其中職工監(jiān)事不得少于2名B、專職監(jiān)事不得少于1名，由中國證監(jiān)會(huì)委派C、證券交易所理事、高級管理人員可以兼任監(jiān)事D、會(huì)員監(jiān)事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，職工監(jiān)事由職工大會(huì)、職工代表大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生【正確答案】：C解析：

考查證券交易所監(jiān)事會(huì)構(gòu)成。證券交易所理事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。25.（2019年真題）以下（）屬于服務(wù)商在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。Ⅰ、負(fù)責(zé)收取資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人Ⅱ、定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅲ、對過期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位Ⅳ、監(jiān)督證券化中交易各方的行為A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

服務(wù)商對資產(chǎn)項(xiàng)目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)理和保管：負(fù)責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人；對過期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告。選項(xiàng)Ⅳ，監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關(guān)資產(chǎn)組合情況的信息，確認(rèn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的各種報(bào)告的真實(shí)性，并向投資者披露，是【受托人】在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。26.下列關(guān)于封閉式基金與開放式基金的區(qū)別說法不正確的是（）。A、封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增加或減少B、封閉式基金有固定的存續(xù)期，開放式基金沒有固定期限C、開放式基金的買賣價(jià)格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象D、與封閉式基金相比，開放式基金給基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制【正確答案】：C解析：

封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：1．期限不同封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。2．發(fā)行規(guī)模限制不同封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增加或減少。3．基金份額交易方式不同封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場所交易。開放式基金的投資者則可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時(shí)間后，向基金管理人或基金銷售機(jī)構(gòu)提出申購或贖回申請。多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或基金銷售機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。4．價(jià)格形成方式不同封閉式基金的買賣價(jià)格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開放式基金的申購贖回以每一基金份額凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系影響。（C選項(xiàng)錯(cuò)誤）5．激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)良好，也不能擴(kuò)大運(yùn)作規(guī)模，如果基金表現(xiàn)不好，由于投資者無法贖回投資，基金經(jīng)理在投資運(yùn)作上面臨的直接壓力因此相對較小。與此不同，如果開放式基金的業(yè)績表現(xiàn)良好，將會(huì)吸引新的投資，規(guī)模將隨之?dāng)U大；如果表現(xiàn)差，則會(huì)面臨投資者贖回的直接壓力，基金將被迫調(diào)整投資。因此，與封閉式基金相比，開放式基金給基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。27.從2002年第2期至今，憑證式國債的發(fā)行期限為（）。A、—年B、半年C、一季度D、—個(gè)月【正確答案】：D解析：

憑證式國債的發(fā)行期限。28.（2018年真題）在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為（）。Ⅰ．普通日交割Ⅱ．當(dāng)日交割Ⅲ．約定日交割Ⅳ．前一日交割A(yù)、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：C解析：

在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當(dāng)日交割、普通日交割和約定日交割三種。29.按照中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為（），最長為（）。A、6個(gè)月；1年B、6個(gè)月；6年C、1年；6年D、1年；10年【正確答案】：C解析：

考查可交換債券相關(guān)知識(shí)。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為1年，最長為6年。30.基金經(jīng)注冊后，方可發(fā)售基金份額?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起（）內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。A、2個(gè)月B、3個(gè)月C、6個(gè)月D、9個(gè)月【正確答案】：C解析：

考查基金份額發(fā)售的時(shí)間限制。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，基金經(jīng)注冊后，方可發(fā)售基金份額?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計(jì)算，募集期限不得超過3個(gè)月。31.（2018年真題）下列屬于消費(fèi)信用的是（）。Ⅰ．助學(xué)貸款Ⅱ．以商品交易為目的的預(yù)付定金Ⅲ．國際金融租賃Ⅳ．企業(yè)以分期付款的形式向消費(fèi)者個(gè)人提供房屋A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

消費(fèi)信用是指企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)對于個(gè)人以商品或貨幣形式提供的信用，包括：企業(yè)以分期付款的形式向消費(fèi)者個(gè)人提供房屋或者高檔耐用消費(fèi)品，或金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者提供的住房貸款、汽車貸款、助學(xué)貸款等。32.截至2020年2月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司（）家，其中，中外合資公司（）家，內(nèi)資公司（）家，取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資金管理子公司共（）家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司（）家。A、1384484132B、1284484132C、1284484131D、1384484131【正確答案】：B解析：

根據(jù)《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》，截至2020年2月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司128家，其中，中外合資公司44家，內(nèi)資公司84家，取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資金管理子公司共13家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司2家。因此，選項(xiàng)B是正確的答案。33.（2019年真題）我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各工商企業(yè)可（）。Ⅰ．參與股票配售Ⅱ．投資股票二級市場Ⅲ．參與股票承銷Ⅳ．投資境外股票市場A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。34.基金信息披露大致可分為（）。①基金募集信息披露②基金銷售信息披露③基金運(yùn)作信息披露④臨時(shí)信息披露A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④【正確答案】：C解析：

考查基金信息披露的分類?；鹦畔⑴洞笾驴煞譃榛鹉技畔⑴丁⑦\(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露三大類。35.每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過（）家。A、1B、2C、3D、5【正確答案】：A解析：

每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過1家。36.證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有（）名。開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有（）名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。A、5；3B、5；2C、3；2D、3；1【正確答案】：B解析：

