2023年移動互聯(lián)企業(yè)級應(yīng)用分析報(bào)告

2023年移動互聯(lián)企業(yè)級應(yīng)用分析報(bào)告目錄一、生產(chǎn)工具移動互聯(lián)是未來十年移動網(wǎng)絡(luò)終端增量的主體 3二、移動互聯(lián)將從三個層次加速生產(chǎn)工具智能化 41、第一層次：智能終端和傳感器的發(fā)展使得智能化設(shè)備已成現(xiàn)實(shí) 42、第二層次：網(wǎng)絡(luò)智能化推動生產(chǎn)工具智能化協(xié)同應(yīng)用 93、第三層次：大數(shù)據(jù)推動智能分析決策實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)工具智能化的最高境界 14三、企業(yè)級移動互聯(lián)應(yīng)用機(jī)器智能化投資機(jī)會分析 171、從設(shè)備視角看通訊模塊和傳感器機(jī)會 172、從行業(yè)應(yīng)用視角看系統(tǒng)集成和解決方案廠商機(jī)會 19四、投資建議 21五、風(fēng)險(xiǎn)因素 22一、生產(chǎn)工具移動互聯(lián)是未來十年移動網(wǎng)絡(luò)終端增量的主體移動互聯(lián)的企業(yè)級應(yīng)用將全球工業(yè)系統(tǒng)融合，發(fā)展開放的計(jì)算機(jī)和通信系統(tǒng)，開辟了新的領(lǐng)域以加快提高效率，減少低效和浪費(fèi)。在過去十年中，企業(yè)開始講互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到工業(yè)生產(chǎn)。但是，還遠(yuǎn)低于移動互聯(lián)企業(yè)級應(yīng)用的應(yīng)用極限：基于互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字技術(shù)還沒有將全部潛力充分實(shí)現(xiàn)于全球產(chǎn)業(yè)體系。智能設(shè)備、智能系統(tǒng)和智能決策代表著物理學(xué)在機(jī)器、設(shè)備、機(jī)組和網(wǎng)絡(luò)的主要應(yīng)用方式，而這些應(yīng)用把數(shù)據(jù)傳輸、數(shù)據(jù)分析很好地融合到一起。瑞典調(diào)研機(jī)構(gòu)貝爾格洞察（BergInsight）稱，使用世界無線網(wǎng)絡(luò)的機(jī)器對機(jī)器設(shè)備數(shù)量在2022年達(dá)到了1.08億臺，而到2022年將至少達(dá)到這個數(shù)字的3倍。領(lǐng)先的無線網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商愛立信（Ericsson）預(yù)測，到2021年之前，將有500億部機(jī)器被連接到網(wǎng)絡(luò)，其中只有100億左右會是手機(jī)和平板電腦，其余的都將是機(jī)器。它們不會同人講話，只在互相之間交談。而思科則認(rèn)為目前連入網(wǎng)絡(luò)的設(shè)備已經(jīng)超萬億臺。我們認(rèn)為，盡管各方所預(yù)測的數(shù)據(jù)可能有所差別，但趨勢是確定的：機(jī)器智能化的趨勢將加速推動其移動互聯(lián)的趨勢，尤其是基于移動寬帶和低價芯片的新產(chǎn)品。二、移動互聯(lián)將從三個層次加速生產(chǎn)工具智能化1、第一層次：智能終端和傳感器的發(fā)展使得智能化設(shè)備已成現(xiàn)實(shí)為工業(yè)機(jī)器提供數(shù)字化儀表是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)用的第一步。儀器儀表的普及是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)用崛起的必要條件，如下幾個因素促使儀表在工業(yè)機(jī)器主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)下合理地加以普及，并使機(jī)器和機(jī)器交互更加智能化。而當(dāng)在當(dāng)前背景下，傳感芯片成本的降低和性能的提升，以及移動互聯(lián)性能的大幅提升，是的設(shè)備智能化正成為現(xiàn)實(shí)。這些影響改變著數(shù)據(jù)收集的成本和價值，以及分析處理在實(shí)際中并不合理但是已經(jīng)存在的理論數(shù)據(jù)的能力。我們認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來看，機(jī)器設(shè)備智能化帶來的機(jī)會主要在兩個方向，第一位通訊模塊領(lǐng)域，第二位傳感器或者傳感器系統(tǒng)領(lǐng)域。