人造板行業(yè)深度研究報(bào)告

人造板行業(yè)深度研究報(bào)告目錄TOC\o"1-2"\h\u20067一、人造板：驅(qū)動(dòng)板式家具發(fā)展的原材料革命 24548（一）膠合板：主要用于建筑裝飾領(lǐng)域 324930（二）纖維板：自動(dòng)化程度最高，廣泛應(yīng)用于家具建材及室內(nèi)裝飾 55558（三）刨花板：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，OSB定向刨花板發(fā)展空間廣闊 732229二.、板式家具行業(yè)高速發(fā)展驅(qū)動(dòng)中國(guó)人造板行業(yè)起航 910692（一）中國(guó)人造板歷史發(fā)展概況及現(xiàn)狀 923828（二）我國(guó)人造板行業(yè)發(fā)展問(wèn)題顯現(xiàn) 1412745三.擁有核心優(yōu)勢(shì)的人造板企業(yè)有望在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出 2028009（一）上游：人造板制造商向林木產(chǎn)業(yè)延伸，推行“林板一體化”戰(zhàn)略 2015421（二）產(chǎn)品：圍繞無(wú)醛環(huán)保及多品類功能性應(yīng)用兩大核心要義開拓市場(chǎng) 2132217（三）下游：人造板企業(yè)可切入家居行業(yè)，享受定制家居紅利 2421807四．風(fēng)險(xiǎn)提示 26一、人造板：驅(qū)動(dòng)板式家具發(fā)展的原材料革命人造板的誕生標(biāo)志著木材加工當(dāng)代化時(shí)期的開始，使過(guò)程從單純變化木材形狀發(fā)展到改善木材性質(zhì)。人造板重要涉及膠合板、纖維板以及刨花板三大產(chǎn)品，是以木材及其剩余物或其它非木材植物（棉稈、甘蔗渣和蘆葦?shù)戎参锢w維）為原料，通過(guò)一定機(jī)械加工分離成多個(gè)單元料后，施加或不施加膠粘劑和其它添加劑膠合而成的板材或模壓制品。人造板的生產(chǎn)應(yīng)用提高了木材綜合運(yùn)用率，2-3立方米的木材可生產(chǎn)1立方米的人造板，但1立方米的人造板相稱于3-6立方米的木材的使用效果，對(duì)于緩和木材類產(chǎn)品供求矛盾、保護(hù)森林資源和生態(tài)環(huán)境等方面有重要的主動(dòng)意義。人造板最重要的應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榧揖呱a(chǎn)領(lǐng)域。根據(jù)中國(guó)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，年我國(guó)人造板應(yīng)用中家具制造領(lǐng)域用量占比最高，人造板用量中家具生產(chǎn)約占65%，建筑裝飾領(lǐng)域約占15%，包裝和集裝箱地板用量約占8%，其它（涉及家電外殼、健身器材、保齡球道、玩具、車船內(nèi)飾板、工藝品等）約占7%，地板約占5%。（一）膠合板：重要用于建筑裝飾領(lǐng)域膠合板重要原材料樹種為櫸木、山樟、柳按、楊木、桉木等，是由三層或三層以上的單板按對(duì)稱原則、相鄰層單板纖維方向互為直角組坯膠合而成的板材。膠合板最外層的正面單板稱為面板，背面的稱為背板，內(nèi)層板稱為芯板。芯板普通分為3厘板、5厘板、9厘板、12厘板、15厘板和18厘板六種規(guī)格。制作的成品普通在5-40mm，表面飾以科技木皮或者三聚氰胺紙。根據(jù)材質(zhì)不同，膠合板能夠分為木膠合板、竹膠合板和其它膠合板。木膠合板產(chǎn)量占比最高。年木膠合板產(chǎn)量約為15692.57萬(wàn)立方米，同比下滑4.2%，但占全部膠合板產(chǎn)量仍高達(dá)91.26%。竹膠合板和其它膠合板市場(chǎng)份額較小，年產(chǎn)量分別為572.06萬(wàn)立方米和930.59萬(wàn)立方米，分別占膠合板產(chǎn)量的3.33%和5.41%。從增速來(lái)看，盡管木制膠合板產(chǎn)量增速持續(xù)放緩，年我國(guó)膠合板產(chǎn)品構(gòu)造并未發(fā)生重大變化，木質(zhì)膠合板占比仍然在90%以上。