2023年平板玻璃行業(yè)分析報(bào)告

2023年平板玻璃行業(yè)分析報(bào)告2023年4月目錄一、平板玻璃行業(yè)概況 PAGEREFToc357256333\h31、行業(yè)概況 PAGEREFToc357256334\h32、行業(yè)五力模型分析 PAGEREFToc357256335\h43、行業(yè)區(qū)域分布 PAGEREFToc357256336\h44、行業(yè)集中度分析 PAGEREFToc357256337\h55、A股上市公司分析 PAGEREFToc357256338\h6二、行業(yè)供需分析 PAGEREFToc357256339\h61、短期浮法玻璃供給仍將處于高位 PAGEREFToc357256340\h62、短期浮法玻璃需求增速放緩 PAGEREFToc357256341\h8三、行業(yè)價(jià)格成本分析 PAGEREFToc357256342\h101、浮法玻璃價(jià)格小幅上行 PAGEREFToc357256343\h102、原燃材料成本高 PAGEREFToc357256344\h13四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析 PAGEREFToc357256345\h151、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，加快高端產(chǎn)品發(fā)展 PAGEREFToc357256346\h152、節(jié)能降耗 PAGEREFToc357256347\h16五、投資策略 PAGEREFToc357256348\h16六、風(fēng)險(xiǎn)提示 PAGEREFToc357256349\h16一、平板玻璃行業(yè)概況1、行業(yè)概況玻璃行業(yè)屬于制造業(yè)，主要分為平板玻璃和特種玻璃。按生產(chǎn)工藝不同，平板玻璃又分為引上法平板玻璃、平拉法平板玻璃和浮法玻璃，浮法玻璃由于厚度均勻、上下表面平整及生產(chǎn)率高而成為主流。平板玻璃可通過深加工處理，制成具有不同色彩和各種特殊性能的制品，如中空玻璃、鋼化玻璃等。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要是純堿、石英砂、長(zhǎng)石等原料生產(chǎn)企業(yè)，下游主要是地產(chǎn)、汽車、家電等。2、行業(yè)五力模型分析平板玻璃行業(yè)普通平板玻璃進(jìn)入壁壘較低，高端玻璃由于資金及技術(shù)要求較高，進(jìn)入壁壘相對(duì)較高；由于直接客戶主要是建筑企業(yè)和深加工單位，客戶議價(jià)能力高；行業(yè)對(duì)原材料依賴較重，供應(yīng)商議價(jià)能力較高；替代品由于未被廣泛接受，替代威脅低；普通平板玻璃競(jìng)爭(zhēng)激烈，高端平板玻璃競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較弱。外部環(huán)境上由于發(fā)改委頒布行業(yè)準(zhǔn)入細(xì)則，限制普通浮法生產(chǎn)線的新設(shè)，淘汰落后產(chǎn)能，有利于緩解行產(chǎn)能過剩問題。3、行業(yè)區(qū)域分布2023年浮法玻璃在平板玻璃中所占比重為85%，據(jù)中國(guó)建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截止2023年年底，浮法玻璃生產(chǎn)企業(yè)86家，生產(chǎn)線總數(shù)274條，其中在產(chǎn)運(yùn)行的生產(chǎn)線條213，冷修停產(chǎn)61條；對(duì)應(yīng)浮法玻璃產(chǎn)能107233萬(wàn)重箱/年，其中在產(chǎn)生產(chǎn)線產(chǎn)能為88198萬(wàn)重箱/年，停產(chǎn)冷修生產(chǎn)線產(chǎn)能為19035萬(wàn)重箱/年。河南地區(qū)共有13條生產(chǎn)線，其中洛玻集團(tuán)占8條。資料來源：中國(guó)建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)4、行業(yè)集中度分析根據(jù)中國(guó)玻璃網(wǎng)2023年十大品牌評(píng)選結(jié)果顯示，平板玻璃十大品牌企業(yè)為：江蘇華爾潤(rùn)集團(tuán)、上海耀皮股份集團(tuán)、臺(tái)玻集團(tuán)、信義集團(tuán)、中國(guó)玻璃控股、株洲旗濱集團(tuán)、洛陽(yáng)浮法玻璃集團(tuán)、中國(guó)南玻集團(tuán)、中國(guó)耀華玻璃集團(tuán)、浙江玻璃股份。除了華爾潤(rùn)為民營(yíng)，臺(tái)玻在臺(tái)灣上市，信義、浙江玻璃、中國(guó)玻璃控股在香港上市，洛玻在A股及香港上市外，其余均在A股上市。據(jù)中國(guó)建筑玻璃及工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，平板玻璃總產(chǎn)量連續(xù)22年居世界第一位，占全球產(chǎn)量60%以上，其中浮法玻璃企業(yè)就有60多家，平均規(guī)模只有近千萬(wàn)重箱，前十家企業(yè)的行業(yè)集中度僅為60%。