證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名。開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。37.A企業(yè)目前付息債務(wù)的市場價(jià)值為20萬元，股權(quán)的市場價(jià)值為30萬元，稅前債務(wù)成本是8%，股權(quán)資本成本為10%，所得稅率25%,那么該企業(yè)的加權(quán)平均資本成本為（）。A、8.4%B、7.6%C、8.8%D、9.2%【正確答案】：A解析：

考查加權(quán)平均資本成本的計(jì)算。加權(quán)平均資本成本：WACC=DD+Exkdx（1-1）+ED+Exke因此得：WACC=20/（20+30）x8%x（1-25%）+30/（20+30）x10%=8.4%038.按照行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)行使以下（）職責(zé)。①制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理②負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊③負(fù)責(zé)組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力考試④負(fù)責(zé)對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊和自律管理⑤負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理A、①②③④B、①③④⑤C、②③④⑤D、①②③④⑤【正確答案】：D解析：

考查中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，按照行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)行使以下職責(zé)：制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理；負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊；負(fù)責(zé)組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力測試；負(fù)責(zé)對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)注冊和自律管理；負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理；負(fù)責(zé)場外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理；行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責(zé)。39.（2019年真題）在主板和中小板首次公開發(fā)行股票并上市的公司發(fā)行人應(yīng)當(dāng)最近（）年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。A、2B、3C、5D、8【正確答案】：B解析：

首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市的規(guī)定。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更的條件。40.中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)原則可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，其中，“四個(gè)獨(dú)立”包括（）。①運(yùn)行獨(dú)立②檢查獨(dú)立③代碼獨(dú)立④指數(shù)獨(dú)立A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：D解析：

中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)原則可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，其中，“四個(gè)獨(dú)立”指運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立和指數(shù)獨(dú)立。②檢查獨(dú)立表述錯(cuò)誤，應(yīng)改為“監(jiān)察獨(dú)立”。41.國際長期資金流動(dòng)主要包括（）。①國際信貸②國際直接投資③國際間接投資④貿(mào)易資金的流動(dòng)A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：A解析：

本題主要考查國際長期資金流動(dòng)的內(nèi)容。國際長期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國流動(dòng)，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。42.商業(yè)銀行發(fā)行次級債務(wù)，固定期限不低于（）。A、2年B、3年C、1年D、5年【正確答案】：D解析：

商業(yè)銀行次級債務(wù)。43.（2020年真題）上市公司出現(xiàn)下列描述的情形中，屬于可以向證券交易所申請主動(dòng)退市的有（）Ⅰ上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撒回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易Ⅱ上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件Ⅲ上市公司被法院宣告破產(chǎn)Ⅳ上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：C解析：

Ⅲ是強(qiáng)制退市的情形。根據(jù)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見（2018年修訂）》，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動(dòng)退市：（1）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（2）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請?jiān)谄渌灰讏鏊灰谆蜣D(zhuǎn)讓；（3）上市公司向所有股東發(fā)岀回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；（7）上市公司股東大會(huì)決議公司解散。44.通常期限在1年以下（含1年）的國債為（）。A、附息式國債B、貼現(xiàn)式國債C、流通國債D、記賬式國債【正確答案】：B解析：

考查國債按付息方式分類。按付息方式，國債可分為貼現(xiàn)國債和附息國債。通常期限在1年以下（含1年）的國債為貼現(xiàn)國債，期限在1年以上的國債為附息國債。45.財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，面向（）招標(biāo)發(fā)行，采用（）招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為（），各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。下面適合填入括號(hào)內(nèi)的選項(xiàng)是（）。A、記賬式國債承銷團(tuán)；單一價(jià)格；利率B、記賬式國債承銷團(tuán)；多重價(jià)格；價(jià)格C、憑證式國債承銷團(tuán)；單一價(jià)格；利率D、憑證式國債承銷團(tuán)；多重價(jià)格；利率【正確答案】：A解析：

財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券的發(fā)行方式。財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，面向記賬式國債承銷團(tuán)招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率，全場最高中標(biāo)利率為當(dāng)期地方債票面利率，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。46.將金融市場劃分為貨幣市場和資本市場的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A、交易工具B、金融資產(chǎn)到期期限C、交割方式D、金融資產(chǎn)的種類【正確答案】：B解析：

本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)劃分結(jié)果不同。根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾種：（一）按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場（二）按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場（三）按照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場（四）按組織方式分為交易所市場和場外交易市場（五）按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場（六）按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場47.證券投資基金是一種集合投資方式，它與股票、債券的區(qū)別在于（）。①反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同②籌集資金的投向不同③收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同④發(fā)行方式不同A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：A解析：

考查證券投資基金與股票、債券的區(qū)別，有助于深刻理解證券投資基金的特點(diǎn)。證券投資基金與股票、債券的區(qū)別1．反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。2．籌集資金的投向不同股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。3．收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)較小?；鹬饕顿Y于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。48.主板（中小企業(yè)板）非公開發(fā)行股票的條件正確的是（）。A、發(fā)行對象人數(shù)大于10人B、發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%C、本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，24個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D、控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，24個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓答【正確答案】：B解析：

主板（中小企業(yè)板）非公開發(fā)行股票的條件。發(fā)行對象不超過35名。發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80％;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起,6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份,18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;49.為了防止信息誤導(dǎo)給投資者造成損失，保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對于借公開披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進(jìn)行信息誤導(dǎo)，詆毀同行或競爭對手等行為作出了禁止性規(guī)定。其中不包括的情形是（）。A、禁止進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏B、禁止公布基金的證券投資歷史業(yè)績C、禁止違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失D、禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字【正確答案】：B解析：