從產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會角度來看，通訊模塊制造的廠商可能集中于傳統(tǒng)的通訊設(shè)備廠商，比如具備手機(jī)通訊模塊研制能力的廠商展訊通訊等，而傳感器領(lǐng)域廠商則相對較為分散，根據(jù)Intel對M2M生態(tài)系統(tǒng)的分析，其中傳感器為生態(tài)系統(tǒng)中的重要層次，其分類包括汽車跟蹤、視頻、能量監(jiān)測、煙霧報(bào)警、人體監(jiān)測、流量監(jiān)測、資產(chǎn)監(jiān)測、溫度監(jiān)測等多個方面。我們認(rèn)為，一旦機(jī)器智能化驅(qū)動移動聯(lián)網(wǎng)需求的爆發(fā)，通訊模塊需求將同比大規(guī)模增長，而傳感模塊有望有望以幾何級數(shù)級增長。全球領(lǐng)先的生鮮O2O冷鏈供應(yīng)商Ocado提供設(shè)備智能化的良好范例Ocado的每一輛送貨車?yán)?，都有一枚郵票大小的SIM卡模塊在監(jiān)測氣溫。傳感器每隔幾分鐘將數(shù)據(jù)傳送到倫敦附近的總部里，車隊(duì)主管們使用的一臺計(jì)算機(jī)上?！八?jié)省了我們的時間，讓我們在實(shí)時監(jiān)控方面更加自信，對司機(jī)而言它也是一種安全檢查措施?！監(jiān)cado于2002年1月正式商業(yè)運(yùn)營，是一家英國的B2C網(wǎng)站，除了售賣生鮮外，也賣其它食品、玩具和醫(yī)藥產(chǎn)品等。2021年Ocado在英國哈特菲爾德建立了295000平米英尺的運(yùn)營中心CFC，到2022年時Ocado的配送服務(wù)覆蓋到70%的英國家庭。通過先進(jìn)的物流技術(shù)，Ocado的訂單正確率達(dá)到99%，配送使用的是其自有定制的冷藏型奔馳卡車，能在次日送達(dá)客戶的訂單占95%，其中95%的訂單能準(zhǔn)時甚至提前完成。Ocado于2021年7月登陸倫敦證券交易所，目前公司有超過5000名員工。2021年，OCADO公司在線銷售額實(shí)現(xiàn)7.16億英鎊。OCADO通過先進(jìn)的物流技術(shù)，它的訂單正確率達(dá)到99%，配送使用的是其自有定制的冷藏型奔馳卡車，能在次日送達(dá)客戶的訂單占95%，其中95%的訂單能準(zhǔn)時甚至提前完成，OCADO在英國有兩個處理中心CFC（如圖4）。Ocado其物流配送模式與傳統(tǒng)廠家有著根本差異（如圖5），傳統(tǒng)超市配送采取逐步分級配送的方式，而Ocado采取中心直接配送的模式，這樣做的好處在于，減少轉(zhuǎn)運(yùn)的次數(shù)，同時降低了生鮮配送可能在途中遭遇的風(fēng)險(xiǎn)。但是問題的關(guān)鍵在于，必須保障配送途中的溫度的控制。Ocado公司關(guān)注的焦點(diǎn)在于，如何保障在CFC中心配送模式下，生鮮產(chǎn)品到達(dá)客戶時的質(zhì)量，溫度的檢測就是關(guān)鍵，這里的設(shè)備智能化就是配送車輛車廂溫度的監(jiān)測，而當(dāng)前的技術(shù)能力已經(jīng)能夠做到將溫度監(jiān)測模塊做到僅僅一張郵票大小的程度，該監(jiān)測模塊獨(dú)立于汽車自身的監(jiān)測系統(tǒng)外，為Ocado總部質(zhì)量控制中心保障食物新鮮度提供了不可作假的保障。我們認(rèn)為，Ocado為我們提供了良好的運(yùn)輸設(shè)備智能化的案例，為改善生產(chǎn)運(yùn)輸環(huán)節(jié)的監(jiān)控提供了良好的范本。而移動網(wǎng)絡(luò)性能的提升、傳感芯片的發(fā)展真是這種趨勢發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動因素。2、第二層次：網(wǎng)絡(luò)智能化推動生產(chǎn)工具智能化協(xié)同應(yīng)用單獨(dú)設(shè)備或者組件的智能化正如前述章節(jié)，這使得我們能夠更為及時的監(jiān)控設(shè)備的狀況，并有可能讓設(shè)備智能運(yùn)行在合理?xiàng)l件下。但智能設(shè)備的系統(tǒng)化有望更進(jìn)一步提升效率，因?yàn)檫@將產(chǎn)生智能化協(xié)同應(yīng)用。智能系統(tǒng)包括各種傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，廣義的定義包括部署在機(jī)組和網(wǎng)絡(luò)中并廣泛結(jié)合的機(jī)器儀表和軟件。隨著越來越多的機(jī)器和設(shè)備加入了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，可以實(shí)現(xiàn)跨越整個機(jī)組和網(wǎng)絡(luò)的機(jī)器儀表的協(xié)同效應(yīng)。