鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后外國(guó)銀行對(duì)中國(guó)的經(jīng)營(yíng)與影響

鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后外國(guó)銀行對(duì)中國(guó)的經(jīng)營(yíng)與影響

在近代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，金融與政府、金融與市場(chǎng)的關(guān)系密切相關(guān)。金融機(jī)構(gòu)有權(quán)發(fā)展中央分行的行政和市場(chǎng)需求。在近代中國(guó),作為一個(gè)整體視角下的外商銀行,日漸強(qiáng)化為隱性中央銀行。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)前,外國(guó)銀行就已經(jīng)通過(guò)對(duì)白銀進(jìn)出口的經(jīng)營(yíng)而成為中國(guó)發(fā)行貨幣的銀行,又通過(guò)對(duì)中國(guó)錢莊的掌控實(shí)質(zhì)上成為銀行的銀行。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后,外國(guó)銀行又通過(guò)對(duì)華貸款而成為中國(guó)政府的銀行。在地方督撫財(cái)政權(quán)力增強(qiáng)的趨勢(shì)下,外商銀行通過(guò)新式企業(yè)的投資影響地方財(cái)政。因而,以外商銀行為中心考察近代中國(guó)經(jīng)濟(jì),其基本層面是外商銀行逐漸成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)中隱性的中央銀行。一、外商銀行的不斷成熟發(fā)行的銀行是中央銀行的重要職能,而近代中國(guó),白銀日益成為貨幣體系的核心。中國(guó)基本不生產(chǎn)白銀,外商銀行正是通過(guò)對(duì)白銀進(jìn)出口的控制日益壯大,逐漸成為中國(guó)白銀貨幣的最終發(fā)行人。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)前的外商銀行經(jīng)歷了與洋行競(jìng)爭(zhēng),以及由于近代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而日益擴(kuò)大影響的兩個(gè)階段。由于外商銀行使中國(guó)本地錢莊的莊票成為外商銀行與中國(guó)實(shí)業(yè)相聯(lián)系的中介,從而排擠了洋行。在這個(gè)過(guò)程中,外商銀行通過(guò)對(duì)白銀的掌握而影響中國(guó)的幣制。銀行業(yè)務(wù)是追隨客戶的,鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后近代中外貿(mào)易的發(fā)展,擴(kuò)大了中外金融業(yè)務(wù)往來(lái)的范圍,其中最為重要的是匯兌業(yè)務(wù)。19世紀(jì)四五十年代,進(jìn)入中國(guó)的外資銀行還是以從事中國(guó)為基地的國(guó)際匯兌業(yè)務(wù)為主?！俺藚R兌以外,其它項(xiàng)目,或者并未開(kāi)始經(jīng)營(yíng),或者雖已經(jīng)營(yíng),而局面未能打開(kāi),立于無(wú)足輕重的地位?！?0此時(shí)外國(guó)銀行還沒(méi)有真正進(jìn)入中國(guó)的貨幣體系之中,還沒(méi)有操控錢莊莊票的意愿和能力,因而中外貿(mào)易基本上處于以貨易貨和現(xiàn)金交易的時(shí)代。1850年代中期中國(guó)生絲出口旺季時(shí),“歐洲市場(chǎng)白銀羅掘一空”,仍不能滿足中國(guó)絲茶出口的需要,金銀的出入口在海關(guān)的統(tǒng)計(jì)中總是占有相當(dāng)顯著的地位,1859年僅通過(guò)海關(guān)進(jìn)口的金銀就有1000多萬(wàn)兩,同時(shí)出口金銀400萬(wàn)兩。37,43這種純粹的現(xiàn)金交易自然不能適應(yīng)迅速增長(zhǎng)的中外貿(mào)易的需要,從而導(dǎo)致了外商銀行的進(jìn)入;151另一方面有著使用票據(jù)經(jīng)驗(yàn)的西方銀行,自然重視中國(guó)金融市場(chǎng)上的信用工具莊票,故而錢莊的莊票制度開(kāi)始顯示其作用。錢莊的最早莊票往往是買辦自己做生意時(shí)使用的,“銀行和洋行老板通過(guò)買辦之手所收到的中國(guó)錢莊莊票,在沒(méi)有到期以前,一般都聽(tīng)任買辦支配。這無(wú)異給自己的買辦提供做買賣的資本。”43而買辦也樂(lè)于使用洋老板的資金,常常是銀行或洋行所接受的莊票,實(shí)際就是買辦自己錢莊開(kāi)出的莊票。這對(duì)日后莊票制度在中外金融機(jī)構(gòu)的信用建立有著十分重要的意義。1865年3月3日,匯豐銀行正式開(kāi)業(yè),從此中國(guó)的金融格局發(fā)生了變化。19世紀(jì)70年代,科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步引發(fā)了金融創(chuàng)新,1870年蘇伊士運(yùn)河開(kāi)通,當(dāng)年經(jīng)過(guò)運(yùn)河而至中國(guó)的貨物達(dá)到了50萬(wàn)噸。