為了防止信息誤導(dǎo)給投資者造成損失，保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對于借公開披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進(jìn)行信息誤導(dǎo)，詆毀同行或競爭對手等行為作出了禁止性規(guī)定。具體包括以下情形：（1）禁止進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為；誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述；重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法權(quán)益，屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為。（2）禁止對基金的證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測由于證券投資基金的投資范圍涉及股票、債券、貨幣市場工具等金融產(chǎn)品，基金的各類投資標(biāo)的由于受到發(fā)行主體、經(jīng)營情況、市場漲跌、宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及基金管理人操作水平等因素的影響，其風(fēng)險(xiǎn)收益變化存在一定的不確定性。因此，對基金的投資業(yè)績水平進(jìn)行預(yù)測難以保證準(zhǔn)確性和科學(xué)性，應(yīng)予以禁止。（3）禁止違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失基金是存在一定投資風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，投資者應(yīng)該根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎選擇基金品種。一般情況下，管理人可以受托管理基金資產(chǎn)，托管人可以受托保管基金資產(chǎn)，但沒有人可以替投資者承擔(dān)基金的投資盈虧。對于基金信息披露義務(wù)人而言，它沒有承諾收益的能力，也不存在承擔(dān)損失的可能。（4）禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)如果基金管理人、托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)對其他同行進(jìn)行詆毀、攻擊，借以抬高自己，將被視為違反市場公平原則，擾亂市場秩序，構(gòu)成一種不當(dāng)競爭行為。（5）禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字基金公開披露的信息具有可靠性、如實(shí)反映、客觀性和可比性等特征，祝賀性、恭維性或推薦性的文字往往帶有主觀性，影響公開披露信息的客觀性。50.—般來講，影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括（）。①宏觀經(jīng)濟(jì)因素②市場因素③并購重組④行業(yè)因素A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：C解析：

考查影響股票投資價(jià)值的外部因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場因素等。51.在考慮影響公司股價(jià)變動(dòng)的因素時(shí)，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素分析通常會(huì)考慮（）。①經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)②貨幣政策③市場利率④企業(yè)經(jīng)營狀況A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：A解析：

考查影響股價(jià)變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。一般包括經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)、貨幣政策、財(cái)政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況等。52.下列選項(xiàng)中，標(biāo)志著股票市場正式運(yùn)作開始的事件是（）。A、1922年，國務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國監(jiān)督管理委員會(huì)的成立B、資本市場的初步建立C、2004年，中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)的成立D、上海證券交易所和深圳證券交易所的開業(yè)【正確答案】：D解析：

1990年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后開業(yè)，標(biāo)志著股票市場正式運(yùn)作的開始。53.下面關(guān)于中央銀行表述錯(cuò)誤的是（）。A、中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)B、中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券C、在美國，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利D、中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對沖金融體系中過多的流動(dòng)性【正確答案】：C解析：

在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金。但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。54.單個(gè)投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票或單只證券投資基金，分別不得超過該企業(yè)證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的（）。A、5％B、10％C、15％D、20％【正確答案】：A解析：

單個(gè)投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債），單只證券投資基金，單個(gè)萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5％；按照公允價(jià)值計(jì)算，也不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的10％。55.QDII制度在中國證券市場上的主要特點(diǎn)不包括（）。A、出入境資金自由B、資格認(rèn)定較為嚴(yán)格C、許可投資的證券品種存在一定限制D、QDII基金的境外投資需要遵循一定的投資比例限制【正確答案】：A解析：

考查合格境內(nèi)投資者。QDII制度的進(jìn)出境受到監(jiān)控。56.SETS系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)）的特點(diǎn)有（）。①指令驅(qū)動(dòng)②報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)③不支持匿名報(bào)單④支持做市商報(bào)價(jià)A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④【正確答案】：C解析：

本題主要考查證券交易所電子化交易系統(tǒng)的特點(diǎn)。SETS系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)，StockExchangeElectronicTradingService）于1997年11月20日啟用，是目前倫敦證券交易所的電子指令簿旗艦系統(tǒng)。SETS系統(tǒng)同時(shí)支持匿名報(bào)單自動(dòng)配對成交和做市商報(bào)價(jià)，因此混合了指令驅(qū)動(dòng)與報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)兩種交易方式的特點(diǎn)。57.上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近（）個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。A、3B、6C、9D、12【正確答案】：D解析：

上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。58.1965年，特雷諾在美國《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表《如何評價(jià)投資基金的管理》一文，首次提出一種評價(jià)基金業(yè)績的綜合指標(biāo)，即特雷諾指數(shù)。該指數(shù)值越大，基金的績效表現(xiàn)（）。A、越好B、越差C、與之無關(guān)D、可能越好，也可能越差【正確答案】：A解析：

考查對基金業(yè)績指標(biāo)的理解。特雷諾指數(shù)指數(shù)值越大，基金的績效表現(xiàn)越好。59.2018年3月30日，國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》。根據(jù)《若干意見》，我國將開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行存托憑證試點(diǎn)工作。試點(diǎn)企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行的存托憑證均應(yīng)在境內(nèi)證券交易所上市交易，并在（）集中登記存管、結(jié)算。A、中國人民銀行清算中心B、中國證監(jiān)會(huì)C、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司D、證券交易所【正確答案】：C解析：