智能系統(tǒng)有多種形式，在智能化設(shè)備的基礎(chǔ)上，生產(chǎn)工具的協(xié)同智能具備了基礎(chǔ)。參照GE的有關(guān)研究，網(wǎng)絡(luò)智能化趨勢將分別從網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、維護(hù)優(yōu)化、系統(tǒng)恢復(fù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等角度能夠得到提升：網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化：例如，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)的車輛會知道自己的位置和目的地，同時能夠了解到系統(tǒng)內(nèi)其他車輛的位置和目的地，允許優(yōu)化路由來尋找到最有效的系統(tǒng)級解決方案。維護(hù)優(yōu)化：將機(jī)器、組件和各部分整合起來的觀點(diǎn)提供了一個可以監(jiān)測這些設(shè)備狀態(tài)的方式，使得可以在正確的時間將最優(yōu)數(shù)量的零件交付到正確的位置。這將減少零件庫存需求和維護(hù)成本，機(jī)器的可靠性也會更高。智能系統(tǒng)的維護(hù)優(yōu)化可以與網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)相結(jié)合，并且預(yù)測分析允許工程師來實(shí)施預(yù)防性維修計(jì)劃，這樣有可能使機(jī)器的可靠性達(dá)到前所未有的水平。系統(tǒng)恢復(fù)：例如：當(dāng)大的暴風(fēng)雨、地震或者其他自然災(zāi)害發(fā)生時，可以用一個智能電表、傳感器和其他智能設(shè)備和系統(tǒng)組成的網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行快速檢測，將最嚴(yán)重的問題隔離，這樣也不會因?yàn)槟硞€設(shè)備損壞而導(dǎo)致停電。機(jī)器相互學(xué)習(xí)：每天機(jī)器的操作經(jīng)驗(yàn)可以聚合為一個信息系統(tǒng)，以使得整個機(jī)器組合加速學(xué)習(xí)，而這種加速學(xué)習(xí)的方式是不可能在單個機(jī)器上實(shí)現(xiàn)的。結(jié)果將是系統(tǒng)不斷擴(kuò)大并能自主學(xué)習(xí)，而且越來越智能化。這將是大的趨勢。我們認(rèn)為，智能設(shè)備越來越多，以及其網(wǎng)絡(luò)化趨勢，將推動智能化協(xié)同應(yīng)用的快速發(fā)展，而在未來的行業(yè)應(yīng)用中，我們預(yù)計(jì)在大型設(shè)備資產(chǎn)監(jiān)測維護(hù)、無人操控設(shè)備等領(lǐng)域有望得到廣泛的應(yīng)用。GE飛機(jī)維修案例應(yīng)用于春秋航空GE和春秋航空合作的屬于上述分析中維護(hù)優(yōu)化的典范，由于飛機(jī)資產(chǎn)屬于大型設(shè)備類資產(chǎn)，其運(yùn)行狀態(tài)的監(jiān)測維護(hù)是一項(xiàng)系統(tǒng)性監(jiān)測，GE同春秋航空的典型合作主要基于如圖8所示的流程。2021年9月，傳感器傳回的數(shù)據(jù)顯示，一架春秋航空飛機(jī)的二號發(fā)動機(jī)風(fēng)扇振動值突然升高，美國通用電氣公司駐上海航空客戶支援中心立即向春秋航空發(fā)送通知。春秋航空經(jīng)過排查后，發(fā)現(xiàn)飛機(jī)發(fā)動機(jī)的兩塊風(fēng)扇葉片被外物擊傷。兩塊風(fēng)扇葉片很快被更換，一次昂貴的飛機(jī)故障停場檢修就這樣被避免了。2021年，由于通用電氣成功的遠(yuǎn)程診斷探測，春秋航空節(jié)省了超過21萬美元的費(fèi)用，更重要的是避免了數(shù)次計(jì)劃外的發(fā)動機(jī)拆卸和停飛成本。在春秋航空飛機(jī)中置入傳感器，正是美國通用電氣打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)想的一個小場景。這家歷史悠久的工業(yè)制造公司，正致力于培育為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字技術(shù)解決方案的能力。未來三年，通用電氣將斥資15億美元，投身工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。而航空業(yè)移動互聯(lián)應(yīng)用的場景GE描述如圖9所示。