第二年4月,倫敦與上海的電報(bào)開(kāi)通,6月香港與倫敦、不久后歐洲經(jīng)俄國(guó)海參崴到中國(guó)的電訊聯(lián)系建成,中外貿(mào)易方式開(kāi)始變化,蘇伊士運(yùn)河將貨物從歐洲運(yùn)到中國(guó)的航程縮短了一半以上,原來(lái)倫敦與上海信息來(lái)往需要6-8個(gè)星期,此時(shí)變成朝發(fā)夕至。電匯開(kāi)始取代信匯;匯票由六個(gè)月付現(xiàn)改為四個(gè)月;貨價(jià)的清償,從原來(lái)買主匯付的方式,改變成為賣主出售匯票的行為,生產(chǎn)方式從存貨待售改為訂貨預(yù)售,生產(chǎn)方資金流動(dòng)更為順暢。一系列的金融創(chuàng)新給在華外商銀行發(fā)展提供了絕好的時(shí)機(jī)。此時(shí)“外國(guó)銀行在中國(guó)金融市場(chǎng)的地位,已經(jīng)駕臨一向壟斷中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的洋行之上了;中國(guó)的貿(mào)易市場(chǎng)和金融市場(chǎng),已經(jīng)開(kāi)始控制在外國(guó)銀行之掌中了?！?6而在英法德三國(guó)銀行在中國(guó)鼎立的局面中,英國(guó)銀行資本較強(qiáng),匯豐銀行更是英國(guó)銀行的代表。由于受國(guó)際金融創(chuàng)新和中外貿(mào)易量擴(kuò)大的影響。上?！俺鍪鄣囊磺型鈬?guó)進(jìn)口貨,都是以本地錢莊開(kāi)的五天到十天的期票進(jìn)行支付。”33-34這種作法迅速在漢口、福州等通商口岸蔓延。新信用形式的發(fā)展,使外商銀行與中國(guó)錢莊迅速結(jié)合。外商銀行依其強(qiáng)大的資金支持開(kāi)始支撐起錢莊的莊票制度,并且從70年代初開(kāi)始直接貸款給錢莊,建立資金的拆放關(guān)系。28-29因?yàn)殄X莊的流動(dòng)資金一向短缺,要仰仗外商銀行“拆票”放息,形成錢莊流動(dòng)資金大部分來(lái)自外商銀行的局面。一旦以匯豐銀行為首的外國(guó)銀行抽緊銀根,錢莊就會(huì)周轉(zhuǎn)失靈,甚至有停閉的危險(xiǎn)。匯豐銀行完成了通過(guò)“拆票”控制錢莊使之變?yōu)槠涓接沟倪^(guò)程,同時(shí)上海也就成了匯豐銀行統(tǒng)治的金融中心。這個(gè)中心不但有匯豐銀行那樣控制全局的外國(guó)金融機(jī)構(gòu),也有為匯豐銀行所控制,專為中國(guó)商人服務(wù),“脈絡(luò)遍布各省大小城鎮(zhèn)……窮鄉(xiāng)僻壤到處可以通匯”的錢莊,以及分號(hào)遍布各通商大埠和重要碼頭專辦大額匯款的票號(hào)。內(nèi)地資金源源不斷地匯集上海,洋貨絡(luò)繹不絕運(yùn)往各埠;土特產(chǎn)則由出口商攜帶資金前往產(chǎn)地采購(gòu),然后運(yùn)回上海,售于外商回籠資金。隨著進(jìn)出口商品以上海為中心的不斷循環(huán),資金亦以相同步伐在上海不斷聚散。上海逐步變成對(duì)遠(yuǎn)東和全國(guó)都有重大影響的國(guó)際金融中心。在這種外國(guó)商人——外國(guó)銀行——中國(guó)錢莊——中國(guó)商人的對(duì)外貿(mào)易格局中占據(jù)主導(dǎo)地位的是手中擁有大量白銀資本的外國(guó)銀行。“在整個(gè)70年代以至80年代初,上海金融市場(chǎng)曾經(jīng)發(fā)生過(guò)多次貨幣恐慌的風(fēng)潮,而幾乎每次風(fēng)潮,都為外國(guó)銀行所左右。這時(shí)中國(guó)錢莊用外國(guó)銀行資本做生意,已經(jīng)是‘眾所周知的事實(shí)’。數(shù)目經(jīng)常在300萬(wàn)兩左右的外國(guó)銀行放款,此時(shí)竟成為維持上海市面正常周轉(zhuǎn)的數(shù)量,一旦市面貨幣低于這個(gè)限額,銀根立刻感到緊張。”128-129一旦外商銀行收回拆款,市場(chǎng)利率立刻上升到30%以上。130“拆息逐漸成為上海金融行市的中心,其他各種利息,咸以此為轉(zhuǎn)移。而這個(gè)構(gòu)成上海金融行市中心的拆息行市,從一開(kāi)始就掌握在外國(guó)銀行手里。在這里,中國(guó)對(duì)外貿(mào)易局面的惡化,貿(mào)易逆差的長(zhǎng)期延續(xù)和擴(kuò)大,則是外國(guó)銀行掌握中國(guó)拆息行市的一個(gè)基本條件,因?yàn)椴鹣⑿惺械母呦?決定于市場(chǎng)銀根的狀況;市場(chǎng)銀根的狀況,又決定于錢莊對(duì)外國(guó)銀行收解狀況,而錢莊與外國(guó)銀行之間收解狀況,則最后決定于對(duì)外貿(mào)易的贏絀狀況?！?34如此明顯的外商銀行放款與利率的正相關(guān)關(guān)系,說(shuō)明外商銀行已經(jīng)成為中國(guó)與外貿(mào)聯(lián)系密切的通商大埠金融市場(chǎng)上的最終貸款人。這種局面的形成,最重要的原因就是外商銀行掌握著資金——白銀。近代中國(guó)步入近代化的一切均須資金的支持,特別是中外貿(mào)易的日益深化,已使中國(guó)成為國(guó)外制成品的市場(chǎng)和原料的輸出地,單純維系這種物流的移動(dòng)也須臾離不開(kāi)資金的支持。