考查中國存托憑證相關(guān)知識(shí)。60.按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于的投資或者活動(dòng)包括（）。Ⅰ．承銷證券Ⅱ．從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資Ⅲ．向他人貸款或者提供擔(dān)保Ⅳ．向其基金管理人、基金托管人出資A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：（1）承銷證券。（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保。（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外。（5）向其基金管理人、基金托管人出資。（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。（7）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。61.屬于按照交易品種的不同進(jìn)行的資本市場分類的是（）。①股票市場②發(fā)行市場③基金市場④場外市場A、①②B、②③C、③④D、①③【正確答案】：D解析：

按照交易品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場。發(fā)行市場是按照市場功能的不同作出的劃分，場外市場是按照組織形式和交易活動(dòng)是否集中劃分。62.（2019年真題）根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。Ⅰ、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏Ⅱ、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正Ⅲ、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為Ⅳ、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；（3）上市公司12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；（4）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（6）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。63.（2019年真題）中國人民銀行行使國家中央銀行的職能,包括（）Ⅰ、金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解Ⅱ、制定金融規(guī)章Ⅲ、制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅳ、監(jiān)督管理黃金、債券和股票市場A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務(wù)院組成部門之一，主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，同時(shí)承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能，其職責(zé)包括：（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；（2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；（5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；（6）監(jiān)督管理黃金市場；（7）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；（8）經(jīng)理國庫；（9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；（11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測；（12）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；（13）國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。64.（2018年真題）下列選項(xiàng)中，屬于社會(huì)公益基金的有（）。Ⅰ．教育發(fā)展基金Ⅱ．養(yǎng)老保險(xiǎn)基金Ⅲ．福利基金Ⅳ．文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：A解析：

社會(huì)公益基金，是指將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。Ⅱ項(xiàng)屬于社會(huì)保險(xiǎn)基金。65.以下對實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融之間的相互關(guān)系的表述中，不完全合理的是（）。A、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和質(zhì)量從根本上決定著金融發(fā)展水平和質(zhì)量，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不好，風(fēng)險(xiǎn)最后會(huì)集中反映在金融體系中B、金融的健康發(fā)展可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長C、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和復(fù)雜化，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融的界限日益分明D、金融監(jiān)管可以避免金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過分脫節(jié)【正確答案】：C解析：

實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融之間相輔相成、相互滲透，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是根，金融是滋養(yǎng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水分。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和質(zhì)量從根本上決定著金融發(fā)展水平和質(zhì)量，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不好，風(fēng)險(xiǎn)最后會(huì)集中反映在金融體系中，金融的健康發(fā)展可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；反之則不利于經(jīng)濟(jì)增長，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和復(fù)雜化，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融的界限日益模糊，所以A、B正確，C不正確，為保證經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展，需要處理好金融發(fā)展和金融監(jiān)管的關(guān)系，金融監(jiān)管可以避免金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過分脫節(jié)。66.根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，可以將市場交易的組織形態(tài)分為（）。①現(xiàn)貨交易②遠(yuǎn)期交易③期權(quán)交易④期貨交易A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④【正確答案】：C解析：

考查市場交易的組織形態(tài)。根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，可以將市場交易的組織形態(tài)分為現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易及期貨交易。67.在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，又被稱為競價(jià)原則。這種競價(jià)原則的主要內(nèi)容是（）。①價(jià)格優(yōu)先②時(shí)間優(yōu)先③客戶委托優(yōu)先④合同優(yōu)先A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④【正確答案】：A解析：

考查債券成交原則。68.（）是金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)前提。A、風(fēng)險(xiǎn)偏好B、風(fēng)險(xiǎn)限額C、風(fēng)險(xiǎn)緩釋D、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對【正確答案】：A解析：

風(fēng)險(xiǎn)偏好是金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)前提，風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定的前提是確定金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。風(fēng)險(xiǎn)偏好是指金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)和高級管理層明確說明的愿意承受的整體風(fēng)險(xiǎn)水平或者風(fēng)險(xiǎn)敞口。69.以下對證券市場監(jiān)管意義的描述錯(cuò)誤的是（）A、加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大發(fā)行人合法權(quán)益的需要B、加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要C、加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要D、準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)【正確答案】：A解析：

