期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷2)

試卷科目：期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷2)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：單項(xiàng)選擇題，共136題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.股指期貨交易的標(biāo)的物是()。A)價(jià)格指數(shù)B)股票價(jià)格指數(shù)C)利率期貨D)匯率期貨[單選題]2.()是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。A)對沖基金B(yǎng))共同基金C)對沖基金的組合基金D)商品投資基金[單選題]3.某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價(jià)格對該期權(quán)合約進(jìn)行了對沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。A)-20點(diǎn)B)20點(diǎn)C)2000點(diǎn)D)1800點(diǎn)[單選題]4.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。A)算術(shù)平均法B)加權(quán)平均法C)幾何平均法D)累乘法[單選題]5.某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時(shí)間價(jià)值最低的是（）。A)執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)B)執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)C)執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)D)執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)[單選題]6.若某月滬深300股指期貨合約報(bào)價(jià)為3001.2點(diǎn)，買進(jìn)6手該合約需要保證金為54萬元，則保證金率為（）。A)6%B)8%C)10%D)20%[單選題]7.以下關(guān)于K線的描述中，正確的是()。A)實(shí)體表示的是最高價(jià)與開盤價(jià)的價(jià)差B)當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，形成陽線C)實(shí)體表示的是最高價(jià)與收盤價(jià)的價(jià)差D)當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，形成陰線[單選題]8.下列關(guān)于持倉限額制度的說法中，正確的是（）。A)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額B)交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額C)交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按雙邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額D)交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的所有合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額[單選題]9.在實(shí)踐中，可以有不同形式的標(biāo)準(zhǔn)倉單，其中最主要的形式是（）。A)倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單B)廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單C)通用標(biāo)準(zhǔn)倉單D)非通用標(biāo)準(zhǔn)倉單[單選題]10.某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬元，當(dāng)時(shí)市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為()元。A)19900元和1019900元B)20000元和1020000元C)25000元和1025000元D)30000元和1030000元[單選題]11.下列（）正確描述了內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。A)時(shí)間價(jià)值一定大于內(nèi)在價(jià)值B)內(nèi)在價(jià)值不可能為負(fù)C)時(shí)間價(jià)值可以為負(fù)D)內(nèi)在價(jià)值一定大于時(shí)間價(jià)值[單選題]12.在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時(shí)買入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價(jià)格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A)盈利1000元B)虧損1000元C)盈利4000元D)虧損4000元[單選題]13.()是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。A)期權(quán)B)遠(yuǎn)期C)期貨D)互換[單選題]14.()是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買人一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。A)看漲期權(quán)B)看跌期權(quán)C)美式期權(quán)D)歐式期權(quán)[單選題]15.下列時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A)行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14B)行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8C)行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23D)行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5[單選題]16.某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別是：甲客戶:213240,325560乙客戶:518900,6544000丙客戶:4766350,8779900丁客戶:357800，356600則（）客戶將收到《追加保證金通知書》A)甲B)乙C)丙D)丁[單選題]17.2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99．640，應(yīng)計(jì)利息為0．6372，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的發(fā)票價(jià)格為（）。A)100．2772B)100．3342C)100．4152D)100．6622[單選題]18.假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，年利率為5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。A)45000B)50000C)82725D)150000[單選題]19.共用題干期權(quán)的到期日是買方可以行使權(quán)利的最后期限，為期權(quán)合約月份的某一天。()期權(quán)的買方在有效期內(nèi)（含到期日）的任何交易日都可以行使期權(quán)。A)美式B)日式C)德式D)歐式[單選題]20.下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。A)采用指數(shù)報(bào)價(jià)法B)采用現(xiàn)金交割方式C)按100美元面值的標(biāo)的國債期貨價(jià)格報(bào)價(jià)D)買方具有選擇交付券種的權(quán)利[單選題]21.能夠使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對象的是1982年()開發(fā)的價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約。A)芝加哥商業(yè)交易所B)美國堪薩斯期貨交易所C)紐約商業(yè)交易所D)倫敦國際金融期貨交易所[單選題]22.在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。A)當(dāng)日成交價(jià)B)當(dāng)日結(jié)算價(jià)C)交割結(jié)算價(jià)D)當(dāng)日收量價(jià)[單選題]23.歐美市場設(shè)置股指期貨合約月份的方式是（）。A)季月模式B)遠(yuǎn)月模式C)以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D)以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月[單選題]24.A公司預(yù)期市場利率會(huì)下降，但又擔(dān)心利率上漲帶來的融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，希望將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍內(nèi)，因而A公司與一家美國銀行B簽訂了一份利率上限期權(quán)合約。該合約期限為1年，面值1000萬美元，上限利率為5%，按季度支付，支付日與付息日相同。即B銀行承諾，在未來的一年里，如果重置日的3M-Libor超過5%，則B銀行3個(gè)月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率上限5%之間的利息差，即支付金額為（）萬美元。該合約簽訂時(shí)，A公司需要向B銀行支付一筆期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)報(bào)價(jià)為0.8%,-次性支付。A)0.25xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000B)0.5xMax{0,（3M^Libor-5%）}xl000C)0.75xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000D)Max{0,（3M-Libor-5%）}xl000[單選題]25.依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的（）。A)預(yù)期性B)連續(xù)性C)公開性D)權(quán)威性[單選題]26.交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買入或者賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約是()。A)期權(quán)B)遠(yuǎn)期C)互換D)股票[單選題]27.共用題干G30集團(tuán)在研究衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，于1993年發(fā)表了題為《衍生產(chǎn)品的實(shí)踐和規(guī)則》的報(bào)告，提出了度量市場風(fēng)險(xiǎn)的VaR方法，即()。A)風(fēng)險(xiǎn)分析法B)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法C)風(fēng)險(xiǎn)鑒別法D)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估法[單選題]28.操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是()。A)共同基金B(yǎng))對沖基金C)期貨投資基金D)套利基金[單選題]29.期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金，進(jìn)行交易結(jié)算外，對客戶的保證金()A)嚴(yán)禁挪作他用B)一般情況下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以臨時(shí)調(diào)用C)可以根據(jù)公司的經(jīng)營情況，靈活調(diào)度，但必須保證客戶資金的安全D)如行情出現(xiàn)重大變化，可以暫時(shí)借用[單選題]30.擁有外幣負(fù)債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。A)多頭套期保值B)空頭套期保值C)交叉套期保值D)動(dòng)態(tài)套期保值[單選題]31.