膠合板擁有木材運(yùn)用率高、強(qiáng)度高、耐受性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)。1）木材運(yùn)用率高。膠合板在制作過(guò)程中不產(chǎn)生鋸屑，能對(duì)原木資源進(jìn)行合理有效地運(yùn)用，提高了天然木材的運(yùn)用率；2）強(qiáng)度高，裝飾性強(qiáng)。膠合板的容重輕、抗彎性能好、方便運(yùn)輸和施工、紋理美觀，彌補(bǔ)了某些木材自然生成的缺點(diǎn)，含有較好的裝飾性。3）耐受性好。通過(guò)水煮的膠合板含有耐氣候、耐高溫等特點(diǎn)故經(jīng)久耐用。但膠合板的表面不夠整潔光滑，不適宜用于單面性的部位，例如做成櫥柜門面、窗扇等；未經(jīng)充足干燥或生產(chǎn)工藝有問(wèn)題且造成板材變形時(shí)很難通過(guò)外力調(diào)節(jié)；膠合板的分層效果使其在長(zhǎng)久暴露的環(huán)境下變的沉重潮濕。膠合板可用在飛機(jī)、船舶、火車、汽車、家居裝修、建筑和集裝箱等需要使用板材的地方。近年來(lái)建筑裝飾領(lǐng)域需求擴(kuò)張推動(dòng)了膠合板產(chǎn)量的提高。（二）纖維板：自動(dòng)化程度最高，廣泛應(yīng)用于家具建材及室內(nèi)裝飾纖維板系用林區(qū)三剩物、次小薪材、及植物纖維為原材料，經(jīng)分離成纖維，施加脲醛樹脂或其它合用的膠貼劑或不施加各類添加劑，成型熱壓而成“近似木材而優(yōu)于木材”的板材。纖維板根據(jù)其密度規(guī)格不同能夠分為低密度、中密度和高密度纖維板。中密度纖維板由于在家具建材及室內(nèi)裝飾等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，其占據(jù)纖維板品類首要。根據(jù)中國(guó)林業(yè)年鑒數(shù)據(jù)整頓顯示，我國(guó)年中密度纖維板產(chǎn)量約為5630.58萬(wàn)立方米，占全部纖維板產(chǎn)量的89.42%，高密度纖維板產(chǎn)量于年同比下滑32.5%至349.29萬(wàn)立方米，維持下滑態(tài)勢(shì)；低密度纖維板產(chǎn)量占比最低。較其增速來(lái)看，纖維板整體產(chǎn)量趨于放緩，各細(xì)分密度板構(gòu)造基本不變。纖維板產(chǎn)品加工性能好，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛。纖維板表面平整，適合以涂料或貼面形式來(lái)變化外觀，構(gòu)造均勻容易造型，抗彎曲度及抗沖擊強(qiáng)度能力較強(qiáng)，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛；產(chǎn)業(yè)發(fā)展較早，自動(dòng)化程度高。纖維板產(chǎn)業(yè)是全部人造板制造中自動(dòng)化程度最高的產(chǎn)業(yè)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)單條纖維板生產(chǎn)線的平均產(chǎn)能由年的4.65萬(wàn)立方米/年增加至年的8.64萬(wàn)立方米/年；實(shí)現(xiàn)資源綜合運(yùn)用。原材料來(lái)自三剩物、次小薪材，在滿足了木制品需求的同時(shí)也減少了因燃燒、腐化所帶來(lái)的環(huán)境副作用。但纖維板也有著受潮容易膨脹變形，握釘力差等缺點(diǎn)，不適宜用于廚房衛(wèi)生間等濕度大的地方。（三）刨花板：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，OSB定向刨花板發(fā)展空間廣闊刨花板系用木材或其它木質(zhì)纖維為原料，制成刨花（碎料），并施加膠粘劑和其它添加劑成型熱壓而成的板材，刨花是含有一定形態(tài)和尺寸的片狀、棒狀和顆粒狀等碎料的統(tǒng)稱，我國(guó)刨花板重要由木質(zhì)刨花板構(gòu)成。刨花板優(yōu)點(diǎn)明顯：表面平整，紋理逼真，容重均勻，厚度誤差小，耐污染，抗老化，可進(jìn)行多個(gè)貼面；其內(nèi)部為交叉錯(cuò)落構(gòu)造的顆粒狀，各部方向性能基本相似，橫向承重力好；加工性好，能夠?qū)ζ溥M(jìn)行裁切。