5、A股上市公司分析目前行業(yè)在A股上市的公司共有8家，以市值來看，南玻A排行第一。行業(yè)整體毛利率偏低，毛利率相對(duì)高的公司主要生產(chǎn)高端玻璃及深加工玻璃。如福耀玻璃主營(yíng)汽車玻璃；南玻A、耀皮玻璃、金晶科技生產(chǎn)LOW-E玻璃；金晶科技主營(yíng)超白浮法玻璃。資料來源：WIND；注：數(shù)據(jù)提取時(shí)間為2023年5月15日二、行業(yè)供需分析1、短期浮法玻璃供給仍將處于高位由于浮法玻璃具有表面堅(jiān)硬、光滑、平整、更有韌性等特點(diǎn)，數(shù)據(jù)顯示，到2023年浮法玻璃在平板玻璃中的比重為85%。在發(fā)改委《平板玻璃行業(yè)準(zhǔn)入條件》政策及國(guó)務(wù)院淘汰落后產(chǎn)能政策的指導(dǎo)下，雖然近兩年來新增產(chǎn)能擴(kuò)張步伐得到一定程度的遏制，但2023年浮法玻璃產(chǎn)能10.7億重箱,產(chǎn)能利用率只有81%。生產(chǎn)線放水、冷修：玻璃生產(chǎn)線中鍋爐在啟動(dòng)后一段時(shí)間后需要經(jīng)常進(jìn)行放水，以便將其中的污水排出。冷修是浮法玻璃生產(chǎn)線周期性停產(chǎn)更新改造設(shè)備材料恢復(fù)再生產(chǎn)的過程。從圖中可以看出，近年來浮法玻璃生產(chǎn)線開工數(shù)不斷上升。2023年3月底，浮法玻璃生產(chǎn)線開工數(shù)已達(dá)220條，放水2條，停產(chǎn)26條，冷修43條，有潛在產(chǎn)能釋放的可能。由于玻璃生產(chǎn)線的停工成本較高（有數(shù)據(jù)顯示，一條生產(chǎn)線的停工成本高達(dá)5000萬(wàn)），停工恢復(fù)生產(chǎn)烤窯期長(zhǎng)（約3個(gè)月），致使玻璃生產(chǎn)線被稱為“停不下來的生產(chǎn)線”。結(jié)合新增產(chǎn)能、生產(chǎn)線開工以及產(chǎn)能利用情況，預(yù)計(jì)短期內(nèi)浮法玻璃供給仍將處于高位。2、短期浮法玻璃需求增速放緩玻璃產(chǎn)品主要投向房地產(chǎn)、汽車、家電、出口等，其中對(duì)房地產(chǎn)的依賴度最高，達(dá)75％左右。由下圖可以看出，新開工房屋面積增長(zhǎng)率2023年開始下滑，到2023年新開工面積與2023年持平；施工房屋面積增長(zhǎng)率2023年開始下滑，為13.15%；竣工房屋面積增長(zhǎng)率近期除2023年增長(zhǎng)較快外，其余年份增速較平穩(wěn)，2023年為7.35%。房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額度增長(zhǎng)步伐放慢，2023年為16%，2023年至2023年間的復(fù)合增長(zhǎng)率為23%。預(yù)計(jì)短期內(nèi)房地產(chǎn)對(duì)玻璃的需求增速將放緩。汽車玻璃占平板玻璃總需求的15%左右。2023年開始汽車銷量增速減緩，為2.72%，2023年為4.15%。預(yù)計(jì)短期內(nèi)汽車銷量增速下滑局面難改，玻璃需求將受影響。家電電子及出口占平板玻璃總需求的比例為10%左右。2023年浮法平板玻璃出口下滑24%，主因各國(guó)貿(mào)易保護(hù)力度加大及發(fā)展中國(guó)家所帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力。三、行業(yè)價(jià)格成本分析1、浮法玻璃價(jià)格小幅上行浮法玻璃5mm重點(diǎn)企業(yè)平均價(jià)相對(duì)比較穩(wěn)定，從2023年至2023年3月價(jià)格在56-72元/重量箱范圍內(nèi)波動(dòng)。今年3月，重點(diǎn)企業(yè)平均價(jià)微漲，每重量箱上漲2.07元。今年2月，部分地區(qū)如華北、西北、中南先行上漲，每重量箱分別上漲0.99、0.36、1.45元，主因河北沙河廠家價(jià)格上漲帶動(dòng)；東北、華東、西南地區(qū)價(jià)格下跌，每重量箱分別下跌0.29、4.09、8.36元，東北、西南主因1月價(jià)格上漲后的回調(diào)，華東地區(qū)主因競(jìng)爭(zhēng)激烈，華爾潤(rùn)、金晶、福耀、耀皮等大玻璃生產(chǎn)企業(yè)具分布在此。各主要城市今年1-5月5mm浮法玻璃平均價(jià)格除濟(jì)南和上海稍低（分別為65和72），其他城市北京、廣州、成都、沈陽(yáng)、武漢、西安、秦皇島均為78元/重量箱。2023年11月28日鄭商所網(wǎng)站發(fā)布公告，玻璃期貨自2023年12月3日起上市交易。交易最活躍的合約為平板玻璃1309合約，4月收盤價(jià)為1343元/噸，折合為67.15元/重量箱，跌幅為6.54%。從1309合約走勢(shì)來看，2月6日至4月26日盤面處于下跌趨勢(shì)當(dāng)中，5月以來開始反彈。結(jié)合重點(diǎn)企業(yè)浮法玻璃均價(jià)上升，沙河玻璃率先帶動(dòng)漲價(jià)以及期貨合約價(jià)格走勢(shì)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)浮法玻璃價(jià)格將繼續(xù)上行，受經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的影響幅度不會(huì)過大。