期貨交易是從（）交易演變而來的。?A)互換B)遠(yuǎn)期C)掉期D)期權(quán)[單選題]32.點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。A)批發(fā)價(jià)格B)政府指導(dǎo)價(jià)格C)期貨價(jià)格D)零售價(jià)格[單選題]33.交易者為了（），可考慮賣出看漲期權(quán)。A)規(guī)避現(xiàn)貨空頭持倉風(fēng)險(xiǎn)B)保護(hù)已持有的期貨空頭頭寸C)博取比期貨收益更高的杠桿收益D)獲取權(quán)利金價(jià)差收益[單選題]34.某投機(jī)者預(yù)測7月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價(jià)為2020元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元時(shí)才可以避免損失。（每手10噸，不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A)2000B)2010C)2020D)2030[單選題]35.下列數(shù)據(jù)價(jià)格形態(tài)中的不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。A)頭肩形、雙重頂（M頭）B)雙重底（W底）、三重頂、三重底C)圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)D)三角形態(tài)、矩形形態(tài)[單選題]36.某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。A)凈獲利80B)凈虧損80C)凈獲利60D)凈虧損60[單選題]37.持倉費(fèi)的高低與()有關(guān)。A)漲跌停板幅度B)持有商品的時(shí)間長短C)期貨保證金比率大小D)持倉限額大小[單選題]38.波浪理論是()創(chuàng)立的一種價(jià)格趨勢分析工具。A)斯坦利o克羅(StanleyKroll)B)威廉o江恩(WilliamDilbertGann)C)艾略特(R.Eliott)D)斯坦利.克羅(StanleyKroll)[單選題]39.對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A)技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折B)技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢C)技術(shù)分析方法是對價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷D)技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀[單選題]40.買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。A)利率下限期權(quán)協(xié)議B)利率期權(quán)協(xié)議C)利率上限期權(quán)協(xié)議D)遠(yuǎn)期利率協(xié)議[單選題]41.漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的價(jià)格波動(dòng)幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。A)高于或低于B)高于C)低于D)等于[單選題]42.（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用。A)會(huì)員制B)公司制C)注冊制D)核準(zhǔn)制[單選題]43.賣出看跌期權(quán)的運(yùn)用場合不包括()。A)標(biāo)的物市場處于牛市B)預(yù)期后市看淡C)預(yù)期后市上升D)認(rèn)為市場已經(jīng)見底[單選題]44.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（）只股票組成。A)43B)33C)50D)30[單選題]45.（）是指某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格。A)收盤價(jià)B)最新價(jià)C)結(jié)算價(jià)D)最低價(jià)[單選題]46.()是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。A)結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng))交易準(zhǔn)備金C)結(jié)算保證金D)交易保證金[單選題]47.-般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價(jià)格變動(dòng)趨勢（）A)相同B)相反C)沒有規(guī)律D)相同且價(jià)格一致[單選題]48.在反向市場中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格低于近月合約的價(jià)格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對偏低時(shí)，若近月合約價(jià)格上升，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格（）也上升，且遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升可能更多；如果市場行情下降，則近月合約受的影響較大，跌幅（）遠(yuǎn)月合約。A)也會(huì)上升，很可能大于B)也會(huì)上升，會(huì)小于C)不會(huì)上升，不會(huì)大于D)不會(huì)上升，會(huì)小于[單選題]49.集合競價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量，下列不符合這一原則的是()。A)高于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買人申報(bào)全部成交B)低于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交C)等于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買人申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量的多少，按多的一方的申報(bào)量成交D)等于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)，根據(jù)賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交[單選題]50.（）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。A)價(jià)格B)消費(fèi)C)需求D)供給[單選題]51.下列屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A)基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B)基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C)基差從300元/噸變?yōu)?1000元/噸D)基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸[單選題]52.債券的久期與到期時(shí)間呈（）關(guān)系。A)正相關(guān)B)不相關(guān)C)負(fù)相關(guān)D)不確定[單選題]53.某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價(jià)格買入一份10月的黃金期貨合約，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)問之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將10月合約賣出平倉，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A)-9美元／盎司B)9美元／盎司C)4美元／盎司D)-4美元／盎司[單選題]54.行套期保值。當(dāng)天以4350元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至于3800元/噸，期貨價(jià)格跌至3750元/噸。該糖廠平倉后，買際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。A)4300B)4400C)4200D)4500[單選題]55.共用題干從國際經(jīng)驗(yàn)看，各國期貨交易所進(jìn)行的自律管理所涉及的內(nèi)容()。A)完全一致B)基本相似C)完全不同D)無法比較[單選題]56.美國期貨市場由()進(jìn)行自律性監(jiān)管。A)商品期貨交易委員會(huì)(CFIC)B)全國期貨協(xié)會(huì)(NFA)C)美國政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D)美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì)[單選題]57.認(rèn)沽期權(quán)的賣方（）。A)在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B)在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C)在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）D)在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）[單選題]58.計(jì)劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來融資成本上升，通常會(huì)利用國債期貨進(jìn)行（）來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。A)賣出套期保值B)買入套期保值C)買入套利D)賣出套利[單選題]59.對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A)期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B)期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C)現(xiàn)貨市場盈利完全彌補(bǔ)期貨市場虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值D)以上說法都不對[單選題]60.()三角形的突破可以認(rèn)為是上升行情的開始，可以考慮買人合約。A)上升B)下降C)對稱D)下降和對稱[單選題]61.關(guān)于期貨期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說法正確的是（）。A)內(nèi)涵價(jià)值的大小取決于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格B)由于內(nèi)涵價(jià)值是執(zhí)行價(jià)格與期貨合約的市場價(jià)格之差，所以存在許多套利機(jī)會(huì)C)由于實(shí)值期權(quán)可能給期權(quán)買方帶來盈利，所以人們更加偏好實(shí)值期權(quán)D)當(dāng)期貨價(jià)格給定時(shí)，期貨期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是由執(zhí)行價(jià)格來決定的[單選題]62.假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。A)有正向套利的空間B)有反向套利的空間C)既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D)無套利空間[單選題]63.期權(quán)買方立即執(zhí)行期權(quán)合約，如果獲得的收益（）零，則期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。A)大于B)大于等于C)小于D)等于[單選題]64.會(huì)員制期貨交易所專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置由（）確定。A)理事會(huì)B)監(jiān)事會(huì)C)會(huì)員大會(huì)D)期貨交易所[單選題]65.下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A)按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)B)按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)C)按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)D)美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更小，期權(quán)費(fèi)也更高一些[單選題]66.