華夏復(fù)興股票型證券投資基金2008年第四季度報(bào)告

PAGE華夏復(fù)興股票型證券投資基金2008年第四季度報(bào)告2008基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行報(bào)告送出日期：二○○九年一月二十三日華夏復(fù)興股票型證券投資基金2008年第四季度報(bào)告PAGE3一、重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊?guó)農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2008年10月二、基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱：華夏復(fù)興交易代碼：000031基金運(yùn)作方式：本基金在自基金合同生效之日起的一年內(nèi)以封閉式基金方式運(yùn)作，自封閉期滿之日起以開放式基金方式運(yùn)作?；鸷贤眨?007報(bào)告期末基金份額總額：4,765,925,943.65份投資目標(biāo)：秉承長(zhǎng)期投資理念和個(gè)股精選思路，以長(zhǎng)期、全球視野考察我國(guó)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股的成長(zhǎng)前景，著眼于公司外部環(huán)境、公司內(nèi)部品質(zhì)兩個(gè)基本評(píng)估維度，通過多層篩選機(jī)制構(gòu)建高品質(zhì)的投資組合，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)增值，力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造超額回報(bào)。投資策略：本基金的資產(chǎn)配置采用"自上而下"的多因素分析決策支持系統(tǒng)，綜合定性分析和定量分析手段，根據(jù)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的判斷（包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政及貨幣政策、資金供需情況、證券市場(chǎng)估值水平等），對(duì)股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)未來一段時(shí)間內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征做出合理預(yù)測(cè)，從而確定基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金三大類資產(chǎn)之間的投資比例，并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化，適時(shí)動(dòng)態(tài)地調(diào)整股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具的投資比例，以規(guī)避或控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高基金收益率水平。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：本基金股票投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)，債券投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證國(guó)債指數(shù)?；鶞?zhǔn)收益率=滬深300指數(shù)收益率×80%＋上證國(guó)債指數(shù)收益率×20%。風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金是股票基金，風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金、債券基金和混合基金，屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的品種?；鸸芾砣耍喝A夏基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期（2008年10月1日-2008年12月31日）1.本期已實(shí)現(xiàn)收益-487,498,748.772.本期利潤(rùn)-53,556,625.793.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)-0.01114.期末基金資產(chǎn)凈值2,969,388,356.235.期末基金份額凈值0.623注：①所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。②本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。（二）基金凈值表現(xiàn)1、本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率①凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個(gè)月-1.58%1.77%-14.38%2.43%12.80%-0.66%2、自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較華夏復(fù)興股票型證券投資基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2007年9月10日至2008年12月31日）注：根據(jù)華夏復(fù)興基金的基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十五條（三）投資范圍、(九)投資禁止行為與比例限制的有關(guān)約定。四、管理人報(bào)告（一）基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期童汀本基金的基金經(jīng)理2007-9-10—7年中國(guó)人民銀行總行研究生部經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任南方基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、策略研究員、行業(yè)研究員。2007年加入華夏基金管理有限公司。孫建冬本基金的基金經(jīng)理、股票投資部副總經(jīng)理2008-1-23—12年經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。曾就職于中國(guó)銀河證券資產(chǎn)管理總部、華鑫證券有限責(zé)任公司、嘉實(shí)基金管理有限公司、華夏證券股份有限公司，從事證券研究和投資工作。2004年7月加入華夏基金管理有限公司。（二）管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。（三）公平交易專項(xiàng)說明1、公平交易制度的執(zhí)行情況報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，公平對(duì)待旗下管理的所有基金和組合，完善相應(yīng)制度及流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。