GE認(rèn)為，一架智能的飛機(jī)會告訴維修人員，何時以及哪些零件可能需要更換。這將使商業(yè)航空運(yùn)營商從當(dāng)前周期性維護(hù)計(jì)劃轉(zhuǎn)變?yōu)楦鶕?jù)實(shí)際需要的維護(hù)計(jì)劃。傳感器、數(shù)據(jù)分析，以及人與機(jī)器之間的數(shù)據(jù)共享等元素的結(jié)合將有望降低航空公司的成本，并提高維護(hù)效率。GE認(rèn)為，在航空業(yè)推動移動互聯(lián)企業(yè)級應(yīng)用將帶來以下幾個方面的效率提升并直接影響成本支出或者盈利能力：優(yōu)化零部件更換管理降低庫存。飛行周期后方可進(jìn)行維修或更換部件。在正確的時間更換零件，而不是根據(jù)飛行周期決定是否更換零件，這一變化帶來的益處是巨大的。假設(shè)我們可以達(dá)到或改善所有的安全措施，那零件庫存就可以減少；提升飛行效率。在美國，美國聯(lián)邦航空管理局(FAA)進(jìn)行的一項(xiàng)研究表明，過去8年間，飛行效率低下使得平均成本增加約8-22%。這就意味著，如果提高生產(chǎn)力就能大幅縮減成本。而及時的飛機(jī)狀態(tài)維護(hù)并快速維護(hù)，將大幅降低飛機(jī)因檢修而導(dǎo)致的飛行效率降低。另外潛在的好處是減少資本支出。從2002年至2022年，商業(yè)航空業(yè)總花費(fèi)近1萬億美元，即每年1350億美元。如果通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)更好地利用現(xiàn)有資產(chǎn)，減少1%的資本開支，則每年能節(jié)約13億美元，15年累計(jì)節(jié)約超過190億美元。3、第三層次：大數(shù)據(jù)推動智能分析決策實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)工具智能化的最高境界當(dāng)從智能設(shè)備和系統(tǒng)搜集到了足夠的信息來促進(jìn)數(shù)據(jù)驅(qū)動型學(xué)習(xí)的時候，智能決策就成為可能，這基于大量的智能化設(shè)備和以及其網(wǎng)絡(luò)化的持續(xù)的數(shù)據(jù)搜集體系，從而使一個小機(jī)組網(wǎng)絡(luò)層的操作功能從運(yùn)營商傳輸?shù)綌?shù)字安全系統(tǒng)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的這一要素對于應(yīng)對越來越復(fù)雜且互聯(lián)的機(jī)器、設(shè)備、機(jī)組和網(wǎng)絡(luò)來說十分必要?？紤]到可以大范圍檢測網(wǎng)絡(luò)的設(shè)備或機(jī)組，運(yùn)營商需要迅速做出成千上萬的決定來保持系統(tǒng)的最佳性能。通過人為控制系統(tǒng)執(zhí)行命令，是可以克服這種復(fù)雜性挑戰(zhàn)的，復(fù)雜性的挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)移到了數(shù)字系統(tǒng)。這些功能將促進(jìn)個人能力和組織能力的提升并提高工作效率。智能決策時工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的長期遠(yuǎn)景。它作為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)是設(shè)備與系統(tǒng)以及知識相互匯集的頂點(diǎn)。這是一個大膽的設(shè)想，如果可以實(shí)現(xiàn)的話，那么將提高潛在的生產(chǎn)率，同時降低成本，規(guī)?？氨裙I(yè)和互聯(lián)網(wǎng)革命。愛立信全球電力智能解決方案是大數(shù)據(jù)智能化典范大數(shù)據(jù)分析必須基于網(wǎng)絡(luò)化的長期歷史數(shù)據(jù)拉進(jìn)行。目前來看，智能電網(wǎng)領(lǐng)域的案例可能更為符合。我們在今年的北京國際通信展上看到，愛立信公司在智能電網(wǎng)方面的探討具有典范意義。當(dāng)前時代的電網(wǎng)主要是一個物理化的電力連接和分配網(wǎng)絡(luò)，而從愛立信的目標(biāo)來看，未來的智能電力網(wǎng)絡(luò)具備多種智能模型、能夠彈性管理各種發(fā)電輸入、并智能化根據(jù)電網(wǎng)用量進(jìn)行分配，實(shí)現(xiàn)從發(fā)電、輸電、配點(diǎn)、用電管理全環(huán)節(jié)的智能化。而典型可理解的環(huán)節(jié)，我們可以從用電的角度來分析如何實(shí)現(xiàn)我們所提出的移動互聯(lián)企業(yè)解決方案的大數(shù)據(jù)智能分析級的應(yīng)用，以后述愛立信在意大利和愛沙尼亞的案例為典型。