19世紀(jì)70年代后外商銀行之所以能夠迅速掌控上海的金融市場(chǎng),主要原因一是中國(guó)金融業(yè)發(fā)展已不適應(yīng)當(dāng)時(shí)迅速開(kāi)放的市場(chǎng)以及上海作為進(jìn)出口中心的地位。金融市場(chǎng)的主角,迅速?gòu)难笮?、錢莊、外商銀行三足鼎立而向外商銀行靠攏。二是電信業(yè)的發(fā)展引發(fā)了第一次信息革命,外商銀行可以通過(guò)電訊業(yè)在世界范圍內(nèi)調(diào)動(dòng)資金。早在1876年上海銀元價(jià)格與舊金山銀價(jià)發(fā)生細(xì)微變化時(shí),匯豐銀行立即下令其舊金山分行買入而在上海賣出,頃刻之間“獲得了30%的暴利”2。而傳統(tǒng)錢莊無(wú)此優(yōu)勢(shì),僅能在上海一地囤積居奇,加大上海的金融風(fēng)險(xiǎn),并向內(nèi)地傳播。電訊業(yè)在中國(guó)的發(fā)展則強(qiáng)化了上海金融中心地位。80年代后,外國(guó)銀行增加了在內(nèi)地的機(jī)構(gòu),上海與內(nèi)地的電訊網(wǎng)也基本建立,從而使上海金融市場(chǎng)的輻射性大為增強(qiáng)。三是技術(shù)創(chuàng)新的過(guò)程中引發(fā)了貿(mào)易和金融創(chuàng)新,物流時(shí)間的縮短和資金周轉(zhuǎn)的加速壯大了外商銀行的實(shí)力,而錢莊僅是將傳統(tǒng)的莊票制度納入了中外貿(mào)易的金融范圍之中。產(chǎn)生這一趨勢(shì)最為重要的原因則是整個(gè)中國(guó)社會(huì)資本的缺乏。在這個(gè)過(guò)程中,幣制也使外商銀行占天時(shí)地利。首先是在中國(guó)傳統(tǒng)的以銀為核心的貨幣體系中,貨幣的核心——白銀,中國(guó)并不能掌握,而外商銀行則可從世界范圍內(nèi)調(diào)入。其次是世界白銀產(chǎn)量增長(zhǎng)使得對(duì)銀的調(diào)動(dòng)更為容易。再次是世界金本位幣制的形成,白銀存世量日大。最后,中國(guó)傳統(tǒng)的白銀核心型的貨幣體系,銀兩和銀元并存,洋厘價(jià)格頻繁變動(dòng),使外商銀行盡可依此博利。19世紀(jì)80年代后,外商銀行在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立分行,與內(nèi)地的錢莊和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生聯(lián)系。銀行的基本業(yè)務(wù),存款、放款和匯兌日益完善,在中國(guó)開(kāi)展了一角起存的存款業(yè)務(wù),在放款上更注重對(duì)政府的財(cái)政借款。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)以前,外商銀行已在中國(guó)金融界形成了下列的格局。其一,外國(guó)銀行掌握著中國(guó)貨幣體系的核心白銀的輸入和輸出,因而成為中國(guó)金融業(yè)的最后貸款者。其二,外國(guó)銀行在大力拓展內(nèi)地業(yè)務(wù)的同時(shí),將中國(guó)傳統(tǒng)的錢莊掌握于手,一方面通過(guò)對(duì)錢莊信用工具莊票的支持,將之納入附屬于己的對(duì)外貿(mào)易和貨幣體系之中,同時(shí)通過(guò)對(duì)錢莊的貸款而影響其業(yè)務(wù)方向和規(guī)模。其三,外國(guó)銀行日益成為中國(guó)金融業(yè)中心上海金融市場(chǎng)的主角,由于其掌握白銀的進(jìn)出口,銀拆、洋厘的定價(jià)權(quán)已隱性地掌握在他們手中。其四,外商銀行的存款由于其既重視從升斗小民手中爭(zhēng)取一角存款,同時(shí)注重對(duì)官僚富人大額款項(xiàng)利用其在華的政治特權(quán)(即安全性)進(jìn)行拉攏,在存款量日益增長(zhǎng)的同時(shí),能夠運(yùn)用中國(guó)的資金充實(shí)其資本。其五,外商銀行在注重商業(yè)放款的同時(shí)更加強(qiáng)調(diào)對(duì)中國(guó)政府的財(cái)政借款,由此獲得超越商業(yè)借款的巨大利益,且波及商業(yè)領(lǐng)域外的其它領(lǐng)域。所有這一切,使外商銀行在中國(guó)的金融界已處于超然地位?；谕馍蹄y行對(duì)白銀流通的掌控,在白銀核心型的中國(guó)貨幣體系中,其隱性中央銀行的身份開(kāi)始顯現(xiàn)。二、以銀行信貸為基礎(chǔ)的“一帶一路”政府的銀行是中央銀行的另外一大職能,而這一職能一般是通過(guò)銀行對(duì)政府國(guó)庫(kù)的代理等實(shí)現(xiàn)的,甲午戰(zhàn)爭(zhēng)以后,外商銀行群體通過(guò)對(duì)中國(guó)政府外債的經(jīng)理實(shí)現(xiàn)了這一職能。外商銀行成為中外貿(mào)易的中介,故而開(kāi)始影響中國(guó)幣制,而甲午戰(zhàn)爭(zhēng)的失敗,使中國(guó)財(cái)政納入了外商銀行的業(yè)務(wù)之中,從而最終使外商銀行成為中國(guó)隱性的中央銀行。從單個(gè)外商銀行考查,哪一家銀行對(duì)白銀的控制力大,誰(shuí)的實(shí)力也就越大,匯豐銀行在中國(guó)勢(shì)力的強(qiáng)大,源于其對(duì)白銀的控制力?！