證券市場監(jiān)管的意義（1）加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要投資者是證券市場的重要參與者，他們參與證券交易、承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)是以獲取收益為前提的。為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，必須堅(jiān)持“公開、公平、公正”的原則，加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管，只有這樣，才便于投資者充分了解證券發(fā)行人的資信、證券的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)狀況，從而使投資者能夠比較正確地選擇投資對象。（2）加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要為保證證券發(fā)行和交易的順利進(jìn)行，一方面國家要通過立法手段，允許一些金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人在國家政策法令許可的范圍內(nèi)買賣證券并取得合法收益；另一方面，在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和條件下，市場也存在著蓄意欺詐、壟斷行市、操縱交易和哄抬股價(jià)等多種弊端。為此，必須對證券市場活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，對非法證券交易活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)厲查處，以保護(hù)正當(dāng)交易，維護(hù)證券市場的正常秩序。（3）加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要完善的市場體系能促進(jìn)證券市場籌資和融資功能的發(fā)揮，有利于穩(wěn)定證券市場，增強(qiáng)社會(huì)投資信心，促進(jìn)資本合理流動(dòng)，從而推動(dòng)金融業(yè)、商業(yè)和其他行業(yè)以及社會(huì)福利事業(yè)的順利發(fā)展。（4）準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)一個(gè)發(fā)達(dá)、高效的證券市場必定是一個(gè)信息靈敏的市場，它既要有現(xiàn)代化的信息通訊設(shè)備系統(tǒng)，又必須有組織嚴(yán)密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)；既要有收集、分析、預(yù)測和交換信息的制度與技術(shù)，又要有與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才。這些都只有通過相關(guān)的統(tǒng)一組織管理才能實(shí)現(xiàn)。70.下列關(guān)于債券的特征說法正確的是（）。A、債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金B(yǎng)、永續(xù)債的存在說明償還性不是債券的一般特性C、債券的收益隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動(dòng)而變動(dòng)D、具有高度流動(dòng)性的債券反而不安全【正確答案】：A解析：

考查債券的特征。債券的特征有：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性。償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。永續(xù)債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動(dòng)性的債券同時(shí)也是較安全的，因?yàn)樗粌H可以迅速地轉(zhuǎn)換為貨幣，而且可以按一個(gè)較穩(wěn)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換。71.關(guān)于儲(chǔ)蓄國債（電子式）的說法錯(cuò)誤的是（）。A、針對個(gè)人投資者，同時(shí)也向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行B、采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓C、收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅D、付息方式較為多樣【正確答案】：A解析：

考查儲(chǔ)蓄國債（電子式）。儲(chǔ)蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點(diǎn)：針對個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；鼓勵(lì)持有到期，手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。72.下列屬于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)進(jìn)一步明確的操作風(fēng)險(xiǎn)的類型的是（）。①雇員活動(dòng)和工作場所安全性風(fēng)險(xiǎn)②客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)活動(dòng)中的操作性風(fēng)險(xiǎn)③實(shí)物資產(chǎn)損壞④營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓A、①②③B、②③④C、①③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)明確的操作風(fēng)險(xiǎn)的七種類型。（1）內(nèi)部欺詐。（2）外部欺詐。（3）雇員活動(dòng)和工作場所安全性風(fēng)險(xiǎn)。（4）客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)活動(dòng)中的操作性風(fēng)險(xiǎn)。（5）實(shí)物資產(chǎn)損壞。（6）營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓。（7）執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風(fēng)險(xiǎn)。73.點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合成交的報(bào)價(jià)包括（）。①公開報(bào)價(jià)②對話報(bào)價(jià)③雙邊報(bào)價(jià)④小額報(bào)價(jià)A、①②B、①③C、③④D、②③【正確答案】：C解析：

考查點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合成交的報(bào)價(jià)方式。74.2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，在其進(jìn)行基本面分析時(shí)，應(yīng)考慮主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括（）。①國內(nèi)生產(chǎn)總值②經(jīng)濟(jì)周期③財(cái)政政策④國際資本流動(dòng)A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：B解析：

影響我國金融市場運(yùn)行的主要因素包括經(jīng)濟(jì)因素，經(jīng)濟(jì)因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國際經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動(dòng)。財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策。75.下列屬于影響股價(jià)變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策的主要因素的有（）。Ⅰ．經(jīng)濟(jì)增長Ⅱ．經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)Ⅲ．貨幣政策Ⅳ．財(cái)政政策A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素主要有：（1）經(jīng)濟(jì)增長；（2）經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)；（3）貨幣政策；（4）財(cái)政政策；（5）市場利率；（6）通貨膨脹；（7）匯率變化；（8）國際收支狀況。76.下列對證券市場融資活動(dòng)特征描述正確的是（）。A、除資金赤字單位和盈余單位外，沒有其他的權(quán)利義務(wù)主體介入B、證券公司可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體C、真實(shí)的資金交易需要促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)作為權(quán)利義務(wù)主體來實(shí)現(xiàn)D、證券市場融資是一種間接融資【正確答案】：A解析：

考查證券市場融資活動(dòng)的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場融資是一種直接融資。77.張某是S公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)，代理S公司購買記名股票，在被購買股票公司的股東名冊上應(yīng)記載的姓名或名稱為（）。A、S公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)張某B、S公司的法定代表人王某C、S公司D、S公司的總經(jīng)理李某【正確答案】：C解析：

考查記名股票的記名規(guī)定。一般來說，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人姓名，歸國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人所有則應(yīng)記載國家授權(quán)的投資人或者法人的名稱。題目中的股票歸法人S公司持有。78.（）又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金。指數(shù)基金的優(yōu)勢是管理費(fèi)、交易費(fèi)較低，同時(shí)可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A、主動(dòng)型基金B(yǎng)、被動(dòng)型基金C、債券基金D、貨幣市場基金【正確答案】：B解析：

考查被動(dòng)型基金的概念，與主動(dòng)型基金概念區(qū)分。79.A借給B100元，約定以10%的年利率單利計(jì)息，5年后還本付息，那么5年后A應(yīng)該收到（）元。A、100B、110C、150D、161.05【正確答案】：C解析：