愛立信公司在意大利acea公司和愛沙尼亞均有典型的智能電網(wǎng)智能抄表系列應(yīng)用（如圖12），方案的關(guān)鍵在于形成，以智能電表為基礎(chǔ)的分析網(wǎng)絡(luò)，達(dá)成以下功能：智能遠(yuǎn)程抄表，通過類似傳感器定位的智能電表來完成；故障分析，通過智能電表、集中通信裝置來直接進(jìn)行故障定位，甚至進(jìn)行遠(yuǎn)程修復(fù)，比如冗余線路修復(fù)利用等等；線損監(jiān)測，檢測線損的變化，通過自動的數(shù)據(jù)分析判斷是否有偷電等行為并定位發(fā)生點(diǎn)；錯峰調(diào)配，系統(tǒng)智能分析用電的高峰時段特點(diǎn)，進(jìn)行錯峰調(diào)配。上述智能電網(wǎng)在用電環(huán)節(jié)的應(yīng)用就是基于大數(shù)據(jù)分析提升移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)用層級的典型。按照愛立信的目標(biāo)，其相關(guān)案例應(yīng)用將在未來幾年中提高整體網(wǎng)絡(luò)效能20%。三、企業(yè)級移動互聯(lián)應(yīng)用機(jī)器智能化投資機(jī)會分析1、從設(shè)備視角看通訊模塊和傳感器機(jī)會移動互聯(lián)和傳感終端性能的大幅提升，使得機(jī)器智能化趨勢將迎來爆發(fā)式增長階段。通過上述分析，我們認(rèn)為，如果從設(shè)備視角來看企業(yè)級移動互聯(lián)機(jī)器設(shè)備智能化的機(jī)會，主要在傳感器、通訊模塊、移動智能終端等領(lǐng)域，而相關(guān)領(lǐng)域本身也是相互關(guān)聯(lián)的關(guān)系（如圖13）。其中通訊模塊的廠商主要是傳統(tǒng)的具備終端通訊模塊研制能力的廠商，而傳感終端和系統(tǒng)的廠商則主要是針對行業(yè)應(yīng)用需求進(jìn)行開發(fā)的廠商，主要取決于相關(guān)廠商所在的行業(yè)能力和門檻。——傳感器領(lǐng)域需求爆發(fā)和國產(chǎn)化趨勢是主要機(jī)會目前傳感器的類型已經(jīng)非常廣泛（如圖13），涵蓋了光電、色彩、重力偏移、壓力等各個方面，傳感器的發(fā)展使得通過自動化的方式來監(jiān)測生產(chǎn)機(jī)器和工具的方方面面成為現(xiàn)實(shí)，機(jī)器和工具智能化的加速趨勢將使得傳感器的需求呈現(xiàn)幾何級數(shù)的增長。傳感器是目前國內(nèi)機(jī)器智能化發(fā)展較大瓶頸所在。根據(jù)工控網(wǎng)Ofweek的相關(guān)數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)傳感器產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對落后，在關(guān)鍵高端領(lǐng)域的進(jìn)口依賴嚴(yán)重，從總體數(shù)據(jù)來看，目前傳感器進(jìn)口比例在70%-80%，而在傳感器芯片領(lǐng)域進(jìn)口比例則是更高。傳統(tǒng)的壓力傳感器、溫度傳感器、流量傳感器、水平傳感器相關(guān)需求已是成熟市場。而在無線傳感器（信號回傳無線化而不是儀器方式）、MEMS（Micro-Electro-MechanicalSystems，微機(jī)電系統(tǒng)）傳感器、生物傳感器等新興傳感器（主要體現(xiàn)為應(yīng)用場景差異化比如微型化等趨勢）則呈現(xiàn)出相對較快的增長。從總的傳感器數(shù)量需求來預(yù)測，與每個行業(yè)的需求有點(diǎn)緊密的關(guān)聯(lián)，總的來看，在物流傳感器、安防煤礦傳感器、大型設(shè)備傳感系統(tǒng)等方面預(yù)計(jì)未來的市場空間巨大，需求也將呈現(xiàn)較為快速的增長。我們認(rèn)為，傳感器市場機(jī)器智能化領(lǐng)域的拓展，取決于行業(yè)應(yīng)用的速度，投資機(jī)會的挖掘主要從關(guān)鍵的行業(yè)應(yīng)用市場發(fā)掘快速成長的標(biāo)的。2、從行業(yè)應(yīng)用視角看系統(tǒng)集成和解決方案廠商機(jī)會移動通信技術(shù)的發(fā)展、芯片和模塊性能和微型化發(fā)展的趨勢（如表1），推動著各行業(yè)都有這強(qiáng)烈的愿景來部署相關(guān)的移動互聯(lián)智能化設(shè)備。但是從投資機(jī)會的角度來看，具體的需求仍然將需要從具體的行業(yè)出發(fā)來分析。