2、原燃材料成本高根據(jù)期貨日?qǐng)?bào)統(tǒng)計(jì)，到2023年年底，燃料成本占玻璃生產(chǎn)成本的37%，純堿占28%，硅砂占5%，石英砂等其他原材料約占10%。人工及其他費(fèi)用約占20%。其中，生產(chǎn)普通浮法玻璃1重量箱，即50千克，需要消耗純堿0.0122噸。以今年4月純堿均價(jià)1380元/噸計(jì)算，每重量箱普通浮法玻璃需純堿16.8元。燃料以重油和天然氣為主。由于天然氣環(huán)保，而且有助于玻璃生產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步提高，是今后玻璃生產(chǎn)企業(yè)使用燃料的主流趨勢(shì)。統(tǒng)計(jì)資料顯示，如消耗重油，每重箱普通浮法玻璃需11公斤重油；如消耗天然氣，每重箱普通浮法玻璃需消耗10.8立方米天然氣。以今年4月重油均價(jià)5700元/噸計(jì)算，每重量箱浮法玻璃需重油62.7元；按每立方米等于0.00072噸換算，以今年4月天然氣均價(jià)5900元/噸估算，需天然氣45.8元。按燃料和純堿成本占比65%計(jì)算，使用重油，普通浮法玻璃成本為121元；使用天然氣成本為96元?？梢?，以今年前5月各主要城市5mm浮法玻璃平均價(jià)格78元/重量箱來看，經(jīng)營(yíng)普通浮法玻璃將會(huì)出現(xiàn)虧損。很多企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中，燃料使用石油焦、煤焦油替代。中國(guó)建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年平板玻璃綜合成本在76-80元/重箱左右，大部分企業(yè)處于虧損狀態(tài)。四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析1、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，加快高端產(chǎn)品發(fā)展目前存在結(jié)構(gòu)性過剩與短缺并存問題，普通平板玻璃產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，超薄超白及在線LOW-E等高端產(chǎn)品由于技術(shù)依存度高，產(chǎn)品相對(duì)短缺。發(fā)改委制定平板玻璃行業(yè)準(zhǔn)入條件，對(duì)新建項(xiàng)目及其工藝設(shè)備進(jìn)行規(guī)劃，限制普通浮法生產(chǎn)線的新設(shè)，明令淘汰平拉工藝平板玻璃生產(chǎn)線。十一五期間累計(jì)淘汰落后玻璃產(chǎn)能6000萬(wàn)重量箱，預(yù)計(jì)產(chǎn)能增速將放緩。由于居民對(duì)建筑質(zhì)量和居住舒適度的要求日益提高，預(yù)測(cè)未來綠色建筑產(chǎn)品需求增加。如具有節(jié)能、防火、安全、降噪等功能的玻璃及其制品。目前優(yōu)質(zhì)浮法比率偏低，僅為三成；玻璃深加工率僅為40%，而世界平均水平約55%，發(fā)達(dá)國(guó)家達(dá)65～85%。2、節(jié)能降耗由于全球資源稀缺，原燃材料價(jià)格大幅降低的可能性小，因此，預(yù)測(cè)未來降低成本的主要方式是節(jié)能降耗。重點(diǎn)關(guān)注余熱發(fā)電、煙氣治理和全氧燃燒技術(shù)。中國(guó)玻璃網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)浮法玻璃生產(chǎn)線能耗為8300-6900KJ/KG,而發(fā)達(dá)國(guó)家水平為7260-5300KJ/KG，能耗降低空間大。浮法玻璃煙氣余熱未充分利用，除北方寒冷地區(qū)玻璃線有在取暖季節(jié)煙氣全通過余熱鍋爐外，其余煙氣都是不同程度直接排放，煙氣中的熱能未被有效利用。全氧燃燒改造燃燒效率，可節(jié)能25-40%，氮氧化物排放量降低80%以上，粉塵排放量減少70-80%。五、投資策略從行業(yè)的投資機(jī)會(huì)來看，具備階段性投資機(jī)會(huì)。如4月中旬，河北沙河廠家率先提價(jià)，帶動(dòng)各區(qū)域價(jià)格競(jìng)相上漲。二級(jí)市場(chǎng)隨后上漲，從5月2日開始至5月16日收盤漲幅14.22%，跑贏上證指數(shù)10個(gè)百分點(diǎn)。5月16日玻璃制造行業(yè)整體估值水平78.8倍，給予行業(yè)“同步大市”評(píng)級(jí)。六、風(fēng)險(xiǎn)提示原燃材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；需求不達(dá)預(yù)期所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