考查單利計(jì)息的計(jì)算方式。5年后A收到100+100x10%x5=150（元）。80.報(bào)價(jià)系統(tǒng)的核心功能包括（）。①私募產(chǎn)品發(fā)行②所有產(chǎn)品的報(bào)價(jià)③信息服務(wù)④登記結(jié)算A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：D解析：

報(bào)價(jià)系統(tǒng)的核心功能包括提供為私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及互聯(lián)互通、登記結(jié)算、信息服務(wù)等，而不是為所有產(chǎn)品，②表述錯(cuò)誤。81.（2018年真題）設(shè)立證券業(yè)協(xié)會(huì)的目的是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的（）。Ⅰ．聯(lián)系Ⅱ．協(xié)調(diào)Ⅲ．相互監(jiān)督Ⅳ．合作A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

證券業(yè)協(xié)會(huì)的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。82.我國的金融債券包括（）。Ⅰ．政策性金融債券Ⅱ．商業(yè)銀行債券Ⅲ．證券公司債券Ⅳ．財(cái)務(wù)公司債券A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、【正確答案】：C解析：

我國的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險(xiǎn)公司債券、財(cái)務(wù)公司債券和金融租賃公司債券等。83.下面關(guān)于證券市場融資活動(dòng)的特點(diǎn)的表述中正確的是（）。①證券市場是一種間接融資②證券市場融資是一種強(qiáng)市場性的融資活動(dòng)③證券市場融資是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的④證券市場融資活動(dòng)的權(quán)利義務(wù)主體有資金赤字單位、資金盈余單位和證券交易機(jī)構(gòu)A、①②③④B、①②③C、②③D、③④【正確答案】：C解析：

證券市場融資活動(dòng)的特點(diǎn)主要有：證券市場融資是一種直接融資，資金赤字單位和資金盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體；證券市場融資是一種強(qiáng)市場性的融資活動(dòng)；證券市場融資是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的。84.按照《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)新增保險(xiǎn)資金三大投向，不包括（）。A、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品B、文化投資基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、保險(xiǎn)私募基金【正確答案】：B解析：

考查保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)相關(guān)知識(shí)。按照《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)新增保險(xiǎn)資金三大投向，分別是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、創(chuàng)業(yè)投資基金、保險(xiǎn)私募基金。85.會(huì)對股票投資價(jià)值產(chǎn)生影響的宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括（）。①企業(yè)戰(zhàn)略②貨幣政策③財(cái)政政策④收入分配政策A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：B解析：

考查影響股票投資價(jià)值外部因素的宏觀經(jīng)濟(jì)因素，包括經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)、國家的貨幣政策、財(cái)政政策、收入分配、監(jiān)管政策等。86.公開發(fā)行股票的優(yōu)點(diǎn)有（）。①募集資金潛力大②集中股權(quán)辦大事③提高企業(yè)商譽(yù)④發(fā)行費(fèi)用較高⑤增強(qiáng)股票流動(dòng)性A、①②③④⑤B、①②③⑤C、①②⑤D、①③⑤【正確答案】：D解析：

采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對象,股票發(fā)行的數(shù)量多，籌集資金的潛力大;投資者范圍大,可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱;公開發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動(dòng)性,有利于提高發(fā)行人的社會(huì)信譽(yù)。但公開發(fā)行的發(fā)行條件比較嚴(yán)格,發(fā)行程序比較復(fù)雜,登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長,發(fā)行費(fèi)用較高。87.（2018年真題）下列選項(xiàng)中，屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。Ⅰ．資信評級機(jī)構(gòu)Ⅱ．財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)Ⅲ．會(huì)計(jì)師事務(wù)所Ⅳ．投資咨詢機(jī)構(gòu)A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：B解析：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。88.（2020年真題）債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）Ⅰ信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。89.2011年1月1日，中國人民銀行發(fā)行1年期零息債券，每張面值為100元人民幣。則在.2011年6月30日，其理論價(jià)格為（）元。A、94.89B、95.13C、96.15D、99.04【正確答案】：D解析：

考查債券估值模型。理論價(jià)格=100/（1+4%）0.5=99.04（元）。90.對基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)不包括基金管理人的（）。A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)B、操作風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)【正確答案】：C解析：

對基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中，外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等。91.（2018年真題）按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可分為（）。Ⅰ．利率期權(quán)Ⅱ．貨幣期權(quán)Ⅲ．股權(quán)類期權(quán)Ⅳ．金融期貨合約期權(quán)A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。92.下面關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的描述，正確的有（）。①機(jī)構(gòu)投資者是推動(dòng)直接融資市場發(fā)展、擴(kuò)大直接融資比重的主要力量②機(jī)構(gòu)投資者可以通過事前的定價(jià)機(jī)制和事后的監(jiān)督機(jī)制兩個(gè)方面，促進(jìn)金融資源的配置和公司治理的完善③機(jī)構(gòu)投資者的需求和選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣市場傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場化進(jìn)程④通過發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，可以把國家、企業(yè)和個(gè)人積累的養(yǎng)老金投資于各種金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本的平均邊際收益水平A、①②B、①③④C、②③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查機(jī)構(gòu)投資者的作用。93.以下（）方式是指由承銷商按照協(xié)議到銷售截止日將未售出的剩余股票全部自行購入的承銷方式。A、自銷B、全額包銷C、余額包銷D、代銷【正確答案】：C解析：