我們參考了GE有關(guān)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的報(bào)告，相關(guān)行業(yè)移動互聯(lián)化帶來的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)可能是推動其需求的關(guān)鍵驅(qū)動因素，綜合來分析，大型工業(yè)制造設(shè)備管理、商業(yè)航空業(yè)、運(yùn)輸物流業(yè)、電力行業(yè)、石油天然氣行業(yè)、醫(yī)療行業(yè)、農(nóng)業(yè)可能是對移動互聯(lián)智能化需求敏感的主要行業(yè)（如表2）。我們認(rèn)為，行業(yè)對移動互聯(lián)智能化機(jī)器的需求取決于行業(yè)本身的推動力，而上述相關(guān)領(lǐng)域包括大型工業(yè)制造設(shè)備、運(yùn)輸物流行業(yè)、電力行業(yè)、石油天然氣行業(yè)、醫(yī)療行業(yè)、農(nóng)業(yè)則是需求相關(guān)確定有望率先爆發(fā)式增長的行業(yè)。四、投資建議移動互聯(lián)網(wǎng)的浪潮推動機(jī)器移動互聯(lián)化的浪潮即將到來，而市場的規(guī)模和增速也有望超出我們的想象力。我們建議，從設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的角度和行業(yè)應(yīng)用方案能力的角度出發(fā)來尋找相關(guān)機(jī)會，重點(diǎn)投資機(jī)會如圖15所分析。五、風(fēng)險(xiǎn)因素技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：由于傳感器、通信等均應(yīng)用較領(lǐng)先技術(shù)，部分廠商可能存在無法突破技術(shù)瓶頸的風(fēng)險(xiǎn)；競爭風(fēng)險(xiǎn)：廠商之間的競爭可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)環(huán)境惡化。

2023年電子行業(yè)智能化分析報(bào)告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動和健康監(jiān)測 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計(jì)劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性兩個維度發(fā)展。在過去幾年，市場關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計(jì)：至2023年，整個可穿戴電子設(shè)備市場將會超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到7000萬臺。正如應(yīng)用的成長促進(jìn)了智能手機(jī)市場的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機(jī)遇，其對硬件的要求體現(xiàn)在四個方面：1）人機(jī)互動友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請參見我們3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時期，消費(fèi)者對智能終端和移動互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動監(jiān)測功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運(yùn)動時可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動時可連續(xù)使用5至10小時。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個程序同時運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動馬達(dá)和三軸加速度計(jì)，可安裝位運(yùn)動專門設(shè)計(jì)的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機(jī)相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動向讓我們堅(jiān)信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊(duì)來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機(jī)來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報(bào)道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計(jì)了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動作識別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計(jì)。