但是刨花板制法較為容易，故造成市場(chǎng)上刨花板質(zhì)量差別很大；抗彎性以及抗拉性較差，密度疏松易松動(dòng)；同時(shí)其邊沿較為粗糙故對(duì)家具封邊工藝規(guī)定較高。刨花板產(chǎn)品重要用于家具領(lǐng)域。根據(jù)智研咨詢公布的《-年中國(guó)中纖板市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，現(xiàn)在中國(guó)刨花板最重要的應(yīng)用領(lǐng)域仍是家具領(lǐng)域，占比高達(dá)91.3%；包裝領(lǐng)域占比1.3%，建筑領(lǐng)域占比2%。新興OSB定向刨花板方興未艾，前景廣闊。OSB定向刨花板相對(duì)于其它人造板種類，其線膨脹系數(shù)小，穩(wěn)定性好，材質(zhì)均勻，握螺釘力較高；縱向抗彎強(qiáng)度比橫向大，因此能夠做構(gòu)造材，并可用作受力構(gòu)件。另外，它能夠像木材同樣進(jìn)行鋸、砂、刨、鉆、釘、銼等加工，是建筑構(gòu)造、室內(nèi)裝修以及家具制造的良好材料。且定向刨花板生產(chǎn)過(guò)程使用MDI膠不含甲醛，符合消費(fèi)者對(duì)于無(wú)醛家具的需求。由于年我國(guó)人造板行業(yè)供應(yīng)側(cè)改革，定向刨花板產(chǎn)業(yè)裁減落后產(chǎn)能同比下滑。但參考國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，年北美地區(qū)OSB定向刨花板產(chǎn)量占其人造板總量的40%，而其僅占我國(guó)總產(chǎn)量比例為0.4%，市場(chǎng)前景廣闊。二.、板式家具行業(yè)高速發(fā)展驅(qū)動(dòng)中國(guó)人造板行業(yè)起航（一）中國(guó)人造板歷史發(fā)展概況及現(xiàn)狀1.我國(guó)人造板歷史發(fā)展分為五大階段我國(guó)人造板發(fā)展從無(wú)到有歷經(jīng)起步、新興、發(fā)展、提速、繁華及創(chuàng)新升級(jí)五大階段。1949年-1952年，我國(guó)累計(jì)膠合板產(chǎn)量只有4.5萬(wàn)立方米，同時(shí)膠合板也為我國(guó)同期唯一可生產(chǎn)的人造板品種，直到纖維板和刨花板于1959年和1961年分別開始投產(chǎn)。之后我國(guó)通過(guò)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)體制改革、外來(lái)先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)、“科技興林”戰(zhàn)略實(shí)施等一系列因素增進(jìn)人造板產(chǎn)業(yè)發(fā)展。到年，我國(guó)人造板公司多達(dá)1萬(wàn)家，人造板產(chǎn)量超出1.5億m3，占到全球人造板產(chǎn)量的40%。進(jìn)入年之后，行業(yè)供應(yīng)側(cè)構(gòu)造性改革啟動(dòng)創(chuàng)新升級(jí)新階段，到年我國(guó)共有人造板公司6200多家，技術(shù)工藝、環(huán)保水平及行業(yè)集中度提高。2.我國(guó)人造板行業(yè)發(fā)展趨于平穩(wěn)，產(chǎn)業(yè)構(gòu)造迎來(lái)調(diào)節(jié)近年來(lái)我國(guó)人造板發(fā)展趨向平穩(wěn)，供需基本平衡，行業(yè)增速逐步放緩呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)增加，-年行業(yè)CAGR為8.7%。到年，我國(guó)人造板產(chǎn)量達(dá)成2.99億立方米，繼年我國(guó)人造板產(chǎn)量出現(xiàn)初次下滑之后同比回升1.4%；同時(shí)我國(guó)人造板行業(yè)供需基本保持平衡，盡管年消費(fèi)量出現(xiàn)小規(guī)模負(fù)增加，整體消費(fèi)增速仍然高于產(chǎn)量增速，過(guò)去8年我國(guó)人造板行業(yè)消費(fèi)增速為10.3%，但增速差距逐步收窄。年，我國(guó)人造板行業(yè)年總產(chǎn)值達(dá)成6616.5億元，同比增加2.04%。