2、本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。3、異常交易行為的專項(xiàng)說明報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。（四）報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明1、本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2008年12月31日，本基金份額凈值為0.623元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為-1.58%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-14.38%。2、行情回顧及運(yùn)作分析2008年4季度，市場(chǎng)呈大幅震蕩的走勢(shì)。10月份，受全球經(jīng)濟(jì)與外圍股市的拖累，A股市場(chǎng)加速下探。宏觀經(jīng)濟(jì)的壓力促使政府的貨幣政策與財(cái)政轉(zhuǎn)向“保增長(zhǎng)”，11月上旬在四萬億投資計(jì)劃的刺激下，A股市場(chǎng)走出了一波反彈行情，上證綜指最高反彈到2090點(diǎn)，12月中旬在獲利盤回吐的壓力下市場(chǎng)有所回落。本基金4季度加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)的把握。在債券投資方面，減持了中長(zhǎng)期國(guó)債頭寸，相應(yīng)增加了高信用企業(yè)債的投資比例。在股票投資方面，大幅度提高了對(duì)新能源、信息技術(shù)等成長(zhǎng)股的配置比例，從而提高了倉(cāng)位的有效性，取得了較好的投資效果。3、市場(chǎng)展望和投資策略展望2009年1季度的股票市場(chǎng)，盡管存在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的壓力，但由于貨幣政策放松的力度很大，我們?nèi)灶A(yù)期有一波資金驅(qū)動(dòng)的反彈行情，且行情啟動(dòng)的時(shí)間可能早于市場(chǎng)預(yù)期。2009年1季度的市場(chǎng)機(jī)會(huì)可能主要來自于新興成長(zhǎng)股與主題投資兩個(gè)方面。與以往相比，選股的思路也相應(yīng)有所差別。因此，我們更需要保持開放的心胸、寬廣靈活的視野，加強(qiáng)對(duì)新事物的研究。在堅(jiān)持本基金前瞻性投資理念的同時(shí)，爭(zhēng)取在投資策略與選股策略上能更多地體現(xiàn)出不拘一格、靈活進(jìn)取的投資風(fēng)格。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，華夏復(fù)興基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，遵守基金合同的要求，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。五、投資組合報(bào)告（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例(%)1權(quán)益投資2,087,445,392.7669.69其中：股票2,087,445,392.7669.692固定收益投資797,211,893.0926.62其中：債券797,211,893.0926.62資產(chǎn)支持證券--3金融衍生品投資--4買入返售金融資產(chǎn)--其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)--5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)86,997,509.932.906其他資產(chǎn)23,678,558.790.797合計(jì)2,995,333,354.57100.00（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)4,377,352.680.15B采掘業(yè)173,116,380.715.83C制造業(yè)942,156,667.8531.73C0食品、飲料131,063,472.834.41C1紡織、服裝、皮毛6,379,206.120.21C2木材、家具--C3造紙、印刷4,990,000.000.17C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料37,178,564.581.25C5電子36,087,964.651.22C6金屬、非金屬159,925,156.185.39C7機(jī)械、設(shè)備、儀表274,748,868.119.25C8醫(yī)藥、生物制品291,783,435.389.83C99其他制造業(yè)--D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)112,517,157.843.79E建筑業(yè)31,626,000.001.07F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)66,977,022.722.26G信息技術(shù)業(yè)192,813,229.046.49H批發(fā)和零售貿(mào)易294,267,826.139.91I金融、保險(xiǎn)業(yè)125,664,912.534.23J房地產(chǎn)業(yè)83,625,133.942.82K社會(huì)服務(wù)業(yè)30,503,709.321.03L傳播與文化產(chǎn)業(yè)29,800,000.001.00M綜合類--合計(jì)2,087,445,392.7670.30（三）報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)1600271航天信息3,429,17786,449,552.172.912002080中材科技3,675,67274,579,384.882.513002022科華生物2,832,58465,999,207.202.224000690寶新能源10,399,04064,994,000.002.195600449賽馬實(shí)業(yè)3,611,42761,899,858.782.086002024蘇寧電器3,400,00060,894,000.002.057000568瀘州老窖3,222,93558,657,417.001.988600583海油工程4,942,83957,188,647.231.939600664哈藥股份5,006,91155,977,264.981.8910600628新世界8,002,74654,578,727.721.84（四）報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)1國(guó)家債券--2央行票據(jù)97,940,000.003.303金融債券360,024,000.0012.12其中：政策性金融債360,024,000.0012.124企業(yè)債券330,453,344.4911.135企業(yè)短期融資券--6可轉(zhuǎn)債8,794,548.600.307--8797,211,893.0926.85（五）報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)108021808國(guó)開181,400,000146,594,000.004.94208021408國(guó)開141,000,000111,500,000.003.75308031108進(jìn)出111,000,000101,930,000.003.434080109808央行票據(jù)981,000,00097,940,000.003.30511200608萬科G2742,40178,687,081.992.65（六）報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。