對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A)歷史持倉盈虧=(當(dāng)日開倉價(jià)格-開場交易價(jià)格)×持倉量B)歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉量C)歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉量D)歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉交易價(jià)格)×持倉量[單選題]67.在我國期貨公司運(yùn)行中，使用期貨居間人進(jìn)行客戶開發(fā)是一條重要渠道，期貨居間人的報(bào)酬來源是（）。A)期貨公司B)客戶C)期貨交易所D)客戶保證金提取[單選題]68.進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A)利率風(fēng)險(xiǎn)B)外匯風(fēng)險(xiǎn)C)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[單選題]69.在正向市場上，交易者賣出5月白糖期貨合約同時(shí)買人9月白糖期貨合約，則該交易者預(yù)期()。A)未來價(jià)差不確定B)未來價(jià)差不變C)未來價(jià)差擴(kuò)大D)未來價(jià)差縮小[單選題]70.某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為()。A)收盤價(jià)B)結(jié)算價(jià)C)昨收盤D)昨結(jié)算[單選題]71.當(dāng)整個(gè)市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動(dòng)時(shí)，即發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，（）。A)各種股票的市場價(jià)格會(huì)朝著同一方向變動(dòng)B)投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C)即使想通過期貨市場進(jìn)行套期保值也沒有辦法D)所有股票都會(huì)有相同幅度的上漲或下跌[單選題]72.下列不屬于期權(quán)費(fèi)的別名的是()。A)期權(quán)價(jià)格B)保證金C)權(quán)利金D)保險(xiǎn)費(fèi)[單選題]73.經(jīng)濟(jì)增長速度較快時(shí)，社會(huì)資金需求旺盛，市場利率()。A)上升B)下降C)無變化D)無法判斷[單選題]74.下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A)被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致B)通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C)通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D)通常能獲得比普通套期保值更好的效果[單選題]75.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期()。A)成正比B)成反比C)成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D)沒有關(guān)系[單選題]76.利用股指期貨可以回避的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C)生產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)D)非生產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)[單選題]77.2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A)42500B)-42500C)4250000D)-4250000[單選題]78.11月24日，美灣2號小麥離岸價(jià)對美國芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格的基差為"+55美分/蒲式耳"，這意味著品質(zhì)為2號的小麥在美灣交貨的價(jià)格與芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格相比，()55美分/蒲式耳。A)低出B)高出C)等同D)兩者不能對比[單選題]79.以下不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)是()A)接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管B)按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C)執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議D)擔(dān)保期貨交易者的交易履約[單選題]80.下列關(guān)于期貨保證金的說法錯(cuò)誤的是（）。A)對交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)B)在美國期貨市場，對投機(jī)者要求的保證金要大于對套期保值者和套利者要求的保證金C)保證金的收取是分級進(jìn)行的D)交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，但是不能調(diào)節(jié)保證金水平[單選題]81.5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。A)賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)買入8月豆粕期貨合約B)買入7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約C)買入7月豆粕期貨合約同時(shí)買入8月豆粕期貨合約D)賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約[單選題]82.()不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A)會(huì)員大會(huì)B)董事會(huì)C)理事會(huì)D)各業(yè)務(wù)管理部門[單選題]83.關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，以下正確的是（）。A)遠(yuǎn)期合約與期貨合約都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都是權(quán)威價(jià)格B)兩者信用風(fēng)險(xiǎn)都較小C)交易均是由雙方通過一對一談判達(dá)成D)期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的[單選題]84.A)AB)BC)CD)D[單選題]85.()認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。A)道氏理論B)切線理論C)形態(tài)理論D)波浪理論[單選題]86.套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對沖作用，其根本的原理在于，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，到期時(shí)兩者的變動(dòng)趨勢（）。A)相反B)完全一致C)趨同D)完全相反[單選題]87.某套利者認(rèn)為豆油市場近期供應(yīng)充足、需求不足導(dǎo)致不同月份期貨合約出現(xiàn)不合理價(jià)差，打算利用豆油期貨進(jìn)行熊市套利。交易情況如下表所示，則該套利者的盈虧狀況為（?）。（交易單位：10噸/手）A)盈利500元B)虧損500元C)盈利5000元D)虧損5000元[單選題]88.中國人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價(jià)法是（）。A)間接標(biāo)價(jià)法B)直接標(biāo)價(jià)法C)美元標(biāo)價(jià)法D)-攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價(jià)法[單選題]89.上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門是()A)附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)B)交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C)由幾家期貨交易所共同擁有D)完全獨(dú)立于期貨交易所[單選題]90.金融期貨的三大種類中，最早產(chǎn)生的是()。A)外匯期貨B)股票期貨C)利率期貨D)股指期貨[單選題]91.債券的修正久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關(guān)系，正確的是（）。A)票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券．修正久期較小B)票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大C)票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長的債券。修正久期較小D)票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大[單選題]92.股票組合的β系數(shù)比單個(gè)股票的β系數(shù)可靠性（）。A)高B)相等C)低D)以上都不對[單選題]93.在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)。A)遠(yuǎn)期價(jià)格B)期權(quán)價(jià)格C)期貨價(jià)格D)現(xiàn)貨價(jià)格[單選題]94.在期權(quán)交易市場，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。A)期權(quán)買方B)期權(quán)賣方C)期權(quán)買賣雙方D)都不用支付[單選題]95.按照國際慣例，理事會(huì)由交易所（）會(huì)員通過會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。A)1/2B)1/3C)3/4D)全體[單選題]96.以匯率為標(biāo)的物的期貨合約是()。A)商品期貨B)金融期權(quán)C)利率期貨D)外匯期貨[單選題]97.()是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。A)最高價(jià)B)開盤價(jià)C)最低價(jià)D)收盤價(jià)[單選題]98.假設(shè)當(dāng)前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.5255和1.5365，交易者進(jìn)行牛市套利，買進(jìn)20手3月合約的同時(shí)賣出20手6月合約。1個(gè)月后，3月合約和6月合約的價(jià)格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)的價(jià)值為12.0美元，那么交易者的盈虧情況為（）。A)虧損4800美元B)虧損1200美元C)盈利4800美元D)盈利2000美元[單選題]99.下列關(guān)于期權(quán)交易的表述中，正確的是（）。A)交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B)交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C)買賣雙方均需支付權(quán)利金D)買賣雙方均需繳納保證金[單選題]100.共用題干3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價(jià)格買入1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元噸的價(jià)格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價(jià)格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元/噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場上以1130元/噸的價(jià)格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該項(xiàng)套期保值交易結(jié)果是()。