根據(jù)中投顧問(wèn)《-年中國(guó)人造板行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，年我國(guó)人造板產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)成3.25億立方米，將來(lái)五年（-）年均復(fù)合增加率約為3.57%，年將達(dá)成3.74億立方米。年我國(guó)人造板消費(fèi)量將達(dá)成3.12億立方米，將來(lái)五年（-）年均復(fù)合增加率約為3.86%，年將達(dá)成3.63億立方米。膠合板在我國(guó)人造板產(chǎn)量中占比最大。年我國(guó)膠合板產(chǎn)量為17898萬(wàn)立方米，同比增加4.1%；纖維板產(chǎn)量為6,168萬(wàn)立方米，同比減少2.0%；刨花板產(chǎn)量為2,732萬(wàn)立方米，同比減少1.6%。由于膠合板強(qiáng)度較高且抗彎性能好，除家具制造領(lǐng)域之外可廣泛應(yīng)用于建筑裝飾行業(yè)，我國(guó)人造板行業(yè)膠合板產(chǎn)量占比最高，達(dá)成59.8%；纖維板與刨花板產(chǎn)量占比分別為20.6%和9.1%；其它人造板累計(jì)占比達(dá)成10.4%。我國(guó)人造板種類市場(chǎng)構(gòu)造勢(shì)必進(jìn)行調(diào)節(jié)，刨花板產(chǎn)量占比有望提高。膠合板現(xiàn)在占比最高但依賴優(yōu)質(zhì)大徑木材，木材相對(duì)運(yùn)用效率較低，并且大徑木材又高度依賴進(jìn)口，近年來(lái)木材進(jìn)口價(jià)格隨著國(guó)外木材限伐及出口政策變化不停上升，造成膠合板制造公司成本上升發(fā)展放緩，膠合板占有率預(yù)計(jì)呈下滑趨勢(shì)；纖維板通過(guò)幾年的負(fù)增加后隨著產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步整合有望觸底回升；刨花板是現(xiàn)在定制家居的重要原材料，定制家居高景氣度將增進(jìn)刨花板需求提高。定制家具由于空間運(yùn)用率及個(gè)性化程度高等特點(diǎn)，滲入率不停上升，行業(yè)持續(xù)景氣。定制家居產(chǎn)品也從剛開始的櫥柜和衣柜領(lǐng)域向滿足消費(fèi)者“一站式購(gòu)物”需求的全屋定制方向發(fā)展，市場(chǎng)不停擴(kuò)大。另首先，新興OSB定向刨花板鑒于其可作為建筑構(gòu)造中的受力構(gòu)件使用，我國(guó)裝配式建筑發(fā)展有望同時(shí)刺激刨花板需求。從價(jià)格角度來(lái)看，膠合板銷售均價(jià)最高，刨花板價(jià)格最低。年膠合板實(shí)際銷售平均價(jià)格高出刨花板價(jià)格約809元/立方米。在刨花板品質(zhì)不停提高的狀況之下，下游對(duì)于刨花板的需求將不停提高。從固定資產(chǎn)投資角度來(lái)看，近年來(lái)刨花板固定資產(chǎn)投資完畢額增速最大。年刨花板固定資產(chǎn)投資完畢額為877.05億元，同比增加24%，固定資產(chǎn)投資額的完畢也預(yù)示著將來(lái)產(chǎn)能的釋放，顯示了人造板制造商對(duì)于刨花板產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景的看好。從供應(yīng)和需求兩個(gè)維度來(lái)看，刨花板產(chǎn)量在我國(guó)人造版占比將穩(wěn)步提高。3.林業(yè)、人造板及家具產(chǎn)業(yè)構(gòu)成人造板行業(yè)重要產(chǎn)業(yè)鏈林業(yè)、人造板制造公司及家具公司構(gòu)成人造板重要產(chǎn)業(yè)鏈。首先，人造板制作所用基材可通過(guò)自有林業(yè)或者向林業(yè)公司采購(gòu)原材料獲得。木材在通過(guò)加工解決之后再通過(guò)膠黏劑進(jìn)行黏合。我國(guó)人造板工業(yè)用膠黏劑生產(chǎn)普通分為專業(yè)制膠公司生產(chǎn)和公司自有制膠生產(chǎn)兩種形式，其中90%以上的人造板公司采用自建制膠設(shè)施制備膠黏劑，即產(chǎn)即用；另首先，人造板產(chǎn)成后需要進(jìn)行二次加工，即對(duì)人造板表面進(jìn)行裝飾加工解決，加工解決后的產(chǎn)品稱為飾面人造板。