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個產(chǎn)品之間頻繁的信號互聯(lián)，勢必增加對無線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級和新產(chǎn)品拓展兩個維度實(shí)現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價隨著從卡片機(jī)升級為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級為藍(lán)玻璃，單價和市場空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們在3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計(jì)和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計(jì)方面，水晶光電與芯片設(shè)計(jì)商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們在3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過強(qiáng)大的研發(fā)能力向上游整合，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強(qiáng)的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋果等全球消費(fèi)電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來有望實(shí)現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破?？纱┐髟O(shè)備需要麥克風(fēng)來讀取用戶的語音信息，也需要音筒來輸出設(shè)備的信號，在很小的空間實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術(shù)優(yōu)勢。4、共達(dá)電聲公司是國內(nèi)領(lǐng)先的聲學(xué)器件廠商，主要產(chǎn)品為微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器/受話器及其陣列模組，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦/平板電腦、平板電視、個人數(shù)碼產(chǎn)品、汽車電子等消費(fèi)類電子產(chǎn)品。主要大客戶包括蘋果（通過MWM間接供應(yīng)）、華為、中興、索尼、索愛以及三星等企業(yè)。六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總1、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來了之前美國媒體就曾給出消息稱，為了研發(fā)iWatch，蘋果秘密組建了一個100人的團(tuán)隊(duì)，而現(xiàn)在臺灣產(chǎn)業(yè)鏈則爆料，目前蘋果已經(jīng)開始試產(chǎn)這款手表了。日本媒體Macotakara報(bào)道稱，蘋果原來打算為iWatch配備1.8寸屏幕，不過他們感覺太大，所以最后將其定為1.5寸，而這塊OLED屏幕是由臺灣錸寶科技(RiTdisplay)代工。隨后臺灣媒體還給出消息稱，富士康已經(jīng)收到了蘋果的請求，即試產(chǎn)1000支iWatch，其配備的1.5寸OLED屏幕，而屏幕采用的是單片式(one-glass-solution)觸控技術(shù)（能降低屏幕的厚度）。之前美國科技媒體TheVerge透露，蘋果iWatch的原型機(jī)搭載的是iOS系統(tǒng)（重新改造），其內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天），提供通話功能，并內(nèi)臵有地圖、步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等，同時它還能通過連接智能手機(jī)來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)。不