A)期貨市場盈利110元/噸，現(xiàn)貨市場虧損90元/噸，相抵后凈盈利20元/噸B)期貨市場虧損110元/噸，現(xiàn)貨市場盈利90元/噸，相抵后凈虧損20元/噸C)期貨市場盈利90元/噸，現(xiàn)貨市場虧損110元/噸，相抵后凈虧損20元/噸D)期貨市場虧損90元/噸，現(xiàn)貨市場盈利110元/噸，相抵后凈盈利20元/噸[單選題]101.經(jīng)濟(jì)周期中的高峰階段是（）。A)復(fù)蘇階段B)繁榮階段C)衰退階段D)蕭條階段[單選題]102.某年六月的S&P500指數(shù)為800點(diǎn)，市場上的利率為6%，每年的股利率為4%，則理論上六個(gè)月后到期的S&P500指數(shù)為()。A)760B)792C)808D)840[單選題]103.下列不屬于期貨交易的交易規(guī)則的是（）。A)保證金制度、漲跌停板制度B)持倉限額制度、大戶持倉報(bào)告制度C)強(qiáng)行平倉制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度D)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、隔夜交易制度[單選題]104.買入基差策略即買入國債現(xiàn)券、賣出國債期貨，待基差()平倉獲利。A)擴(kuò)大B)縮小C)為零D)不變[單選題]105.根據(jù)股價(jià)未來變化的方向，股價(jià)運(yùn)行的形態(tài)劃分為（）。A)持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B)多重頂形和圓弧頂形C)三角形和矩形D)旗形和楔形[單選題]106.鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是()。A)合約價(jià)值的3%B)合約價(jià)值的5%C)合約價(jià)值的7%D)合約價(jià)值的8%[單選題]107.某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價(jià)格為98.880，平倉價(jià)格為98.124，其盈虧是（）元。（不計(jì)交易成本）A)-37800B)37800C)-3780D)3780[單選題]108.關(guān)于期貨公司向客戶收取的保證金，下列說法正確的是()。A)保證金歸期貨公司所有B)除進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用C)特殊情況下可挪作他用D)無最低額限制[單選題]109.鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。A)符合GB1351-2008的一等硬白小麥B)符合GB1351-2008的三等硬白小麥C)符合GB1351-1999的二等硬冬白小麥D)符合GB1351-1999的三等硬冬白小麥[單選題]110.金字塔式建倉是一種（）的方法。A)增加合約倉位B)減少合約倉位C)平倉D)以上都不對[單選題]111.5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉，此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場價(jià)格為2100元/噸，則此時(shí)玉米基差為（）元/噸。A)-170B)1700C)170D)-1700[單選題]112.我國設(shè)立期貨交易所的審批機(jī)構(gòu)是()A)國務(wù)院B)中國人民銀行C)中國銀監(jiān)會(huì)D)中國證監(jiān)會(huì)[單選題]113.下列關(guān)于江恩理論的說法，正確的是（）。A)構(gòu)造圓形圖預(yù)測價(jià)格的具體點(diǎn)位B)用方形圖預(yù)測價(jià)格的短期周期C)用角度線預(yù)測價(jià)格的長期周期D)用輪中輪將時(shí)間和價(jià)位結(jié)合進(jìn)行預(yù)測[單選題]114.公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A)董事會(huì)B)監(jiān)事會(huì)C)總經(jīng)理D)股東大會(huì)[單選題]115.若6月S&P500期貨買權(quán)履約價(jià)格為1100，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則()。A)時(shí)間價(jià)值為50B)時(shí)間價(jià)值為55C)時(shí)間價(jià)值為45D)時(shí)間價(jià)值為40[單選題]116.看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。A)買入B)先買入后賣出C)賣出D)先賣出后買入[單選題]117.本期供給量的構(gòu)成不包括()。A)期初庫存量B)期末庫存量C)當(dāng)期進(jìn)口量D)當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量[單選題]118.通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A)微信下單B)電話下單C)互聯(lián)網(wǎng)下單D)書面下單[單選題]119.若不考慮交易成本，下列說法不正確的是（）。A)4月1日的期貨理論價(jià)格是4140點(diǎn)B)5月1日的期貨理論價(jià)格是4248點(diǎn)C)6月1日的期貨理論價(jià)格是4294點(diǎn)D)6月30日的期貨理論價(jià)格是4220點(diǎn)[單選題]120.一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。A)30B)0C)-5D)5[單選題]121.共用題干美國10年期國債期貨期權(quán)，合約規(guī)模為100000美元，最小變動(dòng)價(jià)位為1/64點(diǎn)（1點(diǎn)為合約面值的1%），最小變動(dòng)值為()美元。A)14.625B)15.625C)16.625D)17.625[單選題]122.下列對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A)技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀B)技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)C)技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D)技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場行為反映一切信息[單選題]123.假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當(dāng)滬深300指數(shù)為5000點(diǎn)時(shí)，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。A)5000×15％B)5000×300C)5000×15％+300D)5000×300×15％[單選題]124.假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場沖擊成本為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)；買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為成交金額的0.6%;投資者是貸款購買，借貸利率差為成交金額的0.5%，則4月1日的無套利區(qū)間是（）。A)[1600,1640]B)[1606,1646]C)[1616,1656]D)[1620,1660][單選題]125.某投資者以2元／股的價(jià)格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價(jià)格為25元／股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）。A)32元／股B)28元／股C)23元／股D)27元／股[單選題]126.近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈()趨勢。A)上升，下降B)上升，上升C)下降，下降D)下降，上升[單選題]127.某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。A)小于B)等于C)大于D)小于或等于[單選題]128.某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。交易者采用上述期現(xiàn)套利策略，三個(gè)月后，該交易者將恒指期貨頭寸平倉，并將一攬子股票組合在2600點(diǎn)對沖，則該筆交易（）元（不考慮交易費(fèi)用）。A)損失23700B)盈利23700C)損失11850D)盈利11850[單選題]129.目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對（）進(jìn)行管理。A)貨幣供應(yīng)量B)貨幣存量C)貨幣需求量D)利率[單選題]130.某交易者以2美元／股的價(jià)格賣出了一張執(zhí)行價(jià)格為105美元／股的某股票看漲期權(quán)。如果到期時(shí)，標(biāo)的股票價(jià)格為106美元／股。該交易者的損益為（）美元。(合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用)A)-200B)100C)200D)10300[單選題]131.3月份玉米合約價(jià)格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價(jià)格為2.24美元/蒲式耳。交易者預(yù)測玉米價(jià)格將上漲，3月與5月的期貨合約的價(jià)差將有可能縮小。交易者買入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時(shí)賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價(jià)格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉，則交易盈虧狀況為()美元。A)虧損150B)獲利150C)虧損I60D)獲利160[單選題]132.下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。A)企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)B)企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)C)企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售持有的某商品或資產(chǎn)D)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)[單選題]133.某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時(shí)以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者盈利最大。A)5月9530元／噸，7月9620元／噸B)5月9550元／噸，7月9600元／噸C)5月9570元／噸，7月9560元／噸D)5月9580元／噸，7月9610元／噸[單選題]134.現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場狀態(tài)稱為（）。A)正向市場B)反向市場C)前向市場D)后向市場[單選題]135.某投機(jī)者在1ME銅期貨市場進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月1ME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月1ME銅期貨合約，再()。A)在第二天買入3手7月1ME銅期貨合約B)同時(shí)賣出3手1月1ME銅期貨合約C)同時(shí)買人3手7月1ME銅期貨合約D)在第二天買入3手1月1ME銅期貨合約[單選題]136.某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A)1000B)8000C)18000D)10000第2部分：多項(xiàng)選擇題，共83題，每題至少兩個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[多選題]137.下列情況能夠進(jìn)行股指期貨期現(xiàn)套利的是（）。A)實(shí)際的股指期貨價(jià)格高于理論價(jià)格B)實(shí)際的股指期貨價(jià)格低于理論價(jià)格C)實(shí)際的股指期貨價(jià)格等于理論價(jià)格D)以上均不對[多選題]138.