在此環(huán)節(jié)貼面制造商能夠直接銷售貼面材料給下游家具制造商，也能夠受其委托采購(gòu)人造板進(jìn)行貼面然后出售給家具公司。家具制造商向上游采購(gòu)人造板、貼面等材料后，再將原料加工成家具產(chǎn)品銷售給下游客戶。下游客戶需求重要涉及消費(fèi)者個(gè)人自住性購(gòu)置需求以及房地產(chǎn)公司精裝修對(duì)于家具的集中采購(gòu)需求。（二）我國(guó)人造板行業(yè)發(fā)展問(wèn)題顯現(xiàn)1.上游原材料緊缺&木材進(jìn)口價(jià)格高企，人造板公司生產(chǎn)成本上升我國(guó)林業(yè)資源十分緊缺，人造板產(chǎn)業(yè)木材消耗量大。根據(jù)第九次全國(guó)森林資源清查成果，我國(guó)現(xiàn)有森林面積2.2億公頃，森林覆蓋率為22.96%，低于全球31%的平均水平。截至年，我國(guó)年木材消耗量為6億多立方米。據(jù)中國(guó)林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會(huì)和前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，在每年的木材消耗中，家裝家居領(lǐng)域的占比持續(xù)走高，人造板占比最高達(dá)成32.99%，而實(shí)木類家具產(chǎn)品總和占比則為2.12%，同時(shí)國(guó)家對(duì)于天然林保護(hù)方法趨緊，已逐步嚴(yán)禁對(duì)天然林的商業(yè)性砍伐。人造板，特別是膠合板對(duì)于原木的需求缺口將不得不由人工林及或進(jìn)口木材所彌補(bǔ)。森林供應(yīng)與需求矛盾突出，林木資源匱乏致木材成為賣方市場(chǎng)價(jià)格不停上漲，人造板公司生產(chǎn)成本增高。同時(shí)，我國(guó)人造板市場(chǎng)構(gòu)造與林木資源供應(yīng)不匹配。我國(guó)膠合板產(chǎn)量占比靠近60%，但其所需的大徑木制資源卻較為短缺，高度依賴進(jìn)口，根據(jù)中國(guó)木業(yè)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，年我國(guó)共進(jìn)口木材11194.4萬(wàn)立方米，對(duì)外依存度超出60%。然而近年來(lái)隨著全球環(huán)保力度的加強(qiáng)，多個(gè)國(guó)家開始出臺(tái)木材砍伐及出口限制造成原木及鋸材進(jìn)口價(jià)格呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，年我國(guó)鋸木和原木的進(jìn)口平均價(jià)格達(dá)成了277美元/立方米和184美元/立方米，相比低點(diǎn)的年平均進(jìn)口價(jià)格分別上升了28.8%和109.4%。同時(shí)我們看到美元對(duì)人民幣匯率于年初以來(lái)呈上漲態(tài)勢(shì)，進(jìn)而加劇了我國(guó)人造版公司的生產(chǎn)成本，上游沒(méi)有森林資源儲(chǔ)藏的人造板公司將面臨很大的成本壓力。2.人造板行業(yè)集中度較低，中小公司抵抗風(fēng)險(xiǎn)及議價(jià)能力較弱。長(zhǎng)久以來(lái)我國(guó)人造板行業(yè)發(fā)展快速，但技術(shù)及資金門檻較低，行業(yè)內(nèi)仍以中小公司為主，集中度低下難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。根據(jù)國(guó)家林業(yè)局統(tǒng)計(jì)，我國(guó)年規(guī)模以上人造板公司數(shù)量達(dá)4700多家，但人造板行業(yè)龍頭公司的市場(chǎng)占有率局限性4%。年，豐林集團(tuán)、大亞圣象、威華股份、永安林業(yè)、平潭發(fā)展等5家上市公司人造板產(chǎn)品產(chǎn)量占比累計(jì)僅為全國(guó)產(chǎn)量的1.42%。房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展放緩影響行業(yè)需求。