投中統(tǒng)計：三季度基金數(shù)量小幅回落 投資數(shù)量環(huán)比上漲6% 2023

投中統(tǒng)計：投中研究院127302765258624162642239321482730276525862416264223932148新設基金下降10%市場波動愈發(fā)放緩>2023年三季度，中國VC/PE市場新設基金2148支，環(huán)比下降10%，同市場的降溫讓資本出手謹慎程度持續(xù)增加，疊加LP對于行業(yè)專業(yè)性的需求、對盲池基金的抵觸等因素，從活躍機構概況來看，國資機構以及依托產(chǎn)業(yè)集團背景下的私募機構更為突出。2021-2023Q3中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量概況76%61%69%69%76%61%43%30%30%9%9%-10%-18%-10%-10%-18%-10%-12%-12%-4%數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，202023Q3新成立不同支數(shù)的機構數(shù)量分布（單位：家）新設多只基金的機構(部分)0.8%5.4%74.0%74.0%4-6支7支及以上數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，203Copyright?投中信息新成立基金數(shù)量地區(qū)分布>三季度浙江省新設基金397支，江蘇省新設基金321支，山東省新設基金320支，三地新設基金數(shù)量占總數(shù)近半數(shù)，占比持續(xù)增加。浙江省產(chǎn)業(yè)基金有限公司于九月更是一口氣發(fā)布六則公告，分別為20億“專精特新”（金華）母基金、30億“專精特新”（溫州）母基金、50億精密制造裝備產(chǎn)業(yè)基金、50億現(xiàn)代消費與健康股權投資基金、50億高端裝備產(chǎn)業(yè)基金及20億新一代信息技術產(chǎn)業(yè)基金遴選>在細分市級地區(qū)下，青島市新設基金160支再居首位，同比逆勢攀升；嘉興、深圳分別新設135支、108支緊隨其后?；钴S地區(qū)顯著特點為多有母基金、引導基金帶領地方產(chǎn)業(yè)基金群為市場增添活力。2023Q3新成立基金所屬地分布（省級）400浙江江蘇山東廣東安徽江西福建天津湖北湖南海南河南四川北京上海4002023Q3新成立基金所屬地分布（市級）青島嘉興深圳蘇州九江杭州淄博揚州溫州廣州無錫廈門寧波合肥南京數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，24Copyright?投中信息2023Q3中國VC/PE市場重點新設基金基金名稱管理機構募集規(guī)模投資策略無錫惠山資本招商專項基金未披露400億元對符合條件的企業(yè)“一企一策”設計穩(wěn)健成長。國調(diào)二期協(xié)同發(fā)展基金誠通基金315億元重點投向關系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)、關鍵領域和重大專項任務，特別是綠色低碳、新一代信息技術、高端制造、現(xiàn)代服務、生物產(chǎn)業(yè)和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。武漢車都城建發(fā)展基金協(xié)同私募基金為武漢經(jīng)開區(qū)的基礎設施項目提供長期穩(wěn)定的資金來源，并帶來招商引資機遇，全面提升城市發(fā)展能級。中國國有資本風險投資基金大灣區(qū)子基金新一代信息技術、新材料等相關領域開展產(chǎn)業(yè)投資。廣州產(chǎn)投重大項目專項基金廣州產(chǎn)投重大項目投資專項基金。上海中移數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)基金未披露將圍繞推動“經(jīng)濟、生活、治理”全云網(wǎng)基礎設施、數(shù)字化能力、信息通信應用及服務五大重點環(huán)節(jié)。黃渤海新區(qū)中餐標準化產(chǎn)業(yè)基金未披露重點投資中餐預制菜相關知名品牌、產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)及進出口、先進食品裝備制造、智能冷鏈倉儲技術研發(fā)、優(yōu)質(zhì)原輔料生產(chǎn)等企業(yè)，進一步推動中餐標準化進程。鑫成二期產(chǎn)投基金金揚產(chǎn)投55億元未披露合肥啟航創(chuàng)芯基金啟航鑫睿55億元基金聚焦新一代信息技術產(chǎn)業(yè)。社?；鹬嘘P村自主創(chuàng)新基金君聯(lián)資本51億元基金主要投向中關村早期和成長期科旨在聚焦數(shù)字經(jīng)濟、軟件和半導體、及互聯(lián)網(wǎng)3.0、綠色能源與“雙碳”、自主創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化能力。