某豆油經(jīng)銷商利用大連商品交易所期貨進(jìn)行賣出套期保值，賣出時(shí)基差為-30元/噸，平倉時(shí)基差為-10元/噸，則該套期保值的效果是（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A)套期保值者不能完全對沖風(fēng)險(xiǎn)，有凈虧損B)套期保值者可以將風(fēng)險(xiǎn)完全對沖，且有凈盈利C)套期保值者可以實(shí)現(xiàn)完全套期保值D)該套期保值凈盈利20元/噸[多選題]139.共用題干按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為()。A)歐式期權(quán)B)看漲期權(quán)C)美式期權(quán)D)看跌期權(quán)[多選題]140.滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的交易時(shí)間包括()。A)上午09：15～11：30B)上午09：30～11：30C)下午13：30～15：00D)下午13：00～15：15[多選題]141.我國國債市場交易的主體主要包括(）。A)特殊結(jié)算成員B)商業(yè)銀行和信用社C)非銀行金融機(jī)構(gòu)D)其他金融機(jī)構(gòu)[多選題]142.套期保值者通常是（）。A)貨物的生產(chǎn)商B)貨物的加工商C)貨物的貿(mào)易商D)貨物的運(yùn)輸商[多選題]143.下列關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。A)利率下限期權(quán)又稱?利率封底?B)利率下限期權(quán)買方在市場參考利率低于下限利率時(shí)可取得低于下限利率的差額C)利用利率下限期權(quán)可以防范利率下降的風(fēng)險(xiǎn)D)通過買入利率下限期權(quán)，固定利率負(fù)債方或者浮動(dòng)利率投資者可以獲得市場利率與協(xié)定利率的差額作為補(bǔ)償[多選題]144.與股票現(xiàn)貨市場上的投機(jī)相比，在股指期貨市場投機(jī)的好處有（）。A)所需資金量少B)操作便利C)成倍放大收益D)增發(fā)股票[多選題]145.以下關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議說法正確的是（）。A)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人B)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義貸款人C)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人D)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義借款人[多選題]146.在會(huì)員制期貨交易所中，期貨交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)包括（）。A)按規(guī)定繳納各種費(fèi)用B)接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管C)執(zhí)行會(huì)員大會(huì).理事會(huì)的決議D)遵守期貨交易所章程.業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)規(guī)定[多選題]147.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定主要取決于該種標(biāo)的物（）。A)交割單位B)交割時(shí)間C)市場價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度D)市場價(jià)格波動(dòng)的波幅大小[多選題]148.以下關(guān)于商品投資基金的表述中，正確的有()。A)專注于投資期貨和期權(quán)合約B)是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司?C)既可以做多，也可以做空D)商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略[多選題]149.負(fù)責(zé)金融期貨交割的指定銀行，必須具有（）。A)良好的金融資信B)先進(jìn)、高效的結(jié)算手段C)先進(jìn)、高效的結(jié)算設(shè)備D)較強(qiáng)的進(jìn)行大額資金結(jié)算的業(yè)務(wù)能力[多選題]150.當(dāng)標(biāo)的物的市場價(jià)格（）時(shí)，對看跌期權(quán)多頭有利。A)波動(dòng)幅度變小B)下跌C)波動(dòng)幅度變大D)上漲[多選題]151.造成遠(yuǎn)期交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)的原因包括（）。A)如買方資金不足，不能如期付款B)賣方生產(chǎn)不足，不能保證供應(yīng)C)市場價(jià)格趨漲，賣方不愿按原定價(jià)格交貨D)市場價(jià)格趨跌，買方不愿按原定價(jià)格付款[多選題]152.債券的修正久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率，以下關(guān)系表述正確的有（）。A)票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大B)剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率相同，票面利率不同的債券，票面利率較低的債券，修正久期較大C)票面利率、到期收益率、剩余期限均相同，付息頻率不同的債券，具有較低付息頻率債券的修正久期較小D)票面利率相同，付息頻率相同，到期收益率相同，剩余期限不同的債券，到期期限較長的債券，修正久期較大[多選題]153.以下適用國債期貨賣出套期保值的情形有（）。A)持有債券，擔(dān)心債券價(jià)格下跌B)固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對增加C)浮動(dòng)利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低D)計(jì)劃借入資金，擔(dān)心融資利率上升，借入成本上升[多選題]154.下列款項(xiàng)中，()屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。[2015年3月真題]A)交易盈虧B)交易保證金C)手續(xù)費(fèi)D)席位費(fèi)[多選題]155.期貨投機(jī)交易在開倉階段的常見操作方法包括（）。A)入市時(shí)機(jī)選擇B)金字塔式建倉C)適度平倉D)合約交割月份的選擇[多選題]156.期貨公司交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括()。A)經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)B)由于管理不善、期貨公司從業(yè)人員缺乏職業(yè)道德或操作失誤等原因給自身或客戶乃至整個(gè)市場帶來風(fēng)險(xiǎn)C)期貨公司對客戶的期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制方面出現(xiàn)疏漏，客戶穿倉導(dǎo)致期貨公司損失的風(fēng)險(xiǎn)D)期貨公司在利益驅(qū)使下.進(jìn)行違法、違規(guī)活動(dòng)，欺騙客戶、損害客戶利益遭到監(jiān)管部門的處罰[多選題]157.CBOE股票期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A)標(biāo)的股票B)期貨C)ADRSD)ETF[多選題]158.期貨套利交易的作用包括（）。A)規(guī)避了現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B)使不同期貨合約價(jià)格之間的價(jià)差趨于合理C)有助于提高期貨市場的流動(dòng)性D)提高了履約率[多選題]159.在進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易時(shí)，交易雙方將按約定的（）進(jìn)行交易。A)時(shí)間B)幣種C)金額D)匯率[多選題]160.以（）等利率類金融工具或資產(chǎn)為期貨合約交易標(biāo)的的期貨品種稱為利率期貨。A)短期利率（貨幣資金）B)存單C)債券D)利率互換[多選題]161.0會(huì)造成期貨市場流動(dòng)性降低的是()A)期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走勢B)大量的新交易者進(jìn)入市場C)大量的交易者退出市場D)交割月臨近[多選題]162.國債賣出套期保值適用的情形主要有（）。A)持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對下降B)利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致融資成本上升C)資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加D)資金的貸方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加。[多選題]163.套利交易的特點(diǎn)有（）。A)風(fēng)險(xiǎn)較小B)成本較低C)收益大D)交易時(shí)間短[多選題]164.隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。A)買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B)賣出當(dāng)天外匯，買進(jìn)下一交易日到期的外匯C)買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯D)賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯[多選題]165.T/N的掉期形式是（）。A)買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B)買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯C)賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯D)賣出第二交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯[多選題]166.下列關(guān)于影響期貨價(jià)格的心理因素的說法中，正確的是(。)。A)當(dāng)人們對市場信心十足時(shí)，即使沒有利好消息，價(jià)格也可能上漲B)當(dāng)市場處于牛市時(shí)。一些微不足道的利好消息都會(huì)刺激投機(jī)者的做多心理，引起價(jià)格上漲C)在期貨交易中，市場心理變化往往與投機(jī)行為交織在一起，相互依賴，相互制約，產(chǎn)生綜合效應(yīng)D)過度投機(jī)將造成期貨價(jià)格與實(shí)際的市場供求相脫節(jié)[多選題]167.下列關(guān)于期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的說法，正確的有（）。A)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度B)漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的C)商品價(jià)格波動(dòng)越劇烈，商品期貨合約的每日停板額應(yīng)設(shè)置得越小D)超過漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無效，不能成交[多選題]168.關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說法正確的有()。A)期貨市場的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源B)遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的作用C)遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣D)遠(yuǎn)期市場價(jià)格可以替代期貨市場價(jià)格[多選題]169.掉期全價(jià)包括（）。A)近端掉期全價(jià)B)近期掉期全價(jià)C)遠(yuǎn)端掉期全價(jià)D)遠(yuǎn)期掉期全價(jià)[多選題]170.以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)損益的說法，正確的是（）。（不考慮交易費(fèi)用）A)當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格下跌至執(zhí)行價(jià)格以下時(shí)，買方開始盈利B)當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格下跌至執(zhí)行價(jià)格以下時(shí)，買方行權(quán)比放棄行權(quán)有利C)當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格上漲至執(zhí)行價(jià)格以上時(shí)，買方放棄行權(quán)比行權(quán)有利D)當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格下跌至執(zhí)行價(jià)格以下時(shí)，買方仍可能虧損[多選題]171.