從下圖中我們能夠看到人造板行業(yè)產(chǎn)值的增速趨勢(shì)與我國(guó)商品房銷售面積增速有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)度，房地產(chǎn)行業(yè)的興衰通過(guò)家居公司傳導(dǎo)間接影響到了人造板行業(yè)整體產(chǎn)值的發(fā)展快慢。而我國(guó)商品房銷售面積近年來(lái)逐步放緩且預(yù)計(jì)該趨勢(shì)短期內(nèi)不會(huì)有較大改觀，年我國(guó)商品房住宅銷售面積同比僅增加2.2%，需求削弱將造成行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇。行業(yè)集中度低造成行業(yè)內(nèi)整體抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。首先，分散且緊缺的木料資源使得人造板公司面臨上游原材料供應(yīng)和價(jià)格不擬定性的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)環(huán)保壓力趨嚴(yán)加大了對(duì)于人造板公司環(huán)保設(shè)施升級(jí)換代的需求，這無(wú)疑將加重中小公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，且其很難產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。另首先，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中小公司針對(duì)下游家居公司缺少較強(qiáng)的議價(jià)能力制約了其盈利水平。3.環(huán)保原則提高，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)側(cè)構(gòu)造性改革加速行業(yè)出清甲醛含量是評(píng)判人造板產(chǎn)品質(zhì)量的決定性因素之一，人造板散發(fā)甲醛氣體重要來(lái)自于粘合人造板基材以及貼面時(shí)所用的膠粘劑，故膠粘劑是判斷板式家具甲醛含量的核心。普通來(lái)說(shuō)，基材底料體積越大所需使用膠水含量越少，再加以不同生產(chǎn)工藝的影響，每立方米膠水含量膠合板<刨花板<中纖板。國(guó)家不停出臺(tái)政策對(duì)人造板產(chǎn)品甲醛釋放水平提出高原則。以脲醛樹脂、酚醛樹脂、三聚氰胺甲醛樹脂為代表的“三醛樹脂”長(zhǎng)久作為人造板所用膠粘劑均含可游離甲醛，其甲醛含量超標(biāo)可污染室內(nèi)空氣且危害人類健康。年新國(guó)標(biāo)《室內(nèi)裝飾裝修材料人造板及其制品中甲醛釋放限量》的推出直擊行業(yè)環(huán)保痛點(diǎn)，甲醛釋放量限制和實(shí)驗(yàn)辦法上已經(jīng)和國(guó)際原則接軌，同時(shí)國(guó)家繼續(xù)出臺(tái)新政策激勵(lì)人造板產(chǎn)品向綠色無(wú)甲醛、健康、環(huán)保等方向發(fā)展。1）年5月1日起實(shí)施修訂后的《室內(nèi)裝飾裝修材料人造板及其制品中甲醛釋放限量》，取消原原則中干燥器法、穿孔萃取法的甲醛釋放限量值，其測(cè)定實(shí)驗(yàn)辦法統(tǒng)一為“1立方米氣候箱法”，規(guī)定室內(nèi)裝飾裝修材料用人造板及其制品中甲醛釋放應(yīng)≤0.124mg/m3，取消了原原則的E2級(jí)別，限量標(biāo)記為E1；2）年7月1日實(shí)施《綠色產(chǎn)品評(píng)價(jià)人造板和木質(zhì)地板》規(guī)定綠色人造板的甲醛釋放量應(yīng)≤0.05mg/m3；3）年8月1日實(shí)施《無(wú)醛人造板及其制品》團(tuán)體保準(zhǔn)明確了無(wú)醛人造板的定義，且規(guī)定無(wú)醛人造板甲醛釋放量應(yīng)≤0.03mg/m3。相比較日本、歐洲等國(guó)外嚴(yán)格甲醛排放限量與檢測(cè)原則，我國(guó)已與國(guó)際接軌。現(xiàn)在，歐盟甲醛含量檢測(cè)方式為穿孔萃取法，且只接受甲醛釋放限量達(dá)成E1級(jí)原則的板材；日本規(guī)定使用干燥器法檢測(cè)方式來(lái)對(duì)人造板及其制品甲醛釋放量提出最嚴(yán)格原則，其F甲醛限量甚至低于現(xiàn)在我國(guó)飲用水原則中的0.9mg/L的甲醛含量。