皡R豐銀行也掌管著中國(guó)海關(guān)總稅務(wù)司的賬戶,其存款包括:辦公用費(fèi),罰款和沒(méi)收款項(xiàng),船舶噸位稅,各種手續(xù)費(fèi)和其他特殊款項(xiàng)。(它不包括關(guān)稅收入,雖然該款在大約二十年后也一直存放在匯豐銀行。)這些巨額的政府存款,意味著由于當(dāng)時(shí)銀價(jià)跌落,其他銀行都把資金積存英鎊而將其白銀庫(kù)存削減到最低水平,但匯豐銀行的庫(kù)房中卻滿存白銀。匯豐銀行持有這樣豐富的白銀和鑄幣,從而能對(duì)各省當(dāng)局進(jìn)行高利短期放款,其利率比起付給各存戶如財(cái)政金庫(kù)的四厘利息要高出許多。只要中國(guó)繼續(xù)維持銀本位,匯豐銀行就照此辦理,而且相信這樣做法是一個(gè)總行設(shè)在香港的銀行的正當(dāng)方針?！?7-28由此當(dāng)時(shí)掌握匯豐銀行的杰克遜被稱為“偉大的白銀專家。”28因而有人稱1865年建行至1902年為杰克遜時(shí)代。58在他的時(shí)代,匯豐銀行的資產(chǎn)從4300萬(wàn)元增至22000萬(wàn)元,年度純益從50萬(wàn)元,猛增至1898年的600萬(wàn)元之巨?！?3由于東南亞國(guó)家久受中國(guó)貨幣文化的影響,匯豐銀行對(duì)中國(guó)的策略同樣在東南亞國(guó)家顯現(xiàn)出來(lái)。匯豐銀行對(duì)于東南亞的許多業(yè)務(wù)也是靠白銀做成的。在越南“值得注意的是1878年對(duì)建筑西貢大教堂的三筆總額八萬(wàn)元的白銀貸款,如果當(dāng)時(shí)法國(guó)的殖民機(jī)構(gòu)或它設(shè)立的東方匯理銀行有足夠的白銀在手的話,它就會(huì)自己提供此款?！?7在泰國(guó),匯豐的“外匯業(yè)務(wù)集中在主要的出口物資大米作物方面。匯豐銀行從碾米廠主(一般為中國(guó)人)那里接來(lái)這些廠的銀行業(yè)務(wù),這就是要用白銀支付出口匯票,……1888年一年之間,就運(yùn)來(lái)了四百多萬(wàn)墨西哥銀洋來(lái)償付大米的出口。不過(guò)香港的總行總持有為數(shù)甚巨的準(zhǔn)備金,隨時(shí)都能在曼谷充分用白銀供應(yīng)給大米收購(gòu)商?！北緛?lái)匯豐準(zhǔn)備發(fā)行鈔票,但是“內(nèi)地米農(nóng)只接受白銀?！?0在新加坡,“這個(gè)分行日益昌盛,竟獲得了政府存款半數(shù)的特權(quán),這是最受歡迎的白銀存款?！倍颐慨?dāng)出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí),“匯豐銀行在香港有充裕的白銀準(zhǔn)備,足以隨時(shí)應(yīng)付這類突然事故?！?1這大大強(qiáng)化了匯豐銀行的實(shí)力。為了控制白銀,匯豐銀行在世界各地設(shè)置機(jī)構(gòu)并在經(jīng)營(yíng)上注重金銀的兌換及新金融工具的創(chuàng)造?！?875年匯豐銀行在舊金山設(shè)了分行,主要業(yè)務(wù)是購(gòu)買西班牙所屬墨西哥的銀洋和白銀,并運(yùn)往香港?！?8匯豐銀行利用印度作為其黃金和白銀轉(zhuǎn)換的窗口?！袄脕?lái)自總行的準(zhǔn)備金用于買賣印度政府發(fā)行的白銀和英鎊兩類債券上,這就是按照著名的杰克遜公式進(jìn)行的,其目地就是要使匯豐銀行保持平穩(wěn),防止由于銀價(jià)波動(dòng)而遭受損失。”“在兩者彼此的增減中,盈虧可以相抵?！?9從而最終保證了匯豐對(duì)世界范圍白銀的掌握。戰(zhàn)爭(zhēng)使匯豐銀行的白銀存量增加。“因?yàn)橹袊?guó)的有錢的官吏和商人怕把錢存在當(dāng)?shù)劂y行會(huì)被軍閥突然提走,常常想方設(shè)法把他們的錢隱藏起來(lái),于是他們把白銀運(yùn)往上海和香港,存入英國(guó)銀行,特別是在匯豐開(kāi)立存款戶和往來(lái)賬戶。”中央銀行的一大職能是政府的銀行,而外商銀行通過(guò)資本輸出,強(qiáng)有力地影響中國(guó)財(cái)政,成為清末民初隱性的中央銀行。濱下武志認(rèn)為,1891年以后的外商銀行,因?yàn)榻?jīng)營(yíng)金銀匯兌,對(duì)外承載著“穩(wěn)定中國(guó)幣制對(duì)外機(jī)能的作用”。對(duì)內(nèi)“利用銀兩銀元間的比價(jià)變動(dòng)向錢莊進(jìn)行銀資金的貸款和回收”,因而“發(fā)揮著一種中國(guó)中央銀行的機(jī)能作用。”84-86實(shí)際上遠(yuǎn)不止此。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后,由于外國(guó)銀行對(duì)中國(guó)財(cái)政貸款的發(fā)放,進(jìn)一步強(qiáng)化了其在中國(guó)的中央銀行地位。中日甲午戰(zhàn)爭(zhēng)前,中國(guó)向外國(guó)所借外債70%是向匯豐銀行借的,表1匯豐銀行提供的借款,大多有關(guān)稅抵押。對(duì)外賠款數(shù)量的巨大使外商銀行掌握了中國(guó)的財(cái)政,而對(duì)中國(guó)幣制的影響程度伴隨著當(dāng)時(shí)幣制對(duì)財(cái)政的依附而更為強(qiáng)烈。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后,對(duì)日巨額賠款成為清政府財(cái)政的重負(fù)。