（七）報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。（八）投資組合報(bào)告附注1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。3、其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金250,000.002應(yīng)收證券清算款16,536,160.443應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息6,892,398.355應(yīng)收申購(gòu)款-6其他應(yīng)收款-7其他-8合計(jì)23,678,558.794、報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例(%)1125572海馬轉(zhuǎn)債2,237,366.000.082125528柳工轉(zhuǎn)債1,762,182.600.065、報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明序號(hào)股票代碼股票名稱流通受限部分的公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)流通受限情況說明1002024蘇寧電器60,894,000.002.05非公開發(fā)行股票流通受限2600583海油工程57,188,647.231.93非公開發(fā)行股票流通受限6、由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。六、開放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額4,899,093,404.67報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額-報(bào)告期期間基金總贖回份額133,167,461.02報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列）-報(bào)告期期末基金份額總額4,765,925,943.65七、影響投資者決策的其他重要信息（一）基金管理人簡(jiǎn)介華夏基金管理有限公司成立于1998年4月截至2008年12月31日，公司管理證券投資基金規(guī)模超過1800億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1200萬，是境內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉式基金、17只開放式基金、亞洲債券基金二期中國(guó)子基金及多只全國(guó)社?；鹜顿Y組合，公司已經(jīng)被90多家大中型企業(yè)確定為年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產(chǎn)管理人。2008年4季度，在市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整的情況下，華夏基金以深入的投資研究為基礎(chǔ)，加強(qiáng)了市場(chǎng)分析與風(fēng)險(xiǎn)管理，盡力為投資人分散投資風(fēng)險(xiǎn)，旗下基金整體表現(xiàn)在同業(yè)中位居前列。1、截至2008年12月31日，根據(jù)中國(guó)銀河證券基金研究中心2008年的凈值增長(zhǎng)率排名，公司管理的基金中，華夏大盤精選基金、華夏復(fù)興基金、華夏成長(zhǎng)基金及華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)基金在主動(dòng)管理的股票型基金中排名均位列前1/7；華夏紅利基金及華夏藍(lán)籌基金在偏股型基金中分別位列第2名和第8名；華夏回報(bào)基金及華夏回報(bào)二號(hào)基金在平衡型基金中分別位列第1名和第4名；基金興華在封閉式基金中位列第2名；中小板ETF2、截至2008年12月底，在中國(guó)銀河證券基金研究中心過去一年的星級(jí)評(píng)價(jià)中，華夏基金旗下參與評(píng)價(jià)的12只基金中，有10只基金獲得了五星級(jí)評(píng)價(jià)。2008年4季度，華夏基金繼續(xù)采取多種手段，不斷提高客戶服務(wù)水平，全力打造高質(zhì)量的客戶服務(wù)品牌。1、繼續(xù)采取多種手段，持續(xù)提升服務(wù)質(zhì)量（1）提高服務(wù)響應(yīng)速度，4季度人工電話接通率繼續(xù)保持較高水平。（2）加強(qiáng)對(duì)客服代表業(yè)務(wù)能力和服務(wù)技巧的培訓(xùn)，改善人工服務(wù)質(zhì)量。（3）主動(dòng)聯(lián)系客戶，完善客戶資料，為客戶提供及時(shí)的交易通知和基金信息服務(wù)。（4）分析客戶交易情況，改進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)則，提高客戶交易成功率。2、2008年12月，華夏基金在亞洲客戶服務(wù)協(xié)會(huì)舉辦的“2008亞太最佳客戶服務(wù)”評(píng)選中，榮獲“亞太地區(qū)最佳客戶服務(wù)管理獎(jiǎng)”，是國(guó)內(nèi)基金行業(yè)中唯一獲此獎(jiǎng)項(xiàng)的公司。2008年4季度，華夏基金憑借良好的業(yè)績(jī)和穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)，榮獲海內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)選的多個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)：1、2008年12月，在《金融時(shí)報(bào)》和中國(guó)社科院金融研究所主辦的“2008中國(guó)最佳金融機(jī)構(gòu)排行榜”評(píng)選活動(dòng)中，華夏基金榮獲“年度最佳基金管理公司”稱號(hào)。2、2008年12月，在“新浪2008網(wǎng)絡(luò)盛典暨新浪十年慶典”中，華夏基金榮獲“年度最佳投資收益獎(jiǎng)”。3、2008年12月，在“2008搜狐金融理財(cái)網(wǎng)絡(luò)盛典”中，華夏基金榮獲“最有影響力基金