國(guó)家對(duì)于人造板公司排污管控也愈發(fā)嚴(yán)格，在過(guò)去較長(zhǎng)一段時(shí)間里我國(guó)對(duì)環(huán)境污染管控防治呈現(xiàn)一定局限性，行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)亂象也較為明顯，小公司數(shù)量太多，生產(chǎn)技術(shù)不合格以及環(huán)保不達(dá)標(biāo)等現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。近年來(lái)，我國(guó)環(huán)保政策陸續(xù)出臺(tái)，從排污原則、有機(jī)物污染、大氣污染防治等方面對(duì)工業(yè)公司污染防治加強(qiáng)管控。規(guī)模較小的人造板公司難以承當(dāng)高昂的污染治理成本以及環(huán)保設(shè)施升級(jí)改造等成本，原有的經(jīng)營(yíng)模式難以繼續(xù)，環(huán)保監(jiān)管倒逼行業(yè)出清。近年來(lái)我國(guó)人造板行業(yè)供應(yīng)側(cè)構(gòu)造性改革全方面展開，將加速裁減落后產(chǎn)能增進(jìn)行業(yè)出清。根據(jù)中國(guó)林業(yè)網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至年終，全國(guó)累計(jì)注銷、吊銷或停產(chǎn)膠合板類產(chǎn)品生產(chǎn)公司3350余家；關(guān)閉、拆除或停產(chǎn)纖維板生產(chǎn)線累計(jì)637條，裁減落后生產(chǎn)能力2423萬(wàn)立方米/年；關(guān)閉、拆除或停產(chǎn)刨花板生產(chǎn)線累計(jì)1001條，裁減落后生產(chǎn)能力約2075萬(wàn)立方米/年。三.擁有核心優(yōu)勢(shì)的人造板公司有望在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出（一）上游：人造板制造商向林木產(chǎn)業(yè)延伸，推行“林板一體化”戰(zhàn)略原材料成本約占公司人造板業(yè)務(wù)成本的70%-80%左右。其它成本為燃料動(dòng)力、人力以及生產(chǎn)制造費(fèi)用等，占比較小且比較難縮減，因此如何對(duì)原材料成本管控成為人造板公司提高利潤(rùn)的重要因素。通過(guò)對(duì)豐林集團(tuán)和威華股份的人造板板塊和林木板塊毛利率水平的對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)兩家公司林木板塊毛利率水平均維持在40%左右，超出人造板業(yè)務(wù)約20%。通過(guò)自備林地、優(yōu)化樹種構(gòu)造及營(yíng)林造林技術(shù)，使森林資源哺育與人造板制造緊密結(jié)合，推行“林板一體化”產(chǎn)業(yè)鏈體系的人造板制造公司將在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)，該類公司重要有豐林集團(tuán)和平潭發(fā)展。豐林集團(tuán)在廣西南寧、百色、環(huán)江等地營(yíng)造速生豐產(chǎn)林約20萬(wàn)畝。平潭發(fā)展擁有福建建甌、明溪近90萬(wàn)畝林場(chǎng)作為杉樹、松樹等傳統(tǒng)商品林的重要經(jīng)營(yíng)基地。在現(xiàn)在行業(yè)供應(yīng)側(cè)改革競(jìng)爭(zhēng)加劇以及環(huán)保規(guī)定趨嚴(yán)、原材料價(jià)格上漲等環(huán)境之下，豐林集團(tuán)和平潭發(fā)展人造板業(yè)務(wù)營(yíng)收提高，均實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展。向上游延伸通過(guò)自營(yíng)林業(yè)可協(xié)助人造板制造公司有效管控成本。