1894年時(shí),清政府一年的財(cái)政收入為10156.7萬(wàn)兩。370-371而戰(zhàn)爭(zhēng)賠款的第一期5000萬(wàn)應(yīng)于1895年10月17日支付。對(duì)華貿(mào)易占首位且把持中國(guó)海關(guān)的英國(guó)反對(duì)清政府通過(guò)提高關(guān)稅在國(guó)內(nèi)自籌賠款的意愿。清政府只得舉借外債。甲午前的各種外債并沒(méi)有直接危及中國(guó)的國(guó)際地位,影響中國(guó)財(cái)政,也沒(méi)有涉及到借款擔(dān)保的可靠性問(wèn)題,這些借款還不需要強(qiáng)大的政治支持,主要的貸款提供者是匯豐銀行,而此時(shí)各方則開(kāi)始紛紛覬覦對(duì)華貸款,對(duì)華貸款權(quán)成為俄法英德等列強(qiáng)激烈爭(zhēng)奪的對(duì)象265-266?！恶R關(guān)條約》簽訂后,1895年6月,清廷命恭親王奕訢督辦借款事宜,孫毓汶、翁同龢、徐用儀、張蔭桓幫辦,赫德也參與其間卷8P12。赫德主張向英國(guó)借貸。赫德事實(shí)上從3月起即已進(jìn)行與“海關(guān)自己的銀行(theCustomsownbankers)”匯豐銀行秘密商談,策劃由匯豐銀行牽頭醞釀一個(gè)“德法英三國(guó)銀行組成的銀行團(tuán)”對(duì)華聯(lián)合貸款,并計(jì)劃提供貸款6000萬(wàn)鎊,其中300萬(wàn)鎊用于遣散中國(guó)軍隊(duì),1500萬(wàn)鎊用于支付贖遼費(fèi)和第一批賠款,4200萬(wàn)鎊用于以后的賠款和政府費(fèi)用265。第一批借款由于俄國(guó)在三國(guó)干涉還遼中的主導(dǎo)地位而由俄法獲得,即1895年4億法郎的俄法洋款。經(jīng)過(guò)激烈的爭(zhēng)斗,第二批借款最終由英德聯(lián)合提供。1895年12月,英德銀行團(tuán)達(dá)成了協(xié)議,由兩國(guó)公使向中國(guó)提出借款條件,匯豐、德華兩銀行合借1600萬(wàn)鎊,約合1億兩,年息5厘,89.5折扣,經(jīng)手規(guī)費(fèi)5%。他們以最后通牒式的口氣宣稱,1896年1月30日前“即須訂妥,過(guò)期尚另議”卷120P7。清政府嫌利息太重,要求降到4厘5毫,英德拒不答應(yīng)?？偫硌瞄T(mén)于是暫時(shí)中止與英德辛迪加的談判,轉(zhuǎn)而向其它國(guó)家洽商。1896年3月23日,總理衙門(mén)與英國(guó)匯豐銀行、德國(guó)德華銀行正式簽訂了“英德洋款合同”,亦稱中國(guó)五厘借款合同,中國(guó)向英國(guó)匯豐銀行、德國(guó)德華銀行借款1600萬(wàn)英鎊,英德“應(yīng)各分一半,彼此不相牽連”,利息5厘。36年還清,中國(guó)“不得加項(xiàng)歸還,不得提前一次清還,也不得改變其他還法”。借款“全應(yīng)以中國(guó)通商各關(guān)之稅銀為抵還”,并標(biāo)明“盡先償還”字樣,如海關(guān)不敷,中國(guó)國(guó)家應(yīng)另外設(shè)法付還。借款生效后,6個(gè)月內(nèi),中國(guó)不得另借他款,并且在此次借款未付還時(shí),中國(guó)海關(guān)事務(wù),應(yīng)照現(xiàn)今辦法辦理198-201。此次借款使英國(guó)更抓緊了中國(guó)海關(guān)行政權(quán)。赫德說(shuō):“借款合同簽字,海關(guān)終獲全保。我在總理衙門(mén)的地位也滿意。”12《馬關(guān)條約》中規(guī)定:中國(guó)若在三年內(nèi)能將賠款償清,將少付利息1000多萬(wàn)兩,清政府“若不如期交清,于國(guó)體利權(quán),均有損礙”卷126P25。故決定在1898年4月前,一次性付清剩下賠款。1898年3月1日,匯豐銀行、德國(guó)德華銀行在戰(zhàn)勝競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手后再次與清政府簽訂1600萬(wàn)英鎊的借款合同。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后,盡管在國(guó)外中國(guó)借款問(wèn)題上,形成了不同國(guó)家組成的銀行團(tuán),并進(jìn)行激烈的爭(zhēng)斗,但是在中國(guó)境內(nèi),由于匯豐銀行的根基、歷史以及英國(guó)經(jīng)濟(jì)勢(shì)力及把持海關(guān)等等助力,成就了匯豐銀行在中國(guó)境內(nèi)銀行業(yè)龍頭老大的地位。匯豐銀行的經(jīng)濟(jì)感覺(jué)十分敏銳,《中俄密約》訂立后不久,英國(guó)匯豐銀行就和怡和公司共同組織了中英公司,以為中國(guó)鐵路建設(shè)提供資金。342不僅如此,匯豐銀行還使英國(guó)在華大公司均成為自己的董事單位,從而使其與英國(guó)在華利益更緊密的結(jié)合,與中國(guó)經(jīng)濟(jì)形成互動(dòng)關(guān)系。在此基礎(chǔ)上,匯豐成為中國(guó)金融市場(chǎng)的主人。與此同時(shí),一些地區(qū),如東北,由于華俄道勝銀行利用財(cái)政借款以及一些其它的經(jīng)濟(jì)政策也形成區(qū)域性的中央銀行。近代中國(guó)幣制混亂,幣種繁雜,各地貨幣互不通用。外商來(lái)華采購(gòu)貨物,要先兌換成當(dāng)?shù)刎泿?