余額包銷的定義，指由承銷商按照協(xié)議到銷售截止日將未出售的剩余股票全部自行購入的承銷方式。94.運(yùn)用紅利貼現(xiàn)模型進(jìn)行估值，需要確定的指標(biāo)有（）。①各期現(xiàn)金紅利②各期自由現(xiàn)金流③股權(quán)要求收益率④持有期末賣出股權(quán)的預(yù)期價(jià)格A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：D解析：

考查利用紅利貼現(xiàn)模型對股票進(jìn)行估值的計(jì)算公式。紅利貼現(xiàn)模型的一般公式為：

式中：V——股票價(jià)值；DPSt——第t期的現(xiàn)金紅利；n——詳細(xì)預(yù)測期數(shù)；r——股權(quán)要求收益率；Pn——持有期末賣出股權(quán)時(shí)的預(yù)期價(jià)格。95.區(qū)域性股票市場的監(jiān)管實(shí)施者是（）。A、省級人民政府B、地方人民代表大會(huì)C、中央銀行各地支行D、原中國銀監(jiān)會(huì)【正確答案】：A解析：

區(qū)域性股票市場由所在地省級人民政府按規(guī)定實(shí)施監(jiān)管并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。96.股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求（）。①公司控股權(quán)②長期資本增值③資本利得④優(yōu)先認(rèn)股權(quán)A、①②B、①③C、①④D、②③【正確答案】：D解析：

股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。97.按照交割方式，可以將金融市場劃分為（）和（）。A、債券市場；權(quán)益市場B、現(xiàn)貨市場；衍生品市場C、貨幣市場；資本市場D、證券市場；非證券金融市場【正確答案】：B解析：

本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)劃分結(jié)果不同。按交易是即期還是未來交割，可將金融市場分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場。98.根據(jù)馬科維茨組合投資理論，投資組合的多樣化可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)投資組合中的資產(chǎn)種類數(shù)目趨近于無窮大，組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將趨于零。因此，有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系數(shù)（）的資產(chǎn)組合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)。A、大于1B、小于1C、等于1D、等于0【正確答案】：B解析：

考查對投資組合的理解。有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系數(shù)小于1的資產(chǎn)組合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)。99.中國銀行間衍生品市場推出的業(yè)務(wù)包括（）。I.債券遠(yuǎn)期交易；II.人民幣利率掉期交易；III.利率互換交易；IV.外匯掉期業(yè)務(wù)A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、I、IVD、II、III、IV【正確答案】：B解析：

2005年6月15日推出債券遠(yuǎn)期交易。2005年8月15日開展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易。2006年2月9日開始人民幣利率掉期交易；4月24日推出外匯掉期業(yè)務(wù)。2007年4月6號(hào)推出利率互換交易。2011年4月1日正式啟動(dòng)人民幣對外匯期權(quán)交易。100.按照基金的運(yùn)作方式劃分，可將證券投資基金分為封閉式基金和開放式基金，那么這兩種類型的基金的區(qū)別有（）。①期限不同②投資者地位不同③發(fā)行規(guī)模限制不同④價(jià)格形成方式不同A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：D解析：

辨析封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。101.根據(jù)私募基金的分類，主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)等產(chǎn)品的私募基金是（）。A、私募證券基金B(yǎng)、創(chuàng)業(yè)投資基金C、私募股權(quán)基金D、其他類別私募基金【正確答案】：A解析：

私募基金主要分為私募證券基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)基金、其他類別私募基金四種。私募證券基金，主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券以及衍生產(chǎn)品；創(chuàng)業(yè)投資基金，主要是對處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長型企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資；私募股權(quán)基金，除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權(quán)；其他類別私募基金，是指投資除證券及其衍生品和股權(quán)以外的其他領(lǐng)域。102.資本外逃可能在（）情況下發(fā)生。①政治形勢動(dòng)蕩②經(jīng)濟(jì)形勢惡化③國際收支平衡④實(shí)施外匯管制A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④【正確答案】：C解析：

本題主要考查資本外逃可能發(fā)生的情形。103.（2019年真題）關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展，下列論述正確的有（）。Ⅰ、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)Ⅱ、20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展Ⅲ、金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因Ⅳ、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：（1）金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因是避險(xiǎn)；（2）20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展；（3）金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；（4）新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段104.市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的企業(yè)，因此（）估值通常采用市凈率法。①銀行業(yè)②運(yùn)營歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)③新興產(chǎn)業(yè)A、①B、②C、③D、②③【正確答案】：A解析：

考查市凈率法估值的特點(diǎn)。市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類公司的資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。而運(yùn)營歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)往往不適合采用市凈率倍數(shù)法。105.（2020年真題）下列關(guān)于開放式基金銷售服務(wù)費(fèi)的說法，錯(cuò)誤的是（）A、基金銷售服務(wù)費(fèi)用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服務(wù)B、基金銷售服務(wù)費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中按一定比例計(jì)提C、我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費(fèi)為0D、基金銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提比率一般不高于0.15%【正確答案】：D解析：

基金管理人可以從開放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)，例如我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費(fèi)為0。一般從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于0.25%的銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。106.地方政府一般債券，單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的（）。A、50%B、40%C、30%D、20%【正確答案】：C解析：

地方政府一般債券規(guī)模的限制要求。107.（）是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。A、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B、證券投資顧問業(yè)務(wù)C、證券融資融券業(yè)務(wù)D、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)【正確答案】：B解析：