（1）通過(guò)自有林業(yè)自供原材料可減少公司的木材采購(gòu)成本（2）自有林業(yè)的公司可通過(guò)對(duì)其林場(chǎng)生產(chǎn)能力等做出規(guī)劃等來(lái)確保公司有充足的原材料作為支撐，保障供應(yīng)，減少公司運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。（3）林木業(yè)務(wù)毛利率相對(duì)較高，可作為對(duì)公司盈利能力的一種補(bǔ)充；（4）公司“自產(chǎn)自銷”模式可統(tǒng)籌規(guī)劃林業(yè)種植品種，使其出材品類與人造板生產(chǎn)需求相一致，從而使兩部門之間實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)雙贏。（二）產(chǎn)品：圍繞無(wú)醛環(huán)保及多品類功效性應(yīng)用兩大核心要義開拓市場(chǎng)產(chǎn)品仍然是人造板公司競(jìng)爭(zhēng)的最核心要素，與否擁有更加環(huán)保高效以及符合多元化應(yīng)用場(chǎng)景的產(chǎn)品將決定人造板公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。首先，國(guó)家陸續(xù)推出政策對(duì)人造板甲醛釋放水平提出嚴(yán)格限制并激勵(lì)綠色及無(wú)醛人造板產(chǎn)品的研發(fā)制作；另首先，在消費(fèi)升級(jí)所的背景下，消費(fèi)者也更傾向于選擇環(huán)保綠色、健康、美觀、實(shí)用的家具產(chǎn)品。制作無(wú)醛綠色人造板產(chǎn)品已成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，無(wú)法達(dá)標(biāo)的公司注定被裁減。（1）豐林集團(tuán)無(wú)甲醛添加纖維板采用醫(yī)用級(jí)無(wú)醛樹脂膠（MDI）作為粘合劑，在生產(chǎn)制造過(guò)程中未添加含甲醛成分的原料，產(chǎn)品甲醛含量≤0.03mg/m3，生產(chǎn)的產(chǎn)品中甲醛含量做到“0醛添加”；刨花板繼續(xù)主打環(huán)保產(chǎn)品，全部生產(chǎn)E0級(jí)以上產(chǎn)品，甲醛釋放量達(dá)成日本F☆☆☆☆水平，在氣味問(wèn)題上獲得突破。（2）兔寶寶360°除醛生態(tài)板以環(huán)保板材為基礎(chǔ)，在裝飾表層添加了長(zhǎng)效醛凈粒子：甲殼素與納米硅片，起到吸醛除醛的功效；兔寶寶順芯板使用無(wú)醛級(jí)膠水，通過(guò)熱壓工藝刪除剩余甲醛，確保板材無(wú)醛環(huán)保。（3）大亞圣象集團(tuán)的大亞人造板在全國(guó)推廣家居環(huán)保概念，率先推出E0級(jí)環(huán)保原則。其中大亞E0、E1級(jí)多層均質(zhì)環(huán)保刨花板是以新鮮原木為原材料，運(yùn)用世界更的刨花技術(shù)加工刨花，再經(jīng)干燥、篩選、粘合、防水解決等30多道嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的工序精制而成的環(huán)保人造板。創(chuàng)新成為發(fā)展主旋律，含有特殊功效的板材技術(shù)將成為人造板公司新的護(hù)城河。開發(fā)滿足不同功效需求、滿足不同應(yīng)用場(chǎng)景的特殊功效性人造板產(chǎn)品成為人造板公司占領(lǐng)細(xì)分市場(chǎng)的創(chuàng)新點(diǎn)（1）豐林集團(tuán)針對(duì)廚房、衛(wèi)生間、浴室等高濕環(huán)境開發(fā)出豐林防潮板，有效的提高了產(chǎn)品耐水性，吸水膨脹率極低；豐林阻燃板采用專利阻燃劑配方，遇火時(shí)不易燃燒，且燃燒時(shí)無(wú)煙、剩余物無(wú)毒、無(wú)污染；豐林鏤銑板選用松雜木材，原材料配比科學(xué)，纖維組織均勻細(xì)密、膠合強(qiáng)度高，含沙量低，表面橫向和縱向收縮系數(shù)穩(wěn)定，不易變形。厚度方向密度勻稱，適合于鏤銑、雕刻多個(gè)圖案，鏤銑光滑致密，便于后續(xù)加工。（2）兔寶寶除開發(fā)兔寶寶無(wú)醛級(jí)+防蟲蛀板材、難燃膠合板之外，創(chuàng)新性的研發(fā)了兔寶寶負(fù)離子板材，其表層施加特有遠(yuǎn)紅外基質(zhì)，使其持續(xù)不停激發(fā)空氣產(chǎn)生負(fù)離子。功效性