才能交易。以東北為例,外商采購(gòu)糧食、豆類等農(nóng)產(chǎn)品,要先將外幣兌換成上海規(guī)元,以規(guī)元兌換營(yíng)口爐銀,再用爐銀兌換當(dāng)?shù)赝ㄐ械闹棋X、官帖、銀兩等,才能應(yīng)用。同樣,中國(guó)進(jìn)口商人在國(guó)外采購(gòu)貨物,也要以當(dāng)?shù)刎泿艃冻蔂I(yíng)口爐銀,再以爐銀兌換上海規(guī)元,以規(guī)元兌成外幣。因此,中外貿(mào)易十分不便。華俄道勝銀行在東北設(shè)立分行后,中俄貿(mào)易均改用盧布或轉(zhuǎn)換其它外幣結(jié)算,簡(jiǎn)化了地區(qū)間匯兌不同幣種買進(jìn)賣出的繁雜手續(xù)。華俄道勝銀行還操縱著東北、西北的匯兌業(yè)務(wù)。原來(lái)東北華商到關(guān)內(nèi)采購(gòu),也要輾轉(zhuǎn)兌換。南滿與北滿的貿(mào)易,因流通的幣種不同也需要換算。華俄道勝銀行成立后,直接用盧布辦理中國(guó)與歐洲主要城市之間、東北與關(guān)內(nèi)各大商埠之間、以及南滿與北滿之間的匯兌,從而取代了中國(guó)落后的流通手段,控制了東北到內(nèi)地的匯兌。在西北的新疆,過(guò)去清政府對(duì)新疆等邊境省份的撥款和各省的協(xié)濟(jì)款項(xiàng),都由山西票號(hào)經(jīng)營(yíng)。邊境省份的官員和士兵,多來(lái)自內(nèi)地省份,每年薪俸所得也靠票號(hào)匯解回家鄉(xiāng),每匯銀百兩收銀1.5兩,往來(lái)款項(xiàng)無(wú)不經(jīng)票號(hào)之手。華俄道勝銀行在新疆喀什、伊犁、迪化設(shè)分行后,開(kāi)始承辦匯兌業(yè)務(wù),致使票號(hào)的匯兌業(yè)務(wù)大受影響。原來(lái)承辦從新疆到北京、張家口匯款業(yè)務(wù)的蔚豐厚、天成亨、協(xié)同慶等票號(hào)也要借助于華俄道勝銀行。三、第二,俄羅斯對(duì)中國(guó)的投資外商銀行群體不僅通過(guò)對(duì)外債的經(jīng)理而控制中國(guó)的中央財(cái)政,還通過(guò)對(duì)地方新興及傳統(tǒng)工業(yè)等項(xiàng)目的投資,控制了地方稅源而間接影響地方財(cái)政,這對(duì)晚清地方財(cái)政影響極大,也更加重了其隱性中央銀行作用。在成為隱性的中央銀行后,外商銀行開(kāi)始利用手中的資金及政治特權(quán),滲透中國(guó)的部門(mén)經(jīng)濟(jì)。甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后,銀行成為外國(guó)投資中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要機(jī)構(gòu),投資以對(duì)經(jīng)濟(jì)輻射力度較大的鐵路建設(shè)為主。1896年李鴻章奉派到俄國(guó)參加了尼古拉二世的加冕典禮,兩國(guó)出于各自的目的訂立了《御敵互相援助條約》即《中俄密約》,依此俄國(guó)在共同防日的情形下,奪取了中國(guó)東北鐵路的特權(quán),后訂立了《中俄合辦東省鐵路公司合同章程》,條約規(guī)定:由俄國(guó)負(fù)責(zé)修建和經(jīng)營(yíng)中東鐵路,鐵路沿線的行政權(quán)、警察權(quán)和采礦權(quán)歸俄國(guó)。這成為日后列強(qiáng)對(duì)華權(quán)益要求的范本。1897年11月德國(guó)占領(lǐng)膠州灣,12月俄國(guó)占領(lǐng)旅順、大連;1898年3月英國(guó)要求拓展香港界址,強(qiáng)租威海衛(wèi)、4月又強(qiáng)租深圳灣、大鵬灣等;1899年月11月法國(guó)強(qiáng)租廣州灣(湛江灣),不久在此基礎(chǔ)上又形成各列強(qiáng)的勢(shì)力范圍。在鐵路修筑上,由于中東鐵路的建設(shè),中日甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后,英法兩國(guó)一面競(jìng)相向清政府索取鐵路修筑權(quán),一面索取修筑鐵路用料的免稅特權(quán)。40419世紀(jì)末20世紀(jì)初,沙俄對(duì)華投資是非常巨大的。盡管它本國(guó)經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá),資金不足,然而它把從法國(guó)的資本輸入和本國(guó)的資本輸出有機(jī)結(jié)合起來(lái),為其在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì),1895-1904年俄國(guó)對(duì)華投資額為56350萬(wàn)盧布。到1902年,俄國(guó)對(duì)華投資占列強(qiáng)對(duì)華投資額的31.3%,僅次于經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的英國(guó)(33%)。中國(guó)東北是沙俄的主要投資場(chǎng)所,投資領(lǐng)域主要集中在中東鐵路的修筑、航運(yùn)業(yè)、采礦業(yè)和食品工業(yè)(主要是面粉加工工業(yè))以及城市的公用設(shè)施、住宅建筑業(yè)(主要是哈爾濱、旅順、大連等)。