2023年出版行業(yè)分析報(bào)告2023年9月目錄一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動(dòng)出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197373\h31、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì) PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時(shí)代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動(dòng)終端普及帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長(zhǎng)平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國(guó)出版業(yè)的支柱和驅(qū)動(dòng)力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場(chǎng)前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團(tuán)深耕教育出版市場(chǎng)，開拓全國(guó)盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動(dòng)出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型1、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)隨著技術(shù)的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步、電腦的普及以及數(shù)字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習(xí)慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統(tǒng)的報(bào)紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們?cè)絹碓絻A向于選擇數(shù)字媒體，數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了一個(gè)高速發(fā)展期。傳統(tǒng)出版公司在數(shù)字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經(jīng)開始積極布局?jǐn)?shù)字出版等新領(lǐng)域。傳統(tǒng)出版向數(shù)字出版轉(zhuǎn)型，使得通過提供內(nèi)容實(shí)現(xiàn)價(jià)值的出版行業(yè)將不再囿于紙質(zhì)圖書的產(chǎn)品形態(tài)，得以突破貨架經(jīng)濟(jì)的限制，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的一部分，規(guī)模經(jīng)濟(jì)、長(zhǎng)尾效應(yīng)作用更加突出;在定價(jià)機(jī)制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場(chǎng)增速加快，美英市場(chǎng)發(fā)展最快。美國(guó)電子書市場(chǎng)占美國(guó)整個(gè)圖書市場(chǎng)份額的近8%，達(dá)到了2.7億英鎊。英國(guó)市場(chǎng)2023年的電子書產(chǎn)品銷售同比增長(zhǎng)20%至1.8億英鎊。德國(guó)的電子書市場(chǎng)不到整個(gè)圖書市場(chǎng)份額的1%，即少于7500萬(wàn)英鎊。2023年日本電子書市場(chǎng)占圖書市場(chǎng)的1.1%，即117億日元(9000萬(wàn)英鎊)，韓國(guó)電子書市場(chǎng)銷售額達(dá)到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國(guó)數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國(guó)內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模達(dá)到4億元，同比2023年增長(zhǎng)33%}2023年國(guó)內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)入規(guī)模達(dá)到5億元，同比2023年增長(zhǎng)25%。2、新媒體時(shí)代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變根據(jù)“第九次全國(guó)國(guó)民閱讀調(diào)查”結(jié)果，2023年我國(guó)18-70周歲國(guó)民包括書報(bào)刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統(tǒng)媒介如報(bào)紙、期刊閱讀率都下降，數(shù)字化閱讀方式同比大幅增長(zhǎng)。