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)Copyright?投中信息55>2023年三季度，成都、江蘇等地不乏母基金于本期完成募集或首次關賬成功；匯川技術（300124.SZ）旗下產(chǎn)業(yè)投資平臺匯川產(chǎn)投完成首只產(chǎn)業(yè)基金的第二輪擴募，終關規(guī)模15.1億元更為矚目。從基金投資方向來2023Q3中國VC/PE市場人民幣基金完成募集重點案例基金名稱管理機構募集規(guī)模投資策略普洛斯中國收益基金VIII普洛斯資本52億元長沙、成都等核心物流樞紐的9處業(yè)已穩(wěn)定運營的現(xiàn)代化物流基礎設施。匯創(chuàng)聚新基金匯川產(chǎn)投基金主要投資于智能制造及數(shù)字化、低碳與儲能、新能源汽車、半導體、工業(yè)軟件等與匯川技術業(yè)務相關的上中下游領域內(nèi)的企業(yè)。清新資本新一期人民幣基金清新資本清新資本在綠色低碳領域建立的投研能力、產(chǎn)業(yè)生態(tài)以及出色的資源協(xié)同整合能力。凱輝智慧新能源基金凱輝基金基金著眼于碳達峰、碳中和轉(zhuǎn)型中的關鍵技術和商業(yè)模式創(chuàng)新，專注于光伏、儲能、氫能、分布式能源、碳管理、循環(huán)經(jīng)濟和可持續(xù)發(fā)展技術等領域。華文清能一期基金CMC資本聚焦鋰電池、光伏、氫能、LNG等新能源板塊。投資方向上布局涵蓋核心零部件、上游新材料以及高端裝備等產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)。成都中金中試產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金重點投資新能源、新材料、裝備制造等青白江區(qū)重點扶持產(chǎn)業(yè)。南通元禾厚望創(chuàng)新成長一期基金元禾厚望終關基金優(yōu)先關注和支持南通、長三角地區(qū)具有優(yōu)勢的高端制造業(yè)、新能源、新材料、半導體產(chǎn)業(yè)中上游企業(yè)，聚焦投資企業(yè)“質(zhì)”變期。青島融合奇點股權投資基金奇點資本首關聚焦以“自主可控、安全可信”為特信息技術等軍民融合領域。凱輝消費共創(chuàng)基金凱輝基金超募專注于投資和孵化中國消費產(chǎn)業(yè)鏈中張家港市產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群發(fā)展母基金蘇州基金首關基金重點對特色半導體、生物醫(yī)藥及高端醫(yī)療器械、新能源、數(shù)字經(jīng)濟4個新興經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)方向進行布局。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)6Copyright?投中信息超260億歐元CVC資本并購基金超260億歐元CVC資本并購基金高盛更有位于歐洲的CVCCapitalPartners宣布，最新發(fā)行的第九期并購基金成功募集超過260億歐元，折合人民幣2077億，一舉打破了黑石此前創(chuàng)下的260億美元并購基金募資紀錄。>格外值得注意的是，新加坡國有投資機構淡馬錫旗下的獨立全資子公司TrueLightCapital（淡明資本）宣布第一支基金TrueLightFundI已經(jīng)完成募集工作，基金規(guī)模33億美元（約合240億元人民幣該基金將投資于大中華區(qū)高質(zhì)量投資機會。隨著募資完成，淡明資本透露目前在全球有且只有兩個辦公室一是新加坡總部，二2023Q3中國VC/PE市場外幣基金完成募集重點案例基金名稱管理機構募集規(guī)模投資策略Vintage九期基金主要專注于大中華區(qū)、日本、韓國、東南亞和印度等亞太區(qū)的房 基匯資本房地產(chǎn)基金VII基匯資本30億美元地產(chǎn)主題平臺投資機會，包括寫字樓、零售、酒店、工業(yè)、數(shù)據(jù)基金是針對基建領域私募基金二 Vintagructure高盛約10億美元場的混合基金。 TrueLightFundI淡明資本將專注于投資15-20家具備高增長潛力的中小型企業(yè)。這一系列的 凱輝中小企業(yè)基金（四期）凱輝基金2.4億歐元投資將覆蓋廣泛領域，包括消費、醫(yī)療健康以及產(chǎn)業(yè)升級（軟件和創(chuàng)新技術）。C資本三期基金C資本超2.5億美元基金將投資于全球性消費及技術領域的成長型公司。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)7Copyright?