華俄道勝銀行章程賦予華俄道勝銀行極其廣泛的權(quán)利,可以獲取“在全中國(guó)范圍內(nèi)建筑鐵路和敷設(shè)電線的租讓權(quán)”。85這樣,沙俄在列強(qiáng)之先使鐵路投資成為沙俄對(duì)華投資的最大宗,鐵路投資中又以中東鐵路為最。沙俄政府采用銀行和鐵路聯(lián)手的手段,二者密切配合,互相滲透,共同擴(kuò)大在華的經(jīng)濟(jì)勢(shì)力。沙俄在華鐵路投資初期,多采用直接投資的方式,華俄道勝銀行初以“私營(yíng)銀行”身份投資成立中東鐵路公司,直接獲取了中東鐵路的修筑權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。后期則以貸款方式取得間接投資權(quán),從而控制鐵路的修建和運(yùn)營(yíng),如對(duì)蘆漢、正太等路的投資。1896年,華俄道勝銀行在北京設(shè)立分行,任命璞科第為分行經(jīng)理。首要任務(wù)就是從清政府手里取得中東鐵路的修建權(quán)。1896年6月,李鴻章在莫斯科與俄國(guó)簽訂了共同防御日本的《中俄密約》,其中第四條規(guī)定:為使俄國(guó)便于運(yùn)輸部隊(duì)至被其威脅區(qū)域,中國(guó)允許俄國(guó)通過(guò)黑龍江、吉林兩省修筑一條直達(dá)海參崴的鐵路,該路的建筑和經(jīng)營(yíng)由華俄道勝銀行承辦。1896年5月,華俄道勝銀行與沙俄政府簽訂秘密協(xié)定,先由華俄道勝銀行認(rèn)購(gòu)中東鐵路公司的全部股本,共1000股,每股5000盧布,其中70%歸俄國(guó)政府,這些股份由華俄道勝銀行掌握,代存至轉(zhuǎn)交政府所有時(shí)為止。余下的30%由“私人”認(rèn)購(gòu)。1897年1月中東鐵路公司第一屆董事會(huì)成立,3月,東省鐵路公司正式成立,總公司設(shè)在彼得堡,分公司設(shè)在北京東交民巷華俄道勝銀行行內(nèi)。清政府任命駐俄公使許景澄為總辦(董事長(zhǎng)),俄方克爾別茲為會(huì)辦(副董事長(zhǎng))掌握實(shí)權(quán),華俄道勝銀行璞科第為東省鐵路駐北京負(fù)責(zé)人。經(jīng)過(guò)3年的勘測(cè)工作,基本上確定了中東鐵路干、支線的走向。1896年8月28日中東鐵路公司舉行了開(kāi)工典禮。1897年中東鐵路干線開(kāi)工,1898年支線開(kāi)工。中東鐵路建筑工程以哈爾濱為中心,分為東部、西部和南部3條線路,干支線全長(zhǎng)約2800多公里,縱貫黑龍江、吉林、遼寧三省廣大地區(qū),并與俄國(guó)境內(nèi)的西伯利亞大鐵路相連接,可達(dá)俄國(guó)遠(yuǎn)東的出?？凇⑨恕?69中東鐵路是俄國(guó)對(duì)華企業(yè)投資的最大項(xiàng)目,在同期俄國(guó)對(duì)華投資總額中,分別占84.6%和70.3%。438截至1903年7月,中東鐵路的建筑費(fèi)約在3億至3.75億盧布之間,差別主要在于后者將“義和團(tuán)事件損失費(fèi)”計(jì)入了成本。中東鐵路和南滿支線的建成通車,在鐵路建設(shè)幾近空白的東北大地上建起了一個(gè)“丁”字形骨架,實(shí)現(xiàn)了東北鐵路建設(shè)史上零的突破,鐵路交通加強(qiáng)了東北與外界的經(jīng)濟(jì)、文化、貿(mào)易聯(lián)系。沙俄的紡織品、卷煙等工業(yè)制成品開(kāi)始傾銷到東北市場(chǎng),為擴(kuò)大沙俄對(duì)東北的商品輸出,1907年哈爾濱華俄道勝銀行經(jīng)組織哈爾濱交易會(huì),壟斷市場(chǎng)和商品銷售價(jià)格。同時(shí),東北大量的農(nóng)、林、礦產(chǎn)也輸往國(guó)外。沙俄通過(guò)中東鐵路強(qiáng)占土地、采伐森林、開(kāi)采煤礦,僅在長(zhǎng)春附近,俄國(guó)就先后開(kāi)采了18個(gè)煤礦。在以哈爾濱為中心的北滿地區(qū),面粉、制糖等工廠至1911年已有63家之多。隨著鐵路的延伸,中俄兩國(guó)在東北的移民大量增加,大片耕地被開(kāi)墾,大量農(nóng)產(chǎn)品通過(guò)鐵路運(yùn)往國(guó)外,加快了東北地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)商品化的步伐,使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)開(kāi)始向?qū)ｉT(mén)化發(fā)展。東北大豆及大豆制品被大量輸往歐洲,走俏國(guó)際市場(chǎng),大豆產(chǎn)量也日益增加。鐵路交通的便利,擴(kuò)大了商品流通,加強(qiáng)了中外及城鄉(xiāng)之間的聯(lián)系,促進(jìn)了東北地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。中東鐵路的修筑促進(jìn)了新興城市的興起,滿語(yǔ)原是“漁村”的哈爾濱,由于中東鐵路總局設(shè)在哈爾濱的香坊,從而成為中東鐵路的樞紐,1905年人口已增至10萬(wàn)人,有東方的巴黎之美譽(yù),并且成為東北北部的工業(yè)、商業(yè)、貿(mào)易和政治中心。華俄道勝銀行通過(guò)直接投資修建和經(jīng)營(yíng)中東鐵路,把整個(gè)東北變成了俄國(guó)的勢(shì)力范圍。為了控制華北、滲入長(zhǎng)江流域,華俄道勝銀行與法國(guó)巴黎荷蘭銀行聯(lián)合,并拉上比利時(shí),結(jié)成秘密集團(tuán),獲取了對(duì)蘆漢鐵路的投資權(quán)。