本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的概念。證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。108.下列不屬于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別的是（）。A、權(quán)利載體不同B、行權(quán)方式不同C、贖回條件不同D、權(quán)利內(nèi)容不同【正確答案】：C解析：

考查分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在以下區(qū)別：1．權(quán)利載體不同2．行權(quán)方式不同3．權(quán)利內(nèi)容不同109.以證券公司、期貨公司和證券投資基金管理公司為主，以各類投資咨詢中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化體系指的是（）。A、保險(xiǎn)中介體系B、銀行機(jī)構(gòu)體系C、投資中介體系D、銀行中介機(jī)構(gòu)體系【正確答案】：C解析：

我國目前已擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化投資中介體系。110.（2020年真題）基金招募說明書中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明基金的（）Ⅰ投資目標(biāo)與理念Ⅱ投資范圍與對象Ⅲ投資策略與原則Ⅳ基金費(fèi)用與收益分配A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的、供投資者了解管理人基本情況、說明基金募集有關(guān)事宜、指導(dǎo)基金投資者認(rèn)購基金份額的規(guī)范性文件。111.申請發(fā)行可交換公司債券，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券（）年的利息。A、1B、2C、3D、5【正確答案】：A解析：

申請發(fā)行可交換公司債券，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。112.國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以（）貨幣為面值、向（）投資者發(fā)行的債券。A、外國本國B、外國外國C、本國外國D、本國本國【正確答案】：B解析：

考查國際債券的定義。113.（2018年真題）政府的銀行職能是指中央銀行為政府提供服務(wù)，是政府管理國家金融的專門機(jī)構(gòu)。具體體現(xiàn)在（）。Ⅰ．代理國庫Ⅱ．代理政府債券發(fā)行Ⅲ．為政府融通資金Ⅳ．壟斷貨幣發(fā)行權(quán)A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB、Ⅰ．ⅣC、Ⅰ．Ⅱ．ⅢD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ【正確答案】：C解析：

Ⅳ項(xiàng)是中央銀行作為發(fā)行的銀行的體現(xiàn)。114.關(guān)于證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立與管理，表述錯(cuò)誤的是（）。A、投資者可以直接在證券登記結(jié)算公司開立結(jié)算賬戶B、投資者在從事證券交易之前，必須向證券登記結(jié)算公司提交有關(guān)開戶資料，開立證券賬戶后，才可以從事證券交易C、投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動(dòng)情況D、通常由證券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬戶【正確答案】：A解析：

考查證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立與管理。證券公司直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶。證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶。115.（2020年真題）普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，主要包括（）Ⅰ、股份公司只能用留存收益支付紅利Ⅱ、紅利的支付不能減少其注冊資本Ⅲ、公司在無力償債時(shí)不能支付紅利Ⅳ、公司在增發(fā)新股前不能支付紅利A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：D解析：

普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。116.為提高期權(quán)交易的流動(dòng)性，上交所引人了做市商制度。一般做市商提供的服務(wù)包括（）。①向投資者提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)②對投資者詢價(jià)提供雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)③交易所規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他業(yè)務(wù)A、①③B、①②C、②③D、①②③【正確答案】：C解析：

考查期權(quán)交易相關(guān)知識(shí)。主做市商提供的服務(wù)包括①②③項(xiàng)。一般做市商提供②③項(xiàng)規(guī)定的做市服務(wù)。117.商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括（）和（）。A、次級債券信用債券B、次級債券資本補(bǔ)充債券C、信用債券資本補(bǔ)充債券D、信用債券擔(dān)保債券【正確答案】：B解析：

考查商業(yè)銀行債券發(fā)行的種類。商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括次級債券和資本補(bǔ)充債券。118.證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的（）等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單交付客戶。Ⅰ．證券名稱Ⅱ．買賣數(shù)量Ⅲ．出價(jià)方式Ⅳ．價(jià)格幅度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單交付客戶。119.資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置資金先行提供給金融機(jī)構(gòu)，再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購買有價(jià)證券的方式把資金提供給短缺者，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程，是融資方式中的（）。A、直接融資B、間接融資C、股票市場融資D、債券市場融資【正確答案】：B解析：

本題主要考查間接融資的概念。120.（2018年真題）1988年以前，我國國債采用（）方式發(fā)行。A、通過商業(yè)銀行銷售B、通過郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售C、行政分配D、承購包銷【正確答案】：C解析：

1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式。1988年，財(cái)政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售了一定數(shù)量的國債；1991年，開始以承購包銷方式發(fā)行國債；1996年起，公開招標(biāo)方式被廣泛應(yīng)用。121.下列關(guān)于買賣價(jià)差法的說法中，正確的是（）。①常用的價(jià)差指標(biāo)包括買賣價(jià)差、有效價(jià)差與實(shí)現(xiàn)的價(jià)差等②買賣價(jià)差是指做市商愿意買入和賣出一項(xiàng)金融工具的價(jià)格之差③證券買賣價(jià)差是投資收益的重要組成部分，主要包括股票買賣價(jià)差和債券買賣價(jià)差④買賣價(jià)差越大，代表該資產(chǎn)流動(dòng)性越好，所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查對買賣價(jià)差法的認(rèn)識(shí)。122.封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)（）通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。A、中國證監(jiān)會(huì)B、持有人大會(huì)C、證券交易所D、基金行業(yè)自律組織【正確答案】：B解析：

封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過