投中信息VC/PE市場投資分析?2023年三季度中國VC/PE市場投資規(guī)模環(huán)比微漲，整體下仍處于近年低谷?廣東省融資交易數(shù)量再度領先，浙江省融資規(guī)模略勝一籌?VC市場投資數(shù)量占比76%，C輪交易均值較去年增加94.2%?電子信息行業(yè)持續(xù)領跑，半導體領域愈發(fā)火熱?2023年三季度重點融資案例8Copyright?投中信息425.33394.7411.91408.78425.33394.7411.91408.78>2023年前三季度市場累計投資數(shù)量5687起，獲投規(guī)模1020.5億美元，相較歷年數(shù)據(jù)來看略有下滑趨勢。投資案例規(guī)模（億美元）投資案例數(shù)量（起）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，>2023年三季度投資案例數(shù)量1709起，同比上升7%，環(huán)比上升6%；投資規(guī)模小幅升至307.09億美元，同比下降22%，環(huán)比上升1%。市場逐漸從低谷中緩步回溫。2021Q1-2023Q3中國VC/PE市場437.63437.63投資總規(guī)模（億美元）投資案例數(shù)量（起）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2029Copyright?投中信息9細分輪次占比細分輪次占比細分輪次占比細分輪次占比A.戰(zhàn)略融資定向增發(fā)未披露5%4%3%42%24%2%6%廣東項目最為活躍浙江項目更為吸金>2023年三季度，廣東省交易數(shù)量325起大幅領先，獲投規(guī)模31.35億美元；浙江省交易規(guī)模45.4億美元相較于上海44.84億美元略勝一籌。廣東江蘇北京上海浙江安徽四川湖北山東湖南3135.092407.7750444484.104540.25644.51數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，期早期投資數(shù)量占市場25%相比活躍度再次放緩；A輪融資數(shù)量占比近3%4%8%2%48%20%數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，Copyright?投中信息.n交易輪次投資規(guī)模種子輪0.6%天使輪688.693.2%A8972.3541.8%B2898.48C23.8%VC市場單筆投資均值（SM）交易輪次（$M）變化投資均值交易輪次投資規(guī)模種子輪0.6%天使輪688.693.2%A8972.3541.8%B2898.48C23.8%VC市場單筆投資均值（SM）交易輪次（$M）變化投資均值較2022年C43.6894.2%80%60%40%20%0%交易輪次投資數(shù)量資數(shù)量種子輪3.8%天使輪A47.8%BC8.1%C輪交易均值同比增加94.2%>2023年三季度中國VC階段投資數(shù)量1291起，占比76%，規(guī)模共計178.2億美元，占比58%，其中A輪交易仍占主導地位。同時，VC階段均值2020-2023Q3中國VC/PE市場投資數(shù)量占比2020202120222023Q3PE市場數(shù)量占比VC市場數(shù)量占比40%2020-2023Q3中國VC市場投資規(guī)模占比2020202120222023Q3PE市場規(guī)模占比VC市場規(guī)模占比50種子輪2.47天使輪-1.9%A34.1%20192020202120222023Q3Copyright?投中信息大額交易數(shù)量占市場總比3.3%>2023年三季度，小額交易案例（交易規(guī)?！?00萬美元）占比40.6%，涉及案例341起；大額交易案例（交易規(guī)?！?億美元）共計發(fā)生28起，占總交易數(shù)量僅3.3%，相較2022年三季度44起減少16起，涉及金額>細分熱門行業(yè)投資交易規(guī)模下，規(guī)模千萬級以上的案例更多匯集于電子信息及醫(yī)療健康行業(yè)，數(shù)量分別為115起、78起，占行業(yè)已披露金額的融資案例總量分別為43%、55%。不考慮體量影響，汽車交通中千萬級2023Q3融資交易各量級數(shù)量占比概況（美元）33.1%3.9%3.3%0.5%33.1%3.9%3.3%0.2%2.6%40.6%500萬-1000萬數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，02023Q3熱門行業(yè)融資交易各量級數(shù)量占比概況（美元）注：交易量級僅涉及已披露金額事件數(shù)量，故熱門行業(yè)排名與披露金額事件數(shù)量排名不同。Copyright?