蘆漢鐵路是中國(guó)主要的南北大干線之一,它從盧溝橋到漢口,在經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略上都具有特別重要的意義。由華俄道勝銀行經(jīng)理借款債券,辦理存款、匯款,并監(jiān)督借款的使用。合同規(guī)定購(gòu)買材料由比國(guó)公司包辦。到期如不能按合同規(guī)定償還本利,貸款人對(duì)鐵路有自由處理的權(quán)力。鐵路的實(shí)際管理和財(cái)務(wù)、人事大權(quán)由俄、法、比利時(shí)人控制,華俄道勝銀行控制了蘆漢鐵路的全部財(cái)務(wù)管理權(quán)。1898年底,比公司從南北兩端同時(shí)開(kāi)工。1906年4月全線通車,改稱京漢鐵路。自北京前門(mén)西站至漢口玉帶門(mén)車站全長(zhǎng)1214公里。共投入資金89634488.17元,其中比款為55652892.56元(按債票面額計(jì)算,并非實(shí)際收到的款數(shù))。7冊(cè)1432-1433,清政府把贖款全數(shù)付清,第二年1月1日,中國(guó)收回了京漢鐵路的管理權(quán)。為開(kāi)發(fā)山西煤炭資源,華俄道勝銀行力爭(zhēng)投資修筑太原到正定的鐵路。1898年5月,華俄道勝銀行董事璞科第與山西商務(wù)局簽訂了《柳太鐵路合同》,(柳林堡到太原,即正太鐵路,柳林堡接近蘆漢鐵路的正定車站),由于山西各階層人民的反對(duì)和義和團(tuán)運(yùn)動(dòng),此事被擱置下來(lái)。1901年底,華俄道勝銀行向總理衙門(mén)重申前請(qǐng),催辦舊案。璞科第于1902年致電山西巡撫岑春煊,要求修改前訂的柳太鐵路合同。1902年10月,盛宣懷在上海與華俄道勝銀行上?？傓k佛威郎簽訂了《正太鐵路借款詳細(xì)合同》。主要內(nèi)容有:正定到太原鐵路全長(zhǎng)250公里,是蘆漢鐵路的支路,限3年完工;向華俄道勝銀行借款4000萬(wàn)法郎(約合銀1300萬(wàn)兩),九扣交付,年息5厘,除由中國(guó)國(guó)家擔(dān)保外,并以正太鐵路財(cái)產(chǎn)及進(jìn)款作擔(dān)保品;中國(guó)按所付利息數(shù)額的0.25%向華俄道勝銀行支付酬金;所需筑路行車器材,統(tǒng)歸華俄道勝銀行代購(gòu);由華俄道勝銀行選派工程師,負(fù)責(zé)一切工程事宜,中外籍員工均由其差遣。同時(shí)簽訂《正太鐵路行車詳細(xì)合同》,規(guī)定中國(guó)將正太鐵路委托華俄道勝銀行“代為調(diào)度經(jīng)理、行車生利”,以30年為期;華俄道勝銀行應(yīng)提20%的純利。2冊(cè)118-129后來(lái),華俄道勝銀行自感資金不足,便將正太鐵路轉(zhuǎn)讓給法國(guó)巴黎銀公司承辦。法國(guó)巴黎銀公司與華俄道勝銀行“名雖不同,其所有董事仍系銀行董事”。正太鐵路于1904年5月動(dòng)工。1907年10月全線通車。一直到1932年3月,法國(guó)貸款全部?jī)斍搴?中國(guó)政府才正式收回了正太鐵路。此后華俄道勝銀行還對(duì)濱黑(1914年)、墨齊、京太(1904年)、津蘆(1895年)、汴洛(1902年)等鐵路進(jìn)行了投資。由于鐵路對(duì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的輻射作用,華俄道勝銀行還依此加大了對(duì)鐵路沿錢以及東北區(qū)域內(nèi)其它部門(mén)經(jīng)濟(jì)的投資。中東鐵路修筑期間,在鐵路供職的俄國(guó)人員利用華俄道勝銀行的貸款,率先在哈爾濱投資設(shè)廠。哈爾濱的第一家面粉廠、機(jī)械廠、糖果廠、電站、酒廠等,都是鐵路員工首先創(chuàng)辦的,而俄商最積極的投資領(lǐng)域是面粉加工工業(yè)。俄國(guó)政府“賦予華俄道勝銀行以殖民銀行的任務(wù),以促進(jìn)俄國(guó)在(中國(guó))東北工商業(yè)的發(fā)展”。419華俄道勝銀行對(duì)俄商發(fā)展面粉工業(yè),在資金上給予大力支持,提供了開(kāi)辦資金的90%161。這些面粉廠利用東北盛產(chǎn)小麥的有利條件,低價(jià)收購(gòu),加工成面粉后除在東北銷售外還大量運(yùn)銷俄國(guó)。俄國(guó)壟斷中國(guó)東北北部的新式制粉業(yè),一直持續(xù)到第一次世界大戰(zhàn)。長(zhǎng)春道勝銀行對(duì)哈爾濱永勝火磨公司曾提供信用貸款日金(金票)31284.15元;哈爾濱道勝銀行對(duì)于永勝公司的營(yíng)業(yè),無(wú)論行內(nèi)自行貸款或?yàn)橹畵?dān)保均予以充分協(xié)助,道勝停業(yè)以后,也曾竭力維持該公司繼續(xù)存在。在華俄道勝銀行營(yíng)業(yè)時(shí)期,永勝公司共欠華俄道勝銀行哈大洋975685.05元,日金198523.65元,此外尚有為之擔(dān)保哈大洋648200元,日金6萬(wàn)元,上海銀兩35萬(wàn)兩,金鎊310鎊,美洋3203.63元。永勝公司欠華俄道勝各分行款本息共計(jì)約50余萬(wàn)元,華俄道勝銀行認(rèn)購(gòu)永勝公司的股票共計(jì)11960股,共1495000元,已占該公司全部股份的50%以上,上海華俄道勝總行為永勝公司的最大股東。除面粉業(yè)以外,俄商在東北也開(kāi)辦了釀酒廠、卷煙廠、榨油廠、肉