數(shù)字化閱讀方式主要包括網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對(duì)各類數(shù)字化閱讀方式的接觸情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，2023年我國(guó)18周歲-70周歲國(guó)民的網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數(shù)字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升。現(xiàn)代生活節(jié)奏加快，受到高強(qiáng)度的工作、豐富的娛樂活動(dòng)以及網(wǎng)絡(luò)沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場(chǎng)所的整塊閱讀時(shí)間漸漸萎縮。人們的時(shí)間被分散到上下班路途、會(huì)議就餐等過程中，形成越來越多的“時(shí)間碎片”。充分利用這些“時(shí)間碎片”的移動(dòng)閱讀，釋放了大批有心沒時(shí)間的讀者的閱讀需求，成為當(dāng)下閱讀的流行方式，手機(jī)、平板電腦、電子書等移動(dòng)電子閱讀器正在讓人們的閱讀習(xí)慣“移動(dòng)化”。2023年，在報(bào)紙期刊閱讀率走弱之時(shí)，以手機(jī)、電子閱讀器為代表的移動(dòng)數(shù)字閱讀成為促進(jìn)國(guó)民閱讀率增長(zhǎng)的主要引擎。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進(jìn)人們的生活，使閱讀行為不再受時(shí)間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進(jìn)行。這些數(shù)字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國(guó)民綜合閱讀率上升的一個(gè)重要因素。2023年，我國(guó)18周歲-70周歲國(guó)民數(shù)字化閱讀方式(網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個(gè)百分點(diǎn)，增幅為17.7%。根據(jù)《第九次國(guó)民閱讀調(diào)查》統(tǒng)計(jì)，從2023年到2023年的4年間，呈現(xiàn)出逐年攀升的態(tài)勢(shì)，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個(gè)百分點(diǎn)左右。3、移動(dòng)終端普及帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字閱讀產(chǎn)業(yè)的興起很大程度受益于數(shù)字終端的普及，數(shù)字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設(shè)備，另一類是移動(dòng)終端，包括平板電腦、手機(jī)等。根據(jù)IHSiSuppli2023年12月的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長(zhǎng)了108%，達(dá)到了2710萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模。據(jù)預(yù)測(cè)，該數(shù)據(jù)在2023年將達(dá)到3710臺(tái)，但是增長(zhǎng)率放緩，約為37%。預(yù)計(jì)未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但增速會(huì)逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機(jī)等移動(dòng)終端的快速發(fā)展，也會(huì)影響純電子閱讀器終端的增長(zhǎng)率。近年來移動(dòng)終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動(dòng)終端(平板及手機(jī))出貨量達(dá)到了4.87億部，首次超過了全球市場(chǎng)PC(臺(tái)式本及筆記本)的出貨量。我們認(rèn)為，未來移動(dòng)終端是帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會(huì)被逐漸淘汰，隨著相關(guān)應(yīng)用和內(nèi)容的豐富，未來趨勢(shì)是平臺(tái)化的運(yùn)作，通過云端進(jìn)行存儲(chǔ)和交互。在中國(guó)市場(chǎng)上，智能終端發(fā)展迅速，我們預(yù)計(jì)智能手機(jī)出貨量在2023年將超過功能手機(jī)。4、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版業(yè)“十四五”時(shí)期發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布?！