投中信息 細分賽道電子信息醫(yī)療健康傳統(tǒng)制造先進制造細分賽道機器人新材料高端裝備制造先進制造其他航空航天投資規(guī)模452.04460909.46461.52投資數(shù)量48投資數(shù)量傳統(tǒng)制造其他投資規(guī)模41細分賽道機械設備紡織行業(yè)372.93金屬礦業(yè)制造9274.69醫(yī)療健康其他4.11投資規(guī)模生物醫(yī)藥細分賽道投資數(shù)量 細分賽道電子信息醫(yī)療健康傳統(tǒng)制造先進制造細分賽道機器人新材料高端裝備制造先進制造其他航空航天投資規(guī)模452.04460909.46461.52投資數(shù)量48投資數(shù)量傳統(tǒng)制造其他投資規(guī)模41細分賽道機械設備紡織行業(yè)372.93金屬礦業(yè)制造9274.69醫(yī)療健康其他4.11投資規(guī)模生物醫(yī)藥細分賽道投資數(shù)量半導體4777.71信息化服務投資規(guī)模投資數(shù)量細分賽道668.73340.85837.24人工智能電子信息其他軟件硬件7電子信息行業(yè)獲投數(shù)量及規(guī)模雙雙奪魁>本期電子信息行業(yè)融資情況最為矚目，投資數(shù)量579起大幅領先，融資規(guī)模78.24億美元更為突出。其中半導體領域項目獲投達228起，市場占比>細分領域下，電子信息-信息化服務、醫(yī)療健康-生物醫(yī)藥領域同樣突出，獲2023Q3中國VC/PE市場各行業(yè)及部分細分賽道投資數(shù)量及規(guī)模統(tǒng)計行業(yè)投資數(shù)量投資規(guī)模投資均值7824.503287.35傳統(tǒng)制造2722.55先進制造2391.41消費7.1能源及礦業(yè)5158.47汽車交通3340.3653.9化學工業(yè)44金融4337.6批發(fā)零售258.718.3企業(yè)服務4.6文娛傳媒2.8建筑建材349.01農(nóng)林牧漁7.3公用事業(yè)303.32房地產(chǎn)632.542.2通信通訊教育培訓物流運輸旅游49.314.9數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)Copyright?投中信息熱門賽道投資概況（電子信息）>中國VC/PE市場持續(xù)遇冷的背景下，資本出手在愈發(fā)謹慎的同時對熱門賽道項目則更為關注，其中電子信息行業(yè)可謂近年來市場多數(shù)投資機構和投資人的主要關注方向。域作為市場主動力持續(xù)領跑，而在市場降溫前提下，各地投資數(shù)量同比均有不同程度的放緩趨勢的同時，上海地區(qū)半導體領域的獲投數(shù)量則是逆勢上升。6004002000近兩年電子信息行業(yè)各細分領域融資交易數(shù)量同比概況半導體信息化服務人工智能軟件電子信息其他硬件半導體數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2023.102023Q3半導體領域熱門融資案例概況（部分）項目名稱業(yè)務描述融資輪次融資規(guī)模投資方地區(qū)積塔半導體汽車芯片制造商戰(zhàn)略融資未披露上海奕成科技半導體封裝測試服務提供商B超10億元經(jīng)緯創(chuàng)投、倍特基金、建投投資、尚頎資本、熙誠致遠等成都琻捷電子汽車傳感器芯片研發(fā)商B超5億元混改基金、吉利資本、廣汽資本、國汽投資、晨道資本等南京安牧泉芯片封裝與測試服務商C超4億元湘江國投、東方富海、聯(lián)想創(chuàng)投、長江資本等長沙澤豐半導體測試接口解決方案提供商C數(shù)億元國方創(chuàng)新、沃賦創(chuàng)投等上海數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)Copyright?投中信息2023Q3中國VC/PE市場重點融資案例Top10項目名稱業(yè)務描述融資輪次融資規(guī)模投資方積塔半導體汽車芯片制造商戰(zhàn)略融資未披露哪吒汽車新能源汽車研發(fā)商70億元未披露海辰儲能儲能電池制造商C超45億元國壽股權、金融街資本、金石投資、中金資本、鼎暉百孚等遠程汽車商用車品牌商A6億美元博裕、越秀產(chǎn)業(yè)基金、隱山資本、湖南湘潭產(chǎn)業(yè)基金等滴灌通創(chuàng)新金融服務商C4.58億美元未披露智能汽車研發(fā)商B30億元長安汽車、南方資產(chǎn)、兩江產(chǎn)業(yè)基金、重慶產(chǎn)業(yè)母基金、交銀投資等正泰新能光伏電池及組件研發(fā)商C20億元朝希資本、長江綠色產(chǎn)業(yè)基金、交銀投資、國壽股權、燧原科技人工智能云端算力芯片研發(fā)商D20億元創(chuàng)新、金浦投資、國和投資等冠宇電池電池制造商股權融資鋆昊資本、華金資本、匯嘉基金等先通醫(yī)藥放射性藥物研發(fā)商股權融資國投創(chuàng)業(yè)、金石投資、國調(diào)基金、國投創(chuàng)益、錫創(chuàng)投等Co