期貨交易與現(xiàn)貨交易在()方面是不同的A)交割時(shí)間B)交易對象C)交易目的D)結(jié)算方式[多選題]172.外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類很多，按其內(nèi)容不同，大致可分為()。A)儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)B)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C)交易風(fēng)險(xiǎn)D)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)[多選題]173.某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個(gè)營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當(dāng)然前提是通過發(fā)票報(bào)銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊(duì)伍，鼓勵(lì)社會(huì)人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進(jìn)行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費(fèi)收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。A)期貨公司大力發(fā)展居間人隊(duì)伍的這種市場拓展方式是可以理解的B)居間人不能是期貨公司員工，因此不能在公司發(fā)放固定工資，否則容易引起法律糾紛C)所有居間人與客戶產(chǎn)生的糾紛案將視為公司行為D)給居間人的提成不應(yīng)高于給期貨公司內(nèi)部員工的提成，否則會(huì)影響公司內(nèi)部員工的積極性[多選題]174.我國《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，客戶可以通過（）等方式向期貨公司下達(dá)交易指令。A)書面B)電話C)互聯(lián)網(wǎng)D)微信[多選題]175.會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有()。A)是否以盈利為目標(biāo)B)提供設(shè)施、場所不同C)適用法律不盡相同D)決策機(jī)構(gòu)不同[多選題]176.下列關(guān)于期權(quán)交易基本策略的說法，不正確的有（）。A)買進(jìn)看漲期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金，可能獲得的盈利是無限的B)買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)的標(biāo)的物價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格加權(quán)利金C)賣出看漲期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無限的D)賣出看跌期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無限的[多選題]177.關(guān)于跨品種套利，以下說法正確的有（）。A)在國債期貨交易中，當(dāng)國債期貨不同交割月份合約間價(jià)差過大或過小時(shí)，就存在潛在套利機(jī)會(huì)B)-般情況下，期限長的債券對利率變動(dòng)的敏感程度要大于期限短的債券對利率變動(dòng)的敏感程度C)當(dāng)市場利率上升或下降時(shí)，長期債券價(jià)格的跌幅或漲幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅或漲幅D)投資者可以根據(jù)對市場利率變動(dòng)趨勢的預(yù)測，選擇期限不同的國債期貨合約進(jìn)行跨品種套利[多選題]178.計(jì)算某國債期貨合約理論價(jià)格時(shí)所涉及的要素有（）等。A)持有期利息收入B)市場利率C)轉(zhuǎn)換因子D)可交割國債價(jià)格[多選題]179.股指期貨的全稱是?股票價(jià)格指數(shù)期貨?，也可稱為()。A)?股價(jià)指數(shù)期貨?B)?期指?C)?期權(quán)?D)?期份?[多選題]180.2015年10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價(jià)格為85美元／桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)權(quán)利金為8．33美元／桶，下列關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和時(shí)間價(jià)值數(shù)值的對應(yīng)中，正確的是()。A)①B)②C)③D)④[多選題]181.升貼水的高低與（）有關(guān)。A)點(diǎn)價(jià)所選取的期貨合約月份的遠(yuǎn)近B)期貨交割地與現(xiàn)貨交割地之間的運(yùn)費(fèi)C)期貨交割商品品質(zhì)與現(xiàn)貨交割商品品質(zhì)的差異D)持倉費(fèi)的高低[多選題]182.在平倉階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則有()。A)靈活運(yùn)用止損指令B)平均賣高策略C)限制損失的原則D)滾動(dòng)利潤的原則[多選題]183.投資者利用期貨對投資組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對沖，主要利用期貨的（）特性A)風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)大B)雙向交易機(jī)制C)套期保值功能D)杠桿效應(yīng)[多選題]184.下列對點(diǎn)價(jià)交易的描述中，正確的有()。A)點(diǎn)價(jià)交易能夠降低基差風(fēng)險(xiǎn)B)點(diǎn)價(jià)交易一般在期貨交易所進(jìn)行C)點(diǎn)價(jià)交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式D)點(diǎn)價(jià)交易以某月份期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)[多選題]185.下列屬于虛值期權(quán)的是（）A)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格B)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格C)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格D)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格[多選題]186.期貨公司的職能包括（）等。A)根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B)對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)C)為客戶提供期貨市場信息D)擔(dān)保交易履約[多選題]187.下列關(guān)于持倉量變化的描述，正確的有（）。A)成交雙方買方為平倉，賣方為開倉，持倉量減少B)成交雙方買方為開倉，賣方為平倉，持倉量減少C)成交雙方均為平倉操作，持倉量減少D)成交雙方均為建倉操作，持倉量增加[多選題]188.期權(quán)合約的標(biāo)的物可以分為()。A)金融現(xiàn)貨B)金融期貨C)商品現(xiàn)貨D)商品期貨[多選題]189.下列關(guān)于期價(jià)高估和期價(jià)低估的說法，正確的是（）。A)股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)高估B)股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)高估C)股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)低估D)股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)低估[多選題]190.關(guān)于當(dāng)日結(jié)算價(jià)，正確的說法是（）。A)指某一期貨合約當(dāng)日收盤價(jià)B)指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)C)如當(dāng)日無成交價(jià)，以上一交易日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)D)有些特殊的期貨合約不以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的根據(jù)[多選題]191.關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（）。A)采用限制會(huì)員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險(xiǎn)B)套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉也受持倉限量的限制C)同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計(jì)不得超出該客戶的持倉限額D)會(huì)員.客戶持倉達(dá)到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易[多選題]192.下列關(guān)于?當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度?特點(diǎn)的描述中，正確的是()。A)對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算B)在對交易盈虧進(jìn)行結(jié)算時(shí)，僅對平倉頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算C)對交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐月結(jié)算D)當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是通過期貨交易分級結(jié)算體系實(shí)施的[多選題]193.期貨價(jià)差套利交易客觀上能（），有效降低市場風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的理性化，因而起到了市場潤滑劑和減震劑的作用。A)擴(kuò)大期貨市場的交易量B)承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C)提高期貨交易的活躍程度D)有助于其他交易者的正常進(jìn)出和套期保值操作的順利實(shí)現(xiàn)[多選題]194.在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看跌期權(quán)多頭和空頭損益狀況為（）。A)空頭最大盈利=權(quán)利金B(yǎng))空頭最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金C)多頭最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金D)多頭最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金[多選題]195.國債期貨套利包括（）。A)國債期貨合約間價(jià)差套利策略B)國債現(xiàn)貨合約間價(jià)差套利策略C)期現(xiàn)套利策略D)多空套利策略[多選題]196.對執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)合約標(biāo)的物的市場價(jià)格的描述正確的是()。A)執(zhí)行價(jià)格與市場價(jià)格的絕對值決定了內(nèi)涵價(jià)值的有無及其大小B)就看漲期權(quán)而言，市場價(jià)格超過執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越大C)就看漲期權(quán)而言，當(dāng)市場價(jià)格等于或低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零D)就看跌期權(quán)而言，市場價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越大[多選題]197.