兑?guī)劃》第一次將“電子書包研發(fā)工程”列入“十四五”重大工程項(xiàng)目。《規(guī)劃》指出，通過電子書包及配套資源數(shù)字化工程提高教學(xué)資源重復(fù)使用率，推動(dòng)節(jié)能減排，形成內(nèi)容豐富、互動(dòng)性強(qiáng)、易于學(xué)生使用、符合青少年閱讀習(xí)慣的數(shù)字教學(xué)出版體系，推動(dòng)電子書包的發(fā)展。2023年出臺(tái)的《國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2023年)》明確要求，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)教育資源開發(fā)與應(yīng)用。2023年下半年，新聞出版總署等牽頭組織的專門機(jī)構(gòu)就電子書包的標(biāo)準(zhǔn)等開始研究制定，在北京、上海、成都、廣州、深圳、大連等大城市的中小學(xué)，開始了電子書包教學(xué)模式的實(shí)驗(yàn)和研究，研究涉及語(yǔ)文、數(shù)學(xué)、英語(yǔ)、科學(xué)、綜合活動(dòng)等課程。教育產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化，將是出版集團(tuán)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點(diǎn)，數(shù)字教育包括電子書包和教育信息化，教育部制定了100個(gè)示范區(qū)來進(jìn)行試驗(yàn)推廣，傳統(tǒng)的出版集團(tuán)抓住教育產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再逐步全而向出版行業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長(zhǎng)平緩，但用戶需求仍然旺盛1、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn)出版發(fā)行行業(yè)在數(shù)字出版技術(shù)進(jìn)步與消費(fèi)行為變遷挑戰(zhàn)下，整體呈現(xiàn)平緩增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，以及新媒體的沖擊下，傳統(tǒng)媒體的發(fā)行和銷售收入(包括圖書、期刊、報(bào)紙)增幅在10%以內(nèi)。在教材教輔改革、人口結(jié)構(gòu)變化的大趨勢(shì)下，圖書內(nèi)生經(jīng)營(yíng)而臨較大壓力，出版類公司的成長(zhǎng)需要寄希望于外延整合和發(fā)行及商業(yè)模式變革。2023年前9月，圖書銷售指數(shù)累計(jì)同比降幅1%，較上年同期及2023年全年均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。我們認(rèn)為，雖然出版發(fā)行景氣度偏弱，但應(yīng)該看到，發(fā)行資產(chǎn)往往包括良好的地段優(yōu)勢(shì)資源(如市中心新華書店)，如果結(jié)合商業(yè)文化地產(chǎn)運(yùn)作，將有資產(chǎn)增值機(jī)遇。我們預(yù)判結(jié)合影院、圖書、娛樂的綜合文化地產(chǎn)，將是政府重點(diǎn)支持方向，也可能成為鳳凰傳媒等公司求新求變的突破點(diǎn)。2、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升根據(jù)第六次人口普查結(jié)果，全國(guó)總?cè)丝跀?shù)為13.7億人，對(duì)比2023年第五次人口普查增加了0.74億人，年平均增長(zhǎng)率為0.57%。從年齡結(jié)構(gòu)上來看，年我國(guó)0-14歲人口為2.22億人，占16.6%;15-59歲人口為9.40億人，占70.14%;60歲及以上人口為1.78億人，與2023年數(shù)據(jù)對(duì)比，分布下降了6.29%、上升3.36%,2.93%。從受教育程度來看，具有大學(xué)(大專以上)文化程度的人口數(shù)為1.2億人，與十年前相比，每10萬(wàn)人中具有大學(xué)文化程度的由3611人上升為8930人。2023年我國(guó)18周歲-70周歲國(guó)民包括書報(bào)刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，比2023年的77.1%增加了0.5個(gè)百分點(diǎn)。近年來，從中央到地方，多方合力共同組織和推進(jìn)各種各樣、內(nèi)容豐富的閱讀活動(dòng)的開展，極大地促進(jìn)了全民閱讀的熱情，增進(jìn)了全民閱讀的氛圍。這些舉措把越來越多的國(guó)民吸引到閱讀中來，這無(wú)疑有利于國(guó)民綜合閱讀率的提高。三、教材教輔是中國(guó)出版業(yè)的支柱和驅(qū)動(dòng)力1、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場(chǎng)前景廣闊教育部數(shù)據(jù)顯示，自2023年以