上證50ETF期權(quán)合約的交易時(shí)間包括（）。A)上午09：15～9：25B)上午09：30～11：30C)下午13：30～15：00D)下午13：00～15：00[多選題]198.期權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)期限包括()。A)2個(gè)月B)5個(gè)月C)6個(gè)月D)3年[多選題]199.1不可控風(fēng)險(xiǎn)中，宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)主要由()變動(dòng)引起。來源：考試大A)不可抗力的自然因素B)政治因素C)政策因素D)社會(huì)因素[多選題]200.價(jià)格趨勢包括（）。A)上升趨勢B)下降趨勢C)水平趨勢D)波動(dòng)趨勢[多選題]201.滬深300指數(shù)由中證指數(shù)公司編制、維護(hù)和發(fā)布。該指數(shù)的300只成分股從()兩家交易所選出，是反映國內(nèi)滬、深兩市整體走勢的指數(shù)。A)京B)滬C)深D)廣[多選題]202.期貨交易的目的是()。A)獲得利息、股息等收入B)資本利得C)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D)獲取投機(jī)利潤[多選題]203.以下適用國債期貨買入套期保值的情形主要有（）。A)浮動(dòng)利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低B)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對增加C)計(jì)劃利用債券融資，擔(dān)心利率上升，融資成本上升D)計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降，債券價(jià)格上升[多選題]204.實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括()。A)交易所對交割月份持倉合約進(jìn)行交割配對B)買賣雙方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換C)賣方會(huì)員將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方會(huì)員D)增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)[多選題]205.下列哪幾種形態(tài)的反轉(zhuǎn)深度和高度是可測的?()A)三重頂(底)形B)頭肩頂(底)形C)雙重頂(底)形D)圓弧形態(tài)[多選題]206.到2006年年底，我國外匯交易中心交易的主要貨幣是()和英鎊。A)美元B)港元C)日元D)歐元[多選題]207.下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對沖機(jī)制的說法，正確的有（）。A)既可以買入，也可以賣出建倉B)交易者大多通過對沖了結(jié)來結(jié)束交易C)它使投資者獲得了雙向的獲利機(jī)會(huì)，既可以低買高賣，也可以高賣低買D)通過吸引投資者的加入，提高了期貨市場的流動(dòng)性[多選題]208.一般而言，在選擇期貨合約的標(biāo)的時(shí)，需要考慮的條件包括（）等A)價(jià)格波動(dòng)幅度不太頻繁B)有機(jī)構(gòu)大戶穩(wěn)定市場C)規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級D)供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷[多選題]209.影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A)市場即期匯率B)到期期限C)預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格[多選題]210.金字塔式建倉是一種增加合約倉位的方法，增倉應(yīng)遵循的兩個(gè)原則是（）。A)只有在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，才能增倉B)可以在現(xiàn)有持倉虧損的情況下，適度增倉C)持倉的增加應(yīng)漸次遞增D)持倉的增加應(yīng)漸次遞減[多選題]211.在商品市場上，反向市場出現(xiàn)的原因主要有（）。A)預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度減少B)近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常疲軟C)預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加D)近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切[多選題]212.下列屬于我國期貨市場?五位一體?期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制的有（）。A)中國證監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)B)期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心C)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D)中國人民銀行[多選題]213.目前，期貨交易所的組成形式一般可分為（）。A)會(huì)員制B)公司制C)股份有限公司D)有限責(zé)任公司[多選題]214.利率期貨價(jià)格波動(dòng)的影響因素包括()。A)政策因素B)經(jīng)濟(jì)因素C)全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D)消費(fèi)者收入水平[多選題]215.當(dāng)基差從?-10美分?變?yōu)?-9美分?時(shí)，（）。A)市場處于正向市場B)基差為負(fù)C)基差走弱D)此情況對賣出套期保值者不利[多選題]216.1999年期貨交易所數(shù)量精簡合并為3家，分別是（）。A)鄭州商品交易所B)大連商品交易C)深圳期貨交易所D)上海期貨交易所[多選題]217.按照標(biāo)的資產(chǎn)劃分，常見的期權(quán)包括（）等。A)利率期權(quán)B)外匯期權(quán)C)商品期權(quán)D)股權(quán)類期權(quán)[多選題]218.下列關(guān)于相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)的說法中，正確的是()。A)相對強(qiáng)弱指標(biāo)是以某一特定時(shí)期內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)情況推測價(jià)格的變動(dòng)方向，并根據(jù)價(jià)格漲跌幅度顯示市場的強(qiáng)弱B)RSI以交易日的天數(shù)作為參數(shù)，一般有6日、9日、14日等C)RSI的取值介于0和100之間D)短期RSI>長期RSI，則屬多頭市場[多選題]219.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別主要有（）。A)從交易目的來看，期貨投機(jī)交易是以賺取價(jià)差收益為目的；而套期保值交易是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B)從交易方式來看，期貨投機(jī)交易是在期貨市場上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益；期貨及衍生品基礎(chǔ)套期保值交易則是在期貨市場上建立現(xiàn)貨市場的對沖頭寸，以期達(dá)到對沖現(xiàn)貨市場的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C)從交易風(fēng)險(xiǎn)來看，期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；套期保值者則是通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。因此，從交易者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度看，期貨投機(jī)者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者，套期保值者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)厭惡者D)從交易結(jié)果來看，期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取高額利潤而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；套期保值者則是通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，從交易者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度看，期貨投機(jī)者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，套期保值者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者第3部分：判斷題，共41題，請判斷題目是否正確。[判斷題]220.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場價(jià)值下降，或者其銷售收益下降，可以使用賣出套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]221.一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]222.期權(quán)交易的買方必須交納保證金。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]223.期貨交易過程中，當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，可以給客戶透支交易。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]224.開盤價(jià)是指某一期貨合約開市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]225.除交易價(jià)格外，期貨合約所有條款都由期貨交易所規(guī)定。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]226.在我國境內(nèi)期貨市場，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制設(shè)定為合約上一交易日收市價(jià)的一定百分比。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]227.在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)權(quán)利金的情況下，當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為虛值期權(quán)。()A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]228.一國同其他國家之間的利率相對水平的高低是影響匯率的重要因素。()A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]229.當(dāng)看漲期貨期權(quán)被執(zhí)行后，該期權(quán)買方在對應(yīng)的期貨合約上處于多頭部位。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]230.在進(jìn)行熊市套利時(shí)需要注意，當(dāng)較近月份合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)蜁r(shí)，以至于不可能進(jìn)一步偏離較遠(yuǎn)月份合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很容易獲利的。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]231.期貨交易的對象包括實(shí)物商品和金融產(chǎn)品。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]232.蝶式套利中．居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的乘積。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]233.2013年10月，我國已取消了券商IB業(yè)務(wù)資格的行政審批（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]234.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期（人民幣NDF）是指以人民幣匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]235.集中交割是指所有到期合約在交割月份第一個(gè)交易日一次性集中交割的交割方式。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]236.如果預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格窄幅整理或下跌，可通過賣出看漲期權(quán)獲利。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]237.選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，相互替代性越強(qiáng)，交叉套期保值交易的效果就會(huì)越好。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]238.期權(quán)的選擇權(quán)是指期權(quán)買賣雙方都有權(quán)利選擇買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]239.在滬深300股指期貨交易中，設(shè)置持倉限額的目的是防止少數(shù)資金實(shí)力雄厚者憑借掌握超量持倉操縱及影響市場。()A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]240.在跨品種套利中，涉及的相關(guān)商品只能有兩種。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]241.在我國，期貨交易者交納的保證金可以是現(xiàn)金，也可以是現(xiàn)金等價(jià)物，比如價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單或國債等有價(jià)證券。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]242.期貨期權(quán)交易是期貨交易的基礎(chǔ)，期貨交易確定的未來商品價(jià)格決定了期貨期權(quán)執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金水平。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]243.投資者下達(dá)套利市價(jià)指令時(shí)，需要注明具體的價(jià)位、買入和賣出的期貨合約的種類和月份。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]244.點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]245.通過股指期貨的套期保值交易，可以規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]246.-般而言，價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁的大宗初級商品可以作為期貨合約的標(biāo)的。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]247.一般來說，期貨價(jià)格波動(dòng)越頻繁、越劇烈，該期貨合約的每日漲停板幅度就應(yīng)設(shè)置得越小。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]248.期貨交易是遠(yuǎn)期交易的雛形，遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]249.股票指數(shù)期貨和股票期貨的合約標(biāo)的物是相同的。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]250.金字塔建倉就是在原有持倉出現(xiàn)虧損時(shí)不斷增倉，以攤低價(jià)格的做法，只不過持倉的增加數(shù)量是漸次遞減的。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]251.期貨合約是期貨業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]252.賣出看漲期權(quán)的履約損益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]253.目前，期貨交易所不以營利為目的，只是為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]254.期貨價(jià)差套利中，建立的多頭和空頭頭寸被形象地稱為套利的?腿?。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]255.《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，我國期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行統(tǒng)一管理。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]256.進(jìn)口量主要受國內(nèi)市場供求狀況、內(nèi)銷和外銷價(jià)格比、關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘、匯率等因素影響。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]257.1883年，芝加哥期貨交易所結(jié)算公司成立以后，芝加哥期貨交易所的所有交易都要進(jìn)入結(jié)算公司，從此，現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)形成。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]258.紐約商業(yè)交易所WTI原油期貨價(jià)格季節(jié)性波動(dòng)的原因，主要是受原油消費(fèi)的季節(jié)性特征和颶風(fēng)等影響。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]259.分時(shí)圖是指在某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?yīng)的期貨成交價(jià)格進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。()A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]260.道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，創(chuàng)始人是美國人查爾斯·亨利·道。（）A)正確B)錯(cuò)誤1.答案:B解析:股指期貨交易的標(biāo)的物是股票價(jià)格指數(shù)。2.答案:B解析:本題考查共同基金的含義。共同基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券外匯、貨幣等投資，以獲得投資收益和資本增值。3.答案:B解析:賣出看漲期權(quán)空頭的平倉損益=權(quán)利金賣出價(jià)格-權(quán)利金買入價(jià)格=200-180=20（點(diǎn)）。4.答案:B解析:道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是加權(quán)平均法。故本題答案為B。@##5.答案:A解析:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=max（S-K，0）=max（標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，0）看跌期權(quán)的內(nèi)含價(jià)值=max（K-S，0）=max（執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，0）時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-內(nèi)涵價(jià)值選項(xiàng)A，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=max（64.5-63.95，0）=0.55，時(shí)間價(jià)值=1-0.55=0.45（港元）。選項(xiàng)B，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=max（67.5-63.95，0）=3.55，時(shí)間價(jià)值=6.48-3.55=2.93（港元）。選項(xiàng)C，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=max（63.95-67.5，0）=0，時(shí)間價(jià)值=0.81-0=0.81（港元）。選項(xiàng)D，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=max（63.95-60，0）=3.95，時(shí)間價(jià)值=4.53-3.95=0.58（港元）。6.答案:C解析:3000x300x10%x6=54（萬元）。7.答案:B解析:K線圖中的每一根K線標(biāo)示了某一交易時(shí)間段中的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。實(shí)體表示的是開盤價(jià)和收盤價(jià)的價(jià)差，當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，形成陽線，當(dāng)收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，形成陰線。8.答案:B解析:B為持倉限額的定義，即交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。故本題答案為B。9.答案:A解析:在實(shí)踐中，可以有不同形式的標(biāo)準(zhǔn)倉單，其中最主要的形式是倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單。10.答案:A解析:如題，資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000股票本利和為：10000+10000×12%×1/12=10100凈持有成本為：30000-10100=19900元。合理價(jià)格(期值)=現(xiàn)在的價(jià)格(現(xiàn)值)+凈持有成本=1000000+19900=1019900萬。11.答案:B解析:內(nèi)在價(jià)值不可能為負(fù)，最低為。12.答案:C解析:7月份黃金期貨合約收益=256.05-256.70=-0.65（元/克）；8月份黃金期貨合約收益=256.05-255.00=1.05（元/克）；該交易者盈利共0.40元/克。我國黃金期貨合約1手=1000克，則該交易者盈利=0.4×1000×10=4000（元）。13.答案:A解析:本題考查期權(quán)的定義。期權(quán)，也稱為選擇權(quán)，是指期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。14.答案:A解析:本題考查看漲期權(quán)的定義。看漲期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。15.答案:C解析:期權(quán)價(jià)格=內(nèi)涵價(jià)值+時(shí)間價(jià)值組成，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格。選項(xiàng)A：看跌期權(quán)時(shí)間價(jià)值=2-（15-14）=1；選項(xiàng)B：由于執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格<0，因此內(nèi)涵價(jià)值為0，看跌期權(quán)時(shí)間價(jià)值=2-0=2；選項(xiàng)C：看漲期權(quán)時(shí)間價(jià)值=3-（23-23）=3；選項(xiàng)D：看漲期權(quán)時(shí)間價(jià)值=2-（13.5-12）=0.5。16.答案:D解析:風(fēng)險(xiǎn)度=保證金占用/客戶權(quán)益x100%。該風(fēng)險(xiǎn)度越接近100%，風(fēng)險(xiǎn)越大；等于100%，則表明客戶的可用資金為0。由于客戶的可用資金不能為負(fù)，也就是說，期貨公司不允許客戶風(fēng)險(xiǎn)度大于100%，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度大于100%時(shí)，客戶則會(huì)收到期貨公司?追加保證金通